Что влияет на фондовый рынок

[kokurkin]

По моему мнению на фондовый рынок в настоящее время влияют следующие факторы:

1) новостные (новостной поток);

2) фундаментальные (фунд. анализ);

3) технические (техн. анализ);

4) макроэкономика (макропараметры, периодическая макростатистика);

5) выходящая отчетность компаний;

6) изменение торговых рекомендаций по бумагам от крупных инвест. банков и компаний;

7) психологические (нервозность, эмоции, чувства);

8) исполнение собственных автономных ранее принятых торговых стратегий/алгоритмов;

9) ожидания и прогнозы как самих участников рынка, так и авторитетных высказывателей ожиданий;

10) случайные (и труднопрогнозируемые, или серьезно невоспринимавшиеся до этого прогнозы).

----------------------------------

Это мое мнение. Вроде бы все факторы указал. Расположено не в порядке уменьшения значимости.

А как ваше мнение - может что-то прибавить, что-то убавить?

Рейтинг значимости этих факторов (в процентах) - вопрос дискуссионный в любом случае. Но тоже бы хотелось обсудить - какие из этих факторов на практике наиболее влияют, а какие - наименее.

С уважением, Александр.

 

[Jaguar]

Влияет всё перечисленное, но зачем думать о причинах, если на наше депо влияет следствие (перемещение цены). ))

 

[kokurkin]

Влияет всё перечисленное, но зачем думать о причинах, если на наше депо влияет следствие (перемещение цены). ))

Как зачем - затем и нужно. Узнаешь причины - предугадаешь и возможные последствия. Это же очевидно.

 

[Jaguar]

Как зачем - затем и нужно. Узнаешь причины - предугадаешь и возможные последствия. Это же очевидно.

А можно и прямо со следствием работать, не разбираясь в причинах -- цена пошла вверх, покупаешь. Пошла вниз -- продаёшь

А если на этот итоговый один компонент, изучать влияние букета из 10 факторов, каждый из которых имеет неизвестную, меняющуюся значимость, то получить хоть сколько-то достоверное предсказание итоговой функции -- очень трудно.

 

[Василий Петрович]

А если на этот итоговый один компонент, изучать влияние букета из 10 факторов, каждый из которых имеет неизвестную, меняющуюся значимость, то получить хоть сколько-то достоверное предсказание итоговой функции -- очень трудно.

на счет всех "не технических" факторов соглашусь. А вот связать теханализ с факторным - считаю небезынтересным направлением исследования

 

[kokurkin]

Как связывать эти факторы это, наверное, отдельная тема.

Для начала, по моему скромному мнению, можно было бы определиться с исчерпывающим перечнем факторов и примерным вкладом каждого из них в изменение цены актива за тот или иной промежуток времени.

 

[Василий Петрович]

Как связывать эти факторы это, наверное, отдельная тема.

Для начала, по моему скромному мнению, можно было бы определиться с исчерпывающим перечнем факторов и примерным вкладом каждого из них в изменение цены актива за тот или иной промежуток времени.

это на целое исследование тянет. На вскидку можно взять объемы, волатильность, некоторые индикаторы

 

[kokurkin]

ну, вряд ли кто-то из форумчан, включая меня, в состоянии сделать такое исследование на объективном уровне.

собственно поэтому я и говорю об обсуждении, высказывании скорее субъективных оценок для получения примерной картины.

Чем больше мнений - тем лучше!)))

 

[Василий Петрович]

я думаю, что движение цены следует рассматривать как результат группы факторов. Ни одного-двух-трех, а группы. В этом смысле сложно будет увидеть сильную зависимость цены от какого-то одного фактора, например объема. Как известно, цены меняются и на низких объемах. Есть смысл попробовать найти совокупность факторов, состав которых будет меняться вместе с рынком.

 

[Jaguar]

на счет всех "не технических" факторов соглашусь. А вот связать теханализ с факторным - считаю небезынтересным направлением исследования

Допускаю, что наложение "фундаментального" фильтра на технические сигналы может быть полезным. Но он должен быть простой очень, типа: "пока сальдо-бульдо выше 30%, отрабатываем только лонговые технические сигналы, а пока ниже -- только шортовые". Такое может работать, но для этого надо что-то по-настоящему понимать в фундаменте ))

 

[Василий Петрович]

Допускаю, что наложение "фундаментального" фильтра на технические сигналы может быть полезным. Но он должен быть простой очень, типа: "пока сальдо-бульдо выше 30%, отрабатываем только лонговые технические сигналы, а пока ниже -- только шортовые". Такое может работать, но для этого надо что-то по-настоящему понимать в фундаменте ))

"Фильтр" тоже будет техническим.

 

[Jaguar]

"Фильтр" тоже будет техническим.

Если его сделать так, как я сказал?

Но он ж будет использовать не ценовые данные (которыми торгуешь), а фундаментальные. Наверное такое не называют техническим. Вопрос терминологии конечно...

 

[Василий Петрович]

Если его сделать так, как я сказал?

Но он ж будет использовать не ценовые данные (которыми торгуешь), а фундаментальные. Наверное такое не называют техническим. Вопрос терминологии конечно...

не, я имел сказать, что в предлагаемом мной варианте использовать технические факторы, например объем и волу.. Значения некоторых индикаторов можно также рассматривать как фактор

 

[Jaguar]

не, я имел сказать, что в предлагаемом мной варианте использовать технические факторы, например объем и волу.. Значения некоторых индикаторов можно также рассматривать как фактор

Обычно под "техническими факторами" подразумевают, имхо (!), только цену и всё что из неё сделано.
Но это вопрос из разряда терминологических, я не настаиваю.

 

[Василий Петрович]

Обычно под "техническими факторами" подразумевают, имхо (!), только цену и всё что из неё сделано.
Но это вопрос из разряда терминологических, я не настаиваю.

значения индикаторов также основаны на цене. Предлагаю некоторые индикаторы рассматривать как "факторы"

 

[эквилибриум]

На ожиданиях и прогнозах много не заработать, зарабатывают те кто эти прогнозы и ожидания строят, мнение спекулянтов формируют засчет информационных агентств, а информационные агентства находятся в руках магнатов и крупных спекулянтов.
Любую плохую новость можно сделать хорошей и наооборот.

Условно говоря выходит новость: что уровень безработицы вырос в США на 2%, сама по себе новость плохая, но если в сообщении будет указано что ожидался рост безработицы на три процента, то вроде бы реальный рост безработицы лучше ожидании, т. е новость становится уже не такой уж и плохой. Вот таким образом и влияют на поведение спекулянтов, поскольку какие были прогнозы и ожидания можно написать все что угодно.

 

[Jaguar]

значения индикаторов также основаны на цене. Предлагаю некоторые индикаторы рассматривать как "факторы"

Что-то вроде того.

 

[kokurkin]

Пожалуй к перечисленным факторам стоит добавить еще факторы связанные, с теорией вероятности/статистические расчеты/высокоматематические расчеты. Сейчас они входят в моду ввиду неопределенности рынка

(БОже это был сбой трейдинговой системы..Dow Jones на 9% .. я прям уху поел сильно.. писец .. смотрел открыв рот... писец... Изв. за оффтоп...)