Обзор рынков от ГК Admiral Markets

[Северин Андрей]

Уважаемый клиент!
Мы рады предложить Вам возможность пополнения счета без комиссии!
Если при внесении средств Вы используете карты Visa и MasterCard или систему электронных платежей WebMoney, то комиссия составит 0%.
Пожалуйста, обратите внимание на следующие условия:

• 
  акция действует с 18.03.13 по 18.04.13
• 
  действие акции не распространяется на счета Admiral.MT5, Admiral.MAC иAdmiral.MAM;
• 
  при пополнении счета посредством Visa, MasterCard мы компенсируем комиссию в размере 3%, если сумма пополнения составит не менее 100 USD;
• 
  компенсация комиссии при внесении средств через WebMoney не превышает 50 WMZ согласно регламенту самой системы.

Узнать об акции подробнее Вы можете в разделе «Промо-кампании». Если у Вас возникнут дополнительные вопросы, направляйте их в службу клиентской поддержки [email protected] или по телефонам +7(495) 775 75 08 (Москва), +7(812) 336 61 11 (СПб), +7(800) 200 86 47 (бесплатная линия по России).
С уважением, команда Admiral Markets.

 

[Северин Андрей]

Технический анализ рынка Forex на 18.03.2013 Доллар США вновь получил преимущество, однако продолжение его динамичного роста пока выглядит не слишком вероятным.




EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

Пара резко упала к 200-дневной SMA, которая проходит в районе 1.2865. Данная отметка является ключевой, поскольку прорыв и закрепление ниже нее значительно ухудшит среднесрочные перспективы пары, нацеливая ее на снижение к поддержке 1.2660, а также далее к минимуму 1.2040. Если же пара удержится выше 200-дневной SMA, ожидается рост к 100-дневной SMA, проходящей в районе 1.3125. Прорыв и закрепление выше нее укажет на развитие восходящего тренда к 50-дневной SMA в район 1.3265 и далее в направлении максимума 1.3710.


GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

Пара протестировала линию сопротивления нисходящего канала, однако преодолеть ее не смогла. В этой связи может последовать очередной виток падения ниже локального минимума 1.4831 в направлении среднесрочной цели – поддержки 1.4230. Возможность для более значительно восстановления откроется только при закреплении выше линии сопротивления нисходящего канала. В этом случае потенциальной целью роста может стать район 200-дневной SMA, где также проходит уровень 61.8% коррекции ФИБО от снижения 1.6380-1.4830. Второстепенными сопротивлениями могут стать районы 1.5400 и 1.5600, где проходят соответственно уровни коррекции 38.2% и 50.0% от того же снижения.


USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

Пара начала корректироваться, и в ближайшей перспективе вероятно тестирование линии поддержки восходящего канала, проходящей около 93.50. В дальнейшем, если пара удержится в восходящем канале, среднесрочный рост продолжится в направлении отметки 100.00. Если же пара покинет канал, это укажет на развитие более продолжительной коррекции, например, в район отметки 90.00. На возможность формирования подобной коррекции также указывает дивергенция на индикаторе MACD.


AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

Пара не смогла удержаться выше 100-дневной SMA, проходящей около 1.0400, и немного скорректировалась. Тем не менее, ухудшение перспектив ожидается только в случае устойчивого обратного закрепления ниже 200-дневной SMA. В этом случае вновь откроется дорога падению в направлении паритета. Если же выход ниже 200-дневной SMA окажется краткосрочным, после чего пара закрепится выше 100-дневной SMA, это подтвердит рост к сильному сопротивлению 1.0610-1.0625.


Эдуард Коваленко, аналитик компании Admiral Markets

 

[Северин Андрей]

Золото немного выросло по итогам пятничных торговОднако в целом котировки не покинули сформировавшихся диапазонов.


Основную поддержку золото получило от снижения доллара США, которое стало следствием выравнивания позиций перед заседанием ФРС по денежно-кредитной политике. Участники рынка не обратили внимания на более позитивные данные из экономики США и предпочли сократить позиции в долларе на случай, если ФРС вновь заявит о готовности продолжать программу стимулирования. Однако подобные ожидания позитивны для золота, которое длительное время получало поддержку от политики дешевых денег. В сочетании с ослаблением доллара США это позволило ценам на металл немного вырасти.

Между тем, сегодня утром с открытием торгов золото преодолело важную отметку в 1600.00 долларов за унцию. Росту котировок способствовали новости о том, что международные кредиторы достигли соглашения о предоставлении Кипру кредитов на сумму 10 млрд евро. В обмен на это они обложили налогом депозиты, находящиеся в банках Кипра. Этот шаг значительно усилил опасения относительно долговых проблем еврозоны, а также относительно состояния ее банковской системы, что немедленно усилило приток средств в золото, как инструмент хеджирования от подобных рисков.

С технической точки зрения, при устойчивом закреплении котировок выше отметки 1600.00 откроется дорога тестированию района 200-дневной SMA, проходящей около 1665.00. Если же золото не удержится выше 1600.00, вероятнее всего, последует падение к поддержке 1530.00, преодоление которой укажет на среднесрочное падение в направлении отметки 1300.00. Между тем, прорыв выше 200-дневной SMA на данный момент по-прежнему выглядит маловероятным.

Рис. 1. Дневной график


Эдуард Коваленко, аналитик компании Admiral Markets

 

[Северин Андрей]

Пятничный вебинар с Admiral Markets

Уважаемые трейдеры!
22 марта в 18-00 (Мск) состоится бесплатный вебинар на тему «Торговый терминал MetaTrader 4», который будет полезен как начинающим трейдерам, так и тем, кто еще не добился стабильных результатов в торговле на валютном рынке FOREX.
На сегодняшний день MetaTrader 4 — самая известная и удобная в использовании торговая платформа, скачать и установить которую рекомендует большинство брокеров.
В эту пятницу вы научитесь быстро и уверенно работать в реальном режиме времени с ценовыми графиками различных валютных пар в торговом терминале MetaTrader 4.
Мы подробно расскажем, как скачать и установить MetaTrader 4, рассмотрим интерфейс платформы, ее настройки и функциональные возможности.

http://www.forextrade.ru/webinars/registration?wid=51184Зарегистрироваться


​

Пятничный вечер — отличное время для новых открытий!
С уважением, команда Admral Markets.

 

[Северин Андрей]

Технический анализ рынка Forex на 25.03.2013В краткосрочной перспективе сохраняется высокая вероятность ослабления позиций доллара США.



EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

Пара развернулась около ключевой поддержки в виде 200-дневной SMA, и в ближайшей перспективе, вероятнее всего, протестирует 100-дневную SMA в районе 1.3125. Уверенный прорыв выше нее, а также последующее преодоление 50-дневной SMA в районе 1.3240 подтвердит развитие восходящего тренда в направлении максимума 1.3710 в среднесрочной перспективе. Если же одна из скользящих средних ограничит рост пары, может последовать новая волна снижения и повторная попытка закрепиться ниже 200-дневной SMA, что в случае успеха отменит позитивный сценарий и откроет дорогу среднесрочному падению к поддержке 1.2660, а также далее к минимуму 1.2040.


GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

Пара покинула нисходящий канал и преодолела сопротивление 1.5200, что подтверждает смену нисходящего тренда и в краткосрочной перспективе нацеливает пару на тестирование сопротивления в районе 1.5420, где проходят 50-дневная SMA, а также уровень 38.2% коррекции ФИБО от снижения 1.6380-1.4830. В дальнейшем его преодоление откроет дорогу восстановлению в направлении более сильного сопротивления в районе отметки 1.5800, где проходят 100-дневная SMA, 200-дневная SMA, где также уровень 61.8% коррекции ФИБО от снижения 1.6380-1.4830. Второстепенным сопротивлением может стать уровень коррекции 50.0% от того же снижения. Если же район 1.5420 преодолен не будет, не исключено обратное падение к минимуму 1.4830, откуда, вероятно, последует новая волна восстановления.


USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

Пара вышла к линии поддержки восходящего канала, от которого возможно возобновление восходящего тренда с целью тестирования отметки 100.00. В то же время, при выходе из канала, то есть закреплении ниже его линии поддержки, вероятнее всего, последует тестирование района отметки 90.00, откуда также ожидается возобновление восходящего тренда. Более существенное падение на данный момент выглядит маловероятным.


AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

После уверенного прорыва выше 100-дневной SMA перспективы пары выглядят позитивно, и ожидается продолжение восходящего тренда к сильному сопротивлению в районе 1.0600-1.0625. Ближайшая поддержка находится в районе 1.0360-1.0400, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA. Только падение и устойчивое закрепление ниже нее отменит позитивные ожидания и откроет возможность для падения в направлении паритета. Второстепенными поддержками могут стать отметки 1.0280, 1.0200 и 1.0115.


Эдуард Коваленко, аналитик компании Admiral Markets

 

[Северин Андрей]

Технический анализ рынка Forex на 27.03.2013Текущая картина указывает на вероятное укрепление позиций доллара США в краткосрочной перспективе.



EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

Пара консолидируется немного ниже 200-дневной SMA, что делает весьма вероятным падение к поддержке 1.2660, уверенное преодоление которой откроет дорогу среднесрочному снижению в направлении минимума 1.2040. Возможность для роста откроется только в случае обратного закрепления выше 200-дневной SMA, после чего ожидается последовательное восстановление сначала к 100-дневной SMA, далее к 50-дневной SMA, после чего ожидается прорыв в направлении максимума 1.3710.


GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

Пара начала постепенно корректироваться, и целью снижения в краткосрочном плане может стать отметка 1.5000 или текущий минимум 1.4830. При этом возобновление роста ожидается на подходе к одной из этих отметок, после чего последует развитие восходящего тренда выше 1.5200 с потенциальной среднесрочной целью в районе сопротивления 1.5730-1.5800, где проходят 100-дневная SMA, 200-дневная SMA, а также уровень 61.8% коррекции ФИБО от снижения 1.6380-1.4830. Второстепенными сопротивлениями являются район 1.5400-1.5420, где проходят 50-дневная SMA и уровень 38.2% коррекции ФИБО от снижения 1.6380-1.4830, а также район отметки 1.5600, где находится уровень коррекции 50.0% от того же снижения. В то же время, при прорыве ниже текущего минимума 1.4830 вновь откроется дорога снижению в направлении поддержки 1.4230.


USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

Пара возобновила рост от линии поддержки восходящего канала, целью которого может стать тестирование отметки 100.00. В качестве подтверждение ожидается прорыв выше текущего максимума 96.70. Линия канала остается ближайшей поддержкой, и только закрепление ниже нее, а также прорыв ниже 50-дневной SMA, укажет на развитие коррекции в район отметки 90.00, откуда ожидается возобновление восходящего тренда. Более существенное падение на данный момент выглядит маловероятным.


AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

Пара начала корректироваться, однако ее перспективы остаются позитивными, пока она торгуется выше ближайшей поддержки в районе 1.0360-1.0400, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA. Целью роста остается сопротивление в районе 1.0600-1.0625. При этом только падение и устойчивое закрепление ниже отметки 1.0360 отменит позитивные ожидания и откроет возможность для падения в направлении паритета. Второстепенными поддержками могут стать отметки 1.0280, 1.0200 и 1.0115.


Эдуард Коваленко, аналитик компании Admiral Markets

 

[Северин Андрей]

Золото во вторник закрылось около отметки 1600.00 долларов за унциюИнвесторы не смогли определиться с направлением дальнейших торгов.


С одной стороны, опасения относительно Кипра ослабли, так как на выходных было одобрено новое соглашение с международными кредиторами. Однако оно допускает потери крупных вкладчиков кипрских банков, что создает другую проблему, связанную с уязвимостью крупных инвесторов по всей еврозоне, если подобная схема будет применена по отношению к проблемным банкам других стран валютного блока.

С другой стороны, опубликованные в США данные оказались неоднозначными. В частности, они продемонстрировали серьезные улучшения с заказами на товары длительного пользования, но при этом указали на снижение продаж на первичном рынке жилья. Это увеличило неопределенность относительно перспектив развития американской экономики и будущей политики ФРС.

В совокупности, последствия кипрских проблем и новые данные из США не позволили инвесторам прийти к определенному мнению относительно золота, и в итоге цены продолжили колебаться около важной отметки 1600.00 долларов за унцию.

С технической точки зрения, перспективы золота останутся неопределенными, пока оно не сможет устойчиво закрепиться выше или ниже данной отметки. При этом в случае устойчивой торговли выше 1600.00 риски останутся повышательными, и, вероятно, последует рост к 200-дневной SMA, проходящей около 1665.00. В качестве подтверждения роста ожидается прорыв выше второстепенного сопротивления 1620.00.

Однако при закреплении ниже отметки 1600.00, вероятнее всего, последует снижение к поддержке 1530.00, преодоление которой укажет на среднесрочное падение в направлении отметки 1300.00.

Рис. 1. Дневной график


Эдуард Коваленко, аналитик компании Admiral Markets

 

[Северин Андрей]

Кипр: продолжение
По мере того как план спасения Кипра обрастает все большими фактами и деталями, невольно приходишь к выводу, что до конца текущего года только на европейском долговом кризисе мы можем получить устойчивое снижение курса EUR/USD в район 1.20. Вместе с этим есть опасения, что в долгосрочном периоде мы увидим евро у 1.10.

Потери могут превысить 40% на 1 евро
Перенос очередной даты возобновления работы кипрских банков со вторника на четверг заставляет задуматься еще об одном важном факторе в случае с Кипром. Речь идет об объявлении в ближайшее время ограничений на вывод денежных средств с острова, которые должны сдержать отток капитала из страны.

Основной риск в данном случае заключается, что, как правило, первые планы пакета мер помощи очень часто оптимистичны и нереалистичны, в результате чего их ни один раз потом приходится пересматривать. Вот и сейчас все идет к тому, что только спустя даже не недели, а месяцы реально можно будет оценить, сколько стоит 1 евро в кипрских банков, и сколько реально можно будет вывести на материк. Очень даже вероятно, что в итоге выясниться, что для спасения Кипра владельцам депозитов и кредиторам кипрских банков придется понести потери не 40%, а все 60%, что будет еще одним негативом для EUR.

Jeroen Dijsselbloem
Как следует из Википедии, нынешний глава Еврогруппы имеет довольно-таки интересный прецедент в своей биографии, связанный с голландским банком SNS Real, который был национализирован 1 февраля 2013 года.

Как выясняется, именно Jeroen Dijsselbloem курировал данную операцию, в рамках которой акционеры банка, а также держатели облигаций и незастрахованных депозитов оплатили все издержки, связанные со спасением SNS Real. В этой связи те резкие заявления о том, что план спасения Кипра – это шаблон для дальнейших действий, - это не какая-либо страшилка, а совершенно конкретный призыв к действиям.

Вполне возможно, что в течение ближайших нескольких лет на примере Италии или Испании, как только европейские банки сократят свои вложения в облигации данных стран, мы увидим именно такое радикальное решение проблемы, которое нам было предложено в случае с Кипром.

В общем, поводом для бегства капитала из Европы в США становится все больше и больше, как и для продолжения нисходящего тренда по EUR/USD.

Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.

 

[Северин Андрей]

Технический анализ рынка Forex на 01.04.2013Доллар США сохраняет склонность к росту, однако в целом его краткосрочные перспективы по-прежнему выглядят достаточно неопределенно.



EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

Перспективы пары остаются негативными, пока она торгуется ниже 200-дневной SMA. При этом в краткосрочной перспективе ожидается тестирование поддержки 1.2660, преодоление которой откроет дорогу среднесрочному снижению в направлении минимума 1.2040. Возможность для роста откроется только в случае обратного закрепления выше 200-дневной SMA, после чего ожидается последовательное восстановление сначала к 100-дневной SMA и 50-дневной SMA, а затем среднесрочный прорыв в направлении максимума 1.3710.


GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

Краткосрочные перспективы пары выглядят неопределенно, и с текущих уровней вероятен как дальнейший рост к сопротивлению в районе 1.5340-1.5420, где проходят 50-дневная SMA и уровень 38.2% коррекции ФИБО от снижения 1.6380-1.4830, так и обратное падение к минимуму 1.4830, откуда ожидается разворот тренда вверх. Однако при прорыве ниже минимума 1.4830 вновь откроется дорога среднесрочному снижению в направлении поддержки 1.4230. В то же время, преодоление сопротивления 1.5340-1.5420 укажет на дальнейшее восстановление к более сильному сопротивлению в районе 1.5700-1.5800, где проходят 100-дневная SMA, 200-дневная SMA, а также уровень 61.8% коррекции ФИБО от снижения 1.6380-1.4830.


USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

Пара покинула восходящий канал и в ближайшей перспективе протестирует 50-дневную SMA, проходящую около 93.50. Прорыв и закрепление ниже нее может усилить нисходящую динамику и нацелить пару на тестирование отметки 90.00. Если же коррекция ограничится районом 50-дневной SMA, ожидается возобновление восходящего тренда в направлении отметки 100.00, а в качестве подтверждения будет рассматриваться прорыв выше текущего максимума в районе 96.70.


AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

Пара продолжает тестировать поддержку в районе 1.0350-1.0400, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA. При этом пока она торгуется выше ее нижней границы, ожидается возобновление восходящего тренда с целью тестирования района сопротивления 1.0600-1.0625. Позитивный сценарий отменится только в случае падения и устойчивого закрепления ниже отметки 1.0350. Это станет сигналом возобновления нисходящего тренда в направлении паритета. Второстепенными поддержками могут стать отметки 1.0280, 1.0200 и 1.0115.


Эдуард Коваленко, аналитик компании Admiral Markets

 

[Северин Андрей]

Золото в пятницу торговалось в крайне узком диапазонеАктивность на рынке была сильно снижена из-за празднования Католической Пасхи.


Многие инвесторы оставались вне рынка, и в отсутствие важных новостей металл торговался практически без изменений, завершив торги практически на уровне закрытия предыдущей сессией немного ниже отметки 1600.00 долларов за унцию.

С технической точки зрения, перспективы металла не изменились, и по-прежнему они будут зависеть от его положения по отношению к ключевой отметке 1600.00. При устойчивой торговле выше риски будут смещены в сторону роста к 200-дневной SMA, проходящей около 1665.00. В качестве подтверждения данного тренда необходим прорыв выше второстепенного сопротивления 1620.00. Однако при торговле ниже 1600.00 ожидания связаны со снижением к поддержке 1530.00, преодоление которой укажет на среднесрочное падение в направлении отметки 1300.00.

Рис. 1. Дневной график


Эдуард Коваленко, аналитик компании Admiral Markets

 

[Северин Андрей]

EUR: заседание ЕЦБ 4 апреляЕЦБ
Прежде чем ответить на вопрос, решится ли ЕЦБ в этот четверг на снижения процентных ставок и, что вообще ждать от очередного заседания Центробанка, имеет смысл обратиться к динамике фьючерсов на ставку в еврозоне.
Как выясняется, снижение пары EUR/USD с 1.3040 в район 1.2800 на прошлой неделе было связано преимущественно с уходом инвесторов от риска, а не с ростом вероятности понижения ставок на одном из ближайших заседаний ЕЦБ. Это подтверждает в том числе кривая ожиданий по процентным ставкам (Euribor) на графике ниже, которая очень несущественно изменилась с 25 по 29 марта.

3-month Euribor (ожидаемый уровень процентных ставок на трехмесячный депозит в евро)

Иными словами, снизится премия за риск в EUR, и мы вполне можем получить отскок или коррекционный рост в EUR/USD. В этой связи важным может быть именно пресс-конференция Марио Драги в четверг, его комментарии по Кипру, Словении, а также готовность сделать «все необходимое» для сохранения евро.

В то же самое время смещение кривой ожиданий на раннем участке несколько вниз указывает на то, что риск снижения ставок в EZ сохраняется. Впрочем, произойдет это, по-видимому, не в апреле, а несколько позже, и то после того как на одном из заседаний ЕЦБ Марио Драги объявит о своей готовности смягчить денежную политику.

Одно из мнений, почему ЕЦБ не пойдет на снижение ставки уже 4 апреля, сводится к тому, что, если М.Драги решится на этот шаг сейчас, то рынок может воспринять это как наличие панических настроений в самом Центробанке.

EUR/USD
Взгляд по EUR/USD остается прежним, риски по-прежнему смещены в сторону снижения курса в район 1.2660-1.27, где мы вполне можем получить отскок или коррекцию к снижению в феврале и марте.

Сигналом к стабилизации ситуации по евро при этом может стать резкое сокращение чистой «длинной» позиции по EUR/USD у розничных инвесторов (сейчас long 65%, short 35%) в результате маржин-коллов, а также дальнейшая нормализация ситуации вокруг Кипра, где, надо признать, за прошедшую неделю наметился существенный прогресс.

Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.

 

[Северин Андрей]

Технический анализ рынка Forex на 02.04.2013Доллар США оказался под давлением, однако дальнейшее развитие нисходящего тренда требует подтверждения.



EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

Пока пара торгуется ниже 200-дневной SMA, ее перспективы выглядят негативно, и ожидается падение к поддержке 1.2660, преодоление которой откроет дорогу среднесрочному снижению в направлении минимума 1.2040. Возможность для роста откроется только в случае обратного устойчивого закрепления выше 200-дневной SMA, после чего ожидается восстановление сначала в район 1.3130-1.3165, где проходят 100- и 50-дневная SMA, а затем среднесрочный прорыв в направлении максимума 1.3710.


GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

В краткосрочном плане вероятно тестирование сопротивления в районе 1.5330-1.5420, границами которого являются 50-дневная SMA и уровень 38.2% коррекции ФИБО от снижения 1.6380-1.4830. Далее, в случае прорыва выше этого района рост продолжится к сопротивлению в районе 1.5700-1.5800, где проходят 100-дневная SMA, 200-дневная SMA, а также уровень 61.8% коррекции ФИБО от снижения 1.6380-1.4830. Однако если рост будет ограничен районом 1.5330-1.5420, последует падение к минимуму 1.4830, при прорыве ниже которого вновь откроется дорога среднесрочному снижению в направлении поддержки 1.4230. Если же пара удержится выше 1.4830, возможно формирование разворотной фигуры «двойное дно», которая укажет на возобновление среднесрочного роста.


USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

Пара совершила прорыв ниже 50-дневной SMA, что открыло дорогу падению к отметке 90.00. Данная отметка, вероятно, будет выполнять функции среднесрочной поддержки, а усилиться в этом качестве она может за счет 100-дневной SMA. При этом ожидается разворот тренда вверх на подходе к 90.00, после чего пара вновь будет нацелена на тестирование отметки 100.00. В качестве подтверждения развития среднесрочного восходящего тренда будет рассматриваться прорыв выше текущего максимума в районе 96.70. Уверенный прорыв ниже 90.00 по-прежнему выглядит маловероятным.


AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

Пара возобновила рост, развернувшись в районе поддержки 1.0350-1.0400, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA. При этом прорыв выше локального максимума 1.0500 подтвердит развитие восходящего тренда к сопротивлению в районе 1.0600-1.0625. Позитивный сценарий отменится только в случае падения и устойчивого закрепления ниже района 1.0350-1.0400. Это станет сигналом возобновления нисходящего тренда в направлении паритета. Второстепенными поддержками могут стать отметки 1.0280, 1.0200 и 1.0115.


Эдуард Коваленко, аналитик компании Admiral Markets

 

[Северин Андрей]

Золото немного подорожало в понедельникНебольшое ослабление доллара США способствовало росту котировок металла.


Доллар США оказался под давление в понедельник после выхода слабого производственного индекса Института управления поставками, поставившего под сомнение возможность устойчивого восстановления экономики США и вероятность более раннего сворачивания программы стимулирования ФРС. Факторы, говорящие о более длительном смягчении, позитивны для золота, поскольку сверхмягкая политика остается мощным стимулом для покупок металла, как актива-убежища от возможного роста инфляции и обесценивая бумажных валют. Кроме того, само по себе ослабление доллара также влечет за собой рост котировок золота, так как делает его менее дорогим и более привлекательным для держателей других валют. Тем не менее, рост в понедельник не был значительным, так как европейские рынки в большинстве своем не работали по случаю празднования Пасхи, и активность оставалась низкой.

С технической точки зрения, перспективы металла не изменились, и по-прежнему они будут зависеть от его положения по отношению к ключевой отметке 1600.00. При устойчивой торговле выше риски будут смещены в сторону роста к 200-дневной SMA, проходящей около 1665.00. В качестве подтверждения данного тренда необходим прорыв выше второстепенного сопротивления 1620.00. Однако при торговле ниже 1600.00 ожидания связаны со снижением к поддержке 1530.00, преодоление которой укажет на среднесрочное падение в направлении отметки 1300.00.

Рис. 1. Дневной график


Эдуард Коваленко, аналитик компании Admiral Markets

 

[Северин Андрей]

Понижательное давление на евро сохраняется

Снижение курса единой европейской валюты, начавшееся еще в конце января по отношению почти ко всем торгуемым на Forex активам, продолжилось в первый весенний месяц с еще большей интенсивностью. Исключением стал британский фунт, который сам подешевел к евро, а также иена, которая хотя в итоге и несколько выросла, но волатильность показала запредельную. Однако, и у фунта и у иены были свои веские причины для падения.

Что же касается непосредственно евро, то весь прошедший месяц для роста его курса не было никаких поводов. Новости в регионе выходили одна хуже другой, и на данный момент признаков улучшения не наблюдается. Снижению привлекательности евро способствовал целый ряд причин, и, прежде всего, слабая макроэкономическая статистика, как по всей Еврозоне, так и по отдельным странам, социальная напряженность в связи с мерами «жесткой экономии», политический тупик в Италии и, наконец, долговой кризис на Кипре. Все это самым негативным образом отразилось на настроениях инвесторов, рекордными темпами сокращавших свои позиции по евро.

Прошедшее в начале марта заседание ЕЦБ не привело к изменениям в монетарной политике региона. Однако, впервые после последнего снижения ставки летом 2012 года, среди членов комитета наметился раскол, голосование было не единогласным – некоторые участники высказались за снижение процентной ставки. Тем не менее, в итоговом заявлении главы ЕЦБ Марио Драги прозвучали намеки на возможное снижение ставки или принятие каких-либо других мер для стимулирования экономики уже на следующем заседании (которое состоится на этой неделе).

Большую порцию негатива внес продолжающийся политический кризис в одной из ключевых стран региона – Италии. Победившие на прошедших в феврале выборах партии до сих пор не могут договориться о составе и задачах нового правительства, поскольку их лидеры не проявляют склонности к компромиссу. Итогом этого противостояния могут стать повторные выборы, и высокая политическая неопределенность в стране сохранится еще в течение, как минимум, полугода. К тому же, в результате усиления популистских настроений к власти могут прийти еще более радикальные и безответственные политики, что ставит под сомнение возможность проведения экономических реформ, которые были согласованы с Еврокомиссией. На этом фоне агентство Fitch понизило кредитный рейтинг Италии на одну ступень, с А- до BВВ+ с негативным прогнозом.

Сильнейшее давление на курс единой валюты оказала кипрская история. Напомним, что страна, столкнувшись с долговым кризисом и перспективой дефолта, обратилась за внешней помощью. Европейские кредиторы и МВФ согласились предоставить средства, однако, на очень жестких условиях. Наибольший резонанс вызвало требование о необходимости принудительного списания (под видом налога) части депозитов вкладчиков кипрских банков. Угроза дефолта и давление извне заставили руководство Кипра согласиться на эти требования. Банки были закрыты, а вкладчикам объявили, что они потеряют часть средств. Однако такое решение вызвало массовые протесты местного населения, справедливо возмущенного тем, что их лишают своих собственных денег, и парламент страны единогласно отказался ратифицировать этот «налог».

Возникла пауза, во время которой стало очевидно, что ни власти Кипра, ни их кредиторы, не знают, что следует предпринимать дальше, и вся финансовая система страны оказалась под угрозой. В создавшейся ситуации инвесторы стали опасаться, как бы подобный сценарий не был применен в других проблемных странах, что могло привести к бегству вкладчиков из банков мене благополучных стран в банки стран более благополучных, к ужесточению условий заимствований на долговых рынках, к дальнейшему росту диспропорций между разными регионами Еврозоны.

Затем, после того, как все возможные ошибки были совершены, более-менее приемлемое решение было найдено. И хотя заявления некоторых европейских чиновников еще некоторое время оставались противоречивыми, рынки несколько успокоились.
Новости из США за рассматриваемый период, напротив, выходили в позитивном ключе. Основные макроэкономические индикаторы демонстрировали положительную динамику, явно указывая на продолжение устойчивого восстановления экономики страны. Был пересмотрен в сторону увеличения размер ВВП в 4 квартале 2012 г., улучшилась ситуация с безработицей, промышленным производством и продажами, наконец-то наметилось оживление на рынке жилищного строительства. Несколько, правда, увеличилась инфляция.

Радовали и заявления представителей монетарных властей, периодически выступавших с подтверждением приверженности курсу на сохранение сверхмягкой денежно-кредитной политики. Заседание ФРС, состоявшееся в двадцатых числах марта, прошло без каких-либо неприятных сюрпризов, и, как и в прошлый раз, только один из членов комитета высказался за ужесточение проводимой политики.

Отражением тенденций в двух рассматриваемых регионах стало поведение международных инвесторов. МФВ опубликовал данные, согласно которым развивающиеся страны активно избавляются от активов, номинированных в евро. Сокращение резервов этой валюты в центральных банках развивающихся стран за прошлый год составило 8%. В то же время, в 1 квартале текущего года международные инвесторы рекордными темпами скупали казначейский облигации США. На фоне восстановления экономики США и усиления неопределенности в Еврозоне, есть все предпосылки для того, чтобы подобные тенденции сохранились.

Сергей Кульшан, аналитик компании Admiral Markets.

 

[Северин Андрей]

Технический анализ рынка Forex на 08.04.2013Доллар США оказался под давлением, и вероятно дальнейшее ослабление его позиций, в частности, против европейских валют.



EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

Пара удержалась выше 200-дневной SMA, что вновь сместило риски в сторону роста в район сопротивления 1.3110-1.3140, где проходят 100- и 50-дневная SMA, а затем, в случае уверенного прорыва выше ожидается продолжение среднесрочного восходящего тренда в направлении максимума 1.3710. Функции ближайшей поддержки будет выполнять 200-дневная SMA. Только обратный прорыв и закрепление ниже нее откроет дорогу новой волне снижения к поддержке 1.2660, преодоление которой укажет на возможность среднесрочного снижения в направлении минимума 1.2040.


GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

Пара совершила прорыв выше 50-дневной SMA, что указывает на вероятное продолжение восходящей тенденции с потенциальной целью в районе отметки 1.5780, где проходят 200-дневная SMA и уровень 61.8% коррекции ФИБО от снижения 1.6380-1.4830. Однако в своем движении пара столкнется с рядом сопротивлений, среди которых можно выделить уровень 38.2% коррекции ФИБО от снижения 1.6380-1.4830, который проецируется в район 1.5420, уровень 50.0% коррекции ФИБО от того же снижения, проецирующийся в район 1.5600, и 100-дневную SMA, проходящую около 1.5660. При этом обратный разворот тренда вниз может состояться от любой из вышеперечисленных отметок, после чего пара вновь будет нацелена на снижение к минимуму 1.4830. Также падение к 1.4830 ожидается в случае, если она не сможет удержаться выше 50-дневной SMA. В дальнейшем при уверенном прорыве ниже 1.4830 откроется дорога среднесрочному снижению в направлении поддержки 1.4230.


USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

Для продолжения роста с целью тестирования отметки 100.00 паре, вероятно, потребуется небольшая коррекция, ближайшей целью которой может стать район предыдущего максимума 96.70. Более сильной поддержкой является 50-дневная SMA, проходящая немного выше отметки 94.00. Клюевой поддержкой остается район отметки 90.00, куда вышла 100-дневная SMA. Возобновление восходящего тренда вероятно от любой из вышеперечисленных поддержек. При этом падение ниже 90.00 выглядит маловероятным.


AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

Пара протестировала нижнюю границу района сильной поддержки 1.0350-1.0410, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA. Однако пока она удерживается выше него, ожидается возобновление восходящего тренда с целью преодоления текущего максимума 1.0500 и выхода к сопротивлению в районе 1.0600-1.0625, в свою очередь уверенное преодоление которого откроет дорогу росту к следующей цели около отметки 1.0855. При этом только уверенный прорыв ниже отметки 1.0350 станет сигналом возобновления нисходящего тренда в направлении паритета. Второстепенными поддержками могут стать отметки 1.0280, 1.0200 и 1.0115.


Эдуард Коваленко, аналитик компании Admiral Markets

 

[Северин Андрей]

Цены на золото резко выросли в пятницуОслабление доллара и разочаровывающие данные по занятости в США повысили привлекательность этого металла в глазах инвесторов.


Цены на золото резко пошли вверх после того, когда стало известно о том, что в марте экономика США создала всего 88 000 новых рабочих мест, тогда как экономисты ожидали 200 000. Данные продемонстрировали, что восстановление идет не столь высокими темпами, и это заметно поумерило ожидания более раннего сворачивания программы стимулирования ФРС. Эти ожидания толкали котировки золота вниз в течение последних месяцев, и их ослабление немедленно спровоцировало рост стоимости металла. Кроме того, доллар США негативно отреагировал на публикацию показателей, что также помогло золоту вырасти, поскольку ослабление доллара делает металл более доступным для держателей других валют.

Однако с технической точки зрения, улучшение перспектив золота последует только после закрепления выше отметки 1600.00. В этом случае можно ожидать дальнейшего роста в направлении 200-дневной SMA. До момента закрепления выше 1600.00 риски по-прежнему будут направлены в сторону снижения к ключевой поддержке 1530.00, преодоление которой откроет дорогу среднесрочному падению в направлении отметки 1300.00.

Рис. 1. Дневной график


Эдуард Коваленко, аналитик компании Admiral Markets

 

[Северин Андрей]

Технический анализ рынка Forex на 09.04.2013Давление на доллар США сохраняется, и по-прежнему вероятно дальнейшее ослабление его позиций.



EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

Пара продолжает восстанавливаться в направлении района сопротивления 1.3100-1.3140, где проходят 50- и 100-дневная SMA. Его уверенное преодоление откроет дорогу среднесрочному росту с целью тестирования максимума 1.3710. Ближайшей поддержкой остается 200-дневная SMA, и пока пара удерживается выше нее, риски будут направлены в сторону роста. Однако закрепление ниже 200-дневной SMA просигнализирует о новом витке снижения к поддержке 1.2660, преодоление которой укажет на возможность среднесрочного снижения в направлении минимума 1.2040.


GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

Пара консолидируется около 50-дневной SMA. В случае закрепления ниже скользящей средней усилятся понижательные риски, и пара будет нацелена на тестирование минимума 1.4830. Второстепенной поддержкой может стать отметка 1.5000. В дальнейшем уверенный прорыв ниже 1.4830 откроет дорогу среднесрочному снижению в направлении поддержки 1.4230. В то же время, если пара удержится выше 50-дневной SMA, ожидается продолжение восходящего тренда с потенциальной целью в районе отметки 1.5780, где проходят 200-дневная SMA и уровень 61.8% коррекции ФИБО от снижения 1.6380-1.4830. Однако в этом движении пара столкнется с рядом сопротивлений, среди которых можно выделить уровень 38.2% коррекции ФИБО от снижения 1.6380-1.4830, который проецируется в район 1.5420, уровень 50.0% коррекции ФИБО от того же снижения, проецирующийся в район 1.5600, и 100-дневную SMA, проходящую около 1.5650. При этом обратный разворот тренда вниз может состояться от любой из вышеперечисленных отметок, после чего пара вновь будет нацелена на снижение к минимуму 1.4830.


USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

Пара вплотную подошла к отметке 100.00. Прорыв и закрепление выше нее еще больше усилит восходящий тренд, открывая дорогу росту в направлении отметки 110.00. Однако, учитывая перекупленность, высока вероятность разворота около 100.00, после чего может последовать развитие коррекции с целями в районе предыдущего максимума 96.70, далее 50-дневной SMA, поддержки 92.50 и районе отметки 90.00, куда вышла 100-дневная SMA. При этом возобновление восходящего тренда вероятно от любой из вышеперечисленных поддержек, тогда как падение ниже 90.00 выглядит маловероятным.


AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

Пара развернулась около нижней границы района сильной поддержки 1.0350-1.0410, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA, и возобновила рост, целью которого по-прежнему является преодоление текущего максимума 1.0500 и выход к сопротивлению в районе 1.0600-1.0625, в свою очередь уверенное преодоление которого откроет дорогу росту к следующей цели около отметки 1.0855. Ключевой поддержкой остается район 1.0350-1.0410, и только уверенный прорыв ниже 1.0350 станет сигналом возобновления нисходящего тренда в направлении паритета. Второстепенными поддержками могут стать отметки 1.0280, 1.0200 и 1.0115.


Эдуард Коваленко, аналитик компании Admiral Markets

 

[Северин Андрей]

Золото утратило некоторую часть позиций в понедельникВозврат инвесторов к более рискованным активам оказал давление на котировки.


Американские фондовые индексы вновь начали расти и приблизились к рекордным максимумам, что говорит о возврате спроса на более рискованные активы. Это оказало давление на металл, который инвесторы традиционно используют в качестве актива-убежища, и избавляются от него, когда склонность к риску растет. Однако снижение было ограниченным, так как инвесторы опасаются активно продавать золото после полученных в пятницу разочаровывающих данных по занятости в США. Показатели вызвали надежды на то, что Федеральная резервная система США продолжит осуществление мягкой денежно-кредитной политики. Меры ФРС, нацеленные на стимулирование экономического роста, и ранее подтолкнувшие цены на золото к рекордным максимумам, продолжают оказывать им значительную поддержку.

Однако с технической точки зрения, улучшение перспектив золота ожидается только после закрепления выше отметки 1600.00. В этом случае может последовать рост в направлении 200-дневной SMA. До момента закрепления выше 1600.00 риски по-прежнему будут направлены в сторону снижения к ключевой поддержке 1530.00, преодоление которой откроет дорогу среднесрочному падению в направлении отметки 1300.00.

Рис. 1. Дневной график


Эдуард Коваленко, аналитик компании Admiral Markets

 

[Северин Андрей]

EUR: кризис продолжается!Рост EUR/USD в конце прошлой недели – это по-прежнему для меня технический отскок, short covering или ликвидация позиции на продажу по евро, которая за февраль и март существенно увеличилась, а также неплохая возможность для постепенного формирования долгосрочных позиций с целью 1.1860-1.20.
Совсем коротко отмечу, что Nonfarm payrolls за март – это статистическое недоразумение с учетом сезонного, погодного, а также ряд других факторов. Апрельские данные по занятости в начале мая, скорее всего, это подтвердят и поддержат доллар. А вот следующие заседание ЕЦБ в контексте возросших ожиданий дальнейшего смягчения денежной политики в еврозоне может, напротив, опрокинуть через месяц евро.

Пока же косвенным подтверждение сохранения по EUR/USD долгосрочного нисходящего тренда я предлагаю считать продолжение долгового кризиса в еврозоне.

Португалия
Португалия вполне может стать новым поводом для обострения долгового кризиса в Европе. В фокусе решение Конституционного суда страны наложить запрет на ряд мер бюджетной экономии (урезание зарплат в госсекторе и пенсий). Данное решение может несколько подпортить отношения страны с Еврогруппой, которая не далее как в пятницу должна провести очередное заседание и дать, либо отказ Португалии в смягчении условий предоставленного ранее пакета мер помощи (bailout), либо предоставить отсрочку. Вроде бы МВФ, понимая, что Европа после Кипра на грани, предлагает пойти на встречу Лиссабону, а «Северный блок» в лице Финляндии и Германии, который нам шоковую терапию на Кипре и организовал, хочет подумать.

Впрочем, все это ерунда… Вся соль вопроса заключается в том, что даже если меры бюджетной экономии будут разблокированы Конституционным судом, Португалия все равно не справится и не сможет уложиться во все установленные ей нормативы в срок. Фактически речь идет о том, что Португалии нужно 7(!) лет отсрочки для того, чтобы достичь всех целей, что собственно предполагает второй пакет мер помощи, если называть вещи своими именами. Самое интересное, что Ирландия тоже стоит с таким же обращением в очереди. Про Грецию и вовсе говорить не приходиться, год назад ей вновь пошли на встречу и как раз пересмотрели условия помощи. Получается, что греки ввели моду пересматривать условия bailout’а, и теперь ей следует уже Португалия и Ирландия.

В общем, первая идея сводиться к тому, что все эти пакеты мер помощи не работают. Хотя вполне возможно, что если Еврогруппа в пятницу примет положительное решение по Португалии, а затем и Ирландии, то в EUR/USD в моменте мы увидим всплеск оптимизма.

Есть во всем этом, правда, и вторая идея довольно-таки негативная для EUR/USD в среднесрочном периоде. Она уже сводится к тому, что вслед за Португалией ряд послаблений особенно в вопросе сокращения дефицита бюджета (сроков) хочет получиться Италия и Испания. Если соответственно все хотят льгот и послаблений, то получаются, что меры бюджетной экономии могут просто перестают работать, и кризис вполне возможно затянется на еще больший отрезок времени.

Проще говоря, ничего не меняется, и далее по Европе нас ждет еще немало негативных сюрпризов.

Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.

 

[Северин Андрей]

Технический анализ рынка Forex на 10.04.2013Доллар США оставался под понижательным давлением, однако в краткосрочной перспективе не исключено небольшое восстановление его позиций.



EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

Пара вышла в район сопротивления 1.3100-1.3140, где проходят 50- и 100-дневная SMA. При этом в краткосрочном плане не исключено формирование небольшой коррекции, после чего, вероятно, последует попытка прорыва выше района 1.3100-1.3140, которая в случае успеха подтвердит среднесрочный рост с целью тестирования максимума 1.3710. Ближайшей поддержкой остается 200-дневная SMA, и она, вероятнее всего, будет ограничивать любые коррекции. Однако прорыв и закрепление ниже 200-дневной SMA просигнализирует о новом витке снижения к поддержке 1.2660, преодоление которой укажет на возможность среднесрочного снижения в направлении минимума 1.2040.


GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

Пара обрела поддержку около 50-дневной SMA, и в ближайшей перспективе может продолжить последовательный рост к сопротивлениям в виде уровней 38.2% и 50.0% коррекции ФИБО от снижения 1.6380-1.4830, которые проецируются соответственно в районы 1.5420 и 1.5600, 100-дневной SMA, проходящей около 1.5650, и в конечном итоге в район 1.5770-1.5800, где проходят 200-дневная SMA и уровень 61.8% коррекции ФИБО от снижения 1.6380-1.4830. При этом обратный разворот тренда вниз может состояться от любой из вышеперечисленных отметок, после чего пара будет нацелена на тестирование минимума 1.4830. Также новый виток снижения начнется в случае, если она не удержится выше 50-дневной SMA. В дальнейшем уверенный прорыв ниже 1.4830 откроет дорогу среднесрочному снижению в направлении поддержки 1.4230.


USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

Пара консолидируется около отметки 99.00, и в краткосрочной перспективе вероятен бросок вверх с целью тестирования отметки 100.00. Однако уверенный прорыв и закрепление выше 100.00 может оказаться затруднительным вследствие сохраняющейся перекупленности, и от данной отметки ожидается формирование среднесрочной нисходящей коррекции с последовательными целями в районе предыдущего максимума 96.70, 50-дневной SMA, поддержки 92.50 и в конечном итоге к отметке 90.00, куда вышла 100-дневная SMA. При этом возобновление восходящего тренда вероятно от любой из вышеперечисленных поддержек, тогда как падение ниже 90.00 выглядит маловероятным. В дальнейшем уверенный прорыв и закрепление выше 100.00 откроет дорогу росту в направлении сопротивления 110.00.


AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

Пара преодолела отметку 1.0500 и в ближайшей перспективе ожидается выход к сопротивлению в районе 1.0600-1.0625. Однако для прорыва выше может потребоваться небольшая коррекция, например, обратно в район отметки 1.0500, которая создаст базу для последующего роста в направлении сопротивления 1.0855. Ключевой поддержкой остается район 1.0350-1.0410, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA. Только уверенный прорыв ниже 1.0350 станет сигналом возобновления нисходящего тренда в направлении паритета. Второстепенными поддержками могут стать отметки 1.0280, 1.0200 и 1.0115.


Эдуард Коваленко, аналитик компании Admiral Markets