Фундаментальный анализ, аналитика от компании «Mill Trade»

[Mill Trade]

События на 09 октября 2014 г


12:00 ** Ежемесячный отчет ЕЦБ – Октябрь (Еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Ежемесячный бюллетень публикуется ЕЦБ ровно через неделю после вынесения решения по монетарной политике. В нем содержится статистика, которую рассматривает комитет, и представлен детальный анализ текущей и будущей ситуации. Несмотря на важность статистики и данных, включенных в отчет, публикация имеет ограниченное влияние, так как рынок уже заложил эти значения в котировки. Тем не менее имеет значение для среднесрочного анализа ситуации и, как следствие, может усилить движение евро по тренду.

15:00 *** Планируемый объем покупок активов Банком Англии – Октябрь (Великобритания)

15:00 *** Решение по основной процентной ставке Банка Англии – Октябрь (Великобритания)

15:00 *** Сопроводительное заявление Банка Англии – Октябрь (Великобритания)

Высокое влияние на рынок (GBP). Сопроводительное заявление Банка Англии к решению по монетарной политике имеет содержательную часть лишь в случае изменения текущих ставок. Однако даже отсутствие изменений в условиях монетарной политики Банка Англии может привести к росту волатильности торгов в момент публикации решения по основной процентной ставке и объему покупок активов. Это происходит в связи с тем, что крупные участники торгов находятся вне рынка до оглашения официальных результатов голосования. Как следствие, возврат их на рынок сопровождается увеличением волатильности.

16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице – Октябрь (США)

16:30 ** Число повторных заявок на получение пособия по безработице – Октябрь (США)

Высокое влияние на рынок (USD). Количество первичных обращений за пособием по безработице – это еженедельный индикатор, однако имеет большую важность в связи со сложной обстановкой на рынке труда США и проводимой монетарной политикой ФРС. Рост негативен для экономики и валюты, но, как мы видим, этот показатель демонстрирует положительную динамику, что также отображается в укреплении доллара США. Что касается количества повторных заявок на получение пособия по безработице, то здесь ситуация еще лучше.

19:00 *** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью – Октябрь (Еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Комментарии главы ЕЦБ Марио Драги могут оказать серьезное влияние на рынок, особенно в периоды, когда от ЕЦБ ждут нестандартных мер и изменения курса монетарной политики. Очередное обсуждение дальнейших мер Европейского центробанка может привести к существенному увеличению волатильности.

** Встреча G20 – Октябрь (День 1)

Встречи G20 происходят с 1999-го, но со временем такой формат стал иметь большую важность в сравнении с G7. На встрече «двадцатки» может быть объявлено о скоординированных действиях или целях. Наибольший интерес встречи G20 вызывают в период нестабильности, когда от политиков ждут объединения ради общей цели. Если это происходит, рынки получают поддержку, демонстрируя повышение спроса на риск.

21:30 ** Вице-председатель ФРС Стэнли Фишер выступит с речью – Октябрь (США)

Высокое влияние на рынок (USD). C конца мая 2014-го Фишер занимает пост вице-председателя ФРС. Фишер – влиятельный экономист, имеющий опыт работы на управляющих должностях в Банке Израиля (по июль 2013), МВФ, Всемирном банке, а также коммерческом Citibank. Рыночные аналитики прислушиваются к его комментариям и наблюдениям, в том числе и потому, что в них может раскрыться настрой FOMC.

 

[Mill Trade]

События на 10 октября 2014 г

Во время европейской торговой сессии новостной фон будет достаточно сдержанным. Из статистики, способной оказать влияние на рынок, и публикация которой запланирована сегодня, отметим данные по сальдо баланса видимой торговли – в том числе и без учета торговли со странами ЕС.
12:30 ** Сальдо баланса видимой торговли – Август (Великобритания)

12:30 ** Сальдо торгового баланса без учёта торговли со странами ЕС – Август (Великобритания)

Умеренное влияние на рынок (GBP). Средние прогнозы профильных экспертов указывают на сокращение отрицательного значения сальдо баланса видимой торговли Великобритании. Подтверждение прогноза или более высокие темпы сокращения отрицательного баланса способны поддержать стерлинг. Однако отметим то, что общая динамика этих индикаторов с начала текущего года является отрицательной и, как следствие, оказывает давление на стерлинг.

16:30 *** Уровень безработицы – Сентябрь (Канада)

16:30 *** Изменение числа занятых – Сентябрь (Канада)

16:30 ** Изменение числа занятых полный рабочий день – Сентябрь (Канада)

Высокое влияние на рынок (CAD). По мнению профильных экспертов, не следует ожидать сокращения уровня безработицы в сентябре, несмотря на прогнозируемое увеличение количества занятых. Подтверждение прогноза в целом благоприятно для канадского доллара. Однако более слабые данные всё же могут ослабить позиции «луни».

16:30 ** Индекс цен на импорт – Октябрь (США)

Умеренное влияние на рынок (USD). Изменение цен на импортные товары за месяц, может являться ранним сигналом изменения инфляционных трендов, либо их подтверждением. Рост показателя отражает усиление инфляционного давления, что благоприятно для доллара.

18:00 ** Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью – Октябрь (Еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Вице-президент управляющего совета ЕЦБ Витор Констанцио принимает непосредственное участие в формировании кредитно-денежной политики, поэтому в его выступлениях инвесторы и трейдеры пытаются разглядеть намеки на сохранение текущих ставок или изменение их в будущем. «Ястребиный» тон в отношении инфляции и приверженность жесткому курсу могут поддержать евро.

** Встреча G20 – Октябрь (День 2)

** Встреча МВФ – Октябрь (День 1)

 

[Mill Trade]

Аналитический обзор от Михаила Федорова

Китай уверенно рвётся к лидерству

Китайская экономика к концу текущего года по паритету покупательной способности валют окажется больше американской, по предварительной оценке МВФ, ВВП Китая составит 17,6 трлн. долларов, ВВП США будет 17,4 трлн. долларов.
Структурно, Китай по многим показателям уже давно обогнал США и за счет этого создал базис для будущего лидерства. Первое и главное это промышленное производство Китая в натуральном выражении, в этом Китай уже давно обошел США, еще до кризиса 2008 года. С 2008 года в довесок к промышленности в Китае стало развиваться внутреннее потребление и соответственно сфера услуг, этот сегмент так же уже обошел США по ППС. Единственное в чем США сейчас сильней Китая это сфера финансов, которая занимает в США существенную долю. Так же стоит отметить что сейчас даже с учетом того что США имеют сильные финансы в структуре ВВП, а Китай еще нет, он все равно обошел США по ВВП, то есть промышленность и услуги в Китае, больше чем промышленность услуги и финансы в США. Если далее Китай разовьет свои финансы, то Китайская экономика за счет этого сможет значительно оторваться вверх от экономики США.

На последнем съезде КПК (Коммунистическая Партия Китая), прошедшем в прошлом году, как раз и было заявлено о том, что Китай будет делать упор на развитие финансовых институтов внутри страны. Китаю нужно создать свои финансы и оборачивать свои деньги внутри страны, а не датировать ими другие экономики. Если Китаю удастся создать условия, при которых все деньги Китая смогут оборачиваться внутри страны, а не искать места парковки за ее пределами, то Китай догонит США и в части финансов. Примечательно, что при развитии внутренней финансовой системы, покупательная способность юаня непременно будет расти, что будет обеспечивать сближение номинального ВВП и ВВП по ППС, то есть при развитии финансов Китай сможет догнать США и по номинальному ВВП.

С другой стороны не секрет что именно во многом Китайский торговый профицит обеспечивает Американский дефицит. Именно профицит, а другими словами китайская прибыль в последней инстанции дотирует американские дефициты, так как прибыль из Китая перетекает в США. Если Китай разовьет свои финансы и сможет оставить эту прибыль у себя в стране, то в США возникнет финансовая дырка, из-за которой американские финансы напротив вынуждены будут сократиться.

Вместе с финансовым сектором, естественно Китай заявит о своей валюте как о мировой валюте, которая станет конкурентом доллару США. Пока «Американский Ястреб» пытается править балом на планете и распыляется на все регионы мира, «Китайский Дракон» планомерно готовит у себя площадки для торговли золотом, нефтью и прочими инструментами, заключает торговые договора в юанях и молча копит золотой запас который по независимым оценкам уже может составлять до 7 тыс. тонн металла (у США 10 тыс. тонн). В результате чего уже в очень скором времени Китай будет готов так сказать «выйти в люди» и бросить вызов финансовой гегемонии США.

В этом случае экономика США с номинальным ВВП 17,4 трлн. и Китайская с номинальным ВВП около 10 трлн. могут очень быстро стать равными. США понесут потери от того что Китай заберет свои финансы, а Китай приобретет от этого. Тогда доллар США обесцениться, в результате чего нынешний ВВП в сегодняшних ценах может упасть до 13-14 трлн. долларов, а Китайский ВВП, за счет роста финансов и юаня напротив вырастит до 13-14 трлн. в номинальном выражении. В результате Китай догонит и перегонит США и ВВП по ППС и в реальном выражении и в номинальном выражении, то есть по всем фронтам.

 

[Mill Trade]

События на 14 октября 2014 г

Во вторник экономический календарь насыщен важными событиями. В ходе европейской торговой сессии выйдет несколько интересных индексов в Великобритании, а также важные данные от немецкого института ZEW.

12:30 *** Индекс потребительских цен — Сентябрь (Великобритания)
12:30 ** Индекс розничных цен — Сентябрь (Великобритания)

Высокое влияние на рынок (GBP). Ожидания по поводу этих данных не слишком оптимистичны — аналитики прогнозируют замедление инфляции в Соединенном Королевстве. По индексу розничных цен также ожидается снижение показателя.

13:00 *** Индекс настроений в деловой среде от института ZEW — Октябрь (Германия)
13:00 ** Индекс текущей ситуации от института ZEW — Октябрь (Германия)
13:00 ** Индекс настроений в деловой среде от института ZEW — Октябрь (Еврозона)
13:00 ** Изменение объема промышленного производства — Август (Еврозона)

Высокое влияние на рынок (EUR). Инвесторы всегда присматриваются к индексам ZEW, так как они показывают текущие настроения в обществе. В октябре аналитики ожидают снижения индексов, что может оказать давление на евро. Впрочем, если негативные прогнозы не оправдаются, единая валюта, напротив, может получить драйвер для роста. Данные по изменению объема промышленного производства в Еврозоне оказывают на рынок умеренное влияние. Ожидается снижение показателя как в месячном, так и в годовом выражении.
** Встреча совета министров финансов стран Евросоюза — Октябрь

 

[Mill Trade]

События на 15 октября 2014 г

В среду новостной фон снова будет насыщенным. В Великобритании и США публикуется интересная статистика. Также рынок будет ждать выступлений главы ЕЦБ Марио Драги, чтобы найти очередные подтверждения тому, что европейский регулятор готов к новым смягчающим мерам.

12:30 *** Изменение числа заявлений на получение пособий по безработице — Сентябрь (Великобритания)
12:30 *** Уровень заявлений безработных на трудоустройство — Сентябрь (Великобритания)
12:30 *** Уровень безработицы — Август (Великобритания)

Высокое влияние на рынок (GBP). Рынок ожидает, что данные по рынку труда Великобритании, в целом, окажутся позитивными. В частности, аналитики прогнозируют снижение уровня безработицы на 0.1%. Если показатели выйдут на уровне или лучше прогноза, это может стать драйвером для роста британского фунта.

16:30 *** Изменение объема розничной торговли — Сентябрь (США)
16:30 *** Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей — Сентябрь (США)
16:30 ** Изменение объема оборота розничной торговли без учёта продаж автомобилей и топлива — Сентябрь (США)

Высокое влияние на рынок (USD). Аналитики предполагают, что общий показатель по изменению розничных цен в Штатах снизится, а показатели без учета автомобилей и без учета автомобилей и топлива — замедлят рост. Если прогнозы оправдаются, это может привести к снижению индекса доллара, и открыть дорогу к росту других основных валют. Хотя общие негативные настроения по еврозоне могут заставить инвесторов забыть о слабой статистике по США.

16:30 *** Индекс цен производителей — Сентябрь (США)

Высокое влияние на рынок (USD). Помешать вероятному снижению доллара на фоне слабых данных по объемам розничной торговли может также индекс цен производителей. Даже минимальный рост показателя может служить сигналом к росту инфляции и положительно восприниматься рынком.

*** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью — Октябрь

 

[Mill Trade]

События на 16 октября 2014 г

Во вторник участники рынка Форекс ожидают выхода данных по инфляции в еврозоне, и обращению за пособиями по безработице в США, а также ряда выступлений официальных лиц в Европе и Штатах. С точки зрения новостного фона день будет насыщенным и интересным.

13:00 ** Индекс потребительских цен — Сентябрь (Еврозона)
13:00 ** Основной индекс потребительских цен — Сентябрь (Еврозона)
13:00 ** Сальдо баланса внешней торговли — Сентябрь (Еврозона)
** Член правления ЕЦБ Йенс Вайдман выступит с речью — Октябрь (Еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Аналитики настроены со сдержанным оптимизмом насчет статистики по еврозоне. Ожидается, что значение индекса потребительских цен составит 0.4% в месячном выражении. Что касается сальдо баланса, то в месячном выражении ожидается рост, а в годовом — значительное снижение.

13:45 ** Заместитель главы Банка Англии по финансовой стабильности Джон Канлифф выступит с речью — Октябрь (Великобритания)

Умеренное влияние на рынок (GPB). Как правило, рынок прислушивается к словам заместителя Марка Карни, так как он может дать какие-то пояснения экономической ситуации или намеки на планы Банка Англии. Но в этот раз Канлифф вряд ли чем-то удивит.

16:00 ** Член FOMC Чарльз Плоссер выступит с речью — Октябрь (США)

Умеренное влияние на рынок (USD). Чарльз Плоссер — глава ФРБ Филадельфии и голосующий член FOMC, поэтому к его ремаркам рынок прислушивается. На заседаниях FOMC Плосеер часто бывает в оппозиции к большинству. Так, например, судя по протоколам заседания Комитета от 16-17 сентября, он был одним из тех, кто не поддержал решения о сохранении процентных ставок и новом сокращении QE.

16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице — Октябрь (США)

Высокое влияние на рынок (USD). В последнее время рынок труда США дает положительные сигналы, чем стимулирует разговоры о возможном повышении ставок ФРС. Хотя официальные представители Федрезерва не раз заявляли, что в ближайших планах регулятора повышения ставок нет, у рынка на этот счет свое мнение. На этой неделе данные обещают быть умеренно позитивными.

18:00 *** Производственный индекс ФРС-Филадельфии — Октябрь (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Если прогноз на снижение индекса оправдается или фактические данные окажутся еще слабее ожидаемых, это может оказать давление на доллар.

 

[Mill Trade]

События на 16 октября 2014 г

Во вторник участники рынка Форекс ожидают выхода данных по инфляции в еврозоне, и обращению за пособиями по безработице в США, а также ряда выступлений официальных лиц в Европе и Штатах. С точки зрения новостного фона день будет насыщенным и интересным.

13:00 ** Индекс потребительских цен — Сентябрь (Еврозона)
13:00 ** Основной индекс потребительских цен — Сентябрь (Еврозона)
13:00 ** Сальдо баланса внешней торговли — Сентябрь (Еврозона)
** Член правления ЕЦБ Йенс Вайдман выступит с речью — Октябрь (Еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Аналитики настроены со сдержанным оптимизмом насчет статистики по еврозоне. Ожидается, что значение индекса потребительских цен составит 0.4% в месячном выражении. Что касается сальдо баланса, то в месячном выражении ожидается рост, а в годовом — значительное снижение.

13:45 ** Заместитель главы Банка Англии по финансовой стабильности Джон Канлифф выступит с речью — Октябрь (Великобритания)

Умеренное влияние на рынок (GPB). Как правило, рынок прислушивается к словам заместителя Марка Карни, так как он может дать какие-то пояснения экономической ситуации или намеки на планы Банка Англии. Но в этот раз Канлифф вряд ли чем-то удивит.

16:00 ** Член FOMC Чарльз Плоссер выступит с речью — Октябрь (США)

Умеренное влияние на рынок (USD). Чарльз Плоссер — глава ФРБ Филадельфии и голосующий член FOMC, поэтому к его ремаркам рынок прислушивается. На заседаниях FOMC Плосеер часто бывает в оппозиции к большинству. Так, например, судя по протоколам заседания Комитета от 16-17 сентября, он был одним из тех, кто не поддержал решения о сохранении процентных ставок и новом сокращении QE.

16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице — Октябрь (США)

Высокое влияние на рынок (USD). В последнее время рынок труда США дает положительные сигналы, чем стимулирует разговоры о возможном повышении ставок ФРС. Хотя официальные представители Федрезерва не раз заявляли, что в ближайших планах регулятора повышения ставок нет, у рынка на этот счет свое мнение. На этой неделе данные обещают быть умеренно позитивными.

18:00 *** Производственный индекс ФРС-Филадельфии — Октябрь (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Если прогноз на снижение индекса оправдается или фактические данные окажутся еще слабее ожидаемых, это может оказать давление на доллар.

 

[Mill Trade]

События на 16 октября 2014 г

Во вторник участники рынка Форекс ожидают выхода данных по инфляции в еврозоне, и обращению за пособиями по безработице в США, а также ряда выступлений официальных лиц в Европе и Штатах. С точки зрения новостного фона день будет насыщенным и интересным.

13:00 ** Индекс потребительских цен — Сентябрь (Еврозона)
13:00 ** Основной индекс потребительских цен — Сентябрь (Еврозона)
13:00 ** Сальдо баланса внешней торговли — Сентябрь (Еврозона)
** Член правления ЕЦБ Йенс Вайдман выступит с речью — Октябрь (Еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Аналитики настроены со сдержанным оптимизмом насчет статистики по еврозоне. Ожидается, что значение индекса потребительских цен составит 0.4% в месячном выражении. Что касается сальдо баланса, то в месячном выражении ожидается рост, а в годовом — значительное снижение.

13:45 ** Заместитель главы Банка Англии по финансовой стабильности Джон Канлифф выступит с речью — Октябрь (Великобритания)

Умеренное влияние на рынок (GPB). Как правило, рынок прислушивается к словам заместителя Марка Карни, так как он может дать какие-то пояснения экономической ситуации или намеки на планы Банка Англии. Но в этот раз Канлифф вряд ли чем-то удивит.

16:00 ** Член FOMC Чарльз Плоссер выступит с речью — Октябрь (США)

Умеренное влияние на рынок (USD). Чарльз Плоссер — глава ФРБ Филадельфии и голосующий член FOMC, поэтому к его ремаркам рынок прислушивается. На заседаниях FOMC Плосеер часто бывает в оппозиции к большинству. Так, например, судя по протоколам заседания Комитета от 16-17 сентября, он был одним из тех, кто не поддержал решения о сохранении процентных ставок и новом сокращении QE.

16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице — Октябрь (США)

Высокое влияние на рынок (USD). В последнее время рынок труда США дает положительные сигналы, чем стимулирует разговоры о возможном повышении ставок ФРС. Хотя официальные представители Федрезерва не раз заявляли, что в ближайших планах регулятора повышения ставок нет, у рынка на этот счет свое мнение. На этой неделе данные обещают быть умеренно позитивными.

18:00 *** Производственный индекс ФРС-Филадельфии — Октябрь (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Если прогноз на снижение индекса оправдается или фактические данные окажутся еще слабее ожидаемых, это может оказать давление на доллар.

 

[Mill Trade]

События на 17 октября 2014 г.

В пятницу новостной фон будет не таким насыщенным, как в другие дни текущей недели. Основная масса важной статистики выйдет в американскую торговую сессию. Наибольший интерес представляют данные по рынку недвижимости США и инфляции в Канаде.

11:45 ** Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью — Октябрь (Еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Вице-президент управляющего совета ЕЦБ Витор Констанцио принимает непосредственное участие в формировании кредитно-денежной политики, поэтому в его выступлениях инвесторы и трейдеры пытаются разглядеть намеки на сохранение или изменение текущих ставок в будущем. «Ястребиный» тон в отношении инфляции и поддержка жесткого курса могут поддержать евро.

13:00 ** Член правления ЕЦБ Йенс Вайдман выступит с речью — Октябрь (Еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Йенс Вайдман является главой Бундесбанка и, соответственно, членом управляющего совета ЕЦБ. Выступление представителей Германии, страны с самой крупной экономикой еврозоны, привлекают особое внимание, так как их мнение обладает большим весом.

16:30 *** Основной индекс потребительских цен от Банка Канады — Сентябрь (Канада)

Высокое влияние на рынок (CAD). Предполагается, что в сентябре инфляция в Канаде сохранит августовское значение. В годовом исчислении темпы роста потребительских цен могут замедлиться, что, предположительно, окажет давление на канадский доллар.

16:30 *** Объем выданных разрешений на строительство — Сентябрь (США)
16:30 *** Число закладок новых фундаментов — Сентябрь (США)
16:30 *** Председатель совета управляющих ФРС Джанет Йеллен выступит с речью — Октябрь (США)

Высокое влияние на рынок (USD). Данные по рынку недвижимости могут оказать существенную поддержку доллару. Ожидается, что в сентябре объем выданных разрешений на строительство вырастет, как и число закладок новых фундаментов. Напомним, что в августе оба показателя имели отрицательные значения.

17:55 *** Индекс настроения потребителей от Университета Мичигана — Октябрь (США)

Высокое влияние на рынок (USD). Позволяет оценить уверенность потребителей в текущем и будущем состоянии экономики. Является весьма важным опережающим индикатором будущих расходов. Ожидается снижение индекса.

 

[Mill Trade]

События на 20 октября 2014 г.

Экономический календарь понедельника практически пуст. Небольшой интерес представляет ежемесячный отчет Бундесбанка. Также ожидаются выступления официальных лиц в Великобритании, Еврозоне и США.

14:00 ** Ежемесячный отчет Бундесбанка – Октябрь (Еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR). В своем ежемесячном отчете немецкий центробанк публикует свое глобальное видение, а также описывает, насколько изменилась ситуация за прошедший период.

15:10 ** Заместитель губернатора Банка Англии по финансовой стабильности Джон Канлифф выступит с речью – Октябрь (Великобритания)

Умеренное влияние на рынок (GPB). Инвесторы прислушиваются к словам Канлиффа, но особой реакции от рынка ждать не стоит.

15:50 ** Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью – Октябрь (Еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Выступление вице-президента управляющего совета ЕЦБ может отразиться на настроении участников рынка, так как Констанцио принимает непосредственное участие в формировании кредитно-денежной политики, и в его выступлениях инвесторы и трейдеры пытаются разглядеть намеки на сохранение текущих ставок или изменение их в будущем

16:30 ** Изменение объема оптовой торговли – Август (Канада)

Умеренное влияние на рынок (CAD). Является неплохим опережающим индикатором активности, так как позднее эти продажи повлияют на потребительскую и/или производственную активность. Сильные данные благоприятны для канадского доллара.

18:00 ** Член FOMC Джером Пауэлл выступит с речью – Октябрь (США)

Умеренное влияние на рынок (USD). Комментарии Пауэлла могут оказать воздействие на рынок, так как проливают свет на настрой комитета относительно монетарной политики ФРС.

 

[Mill Trade]

События на 21 октября 2014 г.

Во вторник ряд важных данных выходит в Китае. Уже стало известно, что реальный ВВП в 3 квартале в Поднебесной увеличился на 1.9% в квартальном и на 7.3% в годовом выражении, что немного превышает прогнозы аналитиков. Объем промышленного производства в сентябре также вырос больше, чем ожидалось. В европейскую и американскую торговую сессии важных публикаций не предвидится.

12:30 ** Чистый объем заемных средств государственного сектора — Сентябрь (Великобритания)

Умеренное влияние на рынок (GPB). Чистые заимствования правительства – разница между расходами и доходами центрального и местных правительств и правительственных организаций. Ожидается, что в сентябре показатель снизился, что может позитивно отразиться на валюте. Уменьшение расходов снижает госдолг и/или отражает рост налоговых поступлений.

18:00 ** Объем продаж жилья на вторичном рынке — Сентябрь (США)

Умеренное влияние на рынок (USD). Ожидается небольшой рост показателя после снижения на 1.8% в августе. Превышение прогноза будет благоприятным для доллара, так как показатель отражает здоровье рынка жилья США.

 

[Mill Trade]

События на 22 октября 2014 г.

В среду экономический календарь насыщен важными публикациями. США уже отчитались о запасах нефти, Япония — о сальдо внешней торговли. Также стало известно, что в Австралии индекс потребительских цен в 3-м квартале вырос сильнее прогноза. Сегодня Банк Англии опубликует протоколы последнего заседания по монетарной политике, а Банк Канады огласит решение по процентной ставке. В США выйдут данные по инфляции.

12:30 *** Протокол последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике — Октябрь (Великобритания)
12:30 *** Голоса членов КМП по планируемому объему покупок активов — Октябрь (Великобритания)
12:30 *** Голоса членов КМП по основной процентной ставке — Октябрь (Великобритания)

Сильное влияние на рынок (GPB). Хотя Банк Англии удерживает процентную ставку на рекордном минимуме уже пять лет, рынки все равно ждут от Комитета по монетарной политике хотя бы намеков на то, что она может быть повышена в начале следующего года или даже раньше. Именно поэтому трейдеры будут внимательны к протоколам заседания ЦБ, ведь они могут прояснить настроения в Комитете.

16:30 *** Индекс потребительских цен — Сентябрь (США)
16:30 *** Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители — Сентябрь (США)
16:30 *** Изменение объема розничных продаж — Август (Канада)
16:30 *** Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей — Август (Канада)

Сильное влияние на рынок (USD). Инфляция — очень важный показатель для рынка, так как именно на него ориентируется ФРС при принятии решений по монетарной политике. На сентябрьские данные аналитики смотрят без особого оптимизма. В сентябре основной индекс потребительских цен может сохранить позиции после небольшого снижения месяцем ранее. Индекс без учета цен на самые изменчивые позиции, продукты питания и энергоносители может показать небольшой рост. Превышение прогнозов благоприятно отразится на котировках доллара США.
Сильное влияние на рынок (CAD). Рост показателя (превышение прогноза) отражает более высокую потребительскую активность, что способствует укреплению канадского доллара.

18:00 *** Публикация отчета Банка Канады по денежно-кредитной политике — 4 квартал (Канада)
18:00 *** Решение Банка Канады по основной процентной ставке — Октябрь (Канада)
18:00 *** Сопроводительное заявление Банка Канады — Октябрь (Канада)

Сильное влияние на рынок (CAD). По этим публикациям рынок может делать выводы о настроениях канадского регулятора и улавливать сигналы возможных изменений в монетарной политике. Квартальный отчет, публикуемый Банком Канады, даст представление об ожиданиях центробанка по поводу экономической ситуации в стране и, в частности, по поводу инфляции. Также намеки на намерения регулятора могут содержаться в сопроводительном заявлении. Что касается процентной ставки, аналитики ожидают, что она останется на прежнем уровне.

19:15 *** Пресс-конференция Банка Канады — Октябрь (Канада)

Сильное влияние на рынок (CAD). Серию важных публикаций Банка Канады закрывает традиционная пресс-конференция. Хотя чиновники предпочитают отвечать на вопросы СМИ расплывчато и не делать конкретных заявлений, рынок может зацепиться за отдельные фразы и сделать собственные выводы. Так что в этот период возможны резкие движения валюты.

 

[Mill Trade]

События на 23 октября 2014 г.

В четверг волатильность на рынках будет повышенной из-за насыщенного новостного фона. В Новой Зеландии уже был опубликован индекс потребительских цен, оказавшийся слабее прогноза. В Китае чуть выше прогноза вышли данные по индексу PMI для производственной сферы от HSBC. Сегодня основная часть интересных данных придется на европейскую торговую сессию, однако и в США выйдет порция важной статистики. Рынок будет ожидать данных по рынку труда и деловой активности в производственном секторе Соединенных Штатов.

11:00 *** Индекс деловой активности в производственном секторе — Октябрь (Франция)
11:00 ** Индекс деловой активности в секторе услуг — Октябрь (Франция)
11:00 ** Композитный индекс PMI — Октябрь (Франция)

Сильное влияние на рынок (EUR). Франция — вторая по величине экономика Еврозоны. По всем этим показателям ожидается снижение, что может оказать значительное давление на евро.

11:30 *** Индекс деловой активности в производственном секторе — Октябрь (Германия)
11:30 ** Индекс деловой активности в секторе услуг — Октябрь (Германия)
11:30 ** Композитный индекс PMI — Октябрь (Германия)

Сильное влияние на рынок (EUR). Германия — первая по величине экономика Еврозоны. По всем этим показателям ожидается снижение, что может оказать значительное давление на евро.

12:00 ** Индекс деловой активности в производственном секторе — Октябрь (Еврозона)
12:00 ** Индекс деловой активности в секторе услуг — Октябрь (Еврозона)
12:00 ** Композитный индекс PMI — Октябрь (Еврозона)

Сильное влияние на рынок (EUR). По всем этим показателям ожидается снижение, что может оказать значительное давление на евро.

12:30 *** Изменение объема розничной торговли с учетом затрат на топливо — Сентябрь (Великобритания)
12:30 ** Изменение объема розничной торговли без учета затрат на топливо — Сентябрь (Великобритания)

Сильное влияние на рынок (GPB). Рост показателя (превышение прогноза) отражает более высокую потребительскую активность, что способствует укреплению валюты. Важный индикатор для экономики в целом и для динамики фунта в частности. Во время релиза может серьезно повлиять на курс.

16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице — Октябрь (США)
16:30 ** Число повторных заявок на получение пособия по безработице — Октябрь (США)

Сильное влияние на рынок (USD). Ожидается, что за последнюю неделю количество первичных и повторных заявок выросло. Если прогнозы подтвердятся, это может оказать давление на доллар. Если же данные выйдут лучше ожиданий, американская валюта укрепит позиции.

Экономический саммит ЕС (День 1) — Октябрь (Еврозона)

 

[Mill Trade]

События на 24 октября 2014 г.

В пятницу рынок будет присматриваться к результатам двухдневного экономического саммита ЕС и заседания Европейского совета. Интересные комментарии могут прозвучать в ходе выступлений президента ЕЦБ Марио Драги. Отметим, что в Новой Зеландии уже вышли данные по сальдо баланса внешней торговли, которые оказались значительно слабее прогноза.

11:30 ** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью — Октябрь (Еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Глава европейского регулятора сегодня дважды выступает с речью, и участники рынка будут прислушиваться к его словам в поисках намеков на изменения в монетарной политике ЕЦБ.

12:30 *** Предварительные данные по изменению объема ВВП — 3 квартал (Великобритания)

Сильное влияние на рынок (GBP). В последнее время данные, поступающие из Великобритании, не слишком оптимистичны. Что касается динамики ВВП в 3-м квартале, то ожидается замедление роста по сравнению с предыдущим отчетным периодом.

14:15 ** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью — Октябрь (Еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR).

18:00 *** Объем продаж жилья на первичном рынке — Сентябрь (США)

Сильное влияние на рынок (USD). Этот показатель дополняет картину рынка жилья после статистики по продажам на вторичном рынке. Последние оказались сильнее ожиданий, и это стимулировало рост доллара. Сейчас прогнозы говорят о снижении объемов продаж на первичном рынке в сентябре. Однако если фактические данные окажутся лучше, это может оказать поддержку доллару.

Заседание Европейского совета — Октябрь (Еврозона) Экономический саммит ЕС (День 2) — Октябрь (Еврозона)

 

[Mill Trade]

События на 27 октября 2014 г.

Начало новой недели на Форекс обещает быть достаточно активным. В понедельник рынок будет ожидать данных от института IFO по Германии. Аналитики прогнозируют снижение по всем индексам института, так что сегодня евро может торговаться под давлением. Сил доллару может добавить информация по незавершенным сделкам на рынке недвижимости США.

12:00 *** Индикатор условий деловой среды от IFO – Октябрь (Германия)
12:00 ** Индикатор оценки текущей ситуации от IFO – Октябрь (Германия)
12:00 ** Индикатор экономических ожиданий от IFO – Октябрь (Германия)

Сильное влияние на рынок (EUR). Инвесторы будут пристально следить за индексами немецкого института, так как они тесно коррелируют с динамикой экономики Германии. Индикатор условий деловой среды все еще выше среднего значения — 100 пунктов, однако имеет тенденцию к снижению. По другим индексам аналитики также ожидают падение.

14:00 ** Розничные продажи по данным Конфедерации Британских Промышленников — Октябрь (Великобритания)

Умеренное влияние на рынок (GPB). CBI рассчитывает индикатор активности в розничных продажах, проводя опрос розничных и оптовых компаний по динамике продаж. Ожидается снижение показателя, что может негативно сказаться на котировках фунта.

17:00 ** Изменение объема незавершенных сделок по продаже жилья — Сентябрь (США)

Умеренное влияние на рынок (USD). Является опережающим индикатором активности рынка жилья США, ведь оформление сделки, как правило, занимает более одного месяца. В последнее время американский рынок недвижимости стабильно дает оптимистичные сигналы, и по незавершенным сделкам также ожидается рост. Сильные данные могут благоприятно сказаться на динамике доллара США, а могут и стимулировать спрос на рисковые активы на финансовых площадках.

21:30 ** Заместитель главы Банка Англии по рынкам и банкингу Немат Шафик выступит с речью — Октябрь (Великобритания)

Умеренное влияние на рынок (GPB). Немат Шафик — голосующий член КМП, ответственна за политику банка, в том числе выход из программы количественного смягчения. Поэтому ее замечания о слабости экономики Великобритании могут спровоцировать снижение фунта. Оптимистичные высказывания, напротив, могут поддержать валюту.

 

[Mill Trade]

События на 28 октября 2014 г.


Во вторник важные данные будут выходить в американскую торговую сессию. В США выйдут данные по заказам на товары долгосрочного пользования и уровню потребительской уверенности. Товарные рынки будут ждать порции данных по изменению объема нефтяных запасов от API вечером. На данный момент в Японии уже вышла информация по изменению объемов розничной торговли, и фактические данные превысили прогноз. Также глава Банка Японии Харухико Курода выступил с речью.

15:30 *** Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования — Сентябрь (США) 15:30 *** Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования без учета транспортного оборудования — Сентябрь (США)

Сильное влияние на рынок (USD). После августовского снижения на 18.2% аналитики ожидают от объема заказов на товары долгосрочного пользования в сентябре небольшого роста. Однако этот индикатор волатильный и может показать неожиданную динамику. В связи с этим больше внимания рынок может уделить изменению объема заказов на товары долгосрочного пользования без учета дорогостоящего транспортного оборудования. Ожидается, что этот индикатор покажет небольшой рост, что может оказать доллару США поддержку.

17:00 *** Индикатор потребительской уверенности — Октябрь (США)

Сильное влияние на рынок (USD). Индекс потребительской уверенности от Conference Board основан на опросе домохозяйств об уровне уверенности в текущем состоянии экономики и развития в будущем. Рост показателя отражает уверенность в экономике, благоприятно сказываясь на динамике доллара США.

23:30 ** Изменение объема запасов сырой нефти, по данным API — Октябрь (США)

Американский институт нефти опубликует ряд данных по нефтяным запасам. Изменение объема запасов сырой нефти является ориентиром уровня спроса, а также неплохим драйвером для рынка нефти.

 

[Mill Trade]

События на 29 октября 2014 г.

Сегодня главным событием на рынке, безусловно, станет оглашение результатов заседания Федеральной резервной системы США. ФРС объявит решение по процентной ставке, а также сообщит о темпах программы выкупа казначейских облигаций. Рынок ждет, что Федрезерв сегодня завершит программу количественного смягчения и обозначит ориентиры повышения процентных ставок. На данный момент игроки прогнозируют рост ставок не ранее чем в конце 2015 — начале 2016 гг., однако настроения рынка по этому поводу меняются очень быстро.

12:30 ** Объем чистых займов частным лицам — Сентябрь (Великобритания)

12:30 ** Количество одобренных заявлений на получение ипотечного кредита — Сентябрь (Великобритания)

Умеренное влияние на рынок (GPB). Данные, которые сообщает банковский сектор, позволяют судить об изменениях в сфере кредитования. Рост объема займов, выданных частным лицам, предвещает рост потребительских расходов в будущем. А чем больше заявлений на ипотечные кредиты, тем лучше себя чувствует рынок недвижимости. Впрочем, по Великобритании аналитики ожидают снижения обоих показателей, что может негативно повлиять на динамику фунта.

15:30 ** Индекс цен на сырье — Сентябрь (Канада)

Умеренное влияние на рынок (CAD). Индикатор важен для Канады, так как экономика страны сильно зависит от экспорта сырья. Является опережающим индикатором ценового давления и одним из ориентиров направления монетарной политики. Аналитики ожидают небольшого роста индекса.

17:30 ** Данные по запасам сырой нефти от Министерства энергетики — Октябрь (США)

После того, как вчера по изменению нефтяных запасов отчитался институт API, сегодня выходят официальные данные от Министерства энергетики США. Как правило, информация из этих двух источников практически совпадает или, по крайней мере, имеет схожую динамику. Однако вчерашние данные показали увеличение запасов сырой нефти, а от данных Минэнерго аналитики ожидают информации о снижении запасов. Сегодня картина прояснится — возможно, прогнозы были ошибочными.

21:00 *** Решение FOMC по основной процентной ставке — Октябрь (США)

21:00 *** Сопроводительное заявление FOMC — Октябрь (США)

21:00 *** Темпы программы выкупа MBS — Октябрь (США)

21:00 *** Темпы программы выкупа казначейских облигаций — Октябрь (США)

Сильное влияние на рынок (USD). Утренняя картина на финансовых площадках показывает нежелание инвесторов принимать какие-либо решения до выхода информации по монетарной политике Федрезерва. Так что вполне вероятно, что вся предыдущая статистика будет проигнорирована рынком, а вот на эти данные участники отреагируют бурно. Вероятнее всего, что именно сегодня программа QЕ будет завершена. Ставки ФРС останутся на предельно низких уровнях, однако регулятор может обновить ориентиры по поводу того, когда ставка будет повышена.

 

[Mill Trade]

События на 30 октября 2014 г.


Четверг 30 октября будет довольно насыщенным важными макроэкономическими новостями, которые, прежде всего, повлияют на котировки евро и доллара США. Основным же событием дня станет пресс-конференция главы ФРС США Джанне Йеллен по итогам двухдневного заседания финрегулятора.

11:55 ** Изменение числа безработных — Октябрь (Германия)

11:55 ** Уровень безработицы с учетом сезонных колебаний — Октябрь (Германия)

11:55 ** Данные по безработице, публикуемые агентством по труду — Октябрь (Германия)

Сильное влияние на рынок (EUR). Данные по рынку труда в Германии — стране с сильнейшей экономикой еврозоны — являются не только показателем текущего экономического состояния валютного блока, но и важным фактором для ЕЦБ в принятии решения по денежно-кредитной политике.

15:30 *** Предварительные данные по изменению объема ВВП — 3-й квартал (США)

Сильное влияние на рынок (USD). Ожидается, что рост ВВП замедлится до 3.1% в квартальном исчислении после роста на 4.6% во 2-м квартале. Превышение прогноза позитивно повлияет на котировки доллара США.

15:30 ***Число первичных обращений за пособием по безработице — Октябрь (США)

Сильное влияние на рынок (USD). Важный индикатор, определяющий здоровье американской экономики. Сокращение показателя позитивно для доллара, тогда как рост, напротив, может оказать давление на котировки.

16:00 *** Предварительный индекс потребительских цен — Октябрь (Германия)

16:00 *** Предварительный гармонизированный индекс потребительских цен — Октябрь (Германия)

Сильное влияние на рынок (EUR). Данные индексы используются для расчета уровня инфляции как в Германии, так и во всей еврозоне и влияют на монетарную политику Европейского центробанка.

16:00 *** Выступление председателя совета управляющих ФРС Джаннет Йеллен — Октябрь (США)

Сильное влияние на рынок (USD). Большинство экспертов ожидают, что Йеллен будет осторожна в своих высказываниях, объявит о завершении программы монетарного смягчения QE3, а также о том, что базовая процентная ставка останется без изменений.

 

[Mill Trade]

События на 31 октября 2014 г.


Последний день торговой недели оказался богатым на статистические данные, способные оказать влияние на валютный рынок. Большая часть новостей касалась Японии — эти данные были опубликованы во время азиатской сессии. Сегодня также состоялось заседание Банка Японии, результаты которого поддержали иену.

10:45 ** Изменение объема потребительских расходов — Сентябрь (Франция)

10:45 ** Индекс цен производителей — Сентябрь (Франция)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Данные из Франции, одной из крупнейших европейских экономик, могут дополнить картину экономического состояния еврозоны. Данные выше прогноза в общем случае способствуют росту евро.

13:00 *** Оценка индекса потребительских цен — Октябрь (Еврозона)

Сильное влияние на рынок (EUR). Эксперты ожидают роста до 0.4% после 0.3% в прошлом месяце. Данный инфляционный показатель наиболее сильно влияет на монетарную политику ЕЦБ.

13:00 ** Уровень безработицы — Сентябрь (Еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Согласно прогнозам, сентябрьское значение останется без изменений на уровне 11.5%. Снижение показателя благоприятно для евро, тогда как рост безработицы может ослабить котировки единой валюты.

15:30 *** Изменение объема ВВП — Август (Канада)

Сильное влияние на рынок (CAD). Ожидается, что рост ВВП в месячном исчислении останется прежним (0.0%), а в годовом — сократится с 2.5% до 2.3%. Это, в свою очредь, может оказать давление на канадский доллар.

15:30 ** Основной индекс расходов на личное потребление — Сентябрь (США)

15:30 ** Изменение уровня расходов населения — Сентябрь (США)

15:30 ** Индекс-дефлятор личных потребительских расходов — Сентябрь (США)

Умеренное влияние на рынок (USD). Индексы, отражающие объем и структуру потребления товаров и услуг американцами, являются показателями роста или замедления инфляции в стране.

16:45 ** Индекс Chicago PMI — Октябрь (США)

Умеренное влияние на рынок (USD). Ожидается незначительное ослабление деловой активности в районе Чикаго — на 0.2%.

16:55 ** Индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана

Сильное влияние на рынок (USD). Индекс, позволяющий оценить уверенность американцев в состоянии национальной экономики, является весьма важным индикатором будущих расходов. Превышение прогноза способствует росту доллара.

 

[Mill Trade]

События на 03 ноября 2014 г.


Сегодня во многих странах будут опубликованы данные по индексу PMI для производственной сферы. Аналогичные данные уже вышли в Китае. Стало известно, что в октябре индекс остался на той же отметке 50.4. Что касается индекса активности в непроизводственной сфере Китая, то он немного снизился — с 54.0 до 53.8. Кроме того, сегодня вышли разочаровывающие данные по объему выданных разрешений на строительство в Австралии.

11:15 ** Индекс PMI для производственной сферы – Октябрь (Испания)

11:45 ** Индекс PMI для производственной сферы – Октябрь (Италия)

11:50 ** Индекс PMI для производственной сферы – Октябрь (Франция)

11:55 ** Индекс PMI для производственной сферы – Октябрь (Германия)

12:00 ** Индекс PMI для производственной сферы – Октябрь (Еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR). В последнее время макростатистика по еврозоне и ее крупнейшим экономикам выходит достаточно слабой, что заставляет рынок говорить о возможных изменениях в монетарной политике ЕЦБ. Хотя банк и так уже ввел беспрецедентные меры по смягчению экономики, инвесторы ждут дополнительных мер, если ситуация продолжит ухудшаться. Что касается данных по активности в производственной сфере, то во всех вышеназванных странах ожидается либо сохранение сентябрьского уровня, либо небольшое снижение. Показатели могут оказать давление на евро.

12:30 *** Индекс PMI для производственной сферы – Октябрь (Великобритания)

Сильное влияние на рынок (GPB). Значение индекса менеджеров по закупкам в производстве превышает 50, и это благоприятный уровень. Однако в октябре аналитики прогнозируют небольшое снижение. Падение индекса сильнее прогноза может привести к снижению фунта стерлингов.

17:30 *** ЕЦБ объявляет объем покупки облигаций с покрытием — Октябрь (Еврозона)

Сильное влияние на рынок (EUR). Европейский центральный банк объявляет о своем балансе, из чего участники рынка делают выводы о масштабах покупки бумаг реглятором на свой баланс. Расширение покупок является сигналом большей активности ЕЦБ, что снижает ставки и давит на евро.

18:00 *** Производственный индекс ISM — Октябрь (США)

Сильное влияние на рынок (USD). Аналитики ожидают, что индекс менеджеров по закупкам в производстве останется на отметке сентября — 56.5. Это достаточно высокое значение. Если прогноз будет превышен, это может оказать поддержку доллару США.

20:50 *** Губернатор Банка Канады Стивен Полоз выступит с речью — Ноябрь (Канада)

Сильное влияние на рынок (CAD). Участники рынка внимательно прислушиваются к его выступлениям, так как в них могут содержаться намеки на изменение курса монетарной политики, либо на изменение оценки Банком перспектив экономики. Более жесткая позиция в отношении инфляции и повышение прогноза благоприятны для курса канадского доллара. Озабоченность рисками и игнорирование инфляции – негативны для курса валюты.