mehanizator1
New member
Цикличность движений цены очевидна всем, кто видел биржевой график. За ростом следует падение, за падением рост. Однако построить на этом факте более-менее работающую стратегию торговли мало у кого получается. Была одна серьезная попытка - теория волн Эллиотта, но по большому счету сложно считать ее успешной. Однако есть еще один циклический параметр, вокруг которого можно что-то придумать.
Это общий уровень волатильности, и он, в отличие от собственно цены, куда более предсказуем. За периодом сильной волатильности следует успокоение в рамках канала или треугольника, которое сменяется разрывом локальных уровней с новым усилением волатильности. Часто мы не можем в точности сказать, куда пойдет цена, но можем с уверенностью утверждать, что движение будет сильным. Можно ли на этой уверенности строить игру? Вполне.
Есть инструмент, цена которого отражает волатильность: это связка из двух противоположных опционов пут+колл. Называются эти конструкции стрэдл или стрэнгл. Однако возможности игры с этим инструментом серьезно ограничены общими недостатками оцпионов - привязкой к определенному таймфрейму, зависящему от времени экспирации и наличию ликвидных контрактов. Если к примеру мы играем на пятиминутках внутри дня и хотим поймать разрыв волатильности ближайшего часа - опционы нам не помогут. Изменение в стоимости стрэдла с экспирацией через пару месяцев будет ничтожным.
Но есть еще квазиопционы! В простейшем случае это просто позиция с фиксированным стопом. Из них тоже можно построить квазистрэдл, это будет выглядеть как канал из стопов вокруг цены, пробой канала открывает позицию в сторону пробоя. Премия такой конструкции тоже будет зависеть от будущей волатильности и от этого можно строить стратегию - делать квазистрэдл на низкой волатильности и закрывать получившиеся позиции на высокой. И в отличие от обычных опционов эти конструкции можно строить на любых масштабах с любыми параметрами любых типов квазиопционов.
Это общий уровень волатильности, и он, в отличие от собственно цены, куда более предсказуем. За периодом сильной волатильности следует успокоение в рамках канала или треугольника, которое сменяется разрывом локальных уровней с новым усилением волатильности. Часто мы не можем в точности сказать, куда пойдет цена, но можем с уверенностью утверждать, что движение будет сильным. Можно ли на этой уверенности строить игру? Вполне.
Есть инструмент, цена которого отражает волатильность: это связка из двух противоположных опционов пут+колл. Называются эти конструкции стрэдл или стрэнгл. Однако возможности игры с этим инструментом серьезно ограничены общими недостатками оцпионов - привязкой к определенному таймфрейму, зависящему от времени экспирации и наличию ликвидных контрактов. Если к примеру мы играем на пятиминутках внутри дня и хотим поймать разрыв волатильности ближайшего часа - опционы нам не помогут. Изменение в стоимости стрэдла с экспирацией через пару месяцев будет ничтожным.
Но есть еще квазиопционы! В простейшем случае это просто позиция с фиксированным стопом. Из них тоже можно построить квазистрэдл, это будет выглядеть как канал из стопов вокруг цены, пробой канала открывает позицию в сторону пробоя. Премия такой конструкции тоже будет зависеть от будущей волатильности и от этого можно строить стратегию - делать квазистрэдл на низкой волатильности и закрывать получившиеся позиции на высокой. И в отличие от обычных опционов эти конструкции можно строить на любых масштабах с любыми параметрами любых типов квазиопционов.
