Инвесткафе отпускает черных лебедей
Остановка Гольфстрима, десятикратный рост цен на золото, гибель фиксированной связи — вот некоторые из страшных прогнозов (так называемых черных лебедей) от независимых экспертов, приуроченные к Дню всех святых. Открытие врат между мирами живых и мертвых в преддверии Halloween позволило аналитикам увидеть возможное будущее и подготовить рекомендации, от которых кровь стынет в жилах. Трепещите!
$15 тысяч за тройскую унцию
Справедливая стоимость тройской унции золота на текущий момент составляет $15 тысяч (оператор «черного лебедя» — Майк Малоуней, автор книги Guide to Invest in Gold and Silver). Это не ошибка, и лишнего ноля тут нет. Мотивировка следующая: соотношение денежной массы в США и запасов золота выводит как раз на эту цифру. По словам автора книги, в настоящий момент мы прошли всего лишь 20% от восходящего цикла золота.
Во время любых флуктуаций, связанных с покупательной способностью доллара, золото дорожает. Цена в $15 тысяч у Майка получилась потому, что он включил в долларовую массу все текущие револьверные кредиты, мотивируя это эффектом банковского мультипликатора. В 1980 году цена на золото была адекватной — и даже слегка завышенной. С тех пор денежная масса и револьверные кредиты выросли настолько, что стоимость (не цена!) подскочила до $15 тысяч.
Хэллоуинская рекомендация: рынок драгметаллов уверенно идет вверх, однако маловероятно, что апсайд по «желтому металлу» от Майка в 1016% по отношению к текущим котировкам будет реализован в ближайшие месяцы. Откройте ОМС, купите золото — и ждите. Если не вы, так ваши дети определенно на этом заработают.
Тарьте АвтоВАЗ «по самые помидоры»
Крупнейшие мировые автопроизводители отзывают более двухсот тысяч автомобилей; АвтоВАЗ — ни одного! Это ли не повод «положить все яйца в одну корзину» — купить бумаг флагмана российского автомобилестроения на все лимиты?
Но компания не будет избавляться от овощных теплиц, своего самого ценного непрофильного актива (машинист «черного лебедя» — Le Big Mac). Более того: решено потратить 1,2 млрд рублей на их реконструкцию. Это не так много, как может показаться на первый взгляд — всего 30 млн кг огурцов по курсу 32,15 за тройскую унцию овощей (средневзвешенная цена на Рижском рынке). Если предположить, что тепличное хозяйство в три гектара будет полностью использовано под огурцы, то эти инвестиции окупятся (без учета накладных расходов) уже через пятьдесят лет (урожайность составляет 21 кг/кв. м). Следует принять во внимание передовой опыт по опылению огурцов пчелами, который существенно повышает урожайность — по крайней мере, одного опытного пасечника к проекту привлечь можно.
Текущая капитализация компании составляет 801,6 тысяч тонн помидоров, или примерно 2,5 млн американских нефтяных баррелей томатной пасты. Для сравнения: капитализация BMW в помидорах выше в двадцать раз. Потенциал роста котировок по отношению к аналогу на развитом рынке составляет, таким образом, 1900% — АвтоВАЗу есть куда расти.
Хэллоуинская рекомендация: купите АвтоВАЗ — поддержите диверсификацию российского автопрома!
Гольфстрим останавливается — Европу ждет экстремально холодная зима
Авария на платформе Deepwater Horizon в Мексиканском заливе коренным образом изменила маршрут Гольфстрим (хозяин «черного лебедя» — Джанлуиджи Зангари из Национального института ядерной физики, лаборатория Фраскати). По мнению ученого, открыв «нефтяной вулкан» в Мексиканском заливе 10 апреля этого года, люди «убили кардиостимулятор мирового климата на планете». Основными орудиями «убийства» послужили нефть, фонтанирующая из океанского дна, и вещество Corexit, которое BP использовала для устранения загрязнения залива. Зангари утверждает, что миллионы баррелей нефти, попавшие в океан, и Corexit, использованный для того, чтобы осадить нефтяное пятно, привели к нарушению течения Гольфстрима. Нефть и химикаты изменили температуру, вязкость и соленость воды в Мексиканском заливе и остановили течение, которые существовало миллионы лет. Вероятно, это одна из причин, по которой зима 2010-11 годов может стать самой суровой за последнее тысячелетие, о чем предупреждают польские метеорологи.
Хэллоуинская рекомендация: остановка Гольфстрима – это краткосрочный позитив для Газпрома, Роснефти, Сургутнефтегаза, Газпром нефти и ЛУКОЙЛа. Покупайте их акции, но прежде прочитайте следующий прогноз.
Россия перестанет экспортировать нефть
В своем исследовании погонщик этого «черного лебедя» — блогер vvva2009 утверждает, что бесперебойная ежегодная добыча нефти в размере 470-510 млн тонн (то есть почти в прежних объёмах) возможна только до 2015 года. С этого времени темпы падения нефтедобычи будут достигать в отдельные годы десяти и более процентов по отношению к уровню 2009 года. Ситуация в нефтедобыче зеркально повторит ситуацию, возникшую в 2000-х годах, только тогда добыча стремительно росла, а сейчас — будет стремительно падать. Таким образом в период с 2015 по 2020 годы объём экспорта нефти и продуктов её переработки из РФ сократится по крайней мере в два раза. С 2022-2025 годов экспорт нефти за рубеж практически прекратится.
Хэллоуинская рекомендация: к 2022 году избавиться от акций Роснефти, ЛУКойла, Газпром нефти и Сургутнефтегаза.
Сотовая связь в России покончит с фиксированной
Дни фиксированной связи в России сочтены (рулевой «черного лебедя» — Георгий Воронков). Она дороже и менее удобна, нежели пользование мобильным телефоном. Так, стоимость подключения стационарного телефона в Москве от МГТС составляет 4,35 тыс. рублей, в то время как активация SIM-карты обходится в районе 100-200 рублей. Плюс к этому МГТС взимает абонентскую плату, которой нет в большинстве тарифных планов мобильных операторов. Удобство сотовой связи, очевидно — главная причина, по которой выручка МГТС от голосовых услуг уверенно падает третий год кряду. При этом уровень проникновения сотовой связи в РФ стабильно растет. С учетом падения выручки МГТС от голосовой связи за последние годы на 7-10%, полагаю, что лет через десять компании целиком сосредоточится на предоставлении интернет-услуг.
Хэллоуинская рекомендация: демонтировать домашний телефон и купить взамен еще один мобильник. На сдачу возьмите акций МТС и ADR Вымпелкома — пригодятся.
В заключение хочется отметить, что данные рекомендации приурочены к празднику, носят полушутливый характер и не являются офертой или призывом к действию. Веселого Хэллоуина!
Остановка Гольфстрима, десятикратный рост цен на золото, гибель фиксированной связи — вот некоторые из страшных прогнозов (так называемых черных лебедей) от независимых экспертов, приуроченные к Дню всех святых. Открытие врат между мирами живых и мертвых в преддверии Halloween позволило аналитикам увидеть возможное будущее и подготовить рекомендации, от которых кровь стынет в жилах. Трепещите!
$15 тысяч за тройскую унцию
Справедливая стоимость тройской унции золота на текущий момент составляет $15 тысяч (оператор «черного лебедя» — Майк Малоуней, автор книги Guide to Invest in Gold and Silver). Это не ошибка, и лишнего ноля тут нет. Мотивировка следующая: соотношение денежной массы в США и запасов золота выводит как раз на эту цифру. По словам автора книги, в настоящий момент мы прошли всего лишь 20% от восходящего цикла золота.
Во время любых флуктуаций, связанных с покупательной способностью доллара, золото дорожает. Цена в $15 тысяч у Майка получилась потому, что он включил в долларовую массу все текущие револьверные кредиты, мотивируя это эффектом банковского мультипликатора. В 1980 году цена на золото была адекватной — и даже слегка завышенной. С тех пор денежная масса и револьверные кредиты выросли настолько, что стоимость (не цена!) подскочила до $15 тысяч.
Хэллоуинская рекомендация: рынок драгметаллов уверенно идет вверх, однако маловероятно, что апсайд по «желтому металлу» от Майка в 1016% по отношению к текущим котировкам будет реализован в ближайшие месяцы. Откройте ОМС, купите золото — и ждите. Если не вы, так ваши дети определенно на этом заработают.
Тарьте АвтоВАЗ «по самые помидоры»
Крупнейшие мировые автопроизводители отзывают более двухсот тысяч автомобилей; АвтоВАЗ — ни одного! Это ли не повод «положить все яйца в одну корзину» — купить бумаг флагмана российского автомобилестроения на все лимиты?
Но компания не будет избавляться от овощных теплиц, своего самого ценного непрофильного актива (машинист «черного лебедя» — Le Big Mac). Более того: решено потратить 1,2 млрд рублей на их реконструкцию. Это не так много, как может показаться на первый взгляд — всего 30 млн кг огурцов по курсу 32,15 за тройскую унцию овощей (средневзвешенная цена на Рижском рынке). Если предположить, что тепличное хозяйство в три гектара будет полностью использовано под огурцы, то эти инвестиции окупятся (без учета накладных расходов) уже через пятьдесят лет (урожайность составляет 21 кг/кв. м). Следует принять во внимание передовой опыт по опылению огурцов пчелами, который существенно повышает урожайность — по крайней мере, одного опытного пасечника к проекту привлечь можно.
Текущая капитализация компании составляет 801,6 тысяч тонн помидоров, или примерно 2,5 млн американских нефтяных баррелей томатной пасты. Для сравнения: капитализация BMW в помидорах выше в двадцать раз. Потенциал роста котировок по отношению к аналогу на развитом рынке составляет, таким образом, 1900% — АвтоВАЗу есть куда расти.
Хэллоуинская рекомендация: купите АвтоВАЗ — поддержите диверсификацию российского автопрома!
Гольфстрим останавливается — Европу ждет экстремально холодная зима
Авария на платформе Deepwater Horizon в Мексиканском заливе коренным образом изменила маршрут Гольфстрим (хозяин «черного лебедя» — Джанлуиджи Зангари из Национального института ядерной физики, лаборатория Фраскати). По мнению ученого, открыв «нефтяной вулкан» в Мексиканском заливе 10 апреля этого года, люди «убили кардиостимулятор мирового климата на планете». Основными орудиями «убийства» послужили нефть, фонтанирующая из океанского дна, и вещество Corexit, которое BP использовала для устранения загрязнения залива. Зангари утверждает, что миллионы баррелей нефти, попавшие в океан, и Corexit, использованный для того, чтобы осадить нефтяное пятно, привели к нарушению течения Гольфстрима. Нефть и химикаты изменили температуру, вязкость и соленость воды в Мексиканском заливе и остановили течение, которые существовало миллионы лет. Вероятно, это одна из причин, по которой зима 2010-11 годов может стать самой суровой за последнее тысячелетие, о чем предупреждают польские метеорологи.
Хэллоуинская рекомендация: остановка Гольфстрима – это краткосрочный позитив для Газпрома, Роснефти, Сургутнефтегаза, Газпром нефти и ЛУКОЙЛа. Покупайте их акции, но прежде прочитайте следующий прогноз.
Россия перестанет экспортировать нефть
В своем исследовании погонщик этого «черного лебедя» — блогер vvva2009 утверждает, что бесперебойная ежегодная добыча нефти в размере 470-510 млн тонн (то есть почти в прежних объёмах) возможна только до 2015 года. С этого времени темпы падения нефтедобычи будут достигать в отдельные годы десяти и более процентов по отношению к уровню 2009 года. Ситуация в нефтедобыче зеркально повторит ситуацию, возникшую в 2000-х годах, только тогда добыча стремительно росла, а сейчас — будет стремительно падать. Таким образом в период с 2015 по 2020 годы объём экспорта нефти и продуктов её переработки из РФ сократится по крайней мере в два раза. С 2022-2025 годов экспорт нефти за рубеж практически прекратится.
Хэллоуинская рекомендация: к 2022 году избавиться от акций Роснефти, ЛУКойла, Газпром нефти и Сургутнефтегаза.
Сотовая связь в России покончит с фиксированной
Дни фиксированной связи в России сочтены (рулевой «черного лебедя» — Георгий Воронков). Она дороже и менее удобна, нежели пользование мобильным телефоном. Так, стоимость подключения стационарного телефона в Москве от МГТС составляет 4,35 тыс. рублей, в то время как активация SIM-карты обходится в районе 100-200 рублей. Плюс к этому МГТС взимает абонентскую плату, которой нет в большинстве тарифных планов мобильных операторов. Удобство сотовой связи, очевидно — главная причина, по которой выручка МГТС от голосовых услуг уверенно падает третий год кряду. При этом уровень проникновения сотовой связи в РФ стабильно растет. С учетом падения выручки МГТС от голосовой связи за последние годы на 7-10%, полагаю, что лет через десять компании целиком сосредоточится на предоставлении интернет-услуг.
Хэллоуинская рекомендация: демонтировать домашний телефон и купить взамен еще один мобильник. На сдачу возьмите акций МТС и ADR Вымпелкома — пригодятся.
В заключение хочется отметить, что данные рекомендации приурочены к празднику, носят полушутливый характер и не являются офертой или призывом к действию. Веселого Хэллоуина!