mehanizator1
New member
Последние полгода для трейдеров-системщиков были серьезным испытанием. Впрочем, испытаний досталось и всем остальным, но конкретный спектр проблем наверняка у всех оказался разным. Что касается лично меня и моих систем, можно набросать список сложностей, с которыми пришлось столкнуться и которые в основном пришлось решать в режиме реального времени.
1. Увеличение волатильности, причем в разы. Поскольку тестирование систем проводилось на прошлых данных предыдущих нескольких лет, когда настолько большого диапазона волатильности не наблюдалось, параметры системы были выражены в процентах цены. И параметры эти в основном сильнее всего определил достаточно спокойны по нынешним меркам 2007 год. Оказалось, что в условиях ежедневно летающего на 15% туда-сюда рынка отдельные параметры систем не просто создают сложности, они просо выходят за границы здравого смысла. Поэтому пришлось резко менять подход к определению параметров, не в процентах от цены, а в процентах от волатильности. Только в этом случае логика системных решений возвращалась в рамки разумного.
2. Мощные гэпы на открытии. Да и не только на открытии, еще и в середине дня могли быть существенные гэпы на остановках торгов ММВБ. Если в интрадее от неожиданных ценовых изменений можно подстраховаться стопами, то при горизонте позиций, выходящих за границы дня, никакой защиты от гэпов нет. А гэпы были, особенно на фьючерсе РТС, до 25%. В моем случае попытки ужать систему в пределы интрадея не привели к успеху, поэтому единственным способом решить проблему рисков можно было пересчитывая позицию через волатильность. Больше волатильность - больше размер возможного гэпа - меньше размер позиции. Тогда риски на каждую сделку оказываются примерно одинаковыми, что на низкой волатильности, что на высокой.
3. Уникальный по продолжительности и постоянству период падения. Поскольку стратегии мои играют только в лонг, то даже с учетом вышеописанных изменений последние полгода стали жестким тестом на выживание их внутренней логики. И моей психики, конечно. Могу сказать - тест пройден.
1. Увеличение волатильности, причем в разы. Поскольку тестирование систем проводилось на прошлых данных предыдущих нескольких лет, когда настолько большого диапазона волатильности не наблюдалось, параметры системы были выражены в процентах цены. И параметры эти в основном сильнее всего определил достаточно спокойны по нынешним меркам 2007 год. Оказалось, что в условиях ежедневно летающего на 15% туда-сюда рынка отдельные параметры систем не просто создают сложности, они просо выходят за границы здравого смысла. Поэтому пришлось резко менять подход к определению параметров, не в процентах от цены, а в процентах от волатильности. Только в этом случае логика системных решений возвращалась в рамки разумного.
2. Мощные гэпы на открытии. Да и не только на открытии, еще и в середине дня могли быть существенные гэпы на остановках торгов ММВБ. Если в интрадее от неожиданных ценовых изменений можно подстраховаться стопами, то при горизонте позиций, выходящих за границы дня, никакой защиты от гэпов нет. А гэпы были, особенно на фьючерсе РТС, до 25%. В моем случае попытки ужать систему в пределы интрадея не привели к успеху, поэтому единственным способом решить проблему рисков можно было пересчитывая позицию через волатильность. Больше волатильность - больше размер возможного гэпа - меньше размер позиции. Тогда риски на каждую сделку оказываются примерно одинаковыми, что на низкой волатильности, что на высокой.
3. Уникальный по продолжительности и постоянству период падения. Поскольку стратегии мои играют только в лонг, то даже с учетом вышеописанных изменений последние полгода стали жестким тестом на выживание их внутренней логики. И моей психики, конечно. Могу сказать - тест пройден.