Ежедневная аналитика от Mtrading

[Mtrading]

Волновой анализ EURUSD, GBPUSD, USDJPY на 5 марта 2019 года


EURUSD

Продолжается построение длительной коррекционной волны, принимающей форму тройной тройки. Скорее всего, на последнем участке формируется восходящий зигзаг A-B-C.


Сейчас подходит к завершению нисходящая коррекция B, после завершения которой, рост будет продолжен в рамках импульса C. Таким образом, при подтверждении разметки возможно открытие длинных позиций.


GBPUSD

Скорее всего, сейчас формируется локальная нисходящая коррекция (iv), после завершения которой, мы увидим рост рынка в рамках импульса (v).


С учётом того, что нисходящая коррекция выглядит почти завершённой, судя по её глубине и длительности, рост цены может начаться в самое ближайшее время. При подтверждении разметки построении первого восходящего импульса допускается открытие длинных позиций.


USDJPY

Рынок формирует финальную часть восходящей коррекционной волны связки [X], которая является простым зигзагом. Скорее всего, сейчас происходит развитие импульса 5 of (C), после завершения которого, мы увидим снижение рынка в начальной части нового нисходящего тренда.


Возможно, что снижение начнётся уже сегодня к вечеру. Поэтому в текущей ситуации не рекомендуется рассматривать открытие длинных позиций.


Роман Онегин, аналитик компании MTrading
_________________________________________________________________


Анализ опционов и фьючерсов по AUD/USD на 05.03.2019


Суммарная капитализация вложений денежных средств в деривативы на австралийский доллар составила $20 млрд 566 млн. Увеличение капитализации за предыдущую отчетную неделю составило 3%.


Перевес медвежьих позиций в денежном эквиваленте составил $7 млрд 163 млн. По сравнению с аналогичными показателями недельной давности увеличение преобладания медведей составило 6%. Это дает основания предполагать о вероятном продолжении понижения котировок актива на протяжении текущей торговой недели.


Увеличение залокированных позиций инвесторов за прошедшую неделю при этом составило менее 1%. Рассматриваемый показатель свидетельствует о вероятном однонаправленном движении котировок фьючерса австралийского доллара на протяжении текущей торговой недели.


Также стоит акцентировать внимание читателей на том, что суммарные денежные вложения в AUD/USD однозначно свидетельствуют о перевесе капитализации медведей: 33% покупателей и 67% продавцов.


Ближайшим важным уровнем сопротивления на дневном таймфрейме выступает месячный уровень баланса маркетмейкера по котировке 0.7148.

При закреплении котировок актива выше указанного опционного уровня сопротивления следующей целью повышения выступает зона сопротивления хеджеров (0.7300).


Дополнительно указанную область сопротивления усиливает прибавление долгосрочных опционных позиций на снижение общим объемом свыше $217 млн.


Ближайшим долгосрочным уровнем поддержки выступает месячный опционный уровень прироста $40 млн на рост, который расположен по ценовой отметке 0.7035.


Следующей поддержкой выступает опционный уровень прироста $35 млн на рост по месячным опционам (0.6973).


Ключевой областью для расторговки на вторник, 5 марта, выступает зона 8% продавцов (0.7063-0.7049).


При закреплении выше указанной зоны сопротивления ближайшей целью роста выступает опционный баланс дня 0.7093.

Последующей целью повышения выступает уровень лимитных ордеров на продажу (0.7131).


При альтернативном сценарии развития событий, закреплении котировок актива на протяжении европейской и американской сессии текущего дня ниже среднесрочной зоны сопротивления 8% продавцов (0.7063-0.7049), целевым ориентиром снижения выступает недельный уровень убытка маркетмейкера (0.6981).


Дмитрий Зеланд, аналитик компании MTrading

 

[Mtrading]

Анализ опционов и фьючерсов по USDCAD на 06.03.2019


Денежные вложения «хозяев рынков» в деривативы на канадский доллар биржи CME Group составили $23 млрд 607 млн. Капитализация вложений увеличилась на 2%.


Чистый перевес бычьих позиций при этом уменьшился на 4%. Общий чистый перевес покупателей USDCAD в денежном эквиваленте составил $6 млрд 205 млн.


Незначительное увеличение залокированных позиций инвесторов менее чем на 1% при этом дает основание предполагать о вероятном однонаправленном движении котировок актива на протяжении второй половины текущей торговой недели.


При этом не стоит забывать, что общее соотношение вложений SMART MONEY в USD/CAD следующее: 63% покупателей и 37% продавцов.


Первой целью повышения на дневном таймфрейме выступает месячный опционный уровень прироста $57 млн на падение, который располагается по котировке 1.3404.

Следующим важным сопротивлением выступает месячный опционный уровень сопротивления маркетмейкера по котировке 1.3573.


Ближайшим уровнем поддержки при ведении торговли внутри текущего опционного месяца выступает опционный баланс маркетмейкера (1.3251).


Последующей поддержкой выступает месячный опционный уровень прибавления значительного количества позиций на рост по ценовой отметке 1.3058.


При рассмотрении вероятных спекулятивных решений текущего торгового дня стоит отметить ближайший ключевой уровень поддержки,- уровень страйка недельной зоны сопротивления хеджеров, который располагается по ценовой отметке 1.3336.


Последующим уровнем поддержки на среду, 6 марта, выступает опционный баланс дня (1.3319).


Первой целью роста на текущий рабочий день выступает уровень начала убытка маркетмейкера (1.3376).

При пробое и закреплении выше указанного уровня сопротивления на протяжении европейской или американской сессии текущего рабочего дня вероятность последующего повышения к окончательной цели роста на текущую торговую неделю, к уровню премии недельной области сопротивления хеджеров (1.3391), увеличивается.


Дмитрий Зеланд, аналитик компании MTrading
______________________________________________________________


Волновой анализ EURUSD, GBPUSD, USDJPY на 6 марта 2019 года


EURUSD

Рынок продолжает снижаться в рамках нисходящей коррекционной волны B. Судя по величине и глубине этой волны, она практически завершена.


В самое ближайшее время мы можем увидеть начало подъёма рынка, однако открывать длинные позиции до подтверждения разметки не рекомендуется. Разметка будет подтверждена, когда рынок сформирует первый ощутимый восходящий импульс и коррекцию к нему.


GBPUSD

По всей видимости, мы видим снижение рынка в составе нисходящей коррекционной волны . Сейчас она вполне может быть полностью завершена.


Поэтому, сегодня возможно развитие первого восходящего импульса и коррекции к нему. В случае начала восходящего движения, рекомендуется рассматривать открытие длинных позиций.


USDJPY

Рынок продолжает двигаться в составе восходящей коррекционной волны [X], которая принимает форму простого восходящего зигзага. На последнем участке мы видим развитие бычьего импульса 5, в рамках которого была завершена небольшая боковая коррекция [iv] of 5.


Сегодня ожидается подъём в небольшом импульсе [v], после чего мы увидим начало нового нисходящего тренда. Примерная схема будущего движения представлена на графике.


Роман Онегин, аналитик компании MTrading

 

[Mtrading]

Энергетический прогноз 2019 года с перспективой до 2050 года


Здравствуйте, уважаемые коллеги.


Начало марта, в преддверии весеннего цикла заседаний центральных банков, с точки зрения рыночных движений, выдалось на редкость скучным. Тем интереснее стал выход в свет «Энергетического прогноза на 2019 год с перспективой до 2050 года» от Агентства Энергетической Информации США — US EIA, с некоторыми аспектами, которого, я хотел бы вас познакомить.


Российским читателям данный прогноз интересен прежде всего тем, что буквально на наших глазах, в течении последнего десятилетия, США совершили революцию в сфере сланцевой добычи нефти и газа, перейдя на полную энергетическую независимость, и в ближайшее время могут составить конкуренцию российским поставкам энергоносителей.


На этот счёт существуют различные мнения и источники информации, но как мне кажется прогноз от ведомства много лет занимающегося прогнозированием в области энергоносителей, как минимум заслуживает того, чтобы обратить на него внимание.


1. Соединённые Штаты становятся чистым экспортёром энергии после 2020 года


Основной вывод, который делают аналитики US EIA состоит в том, что в ближайшее время, на рубеже 2019 — 2020 года, США превратятся их нетто импортёра энергоносителей, в нетто экспортёра (рис.1), после чего активно начнут теснить традиционных поставщиков по всему миру, но прежде всего в европейском регионе.

Рис.1: Показатели экспорта и импорта энергии США. Общий объем торговли энергией и нетто импорт энергии по видам энергоносителей.


Согласно данным US EIA,США стали нетто экспортёром сжиженного природного газа в 2017-2018 годах, в то время как выход на нетто экспорт нефти и сжиженных углеводородов зависит от ряда факторов. При этом рост экспорта энергоносителей, при одновременном снижении импорта будет проходить вплоть до 2030 года, т. е. как минимум в ближайшие 10 лет.


2. США выйдут на нулевой импорт нефти в 21 — 22 году


С началом сланцевой революции в США, импорт нефти постоянно снижался. Если в марте 2015 года США импортировали 5.53 млн. баррелей нефти и нефтепродуктов в сутки, то в марте 2019 планируется завозить всего 1.28 млн. бочек нефти в день. При этом собственное потребление нефти, за тот же период, увеличилось с 19.34 млн. баррелей до 20.74 млн. баррелей в сутки.


При высоких ценах нефти и (или) значительном развитии технологий её добычи, США выйдут на самообеспечение нефтью уже в 2019 году, однако базовый сценарий предполагает такое развитие событий в 21 — 22 году. (рис.2)


Даже при низких ценах на нефть и слабом развитии технологий, в период до 2030 года США снизят импорт нефти до минимума, тем самым полностью перейдя на собственное сырье, за исключение тех случаев, когда импорт необходим для поддержания процессов переработки.

Рис.2: Прогноз экспорта — импорта нефти в США


При высоких ценах на нефть и значительном развитии технологий, США уже в ближайшие годы могут выйти на уровень добычи 15 млн. баррелей в сутки, но при низких ценах на нефть и слабом экономическом росте, добыча нефти в США будет составлять 12 — 13 млн. баррелей в сутки, т. е. будет чуть выше текущих значений. Следует отметить, что добыча нефти в России сейчас составляет 11.5 млн. баррелей.


В настоящий момент США производят около 12 млн. баррелей в сутки, и могут выйти на уровень 13.5 млн. при текущих ценах уже к концу 2020 года. Даже если цены на нефть упадут, прогноз от US EIA предполагает, что производство нефти в США в ближайшие годы останется на текущих значениях 11 — 12 млн. баррелей в день, что делает из США производителя нефти N1 в мире.


В базовом варианте расчётов US EIA, добыча сырой нефти в США продолжит устанавливать ежегодные рекорды вплоть до 2027 года, и будет превышать 14,0 млн. баррелей в день до 2040 года. Основным источником роста добычи сырой нефти в США по-прежнему является сланцевая нефть.


3. К 2050 году цены на нефть могут достигнуть $212 за баррель


Анализируя ценообразование мирового рынка энергоносителей US EIA делает вывод, что на цены сырой нефти в большей степени влияют международные рынки, чем предположения о внутренних ресурсах, росте мировой экономики и технологическом прогрессе.


В случае высоких цен на нефть, цена марки Brent к 2050 году может достичь $212 за баррель, в базовом сценарии её цена составит $108/b. В случае низких цен и при неблагоприятном сценарии, стоимость сорта Брент составит $50/b, т.е. в ближайшие 30 лет может оставаться на текущих значениях (рис.3).

Рис.3: Прогноз цены нефти Брент и природного газа


4. США станут конкурентами России на европейском рынке природного газа


Прогноз предполагает, что добыча природного газа из сланцевых ресурсов в восточной части США, будет расти в перспективе до 2050 года (рис.4 и 5). На карте хорошо видно, что основные газодобывающие районы расположены именно на восточном побережье США.


Возможно поэтому, Северный поток-2 встречает такое сопротивление со стороны восточноевропейских политиков, которые под трескотню о российской угрозе, открыто лоббируют интересы США и Украины. Лично у меня есть большое подозрение, что они делают это - отнюдь не бесплатно.


Добыча природного газа в США в большинстве случаев обусловлена продолжающимся развитием сланцевых месторождений Marcellus и Utica на востоке. Природный газ из Eagle Ford (совместного производства с нефтью) и Haynesville в регионе побережья Мексиканского залива также способствует производству природного газа внутри страны.

Рис.4: Добыча природного газа


Исторически сложилось так, что большая часть сжиженного природного газа (СПГ) продаётся по долгосрочным контрактам, связанным с ценами на сырую нефть, поскольку региональный характер рынков природного газа препятствует разработке индекса цен на природный газ, который мог бы использоваться во всем мире.


Как следует из прогноза US EIA, CША собираются активно бороться, с этим, по их мнению, недостатком, развивая рынок собственных спотовых и фьючерсных поставок СПГ, не без пользы для себя конечно.


Преимущество американских поставок СПГ заключается в том, что они оцениваются на основе относительно низких внутренних спотовых цен, вместо контрактов, связанных с нефтью. Стоимость перевозки при этом расчёт не принимается.


Предполагается, что себестоимость американского газа, при наличии инфраструктуры, будет лишь незначительно отличатся от себестоимости российского газа, а если будет отличатся значительно, то проблемы индейцев — шерифа не волнуют.

Рис.5: Потоки природного газа внутри США и на экспорт


Сланцевая революция в США, уже привела к переделу рынка энергоносителей, а их экспансия на европейские рынки, где они обладают политическим и экономическим влиянием, способна составить серьёзную конкуренцию Газпрому и другим российским монополистам, вплоть до полного закрытия европейского рынка для энергоносителей из России.


Конкуренция будет ещё больше усиливаться, в том случае если на рынке будет преобладать слабый спрос на энергоресурсы, что ещё больше осложнит позиции такого неэффективного монополиста как Газпром.


Перспективы для российской нефти выглядят более оптимистичными, но и там, США, если смогут конечно, сделают все, чтобы выдавить Россию с её традиционных рынков,при этомне дав закрепиться на новых.


Возражения, что американские газ и нефть будут обходиться европейским потребителям дороже, не стоит воспринимать как серьёзный фактор способный остановить американскую экспансию, на котором можно построить долгосрочную политику.


Практика показывает, что лоббируя интересы США, европейская элита никогда не останавливается перед повышением цен на энергоносители для собственных потребителей, которые и так, ввиду высоких налогов, платят в два раза больше, чем в среднем по миру. Как говорится: - «Ничего личного, это просто бизнес».


Глеб Кабанов — аналитик компании MTrading

 

[Mtrading]

Волновой анализ EURUSD, GBPUSD, USDJPY на 7 марта 2019 года


EURUSD

Предположительно рынок завершил развитие нисходящей коррекционной волны B, поэтому всё готово к тому, чтобы рынок начал двигаться в восходящем направлении в рамках бычьего импульса C.


В связи с тем, что уже был построен первый небольшой восходящий импульс и коррекция к нему, разметку можно считать подтверждённой. В случае продолжения восходящего движения, можно открывать длинные позиции с целью взять движение в рамках восходящей импульсной волны C.


GBPUSD

Продолжается построение восходящей зигзагообразной волны Y, которая принимает форму простого зигзага [a]--[c]. Скорее всего, была полностью завершена нисходящая коррекция , поэтому в ближайшее время ожидается рост рынка в рамках бычьего импульса [c] of Y. Таким образом, ожидается рост рынка в ближайшие торговые дни.


USDJPY

Скорее всего, было полностью завершено развитие восходящей коррекционной волны связки [X], после чего мы увидели начальную часть новой нисходящей тенденции. После совсем небольшого снижения, ожидается развитие восходящей коррекции.


Восходящая коррекция будет совсем небольшой, и после её завершения рынок продолжит двигаться вниз. Поэтому в текущей ситуации предпочтительнее рассматривать открытие коротких позиций.


Роман Онегин, аналитик компании MTrading
_______________________________________________________________


Анализ опционов и фьючерсов по S&P500 на 07.03.2019


За предыдущую отчетную неделю капитализация позиций подотчетных CFTC участников биржи CME Group по деривативам на фондовый индекс S&P500 увеличилась на 2%. Суммарная капитализация рынков производных финансовых инструментов на Standard&Poor's 500 достигла $1 трлн 3 млрд 493 млн.


Перевес бычьих позиций при этом увеличился на 142%. В денежном эквиваленте перевес покупателей составил $4 млрд 393 млн.


За предыдущую неделю инвесторы уменьшили количество залокированных позиций на 2%. Это дает основания предполагать о вероятном однонаправленном движении котировок актива на дневном таймфрейме на протяжении второй половины текущей торговой недели.


Также стоит отметить следующее отношение вложений капитала в деривативы на S&P500 среди SMART MONEY: 50% покупателей и 50% продавцов.


Ближайшим долгосрочным уровнем поддержки на дневном таймфрейме выступает месячный опционный уровень прироста $500 млн на рост, который размещен по ценовой отметке 2700.00.

Последующей поддержкой на дневном таймфрейме выступает месячный баланс маркетмейкера (2475.00).


Ближайшей областью сопротивления на дневном таймфрейме выступает долгосрочная зона 80% покупателей (2801.92-2848.67), внутри которой расположен месячный уровень сопротивления маркетмейкера 2835.13.


Ближайшей областью поддержки на сегодня выступает зона 4% продавцов (2759.68-2753.68).


Расположение уровня лимитных покупателей (2757.87) выступает подтверждением силы зоны поддержки 4% продавцов.


Последующей поддержкой выступает уровень начала убытка маркетмейкера (2728.66).

Прибавление недельных опционных позиций на рост объемом $919 млн дополнительно усиливает уровень поддержки маркетмейкера.


Ближайшим сопротивлением при ведении торговли внутри дня выступает уровень опционного баланса дня, который размещен по ценовой отметке 2770.93.


Последующей целью роста выступает недельный баланс маркетмейкера (2785.00).


Дмитрий Зеланд, аналитик компании MTrading

 

[Mtrading]

Анализ опционов и фьючерсов по USD/JPY на 11.03.2019


За предыдущую отчетную неделю общие вложения денежных средств среди крупных участников биржи CME Group по торговле деривативами на японскую иену увеличились на 10%.


При этом общая капитализация вложений денежных средств в долларовом эквиваленте составила $52 млрд 518 млн.


Преобладание быков за предыдущую неделю увеличилось на 24%. В денежном эквиваленте сантимент перевеса покупателей составил $13 млрд 274 млн. В связи с этим стоит ожидать продолжения восходящего движения котировок актива на протяжении второй половины текущей торговой недели.


По данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами США, количество залокированных позиций инвесторов увеличилось на 1% за прошедшую отчетную неделю. Это дает основания предполагать о вероятном однонаправленном движении котировок актива на протяжении ближайшей торговой недели.


Вложение денежных средств в USD/JPY среди SMART MONEY следующее: 63% покупателей и 37% продавцов.

Первой долгосрочной целью повышения на дневном таймфрейме выступает месячный уровень сопротивления хеджеров (111.92).


В случае пробоя и закрепления выше указанного опционного уровня сопротивления стоит ожидать вероятного роста к уровню начала убытка маркетмейкера по долгосрочным опционным контрактам (112.76).


Ближайшей поддержкой при ведении торговли внутри опционного месяца выступает опционный баланс апрельского контракта, который располагается по котировке 109.95.


В случае пробоя и закрепления ниже опционного баланса месяца следующей долгосрочной целью снижения выступает страйк месячной зоны поддержки хеджеров (108.76).


Ключевой поддержкой на первый рабочий день текущей недели выступает уровень лимитных покупателей (110.23).

В случае пробоя уровня лимитных покупателей стоит ожидать снижения к недельному опционному уровню прироста $195 млн на рост (109.25).


Ближайшим уровнем сопротивления на понедельник, 11 марта, выступает опционный баланс недели, который располагается по ценовой отметке 111.85.


В случае пробоя и закрепления выше опционного баланса недели на протяжении европейской и/или американской сессии текущего рабочего дня стоит ожидать повышения к следующей цели роста внутри рабочей недели,- к уровню сопротивления маркетмейкера (111.93).


Дмитрий Зеланд, аналитик компании MTrading
______________________________________________________________


Волновой анализ EURUSD, GBPUSD, USDJPY на 11 марта 2019 года


EURUSD

Предположительно было завершено развитие нисходящей волны [D] длительного наклонного треугольника. В настоящий момент рынок начал развитие очередной восходящей коррекционной волны [E].


Скорее всего, рост рынка будет продолжен в ближайшее время, поэтому в текущей ситуации рассматривать продажи не рекомендуется. При продолжении роста цены допускается рассматривать открытие длинных позиций.


GBPUSD

После завершения построения нисходящей коррекционной волны связки X, мы увидели начало развития новой восходящей волны Y. Волна Y принимает форму бычьего зигзага. Скорее всего, сейчас подошло к завершению развитие нисходящей коррекции .


После полного завершения построения коррекции , ожидается рост рынка в рамках новой восходящей импульсной волны [c]. Поэтому в самое ближайшее время может начаться рост рынка.


USDJPY

Рынок полностью сформировал восходящую коррекционную волну связку [X], после чего мы увидели начальную часть нового нисходящего тренда.


Скорее всего, была построена первая нисходящая импульсная волна. В ближайшее время ожидается развитие небольшой восходящей коррекции, после чего валютная пара продолжит двигаться в нисходящем направлении. В текущей ситуации допускается рассматривать продажи.


Роман Онегин, аналитик компании MTrading

 

[Mtrading]

 

[Mtrading]

Анализ опционов и фьючерсов по Gold на 12.03.2019


По состоянию на 5 марта суммарная капитализация вложений денежных средств в деривативы на золото составила $180 млрд 125 млн.


Уменьшение капитализации за предыдущую отчетную неделю составило 9%. Это дает основания предполагать о слабости нисходящего движения котировок актива на протяжении двух предыдущих торговых недель.


Перевес бычьих позиций в денежном эквиваленте составил $32 млрд 73 млн. По сравнению с аналогичными показателями недельной давности уменьшение преобладания быков составило 35%. Это дает основания предполагать о вероятном продолжении понижения котировок актива на протяжении текущей торговой недели.


Уменьшение залокированных позиций инвесторов за прошедшую неделю при этом составило 1%. Рассматриваемый показатель свидетельствует о вероятном однонаправленном движении котировок фьючерса золота на протяжении текущей торговой недели.


Также стоит акцентировать внимание читателей на том, что суммарные денежные вложения в Gold однозначно свидетельствуют о перевесе капитализации быков: 59% покупателей и 41% продавцов.


Ближайшим важным уровнем сопротивления на дневном таймфрейме выступает месячный уровень сопротивления маркетмейкера по котировке 1328.12.

При закреплении котировок актива выше указанного опционного уровня сопротивления следующей целью повышения выступает опционный уровень прибавления $160 млн на снижение (1350.84).


Ближайшим долгосрочным уровнем поддержки выступает месячный опционный уровень прироста $318 млн на рост, который расположен по ценовой отметке 1271.71.


Следующей поддержкой выступает месячный уровень поддержки маркетмейкера (1244.96), который усиливается прибавлением $374 млн на рост по месячным опционам.


Ключевой областью для расторговки на вторник, 12 марта, выступает зона 2% продавцов (1292.12-1291.25).


При закреплении выше указанной зоны поддержки ближайшей целью роста выступает недельный баланс маркетмейкера 1300.00.

Конечной целью роста на текущую рабочую неделю выступает зона 8% покупателей (1318.20-1314.80).


При альтернативном сценарии развития событий, закреплении котировок актива на протяжении европейской и американской сессии текущего дня ниже среднесрочной зоны поддержки 2% продавцов, целевым ориентиром снижения выступает уровень лимитных покупателей (1284.48).


Дмитрий Зеланд, аналитик компании MTrading
________________________________________________________________


Волновой анализ EURUSD, GBPUSD, USDJPY на 12 марта 2019 года


EURUSD

Рынок полностью завершил развитие нисходящей коррекционной волны [D], после чего мы увидели начальную часть нового восходящего тренда.


По всей видимости, началось построение восходящей волны [E] длительного наклонного треугольника. В ближайшие торговые дни возможен рост рынка, поэтому допускается открытие длинных позиций.


GBPUSD

Точно в соответствии с предыдущим прогнозом, мы увидели завершение развития нисходящей коррекционной волны в виде зигзага, после чего рост рынка продолжился в рамках восходящей импульсной волны [c].


Вчера рынок достаточно резко выстрелил вверх, и, по всей видимости, подъём валютной пары в ближайшее время будет продолжен. Таким образом, в текущей ситуации возможно рассматривать открытие длинных позиций.


USDJPY

После полного завершения развития восходящей коррекционной волны связки [X], мы увидели начальную часть нового нисходящего тренда.


Был построен нисходящий импульс 1 и коррекция к нему 2. После полного завершения волны 2 ожидается разворот цены и начало снижения в составе импульсной волны 3. Таким образом, в текущей ситуации возможны продажи.


Роман Онегин, аналитик компании MTrading

 

[Mtrading]

Волновой анализ EURUSD, GBPUSD, USDJPY на 13 марта 2019 года


EURUSD

Рынок завершил развитие нисходящей коррекционной волны [D], после чего движение началось в рамках новой восходящей коррекции [E], которая является финальной частью длительного наклонного треугольника.


Велика вероятность того, что в ближайшее время мы увидим рост цены. Поэтому в текущей ситуации допускается открытие длинных позиций.


GBPUSD

После полного завершения нисходящей коррекции , мы увидели первый восходящий импульс и коррекцию к нему.


Были построены волны (1) и (2). Вполне вероятно, что волна (2) была полностью завершена, поэтому всё готово к тому, чтобы рост цены продолжился в импульсе (3). Таким образом, в текущей ситуации возможен рост рынка.


USDJPY

После завершения построения восходящей коррекции [X], мы увидели развитие нисходящего импульса 1 и коррекции к нему 2.


В настоящий момент волна 2 подошла к своему завершению, поэтому нисходящее движение будет продолжено в ближайшее время в составе начальной части нового нисходящего тренда. В такой ситуации рекомендуется рассматривать открытие коротких позиций.


Роман Онегин, аналитик компании MTrading
_______________________________________________________________


Анализ опционов и фьючерсов по GBPUSD на 13.03.2019


Денежные вложения «хозяев рынков» в деривативы на британский фунт биржи CME Group составили $37 млрд 946 млн. Капитализация вложений уменьшилась на 8%.


Чистый перевес медвежьих позиций при этом уменьшился на 8%. Общий чистый перевес продавцов GBPUSD в денежном эквиваленте составил $6 млрд 179 млн. Исходя из этого мы можем с большой долей вероятности предполагать о восходящем движении на дневном таймфрейме на протяжении текущей торговой недели.


Незначительное уменьшение залокированных позиций инвесторов на 1% при этом дает основание предполагать о вероятном однонаправленном движении котировок актива на протяжении второй половины текущей торговой недели.


При этом не стоит забывать, что общее соотношение вложений SMART MONEY в GBPUSD следующее: 42% покупателей и 58% продавцов.


Первой целью повышения на дневном таймфрейме выступает месячный опционный уровень прироста $77 млн на снижение, который располагается по котировке 1.3386.

Следующим важным сопротивлением выступает месячный уровень начала убытка маркетмейкера по котировке 1.3577.


Ближайшим уровнем поддержки при ведении торговли внутри текущего опционного месяца выступает опционный уровень прироста $56 млн на рост по месячным контрактам (1.2732).


Последующей поддержкой выступает месячный уровень поддержки маркетмейкера 1.2567.


При рассмотрении вероятных спекулятивных решений текущего торгового дня стоит отметить ближайший ключевой уровень поддержки,- недельный баланс маркетмейкера, который располагается по ценовой отметке 1.3045.


Последующим уровнем поддержки на среду, 13 марта, выступает уровень лимитных покупателей (1.2987).

Первой целью роста на текущий рабочий день выступает премия недельной зоны сопротивления хеджеров (1.3184).


При пробое и закреплении выше указанного уровня сопротивления на протяжении европейской или американской сессии текущего рабочего дня вероятность последующего повышения к окончательной цели роста на текущую торговую неделю, к недельному опционному уровню прироста $140 млн на снижение (1.3328), увеличивается.


Дмитрий Зеланд, аналитик компании MTrading

 

[Mtrading]

Волновой анализ EURUSD, GBPUSD, USDJPY на 14 марта 2019 года


EURUSD

После полного завершения построения нисходящей коррекционной волны [D], мы увидели начальную часть новой восходящей коррекционной волны [E], которая является финальной частью наклонного треугольника.


Скорее всего, в ближайшее время рост будет продолжен, поэтому в текущей ситуации допускается рассматривать открытие длинных позиций.


GBPUSD

Рынок продолжает двигаться в рамках восходящего двойного зигзага W-X-Y. После полного завершения построения нисходящей коррекционной волны связки X, мы увидели финальную часть этой волны – зигзаг Y.


В рамках зигзага Y были построены волны [a] и . Теперь рынок двигается вверх в рамках импульса [c]. В текущей ситуации допускается открытие длинных позиций.


USDJPY

После полного завершения развития восходящей коррекционной волны связки [X], принявшей форму простого зигзага, мы увидели начальную часть нового нисходящего тренда. Был построен импульс 1 и коррекция к нему 2.


В ближайшее время может начаться построение новой нисходящей импульсной волны 3. Поэтому допускается рассматривать продажи.


Роман Онегин, аналитик компании MTrading
________________________________________________________________


Анализ опционов и фьючерсов по USD/CHF на 14.03.2019


За предыдущую отчетную неделю вложения денежных средств подотчетных участников рынков опционов и фьючерсов на швейцарский франк биржи CME Group увеличились на 6%.


Общие вложения денежных средств в Swiss Franc в денежном эквиваленте составили $20 млрд 64 млн.


Чистый перевес быков за предыдущую отчетную неделю увеличился на 4%. Это выступает подтверждением продолжения долгосрочного роста на дневном таймфрейме на протяжении следующей торговой недели.


Суммарное значение перевеса покупателей, по отчетам COT, публикуемым Комиссией по торговле товарными фьючерсами США, в денежном эквиваленте составило $10 млрд 565 млн.


Количество залокированных позиций инвесторов за предыдущую отчетную неделю увеличилось менее чем на 1%. Указанный показатель также подтверждает предположение о вероятном однонаправленном движении на протяжении текущей торговой недели.

Соотношение вложений денежных средств по USD/CHF среди SMART MONEY следующее: 76% покупателей и 24% продавцов.


Ближайшим уровнем поддержки при ведении торговли на дневном таймфрейме выступает месячный уровень начала убытка маркетмейкера (0.9985).


При пробое и закреплении ниже указанного уровня поддержки следующей целью снижения выступает долгосрочный опционный уровень прироста $2.5 млн на рост (0.9907).


Недельный баланс маркетмейкера (1.0088) выступает ближайшим актуальным сопротивлением при ведении торговли внутри текущего опционного месяца.


Последующим сопротивлением на дневном таймфрейме выступает месячный уровень сопротивления маркетмейкера (1.0161).

При ведении торговли внутри дня стоит обратить внимание на опционный баланс дня (1.0034), который выступает ключевым уровнем поддержки на пятницу, 14 марта.


При закреплении ниже уровня баланса дня вероятным сценарием развития событий выступает снижение к среднесрочной области поддержки 4% продавцов (1.0018-1.0008).


Близкое расположение уровня лимитных покупателей (1.0016) дополнительно усиливает зону поддержки 4% продавцов.


При альтернативном сценарии, закреплении на протяжении европейской и американской сессии текущего дня выше уровня опционного баланса дня, ключевым ориентиром роста на сегодня выступает уровень лимитных продавцов (1.0050).


Конечной целью повышения до закрытия текущей рабочей недели выступает недельный баланс маркетмейкера (1.0088).


Дмитрий Зеланд, аналитик компании MTrading

 

[Mtrading]

Анализ опционов и фьючерсов по Crude Oil на 15.03.2019


За предыдущую отчетную неделю вложения денежных средств подотчетных участников рынков опционов и фьючерсов на нефть марки Crude Oil биржи CME Group увеличились на 3%.


Общие вложения денежных средств в Crude Oil в денежном эквиваленте составили $316 млрд 337 млн.


Чистый перевес быков за предыдущую отчетную неделю увеличился на 4%. Это выступает подтверждением продолжения долгосрочного роста на дневном таймфрейме на протяжении грядущей торговой недели.


Суммарное значение перевеса покупателей, по отчетам COT, публикуемым Комиссией по торговле товарными фьючерсами США, в денежном эквиваленте составило $43 млрд 92 млн.


Количество залокированных позиций инвесторов за предыдущую отчетную неделю увеличилось на 5%. Соотношение вложений денежных средств по USOIL среди SMART MONEY следующее: 57% покупателей и 43% продавцов.

Ближайшим уровнем поддержки при ведении торговли на дневном таймфрейме выступает месячный баланс маркетмейкера (55.00).


При пробое и закреплении ниже указанного уровня поддержки следующей целью снижения выступает уровень страйка месячной области поддержки хеджеров (50.00).


Зона 40% покупателей (58.97-60.65) выступает ближайшей актуальной областью сопротивления при ведении торговли внутри текущего опционного месяца.


Дополнительно усиливают рассматриваемую область сопротивления близкое расположение месячного уровня сопротивления маркетмейкера (59.37), а также прибавление CALL-опционов суммарным объемом свыше $215 млн.


При ведении торговли внутри дня стоит обратить внимание на уровень лимитных покупателей (57.80), который выступает ключевым уровнем поддержки на пятницу, 15 марта.

При закреплении ниже уровня лимитных покупателей вероятным сценарием развития событий выступает снижение к недельному балансу маркетмейкера (57.50).


Ближайшим уровнем сопротивления на сегодня выступает уровень опционного баланса дня (58.92).


При закреплении на протяжении европейской и американской сессии текущего дня выше уровня опционного баланса дня, ключевым ориентиром роста на сегодня выступает уровень начала убытка маркетмейкера, расположенный по ценовой отметке 59.66.


Детальный аналитический обзор по основным валютным парам рынка Форекс, фондовым индексам S&P 500 и Dow Jones Industrial Average, золоту, а также нефти марки WTI и натуральному газу смотрите далее на канале YouTube.


перейти на канал Ютуб


Дмитрий Зеланд, аналитик компании MTrading
________________________________________________________


Компания MTrading 27 марта подготовила для Вас мастер-класс по торговой системе:


«Опционы & VSA – тайный ключ к намерениям «Умных Денег»!»


В основе торговой методики лежит принцип выявления крупных участников рынков через анализ их активностей с позиции спроса и предложения, или влияния публикации фундаментальных данных на изменения цен актива и с большой долей вероятности определения действительных намерений Smart Money на выбранный финансовый инструмент.


Количество мест на вебинаре ограничено!


Регистрация на мастер-класс по ссылке

 

[Mtrading]

Анализ опционов и фьючерсов по AUD/USD на 18.03.2019


За предыдущую отчетную неделю общие вложения денежных средств среди крупных участников биржи CME Group по торговле деривативами на австралийский доллар увеличились на 13%.


При этом общая капитализация вложений денежных средств в долларовом эквиваленте составила $24 млрд 901 млн.


Преобладание медведей за предыдущую неделю увеличилось на 6%. В денежном эквиваленте сантимент перевеса продавцов составил $8 млрд 531 млн.


По данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами США, количество залокированных позиций инвесторов увеличилось менее чем на 1% за прошедшую отчетную неделю. Это дает основания предполагать о вероятном однонаправленном движении котировок актива на дневном таймфрейме на протяжении ближайшей торговой недели.


Вложение денежных средств в AUD/USD среди SMART MONEY следующее: 33% покупателей и 67% продавцов.

Первой долгосрочной целью повышения на дневном таймфрейме выступает уровень премии месячной зоны сопротивления хеджеров (0.7209).


В случае пробоя и закрепления выше указанного опционного уровня сопротивления стоит ожидать вероятного роста к месячному уровню сопротивления маркетмейкера (0.7301).


Значительное историческое прибавление опционных позиций на снижение возле уровня сопротивления маркетмейкера дополнительно его усиливает.


Ближайшим ключевым уровнем поддержки при ведении торговли внутри опционного месяца выступает опционный уровень прироста $40 млн, который располагается по котировке 0.7034.


В случае пробоя и закрепления ниже опционного уровня поддержки следующей долгосрочной целью снижения выступает месячный опционный уровень прироста $35 млн на рост (0.6972).

Ключевым уровнем поддержки на первый рабочий день текущей недели выступает недельный баланс маркетмейкера (0.7090).


В случае пробоя опционного баланса недели стоит ожидать снижения к уровню лимитных покупателей (0.7058).


Ближайшим уровнем сопротивления на понедельник, 18 марта, выступает уровень лимитных продавцов, который располагается по ценовой отметке 0.7116.


В случае пробоя и закрепления выше уровня лимитных продавцов на протяжении европейской и/или американской сессии текущего рабочего дня стоит ожидать повышения к следующей цели роста внутри рабочей недели.- к зоне 8% покупателей (0.7137-0.7150).


Дмитрий Зеланд, аналитик компании MTrading
-------------------------------------------------------------------------------------


Волновой анализ EURUSD, GBPUSD, USDJPY на 18 марта 2019 года


EURUSD

Скорее всего, было полностью завершено развитие нисходящей волны [D] длительного наклонного треугольника, после чего рынок начал двигаться в рамках начальной части восходящей волны [E].


По всей видимости, в ближайшее время рост будет продолжен, т.к. волна [E] пока что не выглядит завершенной. В такой ситуации рассматривать продажи не рекомендуется.


GBPUSD

Рынок продолжает формировать крупный восходящий двойной зигзаг, в рамках которого происходит построение волны Y.


Волна Y является простым зигзагом состоящим из трёх частей : [a]--[c]. В настоящий момент формируется восходящий импульс [c], в составе которого были построены волны (1) и (2). В ближайшее время ожидается рост рынка.


USDJPY

После полного завершения построения восходящей коррекционной волны связки [X], мы увидели развитие нисходящего импульса 1 и восходящей коррекции 2 к этому импульсу.


Вполне вероятно, что на последнем участке началось развитие нового нисходящего тренда 3. Таким образом, в ближайшее время вероятно снижение. В текущей ситуации рекомендуется рассматривать продажи.


Роман Онегин, аналитик компании MTrading

 

[Mtrading]

Анализ опционов и фьючерсов по USD/CAD на 19.03.2019


По состоянию на 12 марта суммарная капитализация вложений денежных средств в деривативы на канадский доллар составила $25 млрд 654 млн. Увеличение капитализации за предыдущую отчетную неделю составило 7%.


Это дает основания предполагать о слабости нисходящего движения котировок актива на протяжении второй половины предыдущей торговой недели.


Перевес бычьих позиций в денежном эквиваленте составил $7 млрд 832 млн. По сравнению с аналогичными показателями недельной давности увеличение преобладания быков составило 10%. Это дает основания предполагать о вероятном продолжении повышения котировок актива на протяжении текущей торговой недели.


Увеличение залокированных позиций инвесторов за прошедшую неделю при этом составило менее 1%. Рассматриваемый показатель свидетельствует о вероятном однонаправленном движении котировок фьючерса канадского доллара на протяжении текущей торговой недели.


Также стоит акцентировать внимание читателей на том, что суммарные денежные вложения в USD/CAD однозначно свидетельствуют о перевесе капитализации быков: 65% покупателей и только 35% продавцов.


Ближайшим важным уровнем сопротивления на дневном таймфрейме выступает месячный уровень сопротивления хеджеров по котировке 1.3422.

При закреплении котировок актива выше указанного опционного уровня сопротивления следующей целью повышения выступает уровень начала убытка маркетмейкера 1.3606.


Ближайшим долгосрочным уровнем поддержки выступает месячный баланс маркетмейкера, который расположен по ценовой отметке 1.3326.


Следующим уровнем поддержки выступает опционный уровень прибавления $190 млн на рост по месячным контрактам (1.3056).


Ключевым уровнем для расторговки на вторник, 19 марта, выступает опционный баланс дня (1.3351).


При закреплении выше указанного уровня сопротивления ближайшей целью роста выступает уровень лимитных продавцов 1.3383, который располагается вблизи зоны 4% покупателей (1.3390-1.3399).

Ближайшим ориентиром снижения на сегодня выступает уровень лимитных покупателей (1.3302).


Последующей среднесрочной целью снижения на текущую рабочую неделю выступает зона 8% продавцов (1.3261-1.3240), которая дополнительно усиливается прибавлением опционных позиций на рост объемом $64 млн.


Дмитрий Зеланд, аналитик компании MTrading
______________________________________________________________


Волновой анализ EURUSD, GBPUSD, USDJPY на 19 марта 2019 года


EURUSD

Рынок полностью завершил развитие нисходящей коррекционной волны [D], которая приняла форму зигзага (A)-(B)-(C). Сразу после этого цена начала двигаться вверх в рамках новой восходящей волны.


Скорее всего, сейчас мы видим формирование коррекции [E], в рамках которой, в течение ближайшей торговой недели рост ещё будет продолжен. Поэтому пока открытые длинные позиции ещё можно не закрывать. Однако открывать новые длинные позиции может быть достаточно рискованным занятием.


GBPUSD

После завершения построения нисходящей коррекционной волны , рынок начал двигаться вверх в рамках начальной части нового восходящего тренда.


Были построены волны (1) и (2), которые являются начальной частью восходящего импульса [c]. Таким образом, в ближайшее время ожидается рост рынка в волне (3). В текущей ситуации допускается открытие длинных позиций.


USDJPY

После полного завершения развития восходящей коррекционной волны связки [X], мы увидели развитие нисходящего импульса 1 и коррекции к нему 2. В настоящий момент коррекция 2 выглядит завершённой.


Похоже, что уже началось снижение в импульсе 3. Таким образом, в ближайшие торговые дни ожидается продолжение нисходящего движения. В текущей ситуации рекомендуется рассматривать продажи.


Роман Онегин, аналитик компании MTrading

 

[Mtrading]

Анализ опционов и фьючерсов по S&P500 на 20.03.2019


Денежные вложения «хозяев рынков» в деривативы на фондовый индекс S&P500 биржи CME Group составили $1 трлн 38 млрд 964 млн. Капитализация вложений увеличилась на 9%.


Чистый перевес медвежьих позиций при этом уменьшился на 40%. Общий чистый перевес продавцов S&P500 в денежном эквиваленте составил $17 млрд 516 млн. Исходя из этого мы можем с большой долей вероятности предполагать о продолжении восходящего движения на дневном таймфрейме на протяжении текущей торговой недели.


Значительное увеличение залокированных позиций инвесторов на 16% при этом дает основание предполагать о вероятном флетовании котировок актива в ценовом коридоре на протяжении второй половины текущей торговой недели.


При этом не стоит забывать, что общее соотношение вложений SMART MONEY в S&P500 следующее: 49% покупателей и 51% продавцов.


Первой целью повышения на дневном таймфрейме выступает верхняя граница зоны 80% покупателей, которая располагается по котировке 2849.02.

Следующим важным сопротивлением выступает месячный опционный уровень по котировке 2875.77, на котором расположено прибавление медвежьих долгосрочных позиций общим объемом $792 млн.


Ближайшим уровнем поддержки при ведении торговли внутри текущего опционного месяца выступает опционный уровень прироста $510 млн на рост по месячным контрактам (2700.00).


Последующей поддержкой выступает месячный уровень прироста $510 млн на рост (2597.11).


При рассмотрении вероятных спекулятивных решений текущего торгового дня стоит отметить ближайший ключевой уровень поддержки,- уровень лимитных покупателей, который располагается по ценовой отметке 2819.27.


Последующим уровнем поддержки на среду, 20 марта, выступает опционный баланс недели (2785.00), вблизи которого располагается зона поддержки 4% продавцов (2792.34-2786.34).

Первой целью роста на текущий рабочий день выступает зона 8% покупателей (2842.03-2854.03).


При пробое и закреплении выше указанной области сопротивления на протяжении европейской или американской сессии текущего рабочего дня вероятность последующего повышения к окончательной цели роста на текущую торговую неделю, к уровню сопротивления маркетмейкера (2861.84), увеличивается.


Дмитрий Зеланд, аналитик компании MTrading
___________________________________________________________________


Волновой анализ EURUSD, GBPUSD, USDJPY на 20 марта 2019 года


EURUSD

Рынок продолжает двигаться в финальной части наклонного треугольника – восходящей волне [E] of B. Вполне вероятно, что волна [E] принимает форму простого восходящего зигзага.


Сейчас подходит к завершению восходящая импульсная волна (A), после которой мы увидим нисходящую коррекцию (B), затем рост продолжится в импульсе (C). Приблизительная структура будущего движения схематически указана на графике.


GBPUSD

Рынок продолжает двигаться в рамках восходящей зигзагообразной волны Y. Были полностью построены первые две части этой волны, сейчас формируется восходящий импульс [c], в рамках которого были сформированы волны (1) и (2).


После полного завершения волны (2) ожидается продолжение подъёма в волне (3). Таким образом, в ближайшие торговые дни возможен рост рынка.


USDJPY

После полного завершения построения коррекционной волны связки [X], рынок начал постепенно продвигаться в нисходящем направлении, сформировав нисходящую волну 1 и коррекцию к ней 2.


В настоящий момент формируется начальная часть новой импульсной волны 3, в рамках которой рынок будет двигаться вниз в ближайшие торговые дни. В текущей ситуации возможно рассматривать продажи при подтверждении разметки и при формировании нисходящей импульсной волны.


Роман Онегин, аналитик компании MTrading

 

[Mtrading]

Анализ опционов и фьючерсов по EUR/USD на 21.03.2019


За предыдущую отчетную неделю капитализация позиций подотчетных CFTC участников биржи CME Group по деривативам на евро уменьшилась на 3%. Суммарная капитализация рынков производных финансовых инструментов на Euro достигла $165 млрд 323 млн.


Перевес медвежьих позиций при этом увеличился на 12%. В денежном эквиваленте перевес продавцов составил $17 млрд 617 млн.


За предыдущую неделю инвесторы увеличили количество залокированных позиций на 2%.


Также стоит отметить следующее отношение вложений капитала в деривативы на EUR/USD среди SMART MONEY: 45% покупателей и 55% продавцов.


Ближайшим долгосрочным уровнем поддержки на дневном таймфрейме выступает месячный опционный уровень баланса маркетмейкера, который размещен по ценовой отметке 1.1363.


Последующей поддержкой на дневном таймфрейме выступает премия зоны поддержки хеджеров (1.1259).


Ближайшим сопротивлением на дневном таймфрейме выступает опционный уровень прироста $270 млн на падение (1.1480).

При пробое и закреплении выше указанного уровня сопротивления следующей целью роста при ведении торговли внутри текущего опционного месяца выступает уровень прироста позиций на снижение общим объемом $215 млн, который размещен по ценовой отметке 1.1540.


Ближайшей поддержкой на сегодня выступает опционный уровень наибольшей уплаченной комиссии по недельным Put-контрактам за азиатскую сессию текущего рабочего дня (1.1394).


Последующей поддержкой выступает уровень недельного баланса маркетмейкера (1.1314).


Ближайшим сопротивлением при ведении торговли внутри дня выступает недельный уровень начала убытка маркетмейкера, который размещен по ценовой отметке 1.1436.


Последующим сопротивлением выступает уровень опционного баланса дня (1.1448).

Дмитрий Зеланд, аналитик компании MTrading
__________________________________________________________________


Почему не блестит золото?


Здравствуйте, уважаемые коллеги.


В преддверии заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США, Всемирный Совет Золота - World Gold Council опубликовал исследование «Влияние монетарной политики на золото», с кратким изложением, которого я хотел бы познакомить читателей в данной статье, дополнив её собственными выводами относительно развития текущей ситуации в золоте и его преспектив.


Сегодня вечером, ФРС США опубликует решение по итогам своего заседания, и сейчас ни у кого нет сомнений в том, что Комитет оставит ставку без изменений в диапазоне 2.25-2.50 процента.


Согласно данным инструмента CME FedWatch Tool сейчас 98.7% трейдеров, торгующих фьючерсами на федеральные фонды считают, что ставка останется без изменений, более того, 71.7% трейдеров считают, что ставка не повысится до конца текущего года. Это накладывает ограничения на стратегию инвестиций не только в золото, но и другие активы.


Вслед за ФРС, к нейтральной денежно-кредитной политике, склоняются и другие центральные банки. В марте, ЕЦБ объявил о новой программе целевого рефинансирования европейских банков, которая по сути является вариантом программы количественного смягчения, что позволит поддерживать баланс банка на текущих значениях в течении ближайших трёх лет, при минимальных процентных ставках.


При этом денежно-кредитная политика и курс доллара по мнению WGC будут оказывать наибольшее влияние на цену золота в текущем году.


Традиционно на цену золота оказывают влияние 4 основных драйвера:


- Экономическая экспансия: - периоды роста очень благоприятны для ювелирных изделий, технологий и долгосрочных сбережений;
- Риск и неопределённость: - спады на рынке часто повышают инвестиционный спрос на золото в качестве актива убежища;
- Стоимость возможности: - цена конкурирующих активов, таких как облигации (через процентные ставки), валюты - особенно доллар США - и другие, влияет на отношение инвесторов к золоту;
Импульс: - потоки капитала, позиционирование и ценовые тренды могут увеличить или ослабить доходность инвестиций в золото.


Основываясь на анализе этих факторов World Gold Council предполагает, что золото имеет неплохие среднесрочные перспективы и превзойдёт в доходности другие товарные активы, акции, а также возможно корпоративные и государственные облигации. Однако следует заметить, что эксперты WGC имеют необъективный взгляд на существующую реальность.


За все время, которое я использую их отчёты, мне ни разу не приходилось читать о том, что рынок золота может оказаться под давлением или снизиться, несмотря на рыночные события опровергающие прогнозы экспертов данной организации. Поэтому рассмотрим вышеуказанные факторы с моей субъективной точки зрения и попробуем определить насколько эти факторы могут оказать влияние на рынок.


Экономическая экспансия.Общее замедление мировой экономики, которое можно наблюдать практически во всех основных экономических зонах, начавшееся во второй половине 2018 года, а также снижение инфляционных ожиданий в США и Еврозоне, скорее будут оказывать на цену золота сдерживающее влияние.


Исключение составляет Индия, являющаяся основным потребителем золота, но сможет ли индийская экономика в одиночку поддерживать на него спрос? В этом смысле фактор экономического роста мировой экономики в I и II кварталах текущего года, вероятно не будет оказывать на золото положительного воздействия, но скорее может стать отрицательным.

Рис.1: Индекс «страха» волатильности - VIX


Риск и неопределённость. Переговоры США и Китая по торговым тарифам близятся к своему завершению, и возможно в апреле стороны подпишут соглашение. Изменение политики центральных банков поддерживает стабильность на рынках. Волатильность снизилась до минимальных значений с прошлого года (рис.1).


Американские фондовые рынки отыграли значительную часть своего прошлогоднего падения. Выход Великобритании из Европейского Союза пока проходит без значительных потрясений.


Конечно, это не означает, что ситуация не может измениться, и в будущем риски не могут возрасти, но пока ничего не говорит о такой возможности, и фактор страха, сейчас, не поддерживает золото в его стремлении к росту, более того оказывает на него сдерживающее воздействие.


Стоимость возможности.Как уже говорилось выше, курс доллара это пожалуй сейчас основной фактор оказывающий на золото влияние в краткосрочной перспективе. Оценивать реакцию валютного рынка в преддверии заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США дело не благодарное, но можно попробовать сделать это опустив данный фактор из рассмотрения.


Как следует из анализа графика индекса доллара в перспективе одного — четырёх месяцев доллар остаётся в повышающемся тренде, хотя и переживает сейчас краткосрочную коррекцию к восходящему тренду, что произошло после того как он не смог преодолеть сопротивление на значении 97.70 (рис.2).

Рис.2: График индекса доллара США


Несмотря на то, что фактически в течении семи месяцев доллар остаётся в диапазоне, такая картина не указывает на значительные перспективы роста цены золота, хотя и не отрицает возможности дальнейшего повышения его стоимости.


Сложность заключается ещё и в том, что рост цены золота в долларах даже на 10%, в настоящий момент представляется маловероятным, т. к. для этого золоту необходимо вырасти на $130 и превысить уровень $1400. В тоже время, укрепление доллара может сделать инвестиции в золото в валютах отличных от доллара США, например в евро и рубле, довольно привлекательными.


Импульс. Пожалуй именно здесь кроется потенциальная возможность для дальнейшего роста. После того как в ноябре 2018 года открытый интерес участников фьючерсных рынков достиг минимума на уровне 606 тыс. контрактов, он постепенно увеличивался и на прошлой неделе превысил 800 тыс. контрактов, что может служить потенциальным указанием на интерес рыночных игроков к данному активу.


Проблема в том, что после того как цена золота достигла $1350 спекулянты зафиксировали прибыль и покидают рынок, а это не способствует росту цены, т. к. именно спекулянты, они же MoneyManager, представители различных фондов, являются основными покупателями на данном рынке.


Подводя итоги анализа можно сделать следующие выводы, несмотря на оптимистический прогноз от World Gold Council, текущие перспективы золота скорее остаются нейтральными, чем положительными.


В настоящий момент золото не предоставляет инвесторам значительных перспектив своего роста, ограничиваясь незначительными флуктуациями.


Однако золото и золотосодержащие активы могут быть добавлены в портфель в качестве актива защитника от валютных и рыночных рисков, в расчёте на потенциальный будущий рост или для краткосрочных спекуляций. В случае изменения фундаментальной и (или) технической картины, автор обязательно сообщит об этом своим читателям. Будьте внимательны и осторожны.


Глеб Кабанов — аналитик MTrading
_______________________________________________________________


Волновой анализ EURUSD, GBPUSD, USDJPY на 21 марта 2019 года

 

[Mtrading]

Волновой анализ EURUSD, GBPUSD, USDJPY на 22 марта 2019 года


EURUSD

Рынок продолжает двигаться в рамках финальной части наклонного треугольника. Мы видим развитие бычьей зигзагообразной волны [E], в составе которой была построена импульсная волна (A).


В настоящий момент формируется локальная нисходящая коррекционная волна (B), которая принимает форму простого нисходящего зигзага.


В ближайшее время ожидается развитие волн B и С of (B). Приблизительная схема будущего движения указана на графике.


GBPUSD

Скорее всего, сейчас происходит развитие коррекционной волны связки XX, которая является предпоследней частью восходящего тройного зигзага.


Вполне вероятно, что сама волна XX примет форму нисходящей комбинации зигзагов. Так или иначе, сегодня и в ближайшие дни ожидается локальное снижение в направлении нижней границы красного пунктирного канала. Приблизительная схема будущего движения указана на графике.


USDJPY

Предполагается, что рынок завершил построение волн 1 и 2, и сейчас мы видим развитие начальной части новой нисходящей импульсной волны 3.


Велика вероятность того, что снижение в ближайшее время будет продолжено. В такой ситуации рекомендуется рассматривать открытие коротких позиций, т.к. предстоящее снижение может быть значительным.


Роман Онегин, аналитик компании MTrading
_____________________________________________________


Анализ опционов и фьючерсов по USD/JPY на 22.03.2019


За предыдущую отчетную неделю вложения денежных средств подотчетных участников рынков опционов и фьючерсов на японскую иену биржи CME Group уменьшились на 8%.


Общие вложения денежных средств в Japanese Yen в денежном эквиваленте составили $48 млрд 442 млн.


Чистый перевес быков за предыдущую отчетную неделю увеличился на 8%.


Суммарное значение перевеса покупателей, по отчетам COT, публикуемым Комиссией по торговле товарными фьючерсами США, в денежном эквиваленте составило $14 млрд 321 млн.


Количество залокированных позиций инвесторов за предыдущую отчетную неделю уменьшилось на 2%. Указанный показатель также подтверждает предположение о вероятном однонаправленном движении на протяжении текущей торговой недели.

Соотношение вложений денежных средств по USD/CAD среди SMART MONEY следующее: 65% покупателей и 35% продавцов.


Ближайшим уровнем поддержки при ведении торговли на дневном таймфрейме выступает уровень премии месячной зоны поддержки хеджеров (109.76).


При пробое и закреплении ниже указанного уровня поддержки следующей целью снижения выступает уровень начала убытка маркетмейкера (108.82).


Недельный баланс маркетмейкера (111.25) выступает ближайшим актуальным уровнем сопротивления при ведении торговли внутри текущего опционного месяца.


Последующим сопротивлением на дневном таймфрейме выступает уровень премии месячной зоны сопротивления хеджеров (112.01).

При ведении торговли внутри дня стоит обратить внимание на опционный баланс дня (110.43), который выступает ключевым уровнем поддержки на пятницу, 22 марта.


При закреплении ниже уровня баланса дня вероятным сценарием развития событий выступает снижение к недельному опционному уровню прироста $143 млн на рост (110.04).


Близкое расположение недельной зоны поддержки хеджеров (110.04-109.94) дополнительно усиливает рассматриваемый опционный уровень.


При альтернативном сценарии, закреплении на протяжении европейской и американской сессии текущего дня выше уровня опционного баланса дня, ключевым ориентиром роста на сегодня выступает уровень лимитных продавцов, расположенный по ценовой отметке 110.93.


Конечной целью повышения до закрытия торгов текущей рабочей недели выступает уровень недельного баланса маркетмейкера по ценовой отметке 111.25.


Дмитрий Зеланд, аналитик компании MTrading

 

[Mtrading]

Анализ опционов и фьючерсов по GBP/USD на 26.03.2019


По состоянию на 19 марта суммарная капитализация вложений денежных средств в деривативы на британский фунт составила $28 млрд 336 млн. Уменьшение капитализации за предыдущую отчетную неделю составило 21%.


Перевес медвежьих позиций в денежном эквиваленте составил $2 млрд 231 млн. По сравнению с аналогичными показателями недельной давности уменьшение преобладания медведей составило 67%. Это дает основания предполагать о вероятном повышении котировок актива на протяжении текущей торговой недели.


Уменьшение залокированных позиций инвесторов за прошедшую неделю при этом составило менее 1%. Рассматриваемый показатель свидетельствует о вероятном однонаправленном движении котировок фьючерса британского фунта на протяжении текущей торговой недели.


Также стоит акцентировать внимание читателей на том, что суммарные денежные вложения в GBP/USD свидетельствуют о перевесе капитализации медведей: 46% покупателей и 54% продавцов.


Ближайшим важным уровнем сопротивления на дневном таймфрейме выступает месячный уровень прироста $263 млн на падение по месячным контрактам (1.3387).

При закреплении котировок актива выше указанного опционного уровня сопротивления следующей целью повышения выступает месячный уровень начала убытка маркетмейкера 1.3529.


Ближайшим долгосрочным уровнем поддержки выступает месячный баланс маркетмейкера, который расположен по ценовой отметке 1.3094.


Следующей поддержкой выступает опционный уровень прибавления $110 млн на рост по месячным контрактам (1.2739).


Ключевым уровнем для расторговки на вторник, 26 марта, выступает недельный баланс маркетмейкера (1.3144).


При закреплении выше указанного уровня поддержки ближайшей целью роста выступает уровень лимитных продавцов (1.3289).

Конечной целью роста на первую половину текущей торговой недели выступает зона 8% покупателей (1.3387-1.3425).


При альтернативном сценарии развития событий, закреплении котировок актива на протяжении европейской и американской сессии текущего дня ниже недельного баланса маркетмейкера (1.3144), целевым ориентиром снижения выступает уровень лимитных покупателей (1.3086).


Дмитрий Зеланд, аналитик компании MTrading
_____________________________________________________________________


Волновой анализ EURUSD, GBPUSD, USDJPY на 26 марта 2019 года


EURUSD

Рынок продолжает двигаться в рамках нисходящей коррекционной волны (B), которая принимает форму простого зигзага ABC. В составе формирующегося зигзага была полностью построена импульсная волна A, после чего началось развитие восходящей коррекции B.


Скорее всего, сегодня коррекционный подъём в волне B будет продолжен, после чего снижение в импульсе C of (B) будет продолжено. Приблизительная схема будущего движения показана на графике.


GBPUSD

После полного завершения развития восходящей волны Y, которая является частью формирующегося тройного зигзага, мы увидели развитие нисходящей коррекционной волны связки XX. Волна XX принимает форму двойного зигзага, в рамках которого была построена волна B of .


Таким образом, в ближайшее время возможно снижение в составе нисходящего импульса С of . Поэтому сегодня на рынке вполне могут доминировать медведи.


USDJPY

После полного завершения развития восходящей коррекционной волны связки [X], мы увидели нисходящий импульс 1 и коррекцию к нему 2.


На последнем участке происходит развитие начальной части импульса 3. Скорее всего, в ближайшие торговые дни и в течение всей торговой недели снижение будет продолжено. Поэтому в текущей ситуации рекомендуется рассматривать продажи.


Роман Онегин, аналитик компании MTrading

 

[Mtrading]

Анализ опционов и фьючерсов по USDCHF на 27.03.2019


Денежные вложения «хозяев рынков» в деривативы на швейцарский франк биржи CME Group составили $19 млрд 252 млн. Капитализация вложений уменьшилась на 11%.


Чистый перевес бычьих позиций при этом увеличился на 3%. Общий чистый перевес покупателей USDCHF в денежном эквиваленте составил $10 млрд 758 млн. Исходя из этого мы можем с большой долей вероятности предполагать о продолжении восходящего движения на дневном таймфрейме на протяжении текущей торговой недели.


Незначительное уменьшение залокированных позиций инвесторов на 1% при этом дает основание предполагать о вероятном однонаправленном движении котировок актива на протяжении второй половины текущей торговой недели.

При этом не стоит забывать, что общее соотношение вложений SMART MONEY в USD/CHF следующее: 78% покупателей и 22% продавцов. Это дополнительно подтверждает общую динамику восходящей тенденции на дневном таймфрейме.


Первой целью повышения на дневном таймфрейме выступает месячный уровень поддержки хеджеров, который располагается по котировке 1.0077.


Следующим важным сопротивлением выступает месячный опционный уровень по котировке 1.0127, на котором расположено прибавление медвежьих долгосрочных позиций общим объемом $6.2 млн.


Ближайшим уровнем поддержки при ведении торговли внутри текущего опционного месяца выступает опционный уровень прироста $5 млн на рост по месячным контрактам (0.9907).

При рассмотрении вероятных спекулятивных решений текущего торгового дня стоит отметить ближайший ключевой уровень поддержки,- опционный баланс дня, который располагается по ценовой отметке 0.9941.


Последующим уровнем поддержки на среду, 27 марта, выступает уровень лимитных покупателей (0.9912).


Первой целью роста на текущий рабочий день выступает зона 2% покупателей (0.9960-0.9966).


При пробое и закреплении выше указанной области сопротивления на протяжении европейской или американской сессии текущего рабочего дня вероятность последующего повышения к окончательной цели роста на текущую торговую неделю, к зоне 4% покупателей (0.9997-1.0007), увеличивается.


Дмитрий Зеланд, аналитик компании MTrading
_________________________________________________________________


Волновой анализ EURUSD, GBPUSD, USDJPY на 27 марта 2019 года


EURUSD

Рынок продолжает двигаться в рамках нисходящей коррекционной волны (B), которая принимает форму простого нисходящего зигзага A-B-C. После полного завершения импульсной волны C of (B), ожидается разворот рынка и начало нового восходящего движения в рамках бычьего импульса (C).


Поскольку волна (B) достигла уровня глубокой коррекции, разворот возможен уже сегодня во второй половине дня. При построении первых восходящих импульсов возможно открытие длинных позиций.


GBPUSD

Рынок продолжает двигаться вниз в рамках нисходящей коррекционной волны связки XX. В настоящий момент происходит развитие зигзага of XX, в составе которого были построены волны A и B.


В ближайшие торговые дни возможно снижение в рамках нисходящего импульса C. При подтверждении разметки возможны продажи.


USDJPY

После полного завершения развития восходящей коррекционной волны связки [X], мы увидели начальную часть нового нисходящего тренда. Была построена импульсная волна 1 и восходящая коррекция 2. Затем были построены волны и [ii] меньшего волнового уровня.


В ближайшее время ожидается завершение развития коррекции [ii] и продолжение снижения рынка.


Роман Онегин, аналитик компании MTrading

 

[Mtrading]

 

[Mtrading]

Анализ опционов и фьючерсов по Crude Oil на 28.03.2019


За предыдущую отчетную неделю капитализация позиций подотчетных CFTC участников биржи CME Group по деривативам на нефть марки Crude Oil увеличилась менее чем на 1%. Суммарная капитализация рынков производных финансовых инструментов на Crude Oil достигла $317 млрд 987 млн.


Перевес бычьих позиций при этом увеличился на 20%. В денежном эквиваленте перевес покупателей составил $53 млрд 673 млн.


За предыдущую неделю инвесторы уменьшили количество залокированных позиций на 5%. Это дает основания предполагать о вероятном однонаправленном движении котировок актива на дневном таймфрейме на протяжении второй половины текущей торговой недели.


Также стоит отметить следующее отношение вложений капитала в деривативы на USOIL среди SMART MONEY: 58% покупателей и 42% продавцов.


Ближайшим долгосрочным уровнем поддержки на дневном таймфрейме выступает месячный опционный уровень баланса маркетмейкера, который размещен по ценовой отметке 57.00.

Последующей поддержкой на дневном таймфрейме выступает страйк месячной зоны поддержки хеджеров (50.00).


Ближайшим сопротивлением на дневном таймфрейме выступает зона сопротивления хеджеров (60.00).


Усиливает зону сопротивления хеджеров расположение по обозначенным котировкам прироста опционных позиций на продажу общим объемом $275 млн.


При пробое и закреплении выше указанного уровня сопротивления следующей целью роста при ведении торговли внутри текущего опционного месяца выступает месячный уровень сопротивления маркетмейкера по ценовой отметке 63.20.


Ближайшей поддержкой на сегодня выступает уровень лимитных покупателей (58.57).

Последующей поддержкой выступает недельный уровень поддержки маркетмейкера (57.76).


Ближайшим сопротивлением при ведении торговли внутри дня выступает уровень лимитных продавцов, который размещен по ценовой отметке 59.75.


Последующей целью роста выступает ценовая область среднесрочной зоны сопротивления 6% покупателей (60.66-60.94).


Дмитрий Зеланд, аналитик компании MTrading
_____________________________________________________________


Волновой анализ EURUSD, GBPUSD, USDJPY на 28 марта 2019 года


EURUSD

После полного завершения построения коррекционной волны [D], мы увидели начальную часть нового восходящего тренда.


Скорее всего, были полностью построены волны (A) и (B), поэтому в ближайшее время возможен рост рынка в составе нового восходящего импульса (C). При подтверждении разметки возможно открытие длинных позиций.


GBPUSD

Вполне вероятно, что развитие восходящей коррекционной волны B of было полностью завершено. В настоящий рынок начинает двигаться в составе нового нисходящего импульса C.


Таким образом, в ближайшее время вероятно снижение валютной пары в направлении нижней границы красного пунктирного канала.


Затем, после полного завершения развития нисходящей коррекционной волны связки XX, мы увидим рост рынка. Приблизительная схема возможного будущего движения указана на графике.


USDJPY

Рынок сформировал череду нисходящих волн 1-2 и -[ii]. В настоящий момент было полностью завершено развитие восходящей коррекции [ii], поэтому в ближайшее время ожидается снижение цены в составе импульсной волны [iii].


Таким образом, в текущей ситуации возможно открытие коротких позиций, т.к. в ближайшие несколько торговых недель велика вероятность построения нисходящего тренда.


Роман Онегин, аналитик компании MTrading

 

[Mtrading]

Анализ опционов и фьючерсов по AUD/USD на 29.03.2019


За предыдущую отчетную неделю вложения денежных средств подотчетных участников рынков опционов и фьючерсов на австралийский доллар биржи CME Group уменьшились на 11%.


Общие вложения денежных средств в Australian Dollar в денежном эквиваленте составили $22 млрд 103 млн.


Чистый перевес медведей за предыдущую отчетную неделю увеличился на 10%.


Суммарное значение перевеса продавцов, по отчетам COT, публикуемым Комиссией по торговле товарными фьючерсами США, в денежном эквиваленте составило $9 млрд 379 млн.


Количество залокированных позиций инвесторов за предыдущую отчетную неделю уменьшилось менее чем на 1%. Указанный показатель подтверждает предположение о вероятном однонаправленном движении на протяжении текущей торговой недели.


Соотношение вложений денежных средств по AUD/USD среди SMART MONEY следующее: 29% покупателей и 71% продавцов.

Ближайшим уровнем поддержки при ведении торговли на дневном таймфрейме выступает уровень прироста $40 млн на рост по месячным опционным контрактам (0.7035).


При пробое и закреплении ниже указанного уровня поддержки следующей целью снижения выступает месячный опционный уровень прибавления $35 млн на рост (0.6973).


Месячный баланс маркетмейкера (0.7110) выступает ближайшим актуальным уровнем сопротивления при ведении торговли внутри текущего опционного месяца.


Последующим сопротивлением на дневном таймфрейме выступает страйк месячной зоны сопротивления хеджеров (0.7238).


При ведении торговли внутри дня стоит обратить внимание на опционный баланс дня (0.7076), который выступает ключевым уровнем поддержки на пятницу, 29 марта.

При закреплении ниже уровня баланса дня вероятным сценарием развития событий выступает снижение к уровню лимитных покупателей (0.7069).


При альтернативном сценарии, закреплении на протяжении европейской и американской сессии текущего дня выше уровня опционного баланса дня, ближайшим ориентиром роста на сегодня выступает зона 2% покупателей, расположенная в ценовой области 0.7097-0.7100.


Дополнительно усиливают зону сопротивления 2% покупателей близкое расположение уровня лимитных продавцов (0.7097).


Конечной целью повышения до закрытия торгов текущей торговой недели выступает зона 4% покупателей (0.7135-0.7142), которая дополнительно усиливается расположением внутри зоны недельной области сопротивления хеджеров.


Дмитрий Зеланд, аналитик компании MTrading
____________________________________________________________


Волновой анализ EURUSD, GBPUSD, USDJPY на 29 марта 2019 года


EURUSD

Рынок продолжает двигаться в рамках финальной части длительного наклонного треугольника. В настоящий момент происходит построение нисходящей коррекционной волны (B), которая либо полностью завершена, либо почти завершена.


Так или иначе, в ближайшее время ожидается начало восходящего движения валютной пары в рамках бычьего импульса (С). Таким образом, при подтверждении разметки допускается открытие длинных позиций.


GBPUSD

Рынок продолжает постепенно продвигаться в нисходящем направлении, формируя медвежий зигзаг of XX. В составе этого нисходящего зигзага происходит построение импульса C.


Скорее всего, в ближайшее время снижение рынка в рамках указанного импульса будет продолжено, затем, вблизи нижней границы красного пунктирного канала рынок развернётся и начнёт плавно продвигаться в восходящем направлении.


USDJPY

После полного завершения построения восходящей коррекционной волны связки [X], мы увидели начальную часть нового нисходящего тренда.


Были построены волны 1-2 и -[ii]. В ближайшее время ожидается снижение рынка в рамках медвежьего импульса [iii], таким образом, в текущей ситуации допускается открытие коротких позиций.


Роман Онегин, аналитик компании MTrading