mehanizator1
New member
Если представить график равномерно растущего, скажем на 1% в день, рынка, мы увидим не прямую линию, а улетающую в небо экспоненту. График равномерно падающего на 1% в день рынка тоже не прямая, а опять же экспонента, бесконечно изгибающаяся к нулю. Для этого как раз в программах теханализа и дан вариант "логарифмической шкалы" - только в такой шкале равномерная динамика рынка будет выглядеть прямой линией. Выходит, изменения цен происходят в своего рода искривленном пространстве. И это дает определенные эффекты.
Эффекты выражаются в том, что рынок при росте слегка ускоряется, а при падении слегка замедляется от линейного графика. Конечно, на небольших масштабах сделок вроде 1-2% этот эффект совершенно незаметен, но при достаточно долгосрочной торговле, когда результаты считаются уже на десятки процентов, эти тонкости выходят на поверхность. Например, даже если отвлечься от существования некоего глобального тренда и считать, что рынок одинаково легко двигается вверх и вниз, вероятность получить в сделке +20% будет выше, чем -20%. Потому что +20% это примерно 18 раз по +1%, а -20% это 22 раза по -1%.
То есть вероятность получить прибыльную сделку несколько выше, чем убыточную такого же размера. Это становится совсем заметно на очень больших масштабах, например получить +110% реально, а получить -110% невозможно даже теоретически, т.к. уже -100% это потеря всего капитала и конец игры. Чтобы сравнивать большие сделки, надо сравнивать их логарифмы, например для -20% логарифм будет ln(1-0.2)=-0.223, "равный" ему логарифм вверх +0.223 будет соответствовать прибыли в 25%. То есть, на нейтральном рынке вероятность получить прибыль в 25% и убыток в 20% одинакова. Оно, впрочем, и понятно, это же 5/4 и 4/5 соответственно. Точно так же одинакова вероятность получить -50% (1/2) и +100% (2).
Только вот прибыли на этом эффекте не получить. Потому что при пересчете позиции от размера капитала эффект экспоненты нивелируется убытком пересчета. А при других способах расчета позиции, например при постоянной сумме сделки, убытка пересчета нет, но взамен возникает дополнительный риск слиться в ноль, который потенциальное матожидание сделки как раз и убивает до нуля. Так что чисто математические фокусы прибыли не приносят, как ни верти.
Эффекты выражаются в том, что рынок при росте слегка ускоряется, а при падении слегка замедляется от линейного графика. Конечно, на небольших масштабах сделок вроде 1-2% этот эффект совершенно незаметен, но при достаточно долгосрочной торговле, когда результаты считаются уже на десятки процентов, эти тонкости выходят на поверхность. Например, даже если отвлечься от существования некоего глобального тренда и считать, что рынок одинаково легко двигается вверх и вниз, вероятность получить в сделке +20% будет выше, чем -20%. Потому что +20% это примерно 18 раз по +1%, а -20% это 22 раза по -1%.
То есть вероятность получить прибыльную сделку несколько выше, чем убыточную такого же размера. Это становится совсем заметно на очень больших масштабах, например получить +110% реально, а получить -110% невозможно даже теоретически, т.к. уже -100% это потеря всего капитала и конец игры. Чтобы сравнивать большие сделки, надо сравнивать их логарифмы, например для -20% логарифм будет ln(1-0.2)=-0.223, "равный" ему логарифм вверх +0.223 будет соответствовать прибыли в 25%. То есть, на нейтральном рынке вероятность получить прибыль в 25% и убыток в 20% одинакова. Оно, впрочем, и понятно, это же 5/4 и 4/5 соответственно. Точно так же одинакова вероятность получить -50% (1/2) и +100% (2).
Только вот прибыли на этом эффекте не получить. Потому что при пересчете позиции от размера капитала эффект экспоненты нивелируется убытком пересчета. А при других способах расчета позиции, например при постоянной сумме сделки, убытка пересчета нет, но взамен возникает дополнительный риск слиться в ноль, который потенциальное матожидание сделки как раз и убивает до нуля. Так что чисто математические фокусы прибыли не приносят, как ни верти.
Ответь на простой вопрос почему так низок процент людей которые выигрывают на ФР.Особенно в долгосрочном плане .