mehanizator1
New member
Когда приходится браться за исследование рынка статистическими методами, первое, что приходит в голову - рассматривать его как временной ряд, как некий процесс, развивающийся во времени. В самом деле, что может быть очевиднее зависимости цены от времени? А взяв цену как временной ряд, можно применить к нему обширный арсенал статистических методов, где и регрессии, и корреляции, и спектральный анализ, и много всяких других занимательных вещей.
Только вот быстро обнаруживается, что цена по времени ведет себя как-то уж слишком неправильно. Основная проблема в том, что влияние времени на цены оказывается сильно неоднородным. Наиболее очевидный пример - интрадейный рынок, где основная волатильность проявляется с утра после открытия и к вечеру, когда начинается американская сессия. Разумеется, такая искажающая неоднородность будет плохо сказываться на любых попытках обнаружить линейные зависимости в движениях цены.
Более-менее адекватным может выглядеть работа с дневками, ведь с технической точки зрения один день вполне тянет на отдельный квант рыночной действительности. Однако и здесь возникают сложности - волатильность очень неравномерно распределена по времени даже на дневном графике. Иногда рынок агрессивен и быстро движется, а иногда застревает на низких объемах в боковике на одних и тех же ценовых уровнях. А раз дисперсия неоднородна, значит все более-менее простые статистические методы становятся бесполезны.
Поэтому разумно было бы вовсе выбросить время из рассмотрения и рассматривать ценовой ряд как последовательную смену состояний, не принимая во внимание сколько какое состояние длится. Получаем марковскую цепь - набор возможных состояний и матрицу переходов между ними. Грубо говоря, превращаем ценовой график в своего рода текст, состоящий из определенных символов, а потом начинаем исследовать этот текст с целью распознать в нем отдельные комбинации, "слова". Есть довольно известные примеры таких преобразований - это графики "ренко" и "крестики-нолики", которые не учитывают времени, а только ценовые движения. Вообще говоря, можно придумать множество различных способов "нарубить" ценовой график на состояния со сколько угодно большим числом "символов".
Однако не стоит забывать, что для практического применения годятся только те системы символов, где момент перехода из одного рыночного состояния в другой определяется как минимум в сам момент перехода, а не задним числом. Иначе получится очередная "теория волн Эллиотта" - красивая, но практически бесполезная.
Только вот быстро обнаруживается, что цена по времени ведет себя как-то уж слишком неправильно. Основная проблема в том, что влияние времени на цены оказывается сильно неоднородным. Наиболее очевидный пример - интрадейный рынок, где основная волатильность проявляется с утра после открытия и к вечеру, когда начинается американская сессия. Разумеется, такая искажающая неоднородность будет плохо сказываться на любых попытках обнаружить линейные зависимости в движениях цены.
Более-менее адекватным может выглядеть работа с дневками, ведь с технической точки зрения один день вполне тянет на отдельный квант рыночной действительности. Однако и здесь возникают сложности - волатильность очень неравномерно распределена по времени даже на дневном графике. Иногда рынок агрессивен и быстро движется, а иногда застревает на низких объемах в боковике на одних и тех же ценовых уровнях. А раз дисперсия неоднородна, значит все более-менее простые статистические методы становятся бесполезны.
Поэтому разумно было бы вовсе выбросить время из рассмотрения и рассматривать ценовой ряд как последовательную смену состояний, не принимая во внимание сколько какое состояние длится. Получаем марковскую цепь - набор возможных состояний и матрицу переходов между ними. Грубо говоря, превращаем ценовой график в своего рода текст, состоящий из определенных символов, а потом начинаем исследовать этот текст с целью распознать в нем отдельные комбинации, "слова". Есть довольно известные примеры таких преобразований - это графики "ренко" и "крестики-нолики", которые не учитывают времени, а только ценовые движения. Вообще говоря, можно придумать множество различных способов "нарубить" ценовой график на состояния со сколько угодно большим числом "символов".
Однако не стоит забывать, что для практического применения годятся только те системы символов, где момент перехода из одного рыночного состояния в другой определяется как минимум в сам момент перехода, а не задним числом. Иначе получится очередная "теория волн Эллиотта" - красивая, но практически бесполезная.
