Как скажутся антироссийские санкции на FOREX индустрии?
На сегодняшний день вряд ли можно найти тему, обсуждаемую больше чем финансово-экономические санкции, а также их последствия для тех в отношении кого они применяются.
Ситуация на Украине, которую уже назвали фактором, подорвавшим общемировой экономический порядок, стала основной причиной ополчения против России всего, на мой взгляд, нездравомыслящего Запада. Некогда надежные партнеры из ЕС вот уже который месяц с поразительной настойчивостью обвиняют нас в наглом и циничном посягательстве на территориальный суверенитет и независимость украинского государства. Учитывая, что антироссийская позиция чревата колоссальными экономическими потерями и для них самих они все равно продолжают кружить по тупиковому санкционному треку. Думаю, вывод о наличии заокеанских кукловодов, направляющих этот процесс, навязывается сам собой. Остается только посочувствовать Европе за то, что она умудрились так сильно погрязнуть в зависимости от США.
Самое интересное, что за последние 6 месяцев активной санкционной травли против России, Запад не смог предоставить ни одного неопровержимого доказательства того, в чем нас обвиняют.
Одним из самых нелепых случаев - когда США убедили общественность в том, что располагают снимками из космоса, показывающими движение российских войск на юго-востоке Украины. Оказалось, это были изображения, взятые из компьютерной игры!
Тем не менее, стоит признать, что дурные политические намерения все же берут верх над экономическим прагматизмом. Санкции, которые уже были приняты в отношении России, а также которыми нас продолжают пугать, не проходят бесследно для российской экономики. С другой стороны, характер экономико-фискальных ограничений не может не предполагать негативных последствий для прямых участников процесса. Учитывая масштабы экономических потрясений, самой заинтересованной средой оказываются финансовые рынки, ведь именно они являются ключевыми индикаторами спекулятивных настроений.
Санкционное противостояние с Западом еще далеко до разрешения, однако у нас есть отличная возможность, не углубляясь в далекую историю вспомнить, как развивались события в недавнем 2008 году. По сути, в этот год мировой банковский сектор столкнулся с рядом серьезных экономических проблем, очень похожих на те, которые вырисовываются сейчас, хоть и в масштабах российской экономике.
Самым уязвимым звеном оказался фондовый рынок, что совершенно логично, ведь буквально на глазах рушился его фундамент, состоящий из финансового благополучия крупнейших компаний, не способных адаптироваться к быстро меняющейся экономической реальности.
Предлагаю взглянуть на график ключевого индикатора фондового рынка S&P500, который говорит сам за себя.
График 1. Индекс S&P500.
Первыми в числе аутсайдеров оказались ОФБУ, поскольку для инвестиционных идей, разрабатываемых в условиях консервативного рынка, повышенная волатильность оказалась дамокловым мечом, ударившим по неприбыльному трейдингу.
А вот кто действительно оказался на коне, так это Forex индустрия, выросшая только за 2008 год в 1,7 раза!
Объясняется это довольно просто. Брокерские компании, в отличие от фондового рынка, очень зависят от волатильности, генерирующей тренды и колоссальные торговые обороты. Каждая сделка на рынке Forex это спрэд, а значит чем интенсивнее торги, тем больше сделок. Чем больше сделок, тем больше спрэд. На мой взгляд, простейшая математика. Думаю, все мы слышали фразу легендарного Джона Рокфеллера: «Когда на улице льется кровь – покупайте недвижимость». В 2008 году не менее выдающаяся личность Джордж Сорос несколько переформулировал эту гипотезу: «Когда боишься неопределённости, покупай доллар». В том году, американская валюта обвалила главный валютный риск – евро на 3000 пунктов.
График 2. Валютная пара EUR/USD.
Европейская валюта в этом примере прекрасно отражает все последствия, с которыми столкнулись фондовые площадки.
В отличие от фондового единственный риск, с которым может столкнуться валютный рынок – отказ от приема каких-либо средств оплаты.
Многие инвесторы пытаются дисконтировать эти опасения в отсутствие надежности работы с российскими брокерами. Почему? Якобы из-за санкций, которые направлены против России. Позвольте мне снова обратиться к излюбленному спортивному примеру.
Переживать за то, что у брокеров, работающих на российском рынке, из-за санкций против России возникнут проблемы, это все равно, что допускать возможность удаления футбольным рефери, болельщика, смотрящего матч по телевизору.
Дело в том, что российское законодательство на текущий момент так и не научилось регламентировать рынок Forex в России, из-за чего компаниям данного сектора приходится регистрироваться за рубежом, где законодательство куда более прогрессивно.
Другими словами, ДЦ никак не могут попасть под действие антироссийских санкций, поскольку не имеют к России никакого отношения.
Дополнительные риски, связанные с платежными системами (ограничения по транзакциям карт Visa и MasterCard), а также отключение России от системы SWIFT и вовсе нелепые слухи, за появление которых стыдно даже ЕС и США. Достаточно вспомнить позицию руководителей крупнейших платежных систем, когда Россия озвучила условия по обязательным обеспечительным взносам на спец. счета ЦБ. Компании Visa и MasterCard готовы были сделать все что угодно для того, что сохранить российский рынок.
Подводя итог, можно отметить, что большой бизнес зачастую оказывается сильнее политики, и Foreх всегда относился к нему, тем более что более перспективным и привлекательным, чем в такие периоды, он еще не был.
Руководитель аналитического Департамента
Артем Деев
Если у вас возникли какие-либо вопросы, вы можете позвонить по бесплатному телефону компании: 8 (800) 333-77-49.
