Аналитика рынка от компании AMarkets

[AMarkets Company]

Штиль не для всех

Мы сохраняем позиционирование неизменным.

Как и ожидалось, понедельник оказался достаточно спокойным. Основные валютные пары закрылись без существенных изменений. Следует, однако, отметить сохраняющуюся слабость валют развивающихся стран. Даже на в целом позитивном внешнем фоне RUB и его коллеги продолжили плавное снижение. Первая неделя месяца, на наш взгляд, будет достаточно показательной именно в этой части. Сохранение давления станет поводом говорить о скорой второй волне продаж. По тому же USDRUB видна цель на уровне 34.2, а стратегический таргет - 36.

В наиболее ликвидных валютах, однако, движений нет. Инвесторы в режиме ожидания. EURUSD, на наш взгляд, еще некоторое время останется неинтересным для торговли инструментом. Чтобы там появилась какая-то мощная спекулятивная идея, должен подключиться ЕЦБ. Более интересен в краткосрочной перспективе фунт. Аналитики AForex считают разумным продавать GBPUSD в преддверии заседания Банка Англии на любой коррекции (в том, что завтра-послезавтра пара окажется повыше, мы почти не сомневаемся). Ну и, разумеется, на закуску всегда есть USDJPY и USDCHF, где сформировался прочный восходящий тренд.

 

[AMarkets Company]

Успокоительное от Бена

Мы частично фиксируем прибыль в USDRUB, сохраняем остальное позиционирование без изменений.

Наступившая неделя будет интересна несколькими событиями. Главное из них - выступление Бена Бернанке, которое состоится в среду. По своему формату оно будет более открытым и индивидуальным, чем пресс-конференция. После заседаний комитета его руководитель должен придерживаться некоего консенсуса, и говорить о позиции управляющих вообще. А вот послезавтра он сможет рассуждать более лично, и наверняка использует эту возможность для того, чтобы несколько успокоить рынки.

Аналитики AForex полагают, что тактически доллар достиг некоего локального максимума. Однако вряд ли обратное движение будет сильным. Какая-то внятная коррекция возможна в валютах развивающихся стран, хотя, следует отметить, что предел падения в них еще не достигнут, он просто приближается (для USDRUB, по нашим оценкам, такой предел - 34-34.2). А вот в инструментах G3 движение вообще только начало развиваться, и здесь скорее речь будет идти о временной консолидации. В среднесрочной перспективе тренд - по-прежнему растущий по доллару.

 

[AMarkets Company]

Циклы разошлись

Мы восстанавливаем шорт в GBPUSD с целью 1.425, сохраняем прочие позиции.

EURUSD и GBPUSD консолидируются ниже ключевых уровней поддержки. Обе пары начинают второе полугодие техническим прорывом вниз, который, безусловно, подкреплен фундаментальной картинкой. Как мы и предполагали, за этим прорывом теперь следует некоторая консолидация, однако рост евро и фунта, наблюдавшийся накануне, - это никак не разворот тренда. Аналитики AForex убеждены, что это хорошая возможность восстановить шорт или открыть позицию. Ни 1.29 по EUR, ни 1.5 по GBP не подходят в нашем понимании под характеристику "дешево", и котировки вполне могут быть существенно ниже. Монетарные циклы по разным сторонам океана разошлись, и во второй половине года это будет оказывать доллару заметную поддержку.

Этот тезис накануне подтвердил Марио Драги. Глава ЕЦБ, выступая перед политиками, еще раз подчеркнул, что у Европы своя экономическая ситуация, которая по-прежнему требует снижения ставок. Как скоро центробанк решится на этот шаг, непонятно, но для падения единой валюты достаточно соответствующих ожиданий. Главная задачи и для Драги, и для Карни теперь - объяснить инвесторам, что капитал в Европе не будет дорожать также быстро, как в США. В отсутствие технических проблем в финансовой системе, это достаточный рецепт, для того чтобы поддержать описанные нами тренды (в первую очередь, дальнейшее укрепление USD).

 

[AMarkets Company]

Шорт-каверинг продолжается

Мы продаем GBPAUD на росте, сокращаем шорт в AUDCAD, сохраняем прочие позиции без изменений.

Валютный рынок продолжается корректироваться. Как мы и предполагали, наиболее сильные движения происходят в валютах развивающихся стран и высокодоходных инструментах. Это традиционное проявление высокой "беты", и на протяжении нескольких сессий восстановительный рост может продолжиться. Мы, однако, воздерживаемся от любых попыток поиграть на нем непосредственным образом (например, не открываем шорт в USDRUB или лонг в AUDUSD). Более важным для нас было зафиксировать прибыль вовремя. Теперь мы ждем точки для восстановления стратегических позиций в полном объеме. В той же паре доллар рубль это уровни в области 32.50.

Такое видение мира, однако, не означает, что интересных спекулятивных идей нет. Трейд, который может неплохо сработать на этой коррекции, - продажа GBPAUD. Обе валюты в последние недели были нелюбимы рынком, однако фундаментальная недооцененность (и техническая перепроданность) намного больше в австралийце. Из этих же соображений разумно несколько сократить стратегический шорт в AUDCAD. Долгосрочный тренд данного кросса не меняется - он направлен вниз. Но в краткосрочной перспективе "кенгуру" может оказаться самой сильной из ликвидных валют.

 

[AMarkets Company]

Первая часть марлезонского балета

Мы будем фиксировать прибыль в USDRUB на 33, держим прочие позиции, покупаем USDJPY, USDCHF на снижениях

Итак, Бернанке сотоварищи весьма и весьма успешно проделали первую часть операции Х. Они сумели выпустить часть воздуха из пузыря облигаций, но не навредили другим рынкам ростом доходности. Конечно, это хрупкое равновесие теоретически может нарушиться в любой момент. Но аналитики AForex считают, что коррекция, связанная с изменением позиции ФРС, на всех рынках уже состоялась. Более того, пока управляющим удается и управлять развитием ситуации. Ведь после обвала на рынке долга нужно его стабилизровать, т.е. так или иначе сдержать рост доходности. Похоже, получилось и это.

Но вместе с паузой в росте доходностей прекращатся и бурный рост доллара. EURUSD все же сумела стабилизироваться около 1.3, хотя, по нашим оценкам, справедливый курс пары находится на 5-8 фигур ниже. Укрепление американца, безусловно, остается главным трендом, но теперь оно, вероятно, будет происходить медленнее. По крайней мере, до конца лета резких движений на рынке может уже не случиться. Тем не менее, и более ликвидные валюты, и инструменты развивающихся стран, вероятно, еще протестируют недавние минимумы.

 

[AMarkets Company]

Начало (не?)спокойного лета

Мы сохраняем позиционирование без изменений.

Рынки остаются в очень спокойном состоянии. Бернанке своими последними выступлениями сумел охладить пыл спекулянтов (которые, впрочем, заработали достаточно, чтобы к этому моменту уже уехать в отпуск). В результате на форексе началась коррекция, которая наблюдается и в момент написания этого обзора. EURUSD, GBPUSD медленно дрейфуют вверх, инструменты с USD против валют развивающихся стран - вниз. Однако в этом движении мы ищем точку для увеличения стратегических позиций. Аналитики AForex убеждены, что долгосрочный тренд по доллару по-прежнему направлен вверх. Последняя макроэкономическая статистика из США опять фундаментально сильна: количество обращений за пособиями по безработице вблизи 5-летнего минимума, деловая активность в большинстве штатов - на максимуме за тот же период.

Из близких и понятных валют следует отдельно отметить рубль. Он теперь выделяется и в группе инструментов ЕМ. Если регуляторы большинства развивающихся стран озадачились вопросом стабилизации валюты, то для Банка России такого вопрос в принципе не стоит. Максимум, что могут сделать наши монетарные власти, - это несколько снизить волатильность, чтобы не порождать дополнительных опасений. В остальном же существующие тренды всех вполне устраивают. Мы полагаем, что до конца лета USDRUB снова протестирует уровень 33, а далее, возможно, уйдет до 34-36 (но это потребует дополнительно анализа после выполнения первой части движения). В краткосрочной перспективе рубль рискует быть слабее большинства ликвидных валют Европы на фоне внутренних волнений в России.

 

[AMarkets Company]

Три года слабой иены

Мы подбираем точку входа для увеличения лонга в USDJPY, сохраняем прочие позиции без изменений.

Новая неделя, увы, рискует оказаться даже более скучной, чем предыдущая. Слабая коррекционная тема, вероятно, будет преобладать в большинстве инструментов. Календарь статистических публикаций выглядит полупустым, и потенциальных сюрпризов в нем не просматривается. Надежды на какие-то движения есть. Не стоит забывать, как, например, Китай неожиданно отменил нижнее ограничение по стоимости кредитования на прошлой неделе, что стало достаточно сильным драйвером внутри дня. Увы, для формирования глобальных трендов таких событий недостаточно, но все же это хотя бы какой-то хлеб для спекулянтов.

Ключевое событие на сегодня - результат выборов в верхнюю палату парламента Японии. Господин Абе получается мандат на автономное управление страной не следующие три года. И теперь практически не приходится сомневаться, что до 2016-го иена будет одной из самых слабых валют (главное, чтобы процессы ликвидации дисбалансов в Японии и далее проходили контролируемо). Аналитики AForex не считают, что какое-то сильное движение начнется уже сейчас. Рынок был готов к
победе либерал-демократа, и уже давно знаком с его экономической программой. С глобальной точки зрения, однако, иена остается одной из самых ярких историй. Мы подбираем USDJPY на снижениях.

 

[AMarkets Company]

Торговые идеи от Ковжарова Сергея

Как и ожидалось подавляющим большинством аналитиков, РБА снизил процентную ставку на 25 базисных пунктов до 2.5%. Повинуясь известной логике "продавай на ожиданиях, покупай на факте", осси вырос ко всем основным валютам. Я полагаю, что потенциал для дальнейшего роста сохраняется, а ключевым уровнем является отметка 0.9000 к доллару США.
Киви не долго оставался под давлением после заявлений Fonterra об обнаружении бактерий бутулизма в своей продукции. В частности, вчерашняя рекомендация продавать AUDNZD внутри дня себя оправдала. Если допустить, что йена продолжит плавное снижение в ближайшие дни, то лонг в NZDJPY выглядит привлекательно.
Фондовые рынки в Азии снижаются после сильного ISM в США. Вот такая арифметика нынче - сильные экономические данные повышают шансы сворачивания QE3, что приводит к снижению цен на рискованные активы.
Я рекомендую покупать EURJPY в ожидании релиза по фабричным заказам в Германии. Продолжение статьи

 

[AMarkets Company]

Премаркет Фондового Рынка. Прогноз Деева Артема.

Первая торговая сессия недели для большинства фондовых индексов хоть и не способствовала определению точных ценовых ориентиров, но и не привела к необоснованным движениям. Учитывая начало недели, а также спокойный макроэкономический фон индексы предпочли сохранить относительный нейтралитет, дожидаясь более фундаментально насыщенные дни.
Стоит отметить, что как раз сегодняшняя сессия рискует стать одной из самых динамичных в масштабах текущей пятидневки, поскольку событий действительно хоть отбавляй. В 16:30 МСК будут опубликованы данные по розничным продажам в США. Кроме того, уже вечером в 20:45 МСК состоится выступление главы ФРБ Атланты, который предложит собственное видение перспектив программы количественного смягчения ФРС США. Европейский фон ожидается еще более насыщенным: в 10:00 МСК будет опубликован индекс потребительских цен Германии, в 12:30 МСК аналогичный отчет будет связан уже с экономикой Великобритании. В 13:00 МСК рынок получит данные по индексу экономических ожиданий ZEWГермании – наверное один из самых ожидаемых отчетов дня. Что касается российской статистики, то сегодня свои финансовые результаты за первое полугодие по МСФО представит X5 Retail Group.
Российские инвесторы по итогам вчерашнего дня смогли отличиться незначительным ростом. В результате индекс ММВБ прибавил 0,41%, достигнув уровня 1388 пунктов. Стоит отметить, что вчерашняя динамика снова вернула актив не только в район средней полосы Боллинжера, но и фактически приблизила его к границе долгой скользящей средней – отчего есть вероятность, что индекс может сохранить потенциал восходящего движения. Остается один вопрос: на чьей стороне окажется сегодняшний макроэкономический фон? Продолжение статьи

 

[AMarkets Company]

Торговые идеи от Ковжарова Сергея

Добрый день!
В мире финансов часто бывает, что после публикации какой-либо информации в прессе, следует ее опровержение из официальных источников. Именно это и произошло сегодня в Токио с историей с возможным снижением корпоративного налога. К тому же вчера в США г-н Буллард из ФРС заявил, что ужесточать политику только на основе прогнозов экономического развития опасно, а делать это нужно только опираясь на факты. В такой ситуации паре USDJPY была предначертана лишь одна дорога - вниз.
Второй день подряд лучшей валютой из развитых можно назвать новозеландский доллар. На этот раз поддержку ему оказали сильные данные по промышленному производству. Я покупаю NZDUSD. Можно, конечно, обратить внимание и на осси, но кросс AUDNZD находится в падающем тренде, что делает логичной покупку именно киви. Я также покупаю GBPUSD, опираясь на относительную силу стерлинга в последние дни. Продолжение статьи

 

[AMarkets Company]

Торговые идеи от Ковжарова Сергея

Cтрахи скорого сворачивания QE3 вновь охватили инвесторов, приведя к существенному снижению фондовых индексов и сырьевых товаров.
Конечно же, в такие моменты повышенным спросом пользуются японская йена и швейцарский франк. Я предлагаю занять короткие позиции в парах USDCHF и USDJPY. Слабее других себя чувствуют валюты Австралии и Новой Зеландии. В обеих странах представители центральных банков высказались за снижение национальной валюты. Кроме этого, на австралийца давят снижение сырьевых цен и непростая ситуация в экономике Китая.
После достижение своих целей в районе $111 за баррель, нефть сорта Brent снижается, и я не удивлюсь, если мы скоро увидим ее около $107. Продолжение статьи

 

[AMarkets Company]

Премаркет Фондового Рынка. Прогноз Деева Артема.

Мировые фондовые площадки в среду сохранили коррекционные тенденции прошлых дней. Исключением выступил лишь американский индекс голубых фишек США 30, которому все же удалось впервые на этой неделе зафиксировать дневной результат в зеленой зоне. Лидерами роста стали компании нефтедобывающего сектора, хотя на фоне роста котировок нефти до двухлетнего максимума выше $ 110 за баррель, это вполне логично. Цены на нефть продолжают демонстрировать восходящую динамику на растущих ожиданиях начала военных действий против Сирии. Корпорации Chevron и Exxon Mobil были в числе лидеров торгов на Dow Jones Industrial Average, что помогло росту индекса на 48,38 пункта (+0,3%) до 14,824.51 пункта. При цене на нефть на уровне более чем двухлетнего максимума акции компаний Chevron и Exxon Mobil выросли на 2,5% и 2,3% соответственно. На Нью-Йоркской фондовой бирже на снижение акций каждых семи компаний пришелся рост акций восьми компаний, объем торгов составил 599 миллионов акций. Объем торгов на Nasdaq приблизился к 2,8 млрд. Акции компании PulteGroup Inc. и D.R. Horton Inc снизились, потеряв соответственно 1,4% и 1,2% на фоне отчета, показавшего, число подписанных договоров о продаже жилья на вторичном рынке жилья в США снизилось на 1,3% в июле.
Российские инвесторы по итогам дня также не покидали отрицательной зоны. В результате ключевой российский индекс просел на 0,33%, достигнув уровня 1369 пунктов. Возможные военные действия США против Сирии остаются основными в новостях. Представители Белого дома официально сообщили о консультации с союзниками по НАТО и арабскими странами в планировании удара по Сирии. На этом фоне российские фондовые площадки по-прежнему рискуют оставаться под фундаментальным прессом. Учитывая сказанное, мы сохраняем позиционирование коротких позиций по индексу ММВБ с ближайшей целью 1355 пунктов. Продолжение статьи

 

[AMarkets Company]

Торговые идеи от Ковжарова Сергея

Вчера мы получили новые подтверждения оздоровления мировой экономики, на этот раз из сферы услуг - соответствующие индексы PMI в Германии, Франции, Еврозоне в целом и Великобритании оказались существенно выше их прежних значений. Особенно стоит отметить британский индекс, который уже второй месяц держится выше уровня в 60.0. Такие хорошие данные дали положительный импульс единой валюте, а стерлингу особенно, позволив ему закрепиться выше отметки 1.56 за доллар.

По другую сторону океана очередное заседание Банка Канады продемонстрировало удовлетворенность властей текущим состоянием дел в экономике, что оказало некоторую поддержку канадскому доллару.Однако настоящим лидером дня стал доллар австралийский, выросший ко все своим конкурентам. Судя по всему, толчок, полученный от вереницы позитивных данных начала этой недели, вызвал закрытие коротких позиций, а некоторым аналитикам стали казаться двойные днища и перевернутые головы с плечами в основных кроссах AUDUSD и AUDJPY. Возможно это и так, но накануне важнейших событий последних двух дней текущей недели я не буду ставить деньги на реализацию этих классических фигур технического анализа, скорее наоборот. Я продаю AUDJPY.Фондовые рынки в США вчера закрылись в хорошем плюсе и продолжают карабкаться вверх сегодня утром. И это несмотря на то, что вчера вечером Комитет по иностранным делам Сената США одобрил проведение "ограниченной" военной операции в Сирии. (Ээх, помнится операция Барбаросса тоже была рассчитана на пару месяцев). Продолжение статьи

 

[AMarkets Company]

Премаркет Фондового Рынка. Прогноз Деева Артема.

На мировых фондовых площадках в понедельник можно было наблюдать преобладание оптимистичных настроений. Фоном для этого послужили макроэкономические данные из Китая, зафиксировавшие рост экспорта на 7,2%, значительно превысив прогнозы аналитиков. После этого акции производителя тяжелого промышленного оборудования компания Caterpillar выросли на 2,9%, а производителя алюминия Alcoa на 2,4%. Индекс S&P500 не просто сохранил тенденцию локального укрепления, но и отличился самой длинной восходящей серией за последние 2 месяца. Поддержали инвесторов и надежды, что угроза военного вмешательства США на Ближнем Востоке, возможно, ослабнет, поскольку Сирия приветствовала предложение России поставить свое химическое оружие под международным контролем. Более того, министр иностранных дел России Сергей Лавров заявил, что Россия и вовсе призвала Сирию отказаться от своего химического оружия, если этот шаг поможет предотвратить ожидаемый со стороны США военный удар. Вероятнее всего на сегодняшних торгах Китай по-прежнему будет находиться в центре внимания, особенно если учесть тот факт, что перед самым открытием российских площадок выйдут данные по промышленному производству и розничным продажам. Недавняя публикация данных из Китая указывают на восстановление во второй по величине экономикой в мире и есть вполне объективные основания полагать, что серия сильных отчетов повторится и сегодня.

Российские инвесторы по итогам вчерашнего дня разделили общий рыночный оптимизм. В результате ключевой российский индекс ММВБ вырос на 1,98%, достигнув уровня 1451 пункт. В настоящий момент индекс пребывает в зоне очередного локального максимума, всерьез нацелившись на уровень 1500 пунктов. Главным катализатором возможно роста сейчас выступает статистика из Азии, которая в случае реализации оптимистичного сценария может помочь индексу приблизиться к обозначенной цели. В противном случае нас ожидает локальная коррекция, но вероятность этого не так велика. С учетом сказанного, мы сохраняем «бычье» позиционирование по индексу ММВБ с ближайшим ориентиром в 1460 пунктов. Дополнительное внимание стоит обратить на акции корпорации Apple, подскочившие по итогам прошлого дня на 1,6% в ожидании представления обновленных версий смартфона iPhone. Продолжение статьи

 

[AMarkets Company]

Премаркет Фондового Рынка. Прогноз Деева Артема.

Мировые фондовые индексы продолжают демонстрировать восходящую динамику. Главным фактором рыночного оптимизма по-прежнему выступают статистические данные из поднебесной. Так, объём промышленного производства Китая вырос на 10,4%, в то время как розничные продажи скакнули на 13,4%. Дополнительную поддержку оказывает и снижение вероятности американской атаки по Сирии. Учитывая последние страхи, совсем неудивительно, что относительная стабилизация ситуация оказывает положительное влияние на инвесторские настроения, подстегивая спрос на рисковые активы. Указанный информационный фон позволил отличиться акциям буквально всех отраслей экономики, за исключением производителей продуктов питания и напитков (-0,252%). Лидеры роста — финансовые услуги (+1,907%), туризм и развлечения (+1,622%), автомобильная промышленность (+1,592%).

Сегодня Азиатская сессия снова в плюсе, создавая тем самым определенный задел для бодрости отечественных инвесторов. Учитывая, что президент США Обама попросил отложить голосование по вопросу об ударе по Сирии, оптимистичное открытие торгов практически не вызывает сомнения. Очевидно, что Обама пытается найти дипломатическое решение.

Российские инвесторы по итогам вчерашнего дня продолжили развитие роста. В результате ключевой российский индекс ММВБ достиг уровня 1453 пункта, что на 0,14% выше прошлых торгов. Если решение Обама не сможет убедить инвесторов в возможности мирного разрешения ситуации в Сирии, замедление роста, наблюдаемое вчера по индексу ММВБ, вполне способно перейти в краткосрочную коррекцию вплоть до уровня 1440 пунктов. На другой чаше весов – особое внимание к каждой возможности избежать выраженную агрессию, которое так свойственно российским инвесторам, что предполагает уже «бычью» реакцию на последние события. Учитывая сказанное мы сохраняем позиционирование длинных позиций по индексу ММВБ с прежним ориентиром в 1460 пунктов.

Компания Apple вчера презентовала обновленные гаджеты своих весьма популярных устройств. Продолжение статьи

 

[AMarkets Company]

Премаркет Фондового Рынка. Прогноз Деева Артема.

Ключевые фондовые индексы в среду, хоть и с заметно сниженным энтузиазмом, но все же продолжили демонстрировать восходящую динамику. Опасения относительно удара по Сирии постепенно утрачивают свое значение как главного фактора фондового пессимизма. Решение президента США Барака Обамы отложить военные действия против Сирии не только сняло общую рыночную напряженность, но и намекнуло на вполне логичное суждение о том, что чем больше мы что-то откладываем, тем меньше вероятность того, что это вовсе произойдет. Похоже, с этим согласен и индекс S&P500, компенсировавший свои потери и продолживший рост на 5,14 пункта (+0,3%) до 1,689.13 пункта. В плюсе оказался и потребительский сектор, зафиксировавший лучший результат среди 10 крупных промышленных групп. Акции компании Verizon Communications выросли на 0,1% после того, как телекоммуникационный гигант продал своих облигаций на рекордную сумму в 49 млрд.долл. США, чтобы финансировать приобретение пакета акций Verizon Wireless у компании Vodafone Group PLC за 130 млрд. долл. Кстати говоря, эта сделка была анонсирована еще 2 недели назад, предоставляя инвесторам множество возможностей для подготовленного «трейда».

Сегодня нас ожидает традиционно насыщенный на макроэкономические события четверг. Особое внимание стоит обратить на недельную динамику обращений за пособиями по безработице в США, выход которой назначен на 16:30 МСК, а также данные по промышленному производству Еврозоны в 13:00 МСК. Сильные данные по состоянию американского рынка труда вполне способны спровоцировать фундаментальную коррекцию вдоль всего фондового рынка, поскольку у ФРС может появиться еще один статистический повод для сокращения программы количественного смягчения.Российские инвесторы по итогам вчерашнего дня смогли сохранить свои позиций в зеленой зоне. В результате, ключевой российский индекс ММВБ достиг уровня 1454 пункта, что на 0,04% выше прошлого дня. Продолжение статьи

 

[AMarkets Company]

Премаркет Фондового Рынка. Прогноз Деева Артема.

По итогам торговой сессии четверга мировые фондовые индекса не смогли продемонстрировать единства настроений. Семидневный период роста S&P 500 завершился локальной коррекцией, вероятно обусловленной снижением опасений относительно американского удара по Сирии. Дополнительное влияние на позиции американской фонды оказала и динамика изменения числа заявок на пособие по безработице, поскольку публикация сильных данных по состоянию американского рынка труда еще больше повысила вероятность сокращения стимулирующих программ ФРС на предстоящем заседании. На этом фоне акции всех отраслей экономики, за исключением медиа (+0,101%) и связи (+0,897%), также показали отрицательную динамику. Лидеры снижения — сектор основных материалов (-1,058%), банковский сектор (-0,880%) и химическая промышленность (-0,907%).

Азиатские площадки сегодня, напротив, продолжают развитие роста, предвосхищая тем самым не самое плохое начало для российского рынка. Стоит отметить, что по итогам недели азиатские фондовые рынки показали один из самых лучших результатов и все благодаря слабости японской йены, сильной статистике из Китая, а также снижению ожиданий нападения США на Сирию.

Сегодня в фокусе внимания инвесторов несколько важных отчетов из США. В 16:30 МСК будет опубликована динамика розничных продаж, а в 17:55 – индекс настроения потребителей Университета Мичиган в сентябре. Кроме того, на повестке дня и заседание совета директоров Газпрома и Банка России.

Российские инвесторы по итогам вчерашнего дня оказались в незначительном минусе. Так, ключевой российский индекс ММВБ завершил торги на уровне 1450 пунктов, что на 0,27% ниже прошлого дня. Продолжение статьи

 

[AMarkets Company]

Торговые идеи от Ковжарова Сергея на 16 сентября 2013

В прошедшие выходные из США пришло сообщение о том, что главный кандидат на пост нового председателя ФРС Лоуренс Саммерс снял свою кандидатуру, а Президент Обама принял его решение. Эта новость была крайне неожиданной для инвестиционного сообщества и вызвала обвал доллара при открытии рынка сегодня утром, а также ралли на рынках акций и облигаций. Считается, что г-н Саммерс мог бы проводить более агрессивную политику по сворачиванию QE, тогда как оставшиеся кандидаты, и в первую очередь Джанет Еллен, известны своей мягкостью в этом вопросе. Теперь все внимание будет приковано к решению FOMC по итогам заседания 17-18 сентября и к пресс-конференции Бена Бернанке.Я полагаю, что ФРС воздержится от агрессивного урезания объемов выкупаемых ценных бумаг и в худшем (для рынков) случае сократит его на 10 млрд. долларов в месяц, а в лучшем вообще оставит пока без изменений. Это решение, как минимум, позволит текущим тенденциям на форексе сохраниться и, возможно, даже усилиться.Таким образом, я предлагаю удерживать короткие позиции по доллару США ко всем основным его конкурентам, особенно к австралийцу и новозеландцу. Продолжение статьи

 

[AMarkets Company]

Торговые идеи от Ковжарова Сергея на 17 сентября 2013

Доллару США удалось слегка отыграть потери, понесенные им вчера в первой половине торгового дня.На рынках акций сегодня также наблюдается умеренная коррекция. Связано это с тем, что инвесторы пытаются сделать последние корректировки своих портфелей перед ключевым событием месяца - заседанием Комитета по операциям на открытом рынке ФРС. Тем временем, календарь экономических релизов не ограничивается только этим событием и заслуживает пристального внимания. Только что в Германии был опубликован индекс деловых настроений от института ZEW, существенно превысивший прогнозы экспертов - 49.6 против 45.0! Продолжение статьи

 

[AMarkets Company]

Торговые идеи от Ковжарова Сергея на 18 сентября 2013

Сегодня мы узнаем долгожданное решение ФРС по сворачиванию QE3. Ставки очень высоки, и сильные движения на рынках нам обеспечены, независимо от решения.
На самом деле я вижу три возможных сценария и хочу поделиться здесь их последствиями:
1. ФЕД воздержится от начала сворачивания в сентябре. В этом случае доллар рухнет по всем фронтам, а в наибольшем выигрыше окажутся AUD, NZD, CAD. Валюты развивающихся стран также существенно укрепятся. Фондовые индексы вырастут, а процентные ставки снизятся. Все это вызовет взлет волатильности на рынках, что, наверняка, не обрадует ФРС. Посему вероятность такого сценария я оцениваю в 10%. 2. ФЕД сократит покупки гос облигаций на 10 млрд. долларов или более. Тогда доллар вырастет и, учитывая его нынешние низкие уровни, этот рост может вызвать цунами на закрытии коротких позиций. Акции, облигации и сырьевые товары также рухнут по вему миру. Реализации этого сценария мешает ряд слабых экономических данных, вышедших в США в последнее время, включая пэйроллс за август. Вероятность 15%.
3. Наиболее вероятный сценарий (75%) - ФЕД совратит программу выкупа на 5 млрд. долларов. Продолжение статьи