Ежедневный обзор рынка FOREX от ФК "Форекс Клуб"

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 15 сентября

Очередную неделю американская валюта начала с падения против своих конкурентов. Значительные гэпы на графиках, сформированные на открытии торгов, плавно перешли в новое падение доллара США. Давление на американскую валюту оказывалось со стороны сообщения американского инвестиционного банка Lehman Brothers Holdings Inc. о своем намерении подать заявление о банкротстве, что снова указало на проблемы в банковском секторе США. Но, не сумев закрепится выше отметок 1.4450 и 1.81, и единая европейская валюта и британский фунт устремились в противоположную сторону. В парах с обеими вышеозначенными валютами, доллар без особых усилий вернул все утраченные на открытии позиции, а также значительно укрепился против европейских конкурентов. Еще до полудня по Гринвичу пара евро/доллар упала с максимума дня 1.4480 до 1.4083, а фунт/доллар снизился к отметке 1.78. Укреплению доллара служили сообщения о мерах по вливанию ликвидности рядом центральных банков, в чьё число вошли ФРС, Центральный Банк Англии, Европейский Центральный Банк, и другие. Дополнительный стимул к росту доллар получал на продолжающемся снижении цен на нефть, которые в ходе торгов в понедельник снизились до $92 за баррель. В это же время экономические данные по США были полностью проигнорированы рынком. Производственный индекс Empire Manufacturing упал до отметки -7.4, вместо ожидаемого снижения до 1, а объем промышленного производства снизился на 1.1% вместо 0.3%. Однако релиз данных никаким образом не отразился на курсах валютных пар. Стоит упомянуть и японскую иену, которая на протяжении всего дня уверенно укреплялась против западных «коллег». Участники рынка закрывали короткие позиции по иене на фоне резкого уменьшения склонности к риску из-за нестабильности в финансовом секторе США и из-за падения на фондовых рынках. Таким образом, к концу дня доллар/иена упала до 104.60, пара евро/иена и фунт/иена снизились до 149 и 188 иен соответственно.

Прогноз на вторник 16 сентября
Банкротство Lehman Brothers и поглощение другого инвестиционного банка Merrill Lynch, накануне привели к обвалу фондовых индексов США и как следствие к падению не только доллара, но и большинства европейских валют против японской иены. Чтобы хоть как-то стабилизировать американскую финансовую систему, вполне вероятен вариант снижения основной процентной ставки на заседании ФРС США, сегодня во второй половине дня. Именно поэтому все остальные данные, намеченные на 16 сентября будут иметь лишь второстепенное влияние на изменение котировок валютных пар. Однако ряд публикаций все же стоит отметить, а именно: индекс германского института ZEW, который согласно прогнозам должен несколько укрепиться, индексы потребительских цен Еврозоны и США, а также чистый объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами. Предполагаемый диапазон движения пары евро/доллар во вторник 1.41-1.44, доллар/иена 103-105.

 

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 17 сентября

Ощутимое давление оказывалось на американскую валюту в ходе торговой сессии в среду. Если в первую половину дня падение доллара было не столь значительным, то вечером валюта США не смогла сдержать натиск и рухнула. Укрепление конкурентов доллара проходило на фоне потрясений в финансовом секторе США. Однако наибольшую поддержку от этого события получила японская иена, которую участники рынка использовали как валюту «убежище». Поэтому еще до полудня по Гринвичу иена выросла против доллара до 105.20, а против единой валюты до 149.50. Стоит также отметить кратковременное падение иены после публикации решения Банка Японии оставить основную процентную ставку на уровне 0.5%. Сразу после этого иена потеряла порядка 1.5%, однако быстро восстановилась.
Начало торгов в Нью-Йорке проходило по уже знакомому сценарию. Экономические данные, опубликованные в начале американской сессии, были практически проигнорированы участниками рынка. Дефицит текущего счета платежного баланса США во II квартале увеличился до 183,1 миллиарда долларов, вместо запланированного роста до 180 миллиардов. Жилищное строительство в США в августе вновь снизилось до 895 тысяч, тем самым достигнув самого низкого уровня за последние годы. Тем не менее, наибольшее давление на доллар исходило со стороны обвала на фондовом рынке США, а также резком росте цен на нефть. Индекс Dow Jones Industrial Average упал на 375 пунктов по сравнению с уровнем закрытия предыдущего дня, а нефть выросла до 94 долларов за баррель. Это привело к падению доллара до 1.4350 против единой европейской валюты, до 1.82 и 104.50 против фунта и иены соответственно.

Прогноз на четверг, 18 сентября
Несмотря на разнообразие намеченных на четверг экономических данных, основное внимание участников рынка, как и за последние несколько дней, будет уделено происходящим на мировых фондовых площадках событиям. И, в первую очередь, от этого выиграет японская иена, так как именно ее в данное время используют как валюту «убежище». Уже сейчас иена примеряется к уровню 103 иены за доллар. Доллару в это же время может помочь снижение котировок нефти, а также укрепление американских фондовых индексов. В четверг движение пары евро/доллар, вероятнее всего, будет проходить в рамках канала 1.44-1.4260, фунт/доллар постарается вернуться к фигуре 1.80.

 

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 15 по 19 сентября

В ходе разносторонних движений текущей торговой недели американская валюта, несмотря на все свои попытки укрепиться, все же ослабела против своих конкурентов. Начало недели было ознаменовано резким ростом противников доллара США на сообщениях американского инвестиционного банка Lehman Brothers Holdings Inc. о своем намерении подать заявление о банкротстве, что вновь указало на проблемы в банковском секторе США. Однако предпринятые меры по вливанию ликвидности рядом центральных банков, в чьё число вошли ФРС, ЦБ Англии и Европейский Центральный Банк, способствовало коррекции доллара США.
Дополнительный стимул к восстановлению своих позиций доллар получал на продолжающемся снижении цен на нефть, которые в ходе торгов в понедельник снизились до $92 за баррель, а также на публикации решения заседания ФРС США относительно изменения процентной ставки. Федеральный Резерв оставил основную процентную ставку на уровне 2%, хотя ряд аналитиков склонялись к возможность уменьшения ставки. Тем не менее, главные направления валютных пар строились исходя из ситуации на фондовом рынке. И в этом плане поддержку доллару получать было неоткуда.
С самого начала недели американские фондовые индексы практически безостановочно снижались, тем самым оказывая на доллар сильнейшее давление. Еще одним точным индикатором движений доллара в последние месяцы были цены на нефть. В среду котировки нефти вновь выросли, вновь превысив 95 долларов за баррель, что, без сомнений, внесло свой вклад в очередной раунд ослабления доллара. Опубликованные же в течении недели данные, оставались незамеченными для участников рынка. Даже самые важные новости, такие как объем промышленного производства, число закладок новых фундаментов в США, индексы института ZEW, а также индексы потребительских цен, как европейских стран, так и Соединенных Штатов, были проигнорированы и не имели влияния на движения валютных пар. Таким образом, к окончанию недели американская валюта упала против евро до 1.4400, против уровня закрытия предыдущей недели 1.4224, фунт поднялся к уровню 1.8250, а пара USD/JPY, сходив на минимум недели 103.53, вновь откатилась к 105.00.

Прогноз на следующую неделю
Окончание текущей торговой недели, а именно предпоследний ее день, обещает быть весьма насыщенным различного рода экономической статистикой из разных стран. Наиболее важным является публикация решения Центрального Банка Швейцарии по основной процентной ставке. По предварительным данным она должна остаться без изменений на уровне 2,75%. Весьма интересные новости ожидаются с Туманного Альбиона, где к публикации планируются данные относительно изменения объема розничной торговли, а также изменения объема денежного агрегата M4. Из американских новостей особо стоит выделить две - число первичных заявок на получение пособия по безработице и производственный индекс ФРС-Филадельфии. Оба показателя обещают продемонстрировать некоторую положительную динамику по сравнению с предыдущим отчетным периодом, что может сыграть на руку американской валюте в борьбе с ее основными конкурентами.
Предстоящая неделя, в отличие от прошедшей, не будет столь насыщенной разного рода экономической статистикой, хотя, конечно, без нее не обойдется. Однако она может стать весьма интересной в связи с запланированными на неделе выступлениями главных финансистов Евросоюза и Соединенных Штатов, а именно главы Европейского Центрально Банка господина Трише, министра финансов США господина Полсона, а также главы Федеральной Резервной Системы США господина Бернанке. У всех у них запланированы выступления на предстоящей неделе, а в свете сложившейся сложной ситуации на фондовых и сырьевых рынках, их заявления, или же, наоборот, их отсутствие, может оказать серьезное влиение на движения валютных пар. Помимо этого, стоит внимательно следить за событиями, происходящими на фондовых биржах США, Европы и Азии, так как, как уже было сказано выше, на данный момент сложилась сложная ситуация, напоминающая приближение глобального кризиса.
Сырьевые рынки также не стоит оставлять без внимания, так как именно они зачастую оказывают сильнейшее влияние на рынок валют.
Из экономических новостей участникам рынка следует следить за выходом следующих данных: по США это – новости относительно состояния дел в жилищном секторе, производственный индекс ФРС-Ричмонда, изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования, изменение объема ВВП, а также индикатор уверенности от университета Мичигана. В Европе на следующей неделе будут опубликованы данные по производственному индексу PMI в ряде стран, изменению объема новых заказов в промышленности, индексу потребительских цен, а также сальдо расчетного счета платежного баланса и изменение агрегата М3 денежной массы Еврозоны. В Германии ожидается релиз индекса импортных цен и индикатора условий деловой среды от IFO.
Что касается ценовых диапазонов, то, скорее всего, на следующей неделе пара евро/доллар будет двигаться в канале 1,4000-1,4600, пара фунт/доллар – 1,7700-1,84.
Аналитический отдел Forex Club www.fxclub.org

 

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 18 сентября

Несмотря на попытки конкурентов доллара укрепиться в четверг, валюта США с честью вышла из этого поединка и закрылась против большинства валют на уровнях открытия сессии. Значительное давление на доллар в первой половине дня оказывали сообщения представителя ЕЦБ Юргена Штарка, который, несмотря на ситуацию с ликвидностью, вновь заговорил о том, что нельзя допускать вторичных эффектов инфляции. Вместе с этим, снижению доллара способствовало также объявление международных центральных банков о скоординированных действиях по вливанию ликвидности на финансовые рынки. Данное событие позволило вырасти высокодоходным валютам, а также валютам убежищам, в то время как доллар США и японская иена значительно снизились. Единая валюта выросла до уровня 1.4540 против доллара и 151.50 в паре с иеной, пара фунт/доллар укрепилась до уровня 1.8270. Фунт также получал поддержку на данных по розничным продажам в августе, которые неожиданно выросли на 1.2%, вместо падения на 0.5% согласно прогнозам.
Тем не менее, вторая половина дня, как это часто бывает, позволила доллару полностью нивелировать утреннее падение. Главной причиной роста доллара в ходе торгов в Нью-Йорке, стал резкий рост фондовых индексов США, что в свою очередь явилось следствием обсуждения министра финансов США Генри Полсона с представителями Конгресса возможность создания корпорации, которая могла бы взять на себя задолженности проблемных финансовых институтов. Как сообщается, данная структура может быть похожа на Resolution Trust Corporation. Эта корпорация использовалась для ликвидации активов после кризиса в ссудо-сберегательной отрасли США в 1980-х и 1990-х годах. Укрепление фондового индекса Dow Jones Industrial Average на 400 пунктов, привело к росту доллара против евро до уровня 1.4345, фунт снизился до 1.8180, а иена упала до уровня 105.40 иен за доллар.

Прогноз на пятницу 19 сентября

Практически полное отсутствие новой экономической информации в пятницу, вновь позволит мировому валютному рынку полностью зависеть от изменения ситуации на фондовых площадках. Таким образом, в случае отсутствия поступления какой-либо важной информации, новый виток роста фондовых индексов, снова приведет к укреплению доллара США, однако не стоит ожидать к окончанию недели значительных движений основных валютных пар. Предполагаемый диапазон движения пары евро/доллар остается прежним – 1.42-1.44, доллар/иена вероятнее всего будет торговаться в пределах уровней 105-106.50.

 

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 22 сентября

Несмотря на то, что после выходных основные валютные пары открылись практически без разрывов (исключение составила лишь доллар/иена), весь первый рабочий день новой недели американская валюта находилась под давлением.
Так, евро смог за день подняться в цене почти на 3 цента (открылась пара EUR/USD чуть ниже 1.4500, закрылась же около 1.4800, а максимум дня составил 1.4865). То же можно сказать и о британском фунте. Пары же доллар/иена и доллар франк упали почти на 200 и 300 пунктов соответственно.
Причиной всеобщего избавления от американской валюты стала неуверенность в том, что правительство США сможет справиться с трудностями, с которыми ему грозит столкнуться в противостоянии с кредитным кризисом. По плану, потратить предстоит около 700 млрд. долл.
Ситуация на других рынках также складывалась не в пользу USD: цена фьючерсов на нефть смогла подняться, причем такого рывка вверх в течение одного дня еще зафиксировано не было. Котировки же американских фондовых индексов в течение суток снижались, а новостной фон был крайне бедным (данных по США не публиковалось вовсе).

Прогноз на вторник, 23 сентября

В отличие от первого торгового дня недели, вторник будет более богат на публикации фундаментальных данных. Помимо индексов PMI по странам Европы, которые, с учетом сложившихся настроений, могут подтолкнуть европейских конкурентов доллара еще выше в случае, если показатели окажутся лучше прогнозных, состоится релиз целого пакета новостей по США.
Так, оказать влияние на ход торгов, возможно, смогут индекс цен на жилье в Штатах, а также производственный индекс ФРС-Ричмонда. Однако наиболее интересным событием для инвесторов будет выступление министра финансов США Полсона и главы ФРС Бернанке, посвященное финансовому кризису. Если чиновникам удастся успокоить инвесторов, USD может откатиться от минимумов.
Что касается цифровых значений, которые могут быть актуальными на ближайший период, то тут можно отметить, что фунт/доллар перешел торговаться в диапазон 1.8500-1.9000, а евро/доллар – в 1.4600-1.5100.

 

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 23сентября

В течение второго рабочего дня недели, в отличие от первого, американской валюте удалось укрепить свои позиции против евро. С самого начала суток доллар постепенно укреплялся, открывшись в районе 1.4800 в паре с евро и завершив день ниже 1.4700. Тем не менее, покрыть потери понедельника валюте не удалось. Что касается других основных валютных пар, то курсы фунта и иены колебались в достаточно узких каналах шириной порядка 100 пунктов, а швейцарский франк, как и евро, слабел в отношении USD.
В основном интерес был к USD. Он вызван тем, что рынки ожидали выступления главы ФРС США Бернанке и министра финансов Полсона перед Сенатом по поводу плана по выходу из кредитного кризиса. Общая сумма, которую планируется потратить (на что требуется одобрение Сената), составляет порядка 700 млрд. долларов – самая большая в истории Америки. По мнению чиновников, если не предпринять действий сейчас, угроза нависнет над стабильностью финансовых рынков и экономики страны в целом. Тем не менее, пока одобрения Сената не получено.
Новости из Европы по индексам PMI ряда стран оказались хуже прогнозов, поэтому не смогли поддержать конкурентов доллара в течение дня, хотя и особого энтузиазма к продаже евровалют не вызвали. Что касается цен на энергоносители, корреляция с которыми у курса евродоллара в последнее время выросла выше 90%, то котировки нефти во вторник также откатывались после впечатляющего скачка, сделанного накануне.

Прогноз на среду, 24 сентября

В среду откат по доллару может продолжиться, поскольку наиболее интересными новостями, подлежащими публикации в течение дня, будут индексы немецкого исследовательского института Ifo. Согласно прогнозам, показатели обещают продемонстрировать негативную динамику. Из данных по Штатам важными будут показатели продаж жилья на вторичном рынке.
Соответственно, в случае, если данные по Европе выйдут неожиданно благоприятные и им удастся переломить «продолларовые» настроения на рынке, евро может снова попробовать вырасти выше 1.4800. Если же этого не произойдет, для продолжения роста в сторону 1.4600 американской валюте необходимо будет получить фундаментальную поддержку от новостей: т.е., если данные по жилищному сектору окажутся чуть лучше ожиданий или хотя бы не очень сильно разочаруют инвесторов.

 

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 22 по 26 сентября

Несмотря на то, что после выходных основные валютные пары открылись практически без разрывов (исключение составила лишь доллар/иена), весь первый рабочий день новой недели американская валюта находилась под давлением.
Так, евро смог за день подняться в цене почти на 3 цента (открылась пара EUR/USD чуть ниже 1.4500, закрылась же около 1.4800, а максимум дня составил 1.4865). То же можно сказать и о британском фунте. Пары же доллар/иена и доллар франк упали почти на 200 и 300 пунктов соответственно (до минимумов недели 105.14 и 1.0692).
Причиной всеобщего избавления от американской валюты стала неуверенность участников рынка в том, что правительство США сможет справиться с трудностями, с которыми ему грозит столкнуться в противостоянии с кредитным кризисом.
Ситуация на других рынках также складывалась не в пользу USD: цена фьючерсов на нефть смогла подняться, причем такого серьезного рывка вверх в течение одного рабочего дня еще не было с момента начала котирования инструмента на американских площадках. Котировки же американских фондовых индексов в течение суток снижались, а новостной фон был крайне бедным (данных по США не публиковалось вовсе).
Тем не менее, слабость доллара не была долгой, и уже на следующий рабочий день начался откат USD от достигнутых минимумов. При этом заметной реакции рынка на публикацию значимых фундаментальных данных не наблюдалось, хотя показатели – как индексы немецкого исследовательского института Ifo, так и цифры по американскому рынку жилья на вторичном рынке оказались хуже прогнозов.
В основном интерес к USD был вызван презентацией плана по выходу из кредитного кризиса главы ФРС США Бернанке и министра финансов Полсона перед Сенатом. Общая сумма, которую планируется потратить (на что требуется одобрение законотворцев), составляет порядка 700 млрд. долларов – самая большая в истории Америки. По мнению чиновников, если не предпринять действий сейчас, угроза нависнет над стабильностью финансовых рынков и экономики страны в целом. Тем не менее, обсуждения еще не завершены.
Кроме того, цены на энергоносители после впечатляющего скачка в понедельник, постепенно падали, что также оказывало поддержку USD.
Таким образом, к концу недели пара евро/доллар все-таки ушла к отметке 1.4600, фунт/доллар – к 1.8450, доллар/франк вырос выше 1.0900, а доллар/иена – выше 106.00.

Прогноз на следующую неделю
Последние дни текущей торговой недели обещают быть весьма интересными с точки зрения публикации важной экономической статистики. В Штатах намечен релиз данных относительно изменения объема ВВП за квартал, индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана, изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования, а также объем продаж жилья на первичном рынке. Все показатели, за исключением ВВП, обещают показать некоторую отрицательную динамику, что может оказать дополнительное давление на американскую валюту. Что касается Европы, то здесь ожидается публикация данных по изменению агрегата М3 денежной массы.
Прошедшая неделя показала, что мировая экономика, и в особенности ее американская часть, находится в состоянии кризиса. Для его преодоления центральные банки Европы, Америки и Японии решили действовать сообща с целью достижения максимального контроля над сложившейся ситуацией. Возможно, предстоящая неделя сможет внести некоторую ясность и определить дальнейшие шаги по выходу из кризиса.
С точки зрения важной экономической информации будущая неделя, в первую очередь, будет интересна новостями из Соединенных Штатов. Наиболее ожидаемыми, как обычно, обещают стать данные относительно изменения числа занятых в несельскохозяйственном секторе США. По предварительным прогнозам данный показатель обещает продемонстрировать отрицательную динамику – число занятых в несельскохозяйственном секторе сократилось на 90 тысяч человек, в то время как в предыдущем отчетном периоде сокращение составило 84 тысячи. Помимо этого, среди американских новостей стоит, безусловно, выделить релиз индекса Chicago PMI, производственного индекса ISM, данные относительно изменения объема промышленных заказов, а также основной индекс потребительских расходов (PCE Core).
По значимости экономических новостей Европа практически не будет уступать Соединенным Штатам Америки на следующей неделе. В первую очередь, стоит обратить внимание на публикацию решения ЕЦБ по процентным ставкам. Текущий уровень основной ставки составляет 4,25%, и, по предварительным данным, его собираются оставить без изменений. Наряду с этим, на следующей неделе будут опубликованы данные по безработице в ведущих странах Европы, производственный индекс PMI, а также индекс цен производителей и изменение объема розничных продаж.
По Великобритании будут опубликованы следующие новости: изменение агрегата М4 денежной массы, изменение объема ВВП и сальдо текущего счета платежного баланса.
Также стоит обратить внимание на релиз японских индексов Tankan.
Что касается ценовых диапазонов, то, скорее всего, на следующей неделе пара евро/доллар будет двигаться в канале 1,4450-1,4950, пара фунт/доллар – 1,8250-1,8850.
Аналитический отдел Forex Club www.fxclub.org

 

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 25 сентября

В четверг американская валюта продолжила свое укрепление.
Основной рывок доллара пришелся на активную торговлю в США, причем произошел он после публикации фундаментальных данных по экономике страны. Так, практически все показатели (число впервые зарегистрированных безработных на прошедшей неделе, данные по заказам на товары долгосрочного пользования и цифры по продажам жилья на первичном рынке) оказались хуже прогнозов. Тем не менее, после релиза данных по рынку жилья, доллар несколько укрепился против евро и упал ниже уровня 1.8500 против фунта. В дальнейшем исполнение большого объема приказов на продажу, выставленных под указанной отметкой, привело к более масштабному снижению GBP: минимум суток составил 1.8304 (хотя, стоит отметить, что к закрытию суток пара откатилась почти на 100 пунктов вверх).
Самая низкая котировка евро за день при этом составила 1.4562. Поддержку USD во время работы торговых площадок в Америке оказывали также и сообщения о том, что обсуждения плана Бернанке и Полсона по выходу из кризиса уже подходит к концу, и Сенат склоняется к тому, чтобы одобрить его.

Прогноз на пятницу, 26 сентября
Итак, еще один день обсуждения плана администрации Буша по выходу из финансового кризиса оказался за американской валютой. Тот факт, что план, скорее всего, примут, пока играет на руку доллару, однако множество сомнений по поводу эффективности предлагаемой программы сдерживает рост USD. Пара евро/доллар пока все еще не смогла пройти уровень 1.4600 вниз, но ее рост в пятницу будет ограничен 1.4700. Фунт же упал больше ожиданий и теперь в качестве следующей поддержки имеет уровень 1.8300. Из новостей, выход которых запланирован на пятницу, внимание стоит обратить на ВВП и индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана.

 

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 29 сентября

На азиатских торгах в понедельник американская валюта резко выросла против своих основных конкурентов на фоне ожидания скорого одобрения законодательной властью США плана правительства по стабилизации ситуации в финансовой системе страны.
Кроме того, негативное влияние на курс евро и фунта оказали сообщения о проблемах европейского банка Fortis и британского Bradford & Bingley. Как сообщается, оба этих банка будут национализированы.
Падение же котировок на европейских фондовых рынках привело к усилению нежелания инвесторов рисковать. Вследствие чего японской иене удалось достаточно сильно укрепить свои позиции против других валют.
Под давлением кросс-курсов евро/иена и фунт/иена курс евро/доллар упал до отметки 1.4302, а курс фунт/доллар упал до уровня 1.7958.
Однако на торгах в Америке палата представителей Конгресса США после четырех часов жарких дебатов отвергла законопроект, предусматривающий реализацию экстренных мер с целью урегулирования острейшего финансового кризиса в стране. Это решение привело к достаточно сильному падению американских фондовых индексов, а также негативно сказалась и на самой национальной валюте. Курс евро/доллар практически взлетел до уровня 1.4524, а фунт/доллар вырос до уровня 1.8181.
Вместе с тем, падение доллара на фоне решения Конгресса не смогло полностью нивелировать рост американской валюты, который наблюдался до начала нью-йоркской сессии, так как инвесторы посчитали, что банковский сектор Европы тоже может столкнуться с подобными проблемами, что, в свою очередь, может сделать евро еще менее привлекательным, чем доллар.
Помимо прочего, резкое падение цен на нефть также оказало поддержку американской валюте: цены на сырую нефть упали до минимума 95 долларов за баррель
В тоже время инвесторы продолжили продавать валюты с более высокими процентными ставками отдавая предпочтение японской иене. Так, пара доллар/иена достигла 104 фигуры, евро/иена упала ниже 150, фунт/иена опустилась ниже 188.

Прогноз на вторник, 30 сентября

Во вторник интерес для инвесторов составят следующие данные: индекс Chicago PMI, отчеты по рынку жилья и настроениям потребителей США.
Внимание участников рынка также будет сосредоточено на том, не примут ли американские конгрессмены новое решение относительно плана спасения финансовой системы в стране.
Предполагаемый диапазон торгов на вторник по паре евро/доллар 1.4300 – 1.4500, по фунт/доллару - 1.7900 – 1.8200.

 

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 30 сентября

На торгах во вторник на мировом валютном рынке объемы торговых операций были относительно невысоки, в результате чего укрепление американского доллара получило дальнейшее развитие.
Из-за возобновившихся опасений инвесторов относительно того, что американский ипотечный кризис может перекинуться и на европейскую банковскую систему курс евро/доллара упал до уровня 1.4008, минимального с 12 сентября, продемонстрировав при этом сильнейшее дневное падение за все время существования единой европейской валюты. Британец же вслед за евро упал до отметки 1.7758.
Кроме того, давление на курсы европейских валют оказали спекуляции по поводу того, что из-за возможных проблем у некоторых европейских банков ЕЦБ уже в этот четверг может понизить уровень основных процентных ставок в Еврозоне.
Поддержку американской валюте, в свою очередь, оказали экономические данные по США, которые вышли лучше прогнозных значений, а также ожидания того, что конгрессмены и правительство США все-таки смогут договориться по поводу антикризисного плана.
Индекс Chicago PMI в США за сентябрь составил 56.7, предыдущее значение 57.9.
Индикатор потребительской уверенности в США за сентябрь 59.8, предыдущее значение 56.9.
Обвал биржевых показателей на фондовой бирже Нью-Йорка во вторник сменился ростом. Индекс Dow Jones - ведущий показатель деловой активности в США - повысился до отметки 10850.66 пункта, а вслед за Dow Jones пошли вверх и другие фондовые показатели, что заметно повысило желание инвесторов рисковать и способствовало покупкам валют с более высокими процентными ставками против японской иены. Курс доллар/иена вырос почти на 300 пунктов до 106.48

Прогноз на среду, 1 октября

Сейчас все внимание инвесторов сосредоточено на процессе принятия законодательными органами США программы, которая будет направлена на поддержку финансовой системы в стране. Однако помимо этого, для участников рынка в среду интерес также составят данные по изменению числа занятых от ADP, производственному индексу ISM, а также данные по энергозапасам в США. Предполагаемый диапазон торгов на среду по паре евро/доллар 1.39 — 1.42, по фунт/доллару 1.76 — 1.79.

 

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 1 октября

На торгах в среду после небольшой коррекции на азиатской сессии американский доллар продолжил укрепление против своих основных конкурентов.
Поддержку курсу доллара, прежде всего, оказали ожидания того, что конгрессмены и правительство США все-таки смогут прийти к общему консенсусу по поводу антикризисного плана спасения финансового рынка, а также разочаровывающие данные по Еврозоне, которые все больше указывают на слабеющую европейскую экономику. Как отмечают аналитики, экономика Еврозоны может столкнуться еще с большими трудностями, чем экономика США. Уровень безработицы в Еврозоне в августе вырос на 7.5% с 7.4%.
Кроме того, положительное влияние на курс американской валюты оказали падение цен на нефть и публикация неожиданно более благоприятных данных по занятости в частном секторе от ADP (-8 тыс., тогда как прогноз был -50 тыс.).
В результате курс евро/доллар упал ниже отметки 1.40 до внутридневного минимума 1.3975, британский фунт снизился против доллара США до уровня 1.7633, в то время как, недостаток склонности к риску в преддверии голосования в Сенате позволил японской иене укрепить свои позиции и достигнуть уровня 105.31.
После публикации производственного индекса ISM за сентябрь, значение которого оказалось слабым и составило 43.5. Доллар США утратил часть завоеванных позиций, но все равно продолжил торговаться с повышением по сравнению с предыдущим днем.

Прогноз на четверг, 2 октября

В четверг основное внимание инвесторов будет сосредоточено на заседании Европейского центрального банка и последующей пресс-конференции президента ЕЦБ Жан-Клода Трише.
Как полагают эксперты, ЕЦБ, вероятно, оставит ключевую процентную ставку без изменений, а речь президента ЕЦБ Жан-Клода Трише прежде всего будет изучаться на предмет сигналов о возможности снижения ключевой процентной ставки в краткосрочной перспективе.
Предполагаемый диапазон торгов на четверг по паре евро/доллар 1.39 — 1.42, по фунт/доллару 1.76 — 1.79.

 

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 29 сентября по 3 октября

Низкая ликвидность, разочаровывающие экономические данные по всему миру, общая неопределенность, а также нежелание рисковать на этой неделе привела к необычайно высокой волатильности и неустойчивости курсов на мировом валютном рынке.
Доллар США, открывшись после выходных с разрывом против евро и фунта на ожиданиях принятия плана Бернанке и Полсона по выводу экономики из кризиса, смог серьезно укрепиться против них в понедельник, так как банковский кризис, наблюдающийся в США, как отмечают эксперты, все-таки затронул и Европу. Правительства Бельгии, Нидерландов и Люксембурга разработали план по покупке крупной доли акций голландско-бельгийского банка Fortis, а правительство Великобритании национализировало банк Bradford & Bingley.
Падение котировок на европейских фондовых рынках привело к усилению нежелания инвесторов рисковать. Участники рынка продавали валюты с более высокими процентными ставками, отдавая предпочтение японской иене. Под давлением кросс-курсов евро/иена и фунт/иена курс евро/доллар упал к уровню 1.4300, а курс фунт/доллар ушел в район 1.7950.
Тем не менее, на торгах в Нью-Йорке доллар США утратил часть завоеванных позиций, поскольку американские законодатели после четырех часов жарких дебатов не одобрили законопроект, предусматривающий реализацию экстренных мер с целью урегулирования острейшего финансового кризиса в стране. Палата представителей Конгресса США не приняла план помощи стоимостью 700 млрд. долларов.
Это решение привело к достаточно сильному падению американских фондовых индексов, а также негативно сказалась и на самой национальной валюте. Курс евро/доллар практически взлетел выше 1.4500, а фунт/доллар вырос почти до 1.8200.
Однако, вместе с тем, падение доллара на фоне решения Конгресса не смогло полностью нивелировать рост американской валюты до начала нью-йоркской сессии. Инвесторы посчитали, что Европа не избежала угрозы в банковском секторе, что экономика Еврозоны может столкнуться еще с большими трудностями, чем экономика США, а это, в свою очередь, может сделать евро еще менее привлекательным, чем доллар.
Таким образом, в дальнейшем американская валюта смогла укрепиться еще больше. Давление на курсы европейских валют оказали спекуляции по поводу того, что из-за возможных проблем в европейском банковском секторе ЕЦБ уже в этот четверг может понизить уровень основных процентных ставок в Еврозоне. Поддержку американской валюте, в свою очередь, также оказали экономические данные по США, которые вышли лучше прогнозных значений, а также ожидания того, что конгрессмены и правительство США все-таки смогут придти к консенсусу по поводу антикризисного плана спасения финансового рынка. Кроме того, положительное влияние на курс американской валюты оказали падение цен на нефть.
Соответственно, к четвергу евро торговался в районе 1.3900, фунт — чуть выше 1.7650, а пара доллар/франк ушла выше уровня 1.1300.

Прогноз на следующую неделю
Окончание текущей торговой недели обещает быть весьма интересным для участников рынка. В первую очередь, стоит обратить внимание на новости из Европы, где в четверг Европейский Центральный Банк вынесет решение по ставкам. По предварительным прогнозам они должны остаться без изменений на уровне 4,25%. После этого должна состояться ежемесячная пресс-конференция председателя ЕЦБ господина Трише, на которой он, вполне вероятно, может намекнуть о снижении основной процентной ставки в краткосрочной перспективе. Что касается пятницы, то здесь все внимание участников рынка будет приковано к публикации данных относительно изменения числа занятых в несельскохозяйственном секторе США. По прогнозам, данный показатель обещает продемонстрировать отрицательную динамику, а именно -105 тыс., против -84 тыс. за предыдущий отчетный период. В случае, если прогнозы окажутся верными, это может оказать на американскую валюту понижательное давление, однако, после публикации данных по занятости в частном секторе в среду, которые оказались лучше ожиданий, есть основания полагать, что то же может произойти и в пятницу. Кроме того, в предстоящие дни участникам рынка стоит обратить внимание на такие новости, как индекс цен производителей Еврозоны и изменение объема производственных заказов в США.
Пока открытым остается вопрос: удастся ли евро удержаться выше 1.4000, а фунту — выше 1.7500. Если же нет — пары переместятся в более низкие торговые диапазоны 1.3500-1.4000 и 1.7000-1.7500 соответственно. Если же нет, каналы 1.4000-1.4500 и 1.7500-1.8000 сохранятся.
Предстоящая неделя не обещает быть очень насыщенной разного рода экономической статистикой. Вероятно, на следующей неделе, наконец, станет ясно, будут ли американские власти принимать меры по противодействию финансовому кризису, и конкретно в чем они будут состоять, или же конгрессмены предпочтут проигнорировать предложения правительства США, и тогда все закружится с новой силой, как это было на прошедшей неделе.
Что касается новостей, то здесь, как обычно, основной интерес будут представлять новости из-за океана, а именно: изменение объема запасов на оптовых складах, индекс импортных цен, сальдо баланса внешней торговли, а также публикация протокола последнего заседания FOMC. Кроме того, на предстоящей неделе инвесторов порадует своим выступлением глава Федеральной Резервной Системы США господин Бернанке. Помимо него на следующей неделе также будет выступать и глава ЕЦБ господин Трише. Из новостей по Европе можно выделить данные по ВВП Еврозоны, производственным заказав в Германии, производственному сектору и внешней торговле Великобритании. Кроме того, инвесторам будут интересны публикации решений Центральных Банков Великобритании, Австралии и Японии по основным процентным ставкам.
Аналитический отдел компании «Forex Club» www.fxclub.org

 

[Forex-Club]

Прогноз шеф-дилера «Forex Club» Трифонова А.И. на следующий месяц
После взрывного августовского роста доллар взял паузу. Глобальные проблемы, которые принес финансовый кризис и кризис на рынке недвижимости, заставляют инвесторов делать переоценку тех направлений, куда делать вложения. В большинстве случаев действия финансовых игроков сводятся к тому, чтобы максимально сократить свои вложения и направить их в те инструменты, которые могут служить убежищем. Такая реакция вполне оправдана на фоне целой серии крупнейших банкротств, которые потрясли банковский сектор и негативно отразились на мировой экономике в целом. Валютный рынок оставался, пожалуй, наиболее ликвидным инструментом, сохранившим всю свою привлекательность для игры, как на повышение, так и на понижение, в то время, как на многих биржах по всему миру вводились ограничения на короткие позиции. Кроме того, курсы валют служили хорошим индикатором событий, происходящих в финансовом мире.
Доллар продолжал наращивать свое преимущество в течение первых торговых дней сентября. Любой негатив из Европы воспринимался инвесторами как сигнал для выхода из европейских активов. А валютой-убежищем в этом случае служил доллар. Так заявление министра финансов Великобритании о том, что экономика страны находится в самом плохом состоянии за последние 60 лет, привело к падению котировок фунт/доллара ниже отметки 1.80.
И лишь публикация цифр по занятости в несельскохозяйственном секторе экономики США привела к торможению покупок «зеленого». Дело в том, что уровень безработицы превзошел прогнозы экспертов, достигнув 6.1%.
Интерес к покупке долларов также спал после появления слухов об углублении проблем у крупнейших ипотечных компаний США. Как отмечают эксперты, первоначально доллар США довольно негативно отреагировал на план Министерства финансов США по национализации компаний, но в конечном итоге инвесторы все-таки восприняли переход Fannie Mae и Freddie Mac под контроль государства, как хорошую новость. Даже подобный вариант разрешения финансовых проблем снижает кредитные риски и вероятность полного хаоса на рынке недвижимости США. Кроме того, подобное предложение позволяет надеяться на то, что экономика США сможет быстрее восстановиться. Поэтому в целом эти новости не стали фатальными для американской валюты. Тем не менее, это был первый тревожный звонок. Следом появились сообщения о намерениях американского инвестиционного банка Lehman Brothers Holdings Inc. подать заявление о банкротстве, что вновь указало на проблемы в банковском секторе США. Правительство США также одобрило план по спасению крупнейшего американского страховщика AIG.
И лишь предпринятые рядом центральных банков меры по увеличению ликвидности сохраняли ситуацию относительно стабильной. Среди банков, вливавших дополнительные средства в финансовую систему, значились ФРС, Банк Англии и Европейский Центральный Банк, что подчеркивало как остроту проблем, так и намерения правительств активными действиями сгладить ситуацию.
Стоит отметить, что макроэкономические новости оставались на втором плане в эти дни. Ни индексы немецкого исследовательского института Ifo, ни цифры по американскому рынку жилья, ВВП и заказам на товары долгосрочного пользования не оказывали серьезного влияния на поведение валют, несмотря на то, что они оказывались хуже прогнозов. Участники рынка с нетерпением ожидали принятия плана по выходу из кредитного кризиса главы ФРС США Бернанке и министра финансов Полсона перед Сенатом. Общая сумма, которую планируется потратить для очистки балансов кредитных компаний, составляет порядка 700 млрд. долларов. Подобное вливание может стать самой большой в истории Америки интервенцией государства. По мнению чиновников, если не предпринять действий сейчас, то угроза нависнет над стабильностью финансовых рынков и экономики страны в целом.
Принятие подобного плана будет сильнейшим сигналом остальному миру и должно стабилизировать ситуацию на какое-то время. Конечно, выделение такого объема денежных средств увеличивает нагрузку на налогоплательщиков и государство в целом. Но проблемы необходимо решать по порядку.
Между тем в конце месяца европейские правительства также стали применять аналогичные американским меры по поддержанию ряда национальных банков и компаний. И если в США финансовые проблемы в целом очерчены, и уже принимаются меры по стабилизации ситуации, то влияния возможных европейских банкротств на экономический рост в регионе еще следует оценить.
Таким образом, в условиях глобального кризиса доллар сохранял свою привлекательность в глазах инвесторов.
Прогноз на октябрь
Финансовые рынки продолжает лихорадить, поэтому прогнозировать дальнейшую ситуацию на валютном рынке становится непросто. Если в августе мы с большой долей уверенность говорили о переломе медвежьего тренда по доллару, а в сентябре склонялись к стабилизации котировок, то в октябре грядущие события могут смешанным образом повлиять на позиции основных мировых валют. Поэтому перечислим наиболее значимые факторы, которые, несомненно, привлекут внимание инвесторов.
Учитывая первостепенное влияние финансового кризиса, который в моменте прежде всего определяет поведение валют, финансовый мир не снижает интереса к тому, как Правительство США будет претворять свой план. Не исключена ситуация, что Конгресс вообще не одобрит этот план. В этом случае доллар ждет потрясение. Однако, скорее всего Бушу удастся найти достаточные аргументы для спасения американской экономики. А это будет поддерживать «зеленый».
С точки зрения процентных ставок, которые определяют среднесрочные цели для инвесторов, европейские валюты становятся менее привлекательными. И если ЕЦБ все еще находится в затруднительной ситуации, т.к. высокий уровень инфляции препятствует снижению процентных ставок, то Банк Англии вполне может неожиданно снизить свои ставки на заседании 9 октября. Снижение ставок прибавит давление на фунт, да и на европейские валюты в целом.
Вопросы финансовой стабильности и возможных совместных действий будут обсуждаться на заседании банкиров ЦБ стран Большой 7, которое начнется 10 октября. В случае новых вливаний средств в финансовые системы доллары могут стать более доступными, что способно затормозить рост американской валюты. И еще одним фактором в пользу ослабления доллара к концу октября может стать обострение президентской гонки в США. Рост противоречий между кандидатами создает неопределенность для инвесторов, которые могут начать фиксацию своих длинных позиций по доллару.
Темной лошадкой остается иена. Японская экономика уже, предположительно, находится в рецессии. И хотя банковская система страны в меньшей степени страдает от ипотечного и финансового кризиса, инвестиции в японские активы пока не выглядят привлекательными. Кроме того, в сентябре заканчивается финансовый год в Японии, и финансовые компании могут вновь начать экспансию капиталов в другие страны, т.к. японские процентные ставки очень низки. Остается решить вопрос, чему будет отдаваться предпочтение японские инвесторы. Пока активы ни одной из стран не выглядят привлекательными для долгосрочных вложений, а значит, скорее всего, будет преобладать краткосрочная торговля, когда длинные позиции по доллару будут закрываться при первых появлениях признаков стабилизации финансовой ситуации и снижении уровня рисков.
Таким образом, с технической точки зрения мы можем вновь увидеть, как пара евро/доллар будет тестировать поддержку на 1.4000. На волне глобальных проблем и этот уровень может не устоять. Тогда евро способен снизиться до 1.3500 прежде, чем курс вновь стабилизируется около 1.40-1.42. Если же 1.4000 устоит, то тогда мы ждем сохранения канала, ограниченного сопротивлением на 1.4600.
По фунт/доллару ключевой поддержкой видится 1.7550-1.7500 и 1.7200. Серьезное падение ниже выглядит маловероятным, и подобную перспективу можно рассматривать в случае снижения британских ставок. Сопротивлением же для пары может стать 1.8150-1.8200 и 1.8520.
Доллар/иена в силу своих внутренних проблем остается в канале, который можно обозначить уровнями 104.00-110.50.
Аналитический отдел Forex Club www.fxclub.org

 

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 3 октября

В первую половину дня в пятницу американская валюта находилась под давлением со стороны своих европейских конкурентов в преддверии выхода ожидаемых участниками рынка данных относительно изменения числа занятых в несельскохозяйственном секторе США. Однако после публикации этих данных, стало ясно, что инвесторы, судя по всему, ожидали гораздо худшего. Несмотря на то, что число занятых в несельскохозяйственном секторе сократилось в августе на 159 тысяч, против ожидаемых 105 тысяч, это не помешало доллару достичь нового 13-месячного максимума по отношению к единой европейской валюте — 1,3702. Британский фунт в это же время опустился до отметки 1,7559. Достигнув дневных максимумов против своих основных европейских конкурентов, доллар начал откатываться. Это произошло на фоне заявлений представителей ЕС и Великобритании относительно необходимости совместно координировать усилия по борьбе с финансовым кризисом. Ближе к завершению торгов Палата представителей США, наконец, приняла план выхода из финансового кризиса, который заключается в выделении 700 млрд. долларов для выкупа неликвидных активов. Данное событие было с радостью воспринято главными финансистами США: главой ФРС Бернанке и министром финансов Полсоном. По этой причине американская валюта несколько снизилась в цене. По мнению ряда аналитиков, принятие этого плана может повредить доллару, так как наводнит систему деньгами. Однако после резких колебаний в ходе нью-йоркской сессии к окончанию торгов европейская валюта вернулась к уровню 1.3770, британский фунт снизился до 1.7711.
Прогноз на понедельник, 6 октября
В понедельник после выходных стоит ожидать укрепления американской валюты против своих европейских конкурентов. Тот факт, что Палата представителей США приняла решение одобрить план поддержки американской экономики, в конечном счете, должен положительно сказаться на валюте Соединенных Штатов. В то же время, как следует из заявлений финансистов из Европы, власти ЕС также не собираются бездействовать, и, очевидно, в скором времени также могут предпринять ряд мер по преодолению сложившегося на рынке кризиса. Предположительный диапазон торгов на понедельник для евро/доллара 1,3500-1,3800, для фунта/доллара — 1,7450-1,7750.

 

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 6 октября

Главным катализатором снижения европейских валют в начале новой торговой недели послужили сообщения о том, что на прошедшей в выходные встрече европейских лидеров, которая состоялась в Париже, главы государств не смогли договориться о скоординированном плане по борьбе с кредитным кризисом. Мнение о том, что каждая страна должна справляться с развивающимся финансовым кризисом в индивидуальном порядке, сыграло на руку американской валюте, а также японской иене, которые уже с открытия стали значительно укрепляться против евро, фунта и других валют. Как сообщалось, канцлер Германии Ангела Меркель сказала по этому поводу следующее: «каждая страна должна принять на себя ответственность на национальном уровне». Дополнительное давление на британскую валюту было оказано со стороны ожиданий снижения основной процентной ставки Банком Англии в этот четверг на 50 базисных пунктов. Подобные ожидания возросли после того, как принятый в пятницу план стабилизации экономики США объемом в 700 млрд долларов не смог развеять опасений инвесторов относительно кредитного кризиса. Все это спровоцировало рост доллара против евро и фунта до 1.3550 и 1.7550 соответственно. Вместе с этим укреплялась и японская иена, которая помимо роста против евровалют укрепилась и против доллара США до отметки 103 иены за доллар.
Вторая половина дня проходила под пристальным вниманием за ситуацией на фондовых площадках. С момента открытия торговой сессии в Нью-Йорке фондовый индекс Dow Jones Industrial Average упал до уровня 9600, где не был с 2003 года. На фоне увеличенного нежелания инвесторов рисковать, в качестве валюты убежища больше всего выиграла японская иена, укрепившись по итогам дня против евро до уровня 137 иен, а против британской валюты до 175. Американский доллар вырос против евро до 1.35, фунт в паре с долларом снизился до 1.74.

Прогноз на вторник 7 октября.

Во вторник участники рынка будут ожидать публикации данных по изменению объемов промышленного производства и производства перерабатывающей промышленности в Великобритании, данных по объему промышленных заказов в Германии в 10 утра GMT, а также будут анализировать слова Главы ФРС США Бена Бернанке. Во вторник господин Бернанке выступит с речью по поводу экономики и рынков. Безусловно закончившаяся ничем встреча глав европейских государств будет служить валюте США «зеленым знаком светофора» в ближайшие несколько дней, поэтому можно ожидать падения пары евро/доллар до 1.3420, пара доллар/иена возможно скорректируется до уровня 103 иены за доллар.

 

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 8 октября

Давление на американскую валюту не уменьшалось в течении всей торговой сессии в среду. Утром пара доллар/иена впервые с апреля текущего года преодолела отметку 100 иен. Несмотря на то, что инвесторы ожидали падения японского фондового рынка, падение оказалось столь масштабным, что ускорило продажу основных валют против иены на фоне резко возросшего нежелания инвесторов рисковать. Индекс Nikkei 225 после снижения к 10 000 пунктам в начале сессии, продолжил снижаться и закрылся с понижением на 9.4% на уровне 9203.32 пункта. Доллар продолжил торговаться с понижением и после полудня, после того как ФРС США, Банк Англии, шведский Риксбанк, Европейский центральный банк, Банк Канады и Швейцарский национальный банк произвели скоординированное, экстренное снижение ключевой процентной ставки. Все вышеперечисленные банки снизили основную процентную ставку на 50 базисных пунктов, за исключением Швейцарского банка, который снизил ставку на 25 базисных пунктов. Эти действия оказали поддержку высокодоходным валютам в росте против валюты США. Стоит также отметить, что Банк Японии не принимал в общем снижении процентных ставок никакого участия, тем самым позволив японской иене укрепиться еще больше. Лишь британский фунт не смог получить поддержки от центральных банков, несмотря на проведенные действия. Поэтому к концу дня пара евро/доллар достигла отметки 1.37, доллар/швейцарский франк упала к 1.1250, а британский фунт снизился до уровня 1.73 доллара за фунт. Японская иена к этому времени выросла против доллара до уровня 99, а фунт и евро упали против иены до 171 и 135 иен соответственно.

Прогноз на четверг, 9 октября.

Вчерашний рост основных конкурентов доллара США, на фоне снижения ключевых процентных ставок крупными центральными банками, в данное время напоминает незамедлительную реакцию рынка на данные действия. Что говорит о том, что когда ситуация придет в норму, Европа, вероятно, снова будет менее защищенной в экономическом плане, чем Соединенные штаты. Именно поэтому в среднесрочной перспективе участникам рынка все же стоит внимательнее приглядеться к американскому доллару. В четверг, учитывая, что заседание Банка Англии было отменено, из наиболее интересных данных можно выделить лишь британский индекс цен на жилье от HBOS и изменение объема запасов на складах оптовой торговли в США. Пара евро/доллар, вероятнее всего, продолжит свое движение между 1.3750 и 1.35, доллар/японская иена предпримет попытки снизиться к 98 иенам за доллар.

 

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 6 по 10 октября

После подписания на выходных президентом США плана борьбы с финансовым кризисом, принятым в прошедшую пятницу, открытие текущей недели произошло с разрывом в пользу доллара. Так, если перед выходными евро закрылся чуть ниже 1.3800, то открытие произошло в районе 1.3700.
Далее, с первого дня недели на рынке можно было наблюдать массовый выход инвесторов из сделок carry trade, что привело к падению высокодоходных валют, таких, как новозеландский и австралийский доллары на 500 и 1100 пунктов с начала недели соответственно. Давление на последний также оказало агрессивное понижение основной процентной ставки ЦБ Австралии — на целый процент. При этом японская валюта смогла укрепиться: если на открытии с доллар давали около 105 иен, фунт — 186, а евро — 143, то минимумы были 98.59, 170.90 и 134.19.
Под давлением в начале недели были и европейские валюты. Помимо фактора выхода из carry trade, который традиционно приводит и к продажам евро с фунтом, в понедельник поступили сообщения о том, что на прошедшей в выходные встрече европейских лидеров, которая состоялась в Париже, главы государств не смогли договориться о скоординированном плане по борьбе с кредитным кризисом, тем самым выразив мнение о том, что каждая страна должна справляться с развивающимся финансовым кризисом в индивидуальном порядке.
Однако во вторник Федеральная Резервная Система США объявила о программе выкупа коммерческих бумаг у эмитентов. Данная программа, как стало известно, дополнит уже имеющиеся кредитные программы ФРС, направленные на предоставление ликвидности финансовым рынкам, и поддержит эмитентов коммерческих бумаг. Эти сообщения, а также выступление Бена Бернанке в Вашингтоне, во время которого он намекнул на возможное снижение основной процентной ставки США, что оказало еще большее давление на доллар. Так, евро попытался снова вернуться выше 1.3700, а фунт — выше 1.7600.
Еще одна «волна» ослабления американской валюты наблюдалась, когда ЦБ США, Великобритании, Еврозоны, Швеции, Канады и Швейцарии объявили о беспрецедентной акции: с целью поддержать рынки во время кризиса Центральные Банки произвели скоординированное, экстренное снижение ключевой процентной ставки. Все вышеперечисленные банки снизили основную процентную ставку на 50 базисных пунктов, а ЦБ Швейцарии - на 25.
При этом американская валюта в целом ослабела против конкурентов: евро удалось все-таки закрепиться выше 1.3700, пара доллар/франк упала к минимуму 1.1210, а новозеландскому и австралийскому долларам удалось отбиться от указанного выше дна. Лишь японская иена вновь ослабела до 101 иены за доллар. Поэтому британский фунт не смог получить поддержки от центральных банков, несмотря на проведенные действия: пара GBP/USD снова потерпела неудачу в штурме уровня 1.7600, после чего упала на минимум с конца 2005 года 1.7170, но к концу недели снова откатилась в район 1.7300.
В целом можно отметить, что все валютные пары на текущей неделе буквально лихорадило: в связи с финансовым кризисом ликвидность на рынке были исключительно низкой.

Прогноз на следующую неделю

Окончание текущей недели не обещает быть богатым на публикацию важной экономической информации. Банк Англии отменил заседание запланированное на четверг, поэтому наиболее интересными участникам рынка будут новости по США , а именно - число первичных заявок на получение пособия по безработице, изменение объема запасов на складах оптовой торговли, а также сальдо баланса внешней торговли. Однако отсутствие статистики не говорит о том, что рынок в эти дни будет спокойным. Наоборот, в свете последних событий (имеется ввиду снижение основных процентных ставок рядом Центральных Банков), в окончание текущей торговой недели может быть весьма активным.
Текущая неделя показала, что в условиях сложившегося финансового кризиса никто не может оставаться безучастным. США и страны Европы предпринимают шаги по преодолению данного кризиса. Примером тому стали, во-первых, выделение Соединенными Штатами 700 миллиардов долларов для выкупа неликвидных активов, а также совместное экстренное снижение основных процентных ставок Центробанками наиболее развитых стран. Однако когда ситуация придет в норму, Европа, вероятно, снова будет менее защищенной в экономическом плане, чем Соединенные штаты. Именно поэтому в среднесрочной перспективе участникам рынка все же стоит внимательнее приглядеться к американскому доллару.
Что касается новостей, то на следующей неделе наибольшее внимание участников рынка привлекут новости из США: статистика по инфляции и жилищному сектору, данные относительно изменения объема розничной торговли, изменения объема производственных запасов, а также публикация экономического отчета по регионам «Бежевая Книга», индикатора уверенности от университета Мичигана, производственные индексы Empire Manufacturing и ФРС-Филадельфии.
Кроме того, участникам рынка стоит обратить внимание на ряд новостей из Европы. В частности в Великобритании будет публиковаться статистика по инфляции, а именно индексы потребительских и розничных цен, индекс закупочных/отпускных цен производителей. По целому ряду стран Еврозоны ожидается релиз индекса потребительских цен, сальдо баланса внешней торговли ЕС, а также индекс института ZEW по Германии (настроения в деловой среде).
Что касается диапазонов, то здесь можно отметить следующее: пара евро/доллар так и не ушла в более низкий торговый диапазон 1.3000-1.3500, что позволяет предполагать, что она останется в рамках 1.3500-1.4000. Фунт же выглядит более слабым и может продолжить попытки пробить 1.7500 и уйти к 1.7000.
Аналитический отдел ГК «Forex Club» www.fxclub.org

 

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 9 октября

Первая половина дня в четверг, складывалась для доллара США не лучшим образом. После роста, накануне вечером, доллар вновь оказался под давлением со стороны своих европейских конкурентов.
Надежды участников рынка относительно мирового экономического роста были подкреплены скоординированным снижением ключевых процентных ставок основными центральными банками. Помимо этого, план помощи банковскому сектору в Великобритании в размере 50 млрд. фунтов также убедил участников рынка в том, что страны используют все новые и новые методы для борьбы с кредитным кризисом. Все это негативно сказывалось на курсе американского доллара и японской иены, которые к полудню четверга снизились против евро до 1.3770 и 139.60, фунт к этому времени укрепился до 1.7370 против доллара и 175.60 против японской иены. Незначительную поддержку фунту также оказал опубликованный индекс цен на жилье от HBOS, который снизился меньше, чем прогнозировали аналитики. Однако, как это часто бывает, с началом американской торговой сессии, направления основных валютных пар кардинально изменились. Обвал фондовых индексов США свел на нет все признаки оптимизма относительно мирового финансового кризиса, наблюдаемые ранее в течение дня. После укрепления азиатских и европейских фондовых индексов в начале дня в четверг, американский фондовый рынок, достаточно уверенно торговавшийся утром в Нью-Йорке, оказался под сильнейшим давлением. После несколько часового падения, индекс Dow Jones Industrial Average упал практически на 7%, а S&P 500 достиг минимального значения с мая 2003 года. Столь сильное падение фондового рынка привело к падению евро и доллара до 135.10 и 99.50 против японской иены. Пара евро/доллар также снизилась к целевому уровню 1.36, а британский фунт упал до 1.7070.

Прогноз на пятницу 10 октября

Внимание участников рынка, в данный момент, в большей степени обращено на заседания министров финансов и глав центральных банков стран Большой семерки в Вашингтоне, которые пройдут на выходных. Инвесторы будут ждать новых сигналов относительно скоординированных действий, направленных на борьбу с мировым финансовым кризисом после того как ранее на этой неделе основные центральные банки снизили ключевую процентную ставку. Поэтому окончание недели вряд ли будет очень активным. Предполагаемый диапазон пары евро/доллар 1.35-1.37, пары доллар/иена 101-98.

 

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 13 октября

Еще одна неделя была отмечена серьезными разрывами по ряду валютных пар на рынке Forex.
Так, к примеру, евро/доллар, закрывшийся в пятницу чуть выше 1.3400, начал торговаться в понедельник на 150 пунктов выше. Британская валюта открылась с 50-пунктным разрывом против доллара.
Поддержку евровалютам оказало заседание лидеров 15 стран зоны Еврозоны, прошедшее в воскресенье, наиболее важным результатом, которого стало решение о гарантиях межбанковских кредитов, а также разрешение правительствам выкупать ценные бумаги финансовых компаний, пострадавших от кризиса.
Однако, непосредственно в первые часы торгов удержать достигнутые позиции основным конкурентам доллара не удалось, и евро упал на минимум суток 1.3456, а фунт — до 1.6921. Тем не менее, с началом активной работы европейских торговых площадок, стало известно, что ЦБ Еврозоны, Великобритании и Швейцарии собираются предоставлять неограниченные долларовые кредиты банкам. Заявили о поддержке банковского сектора и такие страны, как Австралия, Германия и Франция.
Соответственно, новости вновь обратили внимание инвесторов на евровалюты, что спровоцировало рост последних вплоть до начала торгов в Штатах. Таким образом, евро достиг максимума суток 1.3681, а фунт — 1.7440.
На торгах же в Штатах новости о планах борьбы с кризисом также вызвали воодушевление и внушительный подъем всех трех основных американских фондовых индексов, что ненадолго оказало поддержку и USD. Тем не менее, против евро и фунта доллар закрылся понижением.
На фоне столь серьезных событий публикация данных по инфляции цен производителей Великобритании прошла практически незамеченной.

Прогноз на вторник, 14 октября

Итак, как можно наблюдать в последние торговые дни, евро/доллару по-прежнему удается удерживаться выше уровня 1.3500, а фунт все-таки не упал ниже 1.7000. По-видимому, во вторник пары будут пытаться штурмовать отметки 1.3700 и 1.7500 соответственно. При этом стоит обратить внимание на релизы таких фундаментальных данных, как индексы немецкого исследовательского института Zew и данные по инфляции английских розничных цен.

 

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 14 октября

После укрепления основных европейских конкурентов USD в первый рабочий день недели, вторник на международном рынке Forex начался продолжением их роста. Так, до начала активной работы американских торговых площадок евро смог достичь отметки 1.3760, а фунт — подняться более чем на 200 пунктов с открытия суток и вырасти до 1.7629. При этом новости по ЕС (индексы института Zew вышли хуже, чем того ожидали аналитики) и Великобритании (инфляция розничных и потребительских цен оказалась лучше прогнозов) практически не отразились на валютных курсах.
После начала торговли в США же на рынке наблюдался откат, который привел конкурентов USD примерно на те же отметки, где они начинали сутки. При этом, видимо, на настроении участников рынка сказалось выступление представителей министерства финансов США, детализировавших план помощи финансовому сектору. Так, в частности, в банковский сектор планируется влить до 250 млрд. долларов для покупки долей в 9 крупнейших банках. Кроме того, с речью в Нью-Йорке выступил и глава Европейского Центрального Банка Жан-Клод Трише, комментарии которого прозвучали скорее как «объяснение централизованному понижению ставок на прошлой неделе, нежели чем попытка обозначить дальнейшее направление денежно-кредитной политики». Таким образом, евро завершил день в районе 1.3600, а фунт — 1.7400.

Прогноз на среду, 15 октября

По мере того, как на рынке постепенно начинает проходить эйфория от того, как централизованно и слаженно правительства различных стран борются с финансовым кризисом, инвесторы могут вновь обращать внимание на фундаментальные новости. Так, на среду запланирован релиз целого пакета данных по США: инфляция потребительских цен, показатели розничной торговли производственный индекс Empire Manufacturing, а также данные по запасам на складах оптовой торговли. Помимо американских, значимыми могут оказаться и цифры по английскому рынку труда и инфляции Еврозоны. Ожидаемый диапазон торгов по евро/доллару: 1.3500-1.3700, по фунту — 1.7300-1.7600.