В первый день недели можно было наблюдать консолидацию по американской валюте. Укреплением отличилась лишь иена, которая двигалась в противоположном направлении против движения фондовых индексов. Однако стоит отметить заявление главы ЕЦБ Трише о том, что перед европейским Центробанком не стоит вопрос о снижении ключевой ставки в связи с сохраняющимся инфляционным давлением. Аналогичное заявление сделал и член управляющего совета Центробанка Европы Вебер, что и могло задать направление торгов до конца недели. Во вторник европейская статистика позволила продолжить поступательное движение евро и фунту. Рост же фондовых индексов негативно отразился на низкодоходных валютах. В середине недели европейские долларовые высокодоходные конкуренты консолидировались, анализируя статистику начала недели. Продолжение роста фондовых индексов привело к продолжению распродажи швейцарского франка и иены. В четверг наибольшее влияние на ход торгов оказало выступление главы ФРС , Бернанке, который указал на возрастание рисков замедления американской экономики. Это привело к распродаже «зелёного» по всем рассматриваемым парам, так как игроки ожидали более оптимистичного выступления Бернанке. В последний день недели неожиданно слабая американская статистика позволила игрокам продолжить распродажу «зелёного» против рассматриваемых конкурентов (индекс потребительского доверия достиг 16-летнего минимума в феврале, а нью-йоркский индекс показал рекордное снижение в феврале). Пятничные новости из США дали новую пищу для размышлений по поводу возможной стагфляции в Америке, что происходит в период высоких цен, безработицы и низкого экономического роста. Что касается английской валюты, то технические факторы продолжали оказывать давление на фунт в течение всего дня.
Золото снизилось с 908 до 902 долларов за тройскую унцию в рамках консолидации. Котировки «черного золота» изменились разнонаправлено (консолидировались) из-за снижения запасов в США, но и роста рисков снижения спроса в связи с замедлением экономического роста Америки. Нефть марки Brent опустилась с 95.0 до 94.6 долларов за баррель, а марка Sweet подорожала с 95.2 до 95.5. Казначейские облигации США увеличили доходность с 3.73 до 3.82 процентов годовых.
События текущей недели:
На этой пятидневке стоит обратить внимание на такие публикации как: данные по сектору недвижимости и потребительские цены в США, заказы в промышленности в Англии и еврозоне, а также индексы экономической активности в еврозоне и розничные продажи в Британии. В связи с праздниками в США, торги могут быть оказаться менее активными и привести к консолидации по рассматриваемым парам. Вторник также не представляет особого интереса с точки зрения ожидаемых новостей. Тогда начало недели может оказаться почти полностью во власти технических факторов. Начиная со среды, добавятся новые фундаментальные данные, которые вновь могут корректировать направления движения. Стоит отметить, что для ФРС потребительские цены являются одним из ключевых показателей. Если фактические цифры по инфляции заменятся в большую сторону, это может оказать дополнительное давление на доллар США, так как будет указывать на нежелательное отклонение, с точки зрения текущей политики ФРС на стимул ирование роста экономики. Снижение показателей, наоборот, очевидно, приведёт к укреплению американской валюты, так как не будет идти в разрез с действиями чиновников ФРС. Совпадение же прогнозов с фактическими данными может оказать кратковременное сопротивление «зелёному», но, в целом, картину не изменит. Внимательно стоит отнестись и к свежим цифрам по американскому сектору недвижимости. Так как рынок уже привык к слабой статистике в этой сфере экономики США, то реакцию стоит ожидать или в случае нового значительного ухудшения, или роста продаж жилых домов. Однако позитивная статистика способна оказать гораздо большее влияние на ход торгов, чем слабая.
Речь главы ФРС, Бернанке, с прошлой недели привела к ухудшению настроений в отношении американской валюты в связи с ростом рисков нисходящего развития экономики США. Хотя и запаздывающие, но немаловажные цифры по интересу к американским долговым гособязательствам продолжили указывать на ожидания игроков дальнейшего снижения американской валюты. Кроме этого, было сильное падение потребительского доверия, – всё это не может оказать поддержку американской валюте, а игроки могут учитывать последние факты и на этой неделе.
Что касается новостей из Англии и еврозоны, то тут более активная реакция ожидается на рост показателей в данных экономик. Слабые данные могут привести к консолидации в рамках недели, так как общая тенденция остаётся против доллара США.
В целом, на этой неделе вероятно продолжение слабости американской валюты.
Технический обзор:
18/02/2008 г.
EURUSD
Сопротивление 1.4710 1.4770 1.4820 1.4915
Поддержка 1.4660 1.4575 1.4520 1.4440
На неделю: пока пара остаётся выше отметки 1.4575, сохраняется сценарий продолжения восхождения с целью новой атаки ключевого уровня 1.4770. Оптимистичный подъём второй половины прошлой недели с преодолением и закреплением над 100-дневной средней скользящей и 50-дневной, может указывать на желание продолжить восходящую тенденцию. Однако очевидно, что паре нелишней будет разрядка, которая способна вернуть евро в район 1.46 (рост интереса к покупкам). Если пара сможет в начале недели, удержавшись ниже 1.4700, консолидироваться и сохранить положение над 50-дневной средней скользящей, можно ожидать дальнейшего прохода в начало 1.48 фигуры к концу недели. Техническая картина может измениться на нейтральную, если пара вернётся к началу 1.45 фигуры. Тогда можно ожидать консолидации (1.4520/1.4630). Преодоление отметки 1.4500 может стать негативным сигналом и приведё т к росту рисков возврата к началу 1.43 фигуры уже на следующей неделе.
Рекомендации: покупки в пределах 46 фигуры с первой целью в середине 47 фигуры.
GBPUSD
Сопротивление 1.9650 1.9750 1.9840 1.9960
Поддержка 1.9530 1.9455 1.9400 1.9300
На неделю: к началу этой недели пара вновь вернулась в нейтральную область (консолидации), заданную ещё в конце 2006/ начале 2007 гг. На эту пятидневку прогноз сводится к способности пары сохранить позиции выше отметки 1.9530. Если в начале недели фунт удержится над указанной отметкой, без условия консолидации в непосредственной близости от неё (это может повысить угрозу её прорыва), то комфортными видятся покупки в районе 1.9560, с целью нового прохода в начало 1.98 фигуры. Тогда консолидация в начале недели может закончиться ростом во второй половине пятидневки (атака 50-дневной средней скользящей). Проход пары ниже 1.9550 может привести к развитию другого сценария, где целью видится проход к середине 1.93 фигуры и угроза дальнейшей слабости. Консолидация на нисходящем направлении видится возможной при возникновении трудностей на рубеже середины 1.94 фигуры . Тогда торговля может ограничиться областью 1.9455/1.9600.
Рекомендации: покупки от середины 1.9 фигуры, с целью возврата в пределы 97 фигуры.
USDJPY
Сопротивление 108.35 108.70 110.10 111.50
Поддержка 107.25 105.90 105.20 103.50
На неделю: на этой неделе вероятна консолидация пары, если она сможет удержаться над уровнем 106.85. Консолидационная область видится ограниченной 106.85/108.70. Однако если пара в начале недели сможет удержаться выше отметки 107.25, это укажет на высокие риски новой попытки пройти в пределы 109 фигуры. В сценарии бокового тренда логичным выглядят покупки в области первой половины 107 фигуры, с целью возврата во вторую половину 108 фигуры (рекомендации). Если пара сможет сильным движением атаковать и нейтрализовать поддержку в районе 106.85, это должно открыть доступ к отметке 106.00 до конца недели и росту рисков продолжения скольжения далее к области 105.00/20. Закрепление ниже 106.85 делает потенциальным доступ к середине 103 фигуры уже на следующей неделе.< /span>
USDCHF
Сопротивление 1.1040 1.1100 1.1190 1.1250
Поддержка 1.0990 1.0935 1.0885 1.0810
На неделю: на этой неделе наибольшими рисками видится продолжение нисхождения пары к середине 1.08 фигуры, где могут возобновиться покупки с целью возврата в середину 1.09 фигуры. Нейтральный сценарий подразумевает консолидацию в области 1.0850/1.0950. Если же пара в начале недели сможет вернуться в положение над отметкой 1.0950 и закрепиться там, внимание игроков вновь будет привлечено к способности пары вернуться в пределы второй половины 1.10 фигуры. При сценарии восхождения следует обратить внимание на сопротивление 50-дневной средней скользящей, которая может оказать дополнительное сопротивление и ценовым ориентиром роста. Однако чем дольше пара остается под отметкой 1.0950, тем выше риски возврата в район 1.0800.
Рекомендации: продажа в первой половине 1.09 фигуры, с целью движения к середине 1.08 фигуры.
Золото снизилось с 908 до 902 долларов за тройскую унцию в рамках консолидации. Котировки «черного золота» изменились разнонаправлено (консолидировались) из-за снижения запасов в США, но и роста рисков снижения спроса в связи с замедлением экономического роста Америки. Нефть марки Brent опустилась с 95.0 до 94.6 долларов за баррель, а марка Sweet подорожала с 95.2 до 95.5. Казначейские облигации США увеличили доходность с 3.73 до 3.82 процентов годовых.
События текущей недели:
На этой пятидневке стоит обратить внимание на такие публикации как: данные по сектору недвижимости и потребительские цены в США, заказы в промышленности в Англии и еврозоне, а также индексы экономической активности в еврозоне и розничные продажи в Британии. В связи с праздниками в США, торги могут быть оказаться менее активными и привести к консолидации по рассматриваемым парам. Вторник также не представляет особого интереса с точки зрения ожидаемых новостей. Тогда начало недели может оказаться почти полностью во власти технических факторов. Начиная со среды, добавятся новые фундаментальные данные, которые вновь могут корректировать направления движения. Стоит отметить, что для ФРС потребительские цены являются одним из ключевых показателей. Если фактические цифры по инфляции заменятся в большую сторону, это может оказать дополнительное давление на доллар США, так как будет указывать на нежелательное отклонение, с точки зрения текущей политики ФРС на стимул ирование роста экономики. Снижение показателей, наоборот, очевидно, приведёт к укреплению американской валюты, так как не будет идти в разрез с действиями чиновников ФРС. Совпадение же прогнозов с фактическими данными может оказать кратковременное сопротивление «зелёному», но, в целом, картину не изменит. Внимательно стоит отнестись и к свежим цифрам по американскому сектору недвижимости. Так как рынок уже привык к слабой статистике в этой сфере экономики США, то реакцию стоит ожидать или в случае нового значительного ухудшения, или роста продаж жилых домов. Однако позитивная статистика способна оказать гораздо большее влияние на ход торгов, чем слабая.
Речь главы ФРС, Бернанке, с прошлой недели привела к ухудшению настроений в отношении американской валюты в связи с ростом рисков нисходящего развития экономики США. Хотя и запаздывающие, но немаловажные цифры по интересу к американским долговым гособязательствам продолжили указывать на ожидания игроков дальнейшего снижения американской валюты. Кроме этого, было сильное падение потребительского доверия, – всё это не может оказать поддержку американской валюте, а игроки могут учитывать последние факты и на этой неделе.
Что касается новостей из Англии и еврозоны, то тут более активная реакция ожидается на рост показателей в данных экономик. Слабые данные могут привести к консолидации в рамках недели, так как общая тенденция остаётся против доллара США.
В целом, на этой неделе вероятно продолжение слабости американской валюты.
Технический обзор:
18/02/2008 г.
EURUSD
Сопротивление 1.4710 1.4770 1.4820 1.4915
Поддержка 1.4660 1.4575 1.4520 1.4440
На неделю: пока пара остаётся выше отметки 1.4575, сохраняется сценарий продолжения восхождения с целью новой атаки ключевого уровня 1.4770. Оптимистичный подъём второй половины прошлой недели с преодолением и закреплением над 100-дневной средней скользящей и 50-дневной, может указывать на желание продолжить восходящую тенденцию. Однако очевидно, что паре нелишней будет разрядка, которая способна вернуть евро в район 1.46 (рост интереса к покупкам). Если пара сможет в начале недели, удержавшись ниже 1.4700, консолидироваться и сохранить положение над 50-дневной средней скользящей, можно ожидать дальнейшего прохода в начало 1.48 фигуры к концу недели. Техническая картина может измениться на нейтральную, если пара вернётся к началу 1.45 фигуры. Тогда можно ожидать консолидации (1.4520/1.4630). Преодоление отметки 1.4500 может стать негативным сигналом и приведё т к росту рисков возврата к началу 1.43 фигуры уже на следующей неделе.
Рекомендации: покупки в пределах 46 фигуры с первой целью в середине 47 фигуры.
GBPUSD
Сопротивление 1.9650 1.9750 1.9840 1.9960
Поддержка 1.9530 1.9455 1.9400 1.9300
На неделю: к началу этой недели пара вновь вернулась в нейтральную область (консолидации), заданную ещё в конце 2006/ начале 2007 гг. На эту пятидневку прогноз сводится к способности пары сохранить позиции выше отметки 1.9530. Если в начале недели фунт удержится над указанной отметкой, без условия консолидации в непосредственной близости от неё (это может повысить угрозу её прорыва), то комфортными видятся покупки в районе 1.9560, с целью нового прохода в начало 1.98 фигуры. Тогда консолидация в начале недели может закончиться ростом во второй половине пятидневки (атака 50-дневной средней скользящей). Проход пары ниже 1.9550 может привести к развитию другого сценария, где целью видится проход к середине 1.93 фигуры и угроза дальнейшей слабости. Консолидация на нисходящем направлении видится возможной при возникновении трудностей на рубеже середины 1.94 фигуры . Тогда торговля может ограничиться областью 1.9455/1.9600.
Рекомендации: покупки от середины 1.9 фигуры, с целью возврата в пределы 97 фигуры.
USDJPY
Сопротивление 108.35 108.70 110.10 111.50
Поддержка 107.25 105.90 105.20 103.50
На неделю: на этой неделе вероятна консолидация пары, если она сможет удержаться над уровнем 106.85. Консолидационная область видится ограниченной 106.85/108.70. Однако если пара в начале недели сможет удержаться выше отметки 107.25, это укажет на высокие риски новой попытки пройти в пределы 109 фигуры. В сценарии бокового тренда логичным выглядят покупки в области первой половины 107 фигуры, с целью возврата во вторую половину 108 фигуры (рекомендации). Если пара сможет сильным движением атаковать и нейтрализовать поддержку в районе 106.85, это должно открыть доступ к отметке 106.00 до конца недели и росту рисков продолжения скольжения далее к области 105.00/20. Закрепление ниже 106.85 делает потенциальным доступ к середине 103 фигуры уже на следующей неделе.< /span>
USDCHF
Сопротивление 1.1040 1.1100 1.1190 1.1250
Поддержка 1.0990 1.0935 1.0885 1.0810
На неделю: на этой неделе наибольшими рисками видится продолжение нисхождения пары к середине 1.08 фигуры, где могут возобновиться покупки с целью возврата в середину 1.09 фигуры. Нейтральный сценарий подразумевает консолидацию в области 1.0850/1.0950. Если же пара в начале недели сможет вернуться в положение над отметкой 1.0950 и закрепиться там, внимание игроков вновь будет привлечено к способности пары вернуться в пределы второй половины 1.10 фигуры. При сценарии восхождения следует обратить внимание на сопротивление 50-дневной средней скользящей, которая может оказать дополнительное сопротивление и ценовым ориентиром роста. Однако чем дольше пара остается под отметкой 1.0950, тем выше риски возврата в район 1.0800.
Рекомендации: продажа в первой половине 1.09 фигуры, с целью движения к середине 1.08 фигуры.