На фоне чрезвычайной новостной насыщенности последних дней, похоже, что рынки, наконец, определилилсь с дальнейшим вектором торгов.
Напомним, что, преодолев верхние границы "боковиков", основные валюты в четверг и пятницу решительно освоили новые ценовые горизонты.
Итак, пятничные торги в Азии начинались достаточно спокойно - казалось, что после очередного выступления Марио Драги накануне рынки не определились с направлением торгов, поскольку заметно прибавив после выступления главы ЕЦБ, курсы валют против доллара лишь обновили максимумы, не более того.
Вновь напомним, что энтузиазм быков был поддержан новостью о том, что ЕЦБ, наконец то, объявил о принятии программы по покупке государственных облигаций стран, имеющих проблемы с финансированием своей задолженности.
Очевидно, что те же новости, в итоге, стали драйверами роста и в начале европейской сессии в пятницу. При этом определенную поддержку рынкам также оказали и стабильные данные из Японии, а также позитивные показатели из Германии, открывшие торги в Европе.
Напомним, что предварительное значение композитного индекса ведущих индикаторов в Японии за июль составило 91.8, тогда как прогноз был 91.6, а предыдущее значение 93.2.
При этом предварительное значение композитного индекса совпадающих индикаторов в Японии за июль составило 92.8, несколько снизившись после предыдущего значения 94.4.
Также напомним, что торговый баланс в Германии за июль составил +16.9 млрд. евро, тогда как экономисты ожидали +15.3 млрд. евро, а предыдущее значение было равным +18.0 млрд. евро.
А платежный баланс в Германии за июль составил +12.8 млрд. евро, в то время как средний прогноз был +13.5 млрд. евро, а предыдущее значение +18.5 млрд. евро.
Опубликованный позже индекс промышленного производства в Германии за июнь преподнес настоящий сюрприз. Напомним, что показатель составил +1.3% за месяц, -1.4% за год, тогда как прогноз был 0.0% за месяц, -2.1% за год, а предыдущее значение -0.4% за месяц, +0.3% за год.
При этом в ходе торгов в Европе валюты росли практически безоткатно - пара евро/доллар поднялась на европейской сессии до отметки 1.2716, максимальной за последние два с половиной месяца, а курс евро/иена прибавил на 80 пунктов до отметки 100.41, самой высокой за последние два месяца.
Примечательно, что оптимизм охватил даже рынки европейских долговых бумаг. Так, кроме роста спроса на рисковые инструменты на финансовых рынках, решение ЕЦБ о покупке государственных облигаций способствовало снижению рыночной доходности облигаций Испании, Италии, Греции и других стран, испытвающих проблемы с выплатой долгов.
Напомним, что в отличие от других основных валют, события в британском фунте в пятницу развивались куда драматичнее. Так, после роста в начале европейской сессии стерлинг позже испытал давление продаж, поводом для которых стал большой пул данных из Великобритании.
А особенностью динамики фунта стала его реакция на выходящие в пятницу данные. Так, если на позитив показателей стерлинг отвечал просадкой, то в ответ на выходящие негативные данные фунт, напротив, набирал себе очки.
Напомним, что заметно лучше прогнозов экономистов оказались такие показатели, как индекс промышленного производства в Великобритании за июль, который составил +2.9% за месяц, +0.8% за год, тогда как ожидался на уровне +1.8% за месяц, -2.4% за год, предыдущее значение -2.5% за месяц, -4.3% за год.
В тоже время индекс производственного выпуска в обрабатывающей промышленности в Великобритании за июль составил +3.2% за месяц, +0.5% за год, в то время как средний прогноз был +2.0% за месяц, -2.3% за год, а предыдущее значение -2.9% за месяц, -4.3% за год.
Инфляционные показатели в промышленности Великобритании отразили умеренный рост. Напомним, что индекс промышленных цен "на выходе" в Великобритании за август, при прогнозе +0.2% за месяц, +2.1% за год, и предыдущем значении 0.0% за месяц, +1.7% за год, составил +0.5% за месяц, +2.2% за год.
В тоже время индекс промышленных цен "на выходе", без учета цен на продукты питания, алкоголь, табачные изделия и топливо в Великобритании за август, при прогнозе +0.1% за месяц, +1.6% за год, и предыдущем значении 0.0% за месяц, +1.3% за год, составил +0.1% за месяц, +1.2% за год.
Индекс промышленных цен "на входе" в Великобритании за август составил +2.0% за месяц, +1.4% за год, тогда как средний прогноз был +1.5% за месяц, +1.0% за год, а предыдущее значение +1.3% за месяц, -2.4% за год.
Американскую же сессию пятницы открыла ключевая публикация. Так, количество новых рабочих мест в США без учета сельхозсектора оказалось существенно ниже ожиданий экономистов, а предыдущее значение также не принесло позитива, отразив пересмотр значения в сторону снижения.
Однако, с этими данными контрастировал другой важный показатель - отчет отразил неожиданное снижение уровня безработицы, с уровня 8.3% до 8.1%.
В итоге, вышедшие данные были расценены как увеличивающие вероятность принятия ФРС США очередных мер, направленных на ослабление кредитно-денежной политики в стране.
Заметим, что пятничные данные в сложившейся ситуации лишь еще больше разогрели интерес участников рынка к заседанию Комитета открытого рынка ФРС США, которое намечено на предстоящей неделе.
В результате, пара евро/доллар стремительно выросла на американской сессии, достигнув уровня 1.2817, максимального с конца марта, при этом укрепление курса в течение дня составило почти 200 пунктов. Столь же значительно укрепились и курсы других основных валют, включая сырьевые.
В итоге, по результатам прошедшей недели можно предположить, что курсы основных валют во второй половине недели определились с направлением торгов. Однако, близость ключевых уровней сопротивлений указывает на то, что на рынках реализуется финальный выброс, после которого может начаться формирование разворотных сигналов.
В результате, в паре доллар США/канадский доллар уже с текущих уровней может быть реализовано откатное повышательное движение к уровню 0.9840, значимость которого чрезвычайно велика. Так, в случае неспособности курса преодолеть указанное сопротивление, позволит говорить о возобновлении нисходящего среднесрочного вектора торгов.
Аналогичная ситуация наблюдается и в других сырьевых валютах - австралийском и новозеландском долларе, где роль аналогичного ключевого сопротивления выполняют соответственно уровни 1.0430 и 0.8160.
Ситуацию в паре доллар/франк отягощяют настойчивые заявления руководства Национального банка Швейцарии о недопустимости чрезмерного укрепления национальной валюты. Однако, и в ней ситуация может кардинально измениться уже в ближайшие дни. Напомним, что роль показательного сопротивления выполняет уровень 0.9575.
Рекомендуем, находясь вне рынка в ближайшие несколько дней, дождаться отката к указанным уровням, по итогам борьбы вблизи которых, окончательно утвердится среднесрочный вектор торгов.
Напомним, что, преодолев верхние границы "боковиков", основные валюты в четверг и пятницу решительно освоили новые ценовые горизонты.
Итак, пятничные торги в Азии начинались достаточно спокойно - казалось, что после очередного выступления Марио Драги накануне рынки не определились с направлением торгов, поскольку заметно прибавив после выступления главы ЕЦБ, курсы валют против доллара лишь обновили максимумы, не более того.
Вновь напомним, что энтузиазм быков был поддержан новостью о том, что ЕЦБ, наконец то, объявил о принятии программы по покупке государственных облигаций стран, имеющих проблемы с финансированием своей задолженности.
Очевидно, что те же новости, в итоге, стали драйверами роста и в начале европейской сессии в пятницу. При этом определенную поддержку рынкам также оказали и стабильные данные из Японии, а также позитивные показатели из Германии, открывшие торги в Европе.
Напомним, что предварительное значение композитного индекса ведущих индикаторов в Японии за июль составило 91.8, тогда как прогноз был 91.6, а предыдущее значение 93.2.
При этом предварительное значение композитного индекса совпадающих индикаторов в Японии за июль составило 92.8, несколько снизившись после предыдущего значения 94.4.
Также напомним, что торговый баланс в Германии за июль составил +16.9 млрд. евро, тогда как экономисты ожидали +15.3 млрд. евро, а предыдущее значение было равным +18.0 млрд. евро.
А платежный баланс в Германии за июль составил +12.8 млрд. евро, в то время как средний прогноз был +13.5 млрд. евро, а предыдущее значение +18.5 млрд. евро.
Опубликованный позже индекс промышленного производства в Германии за июнь преподнес настоящий сюрприз. Напомним, что показатель составил +1.3% за месяц, -1.4% за год, тогда как прогноз был 0.0% за месяц, -2.1% за год, а предыдущее значение -0.4% за месяц, +0.3% за год.
При этом в ходе торгов в Европе валюты росли практически безоткатно - пара евро/доллар поднялась на европейской сессии до отметки 1.2716, максимальной за последние два с половиной месяца, а курс евро/иена прибавил на 80 пунктов до отметки 100.41, самой высокой за последние два месяца.
Примечательно, что оптимизм охватил даже рынки европейских долговых бумаг. Так, кроме роста спроса на рисковые инструменты на финансовых рынках, решение ЕЦБ о покупке государственных облигаций способствовало снижению рыночной доходности облигаций Испании, Италии, Греции и других стран, испытвающих проблемы с выплатой долгов.
Напомним, что в отличие от других основных валют, события в британском фунте в пятницу развивались куда драматичнее. Так, после роста в начале европейской сессии стерлинг позже испытал давление продаж, поводом для которых стал большой пул данных из Великобритании.
А особенностью динамики фунта стала его реакция на выходящие в пятницу данные. Так, если на позитив показателей стерлинг отвечал просадкой, то в ответ на выходящие негативные данные фунт, напротив, набирал себе очки.
Напомним, что заметно лучше прогнозов экономистов оказались такие показатели, как индекс промышленного производства в Великобритании за июль, который составил +2.9% за месяц, +0.8% за год, тогда как ожидался на уровне +1.8% за месяц, -2.4% за год, предыдущее значение -2.5% за месяц, -4.3% за год.
В тоже время индекс производственного выпуска в обрабатывающей промышленности в Великобритании за июль составил +3.2% за месяц, +0.5% за год, в то время как средний прогноз был +2.0% за месяц, -2.3% за год, а предыдущее значение -2.9% за месяц, -4.3% за год.
Инфляционные показатели в промышленности Великобритании отразили умеренный рост. Напомним, что индекс промышленных цен "на выходе" в Великобритании за август, при прогнозе +0.2% за месяц, +2.1% за год, и предыдущем значении 0.0% за месяц, +1.7% за год, составил +0.5% за месяц, +2.2% за год.
В тоже время индекс промышленных цен "на выходе", без учета цен на продукты питания, алкоголь, табачные изделия и топливо в Великобритании за август, при прогнозе +0.1% за месяц, +1.6% за год, и предыдущем значении 0.0% за месяц, +1.3% за год, составил +0.1% за месяц, +1.2% за год.
Индекс промышленных цен "на входе" в Великобритании за август составил +2.0% за месяц, +1.4% за год, тогда как средний прогноз был +1.5% за месяц, +1.0% за год, а предыдущее значение +1.3% за месяц, -2.4% за год.
Американскую же сессию пятницы открыла ключевая публикация. Так, количество новых рабочих мест в США без учета сельхозсектора оказалось существенно ниже ожиданий экономистов, а предыдущее значение также не принесло позитива, отразив пересмотр значения в сторону снижения.
Однако, с этими данными контрастировал другой важный показатель - отчет отразил неожиданное снижение уровня безработицы, с уровня 8.3% до 8.1%.
В итоге, вышедшие данные были расценены как увеличивающие вероятность принятия ФРС США очередных мер, направленных на ослабление кредитно-денежной политики в стране.
Заметим, что пятничные данные в сложившейся ситуации лишь еще больше разогрели интерес участников рынка к заседанию Комитета открытого рынка ФРС США, которое намечено на предстоящей неделе.
В результате, пара евро/доллар стремительно выросла на американской сессии, достигнув уровня 1.2817, максимального с конца марта, при этом укрепление курса в течение дня составило почти 200 пунктов. Столь же значительно укрепились и курсы других основных валют, включая сырьевые.
В итоге, по результатам прошедшей недели можно предположить, что курсы основных валют во второй половине недели определились с направлением торгов. Однако, близость ключевых уровней сопротивлений указывает на то, что на рынках реализуется финальный выброс, после которого может начаться формирование разворотных сигналов.
В результате, в паре доллар США/канадский доллар уже с текущих уровней может быть реализовано откатное повышательное движение к уровню 0.9840, значимость которого чрезвычайно велика. Так, в случае неспособности курса преодолеть указанное сопротивление, позволит говорить о возобновлении нисходящего среднесрочного вектора торгов.
Аналогичная ситуация наблюдается и в других сырьевых валютах - австралийском и новозеландском долларе, где роль аналогичного ключевого сопротивления выполняют соответственно уровни 1.0430 и 0.8160.
Ситуацию в паре доллар/франк отягощяют настойчивые заявления руководства Национального банка Швейцарии о недопустимости чрезмерного укрепления национальной валюты. Однако, и в ней ситуация может кардинально измениться уже в ближайшие дни. Напомним, что роль показательного сопротивления выполняет уровень 0.9575.
Рекомендуем, находясь вне рынка в ближайшие несколько дней, дождаться отката к указанным уровням, по итогам борьбы вблизи которых, окончательно утвердится среднесрочный вектор торгов.
