В одной из своих статей я проводил исследование вкладок паттерна. В данной статье я уделю внимание импульсивным волнам паттерна, то есть первой (ХА) и последней (CD) волнам в конструкции паттерна. Эти волны более протяженные по времени, чем вкладки, и импульс (сила) цены в этих волнах выше. Мы уже рассматривали возможность определения разворота волны, сломов различных ног, теперь я хочу написать непосредственно о работе по тренду в импульсивной волне.
Начнем. Мощное ралли (синоним импульсивной волны), как правило, генерирует внезапное корректирующее движение, которое выбивает из игры многих трейдеров. При наличии соответствующих условий, трейдеры могут открывать позиции по направлению основного движения на таких откатах цены уже при первых признаках окончания коррекции. Я считаю, что многие из этих ценовых движений при откате представляют собой благоприятные возможности для входа в рынок с минимальным риском потерь. Но, к сожалению, коррекционные движения часто продолжаются гораздо дольше, чем прогнозируются, и поэтому для осуществления эффективного риск-менеджмента необходим тщательный анализ графика, правильно выявленный характер отката (ошибка в правильной идентификации разворот/откат дорогого стоит) и четкий расчет времени открытия/закрытия торговой позиции.
Подробнее о времени движения цены. Рынок имеет свойство откатывать под тем же углом, под которым происходило его первоначальное движение. Цена, претерпевающая резкое падение в условиях восходящего тренда (к примеру), как правило, быстро возвращается к исходным позициям, в такой ситуации довольно сложно управлять резко возрастающим риском потерь. Четко сформировавшийся бычий «Флаг» указывает на снижение волатильности и четко определенные точки входа в рынок, но время удержания такой позиции возрастает. Наиболее прибыльная и менее рискованная позиция будет заключаться в открытии сделки, когда цена после роста/падения откатывает с небольшой волатильностью до мощных уровней поддержки/сопротивления. Данная концепция не идет вразрез с известной истиной: при откатах не происходит прорыва важных уровней поддержки/сопротивления. Существуют различные вариации данного входа в рынок, и работают они в различных временных диапазонах. Так как в данной рыночной ситуации мы должны ориентироваться на небольшой период удержания позиции, то для нас крайне важно научиться мастерски определять наилучший момент открытия/закрытия торговой позиции., то есть правильно определять моменты завершения коррекции и начало возобновления основного движения. Необходимо отметить, что работать по основному движению волны нужно только в начальной стадии ее формирования и ни в коем случае не работать по данной системе при достижении волной потенциальных разворотных зон- это позволит Вам снизить риск потерь и увеличить уровень доходов. Но всегда нужно быть на чеку- если отскок продолжается дольше по времени и он сильнее, чем в случае небольшого отката, и, если имеют место сильные «взрывы» цены, которые пробивают надежные уровни поддержки/сопротивления, то эти сигналы говорят о возможном развороте, а не о коррекции. В такой ситуации просто жизненно важно умело управлять рисками и правильно выбирать согласующиеся с текущими рыночными условиями стратегии выхода из рынка. Некоторые вибрации цен достигают максимумов почти мгновенно, другие же после слабой попытки возвратить потерянное, разворачиваются и устремляются к новым минимумам. Анализ ситуации часто дает четкое указание на то, какой из вариантов развития событий имеет большую вероятность в данных конкретных условиях. В любом случае оба типа разворота могут привести к осуществлению прибыльных позиций. Фиксируйте потери или дольше держите позицию открытой, в зависимости от того, что рынок решит предпринять после отскока. Но, я все же склоняюсь к первому варианту с фиксацией убытков – менее рискованно и более надежно, так как стоп мы выставляем ниже/выше уровня поддержки/сопротивления и при его пробитии вероятность разворота или более глубокой коррекции значительно возрастает. Немногим ниже мы рассмотрим эту ситуацию более детально. Я рекомендую, в целях снижения риска потерь, трейдерам фиксировать прибыль, как только импульс при отскоке начинает терять силу. Более агрессивные трейдеры могут выставлять стоп - ордера под любым кратковременным уровнем поддержки/сопротивления, в надежде на то, что цена продолжит свое движение в основном направлении. В любом случае не следует дожидаться тестирования уровня открытия позиции - шансы на нарушение уровня поддержки/сопротивления возрастают, если цена при своем понижении/росте «заходит слишком далеко».
При коррекции мощного ралли цена, перед новым витком роста/падения, может откатить на 38-50%-ые уровни отката, редко на 61,8%. При небольшой силе коррекции (менее 38,2% отката) осуществлять прибыльные сделки тяжелее. Хочу немного подробнее остановиться на основных особенностях коррекции. Откат тенденции определяется не только ценой, но и временем. Когда цена, для того, что бы достичь цель, затрачивает слишком много времени, снижающаяся волатильность («хождение» цены в узком диапазоне) способствует тому, что наш проведенный анализ может оказаться под угрозой, в этой ситуации близкие стоп-лоссы просто необходимы. И наоборот, когда коррекция «поражает» цель (предыдущий максимум/минимум) несколькими ценовыми барами, это нам говорит о том, что последующий за этим разворот цены может быть значительным.
Вот мы и подошли к важному звену трейдинга время-цена. Взаимосвязь времени и цены никогда не надо списывать со счетов. Прежде чем открыть позицию, всегда проводите сравнение пропорциональности времени каждого отката и длительности периода предыдущего ралли. Иначе говоря, время, которое необходимо рынку для достижения дна коррекции, влияет на его возможность генерировать сильный отскок цены за период времени удержания позиции. Время также оказывает влияние и на волатильность. Низкая волатильность вызывает развитие бокового тренда рынка, что не способствует прибыльной торговли в импульсивной волне ХА или CD, согласитесь. Посчитайте количество баров предыдущей волны подъема/падения для выявления влияния времени на ожидаемый отскок цены и сравните это количество с числом баров, представленных на графике с момента начала коррективного отката цены. В любом случае время коррекции должно быть меньше времени формирования предыдущей тенденции.
Думаю, внимание так же требует активность рынка или его более медленная фаза. Этот фактор тоже нужно учитывать при анализе ситуации. Активный рынок уменьшает время действия благоприятных возможностей для входа в рынок. Необходимо быстро принимать решения для более удобного открытия позиции и, следовательно, для меньшего стоп - лосса и большего профита. Но также нужно помнить, что сигнал рынка как на сильный разворот цены, так и на открытие позиции по тренду может поступить слишком рано. Естественно, это чревато убытками. Так же риск повышается, когда мы осуществляем вход в рынок по заданной цене без подтверждения сигнала на вход и/или удерживаем эту сделку в условиях бокового движения. В этих случаях, вместе с риском растет и потенциальная доходность, потому что цена может ответить на этот сигнал значительным ралли. Здесь совет один: оперативно принимайте решения, открывать позицию или оставаться в стороне, иначе благоприятные возможности для входа в рынок могут смениться возросшим риском потерь.
Более медленно изменяющийся рынок предлагает несравненно более четкие сигналы на вход. Те, кто использует стратегии с более длительным периодом удержания позиции (паттерны в этом случае подходят как нельзя кстати) для получения больших прибылей, на таком рынке имеют преимущество. К слову, работая на импульсивных волнах, я часто добавляюсь на откатах при условии, что до потенциальных зон разворота еще далеко. Необходимо тщательно наблюдать за движением цены в ожидании отскока. Если цена достигнет ожидаемой цели, перейдите к рассмотрению графика во временном диапазоне, на порядок меньшем искомого, для подтверждения значительного разворота. При наличии более спокойных рыночных условий более аккуратно можно закрывать и неудавшиеся торговые позиции.
Теперь поговорим непосредственно о практической части работы по основному движению в импульсивных волнах. Точку входа в рынок с минимальным риском потерь определяйте с помощью уровней отката Фибоначчи и других элементов ценового графика. Выявляйте уровни поддержки/сопротивления, которые сходятся с ключевыми уровнями отката Фибоначчи. Например, обратите внимание на разворот цены от уровня предыдущего минимума/максимума, который совпадает с 62%-ым уровнем отката последнего ралли. Каждый раз выявляйте определяющую характер движения цены особенность поведения возле уровней отката фибоначчи и уровней поддержки/сопротивления. Цена, как правило, откатывает от 38%-го, 50%-го и 62%-го уровней Фибоначчи, но часто, перед окончанием коррекции и началом движения в основном направлении, можно наблюдать более хаотичное движение цены возле этих уровней. Я советую всем (и часто об этом писал в своих статьях), перед тем, как осуществить торговую сделку с применением классических уровней Фибоначчи, рассматривать ценовые окончания коррекций в нескольких временных диапазонах. Руководствоваться нужно большим временным периодом для определения основного направления, а входить в рынок на меньших тайм – фреймах, так же я рекомендую не открывать позицию противоположную по направлению импульсивной волны при условии, что до разворотные зоны довольно далеко. Такой метод анализа позволяет идентифицировать точки открытия позиций с минимальным риском потерь по нескольким хаотическим колебаниям цены.
В целях обнаружения естественных уровней отката - уровней поддержки/сопротивления, установите сетку Фибоначчи, которая будет охватывать все основное (главное) движение цены. Для более детального исследования характера ценового движения установите сетки Фибоначчи на графиках, построенных в меньших временных рамках. Эти линии охватывают точки предыдущего максимума/минимума и последовательно снижающихся/повышающихся минимумов/максимумов. Понаблюдайте за первичными уровнями отката - не совпадают ли они с уровнями сетки Фибоначчи. При совпадении этих уровней сигнал на окончание коррекции и открытие позиции в основном направлении будет более сильным. В сильном трендовом рынке сигналы на открытие позиции могут появляться довольно часто. Следовательно, после каждой волны ценового движения необходимо заново анализировать состояние рынка и вносить необходимые поправки. Каждый анализ должен строиться сообразно своему потенциалу в данный конкретный момент, ведь одни тенденции обладают гораздо большим соотношением доходность/риск, чем другие. Если такое соотношение будет не в Вашу сторону, может тогда не стоит открывать позицию, а подождать более хорошей точки входа? Я отдаю предпочтение тенденциям в ранней стадии развития импульсивной волны до того момента, пока рынок не достигнет потенциальных разворотных зон. Наиболее прибыльные сделки возникают именно в начале импульсивной волны.
Теперь, я хочу обобщить сказанное, подкрепив это конкретными примерами на графике фунт/доллар США: после идентификации основного движения цены необходимо установить сетку фибоначчи от отправной точки ралли до последнего максимума/минимума, затем найдите различные типы уровней поддержки/сопротивления на пересечении с уровнями 38%—62% предыдущего минимума/максимума, средних скользящих и других классических уровней поддержки/сопротивления. Помните, что при отскоке цена встречает на своем пути уровень сопротивления/поддержки при приближении к 38%-му уровню меньшего отката. Данный сигнал входа появляется в любых временных диапазонах. Сначала трейдер видит естественные пропорции между двумя тенденциями (основным движением и отскоком), а затем выстраивает сетку Фибоначчи для получения подтверждения соответствия естественных уровней отката уровням Фибоначчи. Также подобные сигналы открытия позиции работают на пересечении 50%-62% уровней, но не дают столь эффективных результатов. Запомните, чем дольше и дальше длится и продолжается коррекция, тем рискованней становится открывать позицию по тренду, тем выше вероятность боковика или разворота. Тщательно исследуйте различные временные рамки для того, чтобы осуществить более точный вход в рынок.
РИСУНОК 1 и РИСУНОК 2: примеры работы по ходу основного движения на окончании откатов по паре фунт/доллар США.
Непосредственно о графиках на рисунках. Видим последнюю ситуацию, которая складывается буквально в это время. Имеем импульсивную волну и четко выраженный восходящий тренд (это была вторая волна АВ, но, вычислив цели движения, я пришел к выводу, что будет слом паттерна и, следовательно, эта волна станет первой и импульсивной). Так вот, четко видно на рисунках, как фунт отбивается от уровней 50,0%, 61,8% и 38,2%. Вход можно было осуществить с неплохой прибылью и небольшим стоп – лоссом. Очень хорошо фунт по уровням сходил. Выше входить уже было опасно, зона разворота была достигнута, поэтому выше я не стал рассматривать возможность входа.
"Автор: Юрий Посторонка, специально для Русского Трейдера."
Начнем. Мощное ралли (синоним импульсивной волны), как правило, генерирует внезапное корректирующее движение, которое выбивает из игры многих трейдеров. При наличии соответствующих условий, трейдеры могут открывать позиции по направлению основного движения на таких откатах цены уже при первых признаках окончания коррекции. Я считаю, что многие из этих ценовых движений при откате представляют собой благоприятные возможности для входа в рынок с минимальным риском потерь. Но, к сожалению, коррекционные движения часто продолжаются гораздо дольше, чем прогнозируются, и поэтому для осуществления эффективного риск-менеджмента необходим тщательный анализ графика, правильно выявленный характер отката (ошибка в правильной идентификации разворот/откат дорогого стоит) и четкий расчет времени открытия/закрытия торговой позиции.
Подробнее о времени движения цены. Рынок имеет свойство откатывать под тем же углом, под которым происходило его первоначальное движение. Цена, претерпевающая резкое падение в условиях восходящего тренда (к примеру), как правило, быстро возвращается к исходным позициям, в такой ситуации довольно сложно управлять резко возрастающим риском потерь. Четко сформировавшийся бычий «Флаг» указывает на снижение волатильности и четко определенные точки входа в рынок, но время удержания такой позиции возрастает. Наиболее прибыльная и менее рискованная позиция будет заключаться в открытии сделки, когда цена после роста/падения откатывает с небольшой волатильностью до мощных уровней поддержки/сопротивления. Данная концепция не идет вразрез с известной истиной: при откатах не происходит прорыва важных уровней поддержки/сопротивления. Существуют различные вариации данного входа в рынок, и работают они в различных временных диапазонах. Так как в данной рыночной ситуации мы должны ориентироваться на небольшой период удержания позиции, то для нас крайне важно научиться мастерски определять наилучший момент открытия/закрытия торговой позиции., то есть правильно определять моменты завершения коррекции и начало возобновления основного движения. Необходимо отметить, что работать по основному движению волны нужно только в начальной стадии ее формирования и ни в коем случае не работать по данной системе при достижении волной потенциальных разворотных зон- это позволит Вам снизить риск потерь и увеличить уровень доходов. Но всегда нужно быть на чеку- если отскок продолжается дольше по времени и он сильнее, чем в случае небольшого отката, и, если имеют место сильные «взрывы» цены, которые пробивают надежные уровни поддержки/сопротивления, то эти сигналы говорят о возможном развороте, а не о коррекции. В такой ситуации просто жизненно важно умело управлять рисками и правильно выбирать согласующиеся с текущими рыночными условиями стратегии выхода из рынка. Некоторые вибрации цен достигают максимумов почти мгновенно, другие же после слабой попытки возвратить потерянное, разворачиваются и устремляются к новым минимумам. Анализ ситуации часто дает четкое указание на то, какой из вариантов развития событий имеет большую вероятность в данных конкретных условиях. В любом случае оба типа разворота могут привести к осуществлению прибыльных позиций. Фиксируйте потери или дольше держите позицию открытой, в зависимости от того, что рынок решит предпринять после отскока. Но, я все же склоняюсь к первому варианту с фиксацией убытков – менее рискованно и более надежно, так как стоп мы выставляем ниже/выше уровня поддержки/сопротивления и при его пробитии вероятность разворота или более глубокой коррекции значительно возрастает. Немногим ниже мы рассмотрим эту ситуацию более детально. Я рекомендую, в целях снижения риска потерь, трейдерам фиксировать прибыль, как только импульс при отскоке начинает терять силу. Более агрессивные трейдеры могут выставлять стоп - ордера под любым кратковременным уровнем поддержки/сопротивления, в надежде на то, что цена продолжит свое движение в основном направлении. В любом случае не следует дожидаться тестирования уровня открытия позиции - шансы на нарушение уровня поддержки/сопротивления возрастают, если цена при своем понижении/росте «заходит слишком далеко».
При коррекции мощного ралли цена, перед новым витком роста/падения, может откатить на 38-50%-ые уровни отката, редко на 61,8%. При небольшой силе коррекции (менее 38,2% отката) осуществлять прибыльные сделки тяжелее. Хочу немного подробнее остановиться на основных особенностях коррекции. Откат тенденции определяется не только ценой, но и временем. Когда цена, для того, что бы достичь цель, затрачивает слишком много времени, снижающаяся волатильность («хождение» цены в узком диапазоне) способствует тому, что наш проведенный анализ может оказаться под угрозой, в этой ситуации близкие стоп-лоссы просто необходимы. И наоборот, когда коррекция «поражает» цель (предыдущий максимум/минимум) несколькими ценовыми барами, это нам говорит о том, что последующий за этим разворот цены может быть значительным.
Вот мы и подошли к важному звену трейдинга время-цена. Взаимосвязь времени и цены никогда не надо списывать со счетов. Прежде чем открыть позицию, всегда проводите сравнение пропорциональности времени каждого отката и длительности периода предыдущего ралли. Иначе говоря, время, которое необходимо рынку для достижения дна коррекции, влияет на его возможность генерировать сильный отскок цены за период времени удержания позиции. Время также оказывает влияние и на волатильность. Низкая волатильность вызывает развитие бокового тренда рынка, что не способствует прибыльной торговли в импульсивной волне ХА или CD, согласитесь. Посчитайте количество баров предыдущей волны подъема/падения для выявления влияния времени на ожидаемый отскок цены и сравните это количество с числом баров, представленных на графике с момента начала коррективного отката цены. В любом случае время коррекции должно быть меньше времени формирования предыдущей тенденции.
Думаю, внимание так же требует активность рынка или его более медленная фаза. Этот фактор тоже нужно учитывать при анализе ситуации. Активный рынок уменьшает время действия благоприятных возможностей для входа в рынок. Необходимо быстро принимать решения для более удобного открытия позиции и, следовательно, для меньшего стоп - лосса и большего профита. Но также нужно помнить, что сигнал рынка как на сильный разворот цены, так и на открытие позиции по тренду может поступить слишком рано. Естественно, это чревато убытками. Так же риск повышается, когда мы осуществляем вход в рынок по заданной цене без подтверждения сигнала на вход и/или удерживаем эту сделку в условиях бокового движения. В этих случаях, вместе с риском растет и потенциальная доходность, потому что цена может ответить на этот сигнал значительным ралли. Здесь совет один: оперативно принимайте решения, открывать позицию или оставаться в стороне, иначе благоприятные возможности для входа в рынок могут смениться возросшим риском потерь.
Более медленно изменяющийся рынок предлагает несравненно более четкие сигналы на вход. Те, кто использует стратегии с более длительным периодом удержания позиции (паттерны в этом случае подходят как нельзя кстати) для получения больших прибылей, на таком рынке имеют преимущество. К слову, работая на импульсивных волнах, я часто добавляюсь на откатах при условии, что до потенциальных зон разворота еще далеко. Необходимо тщательно наблюдать за движением цены в ожидании отскока. Если цена достигнет ожидаемой цели, перейдите к рассмотрению графика во временном диапазоне, на порядок меньшем искомого, для подтверждения значительного разворота. При наличии более спокойных рыночных условий более аккуратно можно закрывать и неудавшиеся торговые позиции.
Теперь поговорим непосредственно о практической части работы по основному движению в импульсивных волнах. Точку входа в рынок с минимальным риском потерь определяйте с помощью уровней отката Фибоначчи и других элементов ценового графика. Выявляйте уровни поддержки/сопротивления, которые сходятся с ключевыми уровнями отката Фибоначчи. Например, обратите внимание на разворот цены от уровня предыдущего минимума/максимума, который совпадает с 62%-ым уровнем отката последнего ралли. Каждый раз выявляйте определяющую характер движения цены особенность поведения возле уровней отката фибоначчи и уровней поддержки/сопротивления. Цена, как правило, откатывает от 38%-го, 50%-го и 62%-го уровней Фибоначчи, но часто, перед окончанием коррекции и началом движения в основном направлении, можно наблюдать более хаотичное движение цены возле этих уровней. Я советую всем (и часто об этом писал в своих статьях), перед тем, как осуществить торговую сделку с применением классических уровней Фибоначчи, рассматривать ценовые окончания коррекций в нескольких временных диапазонах. Руководствоваться нужно большим временным периодом для определения основного направления, а входить в рынок на меньших тайм – фреймах, так же я рекомендую не открывать позицию противоположную по направлению импульсивной волны при условии, что до разворотные зоны довольно далеко. Такой метод анализа позволяет идентифицировать точки открытия позиций с минимальным риском потерь по нескольким хаотическим колебаниям цены.
В целях обнаружения естественных уровней отката - уровней поддержки/сопротивления, установите сетку Фибоначчи, которая будет охватывать все основное (главное) движение цены. Для более детального исследования характера ценового движения установите сетки Фибоначчи на графиках, построенных в меньших временных рамках. Эти линии охватывают точки предыдущего максимума/минимума и последовательно снижающихся/повышающихся минимумов/максимумов. Понаблюдайте за первичными уровнями отката - не совпадают ли они с уровнями сетки Фибоначчи. При совпадении этих уровней сигнал на окончание коррекции и открытие позиции в основном направлении будет более сильным. В сильном трендовом рынке сигналы на открытие позиции могут появляться довольно часто. Следовательно, после каждой волны ценового движения необходимо заново анализировать состояние рынка и вносить необходимые поправки. Каждый анализ должен строиться сообразно своему потенциалу в данный конкретный момент, ведь одни тенденции обладают гораздо большим соотношением доходность/риск, чем другие. Если такое соотношение будет не в Вашу сторону, может тогда не стоит открывать позицию, а подождать более хорошей точки входа? Я отдаю предпочтение тенденциям в ранней стадии развития импульсивной волны до того момента, пока рынок не достигнет потенциальных разворотных зон. Наиболее прибыльные сделки возникают именно в начале импульсивной волны.
Теперь, я хочу обобщить сказанное, подкрепив это конкретными примерами на графике фунт/доллар США: после идентификации основного движения цены необходимо установить сетку фибоначчи от отправной точки ралли до последнего максимума/минимума, затем найдите различные типы уровней поддержки/сопротивления на пересечении с уровнями 38%—62% предыдущего минимума/максимума, средних скользящих и других классических уровней поддержки/сопротивления. Помните, что при отскоке цена встречает на своем пути уровень сопротивления/поддержки при приближении к 38%-му уровню меньшего отката. Данный сигнал входа появляется в любых временных диапазонах. Сначала трейдер видит естественные пропорции между двумя тенденциями (основным движением и отскоком), а затем выстраивает сетку Фибоначчи для получения подтверждения соответствия естественных уровней отката уровням Фибоначчи. Также подобные сигналы открытия позиции работают на пересечении 50%-62% уровней, но не дают столь эффективных результатов. Запомните, чем дольше и дальше длится и продолжается коррекция, тем рискованней становится открывать позицию по тренду, тем выше вероятность боковика или разворота. Тщательно исследуйте различные временные рамки для того, чтобы осуществить более точный вход в рынок.
РИСУНОК 1 и РИСУНОК 2: примеры работы по ходу основного движения на окончании откатов по паре фунт/доллар США.
Непосредственно о графиках на рисунках. Видим последнюю ситуацию, которая складывается буквально в это время. Имеем импульсивную волну и четко выраженный восходящий тренд (это была вторая волна АВ, но, вычислив цели движения, я пришел к выводу, что будет слом паттерна и, следовательно, эта волна станет первой и импульсивной). Так вот, четко видно на рисунках, как фунт отбивается от уровней 50,0%, 61,8% и 38,2%. Вход можно было осуществить с неплохой прибылью и небольшим стоп – лоссом. Очень хорошо фунт по уровням сходил. Выше входить уже было опасно, зона разворота была достигнута, поэтому выше я не стал рассматривать возможность входа.
"Автор: Юрий Посторонка, специально для Русского Трейдера."
