Вы можете просмотреть страницу http://www.russian-trader.ru/forums/content.php?r=46-bodiagin-long-short
Статья: Е.Бодягин: Лонг или шорт как сила привычки
- Автор темы mehanizator
- Дата начала
Anatoly Utkin
New member
Из опыта известно, что фондовые рынки падают совсем не так, как растут. Падение обычно более волатильно, более быстро и происходит с частыми отскоками. Рост же более медленен и меньше подвержен коррекциям. Это связано с разной природой и рисками шортов и лонгов. Поэтому просто инвертирование графика не есть вполне хороший пример падающего фондового рынка. Из-за этого не вполне корректно сравнивать поведение трейдера на реальном прямом графике и искусственном инвертированном.
Абсолютно согласен с Вами, по поводу нюанса волатильности, однако в данном контексте, его влияние не настолько существенно, если речь идет о вопросе определения патологической склонности трейдера к "медве-ЖЕСТИ" либо склонности лишний раз "забыковать"
Anatoly Utkin
New member
Ну, если речь о выявлении патологий--тогда да. Тут всякие мелкие эффекты типа волатильности падения уже не важны.Абсолютно согласен с Вами, по поводу нюанса волатильности, однако в данном контексте, его влияние не настолько существенно, если речь идет о вопросе определения патологической склонности трейдера к "медве-ЖЕСТИ" либо склонности лишний раз "забыковать"
Ок, AnatolyНу, если речь о выявлении патологий--тогда да. Тут всякие мелкие эффекты типа волатильности падения уже не важны.
Тогда встречный вопрос: таким образом, Вы можете утверждать о каких-либо константах превышения стандартных отклонений нисходящих движений над восходящими. И... насколько постоянны эти величины
? ИМХО: Опыт как раз таки показывает, что на сегодняшний день характер рынков меняется (растет доля флэта в динамике - со всеми вытекающими :-D).
В общем очень интересна Ваша точка зрения
Последнее редактирование:
Anatoly Utkin
New member
Это философский вопрос. Ценовые ряды нестационарны. Это связано хотя бы с тем, что они когда-то начались Поэтому любые средние определены плохо. Весь вопрос--насколько плохо они определены. А это--вопрос опыта. Я поэтому и говорю всегда, что трейдинг--это искусство.
По поводу флэтов. Если усреднять по последним году-полтора--то да, рынки стали контртрендовыми, а стало быть, склонными к консолидациям. Если же по последним пяти годам--рынки вполне себе трендовые. там один крах 2008 и рост 2009 чего стоят. А что будет дальше--никто не знает
Поэтому любые средние определены плохо. Весь вопрос--насколько плохо они определены. А это--вопрос опыта. Я поэтому и говорю всегда, что трейдинг--это искусство. По поводу флэтов. Если усреднять по последним году-полтора--то да, рынки стали контртрендовыми, а стало быть, склонными к консолидациям. Если же по последним пяти годам--рынки вполне себе трендовые. там один крах 2008 и рост 2009 чего стоят. А что будет дальше--никто не знает