Убыток пересчета

[mehanizator1]

А почему без пересчета exp(0.2)? Разве не просто 20% к первоначальному капиталу?

я имею в виду в идеальном движении по экспоненте было бы 22%. а с двумя пересчетами получилось 21%.

 

[marcopolo]

То есть если бы капитализация происходила непрерывно?

 

[mehanizator1]

То есть если бы капитализация происходила непрерывно?

ну да.

 

[marcopolo]

Имхо если деньги переведены в акции, то и так происходит их непрерывная капитализация, так как каждое изменение цены в % применяется к текущей стоимости акций. Поэтому если мы говорим, что со сделки с акциями получили 10 % прибыли, то непрерывная капитализация там уже учтена.
Если возвращаться к примеру с двумя сделками, убыток или прибыль по каждой из которых может составить 10 % (вероятности этих событий одинаковы) и начальный капитал составляет 100 руб, то возможны четыре равновероятных исхода (прибыль обозначаем +, убыток -):
1. + и +, получим 100+10+10 рублей без пересчета и 100+10+11 с пересчетом
2. + и -, получим 100+10-10 рублей без, 100+10-11 с
3. - и +, получаем 100-10+10 без, 100-10+9 с
4. - и -, получаем 100-10-10 без, 100-10-9 с
Без пересчета получаем среднее 100 и с пересчетом получаем среднее 100.

 

[Taurus]

"Если например на исходный капитал в 100 рублей получили две одинаковые по величине, но разные по знаку сделки -10% и +10%" и т.д.

на практике убыточные сделки, особенно плечевые закрываются (у вменяемого трейдера) гораздо раньше, чем прибыльные. Поэтому в реале будет (условно) минус 1% и плюс 5%. Это несколько меняет расклад.
Хотя конечно плечо требует крайней осмотрительности.

 

[mehanizator1]

Имхо если деньги переведены в акции, то и так происходит их непрерывная капитализация, так как каждое изменение цены в % применяется к текущей стоимости акций.

это только когда без плеча. когда есть плечевая часть позиции, происходит рассогласование изменение цены и капитала, в результате получаем убыток пересчета.