Убыток пересчета

[mehanizator1]

Когда размер позиции пересчитывается от текущего значения капитала, возникает один неожиданный эффект, который довольно сильно влияет на доходность торговли в случае игры с плечами. Эффект приводит к тому, что возникает дополнительный "убыток пересчета".

Если например на исходный капитал в 100 рублей получили две одинаковые по величине, но разные по знаку сделки -10% и +10%, в результате получим не исходные 100 рублей, а только 99. Рубль потеряли, так как прибыльная сделка прошла на позиции, пересчитанной от немного меньшего значения капитала. Что примечательно, если мы сначала получим прибыльную сделку, а потом убыточную, опять получим те же 99 рублей. То есть, при любой сделке, неважно в плюс или минус, возникает дополнительный убыток пересчета.

Несложно прикинуть, что убыток пересчета равен 0.5*p^2, где p - размер прибыли или убытка (не в процентах). Зависимость от величины квадратичная, то есть увеличив плечо в два раза, мы увеличиваем убыток пересчета в четыре раза! А если, например, в предыдущем примере возьмем пятикратное плечо, сделки составят -50% и +50% и результат выйдет 75 рублей - потеряли на ровном месте целых 25% начального счета.

 

[Nazaborov]

Как вариант, торговать нужно постоянно, одной и той же суммой, независимо от того была прибыль или убыток.
И сумму эту пересчитывать раз в квартал или месяц.

 

[GH05]

Как вариант, торговать нужно постоянно, одной и той же суммой, независимо от того была прибыль или убыток.
И сумму эту пересчитывать раз в квартал или месяц.

Из за этого Recovery Factor при работе с плечами намного меньше, т.е. система дольше восстанавливается после убытка.

 

[mehanizator1]

Как вариант, торговать нужно постоянно, одной и той же суммой, независимо от того была прибыль или убыток.
И сумму эту пересчитывать раз в квартал или месяц.

ну будет "убыток пересчета раз в квартал или месяц". и поскольку месячные или квартальные результаты в разы больше чем на каждой сделке, полный убыток будет квадратично больше.

 

[Nazaborov]

ну будет "убыток пересчета раз в квартал или месяц". и поскольку месячные или квартальные результаты в разы больше чем на каждой сделке, полный убыток будет квадратично больше.

Тогда как быть? Какие есть другие варианты?

 

[GH05]

Тогда как быть? Какие есть другие варианты?

Не брать на плечи брать меньший сайз там где по статистике обычно минус)

 

[mehanizator1]

Тогда как быть? Какие есть другие варианты?

в каком смысле "как быть"? жить дальше и радоваться жизни.

 

[MikeCurious]

Тогда как быть? Какие есть другие варианты?

Просто учитывать этот момент при оценке системы. И там где возможны большие просадки, адекватно уменьшить размер лота. Собственно Мех примерно указал какая максимальная просадка должна быть (на долгом периоде, год, два) это 10, максимум 20% именно из-за этого эффекта, потому что дальше вы начинаете существенно "дополнительно" доплачивать за большой риск.

 

[mehanizator1]

да нет, этот эффект никак не связан с максимальными просадками.

 

[GH05]

Видимо не поняли о чем речь, если вкратце то эффект обратного процента сильно усугубляется при торговле с плечом

 

[mehanizator1]

Не брать на плечи брать меньший сайз там где по статистике обычно минус)

там, где по статистике обычно минус, лучше вообще сидеть в кеше

 

[GH05]

там, где по статистике обычно минус, лучше вообще сидеть в кеше

Нет, пробовал, статистика сцука не всегда однозначна, лучше микросайз)

 

[kondor]

Помимо убытка пересчета, возникает еще и прибыль пересчета

 

[mehanizator1]

Помимо убытка пересчета, возникает еще и прибыль пересчета

где это?

 

[GH05]

где это?

Когда подряд прибыльные сделки это приводит к увеличению прибыли в прогрессии, наверное об этом комрад говорил, но это все строго зависит от системы, если соотношение прибыльных к убыточным сделкам 45 к 55 %, плечи однозначно приведут к сливу и никакой ММ не поможет)

 

[mehanizator1]

Когда подряд прибыльные сделки это приводит к увеличению прибыли в прогрессии, наверное об этом комрад говорил

так это из другой оперы совсем.

 

[GH05]

так это из другой оперы совсем.

Ну да, но думаю это и имел ввиду поскольку других вариантов высказывания не вижу

 

[kondor]

где это?

+10, +10 будет +21. А почему это из другой оперы?

 

[mehanizator1]

+10, +10 будет +21. А почему это из другой оперы?

а без пересчетов должно было быть exp(0.2)=22%. один процент все равно потеряли. это и есть убыток пересчета.

 

[marcopolo]

А почему без пересчета exp(0.2)? Разве не просто 20% к первоначальному капиталу?