ОПЕК

[Aquarius]

ОПЕК сохранил прогноз роста спроса на нефть в 2022г и 2023г

ОПЕК сохранил прогноз роста спроса на нефть в 2022 году на уровне 3,1 млн б/с, на 2023 год - на уровне 2,7 млн б/с, говорится в ежемесячном отчете картеля.
Таким образом, в 2022 году, по оценке ОПЕК, потребление нефти составит 100,03 млн б/с.
Так, сохранен прогноз потребления в I кв. на уровне 99,36 млн б/с, во II кв. повышен на 7 тыс. б/с - до 98,63 млн б/с, а в III кв. понижен на 26 тыс. б/с - до 99,67 млн б/с, в IV кв. - повышен на 200 тыс. б/с, до 102,42 млн б/с.
"Прогнозируется, что спрос на нефть по-прежнему будет определяться продолжающимся глобальным экономическим ростом, особенно восстановлением путешествий и транспортной активности, что, по прогнозам, приведет к устойчивому общему росту спроса на нефть на уровне 3,1 млн б/с в 2022 году и 2,7 млн б/с в 2023 году, что приведет к увеличению мирового спроса до 102,7 млн б/с, превышающему показатель до пандемии COVID-19", - сообщается в отчете.
В 2022 году, как ожидается, в странах ОЭСР спрос на нефть увеличится на 1,6 млн б/с - до 46,4 млн б/с, при этом страны Америки вырастут больше всех во главе с США, поддержку обеспечит восстановление спроса на бензин и дизельное топливо. Также поддержат спрос светлые дистилляты.
Потребление нефти в странах, не входящих в ОЭСР, вырастет на 1,5 млн б/с - до 53,7 млн б/с в 2022 году. В этом регионе ОПЕК ожидает устойчивого роста как в транспортном, так и промышленном секторах на фоне восстановления экономической активности и ослабления ограничений COVID-19 в Китае.
"Прогноз роста на 2023 год сохранен на уровне 2,7 млн б/с, не изменившись по сравнению с последним отчетом, и, следовательно, мировой спрос достигнет 102,73 млн б/с. Ожидается, что в странах ОЭСР спрос на нефть вырастет на 0,6 млн б/с, поскольку ожидается устойчивый рост в странах ОЭСР и Северной, и Южной Америки. При этом спрос на нефть в США превысит уровень 2019 года в основном за счет восстановления спроса на транспортное топливо и легкие дистилляты. Спрос в странах ОЭСР в Европе и Азиатско-Тихоокеанском регионе также превысит уровень потребления 2019 года", - полагают аналитики.
В странах, не входящих в ОЭСР, спрос на нефть вырастет на 2,1 млн б/с, при этом наибольший рост будет наблюдаться в Китае и Индии, чему будет способствовать восстановление спроса на транспортное топливо и устойчивый спрос на топливо для промышленности, включая нефтехимическое сырье. Что касается топлива, предполагается, что бензин и дизельное топливо будут лидировать в росте спроса на нефть в следующем году.
Коммерческие запасы нефти в странах ОЭСР в июле, по предварительным данным, выросли на 18,1 млн баррелей - до 2,699 млрд баррелей - и были на 271 млн баррелей ниже среднего уровня за 2015-2019 годы (референтный уровень эффективности сделки ОПЕК+).
Объемы нефти в структуре запасов по итогам июля составили 1,318 млрд барр., что на 6,4 млн барр. больше, чем в июне. Коммерческие запасы нефтепродуктов также выросли - на 11,7 млн барр., до 1,38 млрд барр.

ОПЕК в августе увеличила добычу на 618 тыс. б/с к июлю, отстает от плана ОПЕК+ на 1,41 млн б/с

Страны ОПЕК в августе увеличили добычу нефти на 618 тыс. баррелей в сутки - до 29,65 млн б/с, говорится в отчете картеля.
Таким образом, страны, участвующие в соглашении ОПЕК+, отстают от плана по добыче на 1,41 млн б/с.
По-прежнему существенно не выполняют план по добыче Ангола, Конго, Нигерия. Ирак отстает от плана на 126 тыс. б/с.
Саудовская Аравия увеличила добычу нефти в июле на 160 тыс. б/с, в то время как могла нарастить ее на 260 тыс. б/с
Ливия, где новое руководство, пришедшее к власти силовым методом, обещало разблокировать инфраструктуру и нарастить производство до 1,2 млн б/с, практически приблизилась к этому показателю, увеличив добычу относительно июля на 426 тыс. б/с, до 1,12 млн б/с.

 

[Aquarius]

ОПЕК понизила оценку предложения нефти стран не-ОПЕК в 2022г на 180 тыс. б/с - до 65,6 млн б/с

ОПЕК понизила оценку роста предложения нефти из стран не-ОПЕК в 2022 году на 180 тыс. б/с - до 65,6 млн б/с, говорится в ежемесячном отчете организации.
Таким образом, добыча в странах не-ОПЕК, согласно прогнозу альянса, увеличится на 1,93 млн б/с относительно показателя 2021 года - 63,67 млн б/с.
Прогноз роста предложения в 2023 году также снижен - на 380 тыс. б/с, до 67,13 млн б/с.
"Пересмотры в сторону повышения по Латинской Америке были более чем компенсированы понижением по другим странам Евразии, европейским странам ОЭСР, а также другими странам Азии", - сообщается в отчете.
Ожидается, что основными драйверами роста предложения жидких углеводородов в 2022 году станут США, Канада, Китай, Гайана и Бразилия, а снижение добычи ожидается в основном в Норвегии и Таиланде.
На 2023 год прогноз увеличения добычи жидких углеводородов в странах не-ОПЕК скорректирован до 1,5 млн б/с. Ожидается, что основными драйверами роста в 2023 году будут США, Норвегия, Бразилия, Канада, Казахстан и Гайана, при этом снижение производства будет происходить в основном за счет России и Мексики.

ОПЕК понизила прогноз роста спроса на нефть в 2022г на 0,5 млн б/с, в 2023г - на 0,4 млн б/с

ОПЕК понизила прогноз роста спроса на нефть в 2022 году на 0,5 млн б/с, до 2,64 млн б/с, в 2023 году - на 0,4 млн б/с, до 2,34 млн б/с, говорится в ежемесячном отчете организации.
Таким образом, в 2022 году, согласно опубликованной оценке, потребление нефти составит 99,7 млн б/с, в 2023 году - 102 млн б/с.
На текущий год сохранен прогноз потребления в I кв. на уровне 99,36 млн б/с, во II кв. снижен на 29 тыс. б/с, до 98,34 млн б/с, в III кв. - на 34 тыс. б/с, до 99,33 млн б/с, а в IV кв. - резко понижен на 780 тыс. б/с, до 101,64 млн б/с.
Как поясняется в отчете, снижение прогноза роста мирового спроса на нефть в текущем году обусловлено последними макроэкономическими тенденциями и динамикой потребления нефти в различных регионах. В частности, продление ковидных ограничений в отдельных районах Китая, экономические проблемы в европейских странах ОЭСР, а также давление инфляции в других ключевых экономиках.
Коммерческие запасы нефти в странах ОЭСР в августе, по предварительным данным, выросли на 7,8 млн баррелей - до 2,712 млрд баррелей - и были на 273 млн баррелей ниже среднего уровня за 2015-2019 годы (референтный уровень эффективности сделки ОПЕК+).
Объемы нефти в структуре запасов по итогам августа составили 1,315 млрд барр., что на 70 млн барр. больше, чем в июле. Коммерческие запасы нефтепродуктов также выросли - на 1 млн барр., до 1,398 млрд барр.

ОПЕК в сентябре увеличила добычу на 146 тыс. б/с к августу, отстает от плана ОПЕК+ на 1,35 млн б/с

Страны ОПЕК в сентябре увеличили добычу нефти на 146 тыс. баррелей в сутки - до 29,77 млн б/с, говорится в отчете картеля.
Таким образом, страны, участвующие в соглашении ОПЕК+, отстают от плана по добыче на 1,35 млн б/с.
По-прежнему существенно не выполняют план по добыче Ангола, Конго, Нигерия. Ирак отстает от плана на 145 тыс. б/с.
Саудовская Аравия увеличила добычу нефти в сентябре на 82 тыс. б/с, в то время как могла нарастить ее на 121 тыс. б/с
В Ливии, где несколько месяцев назад к власти силовым методом пришло новое руководство, добыча относительно августа выросла на 29 тыс. б/с - до 1,15 млн б/с. Ранее власти обещали разблокировать инфраструктуру и нарастить производство до 1,2 млн б/с.
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
| |База снижения|добыча в августе 2022г|добыча в сентябре 2022г|изм-е сентября к августу|разрешенная добыча в сентябре|Отклонение от плана|
|Алжир |1057 |1039 |1040 |1 |1057 |-17 |
|Ангола |1528 |1171 |1184 |13 |1529 |-345 |
|Конго |325 |264 |272 |8 |325 |-53 |
|Экваториальная Гвинея |127 |88 |89 |0 |127 |-38 |
|Габон |187 |197 |201 |4 |187 |14 |
|Ирак |4653 |4546 |4518 |-28 |4663 |-145 |
|Кувейт |2809 |2811 |2823 |12 |2818 |5 |
|Нигерия |1829 |1057 |1087 |31 |1830 |-743 |
|Саудовская Аравия |11000 |10909 |10991 |82 |11030 |-39 |
|ОАЭ |3168 |3168 |3193 |25 |3186 |7 |
|Итого ОПЕК (участники ОПЕК+)|26683 |25249 |25399 |150 |26753 |-1354 |
|Иран | |2571 |2557 |-14 | | |
|Ливия | |1123 |1152 |29 | | |
|Венесуэла | |678 |659 |-19 | | |
|ВСЕГО ОПЕК | |29621 |29767 |146 | | |
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ОПЕК на 440 тыс. б/с понизила прогноз добычи ЖУВ в России на 2023г - до 10,08 млн б/с

ОПЕК на 440 тыс. б/с понизила прогноз добычи жидких углеводородов в России в 2023 году - до 10,08 млн б/с, сообщается в ежемесячном отчете организации.
Месяцем ранее аналитики альянса прогнозировали, что в 2023 году добыча ЖУВ в РФ составит 10,52 млн б/с.
Оценка добычи ЖУВ на 2022 год была незначительно скорректирована в сторону понижения - с 10,88 млн б/с месяцем ранее до 10,86 млн б/с. Таким образом, ОПЕК ожидает, что в среднем в 2023 году добыча нефти в РФ снизится на 780 тыс. б/с.
При этом в отчете подчеркивается, что прогноз по добыче российской нефти подвержен высокой степени неопределенности.

 

[Aquarius]

ОПЕК: pост мировых запасов нефти в 2022г демонстрирует четкий переход от дефицита к избытку, в III кв. профицит - 1,1 млн б/с

Мировые запасы нефти с начала этого года увеличились на 158 млн баррелей - до 8,096 млрд баррелей на сентябрь 2022 года, говорится в ежемесячном отчете ОПЕК.
В этой оценке учитываются три категории запасов: запасы нефти стран ОЭСР и стратегические запасы нефти (SPR), которые публикуются; запасы нефти стран, не входящих в ОЭСР, значимость которых повысилась из-за большего увеличения спроса на нефть, но по ним нет регулярной оценки; и наконец - запасы нефти "в море", объем которой в последние годы увеличился.
ОПЕК отмечает, что в 2022 году коммерческие запасы ОЭСР, запасы вне ОЭСР и нефть "в море" продемонстрировали рост, в то время как SPR стран ОЭСР зарегистрировали значительное сокращение.
Так, коммерческие запасы ОЭСР увеличились на 98 млн баррелей. В то же время запасы стран, не входящих в ОЭСР, и нефть "в море" выросли на 111 млн барр. и 184 млн барр. соответственно. Напротив, ожидалось, что SPR зафиксируют значительное высвобождение в размере 236 млн барр. в течение первых трех кварталов этого года, при этом основная часть должна была поступить из США, составив запланированные 176 млн барр., за которыми следуют европейские страны ОЭСР - около 31 млн барр., а также страны ОЭСР Азиатско-Тихоокеанского региона - 29 млн барр. По оценкам, эти объемы состоят из 208 млн баррелей нефти и 28 млн баррелей нефтепродуктов, в частности бензина и средних дистиллятов. Страны МЭА для снижения цен на рынке объявляли о планах высвободить 120 млн барр. нефти из SPR, из них 60 млн барр. - из SPR США, кроме того, США отдельно высвобождали 120 млн барр. запасов.
"В I квартале 2022 года мировые запасы нефти продолжили тенденцию к снижению, наблюдаемую с конца 2020 года, поскольку общий спрос на нефть опережал мировое предложение нефти на 0,3 млн б/с. Однако эта тенденция изменилась во II и III кварталах 2022 года, поскольку мировое предложение нефти превысило общий спрос на нефть на 0,2 млн баррелей в сутки и 1,1 млн баррелей в сутки соответственно. Это подчеркивает очевидный переход от дефицита к профициту в отношении предложения нефти", - пишет ОПЕК.
Таким образом, в течение первых трех кварталов на мировом рынке наблюдался профицит предложения нефти в размере около 0,3 млн б/с, и этот избыток предложения был подтвержден низкими объемами переработки сырой нефти, которые являются индикатором динамики спроса на нефть.
"Падение спроса на нефть произошло на фоне ослабления экономической активности, вызванного ростом инфляции, ужесточением денежно-кредитной политики крупными центральными банками, обострением геополитической напряженности, ужесточением рынков труда и дополнительными ограничениями цепочки поставок. Значительная неопределенность в отношении мировой экономики, сопровождаемая опасениями глобальной рецессии, способствует риску снижения роста мирового спроса на нефть. Кроме того, строгая приверженность Китая "политике нулевого распространения COVID-19" усугубляет эту неопределенность, делая путь восстановления страны еще более непредсказуемым", - отмечают аналитики.
"Чтобы устранить эту значительную неопределенность и повышенную волатильность рынка, упреждающие решения ОПЕК+ будут и впредь способствовать стабильности глобального рынка нефти", - подчеркивается в отчете.

ОПЕК в октябре сократила добычу на 210 тыс. б/с к сентябрю, отстает от плана ОПЕК+ почти на 1,6 млн б/с

Страны ОПЕК в октябре сократили производство нефти на 210 тыс. баррелей в сутки - до 29,49 млн б/с, говорится в отчете картеля.
Таким образом, государства, участвующие в соглашении ОПЕК+, отстают от плана по добыче на 1,59 млн б/с.
При этом решение министров ОПЕК+ по сокращению квоты по добыче нефти в октябре было относительно минимальным - всего на 100 тыс. б/с к предыдущему месяцу.
Наибольшее сокращение производства зафиксировано в Саудовской Аравии. Королевство, последние месяцы добывавшее практически на разрешенных уровнях, в октябре сократило показатель на 149 тыс. б/с и теперь отстает от квоты на 166 тыс. б/с.
По-прежнему существенно не выполняют план по производству Ангола, Конго, Нигерия. Ирак отстает от плана на 79 тыс. б/с.
Странами, добыча которых превышает установленный уровень, остаются ОАЭ и Габон.

ОПЕК снизила оценку спроса на 2022г и 2023г на 100 тыс. б/с каждый - до 99,6 млн б/с и 101,8 млн б/с, оценка на IV кв. 2022г упала на 400 тыс. б/с

ОПЕК понизила оценку спроса на нефть в 2022 году на 100 тыс. баррелей в сутки - до 99,57 млн б/с, оценка спроса в 2023 году снижена также на 100 тыс. б/с - до 101,82 тыс. б/с, говорится в ежемесячном отчете организации.
Таким образом, предполагается, что потребление нефти в мире в 2022 году увеличится на 2,55 млн б/с, а в 2023 году - еще на 2,24 млн б/с, то есть на 2,3%.
Оценка спроса на нефть во II квартале 2022 года была повышена на 0,02 млн б/с за счет стран ОЭСР, а в III кв. понижена на такой же объем, но в IV квартале прогноз спроса снижен почти на 400 тыс. б/с - до 101,25 млн б/с из-за COVID-политики в Китае и продолжающейся геополитической неопределенности и более слабой экономической активности.
Ожидается, что спрос на нефть в странах ОЭСР и не-ОСЭР в 2022 году вырастет примерно одинаково - на 1,3 млн б/с. При этом потребление в странах ОЭСР Америки вырастет больше всего, во главе с США в условиях восстановления спроса на бензин и дизельное топливо, легкие дистилляты также поддержат спрос.
Оценка мирового потребления нефти в мире в 2023 году также упала из-за геополитической нестабильности и карантинной политики Китая. Страны ОЭСР увеличат потребление на 0,3 млн б/с, в основном за счет стран Америки и больше всего США. Однако страны ОЭСР Европы и АТР, как ожидается, не вырастут выше уровня потребления 2019 года.
Спрос на нефть в 2023 году вырастет в основном за счет стран, не из числа ОЭСР - на 1,9 млн б/с, до 55,4 млн б/с. Наибольший прирост зафиксируют Китай и Индия, где ожидается восстановление спроса на топливо со стороны транспорта, а также промышленности, включая нефтехимию, считают аналитики.

 

[Aquarius]

ОПЕК+ упирается в нефтяной потолок

Москва. 2 декабря. ИНТЕРФАКС - Встречу министров ОПЕК+, которая состоится в предстоящие выходные, окружали слухи и опровержения, но ясно пока одно: план провести очное заседание - как в старые добрые времена, сорвался. Некоторые наблюдатели считают, что это может указывать на готовящееся решение о сохранении квот (ради такого можно и не съезжаться в Вену). Другие же напоминают, что решение о беспрецедентном снижении добычи в мае 2020 года было принято также в режиме онлайн.
Так или иначе, в ключевом на данный момент вопросе - на каком уровне будет установлен потолок цен на российскую нефть странами G7 и Евросоюза и как отреагирует Москва на введение таких ограничений - ясности нет. Соответственно, нет и понимания, каково будет предложение нефти на рынке, который находится под пристальным вниманием ОПЕК+.

С ГЛАЗУ НА ГЛАЗ

В октябре министры ОПЕК+ внезапно решили собраться вместе после более чем двухлетнего перерыва. Нельзя сказать, что решение о снижении квоты на 2 млн баррелей нефти в сутки вопреки пожеланиям США о росте добычи принималось долго - скорее, было важно провести пресс-конференцию, где собрались почти все лидеры ОПЕК во главе с министром энергетики Саудовской Аравии принцем Абдулазизом бен Сальманом.
Ему пришлось отбиваться от вопросов вроде "Как можно снижать добычу, когда люди в Европе замерзают", а также упреков в кооперации с Россией вопреки позиции администрации президента США Джо Байдена. Журналистам посоветовали обратить внимание на то, что цены на нефть - в отличие от цен на газ - находятся на уровнях января, а своими действиями ОПЕК+ пытается добиться стабильности на рынке. Сектор нефтедобычи недоинвестирован, и его свободных мощностей может оказаться недостаточно для покрытия всего спроса, который пока сдерживается карантинами в Китае и призраками рецессии в мировых экономиках, подчеркивали министры ОПЕК.
За прошедшие два месяца администрация США, которая прежде была апологетом "зеленой повестки" и сокращения инвестиций в нефть и газ, сделала ряд заявлений, которых ждал ОПЕК. Во-первых, Байден призвал инвестировать в нефтедобычу отечественные компании, а его советник по энергетическим вопросам Амос Хохштейн заявил, что инвестиций США недостаточно для решения мировых проблем, и вложения в нефтегазовый сектор нужны "и сегодня, и вчера, и завтра". Ему начали вторить и руководители нефтегазовых мэйджоров. США даже ослабили санкционные ограничения против добычи нефти в Венесуэле.
При этом, поощряя инвестиции в одних странах, США работают над ограничением поставок из других. Несмотря на обсуждения, с Ирана так и не сняты санкции, а в отношении России G7 и Евросоюз договорились о введении потолка цен на нефть, чтобы, с одной стороны, понизить доходы Москвы, а с другой - не допустить ограничения предложения нефти на мировом рынке и сделать цены более комфортными для потребителей.

ПОТОЛОК НЕФТЯНОЙ, ПЛАН СКРИПУЧИЙ

Схема такова: если компания из страны ЕС или G7 (Коалиция price cap) решит перевезти, застраховать или оказать брокерские/финансовые услуги в отношении российской нефти (по морю), то она должна удостовериться, что эта нефть куплена по цене не выше установленной регулятором. Под ограничения подпадают практически все перевозчики и страховщики.
Заместитель генерального директора Института национальной энергетики Александр Фролов отмечает, что Россия в основном пользуется услугами западных компаний: 90% морских экспортных перевозок нефти осуществляется структурами из Европы и США. Свыше 90% мирового рынка страхования танкеров приходится на ассоциацию страховых компаний International Group of P&I Clubs, которая подчиняется европейскому законодательству.
Запрет в отношении перевозки нефти вступает в силу 5 декабря, по нефтепродуктам - 5 февраля 2023 года. При этом собственно поставки российских нефти и нефтепродуктов в ЕС, Великобританию и США все равно запрещены, то есть меры западных стран призваны ограничить цены поставок нефти из РФ в дружественные ей страны.
Ориентируясь на эти сроки, ОПЕК+ в октябре назначила свою встречу на 4 декабря, но проблема в том, что Коалиция price cap не смогла согласовать до этого срока ни механизм действия, ни уровень потолка цен на нефть.
РФ несколько раз заявила, что не будет поставлять нефть странам, которые присоединятся к механизму "ценового потолка". С учетом того, что недружественные страны российскую нефть все равно покупать не будут, эти сигналы могут быть адресованы, наоборот, странам дружественным - чтобы они не пытались добиться больших скидок. Еще одна цель заявлений - предотвратить рост стоимости фрахта и сопутствующих морской перевозке услуг. Он, впрочем, уже фиксируется. С учетом особенностей функционирования рынка морских перевозок уже заключаются сделки о поставке нефти после 5 декабря. По сообщению агентства Bloomberg, на рынке наблюдается рост ставок на фрахт почти в 1,5 раза.
Рост расценок отражает проблемы, с которыми сталкиваются поставщики российской нефти в ожидании санкций со стороны ЕС, под которые подпадут в том числе греческие транспортные компании. Также влияние оказывает сокращение числа доступных судов и необходимость серьезного увеличения длины маршрутов, так как поставки перенаправляются из Европы в Азию и на Ближний Восток, отмечает Bloomberg.
Кроме того, ожидается увеличение спреда между стоимостью российской нефти Urals и Brent. "Сейчас российская нефть торгуется в диапазоне ниже $60 за баррель, если мы говорим про базис CIF; если мы оговорим про базис FOB, то это близко к $50 за баррель", - сказал заместитель руководителя экономического департамента Института энергетики и финансов Сергей Кондратьев на вебинаре "Текущее состояние морской отрасли в России".
Агентство Argus, которое формирует котировки Urals, с октября изменило методику - если раньше определялась рыночная цена сорта в европейских портах (CIF, то есть цена с учетом стоимости фрахта и страховки из РФ в Европу), то теперь российская нефть туда поступать не будет, и агентство формирует котировку Urals FOB (в российских портах).
Минфин РФ сообщал, что будет использовать котировку CIF (она теперь будет расчетной), в ноябре средняя цена Urals (CIF) составила $66,5 за баррель, что на 16,58% меньше, чем в ноябре 2021 года ($79,7 за баррель). Средняя цена Brent в ноябре - $91 за баррель, то есть речь идет о спреде в $25 за баррель. Впрочем, в марте дисконты достигали и $40 за баррель, но затем снижались и до $10-15 за баррель.
Участники рынка ожидают, что из-за эмбарго спреды российской нефти к Brent будут увеличиваться.

КТО БОЛЬШЕ ПОСТРАДАЕТ

Многие руководители европейских нефтяных компаний предупреждали политиков, что идея price cap - плохая и не нужная, поскольку российская нефть и так уже продается со скидкой.
Министр энергетики Саудовской Аравии говорил в октябре, что не понятно, что будет с потолком цен на нефть, как он будет реализован и каков будет эффект.
Россия с Саудовской Аравией конкурируют на азиатских рынках, в частности в Китае. Но при этом страны Европы также пытаются заместить российскую нефть на нефть c Ближнего Востока. Однако эксперты полагают, что price cap увеличит стоимость нероссийской нефти.
Так, аналитики telegram-канала "Твердые цифры" ожидают, что реальным результатом введения новых ограничений станет резкий рост цены Brent и расширение спреда Urals. "Выигравшими будут производители нефти из стран ОПЕК и США, трейдеры и потребители российской нефти", - подчеркивают аналитики. При этом негативное влияние механизма на Россию и ее нефтекомпании, по оценкам аналитиков "Твердых цифр", не будет слишком велико, а главными пострадавшими окажутся потребители нероссийской нефти - страны Евросоюза и США.
РФ категорически против price cap и готова даже сократить добычу. "Мы не планируем поставлять нефть и нефтепродукты в страны, которые будут применять принцип ценового потолка с последующей переориентацией поставок на рыночно-ориентированных партнеров или с сокращением добычи", - подчеркнул вице-премьер Александр Новак. Позднее пресс-секретарь президента Дмитрий Песков заявил, что при оценке возможных реакций на введение потолка Россия "не будет стрелять себе в ногу", что могло указывать на то, что реализация сырья не остановится. Но вскоре Новак вновь озвучил жесткую позицию - нефть не будет продаваться на нерыночных принципах, каким бы высоким ни был потолок.
"У нас довольно жесткая позиция, я об этом неоднократно говорил. Независимо от того, какой потолок будет цен. Даже если он будет высоким, это неприемлемо в принципе. Мы будем все равно работать по рынку", - заявил вице-премьер РФ в конце ноября.
Оценки потенциальных выгод и потерь для бюджета и компаний как при варианте сохранения экспорта с введением потолка, так и при снижении добычи (которое приведет к росту цен) правительство публично не называло.
По словам Фролова, система price cap выстраивается для создания широкой коалиции покупателей, то есть тех стран и компаний, которые продолжат покупать российскую нефть. "Сейчас никто из крупных заметных игроков к этой системе не присоединился, и по сути заявление нашего правительства является тонким намёком для желающих присоединиться к этой системе о тех последствиях, которые их ждут: если вы присоединяетесь к этой системе, то вы не получаете нашу нефть независимо от объёма покупки и вашей роли на мировой арене", - подчеркнул он.
Банк России готов к любому развитию ситуации, связанной с возможными решениями по установлению предельной цены на российскую нефть, заявила 1 декабря первый зампред ЦБ Ксения Юдаева.

 

[Aquarius]

ТО ЛИ НИЗОК, ТО ЛИ ВЫСОК

Обсуждаемый потолок на уровне $60-70 за баррель, говорят и Фролов, и Кондратьев, будет вполне выгоден и российским компаниям, и российскому бюджету. Видимо, поэтому ряд стран - Польша и государства Балтии - выступает за установление лимита на уровне $30-40 за баррель, а Мальта, Кипр и Греция, которые владеют танкерным флотом, стремятся к $70 за баррель.
Уровень предполагается периодически менять, но как это будет отслеживаться с учетом того, что цена на нефть сама постоянно меняется из-за различных факторов - непонятно.
Новак подчеркивает, что вмешательство в законы рынка "неизбежно приведет к падению инвестиций, снижению предложения и дефициту (...) нефти". По его словам, эмбарго не повлияет на добычу в РФ в последний месяц года, а вот в отношении января пока есть много неопределенностей.
Как заявил Кондратьев, "по факту мы видим, что отгрузки идут, и они находятся на уровне чуть ниже последних недель". "И я думаю, что если мы говорим про более такую долгосрочную перспективу, то экспорт российской нефти сможет снизиться в 2023 году на 5-6% - до 215-220 млн тонн, но российский экспорт останется достаточно устойчивым", - заметил он.
Москва пытается нивелировать возможные негативные последствия от введения price cap, заявляя, что танкерного флота для вывоза нефти в дружественные страны хватит. Решаются и проблемы со страхованием морских перевозок - суда под государственным флагом РФ, которым отказано в страховании западными компаниями, были застрахованы в российских страховых компаниях и перестрахованы в АО "Российская национальная перестраховочная компания" (РНПК).
Обеспечение российских страховых компаний включает все риски морских перевозок в соответствии с международными требованиями, "российские страховки применяются уже много месяцев", говорил замминистра транспорта РФ Юрий Пошивай. В то же время, по его словам, ряд китайских компаний не признает российские страховки, для чего потребуется внести изменения в межправсоглашение.
Также с марта российским компаниям банки не открывают аккредитивы на оплату по договорам на поставку нефти. По информации "Интерфакса", эта проблема решалась поставкой нефти без открытия аккредитивов.

ОПЕКАЯ РЫНОК

ОПЕК+ на заседании 5 октября кроме снижения квот на добычу на 2 млн б/с продлила действие сделки на весь 2023 год, хотя рынок ожидал, что решение будет приниматься в декабре. По словам бен Сальмана, нужно быть проактивными. Тем самым в ОПЕК+ дали понять, что готовы реагировать на декабрьские решения ЕС и G7.
По всей видимости, ОПЕК+ подготовилась и к предстоящему заседанию. Намеки источников Wall Street Journal на возможность повышения квот на добычу нефти на 500 тыс. б/с были встречены категорическим "отказом".
В третьей декаде ноября WSJ сообщила со ссылкой на источники, что Саудовская Аравия и другие производители нефти ОПЕК обсуждают увеличение добычи на 500 тыс. б/с. По данным издания, такой шаг помог бы преодолеть разногласия с американской администрацией и сохранить поток нефти на фоне попыток сдержать российскую промышленность.
Госагентство Саудовской Аравии выпустило опровержение: "Министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдулазиз бен Сальман категорически опровергает недавние сообщения о том, что Саудовская Аравия обсуждает с другими производителями ОПЕК увеличение добычи на 500 тыс. б/с".
За этим последовал флэшмоб стран ОПЕК, также опровергнувших ведение таких переговоров.
Более того, Саудовская Аравия намекнула, что готова, скорее, сократить добычу. "Хорошо известно и не секрет, что ОПЕК+ не обсуждает никаких решений перед своими заседаниями. Текущее сокращение ОПЕК+ на 2 млн б/с продолжается до конца 2023 года, и, если возникнет необходимость принять дополнительные меры по сокращению добычи, чтобы сбалансировать спрос и предложение, мы всегда готовы вмешаться", - цитирует агентство бен Сальмана.
В этот раз заседания ОПЕК+ пройдут в выходные дни, что исключает колебания цен на нефть в зависимости от обсуждений и решений. Публикация WSJ вызвала снижение котировок примерно с $90 до почти $80 за баррель, но к началу декабря цены вернулись на уровень ближе к $90 за баррель. Впрочем, на рынке играют роль не только слухи, но и публичные заявления чиновников, а сейчас внимание мира приковано в том числе и к протестам в Китае против антиковидных ограничений.
Министры ОПЕК встретятся в субботу, 3 декабря, в 14:00 мск, на следующий день, 4 декабря, в 14:00 состоится заседание министерского мониторингового комитета ОПЕК+, сопредседателями которого являются представители России и Саудовской Аравии. Полноформатная встреча ОПЕК+ в онлайн-формате намечена на 15:00 мск.

 

[Aquarius]

ОПЕК сохранила оценку спроса на нефть в 2022г. - 99,6 млн б/с, в 2023г - 101,8 млн б/с

ОПЕК сохранила оценку спроса на нефть в 2022 и 2023 году на уровне 99,6 млн б/с и 101,8 млн б/с соответственно, говорится в ежемесячном отчете организации.
Таким образом, предполагается, что потребление нефти в мире в 2022 году увеличится на 2,55 млн б/с, а в 2023 году - еще на 2,25 млн б/с.
Оценка спроса на нефть во втором квартале 2022 года была понижена на 140 тыс. б/с, а в третьем - повышена на 220 тыс. б/с на фоне более высокого, чем ожидалось, потребления транспортного топлива. Однако это повышение было нивелировано понижением оценки спроса в четвертом квартале на 140 тыс. б/с из-за замедления экономической активности в странах ОЭСР, а также промпроизводства в Китае на фоне коронавирусных ограничений.
Ожидается, что спрос на нефть в странах ОЭСР по итогам текущего года вырастет на 1,37 млн б/с, до 46,2 млн б/с; в странах не-ОЭСР - на 1,18 млн б/с, до 53,36 млн б/с. Опережающий рост в странах ОЭСР обусловлен прежде всего восстановлением спроса в США на бензин и дизельное топливо.
В 2023 году, по оценке ОПЕК, страны ОЭСР увеличат потребление на 0,3 млн б/с, в то время как в странах не-ОЭСР рост составит 1,91 млн б/с на фоне восстановления экономической активности в Индии и других странах Азии, включая государства Ближнего Востока.
Коммерческие запасы нефти в странах ОЭСР в октябре, по предварительным данным, выросли на 22,5 млн баррелей - до 2,748 млрд баррелей - и были на 197 млн баррелей ниже среднего уровня за 2015-2019 годы (референтный уровень эффективности сделки ОПЕК+).
Объемы нефти в структуре запасов по итогам октября составили 1,335 млрд барр., что на 12,9 млн барр. больше, чем в сентябре. Коммерческие запасы нефтепродуктов выросли - на 9,5 млн барр., до 1,413 млрд барр.

ОПЕК почти не изменила оценку предложения нефти не-ОПЕК в 2022г и 2023г, прогноз по РФ на 2022г чуть повышен

ОПЕК снизила на 10 тыс. баррелей в сутки оценку предложения жидких углеводородов из стран, не входящих в ОПЕК, до 65,57 млн б/с, рост предложения составит 1,89 млн б/с, говорится в ежемесячном отчете организации.
При этом оценка добычи нефти и конденсата в России в 2022 году повышена на 30 тыс. б/с - до 10,96 млн б/с, прогноз на 2023 год сохранен на уровне 10,08 млн б/с. Таким образом, аналитики ожидают роста добычи в РФ на 160 тыс. б/с в 2022 году и снижения на 850 тыс. б/с в 2023 году.
Прогноз по добыче в Соединенных Штатах в 2022 году также слегка скорректирован в сторону увеличения - на 50 тыс. б/с, до 18,98 млн б/с; на 2023 год оценка добычи в США сохранена на уровне 20,13 млн б/с.
При этом прогноз добычи в ряде других стран пересмотрен в сторону понижения. В частности, в Азербайджане - из-за более низкого производства нефти, чем прогнозировалось, а в Казахстане - из-за ограничения поставок с экспортного терминала и проблем, вызванных утечкой газа на Кашагане. Кроме того, понижен прогноз добычи в Великобритании из-за продолжительного техобслуживания на морских платформах и в Норвегии из-за более низкой добычи относительно ранее сделанных прогнозов.
Основными драйверами роста предложения жидких углеводородов в 2022 году будут США, Канада, Гайана, Китай и Бразилия, а наибольшее снижение производства ожидается в Норвегии и Таиланде.
Прогнозируется, что добыча жидких углеводородов в странах, не входящих в ОПЕК, в 2023 году вырастет на 1,54 млн б/с и составит в среднем 67,11 млн б/с, практически не изменившись по сравнению с предыдущей оценкой. Ожидается, что основными драйверами роста станут США, Норвегия, Бразилия, Канада, Казахстан и Гайана, тогда как добыча нефти, по прогнозам, снизится в России и Мексике. Тем не менее, сохраняется большая неопределенность в отношении потенциала сланцевой добычи в США, развития геополитической ситуации в Восточной Европе, а также санкций ЕС в отношении импорта российской нефти, подчеркивают аналитики.

ОПЕК в ноябре сократила добычу нефти к октябрю на 0,74 млн б/с, отстает от плана ОПЕК+ на 0,94 млн б/с

Страны ОПЕК в ноябре сократили добычу нефти на 744 тыс. баррелей в сутки - до 28,83 млн б/с, говорится в отчете картеля.
Суммарная добыча стран, участвующих в соглашении ОПЕК+, сократилась на 683 тыс. б/с, до 24,49 млн б/с. При этом их разрешенная квота в рамках соглашения ОПЕК + составляла 25,416 млн б/с. Таким образом, отставание от плана в рамках сделки составило 0,94 млн б/с.
Наибольшее сокращение добычи в ноябре до уровня установленной квоты в рамках ОПЕК+ зафиксировано в Саудовской Аравии - на 404 тыс. б/с, до 10,47 млн б/с. Также существенно в рамках сделки снизили добычу ОАЭ, на 149 тыс. б/с, до 3,04 млн б/с; Ирак, на 117 тыс. б/с, до 4,47 млн б/с; Кувейт - 121 тыс. б/с, до 2,69 млн б/с.
По-прежнему существенно не выполняют план по добыче Ангола, Конго, Нигерия.
Как сообщалось, на заседании 5 октября ОПЕК+ решила уменьшить квоту на добычу с ноября на 2 млн б/с, предполагая, что в реальности снижение составит 1-1,1 млн б/с. В свою очередь, Международное энергетическое агентство (МЭА) оценивало снижение добычи странами ОПЕК+ в 800 тыс. б/с.

 

[Aquarius]

ОПЕК в январе снизила добычу нефти на 49 тыс. б/с к декабрю - до 28,88 млн б/с, отстает от плана ОПЕК+ на 0,93 млн б/с

Страны ОПЕК в январе снизили добычу нефти на 49 тыс. баррелей в сутки - до 28,88 млн б/с, говорится в ежемесячном отчете организации.
Суммарная добыча государств, участвующих в соглашении ОПЕК+, сократилась на 37 тыс. б/с, до 24,49 млн б/с. При этом их разрешенная квота в рамках сделки составляла 25,416 млн б/с. Таким образом, отставание от плана составило 0,93 млн б/с.
Наибольшее снижение нефтепроизводства в прошлом месяце зафиксировано в Саудовской Аравии - на 156 тыс. б/с. Кроме того, сократил добычу Ирак - на 46 тыс. б/с.
В то же время, увеличил добычу Кувейт - на 45 тыс. б/с. Также рост производства зафиксирован в Нигерии - на 65 тыс. б/с, Анголе - на 47 тыс. б/с, однако данные по-прежнему существенно отстают от требуемых уровней производства.

ОПЕК на 110 тыс. б/с понизила оценку роста поставок из стран не-ОПЕК на 2023г, прогноз по РФ и США чуть снижен

ОПЕК снизила на 110 тыс. баррелей в сутки оценку роста поставок жидких углеводородов из стран, не входящих в ОПЕК, - до 67,01 млн б/с, говорится в ежемесячном отчете организации.
Оценка предложения в 2022 году была понижена на 40 тыс. б/с, до 65,57 млн б/с; на 2023-й - на 150 тыс. б/с, до 67,01 млн б/с. Таким образом, организация ожидает, что в текущем году рост поставок ЖУВ из стран не-ОПЕК составит 1,44 млн б/с против 1,55 млн б/с месяцем ранее.
Оценка добычи нефти и конденсата в России и США на 2022 год оставлена без изменений - 10,93 млн б/с, при этом прогноз на 2023 год понижен для обеих стран на 50 тыс. б/с - до 10,13 млн б/с и 20,14 млн б/с соответственно. Таким образом, аналитики ожидают снижения добычи в РФ в 2023 году на 900 тыс. б/с, в США - увеличения на 1,11 млн б/с.
Основными драйверами роста предложения жидких углеводородов в 2023 году будут США, Норвегия, Бразилия, Канада, Казахстан и Гайана, а наибольшее снижение производства ожидается в России и Мексике. В то же время, организация отмечает, что сохраняются неопределенности, связанные с влиянием на нефтепроизводство геополитики и перспектив добычи сланца в США.

ОПЕК повысила оценку роста спроса на нефть в 2023г на 100 тыс. б/с, прогноз на I кв. повышен на 220 тыс. б/с

ОПЕК повысила оценку спроса на нефть в 2023 году на 100 тыс. баррелей в сутки - до 101,87 млн б/с, говорится в ежемесячном отчете организации.
Прогноз спроса на нефть в 2022 году оставлен без изменений на уровне 99,5 млн б/с. Таким образом, предполагается, что потребление нефти в мире в 2023 году увеличится на 2,32 млн б/с против 2,22 млн б/с месяцем ранее.
ОПЕК ожидает, что в 2023 году рост потребления нефти в странах ОЭСР составит 0,35 млн б/с, а в странах, не входящих в ОЭСР, - 1,96 млн б/с.
Оценка спроса на нефть в первом квартале 2023 года увеличена на 220 тыс. б/с по сравнению с предыдущим прогнозом, до 101,26 млн б/с; во втором - на 50 тыс. б/с, до 100,7 млн б/с. Прогноз на третий квартал увеличен на 90 тыс. б/с, до 101,99 млн б/с, на четвертый - на 40 тыс. б/с, до 103,51 млн б/с.
"Незначительные корректировки в сторону повышения были внесены для стран ОЭСР Азиатско-Тихоокеанского региона в первом и втором кварталах 2023 года, чтобы отразить ожидаемое положительное влияние открытия китайской экономики на нефтехимический сектор региона. В странах, не входящих в ОЭСР, были применены незначительные поправки в сторону повышения, чтобы учесть ускорение роста спроса на нефть в Китае на фоне более сильных прогнозных показателей экономики страны после отмены ограничений, связанных с COVID-19", - говорится в отчете.
Эксперты ОПЕК отмечают, что в 2023 году основным драйвером спроса на нефть будет транспортная отрасль: потребление как бензина, так и дизельного топлива вырастет примерно на 1,1 млн б/с к 2022 году, что значительно превышает допандемийный уровень.
Спрос на авиатопливо, по прогнозам, продолжит рост, увеличившись примерно на 1,1 млн б/с в годовом исчислении, но останется на 9% ниже допандемийного уровня. При этом рост спроса на сжиженный углеводородный газ (СУГ) замедлится, особенно в странах ОЭСР, до 0,2 млн б/с.
"Ключом к росту спроса на нефть в 2023 году будет возвращение Китая после введенных им ограничений на передвижение. Обеспокоенность вызывает глубина и темпы восстановления экономики страны и последующее влияние на спрос на нефть. Многое будет зависеть от того, как правительство планирует балансировать между борьбой с инфекциями COVID-19 и открытием бизнеса", - отмечают аналитики.
Кроме того, уровень инфляции, ужесточение монетарных политик, уровни суверенного долга, а также геополитическая напряженность будут влиять на перспективы мирового спроса на нефть.
Коммерческие запасы нефти в странах ОЭСР в декабре, по предварительным данным, снизились на 10,9 млн баррелей - до 2,768 млрд баррелей - и были на 158 млн баррелей ниже среднего уровня за 2015-2019 годы (референтный уровень эффективности сделки ОПЕК+).
Объемы нефти в структуре запасов по итогам декабря составили 1,344 млрд барр., что на 5,2 млн барр. больше, чем в ноябре. При этом коммерческие запасы нефтепродуктов сократились на 16,2 млн барр., до 1,424 млрд барр.

 

[Aquarius]

ОПЕК сохранила оценку роста поставок нефти стран не-ОПЕК в 2023г, повысила оценку по РФ на 150 тыс. б/с - до 10,28 млн б/с

Предложение жидких углеводородов из стран, не входящих в ОПЕК, в 2022 году, по оценке организации, выросло на 1,9 млн б/с - до среднего уровня 65,8 млн б/с, практически не изменившись по сравнению с оценкой предыдущего месяца, говорится в ежемесячном отчете альянса.
Общее производство жидких углеводородов в США в декабре упало на 0,9 млн б/с из-за сильного зимнего шторма Эллиот, но в 2022 году выросло на 0,2 млн б/с, до среднего уровня 19,1 млн б/с.
ОПЕК чуть пересмотрела оценку предложения в 2021 и 2022 годах - до 63,9 млн и 65,76 млн б/с соответственно, объясняя это корректировкой оценок производства биотоплива.
Прогнозируется, что рост добычи жидких углеводородов в странах, не входящих в ОПЕК, в 2023 году вырастет на 1,4 млн б/с, до среднего уровня 67,2 млн б/с (на 20 тыс. б/с выше предыдущей оценки).
ОПЕК отмечает, что добыча углеводородов в России в I кв. 2023 года оказалась выше, чем ожидалось, в связи с этим теперь эксперты прогнозируют, что предложение жидких углеводородов из страны снизится с 11,03 млн б/с в 2022 году до 10,28 млн б/с в 2023 году, а не до 10,13 млн б/с, как прогнозировалось ранее.
По подсчетам ОПЕК, в январе в РФ добывалось 11,2 млн б/с жидких углеводородов (9,8 млн б/с нефти и 1,4 млн б/с конденсата), что на 36 тыс. б/с ниже, чем месяцем ранее.
Предварительно, добыча нефти в России в феврале осталась стабильной на уровне 9,8 млн б/с, отмечает организация, производство жидких углеводородов также было на уровне января.

ОПЕК в феврале увеличила добычу нефти на 120 тыс. б/с - до 28,9 млн б/с, но ниже уровня сделки ОПЕК+ на 0,9 млн б/с

Страны ОПЕК в феврале увеличили производство нефти на 117 тыс. баррелей в сутки к январю - до 28,92 млн б/с, говорится в ежемесячном отчете альянса.
Больше всех нарастили производство Нигерия и Саудовская Аравия.
Тем не менее, добыча стран ОПЕК, участвующих в сделке ОПЕК+, всё еще ниже уровня, оговоренного в соглашении, на 927 тыс. б/с и составила в феврале 24,49 млн б/с, свидетельствуют расчеты "Интерфакса" на основе данных ОПЕК.

Ниже представлена таблица, в тыс. б/с

добыча в январе 2023 добыча в феврале 2023 Изменение февр./янв. разрешенный уровень добычи расхождение
Алжир 1016 1017 1 1007 10
Ангола 1136 1084 -52 1455 -371
Конго 255 276 21 310 -34
Экваториальная Гвинея 54 63 9 121 -58
Габон 186 196 9 177 19
Ирак 4412 4387 -25 4431 -44
Кувейт 2694 2683 -11 2676 7
Нигерия 1308 1380 72 1742 -362
Саудовская Аравия 10302 10361 59 10478 -117
ОАЭ 3046 3042 -4 3019 23
Итого ОПЕК (участники ОПЕК+) 24409 24489 80 25416 -927
Иран 2554 2571 17
Ливия 1148 1164 16
Венесуэла 696 700 4
ВСЕГО ОПЕК 28807 28924 117

 

[Aquarius]

ОПЕК: ПРОГНОЗ СПРОСА НЕЗНАЧИТЕЛЬНО ПОНИЖЕН, НО В ПЕРВОМ КВАРТАЛЕ НА РЫНКЕ - ПРОФИЦИТ

ОПЕК в своем опубликованном апрельском ежемесячном обзоре, номинально сократила прогноз роста мирового спроса на нефть в 2023 году до уровня 101.89 млн бс vs 101.90 млн бс в предыдущем прогнозе.

БАЛАНС OPEC:

• Январь 2023: добыча 28.80 млн. бс, спрос на нефть OPEC: 28.53 млн. бс (профицит в 0.27 млн. бс)
• Февраль 2023: добыча 28.88 млн. бс, спрос на нефть OPEC: 28.53 млн. бс (профицит в 0.35 млн. бс)
• Март 2023: добыча 28.78 млн. бс, спрос на нефть OPEC: 28.53 млн. бс (профицит в 0.22 млн. бс)

 

[Aquarius]

РОСТ ДОБЫЧИ НЕФТИ В США С ИЗБЫТКОМ ПЕРЕКРЫВАЕТ СНИЖЕНИЕ ДОБЫЧИ В РФ

ОПЕК рисует прямо-таки драматичное падение добычи нефти в РФ - до 10 млн бс во 2-м кв и до 9.94 млн бс в 3-м кв (нефть с конденсатом). Напомним, что в феврале РФ добывала по данным Росстата около 11 млн бс, а в марте обещала сократить на 0.5 млн бс (по оценке ОПЕК, добыча РФ в 1-м кв была 11.22 млн бс). Bloomberg недавно писал, что добыча РФ уже сокращена на 0.7 млн бс.

Если прогнозы ОПЕК реализуются, то сокращение добычи в РФ по году составит 750 тыс бс (-6.8%). Это значит, что сопоставимо (если не больше) сократится и производство нефтепродуктов. Трудно представить, что при такой ситуации в главной отрасли экономика по итогам года избежит падения. Впрочем, мы пока что скептически относимся к этим прогнозам. Опыт 2022г показал, что российские экспортёры готовы идти на гигантские скидки, лишь бы сохранить объёмы.

Несмотря на печальный прогноз по РФ, ОПЕК видит рост добычи в странах за пределами картеля, в первую очередь, благодаря США.

 

[Aquarius]

Генсек ОПЕК выступил за рост нефтеперерабатывающих мощностей в мире

Генеральный секретарь ОПЕК Хайсам аль-Гайс подчеркнул важность увеличения перерабатывающих мощностей во всем мире для удовлетворения растущего спроса на нефтепродукты.
Как говорится в пресс-релизе ОПЕК, это заявление было сделано в ходе совещания технических экспертов стран-участниц Хартии о сотрудничестве ОПЕК+, которое проходит раз в полгода.
Хартия о сотрудничестве была подписана странами-участницами декларации о кооперации ОПЕК+ и является бессрочной.
В рамках действующей декларации о сотрудничестве ОПЕК+, которая действует до конца 2023 года, 4 июня состоится мониторинговый комитет министров (в 13.00 мск), а также полноформатная министерская встреча (в 15.00 мск). Накануне, 3 июня, пройдёт очередная полугодовая встреча министров стран ОПЕК (в 12.00 мск).
В качестве примеров увеличения мощностей Аль-Гайс, в частности, отметил нефтеперерабатывающий завод Al Zour в Кувейте, НПЗ Dangote в Нигерии и НПЗ Jazan в Саудовской Аравии.

 

[Aquarius]

ОПЕК сохранила оценку поставок ЖУВ из стран не-ОПЕК, прогноз по РФ не изменился

ОПЕК сохранила почти неизменным оценку поставок жидких углеводородов (ЖУВ) из стран, не входящих в альянс, говорится в ежемесячном отчете организации.
Аналитики ОПЕК на 20 тыс. б/с понизили оценку производства жидких углеводородов стран, не входящих в ОПЕК в 2021 году - до 63,88 млн б/с, показатели на 2022 год и на 2023 год также снижены на 20 тыс. б/с - до 65,74 млн б/с и 67,17 млн б/с, а темпы роста соответственно не изменены - 1,86 млн б/с и 1,43 млн б/с.
"Добыча нефти и конденсата в США в марте 2023 года была самой высокой с марта 2020 года, когда началась пандемия COVID-19. Объем производства в I кв. 2023 года был примерно на 10% выше, чем за тот же период прошлого года. В то же время производство ШФЛУ в I кв. 2023 года выросло по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 40%. Общее количество нефтяных вышек сокращалось в течение нескольких недель подряд, однако ожидается, что оно существенно превысит необходимое для обслуживания количество. В течение года ожидается постепенный и устойчивый рост добычи сланцевой нефти в США. Соответственно, рост предложения жидких углеводородов в США на 2023 год прогнозируется на уровне 1,1 млн баррелей в сутки", - говорится в отчете.
Тем не менее, сохраняются неопределенности, связанные с потенциалом добычи сланцевой нефти в США и незапланированным техническим обслуживанием в 2023 году, отмечает ОПЕК.
ОПЕК повысила оценку предложения нефти в США на 20 тыс. б/с в 2023 году - до 20,26 млн б/с, то есть ожидаемый рост составляет 1,06 млн б/с.
Прогноз по России остался неизменным - в 2023 году ожидается снижение производства на 750 тыс. б/с - до 10,28 млн б/с (нефть и конденсат).
По оценке ОПЕК, производство жидких углеводородов в РФ в апреле снизилось на 176 тыс. б/с к марту - до 10,9 млн б/с, из них добыча нефти составила 9,6 млн б/с, конденсата - 1,4 млн б/с. Ранее аналитики оценивали, что в марте добыча нефти в России составила 9,7 млн б/с и 1,4 млн б/с конденсата.
Рост производства в регионе Северного моря остается в целом неизменным после запланированного увеличения производства в Норвегии. Ожидается, что основными драйверами роста на 2023 год станут США, Бразилия, Норвегия, Канада, Казахстан и Гайана, тогда как снижение добычи нефти прогнозируется в первую очередь в России.
Предварительные данные показывают, что поставки нефти в мире в мае снизились на 1 млн б/с к апрелю - до 100,2 млн б/с, увеличившись на 1,7 млн б/с в годовом исчислении.

ОПЕК сохранила оценку роста спроса на нефть в 2022-2023гг

ОПЕК оставила без изменений оценку спроса на нефть в 2022 и 2023 годах - 99,6 млн и 101,9 млн баррелей в сутки соответственно, говорится в ежемесячном отчете альянса.
Эксперты ОПЕК отмечают, что в этом году и в США, и в Еврозоне наблюдался устойчивый экономический рост, при этом в Индии, Бразилии и России экономический рост "явно превзошел ожидания", поддержку происходящему оказывает и открытие китайской экономики. Однако во втором полугодии 2023 года по-прежнему сохраняются такие факторы неопределенности, как повышение процентных ставок, высокая инфляция, напряженность на рынке труда и геополитический конфликт в Восточной Европе.
Эксперты ОПЕК не меняли оценку спроса на нефть в 2021 и 2022 годах, слегка, на 20 тыс. б/с, повышен прогноз роста спроса на нефть в 2023 году - до 101,91 млн б/с. Таким образом, ОПЕК ждет, что в 2023 году потребление нефти вырастет на 2,35 млн б/с по сравнению с ростом на 2,5 млн б/с в 2022 году. Внутри кварталов 2023 года оценки также практически неизменны. В III кв. ОПЕК прогнозирует спрос в объеме 102 млн б/с, в IV кв. - 103,3 млн б/с.
"Незначительные корректировки в сторону понижения были по странам ОЭСР из-за слабых результатов во втором квартале. Тем не менее, они были компенсированы незначительными корректировками в сторону повышения из-за более высоких, чем ожидалось, показателей экономики Китая, в то время как в других регионах ожидается небольшое снижение из-за экономических проблем", - говорится в отчете.
ОПЕК полагает, что спрос на нефть в европейских странах ОЭСР будет слабым. "Авиакеросин и бензин будут драйверами спроса в регионе, в то время как дизельное топливо, как ожидается, будет подавляться слабой экономической активностью и узкими местами в цепочке поставок, вызванными геополитическими факторами. Ожидается также, что нафта останется в зоне снижения из-за слабой нефтехимической маржи", - говорится в отчете.
Ожидается, что в странах, не входящих в ОЭСР, открытие экономики Китая и более высокие, чем ожидалось, показатели в других странах региона будут стимулировать спрос. "Прогнозируется, что спрос на нефть в странах, не входящих в ОЭСР, вырастет в среднем на 2,2 млн б/с год к году во II полугодии 2023 года, при этом Китай останется крупнейшим источником роста спроса на нефть. Что касается основных продуктов, ожидается, что авиатопливо будет лидировать в росте спроса в регионе, за ним следуют бензин и дизельное топливо", - пишут аналитики.
Предварительные данные за апрель 2023 года показывают, что общие коммерческие запасы нефти в странах ОЭСР выросли в месячном исчислении на 30,2 млн баррелей - до 2,8 млрд барр. Таким образом, они были на 144 млн баррелей выше, чем год назад, но на 74 млн барр. ниже, чем в среднем за последние пять лет, и на 119 млн барр. ниже среднего показателя за 2015-2019 годы (референтный уровень эффективности реализации сделки ОПЕК+).
В частности, запасы сырой нефти снизились на 0,5 млн баррелей - до 1,384 млрд барр., а запасы нефтепродуктов выросли по сравнению с предыдущим месяцем на 30,6 млн баррелей - до 1,424 млрд барр

 

[Aquarius]

ОПЕК в мае снизил добычу нефти на 460 тыс. б/с, добровольные сокращения ОПЕК+ выполнены, но добыча ниже плана на 0,9 млн б/с - расчеты

Страны ОПЕК в мае снизили добычу нефти на 464 тыс. баррелей в сутки к апрелю - до 28,065 млн б/с, говорится в ежемесячном отчете ОПЕК.
Согласно расчетам "Интерфакса", таким образом, страны ОПЕК, участвующие в соглашении ОПЕК+, добывали на 1,9 млн б/с меньше, чем им разрешено по квотам.
Однако, в апреле ряд стран ОПЕК объявили, что дополнительно к квотам снизят свою добычу еще на 1 млн б/с с мая и будут держать ее на таком уровне до конца 2023 года: Саудовская Аравия - на 500 тыс. б/с, ОАЭ - на 144 тыс. б/с, Ирак - на 211 тыс. б/с, Кувейт - на 128 тыс. б/с, Алжир - на 48 тыс. б/с, Габон - на 8 тыс. б/с.
В целом, согласно расчетам, эти страны в мае снизили добычу на 1 млн б/с, но большее снижение производства Ираком было нивелировано нескольким превышением добычи Алжиром, Габоном и ОАЭ.
Таким образом, в мае добыча стран ОПЕК была ниже разрешенного уровня добычи (с учетом добровольных ограничений) почти на 900 тыс. б/с.
По-прежнему, существенно отстает от разрешенного уровня добыча Нигерия (-470 тыс. б/с), хотя она и нарастила производство на 170 тыс. б/с к апрелю. Также ниже плана на 310 тыс. б/с добывала в мае Ангола, хотя и увеличила производство к апрелю на 54 тыс. б/с, Экваториальная Гвинея в мае добывала на 65 тыс. б/с ниже разрешенного уровня, Конго - на 45 тыс. б/с.

Ниже приводится таблица с данными, тыс. б/с

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
| |Добыча, апр.2023|Добыча, май 2023|Изменение май/апр.|разрешенный уровень добычи|расхождение|Необх. добыча с учетом добровольных сокращений|Расхождение с учетом добр.ограничений|
|Алжир |1010 |974 |-36 |1007 |-33 |959 |15 |
|Ангола |1091 |1145 |54 |1455 |-310 |1455 |-310 |
|Конго |261 |265 |4 |310 |-45 |310 |-45 |
|Экваториальная Гвинея |60 |56 |-3 |121 |-65 |121 |-65 |
|Габон |209 |210 |1 |177 |33 |169 |41 |
|Ирак |4115 |4137 |22 |4431 |-294 |4220 |-83 |
|Кувейт |2650 |2555 |-95 |2676 |-121 |2548 |7 |
|Нигерия |1098 |1269 |171 |1742 |-473 |1742 |-473 |
|Саудовская Аравия |10496 |9977 |-519 |10478 |-501 |9978 |-1 |
|ОАЭ |3034 |2894 |-140 |3019 |-125 |2875 |19 |
|Итого ОПЕК (участники ОПЕК+)|24024 |23482 |-542 |25416 |-1934 |24377 |-895 |
|Иран |2619 |2679 |61 | | | | |
|Ливия |1160 |1169 |8 | | | | |
|Венесуэла |726 |735 |9 | | | | |
|ВСЕГО ОПЕК |28529 |28065 |-464 | | | | |
-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

 

[Aquarius]

Действия ОПЕК+ станут еще более эффективными и прозрачными, уверен министр энергетики Саудовской Аравии

Вена. ОПЕК+ продолжит заниматься проблемами и вызовами в области энергетики, действия организации станут более эффективными и прозрачными, заявил министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдулазиз бен Сальман в своем выступлении на 8-м Международном семинаре ОПЕК.
Он также отметил, что ОПЕК смогла верифицировать данные по добыче нефти в России на основе информации семи независимых источников, и организация продолжит это делать ежемесячно.
Министр подчеркнул, что решение России сократить с августа экспорт нефти на 500 тыс. б/с было добровольным с ее стороны. "Им никто не дает указаний, они сами принимают такие решения", - отметил бен Сальман.

 

[Aquarius]

ОПЕК повысила оценку роста спроса на нефть в 2023г на 100 тыс. б/с, в 2024г - на 2,3 млн б/с, до 104,3 млн б/с

Спрос на нефть в 2023 году вырастет на 2,44 млн баррелей в сутки и достигнет 102 млн б/с, а в 2024 году - еще на 2,3 млн б/с, говорится в ежемесячном отчете ОПЕК.
В предыдущем месяце прогнозировалось, что потребление нефти в мире в 2023 году составит 101,91 млн б/с. Оценка скорректирована в основном из-за повышения показателей в Китае во II квартале, а также в США и Латинской Америке.
Согласно отчету, ОПЕК повысила оценку спроса в I кв. на 60 тыс. б/с - до 101,55 млн б/с, во II кв. - на 420 тыс. б/с - до 100,8 млн б/с. В то же время прогнозы для III и IV кварталов были понижены на 80 и 40 тыс. б/с - до 102,03 и 103,25 млн б/с соответственно.
Эксперты ОПЕК полагают, что спрос на нефть в 2023 году в странах ОЭСР вырастет лишь на 62 тыс. б/с - до 46 млн б/с, при этом наибольший спрос будет в странах Америки во главе с США на фоне роста потребления авиакеросина и бензина.
Государства, не входящие в ОЭСР, продемонстрируют рост потребления нефти на 2,4 млн б/с - до почти 56 млн б/с, превысив допандемийный уровень 2019 года почти на 3,4 млн б/с.
В июльском отчете ОПЕК впервые дает оценку спроса на 2024 год. "Ожидается, что в 2024 году устойчивый глобальный экономический рост на фоне продолжающихся улучшений в Китае приведет к увеличению потребления нефти", - пишут эксперты, ожидая роста мирового спроса на нефть в 2024 году на 2,25 млн б/с - до 104,25 млн б/с.
Потребление нефти в странах ОЭСР вырастет на 0,26 млн б/с, при этом спрос в США достигнет допандемийного уровня, а страны ОЭСР Европы и Азиатско-Тихоокеанского региона останутся на 0,79 млн б/с и 0,46 млн б/с ниже доковидного уровня из-за ожидаемого замедления экономической активности в этих двух регионах и сохраняющихся узких мест в цепочках поставок, которые будут сказываться на промышленной активности, особенно в Европе.
Прогнозируется, что в странах, не входящих в ОЭСР, в 2024 году спрос на нефть вырастет почти на 2 млн б/с.
Предварительные данные за май демонстрируют, что общие коммерческие запасы нефти в странах ОЭСР выросли в месячном исчислении на 20,2 млн баррелей - до 2,815 млрд барр. Таким образом, они были на 139 млн баррелей выше, чем год назад, но на 101 млн барр. ниже, чем в среднем за последние пять лет, и на 140 млн барр. ниже среднего показателя за 2015-2019 годы (референтный уровень эффективности реализации сделки ОПЕК+ - ИФ).
В частности, запасы сырой нефти выросли на 5,3 млн баррелей - до 1,401 млрд барр., а нефтепродуктов - увеличились по сравнению с предыдущим месяцем на 14,9 млн баррелей, до 1,414 млрд барр.

ОПЕК сохранила оценку роста поставок ЖУВ из стран не-ОПЕК в 2023г, на 2024г ждет роста на 1,4 млн б/с - до 68,5 млн б/с

Поставки жидких углеводородов (ЖУВ) из стран, не входящих в ОПЕК, в 2023 году вырастут на 1,41 млн б/с - до 67,14 млн б/с, а в 2024 году рост предложения составит еще 1,39 млн б/с - до 68,53 млн б/с, говорится в ежемесячном отчете ОПЕК.
Прогноз роста на 30 тыс. б/с меньше, чем в предыдущем отчете, из них 10 тыс. б/с - за счет пересмотра показателя 2022 года. Незначительные пересмотры в сторону понижения показателей стран ОЭСР Европы и Азии были в значительной степени компенсированы повышением показателей производства в странах ОЭСР в Северной и Южной Америке.
"Так, добыча нефти и конденсата в США в апреле 2023 года была всего на 100 тыс. б/с меньше мартовского уровня, но все же оставалась очень высокой. Это на 8% больше, чем в том же месяце годом ранее. Тем не менее, общее количество нефтяных скважин в настоящее время снижается в течение нескольких недель подряд, что может привести к более низким ожиданиям роста во II полугодии 2023 года", - говорится в отчете.
Тем не менее эксперты ожидают "постепенный и устойчивый рост добычи сланцевой нефти в США в течение всего года" и повысили прогноз производства в США на 30 тыс. б/с в 2023 году - до 20,29 млн б/с, что на 1,08 млн б/с выше, чем в 2022 году. В то же время они отмечают неопределенность, связанную с потенциалом добычи сланцевой нефти в США и незапланированным техническим обслуживанием в оставшуюся часть года.
ОПЕК сохранила оценку снижения добычи нефти с конденсатом в России в 2023 году - до 10,28 млн б/с с 11,03 млн б/с в 2022 году. На 2024 год ОПЕК ожидает сохранения уровня производства нефти в РФ - 10,28 млн б/с.
В регионе Северного моря рост добычи был пересмотрен в сторону понижения после продолжающегося отставания Великобритании. Ожидается, что основными драйверами роста на 2023 год станут США, Бразилия, Норвегия, Канада, Казахстан и Гайана.
Прогнозируется, что добыча жидких углеводородов в странах, не входящих в ОПЕК, в 2024 году вырастет на 1,4 млн б/с и составит в среднем 68,5 млн б/с, при этом поставки из стран, не входящих в ОЭСР, вырастут на 0,4 млн б/с. Ожидается, что основными драйверами роста предложения жидких углеводородов будут США, Канада, Гайана, Бразилия, Норвегия и Казахстан, при этом большая часть увеличения, как ожидается, будет обеспечена текущими проектами. В то же время, по прогнозам, наибольшее снижение производства произойдет в Мексике и Азербайджане.

ОПЕК в июне увеличил добычу нефти на 90 тыс. б/с - до 28,2 млн б/с, с учетом добровольных сокращений отставал от плана на 0,9 млн б/с

Страны ОПЕК в июне увеличили нефтедобычу на 90 тыс. баррелей в сутки - до 28,19 млн б/с, говорится в ежемесячном отчете организации.
При этом стран ОПЕК, участвующие в сделке ОПЕК+ по ограничению нефтедобычи, согласно расчетам "Интерфакса", нарастили производство на 25 тыс. б/с, но оно все равно было на 1,9 млн б/с ниже установленных сделкой квот - лишь 23,5 млн б/с.
Кроме того, ряд стран ОПЕК+ дополнительно добровольно с мая по декабрь 2023 года снижают добычу еще на 1,66 млн б/с (из них страны ОПЕК - на 1 млн б/с): Саудовская Аравия - на 500 тыс. б/с, ОАЭ - на 144 тыс. б/с, Ирак - на 211 тыс. б/с, Кувейт - на 128 тыс. б/с, Алжир - на 48 тыс. б/с, Габон - на 8 тыс. б/с.
С учетом добровольных сокращений страны ОПЕК, участвующие в сделке ОПЕК+, на 0,865 млн б/с отстают от договоренных уровней.

 

[Aquarius]

ОПЕК в июле снизила добычу нефти на 830 тыс. б/с, добыча на 770 тыс. б/с ниже плана с учетом всех добровольных сокращений

ОПЕК в июле снизила добычу нефти на 836 тыс. баррелей в сутки к июню - до 27,3 млн б/с, говорится в отчете организации.
Производство снизилось в основном в Саудовской Аравии (на 1 млн б/с), Ливии (на 52 тыс. б/с) и Нигерии (на 40 тыс. б/с), в то время как Иран (+68 тыс. б/с), Ирак (+40 тыс. б/с) и Ангола (+56 тыс. б/с) нарастили его.
Согласно расчетам "Интерфакса", уровни июля на 2,8 млн б/с ниже установленных квот по добыче в рамках сделки ОПЕК+. Кроме квот ряд стран взяли на себя добровольные обязательства снизить производство. С учетом этих обязательств уровень добычи нефти странами ОПЕК, участвующими в соглашении ОПЕК+, был на 774 тыс. б/с ниже плана.
В дополнение к установленным ограничениям ряд стран ОПЕК+ дополнительно добровольно с мая по декабрь 2023 года снижают добычу еще на 1,66 млн б/с (из них страны ОПЕК - на 1 млн б/с): Саудовская Аравия - на 500 тыс. б/с, ОАЭ - на 144 тыс. б/с, Ирак - на 211 тыс. б/с, Кувейт - на 128 тыс. б/с, Алжир - на 48 тыс. б/с, Габон - на 8 тыс. б/с.
Кроме того, Саудовская Аравия объявила о планах снизить свою добычу в июле еще на 1 млн б/с - до 9 млн б/с.

ОПЕК повысила оценку предложения ЖУВ в странах не-ОПЕК в 2023г на 100 тыс. б/с за счет РФ и США, сохранила на 2024г

Добыча жидких углеводородов (ЖУВ) в странах, не входящих в ОПЕК, в 2023 году вырастет по сравнению с прошлым годом на 1,5 млн б/с и составит в среднем 67,27 млн б/с, в то время как в предыдущем отчете прогнозировался рост на 1,4 млн б/с - до 67,14 млн б/с, говорится в ежемесячном отчете ОПЕК.
"Пересмотры в сторону понижения данных по Канаде, Азербайджану и европейским странам ОЭСР были более чем компенсированы пересмотром в сторону повышения производства жидких углеводородов в России и США", - отмечают аналитики.
Так, прогноз добычи по России повышен на 100 тыс. б/с - до 10,38 млн б/с в 2023 году, на 2024 год прогноз сохранен.
Оценка добычи в США увеличилась на 50 тыс. б/с в 2023 году. Если раньше предполагалось, что показатель вырастет с 19,21 млн б/с в 2022 году до 20,29 млн б/с, то новый прогноз предполагает увеличение с 19,23 млн б/с до 20,36 млн б/с (на 1,13 млн б/с). В 2024 году, как ожидается, США замедлят темп роста до 0,66 млн б/с и увеличат производство до 21,02 млн б/с. Оценка роста снижена на 20 тыс. б/с в 2024 году.
"Ожидается, что основными драйверами роста на 2023 год станут США, Бразилия, Норвегия, Казахстан, Гайана и Китай, тогда как снижение добычи нефти прогнозируется в основном в России. Тем не менее, сохраняется неопределенность, связанная с потенциалом добычи сланцевой нефти в США и незапланированным техническим обслуживанием в оставшуюся часть года", - говорится в отчете.
В 2024 году предложение жидких углеводородов в странах ОЭСР увеличится в следующем году на 0,9 млн б/с, а в регионе, не входящем в ОЭСР, прогнозируется рост на 0,4 млн б/с, считают эксперты.
Ожидается, что основными драйверами роста поставок жидких углеводородов в 2024 году будут США, Канада, Гайана, Бразилия, Норвегия и Казахстан, при этом большая часть увеличения ожидается за счет наращивания существующих проектов. В то же время, по прогнозам, наибольшее снижение производства произойдет в Мексике и Азербайджане.

ОПЕК повысила оценку производства ЖУВ в РФ в 2023г на 100 тыс. б/с - до 10,38 млн б/с

Добыча жидких углеводородов (нефть и конденсат) в России снизится с 11,03 млн б/с в 2022 году до 10,38 млн б/с в 2023 году, говорится в ежемесячном отчете ОПЕК.
В предыдущем отчете прогнозировалось, что в 2023 году Россия добудет 10,28 млн б/с, таким образом оценка повышена на 100 тыс. б/с.
Согласно отчету, производство ЖУВ в России в июне снизилось на 100 тыс. б/с к маю - до 10,8 млн б/с, из них 9,5 млн б/с - это нефть и 1,3 млн б/с - конденсат. В мае, подсчитали в ОПЕК, Россия добывала 9,6 млн б/с нефти и 1,3 млн б/с конденсата. Таким образом, в июне Россия достигла выполнения своих добровольных обязательств по снижению нефтедобычи на 500 тыс. б/с с марта к уровню февраля, который составил 9,95 млн б/с.
В 2024 году, ожидает ОПЕК, добыча ЖУВ в России сохранится на уровне 2023 года.
Эксперты прогнозируют, что кроме увеличения добычи на некоторых месторождениях планируются запуски новых месторождений "Роснефти", "Русснефти", "ЛУКОЙЛа", "Газпрома", "Нефтисы" и "ТендерРесурса", однако этот рост будет компенсирован снижением добычи на зрелых месторождениях.

 

[Aquarius]

Экспорт нефти из РФ и Центральной Азии в июле снизился на 7% к июню, до 6,1 млн б/с - ОПЕК

Общий объем экспорта нефти из России и стран Центральной Азии в июле в среднем составил 6,1 млн б/с, что почти на 0,4 млн б/с (на 7%) меньше по сравнению с уровнем июня, сообщается в ежемесячном отчете ОПЕК.
В то же время, показатель на 0,5 млн б/с выше относительно результата аналогичного месяца прошлого года.
Экспорт через систему "Транснефти" в июле снизился к июню в среднем на 408 тыс. б/с, или примерно на 10%, почти до 3,5 млн б/с. По сравнению с тем же месяцем прошлого года поставки были выше на 549 тыс. б/с, или на 15%.
Экспорт из региона Балтийского моря упал на 0,3 млн б/с (20%) до среднего уровня 1,2 млн б/с.
Так, поставки из порта Приморск снизились на 241 тыс. б/с (27%) и составили в среднем 0,6 млн б/с. Экспорт из порта Усть-Луга сократился на 61 тыс. б/с, или примерно на 9%, до среднего уровня 592 тыс. б/с. Отгрузки из черноморского порта Новороссийск снизились на 189 тыс. б/с, или на 27%, в среднем до 505 тыс. б/с.
Отгрузки по нефтепроводу "Дружба" в июле были слегка ниже относительно июня, составив 299 тыс. б/с против 300 тыс. б/с в июне. Данный показатель на 51 тыс. б/с (2%) ниже уровня аналогичного месяца прошлого года.
Экспорт в Китай по трубопроводу ВСТО снизился на 51 тыс. б/с, или примерно на 9%, до среднего уровня 620 тыс. б/с. Поставки через тихоокеанский порт Козьмино снизились на 32 тыс. б/с, или на 4% к июню, до среднего уровня 864 тыс. б/с. Это на 12% выше, чем за аналогичный месяц прошлого года.
На других маршрутах российский дальневосточный экспорт - из сахалинских портов Де-Кастри и Анива - в июле вырос на 10% к предыдущему месяцу и составил в среднем 257 тыс. б/с. Это на 158 тыс. б/с больше, чем в том же месяце прошлого года, когда поставки из Де-Кастри были на крайне низком уровне (ввиду остановки добычи на "Сахалине-1" бывшим оператором проекта ExxonMobil).
Экспорт через терминал "ЛУКОЙЛа" в Варандее в Баренцевом море снизился примерно на 27% по сравнению с июнем и составил в среднем 90 тыс. б/с в июле. Поставок с калининградского терминала нет уже восьмой месяц подряд.
Экспорт нефти из Центральной Азии в июле в среднем составил 243 тыс. б/с, что на 31 тыс. б/с, или примерно на 15% больше, чем месяцем ранее, но меньше на 22 тыс. б/с (2%), чем в прошлом году, подсчитали в ОПЕК. Общий экспорт из региона Черного моря с терминала КТК снизился на 2%, или на 22 тыс. б/с, до среднего уровня 1,4 млн б/с. Это на 96 тыс. б/с, или 7% меньше, чем в том же месяце прошлого года.
По трубопроводу к терминалу Супса нефть по-прежнему не транспортируется. Экспорт по трубопроводу Баку-Тбилиси-Джейхан (БТД) снизился на 6%, или 40 тыс. б/с, до среднего уровня 612 тыс. б/с.
Общий экспорт нефтепродуктов из России и Центральной Азии в июле вырос к июню менее чем на 0,2 млн б/с (9%), до среднего уровня 2,4 млн б/с. Рост обусловлен в основном увеличением экспорта нафты, а также газойля и авиакеросина. Относительно июля прошлого года общий экспорт нефтепродуктов снизился на 7%, или на 193 тыс. б/с.

ОПЕК повысила оценку предложения ЖУВ в странах не-ОПЕК в 2023г на 70 тыс. б/с за счет США и РФ

Добыча жидких углеводородов (ЖУВ) в странах, не входящих в ОПЕК, в 2023 году вырастет по сравнению с прошлым годом на 1,58 млн б/с и составит в среднем 67,39 млн б/с, в то время как ранее прогнозировался рост на 1,51 млн б/с - до 67,27 млн б/с, говорится в ежемесячном отчете альянса.
При этом аналитики пересмотрели показатель производства нефти странами не-ОПЕК в 2022 году, повысив его на 50 тыс. б/с, до 65,81 млн б/с.
Пересмотр прогноза добычи на 2023 год обусловлен повышением ожиданий от нефтепроизводства в России и США, сообщается в отчете.
Так, прогноз по РФ повышен на 70 тыс. б/с - до 10,45 млн б/с в 2023 году. Аналогичный уровень проивзодства ОПЕК ждет и в 2024 году.
Оценка роста добычи в США в 2023 году увеличилась на 60 тыс. б/с. Если раньше предполагалось, что показатель вырастет с 19,23 млн б/с в 2022 году до 20,36 млн б/с, то новый прогноз предполагает увеличение с 19,28 млн б/с до 20,48 млн б/с - на 1,19 млн б/с. Пересмотр в сторону увеличения обусловлен медленным, но устойчивым ростом добычи сланцевой нефти. В 2024 году, как ожидается, США замедлят темп роста до 0,61 млн б/с и увеличат производство до 21,02 млн б/с. Оценка роста снижена на 50 тыс. б/с в 2024 году.
"Ожидается, что основными драйверами роста на 2023 год станут США, Бразилия, Норвегия, Казахстан, Гайана и Китай, тогда как снижение добычи нефти прогнозируется в основном в России. Тем не менее, сохраняется неопределенность, связанная с потенциалом добычи сланцевой нефти в США и незапланированным техническим обслуживанием в оставшуюся часть года", - говорится в отчете.
В 2024 году предложение жидких углеводородов в странах ОЭСР увеличится на 0,92 млн б/с, а в регионах не-ОЭСР прогнозируется рост на 0,41 млн б/с, считают эксперты. Месяцем ранее аналитики альянса ждали роста добычи в странах ОЭСР в следующем году на 0,94 млн б/с, в странах не-ОЭСР - на 0,4 млн б/с.
Ожидается, что основными драйверами роста поставок жидких углеводородов в 2024-м будут США, Канада, Гайана, Бразилия, Норвегия и Казахстан, при этом большая часть увеличения ожидается за счет наращивания мощностей существующих проектов. В то же время, по прогнозам, наибольшее снижение производства произойдет в Мексике и Малайзии.

ОПЕК повысила оценку производства ЖУВ в РФ в 2023г на 70 тыс. б/с - до 10,45 млн б/с

Добыча жидких углеводородов (нефть и конденсат) в России снизится с 11,03 млн б/с в 2022 году до 10,45 млн б/с в 2023 году, говорится в ежемесячном отчете ОПЕК.
В предыдущем отчете прогнозировалось, что в 2023 году РФ будет производить 10,38 млн б/с, таким образом оценка повышена на 70 тыс. б/с.
ОПЕК подчеркивает, что обновленный прогноз учитывает добровольные обязательства РФ по сокращению поставок нефти на внешние рынки, которые в начале сентября были продлены до конца 2023 года.
Согласно отчету, производство ЖУВ в России в июле снизилось на 30 тыс. б/с к июню - до 10,76 млн б/с, из них 9,5 млн б/с - это нефть и 1,2 млн б/с - конденсат. Таким образом, производство нефти в РФ второй месяц подряд соответствует целевому уровню в рамках добровольных обязательств по снижению на 500 тыс. б/с к уровню февраля, который составил 9,95 млн б/с.
В 2024 году, ожидает ОПЕК, добыча ЖУВ в России сохранится на уровне 2023 года.
Эксперты прогнозируют, что кроме увеличения добычи на некоторых месторождениях планируются запуски новых объектов "Роснефти", "Русснефти", "ЛУКОЙЛа", "Газпрома", "Нефтисы" и "ТендерРесурса", однако этот рост будет компенсирован снижением добычи на зрелых месторождениях.

 

[Aquarius]

ОПЕК в августе увеличила добычу нефти на 113 тыс. б/с за счет Ирана и Нигерии, ниже плана ОПЕК+ на 0,8 млн б/с

Страны ОПЕК в августе увеличили добычу нефти на 113 тысяч баррелей в сутки - до 27,45 млн б/с, говорится в ежемесячном отчете организации.
При этом Саудовская Аравия снизила добычу на 88 тыс. б/с, Ангола - на 60 тыс. б/с, а Иран, находящийся под американскими санкциями, увеличил на 143 тыс. б/с. Нигерия нарастила производство почти на 100 тыс. б/с.
Согласно расчетам "Интерфакса", уровни августа оказались на 2,85 млн б/с ниже установленных квот по добыче в рамках сделки ОПЕК+.
Кроме квот ряд стран взяли на себя добровольные обязательства снизить производство. С учетом этих обязательств уровень добычи нефти странами ОПЕК, участвующими в соглашении ОПЕК+, был на 795 тыс. б/с ниже плана по сравнению с 774 тыс. б/с в июле.
В дополнение к установленным ограничениям ряд стран ОПЕК+ добровольно с мая по декабрь 2023 года снижают добычу еще на 1,66 млн б/с (из них страны ОПЕК - на 1 млн б/с): Саудовская Аравия - на 500 тыс. б/с, ОАЭ - на 144 тыс. б/с, Ирак - на 211 тыс. б/с, Кувейт - на 128 тыс. б/с, Алжир - на 48 тыс. б/с, Габон - на 8 тыс. б/с.
Кроме того, Саудовская Аравия объявила о планах снизить свою добычу в июле, а затем в августе и до конца года еще на 1 млн б/с - до 9 млн б/с.

ОПЕК третий месяц подряд сохраняет оценки роста спроса на нефть в 2023 и 2024гг

Спрос на нефть в 2023 году вырастет на 2,44 млн баррелей в сутки к 2022 году, а в 2024 году увеличится еще на 2,25 млн б/с, следует из ежемесячного отчета ОПЕК.
Таким образом, организация вновь оставила в силе прогнозы по росту спроса, сделанные еще в июльском отчете.
При этом аналитики альянса слегка повысили оценки по спросу в 2022 и 2023 годах - на 50 тыс. б/с, до 99,62 млн б/с и 102,06 млн б/с соответственно, а в 2024 году - на 60 тыс. б/с, до 104,31 млн б/с.
Оценка спроса на нефть в I кв. 2023 года была повышена на 90 тыс. б/с, во II кв. - на 80 тыс. б/с, в III кв. - на 100 тыс. б/с, при этом в IV кв. - понижена на 30 тыс. б/с.
Прогноз спроса на нефть в странах ОЭСР в 2023 год был повышен до 46,1 млн б/с, рост к предыдущему году составит 120 тыс. б/с против 74 тыс. б/с в предыдущем отчете. "Спрос в странах ОЭСР Америки, во главе с США, будет самым существенным в регионе на фоне восстановления спроса на авиакеросин и увеличения потребностей в бензине. Прогнозируется, что легкие дистилляты также поддержат рост спроса в этом году", - говорится в отчете.
Спрос в странах не-ОЭСР в 2023 году увеличится до 55,9 млн б/с, рост к предыдущему году составит 2,3 млн б/с. По оценке ОПЕК, устойчивый рост как на промышленное, так и транспортное топливо связан с восстановлением экономики Китая, а также увеличением потребностей стран в других регионах.
Страны не-ОЭСР останутся основным драйвером роста мирового спроса на нефть и в 2024 году, на их долю придется около 2 млн б/с. При этом наибольший вклад внесут Китай и Индия. В других странах - особенно Азии и Ближнего Востока - данный показатель также увеличится, чему способствуют позитивные прогнозы для их экономик.
В свою очередь, в странах ОЭСР спрос на нефть вырастет в 2024 году на 260 тыс. б/с и составит 46,4 млн б/с. Ожидается, что спрос в США превысит допандемический уровень и достигнет 20,7 млн б/с за счет восстановления производства авиакеросина и роста потребностей в бензине и легких дистиллятах. В то же время, потребление в странах ОЭСР в Европе и Азиатско-Тихоокеанском регионе останется ниже допандемического уровня - 13,5 млн б/с и 7,4 млн б/с. Аналитики ОПЕК связывают это с замедлением экономической активности в регионах и сохраняющимися трудностями в логистике, особенно в Европе.
Предварительные данные за июль показывают, что общие коммерческие запасы нефти в странах ОЭСР снизились в месячном исчислении на 7,9 млн баррелей - до 2,779 млрд барр. Таким образом, они были на 138 млн баррелей ниже, чем в среднем за последние пять лет, и на 190 млн барр. ниже среднего показателя за 2015-2019 годы (референтный уровень эффективности реализации сделки ОПЕК+).
В частности, запасы нефти снизились на 14,2 млн баррелей - до 1,348 млрд барр., а нефтепродуктов - увеличились по сравнению с предыдущим месяцем на 6,3 млн баррелей, до 1,430 млрд барр.

 

[Aquarius]

Спрос на нефть устойчиво растет, а цены падают из-за спекулянтов, — ОПЕК

Опек повысила оценку производства жидких углеводородов в РФ в 2023 и 2024гг на 80 тыс. б/с — до 10,61 млн б/с.

Добыча нефти и конденсата в РФ в сентябре выросла на 85 тыс. Б/с, до 10,82 млн б/с.

Опек повысила прогноз роста добычи жидких углеводородов в странах «не-ОПЕК» в 2023 году на 100 тыс. Б/с из-за США, России, Бразилии.

 

[Aquarius]

РЕШЕНИЕ ОПЕК+: ПРИЗНАНИЕ КРИЗИСНОЙ СИТУАЦИИ НА РЫНКЕ

Поразительная реакция на сегодняшнее решение ОПЕК+ сократить добычу в 1К24 на 2.2 млн бс (1 млн бс – СА, 0.5 млн – РФ, 0.7 млн – другие) - НЕФТЬ СНИЗИЛАСЬ (c $84.2 до 82.8 за баррель Brent)

Рубль на этих новостях тоже упал, но это логично, ибо сокращение добычи на 0.5 млн бс означает, что добываться в 1К24 будет чуть менее 10 млн бс, это приведёт к сокращению экспорта, который в этом году упал на 30%, а в следующем году, по-видимому, продолжит снижаться.

Ещё недавно ОПЕК рассказывала сказки про 2 млн бс дефицита в 3К23 и ещё большем дефиците в 4К23. По факту же дефицит в 3К23 оказался вдвое меньшим, а оценки за октябрь (ОПЕК рисует 2 млн бс в октябре) никакого доверия не вызывают. Если бы так было, то и рынок вёл бы себя по-другому, и таких решений, как сегодня, не принималось бы.

Причина слабости нефтяного рынка – бурный рост добычи в странах, не участвующих в соглашении, прежде всего, в США и Иране.

Исключительность нынешних событий в том, что масштабные сокращения добычи ОПЕК+ происходят при стабильном спросе. Что же будет, когда он начнет слабеть? А ведь это неизбежно. Во-первых, замедление мировой экономики на фоне жёсткой ДКП в ведущих странах. Во-вторых, ЭНЕРГОПЕРЕХОД – прежде всего, электрофикация автопрома, темпы которой поражают воображение. Впрочем, что будет, не сложно предсказать – ровно то, что произошло в 1985г – СА признает, что аукцион невиданной щедрости с её стороны был неуместным, и начнет возвращать свою долю рынка.

Такой сценарий видится неизбежным. И, конечно, цена отсечения для БП в $60 – это нежизнеспособная конструкция в перспективе 3-х лет. Планы секвестирования бюджетных расходов необходимо начинать разрабатывать уже сейчас. В противном случае - либо надолго двузначная инфляция и стабильное снижение рубля, либо рост ставки за 20% (хотя может быть и существенно выше).