"Fort Financial Services"-ежедневные аналитические обзоры

[Валдис]

Анализ EUR/USD на 2 октября, 2018 года

Ну что ж, в первый торговый день новой торговой недели медвежьи настроения по главной валютной паре рынка Forex сохранились.
Несмотря на слабые данные по производственному ISM США, американский доллар на вчерашних торгах значительно укрепился против единой европейской валюты.
Негативное влияние на динамику евро продолжает оказывать ситуация с принятием бюджета в Италии. Коротко напомню суть вопроса.
Итальянская правящая коалиция, представленная в основном политическими формированиями «Лига Севера» и «Движением 5 звёзд», принимая бюджет на 2019 год, превысили соотношение дефицита к ВВП, рекоменндованный ЕС и предложенный министерством финансов Италии.
Еврокомиссия отклонила предложенный проект бюджета, поскольку он ведёт к увеличению государственного дефицита страны. В этой связи, Луиджи ди Майо, который выполняет функции заместителя премьер-министра, выступил с критикой в адрес Евросоюза, обвинив главу Еврокомиссии по экономическим вопросам Пьера Московичи в сознательном негативном воздействии на финансовые рынки.
В добавок к этому, сеньор Борги, который является главным экономистом «Лиги Севера», выступил с заявлением, что, если бы у Италии была своя национальная валюта, значительная часть проблем была бы решена.
Также он отметил, что при реальном желании пойти на конфликт с Евросоюзом, дефицит бюджета был бы установлен на уровне 3.1%.
Собственно, так и предполагалось, что позиции евроскептики, которые пришли к власти в Италии, будут иметь много спорных моментов с официальным Брюсселем.
Во вчерашнем обзоре по EUR/USD были рассмотрены месячный и недельный графики пары. В продолжение технической части, сегодня рассмотрим два следующих, более младших, временных промежутка.


Daily


Как хорошо видно на дневном графике, появление выделенной области свечей дожи не прошло бесследно, и, технически, стало причиной разворота евро/доллара в южном направлении.
Главную роль в появлении этих свечей сыграли 200 экспоненциальная скользящая средняя и очень сильная техническая зона 1.1790-1.1820.
Таким образом, предположения о том, что после прорыва 1.1721, восходящий импульс ускорится, не оправдались.
Более того, можно предположить, что быки по евро выкинули белый флаг и полностью капитулировали.
Фактически без боя была оставлена очень важная отметка 1.1700, выше которой ещё совсем недавно пару так активно и настойчиво стремились поднять. И в итоге, таки подняли, а вот удержаться выше не смогли.
В результате, после 1.1700, пал ещё один очень важный уровень 1.1600, правда здесь немного пободались и, как могли, оказывали сопротивление давлению продавцов. Но остановить дальнейшее снижение не смогли.
Торги понедельника закрылись на уровне 1.1578, а сегодня снижение продолжается и на момент написания пара тестирует очень важную поддержку на 1.1525.
По сути, в данный момент это уровень является ключевым. Совсем не случай 4 и 10 сентября пара находила здесь сильную поддержку и отскакивала вверх.
Полагаю, от того устоит поддержка на 1.1525 или нет, будут зависеть дальнейшие перспективы главной валютной пары.
Надо отметить, что сейчас ситуация явно не в пользу единой европейской валюты, а доллар США, наоборот, пользуется спросом.





Н4


На этом таймфрейме хорошо видно, что по факту происходят попытки пробоя поддержки 1.1525, и, судя по объёмам и настроению участников рынка, результат будет положительным.
Сейчас главный вопрос: как войти в рынок и присоединиться к нисходящему движению?
Естественно, каким бы сильным не было основное направление, отскоки и коррекционные откаты никто не отменял и не отменит, а открывать позиции на продажу у сильного уровня поддержки крайне рискованно и технически абсолютно неприемлемо.
Как вариант, в случае пробоя 1.1525, ждём закрытия трёх подряд 4-х часовых свечей под пробитой отметкой и на откате к ней продаём с ближайшей целью в районе 1.1450-1.1420.
Нельзя исключать, что быки по евро поборются за 1.1525 и попытаются вернуть курс выше этой отметки. В этом случае, ждём пару в районе 1.1560-1.1575, откуда также рассматриваем открытие коротких позиций.





Успешных торгов!


Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Обзор EUR/USD на 8 октября, 2018 года


По итогам торгов 1-5 октября доллар США подорожал против всех основных валют, за исключением британского фунта стерлингов.
Ну, а главным событием минувшей недели, которое расставило все точки над «i»​​​​​​​ стали отчёты по рынку труда США, которые должны были в очередной раз подтвердить, что постепенное повышение ставок Федеральной резервной системой — это именно тот курс, который необходим американской экономике.
На мой взгляд, сделать это удалось, хотя отчёты оказались достаточно неоднозначными. Впрочем, это не редкость, такое наблюдается достаточно часто.
Итак, число вновь созданных рабочих мест в несельскохозяйственном секторе американской экономики в сентябре составило 134 000, хотя прогнозы сводились к созданию 185 000 новых вакансий.
Зато данные за предыдущий месяц были пересмотрены в сторону повышения, с 201 000 до 270 000.
Безработица снизилась сильнее чем ожидалось(3.8%), и оказалась в прошлом месяце на уровне 3.7%.
В сентябре темпы роста почасовых заработных плат совпали с прогнозами аналитиков и составили 0.3%. Однако, не успели участники рынка порадоваться довольно-таки приличному августовскому росту зарплат на 0.4%, как в опубликованных 5 октября отчётах этот показатель пересмотрели в сторону понижения до всё тех же 0.3%.
В целом, данные по труду в США за сентябрь нельзя назвать разочаровывающими. Инвесторы по-прежнему ожидают, что ФРС сохранит курс на постепенное ужесточение денежно-кредитной политики и проведёт в этом году ещё одно, четвёртое, повышение ставки.
Более того, всё чаще стали появляться комментарии и прогнозы специалистов, в которых ожидается, что Федрезерв постепенно поднимет ставку к нейтральному уровню, который будет составлять 4%, а не 3%, как предполагалось ранее.
Впрочем, относительно нейтрального уровня пока нет единства и в самой ФРС. Некоторые руководители считают, что это 2.75%, другие склоняются к тому, что нейтральный уровень базовой процентной ставки должен составлять 4%.
Теперь давайте обратимся к недельному таймфрейму и посмотрим, какие там произошли изменения.


Weekly


А изменения на самом деле есть, и в первую очень это цена закрытия последней недельной свечи ниже сильного и важного уровня поддержки 1.1525.
Если внимательно посмотреть на недельный график, то можно обратить внимание насколько сильна ценовая область 1.1625-1.1525. При этом пара неоднократно находила там не только поддержку, но и встречала сопротивление.
Исходя из этого, рискну предположить, что одной свечи(пусть и недельной), закрытой ниже уровня поддержки 1.1525 недостаточно, чтобы считать пробой этой отметки истинным.
Кстати, на ложный пробой укажет рост eur/usd и закрытие торгов текущей пятидневки выше линии Тенкан(1.1557) индикатора Ишимоку, а также в пределах облака, нижняя граница которого проходит на 1.1578.
Если медведи продолжат контролировать торги по паре, стоит ожидать снижения по направлению к линии поддержки 1.0339-1.1300, которая сейчас проходит вблизи 1.1385.
Полагаю, что пробой этой линии и закрытие торгов под ней, окончательно обозначит власть медведей и откроет дорогу к более низким ценам. Очень важный момент, касательно пробоя этой линии поддержки!





Daily


На дневном графике видим, что сегодня пошёл уже третий день, когда евро/доллар торгуется в диапазоне 1.1549-1.1462.
Как часто принято считать в таких случаях, выход из диапазона, в котором находится цена, укажет на её дальнейшее направление. Согласен с подобным мнением, причём хотелось бы обратить внимание, что шансов для пробоя 1.1462 и выхода вниз, значительно больше.
Если торговать по тренду и на основании теханализа, открытие коротких позиций стоит рассматривать при росте eur/usd в ценовую зону 1.1525-1.1550. Тем, кто торгует на пробое уровней и линий, можно попробовать шортить на прорыве поддержки 1.1462. Или же продавать после пробоя этого уровня, на откате к нему.
Учитывая недельную линию поддержки 1.0339-1.1300, цели по продажам лучше обозначить в районе 1.1400-1.1385. Линия значимая, скорее всего, вокруг неё цена ещё какое-то время покрутится.





Завтра рассмотрим более мелкие таймфреймы и посмотрим какие там будут варианты для открытия позиций.


Успешной недели!


Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Анализ USD/JPY на 11 октября, 2018 года


То, что происходит по валютной паре USD/JPY, не иначе, как классикой свечного и технического анализа, назвать нельзя.
Для того, чтобы в этом убедиться, достаточно посмотреть на свечу прошлой недели и за тем, что происходит впоследствии, то есть на текущих торгах.


Weekly


Фактически, идеальная разворотная модель свечного анализа «Надгробие», имеет небольшую нижнюю тень, но суть её это нисколько не меняет. Данный паттерн очень силён, и часто с удовольствием отыгрывается рынком, что мы и наблюдаем на данный момент.
Медвежья сила данной свечи значительно увеличилась в связи с касанием линии сопротивления и всего нисходящего тренда 125.85-125.20, а также после захода цены в очень сильную техническую зону 114.37-114.73.
Обратите внимание сколько раз, начиная с апреля 2017 года котировки usd/jpy падали из обозначенной зоны!
Похоже, текущая ситуация не является исключением и пару ждёт продолжение нисходящей динамики.
Впрочем, сохраняется вероятность, что линия Тенкан, а ниже, ценовая область 111.80-111.20 смогут поддержать падающий курс. Однако, здесь уже многое будет зависеть от внешних факторов, а также от аппетита инвесторов к рискам, фондового рынка, динамики индекса доллара и, конечно же, от доходности 10-летних гособлигаций США.
Естественно, что при падении фондового рынка началась паника, в ходе которой инвесторы начали буквально спасаться бегством в защитные активы. Как известно, японская валюта в подобных ситуациях нарасхват, и текущая ситуация не исключение.
Очень характерный момент — сначала появилась разворотная модель «Надгробие», а уже после этого последовал обвал фондового рынка. Выводы делайте сами. Считаю, что если бы не было падения фондовых индексов, произошла бы какая-нибудь другая неурядица, но пара бы всё равно упала, по причине всё того же «Надгробия», и никак иначе. Это моё личное мнение.
Ладно, давайте оценим техническую картину на более младших таймфреймах и посмотрим на варианты для открытия позиций по usd/jpy.





Daily


После того, как пара мощно и уверенно опустилась под среднюю линию восходящего канала 104.65-109.77 и 111.39, и закрепилась под этой линией, снижение продолжилось с ещё большей силой.
Судя по всему, рынок намерен проверить на прочность линию поддержки канала, и, скорее всего, именно так и произойдёт. Учитывая, с какой скоростью убегают от рисковых активов и каковы темпы укрепления японской валюты, далеко не факт, что линия поддержки 104.65-109.77 устоит.
При этом вовсе гне обязательно, что она будет пробита прямо с первой же попытки. Первоначально может быть небольшой отскок вверх, а затем резкий и мощный пробой.
Если так, то после ожидаемого отскока надо готовится к продажам и искать точки для открытия коротких позиций.





Теперь по торговым идеям


На мой взгляд, откат в район 112.75/80 будет отличным вариантом для открытия продаж.
Здесь и пробитый уровень 112.70 и 144 экспоненциальная скользящая средняя на Н4, которая очень сильна именно для валютных пар с японской иеной! В своё время, специально тестировал 144 ЕМА на парах: usd/jpy, eur/jpy, gbp/jpy.
Результат впечатлил! Так что рекомендую для японской валюты использовать именно 144 ЕМА.
И в завершение хотелось бы отметить, что и на часовом графике, простая скользящая средняя с периодом 50, также располагается в зоне обозначенной для потенциальных продаж 112.75/80.
На этом пока всё.


Успехов!


Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Анализ EUR/USD на 12 октября, 2018 года


Так получилось, что в первые три дня анализировал только лишь главную валютную пару евро/доллар. Вчера уделил внимание другим торговым инструментам. Сегодня, под занавес торгов, вернусь к eur/usd, поскольку момент там сейчас, на мой взгляд, достаточно важный и может определить дальнейшее направление пары.


Чтобы не повторяться остановлюсь только на главных технических нюансах и на возможных торговых идеях. Хотя, если честно, не люблю открывать новые позиции в пятницу и обычно не рекомендую это делать тем, кто читает мои обзоры.


Коротко о внешнем фоне, который сопровождает торги по eur/usd.
Доллар США, который в последние дни пребывает под давлением по широкому спектру валют, вчера пострадал из-за слабых данных по росту потребительских цен.
Как показали отчёты, все показатели индекса потребительских цен, включая базовое значение, вырос на 0.1% меньше, чем ожидали аналитики. Весьма прискорбный факт для долларовых быков, да и руководителям ФРС есть над чем задуматься.


Вдобавок выросли больше ожиданий первичные обращения за пособием по безработице.


В общем, вчерашний день был далеко не самым лучшим для американской валюты. Настроения участников рынка также были испорчены снижением доходности гособлигаций США, а также продолжающимся ослаблением индекса доллара.


Сегодня особо важной и значимой статистики не запланировано, и всё же кое на что следует обратить внимание.
В 15:30(мск) — индекс цен на импорт.
В 17:00(мск) - индекс потребительских настроений от Мичиганского университета.


Также на сегодня запланированы выступления президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика и члена Комитета по открытым рынкам Чарльза Эванса.


Теперь перейдём к рассмотрению графиков пары eur/usd.


Daily


Вот важность момента, о котором упоминалось в начале обзора.
Возвращение выше, казалось бы, пробитой поддержки 1.1525, пробой линии Тенкан индикатора Ишимоку, уровня сопротивления 1.1542, а далее выход вверх из облака Ишимоку и закрытие торгов четверга выше его верхней границы, и 50 простой скользящей средней.


В то же время, судить о выходе вверх из облака и пробое 50 МА, как о состоявшемся факте, рановато будет. Одна дневная свеча закрытая выше — это ещё не показатель.
Если и сегодняшние торги завершатся над 50 МА, и на дневном графике не появится медвежья свеча, наподобие той, которая наблюдается на момент написания, появятся предпосылки для продолжения подъёма, где следующей целью, вероятно, станет 1.1625.
Этот уровень сам по себе достаточно сильный и значимый для рынка, а нахождение рядом линии Киджун ещё более укрепляет район 1.1625, поэтому, вполне вероятно, что пара встретит здесь сильное сопротивление.
Если так и произойдёт, совсем не факт, что мы увидим разворот и смену текущей восходящей тенденции. Возможно, это будет коррекционный откат, в следствии которого появится возможность для открытия длинных позиций по неплохой цене и от сильных уровней.







Н4


На этом таймфрейме растянул сетку Фибоначчи на падение 1.1814-1.1431. Как видим, откорректировавшись до середины этого движения, наблюдаются попытки разворота на возобновление нисходящей динамики.


Не последнюю роль в качестве сопротивления здесь играют и 200 экспоненциальная скользящая средняя с одной из ключевых отметов 1.1600.
В моменте евро/доллар торгуется вблизи 1.1583, а текущую поддержку может оказать 89 экспонента, которая находится на отметке 1.1571.


В случае пробоя 89 ЕМА, пара направится к 1.1542 и 1.1525, где может получить поддержку и возобновить рост.


Ключевое сопротивление расположено в сильной технической зоне 1.1600-1.1625. Как видим, после достижения отметки 1.1610 происходит достаточно сильный отскок, что лишний раз подтверждает силу обозначенного района сопротивления .





На данный момент текущая недельная свеча имеет бычье тело. Ждём, с какими итогами завершатся недельные торги, а также цену их закрытия.
На основании этих и некоторых других факторов, в понедельник постараюсь более конкретно проанализировать главную валютну пару рынка Forex.


Успехов!


Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Анализ EUR/USD на 16 октября, 2018 года


Торги понедельника прошли относительно спокойно. Валютная пара евро/доллар завершила сессию 15 октября ростом, но осталась в торговом диапазоне пятницы, где максимумы отмечены на 1.1610, а минимальные значения на отметке 1.1533.


Несмотря на рост доходности гособлигаций США, американская валюта продолжила оставаться под умеренным давлением по широкому спектру рынка, чему также способствовали и слабые данные по розничным продажам.


Впрочем, на данном этапе( а он для доллара негативный), даже при позитивных данных по розничным продажам в США, вряд ли можно было рассчитывать на кардинальное изменение настроений участников рынка по отношению к американской валюте.


Ещё одним негативным фактором для доллара является дефицит бюджета, который в период президентства Дональда Трампа неуклонно растёт. Так, за полный финансовый год, когда Трамп руководит страной, дефицит бюджета увеличился до $898 млрд., чему способствует одновременное сокращение налогов(знаменитая налоговая реформа Трампа) и увеличение расходов, в часности, на оборону.


Чтобы закончить тему статистики, хочу напомнить, что сегодня, в 12:00(мск), еврозона представит индекс настроений в деловой среде от института ZEW и сальдо торгового баланса без сезонных поправок .
В 15:30(мск) будут опубликованы данные по промышленному производству в США.


На сегодняшних торгах в Азии доллар США немного восстановился, вследствие чего пара eur/usd откатилась в район 1.1570, где и находится в моменте написания.
Вероятно, это коррекционный откат, хотя…
Давайте посмотрим на некоторые графики пары и попытаемся понять, что происходит и чего ждать дальше.


Н4


Учитывая сетку Фибоначчи, которая растянута на снижение 1.1814-1.1431, текущий рост выглядит коррекцией к этому движению. Сигналом к тому, что коррекция перешла в смену тенденции появится после истинного пробоя 50-го уровня фибо, который проходит практически на 1.1625.
На мой взгляд, этот уровень сейчас является ключевым и после его прохождения можно будет рассчитывать на дальнейшее укрепление пары.


В свою очередь, значимая поддержка проходит в области 1.1540-1.1500, и пока она не пробита, сохраняются предпосылки продолжить восстановление и ещё раз проверить на прочнось сопротивление в районе 1.1600-1.1625.


Для игроков на повышение сейчас очень важный момент. Для сохранения и усиление бычьих настроений необходимо пробивать линию сопротивления 1.1797-1.1603, а также 200 экспоненциальную скользящую среднюю, котолрая находится здесь же и несомненно усиливает эту линию сопротиивления.


Если подвести итог по разбору таймфрейма Н4, то можно предположить, что дальнейшее направление eur/usd будет зависеть от пробоя района поддержки 1.1540-1.1500 или прорыва сопротивления в области 1.1600-1.1625.





Н1


Пара удерживается выше используемых скользящих средних и, судя по всему, настроена на пробой зоны сопротивления 1.1610-1.1625, где максимальные значения торгов 12 и 1 октября, соответственно.


Если сделать это евробыкам не удастся, их оппоненты попытаются воспользоваться этой ситуацией и начнут продавливать курс. Первым и достаточно явным сигналом, что медведи справляются со своей задачей, станет пробой уровня поддержки 1.1533.


В целом, ситуация по паре достаточно неоднозначная. С одной стороны, текущий рост выглядит, как корректировка к предыдущему снижению, а с другой, пара демонстрирует желание и готовность продолжить укрепление.


Больше склоняюсь к тому, что попытки пробоя сопротивления в районе 1.1600-1.1625 увенчаются успехом, но покупать под обозначенным сопротивлением не стану и вам не рекомендую.


А вот, если пара ещё раз снизится в область поддержки 1.1540-1.1500 и начнёт там формировать сигналы на разворот вверх, стоит задуматься о покупках.


Сопротивления, на то и сопротивления, чтобы на подходе к ним рассматривать продажи, и пока зона 1.1600-1.1625 не пробита, сохраняется вероятность, что продажи от этих цен могут стать успешными.
Подтверждающим сигналом для открытия коротких позиций станет появление в районе 1.1600-1.1625 медвежьих свечных моделей.





Удачных торгов!


Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Анализ EUR/USD на 18 октября, 2018 года


Вчера вечером состоялось, пожалуй, главное событие этой недели. Федеральный комитет по открытому рынку(FOMC)опубликовал протокол заседания 25-26 сентября, из которого следует, ФРС сохранит курс на нормализацию денежно-кредитной политики.
Другими словами, Федеральная резервная система(ФРС) США продолжит постепенное повышение процентных ставок.
При этом, почти все члены FOMC посчитали, что из итогового заявления должна исчезнуть фраза о стимулирующей монетарной политике.
Впрочем, в документе указывается на вероятность роста экономики США выше прогнозных значений, а также на риски финансовых дисбалансов.
Некоторые руководители ФРС считают, что денежно-кредитная политика, на определённое время, должна перейти в фазу умеренного сдерживания. В то же время другие участники заседания 25-26 сентября выступают за повышение базовой процентной ставки выше долгосрочных прогнозных значений ФРС.
В целом, протоколы показали, что ФРС даже и не думает сворачивать с выбранного пути по ужесточению монетарной политики, и это в очередной раз продемонстрировало независимость американского Центробанка, несмотря на недавние недовольства монетарным курсом президента США Дональда Трампа.
Публикация «минуток» FOMC вызвала позитивную реакцию на фондовых рынках, а также способствовала росту доходности гособлигаций США.
Естественно, что в такой ситуации получил поддержку и американский доллар, который укрепился по всему спектру рынка.
На фоне «ястребиных» протоколов ФРС, валютная пара EUR/USD существенно снизилась. В используемом мной терминале цена закрытия торгов 17 октября составила 1.1499. Такая цена достаточно характерная для того, чтобы показать, что вчерашняя сессия завершилась, пусть на 1 пункт, но ниже важной отметки 1.1500.
Тем самым, рынок даёт намёк на желание продолжить нисходящую динамику.
Так это или нет, будет разбираться по картине, которая наблюдается на графиках пары евро/доллар.


Daily


И вновь обращу внимание на ситуацию сложившуюся на дневном таймфрейме.
Как вчера и предполагалось, разворотная свеча за 16 октября, не единожды упоминавшаяся ранее ценовая зона сопротивления 1.1600-1.1625, а также 50 простая скользящая средняя, стали теми преградами, которые не пустили пару к более высоким ценам и развернули курс eur/usd вниз.
Теперь, в случае продолжения нисходящей динамики, следующей целью продавцов станет ключевая на данный момент зона поддержки 1.1462-1.1431.
Как хорошо видно на графике, предыдущая попытка пробить поддержку на 1.1462 была неудачной и закончилась уже на 1.1431, откуда пара начала активное восстановление, которое 16 октября завершилось на 1.1620.
Скорее всего, рынок ещё раз протестирует минимумы 9 октября и постарается из переписать. Однако поддержка в этом районе достаточно сильная.
Кроме уровней 1.1462 и 1.1431, под последней отметкой проходит недельная линия поддержки 1.0339-1.1300.
На мой взгляд, только истинный пробой недельной поддержки окончательно укажет на превосходство медведей по eur/usd над своими оппонентами. Пока этого не произошло, сохраняются варианты отскоков вверх и попытки вернуться к восходящей динамике.
В принципе, такое развитие событий можем увидеть уже сегодня. Вчера были пробиты уровень 1.1525 и линия Тенкан индикатора Ишимоку, находящаяся прямо на этой отметке.
Таким образом, ближайшее сопротивление проходит по моему мнению, именно на 1.1525, а учитывая нижнюю границу облака Ишимоку, зону сопротивления можно обозначить, как 1.1525-1.1545 и рассматривать её для потенциальных продаж пары.
В то же время пока нельзя исключать успешных покупок после снижения в район поддержки 1.1465-1.1430 и ниже от недельной линии поддержки 1.0339-1.1300, которая сейчас проходит вблизи знаковой отметки 1.1400.
Сейчас трудно сказать как долго доллар США будет получать поддержку от опубликованных вчера протоколах.
По большому счёту, «минутки» FOMC никакой новой информации участникам рынка не дали, а лишь подтвердили намерения ФРС продолжать выбранный курс на ужесточение монетарной политики.





Успешных торгов!


Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Обзор EUR/USD на 19 октября, 2018 года


На вчерашних торгах валютная пара евро/доллар значительно снизилась.
На единую европейскую валюту по-прежнему продолжает оказывать давление тема бюджета Италии.
Напомню, что Еврокомиссия отклонила проект бюджета Италии на следующий год. Итальянский бюджет не соответствует такому документу Евросоюза, как «Пакт стабильности и роста».
Вообще-то, вышеназванный документ, ограничивает страны ЕС иметь дефицит бюджета более 3% от ВВП. У Италии проект бюджета свёрстан с дефицитом 2.4%, однако тот факт, что итальянский государственный долг самый большой после Греции и равняется 131.8% ВВП, структурный дефицит Италии не соответствует «Пакту стабильности и роста». Об этом, в частности, заявил еврокомиссар Пьер Московиси.
В связи с этим, между Брюсселем и Римом налицо разногласия и недопонимания. Евросоюз настаивает, чтобы Италия снизила расходы и уменьшила дефицит, так как есть опасения, что с таким дефицитом Италия не сможет обслуживать свой государственный долг и ей надо будет оказывать помощь, как в недавнем прошлом Греции.
Однако высокопоставленные чиновники ЕС и лидеры некоторых стран входящих в Европейский Союз, категорически против финансовых дотаций Риму.
Например, такую позицию высказал никто иной, как президент Европейского Центрального Банка(ЕЦБ)Марио Драги, кстати, итальянец.
А канцлер Австрии Себастьян Курц, прямо заявил, что его страна не будет оплачивать чужие долги. Австрийский канцлер призвал Италию соблюдать в вопросе бюджетного дефицита маастрихтские критерии.
«Пакт стабильности и роста» - это просто бюрократический документ. Он лимитирует размер дефицита бюджета каждой страны входящей в Евросоюз. Если лимит нарушается, может последовать принудительное снижение дефицита бюджета.
Пока Брюссель рассчитывает на конструктивное решение бюджетного вопроса с итальянской стороной, министр внутренних дел Сальвини заявял и необходимости улучшить отношения между Римом и Москвой, так как антироссийские санкции наносят значительные убытки итальянским компаниям.
Вот так вот. Хотя, вряд ли кто-то ожидал, что с евроскептиками, которые пришли к власти в Италии будет легко спокойно и безоблачно.
Что касается доллара США, то оно продолжает получать поддержку от опубликованных 17 октября протоколов, а также от роста индекса доллара и доходности американских гособлигаций.
Если перейти к технической картине и взглянуть на графики пары eur/usd, то уже не раз отмечалось, что она мечется в поисках тренда, но толком не может в него войти.
То евро/доллар растёт и подает недвусмысленные сигналы, что укрепление продолжится. Но не тут-то было — сигналы ложные, и следует движение в противоположную сторону.
Когда пробивается(причём, с закреплением ниже) такой важный и значимый уровень, как 1.1500, и цена опускается до 1.1300, появляются надежды на развитие нисходящего движения, но и здесь неувязка — от 1.1300 пара возвращается аж к 1.1814!
В результате всех этих движения, можно определить торговый диапазон для eur/usd, как 1.1300-1.1800. Ну есть такой диапазон и что дальше? Ждать пробоя одной из его границ и присоединяться к движению в сторону пробоя? Не факт.
Могут опять обмануть, собрать стопы и развернуться в другую сторону.
Может на следующей неделе заседание ЕЦБ и пресс-конференция Марио Драги внесут какую-то ясность? Может быть, хотя…. Маловероятно.


Н1


Во вчерашних торговых рекомендациях предлагалось использовать подъём к сильному техническому уровню 1.1525 для открытия продаж, а ценовая зона для открытия коротких позиций обозначалась в районе 1.1525-1.1545.
На графике всё прекрасно видно, данная идея оказалась правильной.
Тем, кто сегодня имеет желание торговать, могу порекомендовать присмотреться к продажам после подъёма пары в ценовую зону 1.1480-1.1500.





Более подробная информация и торговые идеи будут представлены в понедельник.


Успехов!


Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Обзор EUR/USD на 23 октября, 2018 года


По итогам вчерашних торгов курс единой европейской валюты снизился по отношению к доллару США и торги по валютной паре EUR/USD завершились ниже важной отметки 1.1500, на уровне 1.1464.
Евро продолжает испытывать давление на фоне противостояния Рима и Брюсселя относительно итальянского бюджета на 2019 год. За этим противостоянием с особым вниманием и тревогой следят и участники рынка и рейтинговые агентства.
Так, в минувшую пятницу агентство Moody's понизило кредитный рейтинг Италии с Ваа2 до Ваа3 с нейтральными перспективами. Тем не менее, рейтинг Италии пока сохраняется на инвестиционном уровне.
Что касается самого бюджета, то итальянский кабинет министров оставил его дефицит на уровне 2.4%, что выше рекомендаций Еврокомиссии.
Председатель совета министров Италии Джузеппе Конте выразил уверенность, что свёрстанный бюджет на 2019 год с дефицитом 2.4% от ВВП, к 2021 году будет иметь дефицит уже 1.8%. По мнению итальянского премьера увеличение расходов должно благоприятно отразиться на экономическом росте страны.
Однако обслуживать свой государственный долг надо будет уже сейчас, не дожидаясь 2021 года, а с такой нагрузкой сделать это будет очень непросто.
Еврокомиссия настаивает на том, что Италия должна сократить дефицит бюджета на следующий год. Если этого не произойдёт, уже сегодня Европейская комиссия может, впервые за свою историю, вернуть проект бюджета обратно в Рим на доработку и внесение требуемых коррективов.
В этой связи, особый интерес участников рынка вызовет традиционная пресс-конференция президента ЕЦБ Марио Драги, которую он проведёт после оглашения Европейским Центробанком решения по ставкам.
Напомню, что 25 октября, в 14:45(мск), ЕЦБ вынесет решение по ставкам, а немного позже, в 15:30(мск), начнётся пресс-конференция Марио Драги.
Полагаю, что итальянскую тему не удастся обойти стороной, и риторика главы ЕЦБ по этому вопросу окажет сильное влияние на курс единой европейской валюты.


Н4


Пока же валютная пара евро/доллар продолжает торговаться выше ключевого, на данный момент, уровня поддержки 1.1430.
Сегодня, в моменте написания, пара вновь снизилась в район 1.1430, но на 1.1438 нашла поддержку и пытается отскочить вверх.
На мой взгляд, если уровень поддержки 1.1430 будет пробит и eur/usd закрепится под ним, откроется дорога к минимумам 15 августа, отметке 1.1300. Думаю, что именно здесь будут определяться среднесрочные перспективы eur/usd . В случае пробоя этой определяющей поддержки жду пару на 1.1100, 1.1060 и 1.1000.
Если уровень 1.1300 устоит, можно рассчитывать, как минимум, на отскок к 1.1400, 1.1465 и 1.1520.
Впрочем, надо напомнить, что немного ниже 1.1430 проходит недельная линия поддержки 1.0339-1.1300, которая способна оказать достаточно сильную поддержку. По крайней мере, маловероятно, что эта линия с ходу будет пробита. Если пара к ней подойдёт, то, скорее всего, на какое-то время задержится вблизи данной линии. Хотя, опять же, не стоит забывать о пресс-конференции Марио Драги. По моему мнению, это событие будет ключевым для единой валюты и повлияет на итоги всей торговой недели для валютных пар с евро.
На данный момент, учитывая негативный внешний фон для евро и общую техническую картину, которая наблюдается по паре eur/usd, наиболее рациональным позиционированием выглядят продажи.
Только вот продавать у поддержки 1.1430 не стоит, лучше дождаться отскоков в в сильную ценовую зону 1.1490-1.1535 и уже оттуда рассматривать открытие коротких позиций.





Н1


Картина на часовом графике подтверждает идею продаж после откатов вверх, и здесь можно ориентироваться на скользящие средние: 50 МА, 89 ЕМА и 200 ЕМА, которые соответственно, располагаются на 1.1484, 1.1493 и 1.1515.
Думаю, эти цены могут стать достаточно неплохими для открытия продаж.
Что касается покупок, то, несмотря на то, что пара находится вблизи поддержки 1.1430, в текущей ситуации от них лучше отказаться. Слишком рискованно.





Удачных и прибыльных торгов!


Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Обзор EUR/USD на 25 октября, 2018 года


На вчерашних торгах единая европейская валюта значительно подешевела по отношению к американскому доллару, в результате чего, валютная пара EUR/USD завершила сессию 24 октября на 1.1390.


В технической картине по главной валютной паре наметились серьёзные перемены. Однако окончательные выводы делать пока рано, всё будет зависеть от динамики сегодняшних и завтрашних торгов, и самое важное, от того, как завершаться торги недельные.


К графикам евро/доллара перейдём немного позднее, а пока вновь позволю себе вернуться к теме Италии, а точнее, к теме национального долга этой страны и бюджета, который Еврокомиссия отправила в Рим на доработку и внесение коррективов.


Итак, всем памятен долговой кризис, который начался в Европе с начала 2010 года, и где самым ярким моментом стала ситуация с Грецией.
По сути, ситуация очень напоминает греческую. Государственный долг Италии самый большой в Европе и оценивается свыше 2 трлн. долларов США.


Если Рим и Брюссель не найдут компромисса по вопросу дефицита бюджета Италии на 2019 год, последствия для третьей экономики еврозоны и всего валютного блока могут стать крайне негативными, близкими к катастрофическим!


Сейчас на авансцену вышли рейтинговые агентства. Завтра своё решение о суверенном рейтинге Италии вынесет агентство S&P, которое в отличии от Modys, вместе с понижением рейтинга на одну ступень, может изменить прогноз на негативный.
Впрочем, самым худшим сценарием станет понижение рейтинга Италии на две ступени, до мусорного уровня. В этом случае, итальянские гособлигации будут автоматически исключены из всех крупнейших мировых индексов. В результате, Италия не досчитается 35-40 млрд. евро, которые она получает ежегодно от продажи своих ценных бумаг.


Если решение S&P, по суверенному рейтингу Италии ожидается лишь завтра, то сегодня для единой европейской валюты не менее, а может быть даже и более серьёзное испытание. Это сопроводительное заявление ЕЦБ и пресс-конференция главы ведомства Марио Драги, которая начнётся в 15:30(мск), вскоре после оглашения итогов заседания ЕЦБ и решения по ставкам.


Таким образом, судьба единой валюты вновь в руках или устах Марио Драги. От того, что скажет главный монетарный чиновник Европы и от риторики его выступления будет зависеть продолжит евро вчерашнее падение или начнёт активно отыгрывать понесённые ранее убытки.


Daily


Большая медвежья свеча, которая сформировалась по итогам вчерашних торгов, может восприниматься, как пробойная.
И действительно, под натиском продавцов не устояла ни важная отметка 1.1400, ни линия поддержки 1.0339-1.1300, которая играет не менее значимую роль.


Впрочем, пока ниже 1.1400 и линии поддержки закрылась лишь одна дневная свеча, считать пробой истинным не приходится. В этом и заключается вся важность сегодняшних и завтрашних торгов, и конечно же, итоговая цена закрытия всей торговой недели.


Глядя на дневной график, нельзя исключать попыток пары вернуться выше линии поддержки 1.0339-1.1300 и уровня 1.1400. Если такие попытки состоятся, очень важным будет поведение цены вблизи линии Тенкан индикатора Ишимоку, которая проходит на 1.1499, а по сути, на знаковом уровне 1.1500.
Если торги закроются выше 1.1500, можно будет считать, что попытки пробоя завершились неудачно и ждать дальнейшего восстановления евро/доллара.


На данный момент, вероятный подъём в район 1.1490-1.1505 стоит рассматривать для открытия по паре коротких позиций.





Н4


Более ранние, но в то же время, и более рискованные продажи можно открывать уже сейчас, из района 1.1415-1.1440, после очередных попыток eur/usd вернуться выше пробитой линии и уровней поддержки 1.1431 и 1.1438.


Характерно, что прямо под 1.1500 на этой таймфрейме находится 50 МА, а немного выше 89 ЕМА, что вкупе с картиной на дневном графике подтверждает хороший потенциал для открытия продаж после подъёма в зону 1.1490-1.1505.





Выбор за вами. Хотелось бы обратить внимание, что после решения ЕЦБ по ставкам(14:45 МСК) и особенно, после начала пресс-конференции Марио Драги, волатиность будет очень высокой, а движения сильными и резкими. Будьте осторожны!




Успехов!


Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Обзор EUR/USD на 29 октября, 2018 года


В ходе торгов 22-26 октября на валютном рынке доминировал доллар США, который укрепился по отношению ко всем основным конкурентам, за исключением японской иены.


Несмотря на разногласия между Брюсселем и Римом относительно проекта бюджета Италии на 2019 год, а также заявление Марио Драги о неустойчивости валютного союза, единая европейская валюта ещё легко отделалась, потеряв по отношению к доллару США только лишь 0.91%.


Лидером падения на прошлой неделе стал британский фунт стерлингов, который подешевел против доллара на 1.73%. Но там своя, хорошо всем известная история, под названием «Brexit».


Думаю, нет смысла снова описывать события прошлой недели, в предыдущих статьях им было уделено внимание.
Сейчас гораздо важнее, на мой взгляд, более внимательно и досконально рассмотреть техническую картину по EUR/USD, тем более, что на торгах произошли некоторые важные изменения. Впрочем, надо признать, что далеко не всё так однозначно. Прежде, чем будет разбираться, выделю некоторые важные макроэкономические отчёты, которые могут повлиять на ценовую динамику пары евро/доллар.


Еврозона:
предварительные данные по ВВП за третий квартал;
индекс потребительских цен;
уровень безработицы.


США:
личные доходы и расходы и базовый индекс цен расходов на личное потребление;
индикатор уверенности потребителей;
первичные обращения за пособием по безработице;
производственный индекс института управления поставками;
данные по рынку труда за октябрь.


Всю информацию(дата, время выхода, прогнозы) по этим и другим макроэкономическим отчётам можно найти в экономическом календаре.


Теперь, давайте посмотрим какие изменения произошли на графиках eur/usd, и с учётом завершившейся недели начнём с соответствующего таймфрейма.


Weekly


После двух предыдущих недель раскачки и приготовлений(свечи дожи), на торгах минувшей пятидневки медведи всерьёз взялись за дело и начали продавливать курс ниже уровня поддержки 1.1431.
Также начался пробой линии поддержки 1.0339-1.1300, одного из последних оплотов евробыков.


В результате пятничной корректировки у последней недельной свечи появилась достаточно длинная нижняя тень, а цена закрытия оказалась чуть выше 1.1400.
У разных брокеров цена может немного отличаться, но не суть важно 1.1402 или 1.1403, важно, что торги завершились над значимым уровнем 1.1400.


На мой взгляд, сочетание цены закрытия недели выше 1.1400 и с относительно длинной нижней тенью последней свечи, оставляет игрокам на повышение шанс попытаться исправить ситуацию в свою пользу. Для этого начавшиеся недельные торги необходимо закрывать выше линии поддержки 1.0339-1.1300 и пробитого уровня 1.1431.


У медведей свои несомненные плюсы.
Во-первых, это завершение торгов 22-26 октября под уровнем поддержки 1.1431, пробой которого с большой степенью вероятности после этого можно считать истинным.
Во-вторых, неделя закрылась ниже уровня поддержки 1.0339-1.1300. Пусть это выглядит не так явно и не стол очевидно, но факт остаётся фактом.


В общем, по моему мнению, ситуация не настолько очевидна, чтобы делать однозначные выводы о торговых предпочтениях.
И всё же, продажи в текущей ситуации имеют приоритет. Полагаю, что к открытию коротких позиций стоит готовиться после подъёма пары в ценовую область 1.1430-1.1475, в район 1.1490-1.1505, а также после роста в ключевую зону сопротивления 1.1525-1.1575.


Покупки более рискованные, но для желающих могу предложить присмотреться к открытию длинных позиций на снижении к 1.1383. Если пара опустится под эту отметку, можно ожидать падения в ключевую зону поддержки 1.1335-1.1300, и в случае появления бычьих свечей на более мелких интервалах, покупать eur/usd из этой зоны.





Успешной недели!


Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Анализ EUR/USD на 13 ноября, 2018 года


Для главной валютной пары рынка Forex первый день новой недели начался, проходил и завершился крайне негативно. Пара EUR/USD существенно снизилась и завершила торги понедельника на отметке 1.1217. Это значительно ниже ключевого уровня поддержки 1.1300, который с большой вероятностью уже сейчас можно считать истинно пробитым.


Но, как известно, никогда не говори «никогда», особенно касательно рынка, где настроения порой меняются, как картинки в калейдоскопе, то есть очень быстро.
Справедливости ради, необходимо отметить, что доллар США укрепился вчера ко всем основным конкурентам, за исключением японской иены, однако быкам по евро от этого, думаю, не легче.


В понедельник доллар США продолжил получать поддержку от решения Федеральной резервной системы, которая по итогам ноябрьского заседания сохранила жёсткую позицию и просигнализировала о готовности продолжить постепенное повышение процентных ставок.
Очередной виток противоречий в торговых взаимоотношениях между США и Китаем также поддержал спрос на американскую валюту, поскольку в таких случаях инвесторы рассматривают доллар США, как валюту-убежище.


Что касается единой европейской валюты, то она продолжила получать негатив из-за нерешённого, на данный момент, вопроса с дефицитом бюджета Италии и неопределённости относительно процедуры Brexit.
Хотя, последняя причина кажется немного надуманной, позже, в сравнении с фунтом, объясню почему.


Вчера с комментариями выступил заместитель председателя ЕЦБ Де Гиндос, который объяснил замедление экономического роста в еврозоне слабым внутренним спросом. Замглавы ЕЦБ обратил внимание и на более выраженные понижательные риски.
В то же время монетарный чиновник отметил, что потребление в еврозоне внушает оптимизм, а также подчеркнул, что ЕЦБ сохраняет приверженность на нормализацию денежно-кредитной политики.
В целом, выступление заместителя Марио Драги можно охарактеризовать, как нейтральное и не считать его основной причиной вчерашнего падения евро.


На мой взгляд, гораздо более существенную роль в негативной динамике евро/доллара сыграла техническая картина, к рассмотрению которой прямо сейчас и переходим.


Daily


Однако сначала, как и обещал, о влиянии Brexit на европейские валюты. Уже не раз отмечалось, что наиболее сильное воздействие, по мере поступления новостей о Brexit, испытывает британский фунт стерлингов.
Так вот, если вчера фунт в паре с долларом США сумел немного откорректироваться и дневная свеча получила не такую уж и маленькую нижнюю тень, то у евро/доллара этого нет и в помине. Торги завершились, практически, на минимальных значениях.


В текущей ситуации и фунт, и евро, пытаются провести полноценную коррекцию к предыдущему снижению, и «британец» в данной ситуации вновь выглядит лучше единой валюты.


Что касается eur/usd, то на дневном графике наиболее интересным и технически грамотным для открытия сделок на продажу, представляется откат в район пробитых уровней поддержки 1.1300-1.1335.
Ещё одним вариантом можно считать 50% коррекции к вчерашнему падению, после чего планировать продажи вблизи 1.1280.





Н4


На этом таймфрейме обе обозначенные выше торговые идеи находят своё подтверждение.
Вблизи 1.1280 проходит первый откатный уровень 23.6 от падения 1.1499-1.1215.
В районе 1.1335 пролегает средняя линия нисходящего канала 1.1620-1.1499(линия сопротивления) и 1.1215(линия поддержки).


С другой стороны, надо признать, что после таких сильных движений коррекционные откаты или отскоки бывают крайне незначительными, после чего движение выбранном направлении продолжается, причём зачастую с новой силой.


Вот и в данной ситуации отскок от 1.1215 к 1.1256 может восприниматься, как достаточная корректировка курса eur/usd, после чего снижение пары может возобновиться.


Тем, кто торгует на пробой уровней, можно рекомендовать продажи на прорыве поддержки 1.1215. Однако, при этом необходимо учитывать близость важной отметки 1.1200 и технического уровня 1.1180.
На мой взгляд, лучше всё-таки рассматривать продажи после отскоков вверх. В этом случае и цена выше и стоп можно убрать подальше от текущих минимальных значений.





Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

EUR/USD – давление на рынке сохраняется


Новую торговую неделю валютная пара EUR/USD начала с низкой волатильность. Торговая активность на рынке сейчас ограничена на фоне выходного дня в США, а также отсутствием важных экономических новостей, которые могли бы изменить расстановку сил.


В Европе статистики будет не много. В Германии уже был опубликован индекс цен производителей, который оказался ниже прогнозных значений, факт -0,4%, при прогнозе -0,2%. Это опережающий индикатор потребительской инфляции, поэтому его снижение является негативным сигналом, указывающим на вероятное снижение инфляционного давления на экономику Германии. Хотя это негативный сигнал для европейской валюты, мы пока не наблюдаем никакой реакции рынка.


В целом инвесторы сейчас с осторожностью относятся к евро, опасаясь усугубления негативных тенденций, которые развиваются в экономической и политической жизни Старого Света. Серьезным фактором риска для европейской экономики остается неопределенность, связанная с Brexit. Интересно что прошедшая неделя показала, что рынок теперь всерьез рассматривает риски для Европы в случае продолжения сценария «жесткого» Brexit. На этом фоне, даже с учетом изменений политики ФРС, доллар выглядит более привлекательным активом для среднесрочных инвестиций. В отличии от американского регулятора, ЕЦБ пока не рассматривает возможность повышения уровня процентных ставок, поэтому, несмотря на паузу в цикле изменения ставок со стороны ФРС, ставки в США останутся на более высоком уровней, что является сильным долгосрочным фактором поддержки для доллара.


На графике несмотря на снижение пары EUR/USD на протяжении последних дней ситуация не претерпела кардинальных изменений. Валютная пара продолжает движение в рамках широкого горизонтального канала 1.1275-1.1480 и в рамках этого боковика сейчас развивается нисходящая волна в направлении нижней границы отмеченного диапазона. На этом фоне внутри дня не стоит ожидать формирования сильных трендовых движений.


Наши рекомендации: вне рынка





GBP/USD – сильная зона поддержки 1.2830-1.2770


Пара GBP/USD новую неделю также начинает со снижения. Здесь инвесторы в первую очередь ожидают представления «плана Б» от премьер-министра Терезы Мэй. На прошлой неделе парламент отклонил её проект выхода из ЕС и сейчас Мэй должна представить парламенту и общественности план своих дальнейших действий. Сообщается что перед своим сегодняшним выступлением (время выступления пока неизвестно) Мэй проведет встречи некоторыми британскими министрами. Детали нового плана действий правительства пока не разглашаются, что заставляет инвесторов сокращаться свои позиции в британской валюте, которые несут в себе большие риски.


Вероятнее всего такая ситуация на рынке сохраниться до выступления Терезы Мэй, после чего динамика движения валютной пары уже будет напрямую зависеть от представленного плана действий. Большинство СМИ говорят о том, что Мэй придется очень сильно изменить свою дальнейшую политику для получения поддержки плана выхода из ЕС в парламенте страны. Но не исключается и сценарий, в рамках которого правительство может начать процедуру неконтролируемого выхода из ЕС, что может стать сильным фактором давления на фунт.


Помимо Терезы Мэй сегодня ожидаются еще выступления лидера аппозиции Джереми Корбина, и других представителей парламента. Не исключается, что некоторые члены парламента могут представить поправки, требующие проведение нового референдума по вопросу Brexit. Голосование по всем выдвинутым предложениям в парламенте должно состояться 29 января.


На графике валютная пара сейчас тестирует на прочность важный уровень поддержки 1.2850. Пока покупателям удается удерживать этот уровень более вероятным для реализации остается сценарий с возобновлением роста в направлении локального сопротивления сформированного в пятницу на отметке 1.2950. В том случае если покупатели не смогут удержать поддержку на 1.2850, на первый план выйдет вариант с дальнейшим развитием медвежьей волны с целями в районе 1.2750.


Наши рекомендации: вне рынка.





USD/JPY – улучшения рыночного сентимента направляет пару выше


USD/JPY продолжает движение вверх, на фоне снижения интереса инвесторов к японской иене. На прошлой неделе на рынок продолжали поступать очень позитивные новости о возможных взаимных уступках в торговых переговорах между США и Китаем. Эти новости смогли поддержать спрос на фондовых рынках, ослабив тем самым позиции иены, которая активно используется в рамках операций carry trade.


Сегодня, азиатские площадки продолжили позитивный тренд и преимущественно закрылись в зеленой зоне, японский Nikkei 225 +0,26%, китайский Shanghai Composite +0,56%, поэтому пара USD/JPY сохраняет хороший потенциал для дальнейшего развития движения вверх. Не ослабила позиции покупателей даже негативная статистика по Китаю. Согласно опубликованным сегодня данным темп роста ВВП Китая опустился до самого низкого уровня почти за 30 лет наблюдений. При этом многие не исключают, что ситуация может ухудшаться и в дальнейшем.


Инвесторы надеются, что в скором времени Китаю и США удастся заключить двустороннее торговое соглашение, что в целом станет сильным фактором поддержки для развития мировой экономики в целом.


Сегодня в США выходной день, поэтому на американской сессии торговая активность вероятно будет оставаться на очень низком уровне. Сохраняется высокая вероятность развития бокового движения.


На графике движение продолжается в рамках восходящего ценового канала, поэтому среднесрочно приоритетным остается вариант с дальнейшим развитием бычьей волны. Ближайшая сильная поддержка сейчас расположена в районе 109.40, а ближайшая цель расположена на отметке 110.00. Только после закрепления цены ниже 109.40 можно рассматривать сценарии формирования более сильной коррекционной волны целью для которой может стать уровень 108.60.


Наши рекомендации: вне рынка





Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

EUR/USD


Европейская валюта продолжает испытывать серьезные трудности на фоне пересмотров прогнозов по темпам развития экономики ЕС на 2019 года. На прошлой неделе участников торгов очень сильно расстроили данные по темпам роста ВВП Германии, которые опустились до минимальных значений с 2013 года. В понедельник корректировки в прогнозы по Европе внесли в МВФ. Согласно представленному вчера докладу, на фоне очень слабого внутреннего потребления и замедления промышленного производства, прогноз по росту ВВП Германии был понижен на 0,6 б.п. Низкий внутренний спрос и высокая стоимость государственных заимствований привели к корректировке прогноза по Италии, здесь ожидаемый ВВП снижен на 0,4 б.п. Прогноз по Франции был понижен на 0,1 б.п из-за продолжающихся в стране протестах.


На этом фоне доллар, несмотря на проблемы связанные с приостановкой работы правительства и изменениями в планах ФРС на 2019 год, остается значительно более привлекательным активом, чем евро. Несмотря на торговые противоречия с Китаем и внутренние проблемы в МВФ оставили прогноз по темпам роста экономики США без изменений.


Сегодня в центре внимания инвесторов находятся данные от института ZEW. Согласно только что опубликованным данным индекс экономических настроений ……


В США сегодня ожидается статистика по продажам на вторичном рынке жилья, но «шатдаун» может внести изменения в расписание публикаций этих данных.


На графике пары EUR/USD видим попытки покупателей развить коррекционное движение. Теоретически у покупателей сейчас есть очень ограниченное пространство для маневров, потенциал роста цены пока ограничен уровнем 1.1415. Только после закрепления выше можно всерьез рассматривать возможность восстановления котировок в район 1.1480-1.1500. Пока цена остается ниже 1.1415 среднесрочно ждем дальнейшего развития нисходящего движения с целью на 1.1275-1.1300.





GBP/USD


Пара GBP/USD торгуется спокойно несмотря на публикацию важных данных по рынку труда. Согласно представленным сведениям средний уровень заработной платы в стране за ноябрь вырос на 3,4%, в то время как эксперты ожидали данных на уровне прошлого месяца в 3,3%. Уровень безработицы опустился до самого низкого уровня с мая 1975 года и сейчас находится на отметке в 4,0%. Эксперты ожидали увидеть данные на уровне прошлого месяца в 4,1%.


Хуже прогноза оказались только данные по числу поданных заявок на получения пособия по безработице 20,8К, против ожидаемых 20,0К, но как видим, отклонения от прогноза незначительные.


В текущей ситуации основное влияние на динамику торгов пару GBP/USD оказывают прежде всего новости геополитики, а не экономики, но краткосрочно хорошие данные по рынку труда могут оказать хорошую поддержку цене.


Вчера Тереза Мэй представила «план Б» по реализации решения референдума о выходе Великобритании из ЕС. Вопреки некоторым ожиданиям, несмотря на консультации с аппозицией изменения плана были минимальны. Тереза Мэй сказала о том, что она постарается изменить некоторые пункты соглашения по Ирландии и предоставит парламенту больше полномочий для участия в переговорном процессе. Но фактически минимальные изменения соглашения указывают на то, что Мэй сейчас рассматривает два основных сценария развития событий – либо «жесткий» Brexit, либо принятие одобренного ранее соглашения.


На графике после ретеста уровня 1.2850 валютная пара GBP/USD возобновила рост и сейчас имеет очень хорошие шансы на продолжение восходящей тенденции. Внутри дня потенциал движения цены вверх пока остается ограниченным уровнем 1.2945. Но в среднесрочной перспективе покупатели вполне могут еще раз протестировать уровень 1.3000, пробой которого откроет новые цели для роста котировок.





USD/JPY


Пара USD/JPY несколько замедлила свой рост на фоне слабой торговой активности инвесторов в понедельник. Вчера в США был выходной день и все финансовые рынки этой страны были закрыты.


Сегодня активные торги были возобновлены. На азиатской сессии валютная пара сформировала небольшую медвежьи волну, на фоне возросшего спроса на иену, которую инвесторы рассматривают как один из основных защитных активов. Причина возросшего спроса на японскую валюту кроется в снижении основных фондовых индексов. Японский Nikkei 225 сегодня торговался очень устойчиво, но не смог устоять натиску продавцов и опустился на 0,47%, китайский Shanghai Composite потерял в цене 1,18%. На негативной территории торгуются сегодня и европейские площадки, Euro Stoxx 50 -0,6%, DAX -0,9%.


Инвесторы сейчас обеспокоены ухудшающейся ситуацией в глобальной экономики. Накануне МВФ понизил прогноз по темпам роста мировой экономики с 3,7% до 3,5%. При этом главной причиной пересмотра прогнозов была связана не с торговой войной Китая и США (по этим странам прогноз на 2019 год не был скорректирован), а с замедлением активности в Европе и развивающихся странах.


Есть очень большая вероятность что американский рынок акций сегодня откроется снижением, что будет способствовать дальнейшему развитию медвежьего тренда по паре USD/JPY.


На графике нисходящая коррекция достигла своей первой цели на уровне 109.40, но пока мы не видим отката цены от данной отметки. Наоборот, давление на уровень усиливается, что является сигналом скорого пробоя и дальнейшего развития медвежьей волны, целью для которой может стать уровень 108.50. Данный сценарий на сегодня рассматриваем в качестве основного. Рассматривать покупки по данному инструменту стоит только если покупателям сегодня снова удастся вернуть цену за уровень 109.50.





Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

EUR/USD


Сегодня валютная пара пытается восстановиться после обновления на вчерашних торгах минимума более чем за три недели торгов. При этом торги по-прежнему проходят на небольших объемах и нехарактерной для данного инструмента, низкой волатильностью. Причина низкой торговой активности трейдеров кроется в очень высокой неопределенности относительно дальнейшего возможного вектора движения цены. С одной стороны очень сильное давление на цену оказывают негативные прогнозы по экономике Германии и Евросоюза в целом. С другой стороны от сильного падения цену удерживает низкий уровень спроса на доллар США, который остается под давлением «шатдауна» и изменившейся риторики со стороны ФРС.


Прояснить ситуацию возможно смогут заседания Центробанков, которые состояться на этой и следующей неделе. ЕЦБ будет проводить свое заседание в четверг, 24 января, а FOMC озвучит результаты заседания в среду 30 января.


От завтрашнего заседания ЕЦБ инвесторы не ждут больших сюрпризов, вероятно, регулятор оставит основные параметры своей монетарной политике без изменений. Значительно больший интерес для рынка будет иметь итоговая пресс-конференция, которая начнется позднее. Оценки текущей ситуации, а так же возможные прогнозы на будущее смогут предать рынку импульс движения до следующей среды.


Сегодня в экономическом календаре нет важных новостей, которые могли бы изменить ситуацию на рынке, поэтому основные движения будут обусловлены влиянием отдельных геополитических новостей, а так же техническими сигналами.


Вчера быкам удалось отстоять важный промежуточный уровень поддержки 1.1350. Попытка пройти его завершилась ложным пробоем, что локально является хорошим разворотным сигналом, указывающим на возможность развития умеренного откатного движения в направлении ближайшего значимого уровня сопротивления на 1.1420. Но, если сегодня продавцы все же продавят поддержку на 1.1350, на первый план выйдет сценарий со снижением котировок в направлении основной области поддержки 1.1275-1.1300.


Наши рекомендации: внутридневные покупки от 1.1355





GBP/USD


Пара GBP/USD продолжает свой рост, несмотря на сохраняющуюся высокую неопределенность связанную с Brexit.


Вчера достаточно сильную поддержку котировкам оказали неожиданно очень хорошие данные по рынку труда. Безработица опустилась на самый низкий уровень с середины 1975 года, а темпы роста средней заработной платы оказались выше ожиданий рынка. Но вряд ли эта новость будет иметь на рынок долгосрочный характер влияния, поскольку сейчас инвесторы снова переключили свое внимание на новости связанные с Brexit.


Здесь стоит отметить, что рост британской валюты выглядит несколько нелогичным, поскольку представленный в понедельник Терезой Мэй «план Б», мало чем отличается, от провалившего голосование неделей ранее, «плана А». Возможность парламентариев вносить поправки в этот документ является очень слабым аргументов в пользу того, что после всех обсуждений, 29 января парламентарии проголосуют за этот законопроект. Вероятность положительного исхода голосования остается очень маленькой, что значительно увеличивает шансы отработки худшего сценария, в рамках которого Великобритания, уже через два месяца может покинуть Евросоюз без соглашения. По всей видимости большинство инвесторов, которые толкают пару GBP/USD понимают это, и перед новым циклом широкомасштабных распродаж хотят достичь более привлекательных уровней для входы в короткие позиции.


На графике валютная пара находится на подходе к отметке 1.3000, от которой ранее цена очень быстро отскочила вниз. Второй подход к этому уровню предоставляет уже значительно больше шансов на пробой данной отметки, что откроет новые очень перспективные цели для роста. Фактически после закрепления выше 1.3000 покупатели смогут рассчитывать на рост к 1.3300. Поэтому покупки инструмента пока выгладят более предпочтительными.


Наши рекомендации: покупки от 1.2950





USD/JPY


Пара USD/JPY вчера продемонстрировала хороший рост, но сегодня пока не может продолжить это движение. В центре внимания инвесторов на азиатской сессии торгов было заседание Банка Японии, которое, как и ожидалось, не принесло больших сюрпризов.


Регулятор оставил все основные параметры своей монетарной политики без изменений. Уровень ставки по депозитом остается на отрицательном уровне в -0,1%, а целевой уровень доходности по 10-летним гособлигациям в районе 0%. Также Банк Японии сохраняет объем покупок гособлигаций на уровне 80 трлн. иен в год.


Важно, что регулятор оставил все основные прогнозы и оценки перспектив развития экономики страны практически без изменений, отметив при этом, что низкий уровень процентных ставок будет сохранен на длительное время. Прогнозируемый рост экономики на 2019 год составляет 0,9%, а в 2020 году на 1,0%.


Сегодня больше никаких важных экономических новостей на рынке не ожидается, поэтому основное влияние на торги будет оказывать динамика движения фондового рынка, который пока не показывает ярко выраженной динамики движения.


На графике наибольший интерес представляет сейчас уровень 109.70. На протяжении длительного времени валютная пара никак не может преодолеть эту отметку, поэтому краткосрочно более приоритетным сейчас является сценарий с развитием откатного движения в направлении уровня 109.00. Рассчитывать на дальнейшее движение цены в рамках восходящего ценового канала можно будет только после закрепления цены выше 109.70.


Наши рекомендации: продажи от 109.70





Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

EUR/USD

Пара EUR/USD во вторник пытается возобновить свой рост, благодаря отсутствию на рынке негативных новостей, которые могли бы ослабить интерес инвесторов к покупкам.
С начала европейской сессии торгов американский доллар начал активно терять свои позиции и сейчас индекс доллара торгуется со снижением в -0,1%. Основное давление на доллар по-прежнему оказывают итоги прошедшего на прошлой неделе очередного раунда торговых переговоров США и Китая. Позитивные оценки встречи с обеих сторон усилили уверенность инвесторов в том, что торговый конфликт в скором времени удастся разрешить. На этом фоне доллар теряет покупателей, которые ранее рассматривали американскую валюту как главную защиту от торговых рисков.
Негативное влияние на американскую валюту продолжают оказывать и опубликованные на прошлой неделе данные внутренней статистики. Сильное снижение объемов розничных продаж и других важных показателей указывают на возможное замедление экономической активности в США. Это в свою очередь полностью оправдывает действия ФРС, которая в 2019 году значительно смягчила свою риторики и объявила о приостановке цикла повышения процентных ставок. Позднее будут опубликованы протоколы с январского заседания FOMC, по которым инвесторы смогут определить общие настроения в ФРС и возможные планы по реализации монетарной политики на среднесрочную перспективу. Пока большинство инвесторов сходятся во мнении, что Федрезерв как минимум до июня не будет проводить никаких манипуляций и корректировок своей кредитно-денежной политики.
Для европейской валюты главным испытанием сегодня станет публикация данные от института ZEW по экономическим условиям и экономическим настроениям в Германии. Более сильные данные смогут поддержать евро, а цифры ниже прогнозов серьезно ограничат возможности для восстановления EUR/USD.
На графике локально пока продолжает развиваться коррекция. ближайшей и основной целью для которой выступает уровень 1.1350. На более старших временных интервалах по-прежнему доминирующим остается движение вниз, поэтому уровень 1.1350 может стать основной точкой разворота и формирования новой медвежьей волны, целью для которой станет уровень 1.1200.


Наши рекомендации: продажи от 1.1350




GBP/USD


Пара GBP/USD во вторник торгуется разнонаправленно, но сохраняет хорошие возможности для продолжения коррекционного роста. Здесь локально можно выделить два основных фактора оказывающих влияние на ход торгов. Во-первых, это американский доллар, который на этой неделе испытывает определенные трудности. Во-вторых данные внутренней статистики по рынку труда Великобритании, которые являются единственными важными данные публикуемыми на этой неделе.
Согласно только что представленному отчету уровень безработицы в стране остался на отметке в 4,0%. Средний уровень заработной платы вырос на 3,4%, что ниже прогноза в 3,5%, но соответствует уровню прошлого отчетного периода. Количество заявок на получение пособия по безработице за месяц выросло на 14,2К, против ожидаемого роста на 12,3К.
Продолжают оказывать влияние на фунт и новости связанные с Brexit, но в последние дни действительно важной информации на рынок поступает не много, поэтому реакция рынка пока достаточно сдержанная. Ожидать роста волатильности можно в среду, когда начнется визит Терезы Мэй в Брюссель. По сообщениям издания The Guardian накануне Мэй провела встречу с кабинетом министров, на которой чиновники попросили Мэй изменить тактику ведения переговоров с ЕС и отказаться от угроз «жесткого» Brexit, поскольку этот сценарий должен быть полностью исключен из возможных вариантов выхода Великобритании из ЕС.
На графике цена сегодня нашла поддержку на уровне 1.2900, от которой возобновила движение вверх. В качестве ближайшей цели здесь можно рассматривать уровень 1.2950, но не стоит исключать и сценария с более сильным ростом котировок, в направлении уровня 1.3000, который является более сильным сопротивлением для цены. Вариант с отработкой медвежьего сценария станет актуальным только после закрепления цены ниже 1.2900.


Наши рекомендации: краткосрочные покупки от 1.2900




USD/JPY


Пара USD/JPY после консолидации, которая была обусловлена закрытием финансовых рынков США в понедельник, возобновила движение вверх, получив серьезную поддержку со стороны фондового рынка.
Позитивные итоги встречи представителей США и Китая в Пекине повысили интерес инвесторов к рисковым активам. На протяжении нескольких дней мировые фондовые индексы демонстрируют сдержанный рост, тем самым оказывая давление на иену, которая остается основной мировой валютой фондирования. Азиатские рынки завершили сегодняшние торги умеренным ростом, в зеленой зоне преимущественно торгуются и европейские индексы, усиливая поддержку USD/JPY. Но решающее значение для дальнейших торгов будут иметь настроения на американском рынке акций, который откроется сегодня после трехдневных выходных. Здесь ситуация более сложная. С одной стороны позитивные ожидания относительно нового раунда переговоров США и Китая, который стартует сегодня в Вашингтоне, может поддержать рынок. С другой стороны очень слабые данные статистики, опубликованные на прошлой неделе, могут оказать более сильное влияние на поведение инвесторов и торги будут проходить преимущественно в красной зоне, оказывая давление на USD/JPY.
На графике сейчас развивается восходящее движение, которое в целом соответствует направлению тренда на часовом тайм-фрейме. Вместе с тем утром цена достигла сильного локального уровня сопротивления 110.80, который может ограничить потенциал для дальнейшего хода цены вверх. Поэтому краткосрочно можно ожидать развития откатного движения с целями на 110.40, откуда движение вверх может быть возобновлено.


Наши рекомендации: покупки от 110.40





Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

EUR/USD


В четверг торги по паре EUR/USD проходят разнонаправленно. На фоне большого потока поступающей на рынок информации инвесторы пока никак не могут определиться с приоритетным направлением движения цены.
С одной стороны давление на цену оказывает индекс доллара, который накануне значительно укрепился после публикации протоколов FOMC. из которых следует что некоторые участники заседания не исключают возобновления цикла повышения ставок в 2019 году, если основные статистические показатели будут соответствовать прогнозным значениям. В поддержку доллара так же играют заявления Дональда Трампа, сделанные в вреду, о том, что он готов рассмотреть вопрос о введении повышенных пошлин на европейские автомобили если стороны не заключат торговое соглашение.
На европейскую валюту основное влияние сейчас оказывают данные внутренней статистики. Только что были обнародованы предварительные данные по PMI сектора производства и услуг Франции, которые вышли лучше ожидаемых значений, спровоцировав локальный рост цены. Но спустя некоторое время валютная пара вернулась к сессионным минимумам, поскольку аналогичные показатели в Германии были не столь оптимистичны. Предварительный PMI производственного сектора 47,6 пунктов , против прогноза в 50,0 пунктов. PMI сектора услуг 55,1 против прогноза в 52,8 пунктов. PMI сектора услуг по ЕС 52,3 пункта, при прогнозе 51,5. PMI сектора производства 51,4, при прогнозе 51,1 пунктов.
Позднее сегодня ЕЦБ представит протокол со своего последнего заседания посвященного вопросам монетарной политики. В США выйдут предварительные отчеты по PMI сектора производства и услуг, заказы на товары длительного пользования, продажи на вторичном рынке жилья и индексы от ФРБ Филадельфии.
На графике ситуация пока очень неоднозначная. Валютная пара преимущественно движется в боковике с границами на уровнях 1.1330-1.1360. Попытка выбраться из боковика вчера завершилась ложным пробоем верхней границы с последующим возвратом и закреплением цены в диапазоне. Это сильный разворотный сигнал в рамках которого можно ожидать развития новой медвежьей волны с целью на 1.1200. Но в качестве подтверждения данного сценарий стоит дождаться закрепления цены ниже уровня 1.1330, чего пока нет.


Наши рекомендации: продажи от 1.1360

GBP/USD


Пара GBP/USD сегодня пытается восстановиться на фоне позитивных новостей из Брюсселя, где председатель Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер и премьер-министр Великобритании провели достаточно конструктивные переговоры. Обе стороны не исключили возможности внесения изменений в соглашение достигнутое в ноябре 2018 года. Над более детальной проработкой таких решений будут работать делегации обеих сторон. При этом Юнкер и Мэй договорились провести еще одну встречу до конца февраля для обсуждения вновь выработанных решений, которые позволят сторонам прийти к приемлемому соглашению.
Главной проблемой для обеих сторон переговоров сейчас является недостаток времени. Великобритания пока не хочет переносить дату Brexit с 29 марта на более поздний срок, поэтому времени для урегулирования всех спорных моментов осталось очень мало. Конкретные решения должны быть приняты уже в течении ближайших двух недель.
Но, на наш взгляд, несмотря на определенный прогресс в переговорах, до тех пор пока сторонам не удастся решить все вопросы фунт будет оставаться под сильным прессингом. Поэтому на фоне сильного доллара пара GBP/USD будет преимущественно демонстрировать нисходящий вектор движения.
Среди важных событий в Великобритании сегодня стоит выделить выступление члена BoE MPC Халдейна, которое запланировано на 15:00 по мск.
На графике валютная пара очень сильно отскочила вниз от сопротивления на 1.3100. На наш взгляд, это сильный разворотный сигнал, указывающий на завершение коррекционной волны, которая достигла своей основной цели. Сейчас мы видим новые попытки восстановиться к 1.3100, но даже уровень 1.3070 пока пройти не удается. Поэтому сегодня приоритетным выступает сценарий со снижением котировок в направлении уровня 1.3000, а возможно и ниже.


Наши рекомендации: продажи от 1.3070

USD/JPY


Пара USD/JPY на протяжении последних нескольких дней торгуется с боковой направленностью движения.
По всей видимости инвесторы здесь полностью сконцентрировали свое внимание на торговых переговорах между Китаем и США, которые имеют очень сильное влияние как на американскую валюту, так и на японскую иену.
Поскольку на рынке пока преобладают позитивные настроения небольшое преимущество сейчас находится на стороне доллара. Иена очень чувствительна к динамике движения фондовых индексов, которые пока торгуются на позитивной территории. Это снижает спрос на японскую валюту, которая сохраняет за собой статус главной мировой валюты фондирования.
Еще одним фактором в поддержку доллара являются опубликованные вчера протоколы FOMC. Инвесторы позитивно оценили сигнал о возможном возобновлении цикла повышения ставок в 2019 году, если экономические данные из США будут соответствовать прогнозным значениям Федрезерва. На этом фоне иена выглядит значительно слабее доллара, поскольку Банк Японии пока даже не задумывается о возможном ужесточении монетарной политики и на фоне нарастания экономических проблем намерен продолжать сверхмягкую кредитно-денежную политику.
На графике за сутки отмечаем минимальные изменения. Валютная пара пока сохраняет боковую направленность движения, но с учетом направления общего тренда приоритетным остается вариант с выходом цены из текущего боковика вверх и ростом котировок в направлении уровня 111.20. В качестве основной поддержки по-прежнему рассматриваем уровень 110.60.


Наши рекомендации: покупки от 110.60

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

EUR/USD


Сегодня в первой половине дня валютная пара EUR/USD демонстрировала незначительное снижение, в рамках коррекции к бычьему движению, которое было продемонстрировано рынком вчера.
Сейчас валютная пара постепенно восстанавливается во многом благодаря слабости доллара. После вчерашних заявлений главы ФРС о приостановке на неопределенный срок цикла повышения процентных ставок индекс доллара опустился к 3-недельным минимумам, где цена находится и сейчас.
К серьезным факторам давления на доллар стоит отнести продолжающиеся торговые переговоры США и Китая в Вашингтоне, а также обострение внутриполитической ситуации в Соединенных Штатах. Сегодня утром палата представителей одобрила законопроект блокирующий решение президента о введении чрезвычайного положения. Сейчас ожидается представление этого законопроекта в Сенате. Трамп в свою очередь пообещал наложить вето на законопроект.
Давление на доллар оказывает и кривая доходности казначейских гособлигаций США. По 10-летним бумагах доходность за сутки снизилась с 2,664% до 2,632%. Сегодня прошло размещение 7-летних облигаций, по ним отмечено снижение с 2.625% до 2.538%.
Таким образом американская валюта локально оказалась под очень сильным прессингом со стороны целого ряда важных экономических и политических факторов, которые в ближайшее время будут способствовать дальнейшему ослаблению доллара и, соответственно, укреплению пары EUR/USD. При этом европейская валюта в начале недели находится в определенном информационном вакууме, поскольку в Европе отсутствуют важные экономические новости. Это позитивный фактор, поскольку публикуемая в Европе в последнее время статистика оказывает давление на евро. Соответственно на отсутствии новой негативной информации евро может восстановить часть потерь понесенных ранее.
Среди наиболее важных событий сегодняшнего дня стоит выделить выступление президента Бундесбанка Вайдманна, отчет главы ФРС Джерома Пауэлла перед профильным комитетом Конгресса и публикацию данных по промышленным заказам в США и незавершенным продажам на рынке недвижимости.
На графике состоялся долгожданный выход цены из боковика 1.1320-1.1360. Пообой произошел вверх, что делает приоритетным сценарий с дальнейшим развитием бычьего движения с перспективными среднесрочными целями на уровнях 1.1500 и 1.1600. Соответственно при принятии торговых решений предпочтение стоит отдавать длинным позициям. Продажи снова станут актуальны только после закрепления валютной пары ниже уровня 1.1320.


Наши рекомендации: покупки от 1.1380




GBP/USD


Пара GBP/USD также сохраняет позитивную динамику движения на фоне внутриполитических событий которые происходят в эти дни в Великобритании. Вчера состоялось выступление премьер-министра страны Терезы Мэй, которая под давлением парламентариев и общественности согласилась на отсрочку Brexit в том случае если в ближайшее время ей не удастся добиться изменений достигнутого в ноябре 2018 года соглашения с ЕС.
План действий выглядит следующим образом – в ближайшее время Мэй продолжит диалог с европейской стороной, для изменения отдельных условия соглашения по Brexit. 12 марта состоится очередное голосование по представленному Мэй соглашению. Если парламент отвергнет его правительство вынесет на голосование вопрос о выходе из ЕС бес сделки. Если и это предложение будет отвергнуто 14 марта на голосование будет поставлен вопрос о переносе Brexit на более поздний срок. При этом Мэй отметила, что отсрочка Brexit не облегчит процесс выхода Великобритании из ЕС.
Главной проблемой для премьер-министра Великобритании остается тот факт, что Европа по-прежнему выступает против пересмотра соглашения. Комментируя последние события главный переговорщик от ЕС Мишель Барнье заявил сегодня о невозможности изменения соглашения достигнутого в ноябре прошлого года. Поэтому несмотря на наличие определенных новостей, которые рынок сейчас воспринимает очень позитивно, пара GBP/USD остается очень уязвимой.
На графике цена вплотную подошла к сильной области сопротивления, которую можно обозначить уровнями 1.3320-1.3340. Соответственно сегодня можно ожидать продолжения бычьего движения к выше отмеченному диапазону цен, где с очень большой вероятностью будет сформирована разворотная формация, в рамках которой можно ожидать развития сильного откатного движения.


Наши рекомендации: краткосрочные покупки от 1.3260.




USD/JPY


Пара USD/JPY достаточно активно снижается на ослаблении курса доллара и негативной динамики движения основных фондовых индексов.
Доллар оказался под давлением после комментариев Джерома Пауэлла, который в очередной раз подтвердил планы ФРС приостановить на неопределенный срок процесс повышения процентных ставок.
Фондовые площадки снижаются на сохраняющихся опасениях относительно перспектив развития мировой экономики. При этом инвесторы по-прежнему ждут ясности в вопросе дальнейших торговых взаимоотношений США и Китая. Новой информации о ходе переговоров на рынке пока нет.
Сегодня утром монетарную политику Банка Японии прокомментировал один из членов правления банка, Гуши Катаока. Он отметил, что регулятор будет приложить максимум усилий для достижения целевого уровня инфляции и для достижения этой цели будет по-прежнему придерживаться очень мягкой монетарной политики. Эти заявления несколько ослабили натиск продавцов по USD/JPY, но дальнейшее ослабление доллара и сохранение негативной динамики движения фондовых рынков могут возобновить медвежий тренд по данной валютной паре.
На графике вчера состоялся пробоя важной промежуточной поддержки 110.60. Это сигнал в пользу дальнейшего развития медвежьего движения, следующей целью для которого выступает уровень 110.20. При этом отмеченный выше уровень 110.60 сейчас будет выступать в качестве сопротивления, на котором стоит ожидать завершения коррекции.

Наши рекомендации: продажи от 110.60





Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Китай vs США = Золото


Мировая экономика замедляется, это факт подтвержденный центральными банками практически всех ведущих стран мира. Аналитики крупнейших инвестиционных банков и авторитеты экономической науки все в один голос утверждают, что мир на грани нового экономического кризиса! Однако где именно находится эта грань? Какие факторы способны толкнуть мировые финансовые рынки переступить эту последнюю черту и погрузить экономику в хаос? Является ли золото надежным убежищем финансовых активов в случае экономических потрясений, и нужно ли покупать его прямо сейчас?


Аналитический департамент брокера FortFS начинает публикацию цикла еженедельных экономических обзоров, в которых вы найдете ответы на все эти вопросы. В наших обзорах вы сможете также следить за актуальными изменения внутри мировой финансовой системы и за тем, как это отражается на золоте и рынке драгоценных металлов, нефти и мировых фондовых индексах. Наши обзоры будут публиковаться еженедельно по четвергам или пятницам.


Итак, первый квартал 2019 года начался для финансовых рынков сложно. Американское правительство временно приостановила свою работу, промышленное производство, как в США,так и в мире снизилось, торговые войны Дональда Трампа потрясли мир и выявили коренные противоречия в интересах стран с экспортно-импортными экономиками. На фоне данных событий, большинство аналитиков видит основную причину глобального замедление экономического развития именно в торговых войнах, развязанных США. Однако, по нашему мнению, не стоит забывать, что основным драйвером торговых противоречий является Китай и именно экономика Китая способна оказать существенное влияние на то, как будут развиваться мировые финансовые рынки в этом году.


Для начала следует отметить, что основной причиной охлаждения экономики Китая в конце 2018 и в начале 2019 годах явилась политика китайских властей, направленная на ограничение привлечения заемных средств на рынок китайских ценных бумаг. Фактически приток дешевых денег для финансирования инвестиций в Китайскую экономику существенно снизился. В дополнение к этому, борьба с нелегальными инвестиционными схемами и выводом денег из страны также способствовала уменьшению общего количества инвестиций в китайскую экономику. Вслед за этим, чтобы остановить замедление роста экономики, центральный банк Китая ввел целый пакет мер по стимулированию бизнеса внутри страны. Согласно инструкциям регулятора, китайские банки смягчили условия кредитования для мелкого и среднего бизнеса и выдали кредитов в первом квартале 2019 почти вдвое больше, чем прогнозировали аналитики. Китайское правительство также анонсировало политику снижения налогов. Таким образом, мы видим попытку Китая стимулировать развитие бизнеса и предотвратить дальнейшее снижение темпов экономического роста.


Неоспоримым является факт взаимосвязи экономики Китая с экономиками США, Европы, Азии, а также экономиками стран EM (Emerging Markets). Это означает, что если Китаю удастся реанимировать свой экономический рост, это в свою очередь, безусловно поддержит мировую экономику и затормозит ее постепенное сползание в бездну. Как минимум, на какое-то время. Для золота, это плохой сценарий. Потребность в желтом металле, как убежище от валютных и экономических кризисов пойдет на спад, что толкнет цену вниз.


Однако, успех Китая в борьбе с внутренним кризисом будет во многом зависеть от того, как закончатся торговые переговоры с США и насколько выгодными для Китая будут условия перемирия в этой торговой войне. Согласно заявлениям представителей США и Китая, переговоры, вероятно, будут завершены в Апреле. В том случае, если переговоры принесут выгоду Китаю, можно ожидать позитивного развития экономической ситуации. Но следует учесть, что потребуется не менее 3 месяцев, прежде чем данные позитивные изменения станут заметны и поддержат мировую экономику. Золото очень чувствительно к позитивному восприятию экономических перспектив инвесторами и ,как правило, быстро увядает под ярким светом оптимистичных экономических ожиданий.


В случае неудачи в торговом перемирии, Китай может испытать ускорение спада своей экономики и тоже самое произойдет с экономиками соседних стран Азии. При неспособности найти альтернативные решения в короткий срок, Китай получает перспективу полноценного кризиса своей банковской системы. Нетрудно представить, что может произойти если мелкий и средний бизнес Поднебесной окажется неспособным выплачивать колоссальный объем недавно взятых кредитов. Не стоит забывать и о вполне созревшем, многолетнем пузыре ипотечного кредитования внутри Китая. Даже при возникновении лишь тени финансового кризиса в Китае, а следовательно и в соседних странах Юго-Восточной Азии, золото стремительно обретет силу.


Но не стоит забывать и о тех, кто инициировал торговую войну и сами переговоры!
В том случае, если торговое соглашение с Китаем будет иметь положительный эффект на экономику США, мы можем ожидать возобновление политики повышения ставок ФРС, укрепление доллара США как единой резервной валюты и как прямое следствие, снижение цен на золото, номинированное в американской валюте.


Если же США не смогут отстоять свои бизнес интересы и это станет очевидным, финансовые рынки заговорят о неэффективности администрации Трампа, о кризисе мировой торговли, о надвигающейся рецессии в экономике США, об опасности потери долларом США роли резервной валюты и о всех тех страхах и опасениях которые держат инвесторов в напряжении начиная с 2008 года. Это и будет звездный час для золота , и его сияние станет ослепительным.


Таким образом, становится очевидным насколько точным должен оказаться баланс торговых договоренностей США и Китая для того, чтобы обе страны смогли решить свои внутренние проблемы, а мировой инвестиционный климат улучшился и глобальный экономический спад остановился.


Удастся ли двум великим мировым экономикам найти компромисс? Будет ли такой компромисс экономически эффективным? Как долго продлиться перемирие? На какие меры готовы пойти стороны при не достижении желаемого результата? Ответы на эти вопросы определят ход глобального экономического и политического развития всего мира на ближайшие годы а может и более. Мы можем с уверенностью ожидать что динамика цен на золото будет прекрасным индикатором того, насколько успешно происходит переформатирование глобальной экономической системы.


В нашем следующем еженедельном обзоре, мы проанализируем влияния фондового рынка США на золото, и что из этого следует на сегодняшний день.


Подробности на нашем сайте, в разделе:https://www.fortfs.com/analytics/fundamental




Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services


Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Золото и фондовый рынок США​

Это все же произошло!
Американский фондовый индекс NASDAQ 100 легко и непринужденно установил новый исторический максимум. Последние два месяца в медиа пространстве не утихали споры о замедлении глобального экономического роста, о влиянии BREXIT на экономику Еврозоны, о будущей политике центральных банков и о торговых переговорах между США и Китаем. И тем не менее, все это время фондовый рынок США демонстрировал рост, индекс доллара США снова заявил о своей силе, а данные экономической статистики США превзошли позитивные прогнозы экспертов.
Удивительно, но данные по розничным продажам в марте вышли на уровне 1,6 вместо ожидаемых 1,1 и оказались лучшими с 2017 года! Впервые за почти 50 лет уровень заявок на пособия по безработице упал ниже 200K, сигнализируя о здоровом и развивающемся внутреннем рынке труда США. Уровень продаж нового жилья в марте также показал положительную динамику и составил 692K против ожидаемых 647K. Все это указывает на то, что слабость экономики США была значительно преувеличена и в умах аналитиков пессимистичные оценки явно превалировали над реальной картиной.
И тем не менее, повод для пессимизма был. Давайте не будем забывать, что несмотря на то, что потребовалось всего лишь 4 месяца, чтобы ведущие фондовые индексы США восстановились и Nasdaq 100 взял новую высоту, этому предшествовал стремительный и панический обвал. Осень 2018 года оказалась беспощадна для мирового фонlового рынка и многие инвесторы фиксировали значительные убытки не только вследствие падения индексов США, но и от последовавшего за этим спадом рынка Азии и Европы.


И вот, словно в сказке, все беды оказались позади, а на горизонте вновь появились перспективы снять сливки на новом росте американского фондового рынка? Так ли это, и как это отразится на инвестициях в золото?


Прежде всего, наше внимание привлек тот факт, что S&P500, будучи флагманом американского фондового рынка, не смог на момент написания этой статьи обновить свои исторические максимумы и несмотря на очевидный рост вслед за Nasdaq 100, не сумел пока подняться выше отметки 2940, откуда и началось осеннее пике. Объемы дневных торгов также не превышают среднего значения. Схожая картина и на графике Dow30. Несмотря на то, что оба индекса подошли вплотную к своим максимальным историческим значениям, трейдеры не должны воспринимать как должное, что S&P500 и Dow30 легко обновят свои максимумы. Трейдерам следует учитывать, что вблизи исторических максимумов, резко повышается волатильность и следовательно возникает возможность коррекции. Шанс для коррекции цены становятся еще больше, когда мы входим в «новую высокую территорию». Малейшая негативная экономическая или геополитическая новость способна спровоцировать каскад ордеров на закрытие позиций и фиксацию прибылей. Именно так обычно начинаются коррекции, и иногда, они переходят в нечто большее.


Во-вторых, необходимо учитывать что данное восходящее движение длиться уже более 4 месяцев, и началось с минимумов декабря 2018 года. Это был очень драматичный и не простой рост, во время которого постепенно восстанавливалось доверие инвесторов и трейдеры наращивали позиции. На протяжении этого времени, не было ни одной серьезной коррекции, которая бы превысила 23 % по шкале Фибоначи. Если предположить, что коррекция начнется от текущих исторических максимумов, коррекция индексов с высокой долей вероятности продлится не меняя 30 дней и составит не менее 38 % от текущих ценовых уровней. Для S&P500 вероятной первой целью коррекции будет отметка 2700 (-240 пунктов), а для Dow30 отметка 24750 (-1900 пунктов).


В дополнение, трейдеры должны принять во внимание стабильно укрепляющиеся позиции доллара и государственных ценных бумаг США в течение последних недель. В совокупности, это может косвенно указывать на продажу крупными институциональными инвесторами части американских акций по максимальным ценам последних 4 месяцев и реинвестировании прибылей в надежные активы с гарантированной купонной доходностью. Выводы о рискованности вложений в фондовый рынок США на данном этапе, становятся очевидны.


Какие выводы следуют для Золота?


Аналитический департамент FortFS ожидает увеличение волатильности на американском фондовом рынке в ближайшие 3 месяца. Так как сейчас индексы США вращаются вблизи исторических максимумов, повышенная волатильность может спровоцировать коррекцию и временное снижение цен на фондовом рынке. Мы ожидаем, что это снижение фондовых индексов в сочетании с опасениями по поводу глобальных политических и экономических факторов таких как, Brexit, ухудшающаяся экономика Европы, риски экономики Китая и тому подобное, могут привести к тому, что рынки войдут в консолидацию и торговлю в диапазоне. Данная ситуация является прекрасным катализатором для золота и серебра, чтобы еще раз протестировать ценовые максимумы 2019 года и начать постепенный рост выше, на фоне увеличивающейся нервозности инвесторов на мировых финансовых рынках.


В следующем еженедельном обзоре аналитики брокера FortFS рассмотрят ситуацию на мировом рынке энергоносителей и его взаимосвязи с рынком драгоценных металлов.


Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ рынка EUR/USD с помощью Метода оценки - “Свинги Ганна и Price Action"
30 августа, 2019


Дневной график: нисходящий свинг вчера пробил очередное дно, и теперь на пути у медведей остается лишь поддержка 1.1026. Если будет пробита и она, это станет первым сигналом к тому, что евро провалится на следующей неделе под психологически важный уровень 1.1000 (см. черную стрелку).
Пока 1.1026 не пробита, будет существовать и вероятность разворота через паттерн “Двойное дно”.







Н1: локальная структура сохраняет нисходящий характер, с характерным “снятием” бычьих стопов выше. Таким образом, есть очень большая вероятность дальнейшего падения пары. Хотя, значимость поддержки 1.1000 трудно переоценить. Там наверняка может быть встречен большой объем лимитных приказов на покупку, а также будет возможны масштабные фиксации коротких позиций.





Выводы:


Основной сценарий - снижение к 1.1000 и затем резкий отскок вверх.
Альтернативный сценарий - падение под 1.10 и закрепление в 9-й фигуре.
Торговые решения:
Продажи к 1.1000 и, возможно, ниже.
Поиск возможных локальных подтверждающих сигналов на покупку в зоне 1.1000.


Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!