Ежедневный Аналитический обзор рынка валюты от ПКФ

[FCBFX]

На вчерашней сессии доллар подкорректировался к рисковым валютам, исключение составила стимулируемая йена и рубль. Стоит отметить, что факт оставления драгоценных металлов на прежних уровнях говорить о том, что баланс в экономиках мира изменился нельзя, а значит доллар продолжит оставаться крайне сильным.
Новостной фон :
PMI для производственного сектора Китая зафиксировал в ноябре негативную динамику, показатель закрылся вблизи отметки в 50.4 пункта, что значительно слабее ожиданий в 50.9 пункта (стоит отметить, что ожидания также находились на отметке в 50.9 пункта).
Банк Японии продолжил придерживаться прежних объём покупки активов и не стал менять ставку. Регулятор ждет стабильного движения инфляции вблизи 2% и оценка экономики осталась (в очередной раз) без изменений. Курода сообщил, что прогнозы по росту экономик США и зоны евро были подняты, в то же время и для Китая был спрогнозирован стабильный рост (странно, что, пожалуй, при текущей модели экономики страны долго ей “не протянуть”).
Британская долговая нагрузка выросла в октябре, несмотря на то, что объём потребности в заимствованиях снизился на 16.8 млрд. (с предыдущего падения в 0.5 млрд.), чистый объём заемных средств государственного сектора закрылся вблизи отметки в 6.4 млрд. (при прогнозе в 4.8 млрд.). Баланс промышленных заказов также порадовал ростом к отметке в 11 пунктов (при прогнозе в 0 пунктов и предыдущем значении в -4 пункта), данное значение является одним из сильнейших.
Деловая активность в промышленном секторе зоны евро не смогла зафиксировать ожидаемого незначительного роста (снижение к отметке в 51.5 пункт, вместо ожидаемого восхождения к отметке в 52 пункта). Стоит отметить, что Германия продолжила радовать инвесторов, PMI для промышленности зафиксировал отметку в 52.5 пункта (с предыдущего уровня в 51.7 пункта, при прогнозе в 52.3 пункта), а вот Франция не смогла приятно удивить инвесторов, показатель закрылся падением к уровню в 47.8 пункта (с предыдущей отметки в 49.1 пункта, при прогнозе 49.6 пункта).
Индикатор потребительской уверенности в зоне евро зафиксировал в ноябре снижение к отметке в -15.4 пункта (при прогнозе в -14 пунктов и предыдущем значении -14.5).
Индекс цен производителей США фиксирует ожидаемое падение в 0.2% на месяце, в предыдущем месяце показатель также фиксировал небольшое падение. В то же время еженедельные данные по изменению числа первичных заявок на получение пособия по безработице зафиксировали позитивную динамику, рост в 323 тысячи, вместо ожидаемых 333 тысяч (месяцем ранее рост составлял 339 тысяч).
Производственный индекс ФРС-Филадельфии в ноябре просел к отметке в 6.5 пунктов (с предыдущей отметки в 19.8 пункта, при прогнозе в 15.8 пункта).
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию индикаторов IFO для экономики Германии, помимо статистических данных стоит обратить внимание на выступление Марио Драги (также состоится встреча еврогруппы).
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.35 и зафиксировать снижение.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.62 и постепенно снизойдет к 1.60 и, возможно, ниже.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 101 йену за доллар и продолжит медленно восходить.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.90 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.

 

[FCBFX]

ОБЗОР РЫНКА ВАЛЮТЫ

• На пятничной сессии доллар зафиксировал слабую динамику на фоне улучшения ситуации в зоне евро (йена осталась на прежних отметках, так как BOJ продолжает видеть необходимость в слабой йене для ускорения роста и делает для ослабления всё необходимое, включая постоянные вербальные интервенции).

Новостной фон :

• Курода подбавил немного речей (ко своему выступлению сессией ранее), в которых он сообщил, что текущая слабость йены не является ненормальной (и это абсолютно верно, ведь экономика страны при текущем слабом курсе может демонстрировать действительно значительный рост и Курода решил исключить возможность появления в головах инвесторов мысли о перепроданности валюты).
• Данные по изменению объёма ВВП Германии зафиксировали в 3-м квартале текущего года ожидаемую динамику, рост в 0.3% на квартале (с предыдущего роста в 0.3%). Объём инвестиций в основной капитал вырос на 1.6% (при прогнозе в 0.7%), объём государственных расходов растет на 0.5% (вместо ожидаемых 0.3%), объём инвестиций в строительство вырос на 2.4% (при прогнозе в 1.5%). В то же время личные расходы потребителей продемонстрировали рост лишь на 0.1% (вместо ожидаемых 0.2%, но это вполне оправдывается ростом в 0.6% месяцем ранее).
• После утренней статистики из Германии участники рынка продолжили ожидать публикации индексов IFO для экономики страны, который, к слову сказать, не подвели и поддержали позитивный настрой инвесторов в отношении будущего страны. Индикатор условий деловой среды зафиксировал в ноябре рост к отметке в 109.3 пункта (вместо ожидаемого роста к отметке в 107.9 пункта), индикатор оценки текущей ситуации зафиксировался на 112.2 (вместо ожидаемого роста к 111.5), индикатор экономических ожиданий закрылся вблизи 106.3 (вместо ожидаемого роста к 104). Германия продолжает радовать, чего не скажешь о Франции (и большинстве “периферии”).
• Нуайе (представитель ЕЦБ) поднял крайне острую тему “банковского союза”, который мог бы помочь избежать большинства проблем, которые пережила зона евро (и это абсолютно верно, когда регулятор один, а поведение и отношение к деньгам у банков разное ждать позитива и равномерности не приходится, тем более, что деньги от LTRO также могут быть освоены не очень удачно). По словам Драги ситуация в зоне евро улучшается, но трудности продолжают появляться, также глава ЕЦБ отметил, что сейчас ставки низки из-за того, что экономика страны слаба (вероятно, пытаясь отбросить идею ослабления национальной валюты за счет ставки).

Важнейшие события грядущей сессии :

• Сегодня внимание обратить стоит на публикацию данных по изменению объёма ипотечного кредитования в Великобритании, а также статистики по незавершенным продажам на рынке жилья Штатов.

Ожидаемое движение на графиках :

• EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.35 и зафиксировать снижение.

• GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.62 и постепенно снизойдет к 1.60 и, возможно, ниже.

• USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 101.50 йену за доллар и продолжит медленно восходить.

• USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.80 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.

 

[FCBFX]

ОБЗОР РЫНКА ВАЛЮТЫ

• На вчерашней сессии доллар слегка подрос после негативной динамики несколькими сессиями ранее, участники рынка продолжают видеть перспективность экономического роста в США по сравнению с другими экономиками мира.

Новостной фон :

• Курода вновь порадовал участников рынка выступлением, в котором отметил, что волатильность на финансовых рынках уже заметно ослабла с сентября 2012 года, текущая цель в 2% инфляции является еще более значимой, если учесть 15 лет дефляции, однако, несмотря на это, он всё же видит разгон инфляции до целевых отметок в конце 2014 - начале 2015 годов.
• Кёр, представитель ЕЦБ, отметил в своих комментариях, что факторы для устойчивого восстановления в зоне евро задействованы, а также представитель регулятора отметил, что основным мотиватором снижения ставки был продолжительный низкий рост инфляции (в то же время риска дефляции нет). Судя по слова представителя регулятора основная идея для регулятора сейчас – удержание инфляции выше 0 и постепенный разгон роста показателя до 2%.
• Данный из Великобритании по изменению ипотечного кредитования в стране зафиксировали в октябре снижение к отметке в 42.8 тысяч (при позитивных ожиданиях вблизи 45.2 тысячи).
• Бундесбанк довольно сильно напугал участников рынка на вчерашней сессии, регулятор сообщил о том, что, возможно, не все банки страны смогут преодолеть стресс-тест (стоит отметить, что такие заявления в преддверии начала детальных переговоров о запуске банковского союза, тем более со стороны Германии, являются довольно негативным моментом, так как позитивный опыт банковского сектора страны мог бы являться заметной частью фундамента стабильности).
• Статистика из США зафиксировала действительно негативную динамику на вчерашней публикации, данные по изменению объёма незавершенных сделок на рынке жилья закрылись в октябре снижением в 0.6% (при том, что инвесторы рассчитывали на восходящую коррекцию в 2.2% после снижения в 4.6% месяце ранее). Конечно, это не очередной сильный виток падения, но и не та коррекция, способная немного успокоить инвесторов.

Важнейшие события грядущей сессии :

• Сегодня внимание обратить стоит на публикацию речи главы Банка Англии (также состоятся парламентские слушания по вопросам инфляции). Ближе к вечеру состоится публикация блока статистики из США, в который войдут данные по строительству жилья и потребительской уверенности.

Ожидаемое движение на графиках :

• EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.35 и зафиксировать снижение.
• GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.615 и постепенно снизойдет к 1.61 и, возможно, ниже.
• USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 101 йену за доллар и продолжит медленно восходить.
• USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.90 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.

 

[FCBFX]

ОБЗОР РЫНКА ВАЛЮТЫ

• На вчерашней сессии доллар слегка сдал позиции по отношению к риску, статистика по потребительской уверенности США не смогла порадовать инвесторов, что заставило ожидания по моменту начала ужесточения политики в стране немного умериться.

Новостной фон :

• Уверенность в сфере малого бизнеса в ноябре (индикатор) зафиксировалась вблизи отметки в 51.1 пункта (с предыдущей отметки в 50.8 пункта). Стоит отметить, что показатель продолжает восходить уже 4-ую публикацию подряд.
• В минутках последнего заседания Банка Японии внимание обратить стоит на комментарии Сираи, который призвал уделять больше внимания понижательным рискам и отметил, что долго- и среднесрочные инфляционные тренды остаются довольно неопределенными. Сато же отметил, что вернее чем говорить об умеренном движении к 2% инфляции стоит сказать о появлении цели в зоне видимости, баланс рисков же немного смещен в сторону снижения.
• Управляющий Банка Англии вчера порадовал участников рынка своим выступлением, в котором он отметил, что безработица демонстрирует довольно уверенную динамику и это позитив, но менять глобальный прогноз по занятости после первого же витка данных регулятор не спешит. Экономика страны, по словам Карни, резко восстанавливается, а доверие в деловых кругах явно улучшается. Бизнес также видит, что банк не будет сейчас ужесточать политику.
• Статистика по изменению числа выданных разрешений на строительство за сентябрь и октябрь продемонстрировала действительно позитивную динамику. Сентябрьский объём выданных разрешений на строительство зафиксировал рост в 5.2% до отметки в 974 тысячи (при прогнозе в 940 тысяч). Октябрьский объём выданных разрешений на строительство зафиксировал рост в 6.2% до отметки в 1.034 млн. (при прогнозе в 934 тысячи).
• Индикатор потребительской уверенности в США зафиксировал в ноябре снижение к отметке в 70.4 пункта (с предыдущей отметки в 72.4, при прогнозе в 72.2 пункта).

Важнейшие события грядущей сессии :

• Сегодня внимание обратить стоит на публикацию опережающего индекса потребительского климата для Германии, а также данных по изменению объёма ВВП Великобритании (также в блок войдут данные по изменению общего объёма инвестирования). Ближе к вечеру будут опубликованы данные из США по изменению объёма заказов на товары длительного пользования, а также еженедельная статистика по изменению обращений за пособием по безработице (еще позже будут опубликованы индексы PMI Chicago и уверенности потребителей).

Ожидаемое движение на графиках :

• EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.36 и зафиксировать снижение.

• GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.62 и постепенно снизойдет к 1.61 и, возможно, ниже.

• USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 101.50 йену за доллар и продолжит медленно восходить.

• USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.90 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.

 

[FCBFX]

ОБЗОР РЫНКА ВАЛЮТЫ

• На вчерашней сессии доллар старался фиксировать сильную динамику, однако фунт смог закрыться заметным ростом (инвесторы рады тому, что ВВП страны растет по ожиданиям и этот факт подтверждает идею BOE, касаемо отсутствия необходимости в стимулировании экономики).

Новостной фон :

• Статистика из Великобритании зафиксировала не лучшую динамику на вчерашней публикации, рост ВВП закрылся по ожиданиям (0.8% роста в 3-м квартале), несмотря на то, что BOE не спешит расширять программу стимулирования. Объём инвестиций зафиксировал в 3-м квартале текущего года рост в 1.4% на квартале (после снижения в 2.7% кварталом ранее, при ожиданиях роста в 2.3%), розничные продажи (индекс от CBI) закрылись падением к отметке в 1 пункт (с предыдущих 2-х пунктов, при прогнозе в 12 пунктов).
• Асмуссен (представитель ЕЦБ) сообщил участникам рынка о том, что низкие ставки – это последствия слабой экономики (интересно отметить, что ранее говорилось о том, что именно замедление инфляционных трендов является основной причиной понижения ставок, но, вероятно, медлительность роста экономики валютного союза в предыдущие годы все же перевесила и стала основной причиной замедления и роста и инфляции). Спрос на кредиты в валютном союзе остаётся вялым, а восстановление является слабым, хрупким и неравномерным (Асмуссен видит необходимость в общем фонде поддержки банков, который формировали бы сами банки).
• Опережающий индекс потребительского климата Германии (от GfK) закрывается действительно сильным ростом. Показатель фиксирует позитивную динамику уже 11-ый месяц подряд и закрывается сильнейшим ростом (из последних) к отметке в 7.4 пункта (на целых 0.3 пункта вырос показатель).
• Статистика по заказам на товары длительного пользования в США в октябре зафиксировала негативную динамику. Объём заказов на товары длительного пользования закрылся падением в 2% (при прогнозе в 1.5% снижения на месяце, месяцем ранее показатель фиксировал рост в 3.7%). Еженедельные данные по изменению числа заявок на получение пособия по безработице зафиксировали на последней публикации сильную динамику, было зафиксировано значение в 316 тысяч (прогноз располагался вблизи 331 тысячи, на предыдущей неделе зафиксирована была отметка в 323 тысячи).
• Во второй блок статистики из США вошли позитивно зафиксировавшиеся индексы PMI Chicago (снижение к 63 пунктам, при прогнозе в 60.6 пункта) и уверенности потребителей от ун-та Мичигана (рост к отметке в 75.1 пункта, при прогнозе в 73.1 пункта).

Важнейшие события грядущей сессии :

• Сегодня внимание обратить стоит на публикацию статистики по безработице из Германии (ближе к вечеру страна порадует также данными по потребительским ценам), также состоится публикация блока индексов состояния экономики зоны евро, а кроме статистики внимание обратить стоит на речь главы Банка Англии.
• Статистика по изменению объёма розничной торговли в Японии зафиксировала не лучшую динамику на утренней публикации, показатель закрылся в октябре снижением в 1.0% на месяце (ожидалась коррекция в 0.8%).

Ожидаемое движение на графиках :

• EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.36 и зафиксировать снижение.

• GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.63 и постепенно снизойдет к 1.62 и, возможно, ниже.

• USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 102 йены за доллар и продолжит медленно восходить.

• USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше отметки в 33 рубля за доллар и продемонстрирует движение к более высоким уровням.

 

[FCBFX]

ОБЗОР РЫНКА ВАЛЮТЫ

• На вчерашней сессии доллар зафиксировал довольно слабую динамику на фоне довольно заметного скачка позитива статистики из зоны евро (комментарии BOE и Карни также понравились участникам рынка).

Новостной фон :

• В комментариях со стороны регулятора сообщалось, что с 2014 года схема финансирования кредитования будет только для малого и среднего бизнеса, а инфляция в жилищном секторе восстанавливает свой рост (что является одним из индикаторов роста экономики). Карни сообщил, что меры, при необходимости, будут приняты позже, но, рынок не должен ориентироваться на мягкие стандарты заимствований.
• Блок индикаторов состояния экономики зоны евро порадовал участников рынка заметным улучшением ситуации в валютном союзе. Индикатор потребительской уверенности зафиксировал нейтральное движение вблизи -15.4 пункта, индекс условий деловой среды вырос до отметки в 0.18 пункта (первое положительное значение за многие предыдущие годы), вместо ожидаемых 0.05 пункта. Индекс экономической уверенности зафиксировал рост к отметке в 98.5 пунктов (с предыдущей отметки в 97.7 пункта, при прогнозе в 98 пунктов). Индекс доверия в промышленном секторе зафиксировал рост к -3.9 пункта (с предыдущей отметки в -5 пунктов, при прогнозе в -4.4 пункта).
• Статистика по безработице из Германии не смогла порадовать инвесторов, несмотря на то, что уровень безработицы остался на прежней отметке в 6.9% в ноябре, число безработных в стране выросло на 10 тысяч человек в ноябре (при нейтральном прогнозе, месяцем ранее рост составлял 3 тысячи человек). Предварительные данные по инфляции (индекс потребительских цен) зафиксировал в ноябре рост в 0.2% на месяце (с предыдущего падения в 0.2%, при прогнозе в 0.1% коррекционного роста).

Важнейшие события грядущей сессии :

• Сегодня внимание обратить стоит на публикацию статистики по розничным продажам Германии, после чего Франция опубликует данные по инфляции и потребительским расходам. Ближе к вечеру внимание обратить стоит на публикацию данных по кредитованию частных лиц в Великобритании, после чего будет опубликован блок статистика из зоны евро, в который войдут данные по потребительским ценам и безработице.
• Статистика по изменению потребительских расходов в октябре продемонстрировала ожидаемую динамику, октябрьский индексы зафиксировался вблизи отмети в 1.1% (в годовом выражении).
• Потребительская уверенность Великобритании фиксирует снижение к отметке в -12 пунктов (с предыдущей отметки в -11 пунктов, прогноз на -8 пунктах).

Ожидаемое движение на графиках :

• EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.36 и зафиксировать снижение.

• GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.635 и постепенно снизойдет к 1.62 и, возможно, ниже.

• USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 102 йены за доллар и продолжит медленно восходить.

• USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше отметки в 33 рубля за доллар и продемонстрирует движение к более высоким уровням.

 

[FCBFX]

ОБЗОР РЫНКА ВАЛЮТЫ


На пятничной сессии доллар зафиксировал довольно уверенную динамику (вероятно, помогли фактор пятницы и необходимость в коррекции слишком сильных значений, достигнутых на графиках EUR/USD и GBP/USD).
Новостной фон :
Статистика по инфляции в Японии зафиксировала в октябре и ноябре нейтрально-позитивную динамику. Индекс потребительских цен зафиксировал в октябре рост в 1.1% (в годовом выражении) как и ожидалось инвесторами, ровно как и было зафиксировано месяцем ранее. Индекс потребительских цен Токио закрылся в ноябре ростом в 0.9% на годе (при прогнозе в 0.7% роста и предыдущем росте в 0.6%).
Индикатор потребительской уверенности от GfK зафиксировал в ноябре довольно негативную динамику, показатель закрылся очередным снижением после скачков роста месяцами ранее. С -10 пунктов, которые были зафиксированы в сентябре, показатель проделал путь к отметке в -12 пунктов в ноябре (показатель терял по пункту в каждый месяц), инвесторы ждали продолжения восхождения (теперь уже к -8 пунктам).
Статистика по займам частного сектора в Великобритании зафиксировала в октябре отметку в 1.7 млрд. GBP (объём), при прогнозе в 2.1 млрд. (с прежнего уровня в 2.2 млрд.). Количество одобренных заявок на получение пособия по безработице зафиксировалось вблизи отметки в 67.701 заявку в октябре (с предыдущей отметки в 66.891 тыс., при прогнозе в 68.5 тыс.).
Блок статистики из Германии и Франции не смог порадовать инвесторов фиксацией сильных значений и движений, показатели закрылись падением, вместо ожидаемых восходящих движений. Немецкие данные по изменению объёма розничной торговли зафиксировали в октябре падение в 0.8% на месяце (с предыдущего падения в 0.2%, при сильных ожиданиях в 0.5% роста). Французские данные по изменению объёма потребительских расходов закрылись падением в 0.2% на месяце в ноябре, цены производителей также просели на 0.2% (по обоим показателям ожидался небольшой рост).
Оценка индекса потребительских цен в ноябре зафиксировала рост в 0.9% на месяце (при прогнозе в 0.8% и предыдущем росте в 0.7%). Уровень безработицы упал к отметке в 12.1% (с прежнего уровня в 12.2% при схожем прогнозе в 12.2%).
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию блока индексов PMI для производственных сфер стран хоны евро и валютного союза в общем, а также Великобритании. Ближе к вечеру будет также опубликован производственный ISM для США и состоится выступление Бена Бернанке.
PMI для производственного сектора Китая утром закрылся ростом к отметке в 50.8 пункта (с предыдущего уровня в 50.4 пункта, при прогнозируемом росте к 50.5 пунктам).
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.36 и зафиксировать снижение.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.64 и постепенно снизойдет к 1.62 и, возможно, ниже.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 102 йены за доллар и продолжит медленно восходить.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше отметки в 33 рубля за доллар и продемонстрирует движение к более высоким уровням.

 

[FCBFX]

ОБЗОР РЫНКА ВАЛЮТЫ

• На вчерашней сессии доллар продемонстрировал действительно сильную и уверенную динамику, статистика из США стала моментом заметного прорыва (ISM для производства фиксируется вблизи 57.3 пункта). США остаются на высоте в скорости восстановления и не спешат сдавать позиции иным валютам и экономикам.

Новостной фон :

• Китайская статистика из промышленного сектора страны зафиксировала довольно позитивную динамику в ноябре, что поддержало рост рисковых валют, однако, глобальную картину поменять не смогло. Индекс PMI для производственного сектора от HSBC зафиксировал в ноябре рост к отметке в 50.8 пункта, прогноз располагался вблизи отметки в 50.5 пунктов (с предыдущей отметки в 50.4 пункта).
• PMI для промышленного сектора зоны евро зафиксировался на уверенной отметке в ноябре (рост к 51.6 пункта, прогноз находился вблизи 51.5 пункта, как и значение, зафиксированное месяцем ранее). Сильным негативом стало снижение индекса Испании до отметки в 48.6 пункта (с предыдущей отметки в 50.9 пункта, при прогнозе в 51.3 пункта), позитив вновь поступил из Германии, показатель закрылся ростом к отметке в 52.7 пункта (с предыдущей отметки в 52.5 пункта).
• Британская статистика из промышленного сектора страны зафиксировала крайне позитивную динамику в ноябре. PMI для производственного сектора страны фиксирует рост к отметке в 58.4 пункта (с предыдущего уровня в 56.5 пунктов, при схожем прогнозе). Стоит напомнить, что PMI для строительства и производства фиксируют действительно заметные движения после того, как экономика начала восстанавливаться и этот факт заметно поддерживает валюту в определенные периоды времени.

Важнейшие события грядущей сессии :

• Сегодня внимание обратить стоит на публикацию данных по изменению числа безработных для Испании, после чего будет опубликован индекс PMI для строительного сектора Великобритании.

Ожидаемое движение на графиках :

• EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.355 и зафиксировать снижение.
• GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.64 и постепенно снизойдет к 1.62 и, возможно, ниже.
• USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 103 йены за доллар и продолжит медленно восходить.
• USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше отметки в 33.20 рубля за доллар и продемонстрирует движение к более высоким уровням.

 

[FCBFX]

ОБЗОР РЫНКА ВАЛЮТЫ


На вчерашней сессии доллар зафиксировал довольно слабую динамику, статистика из стран зоны евро и Великобритании зафиксировала уверенное движение, однако, глобально, риск все еще выглядит слабо по отношению к стабильному доллару.
Новостной фон :
Статистика по розничной торговли Великобритании (а именно монитор розничных продаж от British Retail Consortium) зафиксировала на вчерашней сессии негативную динамику, что надавило на потенциал скорости восстановления экономики страны. Показатель закрылся ростом лишь в 0.6% в годовом выражении (с предыдущего роста в 0.8% и при прогнозе в 1.1% роста).
Британский PMI для строительного сектора зафиксировал действительно сильную динамику в ноябре, как и многие другие показатели (в их числе и важнейшие из индексов PMI) индикатор зафиксировал скачкообразный рост. Индекс закрылся в ноябре ростом к отметке в 62.2 пункта при том, что инвесторы рассчитывали на продолжение 2-х месячного довольно нейтрального движения, которое, кстати, опять же началось после заметного скачка роста индикатора. К сожалению, данный позитив был ослаблен комментариями со стороны Банка Англии, судя по которым риски для финансовой стабильности сохраняются, также как и риски от политики низких процентных ставок (рынок жилья также беспокоит членов совета).
Статистика по безработице в Испании (одной из самых «неработающих» стран валютного союза) зафиксировала крайне позитивную динамику в ноябре. Число безработных в стране вновь начало сокращаться и зафиксировало падение в 2.5 тыс. человек (стоит отметить, что месяцем ранее показатель демонстрировал рост в 87 тыс. человек, а ожидания находились вблизи отметки в +49.3 тыс.).
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию индексов PMI для сфер услуг стран зоны евро, а также Великобритании (также будет опубликован прирост ВВП и затрат домохозяйств в валютном союзе). Ближе к ночи США порадуют статистикой по безработице (прогноз от ADP по изменению числа занятых в частном секторе), после чего будут также опубликованы данные по изменению объёма продаж на первичном рынке жилья.
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.36 и зафиксировать снижение.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.64 и постепенно снизойдет к 1.62 и, возможно, ниже.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 102.50 йены за доллар и продолжит медленно восходить.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше отметки в 33 рубля за доллар и продемонстрирует движение к более высоким уровням.

 

[FCBFX]

ОБЗОР РЫНКА ВАЛЮТЫ


На вчерашней сессии доллар зафиксировал довольно уверенную динамику (что помогло сдержать дальнейший рост риска), сильный прогноз ADP по занятости и уверенный рост, отмеченный в Бежевой Книге, оказали заметную поддержку национальной валюте США.
Новостной фон :
PMI для сферы услуг Великобритании фиксирует падение к отметке в 60 пунктов (замедление роста, так как показать фиксируется выше уровня в 50 пунктов), прогноз был слегка негативным и располагался вблизи отметки в 62.1 пункта (с прежнего уровня в 62.5 пункта).
PMI для сферы услуг зоны евро зафиксировал в ноябре неожиданный (хоть и не столь значительный рост к отметке в 51.7 пункта, при том, что ожидалось нейтральное движение вблизи прежних 51.5 пунктов). Вновь же позитив пришел из Германии (рост к отметке в 55.7 пункта с прежней отметки в 54.5 пункта), а вот негатив из Италии заметно подкосил перспективность роста общего показателя по зоне евро (индекс закрылся снижением к отметке в 47.2 пункта с прежнего уровня в 50.5 пунктов, при прогнозе в 51.2 пункта).
Статистика по изменению объёма ВВП, розничной торговли и потребительских расходов зафиксировала довольно ожидаемую динамику в 3-м квартале текущего года. Объём розничной торговли зафиксировал падение в 0.2% на месяце (с прежнего падения в 0.6% при прогнозе в 0.2% роста) в октябре. Уточненные данные по изменению объёма ВВП зафиксировали рост в 0.1% на квартале (как и ожидалось). Объём потребительских расходов зафиксировал в 3-м квартале рост в 0.1% на квартале (с предыдущего роста в 0.2%).
Прогноз ADP по приросту числа рабочих мест вне с/х сектора США зафиксировался на действительно достойном уровне. Показатель зафиксировался вблизи отметки в 215 тысяч роста, при том, что прогноз располагался вблизи 172 тысяч роста (с предыдущего роста в 184 тысячи). Теперь необходимо чтобы официальные данные подтвердили факт ускорения восстановления сектора занятости страны чтобы доллар смог получить еще более сильный толчок роста.
Композитный индекс ISM для США зафиксировал в ноябре снижение активности в сфере услуг, индекс закрылся падением к отметке в 53.9 пункта (с предыдущего уровня в 55.4 пункта при схожем прогнозе).
Продажи на первичном рынке жилья США (за 2 месяца) зафиксировали, в целом, больше негативную, нежели чем позитивную динамику. Несмотря на рост в октябре к 444 тысячам, месяцем ранее продажи зафиксировались вблизи 354 тысяч (что даже слабее предыдущей фиксации в 379 тысяч, при прогнозе в 427 тысяч).
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию индекса доверия от Lloyds, после чего будут приняты решения (и, соответственно, опубликованы комментарии) по процентным ставкам ЕЦБ и BOE, ближе к вечеру также будут опубликованы данные по изменению объёма ВВП и первичным заявкам за пособием по безработице США (помимо данной статистики внимание обратить можно на изменение объёма промышленных заказов и потребительских расходов в Штатах).
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.36 и зафиксировать снижение.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.64 и постепенно снизойдет к 1.63 и, возможно, ниже.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 102 йены за доллар и продолжит медленно восходить.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше отметки в 33 рубля за доллар и продемонстрирует движение к более высоким уровням.

 

[FCBFX]

ОБЗОР РЫНКА ВАЛЮТЫ


На вчерашней сессии доллар зафиксировал довольно уверенную динамику, к позавчерашним сильным данным от ADP (прогноз по росту числа рабочих мест вне с/х сектора) добавился позитив от роста ВВП и снижения прироста объёма еженедельных заявок на получение пособия по безработице. Стоит отметить, что европейская валюта не стала проседать, а даже смогла восстановиться на фоне выступления Драги, в котором он отметил факт отсутствия идеи дальнейшего стимулирования.
Новостной фон :
Moody’s изменило прогноз по рейтингу Испании до стабильного с негативного (сам рейтинг остался вблизи отметки в Baa3), вероятно, данное улучшение связано с тем, что недавняя статистика по безработице смогла приятно удивить инвесторов, а банковский сектор постепенно стабилизируется. Снижение рейтинга со времени последнего изменения (в октябре 2012 года) стало еще менее вероятным, среднесрочные экономические перспективы улучшились.
Статистика по безработице Франции в 3-м квартале текущего года зафиксировала довольно уверенную динамику, несмотря на то, что ожидался заметный рост числа безработных. Число безработных выросло в 3-м квартале текущего года на 31 тысячу (с предыдущего роста в 5 тысяч, при прогнозе в 15 тысяч). Уровень безработицы (по MOT) зафиксировался вблизи отметки в 10.9% (с предыдущей отметки в 10.8%, при прогнозе в 11%).
Осборн дал довольно сильные комментарии в отношении перспектив роста экономики Великобритании. В 2013 году судя по прогнозу ВВП вырастет на 1.4% (при прежнем прогнозе в 0.6%), в 2014 году рост объёма ВВП составит 2.4% (с предыдущей отметки в 1.8%). Уровень безработицы снизится до 7% к 2015 году, бюджетный дефицит будет наблюдаться до 2018-2019 годов. Ставка осталась на прежнем уровне, как и объём покупок облигаций (ставка на 0.5%, покупки облигаций на 375 млрд.).
Статистика из США зафиксировала крайне позитивную динамику. Вероятно, европейская валюта все же закрепится под 1.35 в ближайшие недели и американская экономика в очередной раз докажет свой приоритет (в плане оптимизации монетарной политики и стабильности экономики). ВВП растет на 3.6% на квартале (с прежнего роста в 2.8%, при прогнозе в 3.0%), первичные заявки на получение пособия по безработице (за неделю) фиксируют рост лишь в 298 тысяч, прогноз находился вблизи 328 тысяч, а предыдущая неделя фиксировала рост в 321 тысячу.
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию индекса цен на жилье и отчета по ожидаемому движению инфляционных трендов в Великобритании, из зоны евро буду опубликованы данные по ожидаемым возвратам кредитов (полученных банками валютного союза ранее в рамках раундов LTRO) и заказам в промышленности Германии. Ближе к вечеру внимание инвесторов будет приковано к еженедельной статистике с рынка труда США (будет опубликован уровень безработицы и прирост числа новых рабочих мест вне с/х), после чего Мичиганский ун-тет порадует публикаций индекса потребительской уверенности.
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.365 и зафиксировать снижение.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.635 и постепенно снизойдет к 1.63 и, возможно, ниже.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 102 йены за доллар и продолжит медленно восходить.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше отметки в 33 рубля за доллар и продемонстрирует движение к более высоким уровням.

 

[FCBFX]

ОБЗОР РЫНКА ВАЛЮТЫ


На пятничной сессии доллар зафиксировал негативную динамику, вероятно факт улучшения статистики из США привлек внимание инвесторов и дал им повод войти в риск (так как экономика мира стала более сильной, даже несмотря на то, что ужесточение политики в США очень близко), данные по которому не подкачали. Стоит отметить, что сильная статистика поддержала американскую фонду, что никак не поддерживает USD.
Новостной фон :
Блок индикаторов состояния и перспектив экономики Японии продемонстрировал в октябре довольно скромную динамику, улучшение ситуации проглядывается, но скачков, которые инвесторы могли видеть ранее, уже нет. Индекс опережающих индикаторов закрылся ростом к 109.9 пункта (с предыдущего уровня в 109.2 пункта), совпадающие индикаторы зафиксировали рост к отметке в 109.6 пункта (с предыдущей отметки в 108.4 пункта), а запаздывающие индикаторы закрылись снижением к 113.1 пункта (с предыдущих 114 пунктов).
Цены на жилье в Великобритании зафиксировали действительно сильное движение в ноябре (стоит отметить, что инвесторы рассчитывали на более значительное замедление рост после импульса в 1.3% месяцем ранее). В ноябре индекс цен на жилье, рассчитываемый HBOS, закрылся ростом в 1.1% на месяце (с предыдущего роста в 1.3%, при прогнозируемом росте в 0.8%).
Бундесбанк повысил прогнозы по росту ВВП страны в ближайшие годы, однако восстановления немецкой инфляции регулятор не ожидает. Прогноз для ВВП на 2013 год зафиксировался вблизи отметки в 0.5% и менее (с предыдущего уровня в 0.3%), на 2014 год ожидания располагаются вблизи 1.7% (с предыдущих 1.5%), в 2015 году рост ожидается вблизи 2%. Инфляция же возрастет лишь на 1.3% в 2014 году (с предыдущих ожиданий в 1.5%), а в 2015 году те самые ожидаемые 1.5% станут реальными.
Немецкая статистика по промышленным заказам в стране не смогла порадовать инвесторов сильной отметкой, показатель просел сильнее ожидаемой незначительной коррекции. Индекс иностранных заказов в промышленном секторе страны в октябре снизился на 2.3% на месяце, внутренние же заказы продемонстрировали снижение в 2%. Общий индекс закрылся падением в 2.2% (на годе рост в 2%).
Уровень безработицы США продемонстрировал крайне сильное падение в ноябре, показатель просел к отметке в 7.0% (с предыдущих 7.3%, при прогнозе в 7.2%). Число новых рабочих мест, созданных вне с/х сектора выросло на 203 тысячи в ноябре (с предыдущей отметки в 200 тысяч, при прогнозе в 180 тысяч).
Индекс настроения потребителей от ун-та Мичигана зафиксировал в декабре сильный рост, показатель зафиксировался вблизи отметки в 82.5 пункта (с предыдущей отметки в 75.1, при прогнозе в 76.2 пункта).
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию данных по внешней торговле Германии (также будут опубликованы данные по промышленному производству страны), после чего будет опубликован индекс уверенности инвесторов от Sentix для зоны евро. Ближе к ночи внимание обратить стоит на выступления Марка Карни и Джеймса Булларда.
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.37 и зафиксировать снижение.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.635 и постепенно снизойдет к 1.63 и, возможно, ниже.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 102.50 йены за доллар и продолжит медленно восходить.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше отметки в 32.70 рубля за доллар и продемонстрирует движение к более высоким уровням.

 

[FCBFX]

ОБЗОР РЫНКА ВАЛЮТЫ


Инвесторы продолжают все более заметно успокаиваться в отношении перспектив восстановления экономики мира, этот факт дает повод для большего входа участников рынка в риск и усиливает позиции американской “фонды” (Буллард вчера сообщил о том, что США всё ближе подходят к моменту ужесточения политики).
Новостной фон :
Статистика по инфляции в Китае зафиксировала в ноябре небольшое улучшение, что немного поддержало рисковые валюты, однако, вероятность коррекции против доллара остаётся действительно сильной. Индекс потребительских цен вырос на 3% (на годе), как и ожидалось инвесторами, индекс цен производителей зафиксировал снижение на 1.4% (вместо ожидаемых 1.5%).
Статистика по изменению объёма ВВП Японии в 3-м квартале текущего года зафиксировала не лучшую динамику на утренней публикации. Объём ВВП вырос в 3-м квартале на 1.1% (на годе), вместо ожидаемого роста в 1.6%, стоит отметить, что ранее рост составлял 1.9%.
Индикаторы экономической уверенности и перспектив экономики Японии зафиксировали в ноябре действительно уверенную динамику. Индикатор текущей экономической ситуации зафиксировал в ноябре отметку 53.5 пункта (с предыдущего уровня в 51.8 пункта, при прогнозе в 52.3 пункта). Индекс экономических перспектив закрылся в ноябре ростом к отметке в 54.8 пункта (с прежней отметки в 54.5 пункта, при прогнозе в 54.7 пункта).
Статистика по внешней торговле Германии и индикатор уверенности инвесторов от Sentix зафиксировали негативную динамику в октябре и декабре. Сальдо баланса внешней торговли страны зафиксировалось вблизи отметки в 16.8 млрд. евро (с предыдущего уровня в 18.7 млрд., при прогнозе в 17.4 млрд.). Индекс закрылся вблизи отметки в 8 пунктов (с предыдущей отметки в 9.3 пункта, при прогнозе в 10.5 пунктов).
Статистика из промышленного сектора Германии не стала исключением во вчерашнем импульсе негативных фиксаций статистики из зоны евро. Объём промышленного производства Германии в октябре зафиксировал снижение в 1.2% на месяце (стоит отметить, что участники рынка ждали роста в 0.8%, при том, что снижение месяцем ранее уже было зафиксировано, причем, практически, на 1%).
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию данных по изменению объёма промышленного производства Китая, Великобритании и Франции (также Британское сальдо баланса видимой торговли будет опубликовано). Ближе к вечеру также будут опубликованы данные по изменению объёма ВВП Великобритании (от NIESR) и состоится выступление Драги.
Индекс BSI для крупных компаний Японии, опубликованный сегодня утром, не смог порадовать инвесторов заметным улучшением. Показатель снизился к отметке в 9.7 пункта (с предыдущего уровня в 15.2 пункта, при позитивном прогнозе 17.2).
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться выше 1.375 и зафиксировать больший рост.

GBP/USD, вероятно, закрепится выше 1.64 и постепенно возрастет к 1.65 и, возможно, выше.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 103 йены за доллар и продолжит медленно восходить.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше отметки в 32.60 рубля за доллар и продемонстрирует движение к более высоким уровням.

 

[FCBFX]

ОБЗОР РЫНКА ВАЛЮТЫ


На вчерашней сессии риск еще немного подрос к американцу (доллар сдает позиции, рост экономики США остаётся сильным и наиболее заметным), однако, после выступления Лагард исковые валюты заметно подкорректировались.
Новостной фон :
Статистика по изменению объёма промышленного производства Китая зафиксировала в ноябре довольно слабую динамику. Объём промышленного производства в ноябре вырос на 10% на годе (с предыдущего роста в 10.3%, при прогнозе в 10.2%).
Индекс BSI деловых условий для крупных производителей зафиксировал в 4 квартале текущего года довольно негативную динамику. Индикатор зафиксировал в 4-м квартале отметку в 9.7 пункта (с предыдущего уровня в 15.2 пункта, при прогнозе в 17.2 пункта).
Статистика из Великобритании фиксирует не лучшую динамику (статистика по рисковым странам вообще не воодушевляла инвесторов на вчерашней сессии). Объём промышленного производства страны демонстрирует рост по ожиданиям (в октябре) вблизи отметки в 0.4% на месяце, сальдо баланса видимой торговли страны зафиксировалось вблизи -9.7 млрд. фунтов (с предыдущих -10.1 млрд., при прогнозе в -9.2 млрд.).
Кере (представитель ЕЦБ) выступил с речью, в которой сразу же отметил, что протоколы заседаний регулятора будут публиковаться с 2014 года. Центральные Банки должны продолжать быть сфокусированы на их мандатах. Необходимости в применении специальных мер на основании инфляционного прогноза нет, а высокое общественное доверие – лучшие гарантии для центральных банков.
Статистика по изменению объёма промышленного производства Франции зафиксировала в октябре снижение, при том, что инвесторы ожидали восстановления показателя после снижения месяцем ранее. Объём промышленного производства Франции сократился на 0.3% в октябре (при ожиданиях в 0.2% роста), стоит напомнить, что месяцем ранее снижение составляло 0.2%.
Лагард (глава МВФ) вчера отметила, что кризис в зоне евро вряд ли будет преодолен при безработице выше 12%, регулятор все еще нацелен на работу с Европой, ВВП и рост ставок ниже чем должны быть.
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на выступления Витора Констанцио и Джейкоба Лью.
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.375 и зафиксировать падение.

GBP/USD, вероятно, закрепится ниже 1.645 и постепенно подойдет к 1.635 и, возможно, ниже.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 102.50 йены за доллар и продолжит медленно восходить.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше отметки в 32.60 рубля за доллар и продемонстрирует движение к более высоким уровням.

 

[FCBFX]

ОБЗОР РЫНКА ВАЛЮТЫ


На вчерашней сессии доллар зафиксировал довольно уверенную динамику, как и ожидалось, рост экономики США продолжает оставаться довольно уверенным, моменту ужесточения политики продолжает приближаться (мягкая политика в зоне евро поддерживает рост доллара к EUR).
Новостной фон :
Драги продолжил указывать на восстановление в зоне евро (оно, по словам главы ЕЦБ, продолжается). Риски в зоны евро продолжают быть нисходящими, а политика останется мягкой так долго, как это будет требоваться (стоит напомнить, что МВФ недавно заявлял, в лице Лагард, тоже самое). Статистика по активности в промышленном секторе зоны евро тем временем не смогла порадовать инвесторов, объём промышленного производства снизился в октябре не 1.1% на месяце (с предыдущего снижения в 0.2%, при том, что ожидался рост в 0.4%).
Статистика по активности в секторе розничной торговли США фиксирует в ноябре позитивную динамику, объём розничных продаж зафиксировал рост в 0.7% на месяце (с предыдущего уровня в 0.6%, при прогнозе в те же 0.6%). Еженедельные данные по приросту первичных заявок на получение пособия по безработице США фиксирует в первую неделю декабря сильный скачок позитива, показатель зафиксировал движение в +368 тысяч (с предыдущей отметки в 298 тысяч, при умеренном прогнозе в 321 тысячу).
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию речи выступления Марка Карни, после чего ближе к вечеру Штаты порадуют данными по производственным ценам.
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.375 и зафиксировать падение.

GBP/USD, вероятно, закрепится ниже 1.635 и постепенно подойдет к 1.63 и, возможно, ниже.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 103.50 йены за доллар и продолжит медленно восходить.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше отметки в 32.80 рубля за доллар и продемонстрирует движение к более высоким уровням.

 

[FCBFX]

ОБЗОР РЫНКА ВАЛЮТЫ

• На пятничной сессии доллар фиксировал уверенную динамику, риск постепенно отступает (стоит напомнить, что рост фондовых индексов США поддерживает спрос на риск, но, как один из показателей роста экономики, приближает момент ужесточения политики в США).

Новостной фон :

• Китайская экономика сталкивается с понижательным давлением, страна будет проводить либерализацию процентных ставок и реформы обменного курса, а также увеличивать предложение гос. жилья.
• Статистика по активности в промышленном секторе Японии зафиксировала в октябре довольно позитивную динамику. Объём промышленного производства вырос на 1% на месяце, коэффициент загрузки производственных мощностей фиксирует движение вблизи 1.2%.
• Кере (представитель ЕЦБ) сообщил инвесторам о том, что сбережения возвращаются на родину (происходит репатриация сбережений) в зоне евро (данный позитив действительно сильный, но, в то же время, необходимо убедится в том, что данные сбережения войдут в экономику, а не просто осядут в ином месте).
• S&P оставляет рейтинг Италии на прежней отметке BBB/A-2 с негативным прогнозом, что никак не говорит о силе текущего вида устройства валютного союза.
• Общий долг правительства Италии продолжил рост, показатель зафиксировал движение к отметке в 2085.32 млрд. евро в октябре (с предыдущей отметки в 2068.72 млрд.), несмотря на то, что последние месяцы показатель удерживал довольно скромные уровни и даже снижался. В то же время возвраты банками 3-х летних кредитов выросли до отметки в 22.65 млрд. евро (прогноз на грядущую неделю), вероятно, банки готовятся к введению единого органа банковского надзора, что помогло бы достичь стабильности в банковском секторе страны.
• Индекс цен производителей в США зафиксировал в ноябре снижение в 0.1% на месяце (с предыдущего движения в -0.2%, при том, что инвесторы ожидали остановки падения показателя).

Важнейшие события грядущей сессии :

• Сегодня внимание обратить стоит на публикацию индексов деловой активности в производственных секторах Франции и Германии (а также всей зоны евро в целом), внимание позже обратить стоит на данные по внешней торговле зоны евро, публикацию ежемесячного отчета Бундесбанка и производственного индекса Empire (промышленный сектор Нью-Йорка, также будет опубликован значимый блок по промышленности в США в целом). Помимо статистики обратить внимание стоит на выступление Марио Драги сегодня вечером.
• Индекс активности в секторе крупных производителей Японии (Tankan) зафиксировал в IV квартале текущего года рост к отметке в 16 пунктов (с предыдущих 12, при прогнозе в 15 пунктов).
• PMI для производственного сектора Китая зафиксировал неожиданное замедление к отметке в 50.5 пунктов (с предыдущих 50.8 пункта, при прогнозе в 51 пункт).

Ожидаемое движение на графиках :

• EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.375 и зафиксировать падение.
• GBP/USD, вероятно, закрепится ниже 1.635 и постепенно подойдет к 1.63 и, возможно, ниже.
• USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 103.50 йены за доллар и продолжит медленно восходить.
• USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше отметки в 32.80 рубля за доллар и продемонстрирует движение к более высоким уровням.

 

[FCBFX]

ОБЗОР РЫНКА ВАЛЮТЫ

• Доллар зафиксировал на вчерашней сессии относительно сдержанную динамику, американская валюта не спешит сдавать позиции и риску и готовится к моменту ужесточения политики в стране.

Новостной фон :

• Британский индекс потребительских цен (а также индекс производственных цен) не смог зафиксировать в ноябре ожидаемого роста. Индекс потребительских цен в ноябре закрылся ростом в 0.1% на месяце (с предыдущего роста в 0.1%, при прогнозе в 0.2%). Основной ипц растет по ожиданиям (что говорит о уверенности проста индекса) и фиксирует рост в 1.8% на годе. Индекс производственных цен также не смог зафиксировать ожидаемого сдержанного снижения и упал на 0.7% в ноябре (вместо ожидаемых 0.5%).
• Статистика по инфляции в зоне евро продемонстрировала сдержанно-негативную динамику в ноябре (стоит отметить, что инвесторы следят за данной статистикой и регулятор также делает поправку в политике ссылаясь на динамику данного показателя). Индекс потребительских цен валютного союза зафиксировал в ноябре ожидаемое падение в 0.1% на месяце, основной ипц зафиксировал рост в 0.9% на годе (с предыдущего 1%, при схожем прогнозе).
• Индикаторы ZEW для Германии смогли порадовать инвесторов сильной динамикой. Настроения в деловой среде (индикатор) зафиксировали рост к 62 пунктам (с предыдущей отметки в 54.6 пункта, при скромном прогнозе в 55.3 пункта). Индекс текущей ситуации закрылся ростом к отметке в 32.4 пункта (с прежних 28.7 пункта). Нестроения в деловой среде зоны евро также повысились (судя по сильном росту индекса, публикуемого ZEW).
• Статистика по инфляции в США зафиксировала довольно неоднозначную динамику в ноябре, несмотря на то, что индекс потребительских цен страны зафиксировал нейтральное движение (вместо ожидаемого роста в 0.1%, после снижения в 0.1% месяцем ранее), индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители (так называемый основной, или core индекс) смог закрыться ростом в 0.2% на месяце (что говорит о временности остановки роста ипц).

Важнейшие события грядущей сессии :

• Сегодня внимание обратить стоит на публикацию блока индексов IFO для экономики Германии, а также статистики по кредитованию в Великобритании и потребительской уверенности в США.

Ожидаемое движение на графиках :

• EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.38 и постепенно перейти к падению.
• GBP/USD, вероятно, закрепится ниже 1.63 и постепенно подойдет к 1.625 и, возможно, ниже.
• USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 103 йены за доллар и медленно возрастет.
• USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше отметки в 32.80 рубля за доллар и продемонстрирует движение к более высоким уровням.

 

[FCBFX]

ОБЗОР РЫНКА ВАЛЮТЫ

• Доллар зафиксировал на вчерашней сессии довольно уверенную динамику (исключение составил фунт, который получил действительно заметный объём позитива со стороны статистических данных), инвесторы не зря ждали комментариев ФРС (объём программы покупки активов был снижен, Бернанке и далее готов умеренно снижать объём стимулирования).

Новостной фон :

• Индикатор условий деловой среды Германии закрылся ростом к отметке в 109.5 пункта (с предыдущего значения в 109.3 пункта), прогноз располагался вблизи 109.7 пункта. Оценка текущей ситуации (индикатор) зафиксировалась вблизи 111.6 пункта (с предыдущих 112.2 пункта, при прогнозе в 112.5 пунктов).
• Данные по розничной торговле Великобритании зафиксировали в декабре текущего года действительно сильную динамику. Розничные продажи по данным CBI (Confederation of British Industry) в декабре зафиксировали отметку в 34 пункта с предыдущего уровня в 1 пункт при довольно уверенном прогнозе в 9 пунктов, стоит напомнить, что данный индикатор составляется как разность между числом компаний, которые отметили позитивность динамики продаж, и компаний, которые заметили негативные движения.
• Статистика по безработице Великобритании зафиксировала довольно позитивную динамику в ноябре. Уровень безработицы упал к отметке в 7.4% (с предыдущих 7.6%), при нейтральном прогнозе. Число заявок на получение пособия по безработице зафиксировало в ноябре снижение в 36.7 тысячи (при прогнозе в 35.2 тыс. падения).
• Число закладок новых фундаментов в США зафиксировало в сентябре отметку в 873 тыс. штук, в октябре динамика также была довольно слабой, фиксация вблизи 889 тыс., зато в ноябре показатель продемонстрировал сильный рост (в 22.7% на месяце) и закрылся вблизи 1.091 млн. шт. Объем выданных разрешений на строительство также порадовал инвесторов сильной динамикой в ноябре, снижение (коррекция) к предыдущему месяцу составило лишь 3.1% (вместо ожидаемых 4.7%).
• На вчерашней публикации протоколов заседания ФРС было отмечено, что не так много представителей ФРС видят возможность ужесточения политики в ближайшие год-два. Ожидания по росту ВВП сильные, но сдержанные, безработица же ожидает ниже 6% уже в 2015-2016 годах (инфляция, вероятно, останется в пределах 2% до 2016 года).
• S&P отметило улучшение ситуации в экономике США, а Moody’s видит повышение ставок в мире после снижения объёмов смягчения политики.

Важнейшие события грядущей сессии :

• Сегодня внимание обратить стоит на публикацию статистики по розничной торговли Великобритании, после чего выйдут данные по безработице в США (еженедельные). Ближе к вечеру внимание обратить стоит на статистику по продажам на вторичном рынке жилья США и публикацию производственного индекса ФРС Филадельфии.

Ожидаемое движение на графиках :

• EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.37 и постепенно перейти к падению.
• GBP/USD, вероятно, закрепится ниже 1.64 и постепенно подойдет к 1.635 и, возможно, ниже.
• USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 103.80 йены за доллар и медленно возрастет.
• USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше отметки в 32.90 рубля за доллар и продемонстрирует движение к более высоким уровням.

 

[FCBFX]

ОБЗОР РЫНКА ВАЛЮТЫ

• Доллар зафиксировал на вчерашней сессии довольно скромную динамику (новостной фон удерживал американца как мог), однако, вероятность того что продолжится восхождение USD к риску (особенно после того, как сегодня утром был понижен долгосрочный рейтинг зоны евро со стороны S&P, что, вероятно, связано в некой мере с неспособностью ЕЦБ следовать за ФРС в текущей ситуации).

Новостной фон :

• Индекс активности во всех отраслях экономики Японии демонстрирует в октябре ожидаемое коррекционное движение, снижение составило 0.2% на месяце. Индексы экономических индикаторов также демонстрируют довольно скромное движение, для опережающих индикаторов индекс фиксируется вблизи отметки 109.8 пункта (со 109.9 пункта месяцем ранее), для совпадающих индикаторов индекс незначительно возрастает (фиксация вблизи 110.4 с предыдущих 109.6, однако запаздывающие индикаторы падают к 112.9).
• Статистика по розничным продажам Великобритании в ноябре зафиксировала скромную ожидаемую динамику. Объем розничной торговли (с учетом затрат на автомобильное топливо) вырос на 0.3% на месяце (как и ожидалось, необходимо напомнить, что месяцем ранее было зафиксировано снижение в 0.9%, и ноябрьскую коррекцию нельзя назвать уверенной).
• Статистика из США не сильно радовала инвесторов, вероятно, тем самым Штаты пытались скорректировать то влияние, которое оказало на рынок вчерашнее ужесточение политики ФРС, и намеки Бернанке на то, что такие витки снижения объема программы покупки активов со стороны регулятора не будут требовать долгого обсуждения и согласования в дальнейшем. Число первичных заявок на получение пособия по безработице в Штатах зафиксировало на предыдущей неделе отметку в 379 тыс. (это гораздо больше, чем ожидаемые 336 тыс.). Объем продаж на вторичном рынке жилья в ноябре ускорился в своем падении, просев на 4.3% на месяце к отметке в 4.9 млн. шт., производственный индекс ФРС Филадельфии зафиксировал в декабре отметку в 7 пунктов, что опять же значительно слабее ожиданий в 10.3 пункта.

Важнейшие события грядущей сессии :

• Сегодня внимание обратить стоит на публикацию индекса производственных цен и потребительского климата (от GfK) Германии, после чего будет опубликован блок данных по Великобритании (в него войдет статистика по изменению объёма ВВП, движению сальдо расчетного счета платежного баланса и заемных средств государства, а также потребности в них). Под конце сессии будет опубликован индекс потребительской уверенности в зоне евро и окончательные данные по изменению объёма ВВП США.
• Из нестатистических данных внимание обратить стоит на пресс-конференцию BOJ (политика регулятора сегодня утром вновь осталась неизменной), а также состоится экономический саммит ЕС и голосование за назначение председателя ФРС (Бен под конец карьеры сделал интересный подарок в виде начала ужесточения политики, как бы указываю путь преемнику и рынку).

Ожидаемое движение на графиках :

• EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.365 и постепенно просядет еще ниже.
• GBP/USD, вероятно, закрепится ниже 1.635 и постепенно подойдет к 1.63 и, возможно, ниже.
• USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 104 йены за доллар и медленно возрастет.
• USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше отметки в 33 рубля за доллар и продемонстрирует движение к более высоким уровням.

 

[FCBFX]

ОБЗОР РЫНКА ВАЛЮТЫ


На пятничной сессии европейская валюта зафиксировала рост в 10 пунктов (пятничная коррекция к сильному падению на неделе), GBP/USD закрылся падением немного превышающим 30 пунктов (сильный негатив дала статистика из Великобритании), USD/JPY снизился на 16 пунктов, USD/RUR фиксирует рост в 1.5 копейки.
Новостной фон :
Решение Банка Японии по процентной ставке зафиксировало нейтральную динамику (движение вблизи прежней отметки в <0.10%), также как и целевой объём планируемого объёма денежной массы (вблизи прежних 270 трлн. йен).
S&P снизило рейтинг (долгосрочный) ЕС в иностранной валюте до АА+ (с предыдущей фиксации вблизи ААА-). Потребительская уверенность в зоне евро зафиксировала в декабре рост к отметке в -13.6 пункта (на индексе), прогноз находился вблизи -15 пунктов.
Немецкая статистика по производственным ценам в ноябре продемонстрировала негативную динамику, показатель снизился 0.1% на месяце (с предыдущего падения в 0.2%). Опережающий индекс GfK немного подрос (к 7.6 пункта), однако, вероятность того, что показатель продолжит рост остаётся низкой.
Великобританская статистика демонстрировала не лучшую динамику. Сальдо расчетного счета платежного баланса зафиксировало в 3-м квартале текущего года отметку в -20.7 млрд. GBP (с предыдущей отметки в -6.2 млрд.). Окончательные данные по изменению объёма ВВП продемонстрировали ожидаемый рост в 0.8%, чистые займы гос. сектора закрылись ростом к 14.8 млрд. (потребность государства в займах закрылась выше 0, вблизи 0.4 млрд. GBP).
Окончательные данные по изменению объёма ВВП США закрылись в 3-м квартале текущего года ростом в 4.1% на квартале (с ожидаемого движения в 3.6%). Индекс личных потребительских расходов фиксирует в 3-м квартале рост в 2% (на квартале, при прогнозе в 1.4% движения).
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию статистики из США по расходам на личное потребление, а также индикаторов уверенности потребителей и экономической активности от ФРС-Чикаго.
Ожидаемое движение на графиках :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.37 и зафиксировать падение.

GBP/USD, вероятно, закрепится ниже 1.635 и постепенно подойдет к 1.63 и, возможно, ниже.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 103.50 йены за доллар и продолжит медленно восходить.

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше отметки в 32.90 рубля за доллар и продемонстрирует движение к более высоким уровням.