Ежедневный обзор рынка FOREX от ФК "Форекс Клуб"

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 15 октября

Развитие событий на рынке в среду несколько напоминало предыдущий торговый день. До начала активной торговли в Америке конкуренты доллара крепли. Так, евро вновь (однако неудачно) попытался преодолеть отметку 1.3700, а фунт — уровень 1.7600. Поддержку британской валюте оказали чуть более благоприятные, чем ожидалось, данные по рынку труда Великобритании. Так, число безработных в прошлом месяце выросло меньше, чем ожидали аналитики.
С приходом на рынки американских участников американская валюта, как и накануне, начала расти несмотря на разочаровывающие фундаментальные данные по Штатам (показатели розничной торговли и производственного сектора оказались хуже прогнозов, данные по инфляции производителей не превзошли ожидания, а экономический отчет по регионам «Бежевая книга» продемонстрировал замедление экономической активности). Определенную поддержку доллару оказывало и снижение цен на нефть. Кроме того, один из представителей Банка Англии сообщил, что ожидает снижения инфляции в стране в течение следующих месяцев, что способствовало резкому откату фунта от 1.7600 и уходу курса ниже отметки 1.7500.
Основной же причиной роста цен на USD аналитики называют продолжение выхода инвесторов из сделок carry trade. Соответственно, к закрытию суток за евро давали уже меньше 1.3500 долл., за фунт — чуть больше 1.7150. Австралийский и новозеландский доллары, как это бывает при выходе из carry trade, упали на 5 и 2 цента соответственно, к уровням 0.6500 и 0.6000. Курсы пары USD/JPY же прошел путь вниз с 101.50 до 99.50.

Прогноз на четверг, 16 октября

Итак, как показывает развитие событий, пока участники рынка по-прежнему не обращают внимания на экономическую статистику, что крайне затрудняет прогнозирование дальнейшего развития событий. Пока можно сказать, что в случае, если выход из carry trade продолжится, следующей целью евро снизу может стать уровень 1.3300, а фунта — 1.6900. Наиболее важными будут данные по США — инфляция потребительских цен обещает вырасти. Обратное движение пар будет ограничено 1.3600 и 1.7500.

 

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 13 по 17 октября

Еще одна неделя была отмечена серьезными разрывами по ряду валютных пар на рынке Forex.
Так, к примеру, евро/доллар, закрывшийся в пятницу чуть выше 1.3400, начал торговаться в понедельник на 150 пунктов выше. Британская валюта открылась с 50-пунктным разрывом против доллара.
Поддержку евровалютам оказало заседание лидеров 15 стран зоны Еврозоны, прошедшее в воскресенье, наиболее важным результатом, которого стало решение о гарантиях межбанковских кредитов, а также разрешение правительствам выкупать ценные бумаги финансовых компаний, пострадавших от кризиса.
Также в начале недели стало известно, что ЦБ Еврозоны, Великобритании и Швейцарии собираются предоставлять неограниченные долларовые кредиты банкам. Заявили о поддержке банковского сектора и такие страны, как Австралия, Германия и Франция, а представители министерства финансов США представили детализированный план помощи финансовому сектору; в частности, в банковский сектор планируется влить до 250 млрд. долларов для покупки долей в 9 крупнейших банках.
Соответственно, внимание инвесторов евровалютам во вторник привело последних на свои недельные максимумы против доллара: евро достиг отметки 1.3768, а фунт — уровня 1.7629.
Кроме того, судя по росту пары доллар/иена к уровню 103.00 и котировок таких высокодоходных валют, как австралийский и новозеландский доллары к максимальным отметкам недели 0.7236 и 0.6347 соответственно, ряд участников рынка решили заняться торговлей carry trade на фоне роста котировок американских фондовых индексов.
Стоит, однако, отметить, что явление не стало массовым, и уже к четвергу началась обратная реакция, поскольку ситуация на фондовых рынках изменилась на противоположную. Соответственно, рисковать участникам рынка вновь расхотелось, поэтому высокодоходные валюты начали продавать, а иену — покупать. Таким образом, к четвергу австралийский и новозеландский доллары, утром, как это бывает при выходе из carry trade, упали на 7 и 3.5 цента соответственно, к минимумам недели 0.6500 и 0.5910. Курсы пары USD/JPY прошел путь вниз к 99.50. За евро к концу недели стали давать уже меньше 1.3500 долл., за фунт — чуть больше 1.7150.
На фоне столь серьезных движений публикации фундаментальных данных практически не оказывали влияния на ход торгов.

Прогноз на следующую неделю
Итак, как показывает текущая ситуация на рынке, инвесторы по-прежнему не обращают внимания на экономическую статистику, что крайне затрудняет прогнозирование дальнейшего развития событий. Пока можно сказать, что в случае, если выход из carry trade продолжится, следующей целью евро снизу может стать уровень 1.3300, а фунта — 1.6900. Обратное движение пар будет ограничено 1.3600 и 1.7500.
В конце текущей недели наиболее важными будут данные по США: инфляция потребительских цен, чистый объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами число закладок новых фундаментов, а также индикатор уверенности от университета Мичигана.
Предстоящая неделя, по прогнозам аналитиков, должна показать насколько эффективными оказались меры, принимаемые крупнейшими экономически развитыми странами мира с целью противодействия финансовому кризису. Или же ведущим странам придется предпринимать новые шаги, чтобы ситуация не вышла из под контроля. Что касается выхода важной экономической статистики, следующая неделя, скорее всего, не будет столь интересной.
Участникам рынка стоит обратить внимание на такие новости по Еврозоне, как сальдо расчетного счета платежного баланса ЕЦБ, изменение объема новых заказов в промышленности и производственный индекс PMI. В Великобритании будет опубликован протокол последнего заседания Банка Англии, а также данные относительно ВВП, изменения объема агрегата М4 денежной массы и объема розничных продаж. Северная Америка обещает порадовать участников рынка новостями по жилищному сектору США, а также целым пакетом довольно интересных данных по Канаде: решение по ставкам Банка Канады, объем покупок иностранными инвесторами канадских ценных бумаг, изменение объема розничных продаж, а также индекс потребительских цен.
Относительно движения валютных пар на предстоящей неделе стоит отметить следующие диапазоны: для евро/доллара - 1.3200-1.3700, для фунта/доллара 1.6900 -1,7600.
Аналитический отдел Forex Club _www.fxclub.org <http://www.fxclub.org/>_

 

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 13 по 17 октября

Еще одна неделя была отмечена серьезными разрывами по ряду валютных пар на рынке Forex.
Так, к примеру, евро/доллар, закрывшийся в пятницу чуть выше 1.3400, начал торговаться в понедельник на 150 пунктов выше. Британская валюта открылась с 50-пунктным разрывом против доллара.
Поддержку евровалютам оказало заседание лидеров 15 стран зоны Еврозоны, прошедшее в воскресенье, наиболее важным результатом, которого стало решение о гарантиях межбанковских кредитов, а также разрешение правительствам выкупать ценные бумаги финансовых компаний, пострадавших от кризиса.
Также в начале недели стало известно, что ЦБ Еврозоны, Великобритании и Швейцарии собираются предоставлять неограниченные долларовые кредиты банкам. Заявили о поддержке банковского сектора и такие страны, как Австралия, Германия и Франция, а представители министерства финансов США представили детализированный план помощи финансовому сектору; в частности, в банковский сектор планируется влить до 250 млрд. долларов для покупки долей в 9 крупнейших банках.
Соответственно, внимание инвесторов евровалютам во вторник привело последних на свои недельные максимумы против доллара: евро достиг отметки 1.3768, а фунт — уровня 1.7629.
Кроме того, судя по росту пары доллар/иена к уровню 103.00 и котировок таких высокодоходных валют, как австралийский и новозеландский доллары к максимальным отметкам недели 0.7236 и 0.6347 соответственно, ряд участников рынка решили заняться торговлей carry trade на фоне роста котировок американских фондовых индексов.
Стоит, однако, отметить, что явление не стало массовым, и уже к четвергу началась обратная реакция, поскольку ситуация на фондовых рынках изменилась на противоположную. Соответственно, рисковать участникам рынка вновь расхотелось, поэтому высокодоходные валюты начали продавать, а иену — покупать. Таким образом, к четвергу австралийский и новозеландский доллары, утром, как это бывает при выходе из carry trade, упали на 7 и 3.5 цента соответственно, к минимумам недели 0.6500 и 0.5910. Курсы пары USD/JPY прошел путь вниз к 99.50. За евро к концу недели стали давать уже меньше 1.3500 долл., за фунт — чуть больше 1.7150.
На фоне столь серьезных движений публикации фундаментальных данных практически не оказывали влияния на ход торгов.

Прогноз на следующую неделю
Итак, как показывает текущая ситуация на рынке, инвесторы по-прежнему не обращают внимания на экономическую статистику, что крайне затрудняет прогнозирование дальнейшего развития событий. Пока можно сказать, что в случае, если выход из carry trade продолжится, следующей целью евро снизу может стать уровень 1.3300, а фунта — 1.6900. Обратное движение пар будет ограничено 1.3600 и 1.7500.
В конце текущей недели наиболее важными будут данные по США: инфляция потребительских цен, чистый объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами число закладок новых фундаментов, а также индикатор уверенности от университета Мичигана.
Предстоящая неделя, по прогнозам аналитиков, должна показать насколько эффективными оказались меры, принимаемые крупнейшими экономически развитыми странами мира с целью противодействия финансовому кризису. Или же ведущим странам придется предпринимать новые шаги, чтобы ситуация не вышла из под контроля. Что касается выхода важной экономической статистики, следующая неделя, скорее всего, не будет столь интересной.
Участникам рынка стоит обратить внимание на такие новости по Еврозоне, как сальдо расчетного счета платежного баланса ЕЦБ, изменение объема новых заказов в промышленности и производственный индекс PMI. В Великобритании будет опубликован протокол последнего заседания Банка Англии, а также данные относительно ВВП, изменения объема агрегата М4 денежной массы и объема розничных продаж. Северная Америка обещает порадовать участников рынка новостями по жилищному сектору США, а также целым пакетом довольно интересных данных по Канаде: решение по ставкам Банка Канады, объем покупок иностранными инвесторами канадских ценных бумаг, изменение объема розничных продаж, а также индекс потребительских цен.
Относительно движения валютных пар на предстоящей неделе стоит отметить следующие диапазоны: для евро/доллара - 1.3200-1.3700, для фунта/доллара 1.6900 -1,7600.
Аналитический отдел Forex Club _www.fxclub.org <http://www.fxclub.org/>_

 

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 13 по 17 октября

Еще одна неделя была отмечена серьезными разрывами по ряду валютных пар на рынке Forex.
Так, к примеру, евро/доллар, закрывшийся в пятницу чуть выше 1.3400, начал торговаться в понедельник на 150 пунктов выше. Британская валюта открылась с 50-пунктным разрывом против доллара.
Поддержку евровалютам оказало заседание лидеров 15 стран зоны Еврозоны, прошедшее в воскресенье, наиболее важным результатом, которого стало решение о гарантиях межбанковских кредитов, а также разрешение правительствам выкупать ценные бумаги финансовых компаний, пострадавших от кризиса.
Также в начале недели стало известно, что ЦБ Еврозоны, Великобритании и Швейцарии собираются предоставлять неограниченные долларовые кредиты банкам. Заявили о поддержке банковского сектора и такие страны, как Австралия, Германия и Франция, а представители министерства финансов США представили детализированный план помощи финансовому сектору; в частности, в банковский сектор планируется влить до 250 млрд. долларов для покупки долей в 9 крупнейших банках.
Соответственно, внимание инвесторов евровалютам во вторник привело последних на свои недельные максимумы против доллара: евро достиг отметки 1.3768, а фунт — уровня 1.7629.
Кроме того, судя по росту пары доллар/иена к уровню 103.00 и котировок таких высокодоходных валют, как австралийский и новозеландский доллары к максимальным отметкам недели 0.7236 и 0.6347 соответственно, ряд участников рынка решили заняться торговлей carry trade на фоне роста котировок американских фондовых индексов.
Стоит, однако, отметить, что явление не стало массовым, и уже к четвергу началась обратная реакция, поскольку ситуация на фондовых рынках изменилась на противоположную. Соответственно, рисковать участникам рынка вновь расхотелось, поэтому высокодоходные валюты начали продавать, а иену — покупать. Таким образом, к четвергу австралийский и новозеландский доллары, утром, как это бывает при выходе из carry trade, упали на 7 и 3.5 цента соответственно, к минимумам недели 0.6500 и 0.5910. Курсы пары USD/JPY прошел путь вниз к 99.50. За евро к концу недели стали давать уже меньше 1.3500 долл., за фунт — чуть больше 1.7150.
На фоне столь серьезных движений публикации фундаментальных данных практически не оказывали влияния на ход торгов.

Прогноз на следующую неделю
Итак, как показывает текущая ситуация на рынке, инвесторы по-прежнему не обращают внимания на экономическую статистику, что крайне затрудняет прогнозирование дальнейшего развития событий. Пока можно сказать, что в случае, если выход из carry trade продолжится, следующей целью евро снизу может стать уровень 1.3300, а фунта — 1.6900. Обратное движение пар будет ограничено 1.3600 и 1.7500.
В конце текущей недели наиболее важными будут данные по США: инфляция потребительских цен, чистый объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами число закладок новых фундаментов, а также индикатор уверенности от университета Мичигана.
Предстоящая неделя, по прогнозам аналитиков, должна показать насколько эффективными оказались меры, принимаемые крупнейшими экономически развитыми странами мира с целью противодействия финансовому кризису. Или же ведущим странам придется предпринимать новые шаги, чтобы ситуация не вышла из под контроля. Что касается выхода важной экономической статистики, следующая неделя, скорее всего, не будет столь интересной.
Участникам рынка стоит обратить внимание на такие новости по Еврозоне, как сальдо расчетного счета платежного баланса ЕЦБ, изменение объема новых заказов в промышленности и производственный индекс PMI. В Великобритании будет опубликован протокол последнего заседания Банка Англии, а также данные относительно ВВП, изменения объема агрегата М4 денежной массы и объема розничных продаж. Северная Америка обещает порадовать участников рынка новостями по жилищному сектору США, а также целым пакетом довольно интересных данных по Канаде: решение по ставкам Банка Канады, объем покупок иностранными инвесторами канадских ценных бумаг, изменение объема розничных продаж, а также индекс потребительских цен.
Относительно движения валютных пар на предстоящей неделе стоит отметить следующие диапазоны: для евро/доллара - 1.3200-1.3700, для фунта/доллара 1.6900 -1,7600.
Аналитический отдел Forex Club _www.fxclub.org <http://www.fxclub.org/>_

 

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 20 октября

В понедельник в первую половину дня на фоне роста фондовых индексов и снижения напряженности в банковском секторе склонность инвесторов к риску заметно усилилась. Высокодоходные валюты выросли на азиатских торгах, тогда как японская иена снизилась. Курс доллар/иена поднялся до отметки 102.40. Курс евро/иена вырос до уровня 138.54. Курс фунт/иена достиг отметки 179.18. Европейская валюта также смогла укрепить свои позиции и в паре с долларом США, достигнув значения 1.3529.
Однако впоследствии курсы этих валют изменили свое направление, так как склонность инвесторов к риску вновь уменьшилась, а продажи европейских валют активизировались в связи с мировым финансовым кризисом. Так, пара евро/доллар сдала ранее завоеванные позиции и упала более чем на 200 пунктов до внутридневного минимума 1.3287. Пара фунт/доллар, в свою очередь, снизилась более чем на 400 пунктов и достигла уровня 1.7103. Пара доллар/франк достигла максимальной за 2008 год отметки 1.1522. Как отмечают аналитики, поддержку американской валюте оказало то, что доллар США участники рынка по-прежнему используют как валюту-убежище, а также то, что правительство США подготовило второй пакет мер, направленный на стабилизацию ситуации на денежном рынке.
Выступление председателя ФРС Бена Бернанке, который поддержал план облегчения доступа к кредитам для потребителей, практически не отобразилось на ходе торгов в Нью-Йорке. Бернанке также заявил, что время, которое потребуется для стабилизации экономики, зависит от того, насколько быстро стабилизируется ситуация на финансовых рынках.

Прогноз на вторник, 21 октября

Во вторник для инвесторов интерес лишь представят результаты заседания Управляющего совета Банка Канады. По прогнозам процентная ставка будет снижена на 50 базисных пункта до уровня 2.00%.
Предполагаемый диапазон торгов на вторник по паре евро/доллар 1.3260 — 1.3500, по паре фунт/доллар 1.7000 — 1.7400.

 

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 21 октября

На торгах во вторник в связи с все более нарастающим беспокойством относительно дальнейшего развития мировой экономики склонность инвесторов к риску заметно уменьшилась, что привило к продажам валют с более высокими процентными ставками наряду с японской иеной, что увеличило спрос на американский доллар.
Как отмечают аналитики, настроения участников рынка, вероятно, изменились после того как Резервный банк Австралии опубликовал протоколы заседания по денежно-кредитной политике, в которых отмечалось, что существует значительный риск спада мировой экономики. На этом фоне, уже к середине дня, европейская валюта снизилась против доллара США до уровня 1.3200, британский фунт упал против американца ниже уровня 1.7000, пара евро/иена снизилась до уровня 132.56, пара фунт/иена достигла значения 171, а курс доллар/иена упал более чем на 100 пунктов к 101 фигуре.
Однако на этом общие достижения доллара США и японской иены против европейских валют не закончилось.
Во второй половине дня с открытием торгов в Америке падение американских акций и цен на нефть еще больше увеличило спрос на доллар как на валюту-убежище, по мере того как инвесторы продолжали избавляться от более рискованных позиций.
На американской сессии курс евро/доллар достиг нового 20-месячного минимума 1.3050, курс фунт/доллар снизился до 5-летнего минимума 1.6652, курс евро/иены упал до уровня 130.62, опустившись за день более чем на 550 пунктов. Фунт/иена же и вовсе за день снизилась на 880 пунктов, остановившись только у уровня 166.75, в то время как курс японской иены вырос против американской валюты еще почти на 100 пунктов до уровня 100.04.
Основная процентная ставка Банка Канады, как и прогнозировалось, была снижена на 25 базисных пункта до уровня 2.25%, что также оказало давление на национальную валюту и позволило курсу американский доллар/канадский доллар вырасти до уровня 1.2206, максимального за последние три года.

Прогноз на среду, 22 октября

В среду для инвесторов интерес представят: публикация протокола последнего заседания Банка Англии, данные по энергозапасам в США, а также результаты заседания Резервного Банка Новой Зеландии по процентной ставке, согласно прогнозам ставку снизят сразу на 1% до уровня 6.50%.
Предполагаемый диапазон торгов на среду по евро/доллару 1.28 — 1.32, по фунт/доллару 1.62 — 1.69.

 

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 23 октября

В среду единая валюта и британский фунт продолжили снижаться против доллара США и японской иены. Курс евро/доллар упал до уровня 1.2757, минимального с ноября 2006 года, а курс фунт/доллар снизился до уровня 1.6136, минимального с сентября 2003 года, в то время как курс доллар/иена пробил фигуру 100 и достиг отметки 97.21.
Нежелание инвесторов рисковать на фоне нового падения мировых фондовых индексов и пессимистичная оценка экономической ситуации, озвученная управляющим Банка Англии Мервином Кингом, побудили инвесторов покупать доллар как главную резервную валюту. Снижение цен на нефть, судя по всему, также оказывает поддержку американскому доллару. Хотя, как отмечают некоторые эксперты, это именно сильный доллар привел к падению цен на нефть, а не наоборот. Только против японской иены, которую инвесторы используют для погашения займов, которые были взяты для покупки высокодоходных активов, американская валюта сейчас испытывает трудности.
Резервный банк Новой Зеландии понизил свою основную процентную ставку на 1.00% до уровня 6.50%

Прогноз на четверг, 23 октября

На фоне ожиданий того, что экономический спад в Еврозоне и в Великобритании заставит ЕЦБ и Банк Англии продолжить уменьшение основных процентных ставок давление на курсы евровалют усилится. Тем не менее, после достаточно сильного падения в среду на торгах в четверг курсы валют могут несколько скорректироваться. Предполагаемый диапазон торгов по паре евро/доллар 1.26 — 1.30, по фунт/доллару 1.60 — 1.66.
Из экономических показателей в четверг для инвесторов будут интересны данные по расчетному счету платежного баланса ЕЦБ, данные по изменению объема розничной торговли в Великобритании, а также индекс цен на жилье США.

 

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 20 по 24 октября

На этой неделе экономический календарь был сравнительно беден на выход важной экономической статистики по сравнению с предыдущей, но, тем не менее, текущая неделя оказалась достаточно интересной для участников рынка. Инвесторы могли наблюдать одни из самых резких колебаний валютных курсов, которые происходили на рынке за последнее время. Так, евро и фунт, державшиеся достаточно неплохо против доллара США на прошлой неделе, под давлением новых негативных факторов достигли своих двухлетнего и пятилетнего минимумов соответственно. Так, в начале недели за евро давали в районе 1.3500 долл., а за фунт — 1.7500. Минимумы же валют составили 1.2727 для EUR и 1.6136 для GBP.
Негативные факторы включают в себя отложенные платежи исландского банка «Kaupthing Bank» и комментарии главы Банка Англии Мервина Кинга, который на своем выступлении во вторник заявил о том, что экономика Великобритании входит в полосу затяжной рецессии.
На этом фоне доллар США смог значительно укрепить свои позиции против европейских валют и только в паре с японской иеной, которую инвесторы используют для выплаты займов, которые были взяты для покупки высокодоходных активов, USD на этой неделе ослабел. Так, пара USD/JPY в начале недели торговалась даже выше 102 иен, а к концу смогла сходить до уровня 97. Такие высокодоходные валюты, как NZD и AUD, соответственно, тоже упали в цене.
Как отмечают аналитики, из-за опасений экономического кризиса, участники рынка распродают имеющиеся активы, вследствие чего фондовые индексы падают, что в свою очередь уменьшает склонность инвесторов к риску и приводит к продажам валют с более высокими процентными ставками.
Кроме того, давление на европейские валюты также возрастает из-за ожиданий того, что экономический спад в Еврозоне и в Великобритании заставит ЕЦБ и Банк Англии продолжить уменьшение основных процентных ставок, в то время как экономика США может начать раньше других выходить из кризиса, что сделает доллар США более привлекательным для инвестиций.
Снижение цен на нефть, судя по всему, также оказывает поддержку американскому доллару. Хотя, как отмечают некоторые эксперты, это именно сильный доллар привел к падению цен на нефть, а не наоборот.

Прогноз на следующую неделю
Прошедшая неделя показала, что мировая экономика вошла в состояние рецессии, и об этом уже говорят открыто все ведущие финансисты мира. Так, к примеру, после заявления главы Банка Англии о том, что британская экономика слабеет, фунт упал к пятилетнему минимуму по отношению к американскому доллару. Поэтому следующая неделя, скорее всего, также не обойдется без сюрпризов или даже серьезных потрясений.
Предстоящая неделя будет интересна, в первую очередь, новостями из-за океана. Так, участникам рынка стоит следить за выходом следующих данных: по США это – новости относительно состояния дел в жилищном секторе, производственный индекс ФРС-Ричмонда, изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования, изменение объема ВВП, основной индекс потребительских расходов, индекс Chicago PMI, а также индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана. Самым ожидаемым на следующей неделе обещает стать решение FOMC по процентным ставкам. По предварительным прогнозам, основная процентная ставка в США может быть снижена с 1,50% до 1,25%, что, в свою очередь, может оказать сильнейшее влияние на движения валют. Также на предстоящей неделе будет опубликовано решение ЦБ Японии по процентным ставкам, которые должны остаться без изменений на уровне 0,50%.
В Европе на следующей неделе будут опубликованы следующие данные: индекс потребительских цен по ряду стран, изменение агрегата М3 денежной массы Еврозоны, уровень безработицы, а также индикатор потребительской уверенности Еврозоны. В Германии ожидается релиз индикатора условий деловой среды от IFO. На начало недели запланировано выступление главы ЕЦБ господина Трише в Мадриде. Его речь, как правило, оказывает влияние на движение валютных пар, тем более в свете происходящих в последнее время событий она должна стать особенно интересной.
Туманный Альбион порадует участников рынка релизом индекса цен на жилье от Nat'wide и данными по изменению объема агрегата М4 денежной массы.
Что касается ценовых диапазонов, то, скорее всего, на следующей неделе пара евро/доллар будет двигаться в канале 1,2300-1,3000, пара фунт/доллар – 1,5800-1,6800.
Аналитический отдел Forex Club www.fxclub.org

 

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 23 октября

В четверг на азиатской сессии наряду с падением фондовых индексов инвесторы продолжили распродавать рисковые активы, а в частности, валюты с более высокими процентными ставками. На этом фоне единая валюта снизилась до новых многолетних минимумов против доллара США и японской иены. Курс евро/доллар упал до уровня 1.2727, а курс евро/иена опустился до уровня 123.41. Британская валюта также оказалась под давлением и упала против доллара США до уровня 1.6156, против японской иены фунт упал до 157 фигуры.
Как отмечают аналитики, ввиду ожиданий мирового экономического спада инвесторы переводят свои активы в более безопасные валюты с более низкой процентной ставкой, так как высокодоходные валюты могут упасть в цене от дополнительного снижения процентных ставок.
К середине дня курсы основных валют попытались несколько скорректироваться после ночного падения. Однако по достижению европейской валютой уровня 1.2850 пару евро/доллар вновь начинали продавать, и она откатилась назад к своему недавнему минимуму. Британский фунт после роста к уровню 1.6344 также не выдержал напора медведей и снизился против доллара США до отметки 1.6041, обновив при этом свой дневной минимум.
На торгах в Нью-Йорке рост американских фондовых индексов оказал поддержку высокодоходным валютам. Кросс-курсы с японской иеной полностью нивелировали свое дневное нисходящее движение, что также оказало поддержку европейским валютам и в паре с долларом США. К окончанию торгов курс евро/доллар поднялся до отметки 1.2934, а курс фунт/доллар вырос до уровня 1.6239.

Прогноз на пятницу, 24 октября

Участники рынка в пятницу будет ожидать публикацию данных Национальной ассоциации риэлторов по продажам на вторичном рынке жилья. Согласно прогнозам экономистов в сентябре продажи выросли на 0.8% и составили 4.95 млн. по сравнению с 4.91 млн. в августе. Как отмечается, снижение ставок по ипотечным кредитам, после того как правительство взяло под свой контроль компании Fannie Mae и Freddie Mac, вероятно, привело в сентябре больше покупателей на этот рынок. Таким образом, если данные прогнозы будут оправданы, то это может оказать хорошую поддержку американской валюте. Предполагаемый диапазон торгов по евро/доллар 1.30 — 1.27, по фунт/доллару 1.63 — 1.58.

 

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 24 октября

В пятницу 24 октября на фоне падения склонности инвесторов к риску американский доллар и японская иена смогли значительно укрепить свои позиции по отношению к европейским валютам. Всю первую половину дня доллар поступательно рос против евро и фунта. На падение единой валюты оказали влияние комментарии министра финансов Франции по поводу мирового финансового кризиса. В частности она констатировала, что, несмотря на то, что «кризис начался в США, ответ на него был дан в Европе, и на данный момент он имеет чрезмерные масштабы». Также она дала понять, что, скорее всего, ЕЦБ будет снижать основную процентную ставку.
В 8:30 по Гринвичу после выхода данных относительно ВВП Великобритании, фунт упал на 6% по отношению к доллару США в сравнении с предыдущим днем. В III квартале объем ВВП Великобритании снизился на 0,5%, что произошло, впервые начиная со II квартала 1992 года. Таким образом, к 10:00 по Гринвичу фунт опустился до отметки 1,5269, а единая европейская валюта до 1,2495.
Скорее всего, европейские валюты продолжили свое падение, если бы не решение стран-участниц нефтяного картеля ОПЕК сократить нефтедобычу на 1,5млн. баррелей в день. Данное решение вступит в силу с 1 ноября 2008 года. По словам министра нефти Саудовской Аравии, данные меры должны стабилизировать рынок нефти. Это решение сразу же вызвало негативную реакцию со стороны США. В частности, из министерства энергетики США прозвучали опасения относительно ухудшения мировой экономической ситуации в связи с сокращением объемов добычи нефти.
Таким образом, к концу дня европейским валютам удалось отыграть часть ранее утраченных позиций, и это даже несмотря на позитивные данные в жилищном секторе США: в сентябре изменение объема продаж на вторичном рынке жилья в Америке составило +5,5%.
К закрытию очередной недели пара евро/доллар подошла на отметке 1,2618, пара фунт/доллар — 1,5905.

Прогноз на понедельник, 27 октября

Судя из сложившейся ситуации на рынке, можно предположить, что в понедельник американский доллар продолжит укрепляться по отношению к европейским валютам. Первая реакция на заявление стран-участниц ОПЕК о сокращении объемов добычи нефти уже прошла, поэтому рост доллара не должен заставить себя ждать. Тем более, что новости по Европе, намеченные к публикации в понедельник, также могут оказать давление на европейские валюты, и в первую очередь на евро. Индикатор условий деловой среды от IFO, а также изменение агрегата М3 денежной массы обещают показать ухудшение показателей. Предположительный диапазон торгов на понедельник по евро/доллару 1,5400-1,5750, по фунт/доллару — 1,5300-1,5750.

 

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 27 октября

С начала новой торговой недели доллар США и японская иена продолжили ранее сформированный «бычий» тренд относительно европейских конкурентов. После открытия сессии, с уже привычными разрывами в пользу доллара и иены, валюта США продолжила обновлять ранее обозначенные максимумы, тогда как японская иена устремилась к экстремумам, зафиксированным еще в пятницу. Сделанное в понедельник заявление Большой семерки, по поводу возможности совместной интервенции со стороны ведущих индустриальных стран, на фоне роста азиатской валюты, несмотря на свою важность, осталось полностью без внимания участников рынка. Что еще раз показало, что в текущей ситуации инвесторы руководствуются и учитывают в своей торговле лишь действия, а не неподкрепленные делом слова.
Очередным стимулом к падению евровалют в ходе европейской торговой сессии стала публикация данных института Ifo в Германии, согласно которым индекс настроений в деловых кругах снизился до 90,2, вместо запланированного падения до отметки 91. Британский фунт вновь находился под сильным давлением со стороны ожиданий того, что Банк Англии будет вынужден вновь снизить процентные ставки, учитывая текущее состояние рынка жилья Великобритании.
Данные по объем продаж жилья на первичном рынке в США, вопреки прогнозам увеличились до 464 тысяч, вместо падения до 450 тысяч. Вместе с этим, фондовые индексы США в понедельник снова закрылись с понижением, вызвав дальнейшее закрытие позиций по рискованным активам. Все это привело к закрытию доллара против евро около отметки 1.25, после достижения нового минимума пары на 1.2333, доллар/иена осталась практически без изменений, около 93 иен за доллар, а британский фунт упал до 1.5550 против доллара и до 144.30 против японской иены.

Прогноз на вторник 28 октября

На первый план внимания инвесторов в ближайшие дни выйдут заседания, посвященные денежно-кредитной политике. Комитет по операциям на открытом рынке Федеральной резервной системы (ФРС) США проведет заседание во вторник и среду, а двухдневное заседание Банка Японии завершится в пятницу. Ожидается, что ФРС вновь снизит процентные ставки, так как это единственное, что она сейчас может сделать. Безусловно, движения фондовых рынков также будут очень внимательно анализироваться участниками рынка. Наряду с этим в 14:00 по Гринвичу будут опубликованы индикатор потребительской уверенности в США и производственный индекс ФРС-Ричмонда. В целом участникам рынка стоит ожидать нового роста доллара к 1.2280 против евро, японская иена нацелена на рост к 112.50 в паре с единой валютой и к отметке 140 против британского фунта.

 

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 28 октября

Значительный рост американского доллара и японской иены, продолжавшийся последнее время, во вторник был приостановлен, что дало высокодоходным валютам шанс на незначительную коррекцию. Главной и единственной причиной восстановления части позиций евро и фунта, стал рост мировых фондовых индексов. Данную эстафету начал японский индекс Nikkei, который в ходе азиатской сессии укрепился на 6,4%. Вслед за укреплением азиатских «фондов», инициативу в свои руки перехватил фондовый рынок США. Укрепление индекса Dow Jones, в первую очередь, проходило на фоне ожидания понижения процентных ставок Федеральной Резервной Системой США на ближайшем заседании в среду. Рост индекса Dow Jones более чем на 800 пунктов спровоцировал динамичный рост пары евро/доллар до отметки 1.27, а пары фунт/доллар к уровню 1.59. В это же время японская иена снизилась против евро и фунта, на 10% и 13% соответственно. Опубликованные данные вновь остались без внимания участников рынка. Укрепившийся индекс потребительской уверенности Германии, был нивелирован упавшим до нового минимума индексом потребительской уверенности во Франции. Данные по США также прошли незаметно. Индикатор потребительской уверенности США снизился до отметки 38, а производственный индекс ФРС-Ричмонда снизился до -26, вместо запланированного падения до -23.

Прогноз на 29 октября, среду

В среду в центре внимания участников рынка будет решение Федеральной резервной системы США относительно процентной ставки. Ожидается, что ФРС снизит ставки на 50 базисных пунктов до 1,0%, однако сейчас очень сложно сказать, какая реакция доллара последует на снижение процентной ставки на 50 базисных пунктов ФРС. С одной стороны, это снизит доходность по долларовым активам, что может навредить доллару США, но участники рынка также могут отнестись к этому как к мерам, необходимым для возобновления роста экономики США, и тогда это может оказать поддержку американской валюте. И все же рост доллара и иены в данный момент более актуален, поэтому можно ожидать возвращение единой валюты к уровню 1.25, доллар/иена, вероятно, нацелится на отметку 95 иен за доллар.

 

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 29 октября

Вопреки ожидаемому затишью, в преддверии публикации решения по процентным ставкам на заседании ФРС США, большинство основных валютных пар с самого утра торговались достаточно активно. После незначительной коррекции валюта США постепенно продолжила снижение с достигнутых накануне минимумов против своих оппонентов.
В большей степени этому способствовал рост фондового индекса Dow Jones, который укрепился накануне на 10.9%. Позднее японский индекс Nikkei также оказал давление на доллар, укрепившись на 7.7%.
Вследствие уверенного роста фондовых индексов, многие участники рынка стали возобновлять carry trade операции, что еще до полудня по Гринвичу привело к росту пары евро/доллар к отметке 1.2840, пара доллар/иена упала к уровню 97, а британский фунт торговался около 1.61.
Во второй половине дня конкуренты доллара продолжили оказывать давление на валюту США. Ожидания, что Федеральная Резервная Система США на своем заседании уменьшит основную процентную ставку до 1%, тем самым еще более снизив доходность активов, деноминированных в долларах, подталкивали единую валюту, британский фунт и другие высокодоходные валюты к новым максимумам. Публикация решения не принесла каких-либо сюрпризов для инвесторов. ФРС США снизила основную процентную ставку на 0.5% до 1%. Совпадение решения ФРС с прогнозируемыми цифрами, оказало незначительную поддержку доллару, позволив на время вернуться ниже 1.2850 в паре с евро. Однако новое укрепление американского индекса Dow Jones, буквально перед закрытием торгов, помогло евро и фунту закрыться около дневных максимумов, а японская иена закрылась в районе 97.50 иен за доллар.

Прогноз на четверг, 30 октября.

Большое количество фундаментальных данных будет опубликовано в четверг. Последнее время мировой валютный рынок мало обращает внимание на публикацию экономических индикаторов, предпочитая их игнорировать, что вероятнее всего можно будет наблюдать и в четверг. На что участникам рынка стоит обратить свое внимание так это на движение мировых фондовых индексов, которые, как показывает практика в последнее время, являются хорошим катализатором движения высокодоходных валют. Говоря о ценовых диапазонах, по паре евро/доллар можно отметить уровни 1.29-1.32, пара доллар/иена, вероятно, будет торговаться между 96-99.

 

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 27 по 31 октября

Несмотря на то, что открытие недели все же прошло под знаком укрепления доллара (как евро, так и фунт открылись с разрывами вниз), после чего в начале недели попытались уйти ниже уровней 1.2400 и 1.5300, начиная со вторника на рынке можно было наблюдать серьезный рост основных конкурентов против американской валюты. Сделанное в понедельник заявление Большой семерки, по поводу возможности совместной интервенции со стороны ведущих индустриальных стран, на фоне роста азиатской валюты, несмотря на свою важность, осталось полностью без внимания участников рынка.
А вот уже на следующий день, ситуация изменилась коренным образом. Первым толчком к укреплению евро стал рост японского индекса Nikkei, который в ходе азиатской сессии укрепился на 6,4%. Вслед за укреплением азиатских «фондов», инициативу в свои руки перехватил фондовый рынок США. Укрепление индекса Dow Jones, в первую очередь, проходило на фоне ожидания понижения процентных ставок Федеральной Резервной Системой США на запланированном заседании в среду. Рост индекса Dow Jones более чем на 800 пунктов усилил интерес инвесторов к сделкам carry trade, вследствие чего началась покупка высокодоходных активов (в частности, таких валют, как австралийский и новозеландский доллары). Соответственно, пары AUD/USD и NZD/USD смогли вырасти на 7 и 5 сотен пунктов до уровней 0,6800 и 0,6000. Не заставил себя ждать и динамичный рост пары евро/доллар. В это же время японская иена упала против евро и фунта, на 16 и 20 фигур соответственно.
Возможно, что помимо carry trade, давление на доллар оказывали ожидания понижения основной процентной ставки Федеральной Резервной Системой США до 1% на своем заседании в среду, что и произошло. Публикация решения не принесла каких-либо сюрпризов для инвесторов: ставка действительно была понижена. Кроме того, ФРС дала понять, что рассматривает возможность дальнейшего ослабления денежно-кредитной политики. Соответственно, после публикации решение евро окончательно смог закрепиться выше 1.2900, а в четверг вырос до отметки 1.3200. Пара же фунт/доллар в среду преодолела отметку 1.6400 и в конце недели достигла максимума текущей рабочей пятидневки 1.6671. Определенную поддержку обоим конкурентам доллара оказали слухи о возможности понижения основной процентной ставки Банком Японии в ближайшую пятницу.

Прогноз на следующую неделю

Продолжающийся мировой финансовый кризис непосредственным образом влияет на движения валютных пар. Начавшись в Соединенных Штатах, впоследствии кризис распространился по всему, включая Азию и Латинскую Америку. Ряд стран, таких как Исландия, Пакистан, Аргентина оказались на грани дефолта. Европейские государства, наряду с США, в срочном порядке принимают меры по противодействию усиливающемуся кризису. На этой неделе Федеральная Резервная Система США в очередной раз понизила основную процентную ставку, и теперь она составляет 1,0%. В свою очередь, страны-участницы нефтяного картеля ОПЕК, чтобы предотвратить дальнейшее снижение стоимости «черного золота», с 1 ноября снижают суточные объемы добычи нефти.
По мнению аналитиков, данный кризис еще не достиг своего апогея, поэтому ждать наступления спокойствия на валютном рынке пока не приходится. Помимо фондовых индексов и изменения цен на нефть, в конце текущей недели инвесторам стоит обратить внимание на ряд интересных данных. Среди которых: новости из США - изменение объема ВВП, число первичных обращений за пособием по безработице, индекс Chicago PMI, а также решение ЦБ Японии по основной процентной ставке и уровень безработицы Еврозоны. Если евро удастся удержаться выше 1.3000, а фунту — выше 1.6500, то можно будет говорить о перемещении обеих валютных пар в более высокий ценовой диапазон 1.3000-1.3500 и 1.6500-1.7000 соответственно.
Предстоящая неделя обещает быть довольно напряженной в свете нарастающего финансового кризиса. Такие страны, как Австралия и Великобритания, по мнению экономистов, вновь собираются снижать основные процентные ставки, в Австралии с 4,50% до 4,00%, в Великобритании с 6,00% до 5,50%. Также на 0.5% ожидают снижения ставок в Еврозоне. Не исключено, что и другие страны могут последовать их примеру. Кроме того, с 1 ноября страны ОПЕК снижают объемы добычи нефти, что также может сильно отразиться на движении валютных пар.
Одним из основных событий предстоящей недели может стать публикация данных по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе в США. По прогнозам, число занятых в несельскохозяйственном секторе США продемонстрирует ухудшение динамики и уменьшится на 178 тыс. человек. В случае, если данный показатель окажется хуже прогнозируемых значений, американская валюта может оказаться под серьезным давлением, что, в свою очередь, может сыграть на руку его конкурентам. В случае же, если реальные данные совпадут с прогнозными значениями, рынок может их просто-напросто проигнорировать. Среди других данных по США участникам рынка стоит обратить внимание на следующие новости: производственный индекс ISM, изменение объема промышленных заказов и изменение объема запасов на оптовых складах. В Европе намечен релиз следующих данных: производственный индекс PMI по ряду стран, индекс цен производителей Еврозоны, а также изменение объема розничной торговли Еврозоны и цифры по производственному сектору Великобритании. Кроме того, стоит отметить, что достаточно важные данные будут публиковаться по экономике Австралии и Канады (в частности, цифры по рынку труда).
Что касается ценовых диапазонов, то, скорее всего, на следующей неделе, в свете снижения процентных ставок, рост пары евро/доллар будет ограничен отметкой 1.3500, а фунта — 1.7000. В целом, хотя они все-таки попытаются подняться еще больше по сравнению с текущими уровнями на рынке, в целом неделя обещает пройти в их попытках уйти вниз. В случае, если закрытие все-таки произойдет выше 1.3000 и 1.6500, именно эти отметки пары и будут пробовать преодолеть на пути вниз.
Аналитический отдел Forex Club www.fxclub.org

 

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 4 ноября

Основной идеей, доминирующей на рынке во вторник, было усиление желания инвесторов рисковать. Так, если до начала торгов в Европе, как евро, так и фунт постепенно слабели (дневные минимумы по ним составили 1.2525 и 1.5600 соответственно), то появление на рынке европейских участников и оживление фондовых индексов привело к возобновлению интереса к carry trade. Таким образом, высокодоходные валюты начали укрепляться: на 4 цена до максимума дня 0,7011 вырос в цене австралийский доллар, на 3 цента — новозеландский. Британская валюта ходила до 1.6103, а евро продемонстрировал самый резкий дневной рост с момента своего появления — более 4.5 центов. При этом котировки японской валюты падали против доллара: пара USD/JPY выросла на 2 иены.
Фундаментальные данные за прошедший день снова не смогли оказать никакого влияния на ход торгов, хотя цифры по заказам на производственные товары США уже второй отчетный месяц подряд демонстрируют серьезный спад (на этот раз — на 2.5% вместо падения на 0.8%), подтвердив тем самым, что ситуация в производственном секторе ухудшается быстрыми темпами.

Прогноз на среду, 5 ноября

Ожидаемые в среду публикации экономических данных в основном касаются стран Европы. Так, состоится релиз данных по розничной торговле Еврозоны и производственному сектору Великобритании. В США стоит обратить внимание на показатели прироста численности занятых в частном секторе экономики. На основании которого можно сделать предварительные выводы о ситуации во всем несельскохозяйственном секторе экономики. Согласно прогнозам, число занятых в частном секторе уменьшится на 100 тыс. человек, что выглядит внушительно по сравнению с предыдущим значением (-8 тыс.), и может оказать давление на доллар.
Кроме того, под давлением американская валюта может оказаться и из-за продолжения массового заключения инвесторами сделок carry trade — тем более после вторника, когда ставки процентов в Австралии были понижены не так агрессивно, как того ожидали экономисты. Соответственно, евро будет пытаться удержаться выше уровня 1.3000, а фунт — над отметкой 1.6000. Пара же USD/JPY, судя по всему, стремится вырасти выше 100 иен за доллар. При этом следующим сопротивлением евро станет 1.3200, а фунта — 1.6300, поддержками же будут 1.2900 и 1.5800.

 

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 5 ноября

Движения на валютном рынке в среду были достаточно драматичными.
Так, еще до начала активной торговли в Европе, на сообщениях о том, что новым президентом США стал Барак Обама, американская валюта заметно укрепилась против своих конкурентов.
Так, евро упал к уровню 1.2800, а фунт достиг минимума суток 1.5760. Котировки пары USD/CHF выросли выше 1.1700. В дальнейшем конкуренты пытались отыграть утраченные позиции, что им практически полностью удалось еще до открытия американских торговых площадок.
Публикация экономических данных по Соединенным Штатам привела к еще более значительному падению курса USD. Так, фактическое значение индекса ISM по непроизводственной сфере за октябрь составило рекордно низкие 44.4 вместо ожидавшихся 47.0 (это серьезный спад с предыдущего уровня 50.2). Вскоре после релиза как единая европейская, так и британская валюты достигли своих дневных максимумов (1.3114 и 1.6194 соответственно), однако, на достигнутых высотах им удержаться не удалось. Сильное падение американских фондовых индексов (Dow Jones упал за день на 500 пунктов, S&P накануне торговался на 1000 пунктов выше) заставило инвесторов пересмотреть свое отношение к сделкам carry trade: многие начали выходить из них, что способствовало падению котировок высокодоходных валют и укреплению японской иены.
Таким образом, сутки для евро/доллара закончились чуть выше 1.2900, а для фунта — на отметке 1.5955.

Прогноз на четверг, 6 ноября

В четверг основными событиями, привлекающими внимание инвесторов, будут заседания ЦБ Англии и Еврозоны по денежно-кредитной политике, на которых, как предполагают экономисты, основные процентные ставки в обоих регионах будут понижены на 0.5%. Таким образом, в преддверии публикации данных решений, как евро, так и фунт, скорее всего, будут находиться под давлением. Соответственно, евро может упасть до 1.2750-1.2800, а фунт — в район 1.5650-1.5700.

 

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 3 по 7 ноября
Во многом движения, происходившие на международном валютном рынке на текущей неделе, были обусловлены отношением инвесторов к сделкам carry trade.
Так, открытие торгов на начавшейся неделе произошло практически без разрывов. Евро/доллар открылся в районе 1.2700, фунт — недалеко от 1.6100. Затем, в течение первого рабочего дня, из-за массового заключения сделок carry trade, британская валюта вначале достигла недельного максимума 1.6397. Однако в течение следующих торговых дней, в связи с обратным процессом, евро упал на недельный минимум 1.2525, а фунт — на уровень 1.5600. В дальнейшем обе пары в целом поднимались от указанных минимумов с достаточно большими откатами. При этом евро удалось достичь уровня 1.3114, а фунту — подняться лишь до 1.6194. Тем не менее, к концу недели за 1 EUR давали в районе 1.29 долл., а за фунт — чуть больше 1.59.
Говоря о новостном фоне на текущей неделе, можно отметить, что рынок получил дополнительные свидетельства слабости экономики США.
Так, производственный индекс ISM вышел на уровне 38.9 (самое низкое значение с 1982 года), хотя ожидалось 41.5. Фактическое значение индекса по непроизводственной сфере за октябрь составило рекордно низкие 44.4 вместо ожидавшихся 47.0 (это серьезный спад с предыдущего уровня 50.2).
Цифры по заказам на производственные товары США уже второй отчетный месяц подряд демонстрировали серьезный спад (на этот раз — на 2.5% вместо падения на 0.8%), подтвердив тем самым, что ситуация в производственном секторе ухудшается быстрыми темпами.
Тем не менее, значимая реакция рынка на релизы наблюдалась лишь на публикацию непроизводственного индекса ISM: именно после нее евро смог достичь недельного максимума.
Однако основные фундаментальные новости все еще впереди: в четверг состоятся заседания ЦБ Англии и Еврозоны по денежно-кредитной политике, на которых, как предполагают экономисты, основные процентные ставки в обоих регионах будут понижены на 0.5%. На пятницу же запланирован выход данных по изменению численности в несельскохозяйственном секторе США.
Прогноз на следующую неделю
Окончание текущей недели обещает быть весьма интересным для всех участников рынка. В четверг Европейский Центральный Банк и Банк Англии собираются понизить основную процентную ставку на 0,5%. В случае, если это произойдет, европейские валюты могут утратить ряд позиций по отношению к своему основному конкуренту — американскому доллару.
Дополнительную поддержку валюте США в четверг могут оказать данные относительно числа первичных заявок на получение пособия по безработице, которое, по предварительным прогнозам, может снизиться до 477 тыс., против 479 тыс., в прошлом отчетном периоде. Помимо этого стоит обратить самое пристальное внимание на выступление главы ЕЦБ господина Трише, которое состоится в 13:30 по Гринвичу и будет проходить в форме пресс-конференции. Что касается предстоящей пятницы, то здесь наибольший интерес, безусловно, представят данные относительно изменения числа занятых в несельскохозяйственном секторе Соединенных Штатов. По предварительным прогнозам, число занятых сократилось на 200 тыс., что гораздо хуже показателя за предыдущий отчетный период. Поэтому в пятницу американская валюта, весьма вероятно, будет находиться под давлением со стороны своих основных конкурентов.
На фоне продолжающегося финансового кризиса ведущие страны мира вновь пытаются предпринимать шаги по противодействию ему. ЦБ Еврозоны и Великобритании собираются очередной раз снижать процентные ставки, что говорит о том, что экономики этих регионов сейчас находятся далеко не в лучшем состоянии.
Вопреки ожиданиям, выборы Президента США не оказали очень серьезного влияния на движения мировых валют, что можно объяснить, как нежелание инвесторов связывать выборы нового президента с последующим скорым изменением экономической и внешней политики США.
На предстоящей неделе будет опубликован ряд весьма интересных фундаментальных новостей, на которые, безусловно, стоит обратить внимание участникам рынка. Как обычно, большой интерес будут представлять новости из Северной Америки, где на неделе будут опубликованы по США: сальдо баланса внешней торговли, изменение объема розничных продаж, индикатор уверенности от университета Мичигана и изменение объема производственных запасов. По Канаде: данные относительно состояния дел в жилищном секторе и сальдо баланса внешней торговли. Кроме того, в пятницу глава Федеральной Резервной Системы США господин Бернанке совместно со своим европейским коллегой главой ЕЦБ господином Трише выступят во Франкфурте по вопросам экономики и финансового кризиса. Совместное выступление двух ведущих финансистов мира может стать очень важным и в корне изменить тенденцию движения мировых валют.
Говоря о Европе, то здесь стоит обратить взор на следующие данные:
изменение объема производства Еврозоны, ежемесячный доклад ЕЦБ, индекс института ZEW по Германии (настроения в деловой среде), а также данные по инфляции в разных странах Европы и в целом по ЕС. Великобритания обещает порадовать участников рынка новостями относительно индексов закупочных/отпускных цен производителей, сальдо баланса внешней торговли, докладом об инфляции Банка Англии, а также данными по безработице.
Относительно ценовых диапазонов, скорее всего, на следующей неделе мы сможем наблюдать рост американской валюты, в связи с чем пара евро/доллар будет двигаться в канале 1,2400-1,3100, фунт/доллар — 1.5200-1.6100.
Аналитический отдел ГК Forex Club _www.fxclub.org <http://www.fxclub.org/>_

 

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 6 ноября

Четверг был отмечен беспрецедентным снижением процентных ставок Банком Англии. Вместо ожидаемого экономистами понижения на 0.5%, ставки были понижены на 1.5%. Теперь основная ставка Банка составляет всего 3% (уровень 1955 года), что впервые ниже, чем в Еврозоне, где, как и прогнозировалось, основная процентная ставка теперь составляет 3.25%. Первой реакцией рынка был шок, буквально в течение нескольких минут курс фунта упал более чем на 150 пунктов: с уровня 1.5900 до минимальной отметки с начала суток 1.5720. Однако достаточно быстро валюта отбилась от минимумов и взлетела до максимума дня — 1.6035.
В дальнейшем, когда стало известно и о решении ЕЦБ понизить свою основную процентную ставку на 0.5%, как евро, так и фунт решительно двинулись вниз. Кроме того, глава ЕЦБ Жан-Клод Трише сообщил, что на заседании правления обсуждалась возможность более значительного ослабления денежно-кредитной политики.
Таким образом, если до начала активной торговли в Штатах евро торговался выше 1.2900, и фунт — над уровнем 1.5900, то сутки валюты закрыли на отметках 1.2689 и 1.5595 соответственно.
Помимо решений обоих центральных банков давление на обе европейские валюты оказывалось выходом инвесторов из сделок carry trade, которое особенно ощущалось во время работы фондовых бирж США. Поскольку основные американские фондовые индексы снова серьезно упали, желание участников рынка рисковать несколько поутихло. Кроме того, поддержку USD оказывало и сопутствующее понижение цен на нефть.

Прогноз на пятницу, 7 ноября

В пятницу участники рынка будут ожидать публикации данных по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе США. Так, ожидается, что отрасль потеряет порядка 200 тыс. рабочих мест (в предыдущем месяце спад занятых составил лишь 159 тыс.) Ориентируясь на аналогичный показатель частного сектора, опубликованный в среду, можно предположить, что число занятых упадет больше, чем прогнозируется. Пожалуй, если фактические цифры окажутся значительно хуже прогнозов, американская валюта, которая, скорее всего, продолжит укрепление и в пятницу, несколько сдаст достигнутые на тот момент позиции. Соответственно, в паре с евро доллар может двинуться в сторону 1.2500; в паре с фунтом — к 1.5300. Ограничивать рост европейских конкурентов доллара будут уровни 1.2800 и 1.5800 соответственно.

 

[Forex-Club]

Аналитический обзор рынка Forex за 7 ноября

Несмотря на ожидание публикации данных по занятости в несельскохозяйственном секторе экономики США, движения основных валютных пар, в первой половине дня не ограничились привычными рамками узких ценовых диапазонов. Рост мировых фондовых индексов, привлекал внимание инвесторов, которые предпочитали покупать высокодоходные валюты. В то же время доллар США находился под незначительным давлением на ожиданиях, что число рабочих мест в США сократится больше, чем на 200 000. Как и предполагалось, численность занятых в несельскохозяйственном секторе США за отчетный период значительно уменьшилась. Количество рабочих мест снизилось на 240 тысяч. Однако большого урона доллару подобная публикация не нанесла. Немного позже, в свет также вышли данные по объемам запасов на складах оптовой торговли и незавершенных сделок по продаже жилья. И те и другие данные также оказались хуже прогнозных значений, но, тем не менее, это не сыграло большой роли на движениях валютных пар. До закрытия торгов, валюта США, вернув позиции, утерянные в начале дня против иены, выросла до 98.50. Единая европейская валюта, по итогам дня укрепилась против доллара до 1.2770, а вот британский фунт, несмотря на рост в середине дня к 1.5875, до закрытия торгов уступил большинство завоеванных позиций, однако зафиксировался выше уровня открытия дня 15652, на отметке 1.5671.

Прогноз на понедельник, 10 ноября

Продолжение роста котировок фондовых индексов, в пятницу вечером, вероятнее всего сыграет на руку евровалютам в первой половине дня в понедельник, позволив последним незначительно укрепиться. Отсутствие важных экономических индикаторов по США, вновь переключит внимание инвесторов на движения «фондов». Поэтому в понедельник основные валютные пары, вероятнее всего, будут следовать движению на фондовых площадках. Пара евро/доллар нацелена на отметку 1.2920, британский фунт попытается вернуться выше отметки 1.59 доллара за фунт, а валюта США имеет все шансы снизиться против иены до 98 иен за доллар.

 

[Forex-Club]

Прогноз шеф-дилера Forex Club Трифонова А.И. на следующий месяц
Американская валюта продолжила свое победное шествие в октябре по отношению к европейским валютам. Пожалуй, единственным конкурентом была иена, которая также укреплялась. Основными причинами поиска «убежища» в долларе оставались опасения инвесторов относительно экономической и финансовой ситуацией во всем мире. Действия же Федерального Резерва по поддержанию банковской системы считались более успешными. Мы также хотели бы выделить широкомасштабную поддержку, котрую стал оказывать Федеральный Резерв другим странам. Это в очередной раз свидетельствует о прочности позиций американской валюты в мировой финансовой системе. Причем поддержку, который оказывает Белый Дом, мы считаем очередным витком усилий по сохранению за долларом статуса основной резервной валюты, и как следствие ориентацию на него ведущих государств в будущем.
Ну а что касается непосредственно событий октября, то рынок в основном руководствовался эмоциями и изменением уровня рисков. Центральные банки практически всех государств проводили снижение своих ставок в попытке сделать денежные средства более доступными для банковского сектора. Почему именно для него? Это связано с тем, что за банками сохраняются кредитные функции, а в условиях кризиса доступности средств, кредитование субъектов экономики сводится к минимуму. Именно поэтому Центральные Банки пытаются оживить экономику. Так ЦБ Еврозоны, Великобритании и Швейцарии объявили о намерении предоставлять неограниченные долларовые кредиты национальным банкам. Заявили о поддержке банковского сектора и такие страны, как Австралия, Германия и Франция, а представители министерства финансов США представили детализированный план помощи финансовому сектору; в частности, в банковский сектор планируется влить до 250 млрд. долларов для покупки долей в 9 крупнейших банках.
Если сравнить европейские валюты, то слабее всех вел себя британский фунт. Слова главы Банка Англии Мервина Кинга о том, что экономика Великобритании входит в полосу затяжной рецессии, отправили фунт в тяжелый нокдаун.
Взаимное влияние друг на друга оказывали цены на нефть и доллар. Напомним, что они двигаются в противоположном направлении. Так вот нефть была, как и недвижимость, довольно длительное время привлекательным активом для инвесторов. Однако после рекордов лета, котировки стали падать. Пожалуй, первоначальным толчком послужил именно финансовый кризис, когда фонды были вынуждены выходить из нефти и фиксировать прибыль в следствии роста спроса на доллары. Постепенно этот выход превратился в лавинообразный процесс, и нефтяной пузырь стал сдуваться. Однако не только движение спекулятивного капитала стало причиной давления на нефть. Крупнейшие мировые державы стали заявлять о более сильном спаде своих экономик. В ряде случаев речь шла не просто о замедлении, но уже о рецессии. А это подразумевает более низкие объемы потребления энергоресурсов. Соответственно, давление на черное золото сохранилось, а доллар, наоборот, получил дополнительную поддержку.
Прогноз на ноябрь
Грядущий месяц готовит целую череду значимых для валютного рынка событий, как финансовых, так и политических. Речь идет об изменении процентных ставок. Так Европейские банки, скорее всего, последуют примеру Соединенных Штатов и снизят ставки. Основным вопросом остается величина даннго снижения.
Мы ожидаем, что Европейский Центральный Банк может снизить ставки на 50 базисных пунктов. Как правило, снижение ставок является негативом для валюты, что мы и видели на примере доллара. После решения ФРС снизить ставки на 50 базисных пунктов евро/доллар откатился до уровня 1.3200. Однако, как мы видим, спрос на доллары все еще велик на рынке, и ситуация на кредитном рынке, хоть и приобретает более мягкие очертания, но продолжает сказываться на валюте. Да и ожидания по европейским ставкам тоже оказывают негативное влияние на евро.
Учитывая оценку, которую дают представители центрального банка национальной экономике, Банк Англии, скорее всего, также пойдет на агрессивное снижение ставок. Все это заставляет нас ожидать нового падения европейских валют на старте месяца. Но влияние фактора ставок, скорее всего, на этот раз будет краткосрочным.
Финансовый мир не оставит без внимания, чем же закончится президентская гонка в США. Выборы пройдут 4-го ноября. Пожалуй, победа демократического лидера Обамы, будет являться признаком грядущих изменений по сравнению с правлением Буша. А, соответственно, неофициальная политика на ослабление доллара, которая велась все предыдущие 8 лет, может быть также пересмотрена. Т.е. в долгосрочном плане победа Обамы может положительно влиять на американскую валюту. Если же победит Маккейн, то финансовый мир воспримет его как сохранение курса, намеченного еще Бушем.
Довольно интересной становится торговля иеной. Банк Японии также снизил в конце октября свои и без того низкие ставки. С точки зрения валютных спекуляций это должно негативно сказаться на иене. Однако сейчас инвесторы предпочитают не продавать японскую валюту вследствие высоких рисков по валютам с большей процентной ставкой.
В целом мы ожидаем, что основные валюты будут пытаться стабилизироваться в рамках достигнутых уровнкй. Так евро/доллар мы ждем 1.2000-1.3620, фунт/доллар – на 1.5780-1.7200, и доллар/иену 95.00-100.50.