Цена фьючерса влияет на базовый актив?

[barboss]

"Цена фьючерса влияет на базовый актив - поскольку также отражает реальный спрос на актив". При стабильной цене на базовый актив, как может влиять на его стоимость цена фьючерса, если к примеру на цену фьючерса оказывает мощное давление только и чисто спекулятивная составляющая? В данном случае, при сужении базиса, может ли упасть цена базового актива и наоборот может ли она увеличиться при расширении базиса (при сильном тренде)?

 

[mehanizator1]

арбитражеры выравнивают фьючерс с базовым активом. так что действие тут обоюдное.

 

[barboss]

арбитражеры выравнивают фьючерс с базовым активом. так что действие тут обоюдное.

Арбитражеры выравнивают. Они давят на фьючерс вниз (вверх), цена баз. актива (при отсутствии на него другого давления) идет вниз (вверх)?

 

[mehanizator1]

они давят на фьючерс и актив так, чтобы разрыв между ними сократился.

 

[barboss]

они давят на фьючерс и актив так, чтобы разрыв между ними сократился.

Но на актив и фьч они давят используя различные инструменты воздействия?, т.к. эти рынки подчиняются немного разным законам. Получается обратной зависимости м/у ценой на актив и фьюч нет? При стабильной цене на актив и давлении на фьюч, его цена не прогнет цену актива?

 

[barboss]

Если представить такую ситуацию, когда цена на актив остается на одном уровне, на рынке штиль, нерешительность. И вдруг группа "денежных" спекулянтов начинает играть на фьюч, базис резко сужается (расширяется), как поведет себя цена на актив?

 

[mehanizator1]

пойдет за фьючем. насколько - зависит от соотношения ликвидностей рынков.