Опционы, блэк-шоулз

[Gron]

Вопрос к интересующимся опционами. Втемяшилась мне идея запрограммировать формулу Блэка Шоулза и рассчитать греки. Все очень хочется сделать самому, для лучшего понимания чтоли)). Естественно выискал в интерернете ее описание. http://www.vunt.ru/trader/7.htm
Непонятно два момента. В формуле для дасчета d1 s- историческая волатильность, рассчитывается через умножение стандартного отклонения цены за несколько дней на квадратный корень из 260 (количество торговых дней в году). За несколько дней - довольно расплывчатая формулировка, нипанятно за какой период брать? И куда вставлять IV, Транслируемые РТС? И второе - как поудобне посчитать нормальное распределение, если кто делал это.

 

[MikeCurious]

Вопрос к интересующимся опционами. Втемяшилась мне идея запрограммировать формулу Блэка Шоулза и рассчитать греки. Все очень хочется сделать самому, для лучшего понимания чтоли)). Естественно выискал в интерернете ее описание. http://www.vunt.ru/trader/7.htm
Непонятно два момента. В формуле для дасчета d1 s- историческая волатильность, рассчитывается через умножение стандартного отклонения цены за несколько дней на квадратный корень из 260 (количество торговых дней в году). За несколько дней - довольно расплывчатая формулировка, нипанятно за какой период брать? И куда вставлять IV, Транслируемые РТС? И второе - как поудобне посчитать нормальное распределение, если кто делал это.

IV - это один из исходных данных для расчета цены опциона и всех греков, откуда ее брать это большой вопрос. Приблизительно из серии "справедливая цена - это что?". Я исхожу из того что справедливой волатильности нет поэтому беру текущую из стаканов (методом двоичного поиска подгоняю волу под текущие цены).
Транслируемая биржей IV это в целом туфта. Т.к. иногда (хотя теперь и не так часто как раньше) она бывает ТАКОЙ... что диву даешься. Хотя по ней считают текущий портфель. В принципе это ее основное назначение, торговать по ней категорически не рекомендую.

Как я понял в вашей формуле рекомендуют в качестве IV использовать HV (историческую волатильность). В принципе рабочий вариант, расчет на то что "все будет как и раньше". Хотя рекомендую зайти на сайт option.ru и посмотреть графики волатильностей за прошлый период. Познавательно. Вообще для опционов очень хороший сайт.

 

[Данила]

Вопрос к интересующимся опционами. Втемяшилась мне идея запрограммировать формулу Блэка Шоулза и рассчитать греки. Все очень хочется сделать самому, для лучшего понимания чтоли)). Естественно выискал в интерернете ее описание. http://www.vunt.ru/trader/7.htm
Непонятно два момента. В формуле для дасчета d1 s- историческая волатильность
...

В статье по ссылке как раз подразумеваемая волатильность, а не историческая

 

[Gron]

IV - это один из исходных данных для расчета цены опциона и всех греков, откуда ее брать это большой вопрос. Приблизительно из серии "справедливая цена - это что?". Я исхожу из того что справедливой волатильности нет поэтому беру текущую из стаканов (методом двоичного поиска подгоняю волу под текущие цены).
Транслируемая биржей IV это в целом туфта. Т.к. иногда (хотя теперь и не так часто как раньше) она бывает ТАКОЙ... что диву даешься. Хотя по ней считают текущий портфель. В принципе это ее основное назначение, торговать по ней категорически не рекомендую.

Как я понял в вашей формуле рекомендуют в качестве IV использовать HV (историческую волатильность). В принципе рабочий вариант, расчет на то что "все будет как и раньше". Хотя рекомендую зайти на сайт option.ru и посмотреть графики волатильностей за прошлый период. Познавательно. Вообще для опционов очень хороший сайт.

Да, спасибо. Собственно про волатильность так и думал. Про сайт знаю - пользуюсь естественно.

 

[Gron]

IV - это один из исходных данных для расчета цены опциона и всех греков, откуда ее брать это большой вопрос. Приблизительно из серии "справедливая цена - это что?". Я исхожу из того что справедливой волатильности нет поэтому беру текущую из стаканов (методом двоичного поиска подгоняю волу под текущие цены).

Тоесть волу берете из спреда бид/аск? или по сделкам? а как быть на удаленных страках где нет сделок а иногда собственно и спреда нет ввиду отсутвия покупцов/продавцов?

 

[MikeCurious]

Тоесть волу берете из спреда бид/аск? или по сделкам? а как быть на удаленных страках где нет сделок а иногда собственно и спреда нет ввиду отсутвия покупцов/продавцов?

(Bid+Ask)/2, по сделкам тоже в принципе можно, но там ликвидность ниже будет. Конечно нужно проверять на неликвидные значения - там если цены нет или вола выходит за "разумные" рамки (например =1%). Такие значения просто игнорируешь. Тем более что на каждый страйк 2 стакана (колл+пут) хотя бы 1 ликвидный на любом страйке. И потом какая мне разница по какой воле считать страйк глубоко в деньгах там все решает цена фьюча, при любой воле почти. Это для центральных существенно.