1-я опционная комбинация 2012

[Options-trader.ru]

Предлагаем демонстрацию трейдинга опционами. Начальные условия: размер инвестиции - 50,000 долл. Комбинация начинается с покупки стреддла, на его покупку вкладываем не более 2/3 суммы.
Оставшаяся часть средств необходима для развития комбинации.
Сегодня открыли двухмесячный стреддл на акцию CLF (Cliffs Natural Resources Inc Co).
Было куплено 38 контрактов майского колл со страйком 70 по 3,90 долл. на единицу и 38 контрактов майского пут со страйком 70 по 4,60 долл. на единицу.
Общий размер вложений составил: 8,50*100*38=32,300 долларов. Далее будем развивать комбинацию. Впереди два месяца.

 

[Options-trader.ru]

Акция котируется около отметки 65,80 долл. Пора фиксировать прибыль пута. Поэтому покупаем 38 контрактов майского колл со страйком 65 по 3,80 долл. на единицу. В третью покупку вложено: 38*100*3,80=14,440 долларов. Это максимальные вложения в комбинацию. Размер закупки на единицу составил: 8,5+3,80=12,30 долл.

 

[voznov]

Сколько страйков охватывает этот стреддл между точками безубытка и как далеко в среднем ходит эта акция в месяц (в страйках)? А так же цена пута на момент добора коллов?

 

[Options-trader.ru]

Сколько страйков охватывает этот стреддл между точками безубытка и как далеко в среднем ходит эта акция в месяц (в страйках)? А так же цена пута на момент добора коллов?

Третье покупкой мы сделали захват внутренней цены опционов в 5 долларов. Это значит, что из всех вложений мы уже не потеряем 5 долларов ни при каких обстоятельствах. Данная акция за последний год давала среднемесячный разлет 17 долларов. На момент покупки третьей позиции коллов стоимость пута была около 6,40 доллара.

 

[voznov]

Спасибо за ответ!
А какой шаг у срайков этой акции?

 

[Options-trader.ru]

Спасибо за ответ!
А какой шаг у срайков этой акции?

Градация страйков оционов данной акции 2,5 доллара. Узнать градации страйков по другим акциям Вы может на сайте чикагской опционной биржи: http://delayedquotes.cboe.com/options/options_chain.html?ASSET_CLASS=STO&ID_OSI=22170152&ID_NOTATION=72081

 

[voznov]

Спасибо! Буду следить за процессом.

 

[Options-trader.ru]

Сегодня развиваем комбинацию. Есть сильный дисбаланс в сторону путов, поэтому чтобы выправить его мы продали 8 контрактов майского пут по 9.95 и на полученные средства (7960$) купили 33 контракта июньского колл 62.5 по 2.40. Если вдруг акция начнет рост, мы не будет терять стоимость комбинации, которая до этого в основном была сосредоточена в майском путе.

 

[Options-trader.ru]

Акция котируется чуть ниже 56 долларов. Пора развивать комбинацию. Закрываем оставшиеся 30 контрактов майского пут 70 по 13,80 долл. На счет получено: 13,80*100*30=41,400 долларов. Сразу после этого покупаем 33 контракта июньского пут 55 по 2,90 долл. за единицу или 9,570 долларов. До сегодняшнего дня вложения в комбинацию были 46,700 долларов. На данный момент вложения в комбинацию составляют 14,870 долларов. При пересчете на 1 контракт вложения составляют: 14,870/33=4,51 долл.

 

[Options-trader.ru]

Премия июньского пута 55 перекрывает полностью размер вложений в комбинацию. Поэтому закрываем все контракты пут 55 по 4,80 долл. Остаются позиции июньского колл 62.5, который стоит 40 центов, мы решили его оставить. Майский колл 65 и майский колл 70 практически ничего не стоят.