Золото

[Илья Хабаров]

Крупнейший американский банк попался на манипулировании ценой золота

JPMorgan Chase & Co, крупнейший по размеру активов банк в США, заплатит рекордный штраф в 1 млрд долларов за манипулятивные практики на рынке драгметаллов.
Претензии к банку возникли у Министерства юстиции США, федеральной Комиссии по ценным бумагам и биржам США и Комиссии по торговле товарными фьючерсами.
Они инкриминируют трейдерам JPM так называемый «спуфинг» - выставление заявок на покупку или продажу в значительном объеме без намерения их исполнять.
Такие заявки ликвидируются в тот момент, когда цена на рынке доходит до уровня их реализации, но успевают создать иллюзию спроса или предложения, искажая данные о реальном балансе на рынке.
Эта практика была запрещена в США после финансового кризиса 2008 года. По мнению американских регуляторов, в нее были вовлечены трейдеры в JPM в Лондоне, Нью-Йорке и Сингапуре.
Штраф может стать рекордным за манипуляции такого рода, о договоренности может быть объявлено на этой неделе, говорят источники Bloomberg. По их словам, банк признает правонарушения в рамках соглашения с властями.
Последний раз JPMorgan платил крупный штраф в 2016 году. За нарушение закона США о коррупции за рубежом банку пришлось расстаться с 264 млн долларов.

 

[Илья Хабаров]

Цена на золото упала на 1,5%, до $1881,8 за тройскую унцию

Цена на золото в ходе торгов на бирже Comex ("Комекс» - подразделение Нью-Йоркской товарной биржи) упала на 1,5%, в пике достигая отметки $1881,8 за тройскую унцию, свидетельствуют данные торгов.
К 8:45 мск золото торговалось на отметке $1897,1 за тройскую унцию (-0,7%).
Цена на золото снижается на фоне ожиданий итогов выборов президента США.

 

[Илья Хабаров]

Цена золота рухнула на 5%

Цена золота в ходе торгов на бирже Comex в пике снижалась до 1 тыс. 851,2 долларов за тройскую унцию, что на 5,15% ниже уровня закрытия предыдущих торгов. Об этом свидетельствуют данные площадки на 18:45 мск.
При этом по данным на 19:07 мск стоимость драгметалла уже снижалась на 5,21% - до 1 тыс. 850 долларов за тройскую унцию.
В то же время котировки золотодобывающих компаний в ходе торгов на Московской бирже падают на фоне снижения цен на драгоценный металл. В частности, акции «Полюса» потеряли 8,9%, Polymetal - 13%, а Petropavlovsk - 4,17%.

 

[Илья Хабаров]

Золото может значительно увеличить доходность портфелей российских инвесторов

Включение 4-13% золота в портфель активов может помочь российским инвесторам значительность повысить его доходность, следует из отчета Всемирного совета по золоту (World Gold Council, WGC) «Актуальность золота как стратегического актива», текст которого имеется в распоряжении ТАСС. При этом золото способно приносить прибыль не только в период кризиса, но и в стабильные времена, полагают эксперты.
«Включение 4-13% золота в гипотетический среднестатистический портфель российского инвестора за последнее десятилетие привело бы к более высокой прибыли с поправкой на риск на устойчивой и долгосрочной основе», - сказано в отчете. Это наблюдение не теряет актуальности и в настоящее время, следует из материалов совета.
Институциональные инвесторы во всем мире стремятся к диверсификации и повышению прибыли с поправкой на риск, поэтому они ищут альтернативу традиционным акциям и облигациям, отмечает WGC. Например, доля нетрадиционных активов в глобальных пенсионных фондах увеличилась с 7% в 1999 году до 23% в 2019 году.
Золото же способно приносить значительную прибыль как в стабильные, так и в сложные времена, говорится в отчете. После окончания «холодной войны» цена на золото в рублях с 1993 года увеличивалась в среднем на 30% в год. В долларовом выражении цена на золото со времен окончания эпохи золотого стандарта в 1971 году возрастала в среднем на 10% ежегодно. В течение этого периода долгосрочная доходность золота была сопоставима с доходностью акций и даже превышала доходность облигаций.
Анализ эффективности инвестиций за последние 2, 5, 10 и 15 лет показывает положительное влияние золота на портфель инвестора. Среднестатистический российский инвестфонд имел бы меньшую «просадку» в каждом из этих временных горизонтов и более высокую доходность, если бы на золото приходились 5-15% портфеля.

 

[Илья Хабаров]

Цена на золото поднялась выше $1850 за тройскую унцию

Цена на золото в ходе торгов на бирже Comex ("Комекс», подразделение Нью-Йоркской товарной биржи) выросла на 0,63%, до 1 тыс. 852,7 доллара за тройскую унцию, свидетельствуют данные торгов на 17:18 мск.
Последний раз стоимость золота находилась выше уровня 1 тыс. 850 долларов за тройскую унцию 23 ноября.
К 17:22 мск стоимость золота замедлила рост, драгоценный металл торговался на отметке $1849 за тройскую унцию (+0,43%).

 

[Илья Хабаров]

Потребительский спрос на золото в мире в 2020 году упал до минимума за последние 11 лет

Потребительский спрос на золото в мире в 2020 году упал ниже 4 тыс. тонн и оказался на минимальном уровне за последние 11 лет, следует из отчета Всемирного совета по золоту (World Gold Council, WGC) «Динамика спроса на золото», который имеется в распоряжении ТАСС. При этом инвестиционный спрос на металл в прошлом году показал рекордные значения.
«Пандемия COVID-19 с ее долгосрочными последствиями была основным фактором снижения потребительского спроса на золото в течение всего 2020 года, в результате чего годовой спрос снизился на 14% - до 3,76 тыс. т. Согласно последнему отчету Всемирного совета по золоту, в прошлом году впервые с 2009 года спрос опустился ниже 4 тыс. т», - говорится в отчете.
Так, мировой спрос на золото в четвертом квартале 2020 года упал более чем на четверть - до 783,4 т. Это минимальный показатель с момента разгара мирового финансового кризиса во втором квартале 2008 года, отмечает WGC.

При этом возросшая неопределенность и политическая реакция на пандемию в 2020 году поддержали годовой инвестиционный спрос, который увеличился на 40%, достигнув нового максимума в 1,77 тыс. т.
Основной рост инвестиционного спроса произошел за счет рекордного притока капитала в обеспеченные золотом биржевые фонды (ETF), который в 2020 году достиг 877,1 т ($47,9 млрд), а глобальные активы под управлением составили 3,75 тыс. т, говорится в отчете Всемирного совета по золоту. Однако в четвертом квартале прошлого года наблюдалось заметное снижение инвестиционного спроса на золотые ETF, в результате чего отток составил 130 т.
Рост спроса на слитки и монеты из золота во втором полугодии также способствовал этому. Всего в 2020 году спрос на слитки и монеты вырос на 3% - до 896,1 т.
Цена на золото в долларах в 2020 году выросла на 25% при поддержке спроса инвесторов и к концу года составила порядка $1,89 тыс. за унцию, сказано в отчете WGC.

 

[Илья Хабаров]

Цена серебра поднялась больше чем за $30 за тройскую унцию впервые с февраля 2013 года

Цена серебра в ходе торгов на бирже Comex (подразделение Нью-Йоркской товарной биржи) поднялась на 12,8% и в пике достигала $30,35 за тройскую унцию, свидетельствуют данные торговой площадки на 11:12 мск.
Последний раз стоимость серебра находилась выше уровня $30 за тройскую унцию в феврале 2013 года.
К 17:07 мск цена на серебро замедлила рост до $29,69 за тройскую унцию.
Рост цены серебра объясняется восстановлением ценового дисконта к цене золота до традиционного уровня, считает старший директор Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА) Максим Худалов.
«Серебро восстанавливает традиционный ценовой дисконт к золоту, который варьируется обыкновенно в диапазоне от 60х до 70х», - сообщил в комментарии ТАСС Худалов. Цена золота в ходе торгов на бирже Comex по состоянию на 17:07 мск составила почти $1868 за унцию - в 63 раза больше цены серебра.

 

[Илья Хабаров]

Цена платины достигла $1,17 тыс. за тройскую унцию впервые с августа 2016 г.

Цена платины в ходе торгов на бирже Comex ("Комекс» - подразделение Нью-Йоркской товарной биржи) выросла на 3,56% и достигла $1 тыс. 173,3 за тройскую унцию, свидетельствуют данные торговой площадки.
Последний раз стоимость платины находилась выше уровня $1,17 тыс. за тройскую унцию в августе 2016 г.
К 15:59 мск цена платины замедлила рост до $1 тыс. 169,6 за тройскую унцию.

 

[Илья Хабаров]

Fitch ожидает снижения цен на золото к 2023 г. до $1 200 за тройскую унцию

Международное рейтинговое агентство Fitch ожидает снижения цен на золото до $1 200 за тройскую унцию к 2023 году, говорится в сообщении агентства.
«Мы полагаем, что в среднесрочной перспективе цены снизятся до уровня $1 200 за тройскую унцию», - отмечают в агентстве.
При этом в 2021-2022 годах, в связи с повышением спроса из-за потока инвестиций и покупок центральными банками, цена на золото может достичь $1 600 и $1 400 за тройскую унцию соответственно.
По данным на 14:00 мск цена золота в ходе торгов на бирже Comex ("Комекс» - подразделение Нью-Йоркской товарной биржи) находилась на уровне $1 793,6 за тройскую унцию.

 

[Илья Хабаров]

Индийский импорт золота упал в апреле - феврале 2020-2021 гг. на 3%

Объем закупок Индией золота за рубежом в апреле - феврале 2020-2021 гг. снизился на 3% по сравнению с тем же предыдущим периодом. Об этом в понедельник сообщила газета «Экономик таймс» со ссылкой на индийское министерство торговли и промышленности.
«За 11 месяцев текущего финансового года (завершается 31 марта) индийский импорт золота снизился на 3%, до 26,11 млрд долларов, из-за падения внутреннего спроса на желтый металл», - отметили в Минторге.
Это помогло сократить торговый дефицит Индии до 84,62 млрд долларов за этот период текущего финансового года по сравнению со 151,37 млрд долларов годом ранее. Объемы индийского импорта золота сокращались с декабря 2019 года.

 

[Илья Хабаров]

Производство золота в РФ в январе сократилось на 5% - до 18,92 т

Объем производства золота в России в январе 2021 года снизился на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 18,92 тонны, сообщает пресс-служба Минфина РФ.
В январе 2020 года было произведено 19,92 тонны золота.
В январе 2021 года производство добычного золота снизилось на 3,5% - до 15,56 тонны; попутного золота - на 21,5%, до 1,17 тонны, вторичного - на 5,2%, до 2,19 тонны.
Производство серебра в России за отчетный период составило 68,34 тонны (-5,4%). В частности, производство добычного серебра составило 33,86 тонны (+4,6%), попутного - 21,94 тонны (-21,9%), вторичного - 12,54 тонны (+6,4%).

 

[Aquarius]

Сделки с золотом из резервов РФ подпадают под санкции - OFAC

Сделки с золотом из резервов РФ подпадают под санкции, ранее принятые в отношении российского Центробанка, Минфина и ФНБ. Соответствующее разъяснение опубликовал в четверг OFAC.
"Любая сделка, в которую вовлечено золото, имеющее отношение к Центральному банку РФ, покрывается существующими санкциями", - сказано в сообщении подразделения американского Минфина, отвечающего за правоприменение в области санкционных режимов.
Резиденты США (OFAC перечисляет, например, дилеров рынка золота, индивидуальных трейдеров, переработчиков, финансовые институты) не имеют права совершать сделки с золотом, в которые вовлечены лица из санкционных списков, говорится в новом пункте списка вопросов и ответов, опубликованном в четверг. Запрет распространяется на сделки с ЦБ РФ, Минфином и ФНБ, подчеркивается в документе.
Лица, подпавшие под антироссийские санкции, используют различные меры для того, чтобы избежать их воздействия, поэтому резиденты США, в том числе участники рынка золота, должны проявлять бдительность, совершая сделки, пишет OFAC.
На конец января стоимость монетарного золота в международных резервах РФ составляла $132,26 млрд. Доля золота в резервах равнялась 21%.
Двухпартийная группа сенаторов США работает совместно с министерством финансов, чтобы вслед за валютными заблокировать и золотые резервы России, сообщали на этой неделе американские СМИ со ссылкой на источники. Сохранит ли эта инициатива актуальность после публикации нового разъяснения OFAC, пока не сообщалось.

 

[Aquarius]

Госдума приняла в I чтении законопроект об отнесении к гостайне сведений о размере золотого запаса страны

Госдума приняла в первом чтении правительственный законопроект, который относит к сведениям, которые могут составлять государственную тайну, сведения о размерах золотого запаса и государственных валютных резервах РФ.
Документ (N140807-8) был внесен в парламент 10 июня.
Поправки планируется принять в статью 7 закона "О государственной тайне", в которой прописываются сведения, которые не подлежат отнесению к государственной тайне и засекречиванию. Сейчас это - среди прочего - сведения о размерах золотого запаса и государственных валютных резервах РФ. Принятый в первом чтении законопроект убирает эту норму.
По состоянию на начало февраля объем запасов монетарного золота в составе международных резервов РФ составлял 73,9 млн унций (почти 2,3 тыс. тонн). С тех пор Банк России перестал раскрывать эти данные.
Закон вступит в силу со дня опубликования.
По-прежнему не будут подлежать отнесению к государственной тайне и засекречиванию сведения: о чрезвычайных происшествиях и катастрофах, угрожающих безопасности и здоровью граждан; о состоянии здравоохранения, санитарии, демографии, образования, культуры, сельского хозяйства, а также о состоянии преступности; о привилегиях, компенсациях и социальных гарантиях, предоставляемых государством гражданам, должностным лицам, предприятиям, учреждениям и организациям; о фактах нарушения прав и свобод человека и гражданина; о состоянии здоровья высших должностных лиц РФ; о фактах нарушения законности органами государственной власти и их должностными лицами; экологическая информация.

 

[Aquarius]

Золото. Динамика цен и основные драйверы

Цены на золото остаются устойчивыми, что подтверждается недавним ралли. Мы ожидаем ограниченную вариативность в дальнейшей динамике цен в долгосрочной перспективе благодаря поддержке снизу глобальной кривой издержек.

• Цены на золото превысили $1900 за унцию на снижении инфляции в США
• Золото — один из наименее волатильных металлов по цене
• Прогноз долгосрочных колебаний цен — в пределах 10–15%
• Ждем сохранения корреляции цен на золото с реальными ставками
• Тренд на падение содержания золота оказывает поддержку ценам

 

[Aquarius]

ЦБ РФ за год увеличил объем золота в резервах на 1 млн унций

Банк России возобновил раскрытие объема монетарного золота в составе междурядных резервов РФ. По данным Центробанка, на начало марта они составили 74,9 млн унций (2,33 тыс. тонн) на $135,6 млрд.
В последний раз Банк России раскрывал эту информацию примерно год назад, на начало февраля 2022 года. Тогда объем запасов золота в составе международных резервов составил 73,9 млн унций. Следовательно, за это время он вырос на 1 млн унций (около 31 тонны).
ЦБ РФ активно приобретал золото в 2014-2019 годах и лидировал среди мировых центробанков по объему закупок. Однако весной 2020 года он объявил, что приостанавливает закупку драгметалла - и действительно, с тех пор динамика объема золота в резервах была незначительной.

 

[Aquarius]

Золото рисует разворот: драгоценный металл начинает неделю с продолжения коррекции

Предстоящая неделя будет важной для котировок золота. Драгоценный металл начал коррекцию на прошлой неделе на фоне укрепления индекса DXY и слухов об успешных переговорах о госдолге в Белом доме.

Что будет влиять на золото на этой неделе:
— Итоги переговоров Байдена и республиканцев во вторник;
— Риторика членов ФРС и данные по рынку жилья в США.

Сегодня с речью выступил член ФРС Бостик. Главные тезисы: не рассматривает вариант снижения ставки в 2023 году, ФРС, возможно, пойдет на еще одно повышение ставок. Такая риторика — поддержка для индекса доллара и угроза котировкам золота.

 

[Aquarius]

Золото дешевеет после резкого роста на прошлой неделе

Цены на золото снижаются в понедельник после рекордного недельного подъема с апреля.
Котировки августовских контрактов на золото на нью-йоркской бирже Comex к 18:25 мск понизились на 0,45%, до $1955,8 за тройскую унцию. По итогам минувшей недели цены на золото повысились на 1,7% благодаря данным о замедлении инфляции в США.
Негативным фактором для рынка драгметаллов стали обнародованные в понедельник статданные из Китая.
Как сообщалось, китайская экономика во втором квартале 2023 года выросла на 6,3% в годовом выражении после подъема на 4,5% в первом квартале. Консенсус-прогноз экспертов, который приводит Trading Economics, предусматривал повышение на 7,3%, респонденты The Wall Street Journal в среднем прогнозировали 6,9%.
"Золото по-прежнему удерживается выше отметки $1950 за унцию, поскольку трейдеры и инвесторы все еще не готовы в полной мере переключиться на акции. Последний статданные из Китая усиливают опасения по поводу состояния мировой экономики", - отметил аналитик Kinesis Money Руперт Роулинг.

 

[Aquarius]

Прогноз по рынку золота на IV квартал 2023

• Ожидания на IV квартал преимущественно нейтральные. Котировки могут колебаться в диапазоне $1885–1985 за тройскую унцию. В более долгосрочной перспективе взгляд оптимистичнее — есть возможность подъема в зону $2000–2100.

• Давление на котировки оказывают высокие процентные ставки в развитых странах, замедление инфляции. Однако уже в следующем году денежно-кредитная политика ФРС может смягчиться — позитив для золота.

• Инвестиционный спрос на золото низкий — ориентированные на драгметалл ETF показывают оттоки последние 3 месяца. После продаж золота во II квартале мировые ЦБ вернулись к нетто-покупкам.

 

[Aquarius]

Золото и геополитика. Разбираемся, что ждёт драгоценный металл в 2023-2024 году

Мы пообщались с управляющим директором Газпромбанк Private Banking и автором ТГ-канала TruEcon Егором Сусиным о перспективах золота.

Цикл роста ставок близок к завершению. Сусин отмечает, что в данный момент времени рост процентных ставок оказывает давление на котировки золота. Поэтому краткосрочно нельзя исключать снижения цен на золото в район $1700 за унцию на фоне жесткой политики ФРС и ряда других ЦБ.

Однако эксперт добавил, что рост стоимости обслуживания долга приводит к резкому ухудшению ситуации с бюджетами развитых стран. Так, долларовые ставки выросли до 5,25-5,5% Это может привести к развороту денежно-кредитной политики (ДКП) раньше, чем это обусловлено необходимостью сдерживания инфляции.

Мировые ЦБ поддержат золото на высоких уровнях. Сусин, считает, что высокая неопределенность и турбулентность мировой финансовой системы поддержат высокий спрос на золото со стороны ЦБ развивающихся стран. На горизонте 2023/2024 гг. это может предполагать широкий диапазон колебаний цен на золото ($1700-2000 за тройскую унцию), но при обострении геополитической ситуации и развороте ДКП есть потенциал роста цен выше $2000 за тройскую унцию.

Рост геополитической напряженности и неспособность мировых ЦБ держать высокие ставки долго возобновят долгосрочный восходящий тренд по золоту. «Спрос ЦБ развивающихся стран будет активизироваться в диапазоне $1700-1800, что удержит цены от рисков падения ниже», — говорит Сусин. Рост геополитической обстановки и возможное снижение ставок от ФРС и ЕЦБ откроют золоту дорогу в район $2400-2500 за унцию.

Золото подешевело более чем на 10% за последние шесть месяцев. Мнение Егора Сусина разделяют и западные аналитики. Так, главный рыночный стратег Всемирного совета по золоту заявил, что сейчас хорошая возможность возобновить работу с золотом. Снижение ставок ФРС в 2024 году, по мнению аналитика, — это хороший знак для золота.