Аналитика от Saxo Bank

[Saxo_Bank]

Saxo Bank утренний брифинг: фондовыe рынки Европы, Азии, США, обзор рынка Форекс, сво

Форекс: Доллар США торгуется с повышением

Этим утром доллар США торгуется с повышением относительно своих главных валютных партнёров. Вместе с опубликованным в среду отчётом по занятости отADP с благоприятным прогнозом для национального рынка труда участники биржевой торговли ждут выпуска данных из США по числу занятых в несельскохозяйственном секторе. Кроме того, сведения по производственным заказам в Германии также имеют немаловажное значение для инвесторов.

Так, в 5 часов утра по GMT британский фунт и евро потеряли 0,2 процента и 0,1 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,5050 доллара и 1,2900 доллара соответственно.

Австралийский доллар понизился на 0,1 процента в сравнении с американским долларом. В то же время сегодняшние показатели указали на повышение деловой активности в строительном секторе Австралии.

Японская иена опустилась на 0,3 процента и 0,2 процента по отношению к доллару США и евро соответственно.
Фондовый рынок Европа: Рынок откроется смешанно

Открытие британского фондового индекса FTSE100 и французского CAC ожидается на 18 пунктов выше и 4 пункта ниже соответственно. Индекс Германской фондовой биржи DAX откроется без изменений.

Публикация данных по индексу производственных заказов в Германии; индексу потребительских цен и объёму инвалютных резервов в Швейцарии; объёму промышленного производства в Испании и торговому балансу во Франции запланирована на сегодня.

FabegeAB (FABG) и BerlinerSynchronAG (B5S) объявят о своих результатах сегодня.

Информации по основным экономическим показателям и корпоративных релизов из Великобритании сегодня не будет.

По версии новостной службы Bloomberg, TelefonicaSA (TEF)приостановила первичное размещение акций своего колумбийского объединения из-за волатильности на развивающихся фондовых рынках.

Компания UniCreditSpA (UCG), вероятно, рассмотрит возможность партнёрства по бизнесу по управлению безнадёжными кредитами, – передаёт Reuters.
Международное рейтинговое агентство Moody’s понизило рейтинг облигаций с ипотечным покрытием и с покрытием государственного сектора для BancoPopularEspañolSA (POP) с «A3» до «Baa2».

Согласно заявлению компании Unilever (ULVR), после закрытия добровольного тендерного предложения им удалось увеличить свою долю в их индийском подразделении Hindustan Unilever Limited приблизительно до 67,0 процентов, что оказалось меньше первоначально предполагаемого приобретения акций в объёме 75,0 процентов.

Вчера делегация во главе с исполнительном директором StandardChartered(STAN) Питером Сандсом (Peter Sands) провела переговоры с министром финансов Пакистана Ишаком Даром (Ishaq Dar) по поводу предложения, поступившего со стороны банка, продлить кредитную линию для проекта Neelum-Jhelum Hydropowerи финансирования добычи нефти через корпорацию Pakistan State Oil.

Фондовый рынок Азия: Торги в «зелёном»

Этим утром азиатские рынки торгуются в основном с повышением вслед за сообщениями Европейского центрального банка и банка Англии о том, что они будут продолжать удерживать свои расходы по займам на низком уровне в ближайшем будущем.

В ЯпонииPanasonic (6752) выросли на сообщении компании о планах закрыть свой завод по производству солнечных батарей в Голландии. Вдобавок, компания рассматривает возможность сокращения около 500 рабочих мест.

Seven & IHoldings (3382) пошли вверх вслед за увеличением чистой прибыли за первый квартал. CyberAgent (4751) подорожали благодаря повышениям брокера. ShinseiBank (8303) подскочили после того, как генеральный директор компании Шигеки Тома (Shigeki Toma) заявил о намерении за три года расширить свои торговые операции.

FamilyMartCompany (8028 ) потеряли в цене в силу снижения операционной прибыли за первый квартал. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 1,5 процента выше на отметке 14236,5 пункта.

В Китае ChinaVanke (000002) продвинулись вперёд ввиду увеличения объёма продаж по итогам первого полугодия. В Гонконге China Shenhua Energy (1088 ),Bank of East Asia (23) и China Overseas Land & Investment (688 )торгуются в«плюсе». В Южной Корее SamsungElectronics (005930) отступили по причине прогноза компании более низких, чем ожидалось, результатов на второй квартал. Цена на бумаги DaewooShipbuilding & MarineEngineering (042660) возросла в результате получения компанией контракта на строительство судов-газовозов в рамках проекта фирмы Novatek, базирующейся в России.

Фондовый рынок США: Фьючерсы торгуются выше

В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 15,0 пунктов выше.
Публикация данных по изменению числа занятых в несельскохозяйственном и частном секторах экономики, уровню безработицы, изменению числа занятых в домашнем хозяйстве и размеру средней почасовой зарплаты планируется на сегодня.

Информации по итогам бизнес-деятельности основных корпораций США сегодня не будет. Вчера фондовые рынки страны были закрыты по случаю Дня независимости.

Сводка последних новостей

Сокращение объёма официальных резервов в Японии
По состоянию на 30 июня 2013 года объём официальных золотовалютных резервов в Японии составил 1238,7 миллиарда американских долларов относительно показателя в 1250,2 миллиарда американских долларов по данным от 31 мая 2013 года.

Экономическая ситуация в строительном секторе Австралии улучшается
Как сообщила Австралийская промышленная группа (AIG), индекс деловой активности в сторительном секторе Австралии поднялся в июне до 39,5 пункта по сравнению с майским уровнем в 35,3 пункта.

Материал предоставлен Saxo Bank http://ru.saxobank.com

 

[Saxo_Bank]

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 8 июля 2013 года

Обзор Форекс: Евро торгуется с понижением

Этим утром евро торгуется преимущественно с понижением относительнобольшинства главных валют в то время, как внимание участников рынкасосредоточено на информации по индексу уверенности инвесторов отисследовательского центра Sentix в Еврозоне, а также торговому балансу иобъёму промышленного производства в Германии. Кроме того, выступлениепрезидента Европейского центрального банка Марио Драги (Mario Draghi) такженаходится в центре внимания участников биржевой торговли, которое можетоказать влияние на настроение рынка.

Так, в 5 часов утра по GMT евро потерял0,2 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,2817 доллара, инесколько повысился в сравнении с британским фунтом, составив 0,8620 фунта вцене.

Австралийский доллар пошёл вниз на 0,2 процента относительно американскогодоллара на фоне падения спроса на более рисковые валют

Европа: Рынок откроется в «плюсе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на44-57 пунктов и 30 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовойбиржи FTSE100 откроется повышением на 62-65 пунктов.

Публикация данных по индексу уверенности инвесторов от исследовательскогоцентра Sentix в Еврозоне; объёму промышленного производства в Германии иШвейцарии; торговому балансу и балансу счёта текущих операций в Германии;уровню безработицы в Швейцарии; индикатору настроений в деловых кругах воФранции; индексу потребительских цен в Греции; мониторингу всех розничныхпродаж и балансу цен на жильё от Королевского института сертифицированныхоценщиков (RICS) в Великобритании запланирована на сегодня. Кроме того,внимание рынков сосредоточено на выступлении главы Европейскогоцентрального банка.

Информации по итогам бизнес-деятельности основных корпораций стран Европысегодня не будет.

RM (RM) объявит о своих результатах сегодня.

Национальный институт здоровья и клинического совершенствованияВеликобритании и британское бюро оценки стоимости патентованных лекарств неутвердили разработанный Novartis AG (NOVN) препарат Afinitor ввидунеоправданных затрат на лекарственное средство.

Немецкий еженедельник «Wirtschaftswoche» сообщил, что Siemens AG (SIE) ишвейцарская железнодорожная компания Stadler собираются объединить своиусилия для реализации бизнес-проектов по перевозкам на короткие и длинныедистанции.

Vivendi SA (VIV) ищет способы, при помощи которых возможно будетгенерировать денежные средства от дочернего объединения Activision Blizzard,после неудачной попытки продать часть своей 61-процентной доли вамериканском бизнесе видеоигр, – информирует газета «Financial Times».

По данным «Wall Street Journal», два крупнейших канадских пенсионных фонданезависимо ищут партнёров для покупки доли канадских железорудных активовкомпании Rio Tinto (RIO).

В настоящее время компания ITV (ITV) производит оценку поглощенияскандинавского телевизионного провайдера в 90 миллионов британских фунтов,– передаёт «Sunday Times».

Азия: Торги в «красном»

Этим утром азиатские рынки торгуются в основном в красной зоне.

В Японии Daihatsu Motor (7262), Fast Retailing (9983) и Sharp (6753)выросли. SoftBank Corporation (9984), напротив, потеряли в цене. Так,компания получила одобрение от Федеральной комиссии связи США напоглощение корпорации Sprint Nextel. Daiwa House Industry Company (1925)снизились после объявления компании о продаже приблизительно 80,5 миллионаакций. Nintendo Company (7974) отступили на фоне новостей о том, что личнаяинформация членов «Club Nintendo» в Японии могла бы оказаться незащищённойпосле крупной хаккерской атаки на вебсайт компании. В 5 часов утра по GMTиндекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,2 процента выше наотметке 14343,6 пункта.

В Китае Yunnan Tin Company (000960) после заявления компании о том, что еёпредседатель Ли (Lei Yi) находится под следствием по обвинению в серьёзныхдисциплинарных нарушениях. В Гонконге Zijin Mining Group Company (2899)подешевели в силу резкого снижения прогноза прибыли на первое полугодие. ВЮжной Корее Asiana Airlines (020560) пошли вниз по причине крушенияодного из пассажирских самолётов компании в Сан-Франциско. SamsungElectronics (005930) продолжают демонстрировать понижательную динамику иторгуются на отрицательной территории.

Фондовые рынки США: Фьючерсы торгуются выше

В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 1,5 пунктa выше.

Публикация данных по изменению объёма потребительского кредитованияпланируется на сегодня.

Alcoa (AA) и WD-40 Company (WDFC) объявят о своих результатах сегодня.

В пятницу в рамках продлённой торговой сессии Avanir Pharmaceuticals(AVNR) и American Realty Capital Properties (ARCP) выросли на 10,3процента и 5,5 процента соответственно. В авангарде сегодня оказались и акцииSt. Jude Medical (STJ) и Cubist Pharmaceuticals (CBST), увеличившиеся на 5,6процента и 2,6 процента соответственно.Scholastic Corporation (SCHL) иNational Penn Bancshares (NPBC), напротив, пошли вниз на 5,4 процента и 4,2процента соответственно.

Во время пятничной регулярной торговой сессии американский фондовый индексS&P 500 прибавил 1,0 процент на фоне июньских данных по числу занятых внесельскохозяйственном секторе США, опередивших ожидания рынка. Alcoa (AA)подскочили на 1,3 процента в преддверии запланированного на сегодня выпускарезультатов за второй квартал. Ценные бумаги финансового сектора JP MorganChase (JPM) и Wells Fargo (WFC) подорожали на 2,3 процента и 2,1 процентасоответственно, в то время как Bank of America (BAC) и Citigroup (C)поднялись на 1,8 процента каждые. Dell (DELL) отступили на 2,1 процента нановостях о том, что основатель и генеральный директор вышеуказанной компанииМайкл Делл (Michael Dell) и Silver Lake Management LLC не будут увеличиватьсвоё предложение по преобразованию фирмы в частную. Акции секторанедвижимости Lennar Corporation (LEN), D.R. Horton (DHI) и PulteGroup(PHM) подешевели на 4,0 процента, 3,2 процента и 2,9 процента соответственнона фоне растущих опасений касательно агрессивной денежно-кредитнойполитики. Newmont Mining Corporation (NEM) упали на 4,3 процента вслед заизменением цен на золото.

Сводка последних новостей

К.Лагард: Прогноз роста мировой экономики может быть понижен
Глава Международного валютного фонда (МВФ) Кристин Лагард (ChristineLagarde) заявила о возможном понижении прогноза мирового экономическогороста ввиду замедления темпов роста экономики в странах с развивающимисярынками.

Й.Вайдман: Центральный банк не может справиться с европейскимкризисом в одиночку
По словам управляющего Бундесбанка и члена Совета управляющихЕвропейского центрального банка (ЕЦБ) Йенса Вайдмана (Jens Weidmann),центробанк не может в одиночку разрешить проблему долгового кризиса вЕвропе. Так, он призвал союзные правительства проводить реформы и ужесточитьсвои налогово-бюджетные политики.

Снижение профицита счёта текущих операций в Японии опережаетпрогнозы
Активное сальдо счёта текущих операций в Японии снизился в мае до 540,7миллиарда японских иен без учёта сезонной корректировки, опередив прогнозыэкспертов, в апреле профицит был равен 750,0 миллиардам японских иен.

Дефицит торгового баланса Японии увеличивается
В мае дефицит торгового баланса Японии увеличился до 906,7 миллиардаяпонских иен по сравнению с его показателем в 818,8 миллиарда японских иен,зафиксированным месяцем ранее.

Материал предоставлен Saxo Bank http://ru.saxobank.com

 

[Saxo_Bank]

На этой неделе доллар может продолжить рост

Джон Харди, главный валютный стратег брокерской компании Saxo Bank


Американский доллар завершил предыдущую неделю ростом и, возможно, не собирается сбавлять обороты на этой неделе, однако иена все еще может испортить ему настроение.

Прошлая неделя завершилась кульминацией интереса к покупке доллара на фоне выхода неожиданно сильных данных по занятости в США, и пара евро/доллар рухнула к области шеи в фигуре "голова и плечи" (подробнее об этом ниже), а пара фунт/доллар внезапно оказалась вблизи многолетних минимумов ниже 1,4900.

Слабая шведская крона
Судя по всему, разворот с пробитием ключевой поддержки в паре EUR/SEK в прошлый четверг на фоне заседаний Риксбанка и ЕЦБ оказался ложным, поскольку в пятницу пара снова вернулась в пределы диапазона, а сегодня с утра значительно укрепилась, чему способствовали чрезвычайно слабые показатели промышленного производства и промышленных заказов в Швеции. В случае ухудшения условий мировой ликвидности (значительный риск) положение кроны окажется еще более шатким, и я не удивлюсь, если в ближайшие дни или недели в игру вступит уровень 9,00, который последний раз был достигнут в мае прошлого года.

Что нас ждет
Эта неделя не богата на события, однако некоторые из них стоит отметить:

· Завтра распродажа британского фунта, вероятно, пройдет первое "испытание данными",
поскольку на повестке дня будут отчеты по торговому балансу и производству в
Великобритании. Обратите внимание на пару евро/фунт и отметку 0,8600 сразу после этого.
· В среду выйдет протокол июньского заседания FOMC, а Бернанке выступит с речью
"Федеральной резервной системе 100 лет: достижения в области политики, полученные уроки
и перспективы на будущее". Не забывайте о том, что будущее Бернанке носит весьма
ограниченный характер, а до объявления и возможного выдвижения кандидатов на замену
председателя ФРС, вероятно, остается несколько недель.
· В четверг выходит отчет по занятости в Австралии, а также состоится заседание Банка
Японии.

Стремительный взлет мировой доходности по облигациям несовместим с попыткой рынков акций (по крайней мере, американских рынков акций) вернуться на прежние позиции. Ситуация многим напоминает 1987 год (когда масштабный рост доходности игнорировали на протяжении всей весны и лета, а затем рынки акций пали жертвой катастрофического обвала в сентябре и, конечно, главным образом в один октябрьский день). В статье, опубликованной на выходных Zero Hedge asks , автор задается вопросом, не является ли текущая ситуация фактически ее аналогом.
Кроме того, я все еще верю в то, что в настоящий момент иена является обратной стороной интереса к риску (возможно, это связано с тем, что иене не удается значительно укрепиться, пока облигации остаются слабыми), поэтому для движения иены, вероятно, потребуется консолидация на рынках облигаций. Как я уже предположил в пятницу ( http://www.tradingfloor.com/posts/looking-usdjpy-correction-potential-1816374965 ), риск масштабного нисходящего движения в кросс-курсах иены во время второго этапа консолидации сохраняется.

Что касается американского доллара, то это игра в кошки-мышки с ключевыми структурными образованиями в парах евро/доллар и фунт/доллар. Сможем ли мы подкрепить импульс или немного сократим потери, прежде чем продолжим падение. Я жду и надеюсь на то, что на какое-то время пара евро/доллар "покончила" с отметкой 1,3000, поскольку, скорее всего, пара будет стремиться к 1,2000, как только пробьет локальную поддержку и область 1,2750/1,2660. Я по-прежнему считаю, что потенциал роста в паре доллар/иена останется ограниченным, если возникнет новый дефицит ликвидности. Что касается других пар, то AUD/USD и NZD/USD снова рискуют установить свежие минимумы после примерно двухнедельного барахтанья в пределах диапазона.

График: EURUSD
Мы снова оказались возле линии шеи, которая приковывала к себе внимание в середине мая до того, как пара продемонстрировала масштабный рост и испортила отличную симметричную фигуру "голова и плечи" искаженным правым плечом. Прорыв уровней 1,2750/1,2660 может, в конечном итоге, открыть дорогу движению по направлению к 1,2000.
Посмотреть вложение 3043

Материал предоставлен Saxo Bankhttp://ru.saxobank.com

 

[Saxo_Bank]

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 9 июля 2013 года

Обзор Форекс: Евро торгуется в узком диапазоне
Этим утром евро торгуется в ограниченном диапазоне относительнобольшинства главных валют. Учитывая ненасыщенность европейского экономическго календаря данными, внимание инвесторов соредоточено на выходе в свет информации по индикатору оптимизма в сфере малого предпринимательства в США от исследовательского фонда Национальной федерации независимого бизнеса (NFIB), а также объёму промышленного производства и оценке изменения ВВП от Национального института экономических и социальных исследований (NIESR) в Великобритании. Между тем, министры финансов Еврозоны согласились на жёстких условиях выделить в два этапа последний транш финансовой помощи Греции.
Так, в 5 часов утра по GMT евро потерял 0,1 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,2860 доллара, и несколько повысился в сравнении с британским фунтом, составив 0,8609 фунта в цене.

Австралийский доллар в некоторой степени уменьшился относительно американского доллара на июньских данных, показавших, что инфляция потребительских цен в Китае выросла, превзойдя прогнозы экспертов.

Европа: Рынок откроется в «плюсе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 35 пунктов и 12-13 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 28-29 пунктов.

Публикация данных по реальному объёму розничых продаж в Швейцарии; балансу бюджета во Франции; балансу счёта текущих операций в Испании; объёму промышленного и фабричного производства, общему сальдо торгового баланса и оценке изменения ВВП от Национального института экономических и социальных исследований (NIESR) в Великобритании запланирована на сегодня.
Axis Communications AB (AXIS), CropEnergies AG (CE2) и Polar Capital Technology Trust (PCT) объявят о своих результатах сегодня.

Компания LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA (MC) подписала соглашение на приобретение 80-процентной доли в итальянской компании Loro Piana SpA, равной 2,0 миллиардам евро.

E.ON SE (EOAN) объявила о завершении дочерним предприятием E.ON Climate & Renewables строительства двух солнечных фотоэлектрических станций в США общей мощностью 20,0 мегаватт.

Компания BP (BP) подверглась допросу в апелляционном суде США относительно жалобы компании, выступившей против определённых выплат за ущерб, связанный с разливом нефти в Мексиканском заливе в 2010 году.

Как сообщает «The Telegraph», компания Carphone Warehouse (CPW) решила сдать датской компании G-Star Raw в аренду свой главный магазин на Oxford Street за более чем 2,5 миллиона британских фунтов.

Индонезийская компания Bumi (BUMI), занимающаяся производством угля, близка к совершению сделки на 508,0 миллионов американских долларов, что приведёт к выходу семейства Бакри, одного из её сооснователей, из их инвестиций группы.

Азия: Торги в «зелёном»

Этим утром азиатские рынки торгуются в отрицательной зоне, отображая таким образом получение прибыли на Уолл-стрит.

В Японии Sumitomo Bakelite Company (4203) выросли на фоне сообщений о том, что компания разработала ДНК-чип для выявления прогрессирующего рака желудка. Hino Motors (7205) поднялись в цене на новостях о возможности достичь двукратного увеличения операционной прибыли в первом квартале. Olympus Corporation (7733) отступили в силу планов компании продать акции приблизительно за 1,2 миллиарда американских долларов. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 1,7 процента выше на отметке 14348,2 пункта.

В Китае Jiangxi Wannianqing Cement (000789) возросли ввиду прогноза существенного повышения прибыли на первое полугодие. Kweichow Moutai (600519), Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock Company (002304) и Anhui Gujing Distillery (000596) потеряли в цене вслед за понижениями брокера. В Гонконге CIFI Holdings Group (884) подорожали после прогноза резкого роста скорректированной чистой прибыли на шесть месяцев, завершающихся июнем 2013 года. Yanzhou Coal Mining Company (1171) сократились несмотря на сообщения СМИ о планах компании купить 22-процентную долю в Yancoal Australia Limited приблизительно за 826,0 миллионов американских долларов. В Южной Корее Samsung Electronics (005930) и Asiana Airlines (020560) торгуются в «плюсе».

Фондовые рынки США: Фьючерсы торгуются выше

В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 5,8 пунктa выше.

Публикация данных по индикатору оптимизма в сфере малого предпринимательства от исследовательского фонда Национальной федерации независимого бизнеса (NFIB) и индексу розничных продаж от Johnson Redbook планируется на сегодня.

Wolverine World Wide (WWW), Magnum Hunter Resources Corporation (MHR) и Hi-Tech Pharmacal Company (HITK) объявят о своих результатах сегодня.

В понедельник в рамках продлённой торговой сессии Alcoa (AA) отступили на 0,3 процента в силу более крупного убытка за второй квартал. Barnes & Noble (BKS) подешевели на 4,9 процента на сообщении компании об уходе в отставку её главного исполнительного директора Уильяма Линча (William Lynch) с немедленным вступлением в силу. Intuitive Surgical (ISRG) сократились на 11,3 процента после того, как компания дала прогноз объёма продаж на второй квартал, оказавшегося ниже консенсуса рынка. Результаты третьего квартала, опередившие ожидания экспертов, и высокий прогноз прибыли на полный год обеспечили рост ценным бумагам WD-40 Company (WDFC) на 14,0 процентов. Western Digital (WDC) выросли на 0,1 процента ввиду того, что брокер инициировал покрытие акций с рейтингом «Over-weight».

Американский фондовый индекс S&P 500 во время вчерашней регулярной торговой сессии прибавил 0,5 процента. Dell (DELL) подорожали на 3,1 процента после того, как фирма Institutional Shareholder Services призвала акционеров вышеуказанной компании принять предложение основателя компании Майкла Делла (Michael Dell) о выкупе акций. Netflix (NFLX) и CBS Corporation (CBS) пошли вверх на 3,6 процента и 1,6 процента соответственно вслед за продлением их многолетнего лицензионного соглашения для соответствующей библиотеки содержимого последней. priceline.com (PCLN) продвинулись вперёд на 3,9 процента благодаря повышениям брокера. Intel (INTC), напротив, потеряли 3,6 процента из-за понижения брокером прогноза прибыли на текущий и следующий год. Вдобавок, брокер уменьшил статус акций компании с «Equal-weight» до «Under-weight». Sprint Nextel (S) упали на 1,3 процента в связи с тем, что большинство акционеров компании предпочли получить денежные средства вместо акций SoftBank Corporation в рамках соглашения о покупке.


Сводка последних новостей

Еврозона даёт согласие на поэтапные выплаты Греции
Министры финансов стран Еврозоны пришли к единому мнению в вопросе выделения Греции 3,0 миллиардов евро. Так, финансовую помощь предполагают выплачивать в два приёма: кредит размером в 2,5 миллиарда евро в этом месяце и затем в октябре – 500,0 миллионов евро, – при условии, что страна будет следовать по пути реформ в соответствии с условиями предоставления второй международной финансовой помощи.

Cопоставимые продажи в Великобритании растут медленными темпами
Как сообщил Британский консорциум предприятий розничной торговли (BRC), объём продаж в сопоставимых магазинах Великобритании увеличился в июне на 1,4 процента в годовом выражении, в мае рост составил 1,8 процента.

RICS: Цены на жильё в Великобритании повышаются
Согласно информации Королевского института сертифицированных оценщиков (RICS), скорректированный на сезонность баланс цен на жильё в Великобритании поднялся в июне до 21,0 пункта в годовом исчислении, что стало самым высоким показателем за период с января 2010 года, тогда как месяцем ранее индикатор был зафиксирован на отметке 5,0 пунктов.

Рост потребительского кредита в США опережает прогнозы
С учётом сезонной корректировки, потребительский кредит в США увеличился в мае на 19,6 миллиарда американских долларов, опередив прогнозы аналитиков, относительно пересмотренного роста на 10,9 миллиарда долларов США в апреле.

В Китае отмечен рост инфляции потребительских цен
Годовая инфляция потребительских цен в Китае выросла в июне до 2,7 процента, что превзошло оценки экспертов, в предыдущем месяце инфляция находилась на уровне 2,1 процента.

Потребительские цены в Китае демонстрируют спад
На годовой основе индекс потребительских цен в Китае опустился в мае на 2,7 процента против 2,9 процента снижения в апреле.

Денежный агрегат М3 Японии демонстрирует рост
Объём агрегата M3 денежной массы Японии повысился в июне больше, чем предполагалось рынком – на 3,0 процента в годовом выражении, в то время как данные за май констатировали рост роста в 2,8 процента.

Рост денежного агрегата M2+CD в Японии
В годовом исчислении темпы прироста денежного агрегата M2+CD в Японии составили в июне 3,8 процента по сравнению с пересмотренными 3,5 процента роста в предыдущем месяце.

Улучшение настроения в деловых кругах Австралии
Индекс уверенности в деловых кругах от Национального банка Австралии (NAB) поднялся в июне до отметки 0,0 пункта по сравнению с майским уровнем -1,0 пункт.

Розничные расходы по электронным картам в Новой Зеландии увеличиваются
С учётом сезонной поправки общий объём расходов по кредитным картам в Новой Зеландии увеличился в июне на 1,1 процента в месячном выражении, тогда как в мае, согласно пересмотреным данным, наблюдался рост на 0,7 процента.

Материал предоставлен Saxo Bank http://ru.saxobank.com

 

[Saxo_Bank]

Евро/доллар исследует области сопротивления перед выступлением Бернанке
Джон Харди, главный валютный стратег брокерской компании Saxo Bank
Пара евро/доллар сокращает потери в пределах диапазона после мощного движения в конце прошлой недели. На этой неделе следующими потенциальными катализаторами для основных валют могут стать завтрашняя публикация протокола заседания FOMC и важная речь Бернанке.

FTAlphaville опубликовал график от Credit Suisse, который демонстрирует, что в июне отток средств из облигационного фонда стал крупнейшим из входящих или исходящих потоков в каком-либо классе фондов в истории учета. Отток из облигационного фонда составил 60 млрд долларов. На мой взгляд, учитывая экономический спад, восстановление доходности по облигациям выглядит
преждевременным. Примечательно, что пара AUD/USD и облигации тесно коррелируют в рамках этого движения с начала мая. Конечно, эта корреляция может оказаться ложной, но на нее стоит обратить внимание, если рынок облигаций скорректируется выше. В настоящий момент австралийский доллар ведет оправданную борьбу в некоторых парах, однако с утра ему не удалось пробить отметку 0,9200 против американского доллара. Как я отметил вчера поздним вечером, позиционирование предполагает риск ликвидации позиций в австралийском долларе в любой момент, в частности против евро.

Что касается других классов активов, то в США открылся ежеквартальный сезон отчетов по доходам, который сыграет важную роль в испытании уверенности на рынках акций, что также вызывает значительные колебания в кросс-курсах иены, в особенности в настоящее время.

После непродолжительной драмы Греции удалось получить следующий транш финансовой помощи, однако существует ряд оговорок, связанных с финансированием, относительно сокращения рабочих мест на государственной службе и распродажи государственных активов. Спреды доходности периферийных облигаций немного стабилизировались после недавнего внезапного роста, связанного с волнениями из-за развала правительства Португалии.

Что нас ждет
В ближайшее время рынок, вероятно, отреагирует на данные по Великобритании, которые включают показатели индекса производства в секторе обрабатывающей промышленности за май, а также торговый баланс. В настоящий момент уровни 0,8600 и 1,5000 в парах евро/фунт и фунт/доллар соответственно являются интересными уровнями разворота.

Ночью не пропустите выход отчета по индексу цен на корпоративные товары в Японии (CGPI), чтобы понять, сбываются ли инфляционные надежды Абэ. Показатель за май составил +0,6% и стал максимальным значением с конца 2011 года. Тем не менее, прослеживается очевидная корреляция с ценами на энергоносители, и рынок больше интересует вопрос, порадует ли заседание Банка Японии в четверг чем-то достойным внимания. На этой неделе кросс-курсы иены немного притихли. Я с интересом наблюдаю за областью 130,00 в паре евро/иена.

График: EURJPY
Если после заседания Банка Японии иена подхватит коррекционный настрой, пара евро/иена может оказаться интересной в плане потенциального снижения вниз, поскольку евро утратил свою привлекательность после заседания ЕЦБ. Обратите внимание на его слабость против доллара и товарных валют, хотя пока его положение достаточно устойчиво против швейцарского франка и фунта. В ближайшие дни одним из интересных уровней станет область недавних минимумов 128,62, поскольку этот уровень дважды был протестирован. В остальном, как демонстрирует график, мы находимся в пределах дневного облака Ишимоку. Интересным уровнем поддержки может стать 126,50. Сопротивление облака уже было протестировано, и в настоящий момент оно находится в области 131,20. Следите за новостями и не обманывайтесь застоем торговых диапазонов. Мне кажется, что в ближайшее время произойдет расширение этих торговых диапазонов.

Завтра выходит протокол заседания FOMC, а Бернанке выступит с обширной речью "Федеральной резервной системе 100 лет: Достижения в области политики, полученные уроки и перспективы на будущее". Очевидно, что он не собирается идти на новый срок, поэтому именно в этой важной речи Бернанке попытается определить свое наследие. Также будет время для вопросов и ответов.
Посмотреть вложение 3056

Материал предоставлен Saxo Bank http://ru.saxobank.com

 

[Saxo_Bank]

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 10 июля 2013 года

Форекс: Доллар США торгуется без изменений

Этим утром доллар США торгуется преимущественно без изменений относительно большинства главных валют в то время, как участники биржевых торгов ждут начала сегодняшнего заседания Федеральной резервной системы по денежно- кредитной политике. Учитывая недавние данные отчёта по рынку труда США, подтверждающие целесобразность отказа центробанка от своих стимулирующих мер в ближайшем будущем. Таким образом, сегодняшнее событие находится в центре внимания участников биржевой торговли, что поможет определить дальнейшее направление политики Федрезерва. Между тем, международное рейтинговое агентство Standard & Poor's (S&P) понизило суверенный кредитный рейтинг Италии на одну ступень.

Так, в 5 часов утра по GMT евро незначительно потерял против американского доллара, торгуясь по цене 1,2779 доллара, в то время как британский фунт повысился на 0,1 процента в сравнении с долларом США, составив 1,4871 доллара в цене.

Австралийский доллар в некоторой степени пошёл вверх в отношении американского доллара благодаря сегодняшним данным, показавшим, что профицит торгового баланса в Китае увеличился в июне, отстав от прогнозов.

Европа: Рынок откроется смешанно

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 1-20 пункта выше и в диапазоне от -2 до 3 пунктов соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 7-18 пунктов.

Публикация данных по индексу потребительских цен в Германии и Португалии; объёму промышленного производства во Франции, Италии и Греции; объёму производства в обрабатывающей промышленности и балансу счёта текущих операций во Франции и мировому торговому балансу в Португалии запланирована на сегодня. Информации по итогам основных экономических показателей Великобритании не будет.

Gerresheimer AG (GXI), Hafslund ASA (HNA), BasWare Oyj (BAS1V), IGas Energy (IGAS) объявят о своих результатах сегодня.

Компания Assicurazioni Generali SpA (G) согласилась на покупку оставшейся 7- процентной доли в её немецком подразделении Generali Deutschland Holding AG в целях получения полного контроля над последней, – информирует новостная служба Reuters.

Акционеры компании Fiat Industrial SpA (FI) одобрили слияние бизнеса компании с её американским подразделением CNH Global NV в попытке улучшения перспектив роста.

Как сообщило агентство Reuters, Gagfah SA (GFJ) планирует дополнительно выпустить 40,0 миллионов акций для институциональных инвесторов с целью привлечения капитала для погашения долга, в том числе и его основного акционера Fortress Investment Group LLC, продающего около 20,0 миллионов акций в компании.

По данным информационного агентства Reuters, Glencore Xstrata (GLEN) совместно с фирмой Barclays (BARC) занимаются вопросом продажи своего бизнеса Dakota Growers Pasta в рамках их текущей деятельности по избавлению от непрофильных активов, приобретённых в результате покупки канадской зерноторговой компании Viterra за 6,0 миллиардов американских долларов в прошлом году.

Азия: Торги в «зелёном»

Этим утром азиатские рынки торгуются в зелёной зоне, отображая таким образом получение прибыли на Уолл-стрит.

В Японии Aeon Company (8267) выросли на сообщении об увеличении операционной прибыли за первый квартал. Toray Industries (3402) прибавили в цене ввиду возможного размещения компанией данных о повышении операционной прибыли за первый квартал. Itochu Corporation (8001) подорожали на фоне новостей о приобретении двух крупнейших китайских оптовых компаний. Trend Micro (4704) и Toshiba Corporation (6502), напротив, торгуются на отрицательной территории. Toto Limited (5332) отступили в силу понижений брокера. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,8 пунктa ниже на отметке 14472,1 пункта.

В Китае China Merchants Property (000024) пошли вверх вслед за объявлением компании о возможном двукратном увеличении прибыли в первом полугодии. В Гонконге Chow Tai Fook Jewellery Group (1929) подскочили благодаря существенному росту объёма сопоставимых продаж за первый квартал. Citic Resources Holdings (1205) потеряли в цене по причине понижения прогноза прибыли компании за шесть месяцев, завершившихся июнем 2013 года. В Южной Корее Korean Reinsurance Company (003690) и Samsung Fire & Marine Insurance (000810) торгуются в «минусе».

Фондовые рынки США: Фьючерсы торгуются ниже  В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 1,4 пунктa ниже.

Публикация данных по объёму оптовых запасов и числу запросов на ипотечное кредитование от Ассоциации ипотечных банков (МВА) планируется на сегодня. Кроме того, внимание инвесторов сосредоточено на сегодняшних итогах последнего заседания Федеральной резервной системы по вопросам денежно- кредитной политики.

Yum! Brands (YUM), Fastenal Company (FAST), Family Dollar Stores (FDO), MSC Industrial Direct (MSM), Cleco Corporation (CNL), PriceSmart (PSMT) и Texas Industries (TXI) объявят о своих результатах сегодня.

Во вторник в рамках продлённой торговой сессии Nu Skin Enterprises (NUS) подорожали на 13,9 процента ввиду пересмотра компанией прогноза дохода и прибыли на полный год в сторону повышения. eBay (EBAY), Amazon.com (AMZN) и Google (GOOG) пошли вверх на 0,4 процента, 0,2 процента и 0,1 процента соответственно, в то время как Yahoo! (YHOO) и AOL (AOL) увеличились на 0,3 процента каждые после того, как брокер инициировал покрытие акций пяти компаний с рейтингом «Buy». Nabors Industries (NBR), напротив, отступили на 3,8 процента в силу прогноза компании по операционной прибыли на второй квартал, оказавшегося ниже консенсуса рынка.

Во время вчерашней регулярной торговой сессии американский фондовый индекс S&P 500 прибавил 0,7 процента на фоне оптимистичного настроя на более высокие, чем ожидалось, квартальные показатели американских компаний. FedEx (FDX) подскочили на 4,4 процента в результате разговоров о возможном приобретении Биллом Аккманом (Bill Ackman) – управляющим хедж-фонда – доли в вышеуказанной компании. Акции сектора недвижимости D.R. Horton (DHI), Lennar Corporation (LEN) и PulteGroup (PHM) продвинулись вперёд на 7,6 процента, 5,9 процента и 5,5 процента соответственно благодаря майским данным, показавшим, что уровень изъятых банком заложенных под ипотечный кредит имуществ в США резко снизился. Cisco Systems (CSCO) повысились на 2,2 процента после заключения договора с Microsoft (MSFT) по услугам в сфере «облачных» вычислений. Alcoa (AA) упали на 0,1 процента из-за крупного чистого убытка за второй квартал. International Business Machines (IBM) сократились на 1,9 процента вслед за понижениями брокера.

Сводка последних новостей

S&P понижает кредитный рейтинг Италии
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's (S&P) понизило суверенный кредитный рейтинг Италии с «BBB+» до «BBB», сохранив прогноз негативным в силу опасений касательно перспектив экономического роста страны.

Повышение профицита торгового баланса в Китае
В июне общее положительное сальдо внешней торговли товарами в Китае повысилось до 27,1 миллиарда американских долларов, отстав от прогнозов экспертов, тогда как в предыдущем месяце пресмотренные данные свидетельствовали о профиците в 20,4 миллиарда американских долларов. Между тем, на годовой основе объёмы экспорта и импорта неожиданно упали в июне на 3,1 процента и 0,7 процента соответственно.

Япония фиксирует рост активности в сфере услуг
В мае с учётом сезонной корректировки индекс деловой активности в секторе услуг Японии поднялся на 1,2 процента, превысив оценки аналитиков, в апреле было зафиксировано снижение на 0,5 процента.

Неожиданное увеличение внутренних оптовых цен в Японии
Индекс внутренних оптовых цен в Японии неожиданно увеличился в июне на 0,1
процента в месячном исчислении по сравнению с пересмотренным аналогичным показателем мая.

Незначительное снижение уверенности потребителей в Австралии
Как сообщили из Westpac Banking Corp. и института Мельбурна, индекс уверенности потребителей в Австралии снизился в июле до 102,1 пункта, в июне значение индикатора находилось на уровне 102,2 пункта.

Ситуация с безработицей в Южной Корее остаётся прежней
В июне скорректированная на сезонность безработица в Южной Корее по сравнению с предыдущим месяцем сохранилась на уровне 3,2 процента в соответствии с ожиданиями рынка.


Материал предоставлен Saxo Bank http://ru.saxobank.com

 

[Saxo_Bank]

Питер Гарнри, глава отдела фондового рынка брокерской компании Saxo Bank

В прошлую пятницу европейские фондовые рынки снова ждали важных экономических новостей из США, а именно отчета о занятости за июнь. Результаты отчета превзошли прогнозы аналитиков и послужили причиной восходящего движения на американских биржах, которое продлилось вплоть до понедельника, попутно вызвав сравнительно положительную реакцию на европейских рынках.

Прежде чем я перейду к анализу ценовой динамики и возможной траектории движения немецкого индекса Dax и индекса Eurostoxx 50, позвольте мне рассказать о потенциально ключевых событиях в предстоящие недели. Как я уже неоднократно подчеркивал в этой рубрике, как европейские, так и американские фондовые рынки, начиная с 2009 года, фактически живут от одного объявления центрального банка (пресс-конференции) до другого. Посмотрите на последние полтора месяца. Председатель Федеральной резервной системы США Бен Бернанке своими заявлениями 22 мая создал условия для достижения самых высоких показателей фондовых индексов Европы и США за этот год. Затем последовал чуть более низкий максимум 19 июня – в день, когда Комитет ФРС по операциям на открытом рынке объявил о своем решении в области денежно-кредитной политики. Далее на прошлой неделе председатель Европейского центрального банка Марио Драги заявил, что будет и дальше придерживаться политики смягчения условий, что вызвало продолжение и, возможно, даже преувеличение текущей коррекции в условиях перепроданности, которая началась в конце июня. Несмотря на то, что ближайшим движущим фактором на рынках станет сезон финансовой отчетности в США за второй квартал, который запланирован на 17-18 июля (т.е. на следующей неделе), стоит обратить внимание на выступления Бернанке перед Комитетом Палаты представителей по вопросам финансовых услуг и перед Банковским комитетом Сената. Вряд ли он ошарашит нас новыми изменениями в политике, но формат вопросов и ответов может помочь выявить дополнительные подробности и, как следствие, вызвать движение на рынках.

Индекс Eurostoxx 50 (FESXc1) в ходе стремительного ралли от июньских минимумов к настоящему моменту отыграл ровно 50% нисходящего движения от майских максимумов. С точки зрения теории Фибоначчи следующим уровнем сопротивления является линия коррекции на уровне 61,8%, которая проходит по линии 2710 по индексу. Если медведям есть еще что сказать, то они проведут разграничительную линию между текущими уровнями и отметкой 2710, прежде чем развернуть индекс вниз. Кроме того, индекс Eurostoxx 50 (FESXc1) предположительно формирует так называемую фигуру «голова и плечи», которая по определению указывает на снижение. Вы видите на приведенном ниже графике левое плечо, голову и пока еще формирующееся правое плечо, обведенные в красные круги. Формирование этой фигуры спровоцирует нисходящее движение при прорыве линии шеи вблизи отметки 2510. Лично мне не интересно играть на таких долгосрочных фигурах «голова и плечи», как эта, но в перспективе они много чего могут предложить.
Посмотреть вложение 2789

Немецкий индекс Dax 30 (DAX.I) по сравнению с индексом Eurostoxx 50 (FESXc1) торговался в пределах более нестабильного диапазона, как видно на приведенном ниже дневном графике индекса. Индекс по-прежнему торгуется в рамках девятидневного диапазона, выше которого точки сопротивления отмечены на уровнях 8100 и 8210. Поддержка четко определена 200-дневной простой скользящей средней (красная линия), которая сейчас проходит по линии 7720.
Посмотреть вложение 2790

Что касается отдельных секторов в составе индекса Stoxx 600, то сектор страхования демонстрирует относительную устойчивость, выигрывая на фоне закручивающейся кривой доходности. Как и рынок в целом, я избегаю торговли на росте страхового сектора в данных обстоятельствах, хотя очень краткосрочные торговые сделки, открытые в направлении коррекции, можно было бы рассмотреть.

Посмотреть вложение 2791
Материал предоставлен Saxo Bank ru.saxobank.com

 

[Saxo_Bank]

Шансы на коррекцию иены растут

Джон Харди, главный валютный стратег брокерской компании Saxo Bank

На предыдущей сессии пара доллар/иена резко упала без какого-либо на то повода, поскольку технические аргументы свидетельствуют в пользу более глубокой коррекции иены. Тем не менее, впереди ждет тройка событийных рисков - протокол заседания FOMC, речь Бернанке и заседание Банка Японии.

Пара евро/доллар направилась вниз "с опережением графика", не дожидаясь сегодняшней речи Бернанке или выхода протокола заседания FOMC, поскольку вчера днем мы услышали объявление о том, что регуляторы американской банковской системы будут двигаться вперед в реализации новых правил, направленных на сохранение более высокого соотношения между собственным и заемным капиталом в системообразующих банках США. Кроме того, Расмуссен из ЕЦБ выступил с речью, указывающей на склонность к смягчению, в которой он уточнил, что "продолжительное время" для низких ставок, упомянутое в ходе пресс-конференции Драги, означает период более 12 месяцев, а когда ему задали конкретный вопрос, он ответил, что не стал бы полностью исключать возможность очередного LTRO. Дополнительным фактором послужило снижение кредитного рейтинга государственного долга Италии агентством S&P в конце американской сессии, что способствовало падению пары к области дневных минимумов прежде, чем евро снова отскочил. Все мы можем считать действия рейтинговых агентств бессмысленными в качестве двигателей рынков, однако их решения по рейтингу строятся на многочисленных анализах и напоминают нам о том, что мы ни на шаг не приблизились к структурному решению по долговой нагрузке Италии или остальных периферийных стран, и стоим ровно на том же месте, что и два года назад.

На первый взгляд торговые показатели Китая были позитивными (огромный профицит в размере 27 млрд долларов), однако это значение без учета сезонных колебаний, а значение для экспорта в действительности составило -3,1% по сравнению с предыдущим годом (не говоря уже о том, что неизвестно, насколько "достоверен" этот набор данных в условиях сбора данных из-за повсеместных проблем с избыточным экспортом).

Потребительское доверие в Японии в июне упало до 44,3 по сравнению с 45,7 в мае. Это крупнейший спад с начала Абэномики и с катастрофы на Фукусиме в начале 2011 года. Естественная реакция на невероятную рыночную волатильность, которая началась в конце мая.

Что нас ждет
Посмотрим, сможет ли удивить сегодняшний протокол заседания FOMC или речь Бернанке. Неважно, как именно ФРС пытается сформулировать сообщение о том, что она собирается только сократить объем покупок, а не брать "курс на ужесточение" как таковой, уменьшение потока, вызванное будущим сокращением объема покупок активов остается переломным моментом для рынков, которые достигли в текущем году нежизнеспособных уровней на фоне обещаний о бесконечно свободной ликвидности. И ФРС дает это понять, поскольку остальные Центробанки остаются на стороне ослабления, поэтому американский доллар растет. Исходя из этого, в краткосрочной перспективе доллар может оказаться в уязвимом положении, если в протоколе заседания FOMC будет высказано недовольство резким восходящим движением по всей кривой доходности по облигациям – как, например, комментарии Карни на последнем заседании Банка Англии, - а в сопроводительной речи будет сказано, что ФРС может двигаться в любую сторону.

Но все вышеупомянутое, скорее всего, вызовет только непродолжительную ликвидацию позиций, если это вообще случится, поскольку общее сообщение остается без изменений - ФРС постепенно отходит от политики смягчения. И что, возможно, еще важнее, как минимум, отчасти ФРС действительно это делает по соображениям финансовой стабильности и исходя из ее новых полномочий в качестве регулятора банковской системы.

Банк Японии
Сегодня ночью состоится заседание Банка Японии. Рынки облигаций растут, что сняло некоторое давление с иены. Я полагаю, что касательно политики Курода и компания, в основном, будут хранить сегодня молчание, и на политическом фронте все может быть тихо. Кроме того, мы ждем результатов выборов в верхнюю палату в следующие выходные. С технической точки зрения, аргументы в пользу роста иены выглядят более убедительно после вчерашних маневров. Движение в паре доллар/иена, как я сообщил ранее, представляет интерес, поскольку удерживает пару ниже верхней границы дневного облака Ишимоку. Пара евро/иена также выглядит интересно в плане полномасштабной нисходящей коррекции, учитывая последний приступ слабости.

EURJPY
Я по-прежнему жду, что пара протестирует нижнюю границу дневного облака Ишимоку непосредственно ниже 126,50, а если мы начинаем всеобъемлющую коррекцию волны С, то, возможно падение к минимумам ниже 125,00 и далее.

Товарные валюты наслаждаются слабостью евро и пары доллар/иена (пара AUD/USD пробила локальное сопротивление), но я полагаю, что это всего лишь попытка найти новые уровни для продажи, поскольку в процессе нестройного роста они встречают вялый интерес к покупке. От таких кросс-курсов, как GBP/NZD, я бы не ждал значительного снижения, хотя и не советовал бы становиться перед надвигающимся поездом. Сегодня выходит отчет Австралии по занятости, что интересно, поскольку в прошлом месяце он продемонстрировал нейтральные данные, а от месяца к месяцу часто случаются масштабные колебания. Я думаю, что в ближайшие месяцы уровень безработицы снова начнет расти до максимумов 2009 года на 5,9%.

Материал предоставлен Saxo Bank http://ru.saxobank.com

 

[Saxo_Bank]

Бернанке пускает рост доллара под откос, надолго ли?

Джон Харди, глава отдела валютных стратегий брокера Saxo Bank.


Череда комментариев, указывающих на склонность к ослаблению, в ходе сессии вопросов и ответов на пресс-конференции Бернанке оказала давление на рост американского доллара и вызвала паническую реакцию, которую усугубили условия недостаточной ликвидности. Завершилось ли движение ?

Рынок уже продемонстрировал признаки обеспокоенности в рамках своих длинных позиций в долларе, поскольку американская валюта упала, несмотря на незначительные признаки ослабления в протоколе заседания FOMC, который содержал сообщение о том, что примерно половина представителей комитета ожидала завершения программы покупок ФРС к концу текущего года. Однако настоящим катализатором стала сессия вопросов и ответов, прошедшая после речи Бернанке. В ходе сессии Бернанке оставался чрезвычайно склонным к ослаблению, указывая на то, что "опцион на продажу Бернанке" остается на месте:

"Я думаю, что последнее, что я скажу о рисках, это, конечно, то, что мы видели небольшое ужесточение финансовых условий, и что если, как я уже говорил сегодня и до этого на пресс-конференции и во время других выступлений, что если бы финансовые условия были ужесточены до такой степени, что начали бы угрожать достижению наших целевых значений по инфляции и занятости, тогда нам пришлось бы отступить".

Предположительно, это дает зеленый свет еще одному этапу заполнения чаши ликвидности. Мысль о том, что большие деньги где-то рядом, шепчет: «Видишь, все, что должно было случиться, было просто кошмаром, и Бернанке уже готов отступить. ФРС никогда в жизни не возьмет курс на ужесточение, пока рынки достаточно явно выражают свое несогласие каждый раз, когда угроза ужесточения становится неминуемой». Все мы знаем, что, в конце концов, эта игра заканчивается слезами, но когда именно настанет этот конец? В эти дни "конец" ближе, чем обычно, поскольку стоит помнить о том, что влияние Бернанке в FOMC быстро угаснет, как только в ближайшие недели будет официально подтверждено, что он не собирается идти на еще один срок.

Также ознакомьтесь с реакцией Стина на комментарии Бернанке прошлым вечером.
Что касается реакции рынка, то меня немного удивляет, что иена не была более стремительной в своем росте. Я полагал, что дело в силе реакции в условиях интереса к риску, а не в том, что мысли о "разнице в ослаблении" между ФРС и Банком Японии внезапно встали на сторону Банка Японии.

Здесь стоит обратить внимание на то, укрепится ли вышеуказанное мнение о последней попытке отпраздновать "опцион на продажу Бернанке" или же рынок слишком обеспокоен "концом", чтобы предаться этой фантазии еще один раз, как он делал последние четыре года на фоне мирового финансового кризиса.

Что касается самого исхода заседания Банка Японии, то нового политического ответа не было и, вероятно, не будет, пока на рынках облигаций царит спокойствие. Выступление Бернанке прошлым вечером оказало Банку Японии и Абэ огромную услугу перед выборами в верхнюю палату, запланированными на 21 число. В ходе пресс-конференции звучали смешанные комментарии. Некоторые указывали на относительное ужесточение: "Банк Японии принял достаточно мер, чтобы достичь ценового значения 2%", другие были традиционными способами защиты, например, "Банку Японии, возможно, придется корректировать политику в зависимости от рисков".

Отчет по уровню занятости в Австралии продемонстрировал рост безработицы до 5,7%, что всего на 0,2% ниже максимальных значений 2009 года и 10-летней давности на уровне 5,9%. Это произошло после того, как показатель за май был пересмотрен в сторону повышения с 5,5% до 5,6%. Данные по занятости оказались лучше ожиданий, но этот индикатор характеризуется высокой волатильностью.

Что нас ждет

Рынку потребуется время, чтобы переварить колоссальную волатильность. Повторю, что я не удивлюсь, если мы уже увидели пик пары евро/доллар в ходе предыдущих торгов. Обратите внимание на наличие 200-дневной скользящей средней в области 1,3075. Сложно оценить значение движения, которое произошло в часы небольших объемов торговли. В противном случае, рост должен сойти на нет на подходе или непосредственно в области 1,3400, то есть это отсрочка роста американского доллара, а не переломный момент в долгосрочной перспективе. Если пара снова закроет день значительно ниже 1,3000, возможно, медведи по паре евро/доллар просто пережили ночной кошмар.

Что касается других пар, то если это движение продолжится, в краткосрочной перспективе доллар может понести еще большие потери против иены, австралийского доллара и валют развивающихся рынков, поскольку именно здесь наблюдается наибольшее количество позиций. Но если пара AUD/USD не закроет день или неделю выше отметки 0,9200, то, вероятно, наверху делать нечего. Обратите внимание на опубликованные на предыдущей сессии разочаровывающие данные по индексу PMI в Новой Зеландии. Они делают разворот ниже 0,7850 в паре NZD/USD интересным, что может позволить медведям снова выйти на рынок. Но обязательно сохраняйте терпение, поскольку отсутствие разворота означает необходимость дождаться более высоких уровней и других условий.

NZDUSD

Была ли это ликвидация позиций или стоит ожидать продолжения движения? Ответ мы можем получить уже к концу этого торгового дня. Если пара закроет день ниже области прорыва предыдущих максимумов, возможно, в области 0,7850, станет очевидно, что вчерашняя неожиданная новость от Бернанке была просто шумом без ярости.
Посмотреть вложение 3080
Следите за новостями, а прошлый вечер напоминает нам о том, почему не стоит терять бдительность....
Материал предоставлен Saxo Bank http://ru.saxobank.com

 

[Saxo_Bank]

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 12 июля 2013 года

Обзор Форекс: Евро торгуется с понижением

Этим утром евро торгуется с понижением относительно большинства главных валют в то время, как рынки ожидают выхода в свет данных по объёму промышленного производства в Еврозоне, которые, согласно ожиданиям, скажут о снижении в мае. Кроме того, информация по индексу настроения потребителей в США от Reuters/Michigan также находятся в центре внимания участников биржевой торговли, что поможет оценить аппетит к риску среди инвесторов.

Так, в 5 часов утра по GMT евро потерял 0,2 процента и 0,1 процента против американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,3078 доллара и 0,8619 фунта соответственно.

Австралийский доллар пошёл вниз на 0,1 процента в сравнении с американским долларом в силу сегодняшних сведений за май, показавших, что рост объёма испотечного кредитования в Австралии отстал от прогнозов.

Японская иена снизилась на 0,1 процента по отношению к доллару США и несколько повысилась относительно евро

Европа: Рынок откроется в «плюсе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 21 пункт и 5 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 5 пунктов.

Публикация данных по объёму промышленного производства в Еврозоне; индексу потребительских цен в Италии и Испании; и индексу ведущих экономических индикаторов от Совета национальной промышленной конференции (CB) в Великобритании запланирована на сегодня.

EMS-Chemie Holding AG (EMSN), Elisa Oyj (ELI1V), Storebrand ASA (STB), Nordic Semiconductor ASA (NOD), Gulf Keystone Petroleum (GKP) объявят о своих результатах сегодня. Sanofi (SAN) стала одним из главных претендентов на покупку индийской компании Elder Pharma, – пишет индийское ежедневное издание «Economic Times».

Базирующаяся в Лондоне компания Invensys (ISYS) сообщила о том, что ей поступило предложение о поглощении от французской Schneider Electric SA (SU), оцениваемом приблизительно на 5,0 миллиардов американских долларов.

По версии «Wall Street Journal», инвестиционное управление и фонд национального благосостояния Катара находятся в начальной стадии переговоров с фирмой RWE AG (RWE) по приобретению DEA – международного оператора в сфере разведки, разработки и добычи нефти и газа. Дочернее предприятие Shell Nigeria, принадлежащее компании Royal Dutch Shell (RDSA) вследствие обнаружения утечки закрыло вчера 24-дюймовый трубопровод Trans Niger. Как сообщил новостной канал Sky News, Phoenix Group (PHNX) ведёт переговоры о слиянии с фирмой Admin Re – подразделением страховой компании Swiss Re AG (SREN). Так, сделка может составить около 3,0 миллиардов британских фунтов.

Азия: Рынки торгуются смешанно

Этим утром азиатские рынки торгуются разнонаправленно.
В Японии Japan Petroleum Exploration (1662) выросли вследствие соглашения компании на покупку 30-процентной доли в индонезийском объединении Kerapu у компании Mubadala Petroleum, базирующейся в ОАЭ. Asahi Group Holdings (2502), Canon (7751) и Nikon (7731) торгуются с повышением. Fast Retailing (9983) снизились на сообщении фирмы о снижении операционной прибыли за третий квартал.

В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,3 процента выше на отметке 14511,3 пункта. В Китае Industrial & Commercial Bank of China (601398) и China Merchants Bank (600036) зарегестрировали потери.

В Гонконге Daphne International Holdings (210) резко упали по причине снижения прогноза прибыли на первое полугодие, а также сокращение объёма сопоставимых продаж за второй квартал. Belle International Holdings (1880) подорожали ввиду повышения сопоставимых продаж за первые четыре месяца, закончившиеся июнем 2013 года, превзошедших ожидания аналитиков. SA SA International Holdings (178) прибавили в цене вслед за существенным ростом дохода за первый квартал.

В Южной Корее акции Hyundai Motor (005380) снизились на фоне новостей из Китая о том, что ещё восемь городов могут объявить о политике, направленной на ограничение покупок новых автомобилей.

Фондовые рынки США: Фьючерсы торгуются ниже В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 1,8 пунктa ниже.

Публикация данных по индексу настроения потребителей от Reuters/Michigan и индексу потребительских цен планируется на сегодня. Wells Fargo (WFC), JPMorgan Chase (JPM) и Webster Financial Corporation (WBS) объявят о своих результатах сегодня. В четверг в рамках продлённой торговой сессии Dell (DELL) выросли на 0,4 процента после заявления инвестора Карла Икана (Carl Icahn) о повышении сегодня своего ценового предложения для вышеуказанной компании. Gap (GPS) подорожали на 0,4 процента ввиду более высокого, чем ожидалось, объёма сопоставимых продаж за июнь.

H&R Block (HRB) подскочили на 0,8 процента вслед за планами компании продать банковские активы и пассивы республиканскому банку и трастовой компании. AVEO Pharmaceuticals (AVEO), напротив, отступили на 13,4 процента в результате того, что компания получила повестку в суд от Комиссии по ценным бумагам и биржам в связи с расследованием в отношении препарата Tivoznib, предназначенного для лечения рака почки.

Во время вчерашней регулярной торговой сессии американский фондовый индекс S&P 500 прибавил 1,4 процента, когда настроение инвесторов улучшилось вслед за заявлением председателя Федрезерва Бена Бернанке (Ben Bernanke) о необходимости продолжения центрбанком аккомодационной денежно-кредитной политики в обозримом будущем. Amazon.com (AMZN) продвинулись вперёд на 2,5 процента на новостях компании о резком увеличении уровня сопоставимых продаж за июнь.

Microsoft (MSFT) пошли вверх на 2,8 процента после начала компанией работ по коренному обновлению в ходе которого планируется реструктурировать свои бизнес-операции в целях сохранения конкурентоспособности. Advanced Micro Devices (AMD) увеличились на 11,8 процента благодаря повышениям брокера. Цена на бумаги Celgene Corporation (CELG) возросла на 7,9 процента вследствие положительных результатов последней стадии клинического испытания лекарственного средства Revlimid для лечения рака крови. TripAdvisor (TRIP) подешевели на 2,4 процента, как только брокер инициировал покрытие акций с рейтингом «Negative».

Сводка последних новостей Португалия просит отсрочки рассмотрения вопроса оказания финансовой помощи

Министерство финансов Португалии попросило кредиторов отложить рассмотрение вопроса по оказанию финансовой помощи в связи с «текущей политической ситуацией» в стране.

США фиксирует профицит бюджета

Профицит бюджета США в июне равнялся 116,5 миллиарда американских долларов, став самым высоким показателем за пять лет, тогда как в тот же самый период прошлого года был зафиксирован дефицит в 59,7 миллиарда американских долларов.

Л. Дживей: Рост экономики страны составит 7,0 процентов

По словам министра финансов Китая Лу Дживей (Lou Jiwei), рост экономики 
страны, вероятнее всего, составит 7,0 процентов в этом году, что меньше ранее предполагаемого роста в 7,5 процента. Он также отметил, что экономика не будет испытывать резкого снижения, а медленные темпы роста, скорее всего, проложат путь для реформ, направленных на открытие новых экономических перспектив для страны.

Увеличение объёма ипотечного кредитования в Австралии

С учётом сезонной поправки объём ипотечного кредитования в Австралии увеличился в мае на 1,8 процента, отстав от прогнозов экспертов, в то время как данные за апрель констатировали рост в 1,2 процента.

Материал предоставлен Saxo Bank http://ru.saxobank.com

 

[Saxo_Bank]

Диверсификация: фьючерс на индекс S&P 500 вместе с индексом РТСАлександр Валюнин, финансовый консультант Saxo Bank


Фондовые индексы относятся к наиболее удобным инструментам биржевой торговли. Они подходят как долгосрочным инвесторам, придерживающимся индексной стратегии, так и трейдерам, зарабатывающим на краткосрочных колебаниях рынка, отмечает финансовый консультант Saxo Bank Александр Валюнин.


В свою очередь, фьючерсные контракты являются оптимальным инструментом торговли фондовыми индексами. Эти деривативы избавляют трейдера от необходимости покупать все акции, входящие в выбранный индекс, в соответствующей пропорции. Фьючерсные контракты — более удобный инструмент для краткосрочной торговли индексами по сравнению с индексными биржевыми фондами (ETF).
Российские трейдеры и инвесторы широко используют фьючерсы на индекс РТС для реализации долгосрочных инвестиционных стратегий и проведения краткосрочных биржевых операций. Однако концентрация только на одном инструменте может оказаться довольно рискованной. Это определяется целым рядом факторов, к основным из которых относятся:
• Акции государственных компаний, например ОАО «Сбербанк» или ОАО «Газпром», относятся к наиболее ликвидным бумагам, входящим в индекс РТС. Это делает динамику индекса потенциально зависимой от политических решений правительства;
• Низкая ликвидность торгов, одной из причин которой является нежелание нерезидентов работать на российских биржах. Достаточно вспомнить осень 2012г., когда объемы торгов на Московской Бирже уменьшились на 15% после отказа правительства РФ от перехода на зимнее время. Тогда иностранные трейдеры предпочли работать на более удобной для них Лондонской фондовой бирже, объемы торгов на которой выросли почти на одну пятую после увеличения разницы во времени между Москвой и Лондоном;
• Акции российских компаний остаются одними из наиболее недооцененных в мире. Из-за этого трейдеры не могут воспользоваться всем потенциалом роста российских индексов. Так, например, коэффициент цены по отношению к ожидаемой годовой прибыли для индекса ММВБ по состоянию на 17 июня 2013г. составил 4,9, в то время как тот же показатель для индекса акций развивающихся стран MSCI Emerging Markets Index достиг отметки 9,8.
Российские трейдеры могут уменьшить риски, связанные с торговлей фьючерсами на российские фондовые индексы, работая с наиболее популярными в мире биржевыми индикаторами. Хорошим вариантом в данном случае была бы диверсификация за счет включения в торговый или инвестиционный портфель фьючерсов на ведущие мировые индексы, например индекс S&P 500.


Фьючерс на индекс S&P 500 — удобный биржевой инструмент
Индекс Standard & Poor's 500 (S&P 500)является основным фондовым индикатором США. Он рассчитывается в соответствии с капитализацией 500 американских компаний, представляющих все отрасли американской экономики. Благодаря этому индекс позволяет оценить общее состояние фондового рынка США. При этом некоторые инвесторы считают S&P 500 опережающим индикатором, позволяющим оценивать состояние реального сектора экономики США в краткосрочной перспективе.


Инвесторы считают, что фондовый рынок отражает будущие тенденции в экономике с лагом от шести до девяти месяцев.


Фьючерс на индекс S&P 500 является более удобным инструментом по сравнению с контрактами на индекс РТС для трейдеров и долгосрочных инвесторов. Более высокая ликвидность, первичность американского индикатора по отношению к российскому, удобное для россиян время торговой сессии на американских площадках, — вот основные причины привлекательности индекса S&P 500 для участников финансовых рынков.


Высокая ликвидность. Индекс S&P 500 является наиболее ликвидным фондовым индикатором в мире. Объемы торгов фьючерсами на S&P 500 значительно превосходят аналогичный показатель фьючерсов на РТС. В частности, 3 июня 2013г. объем торгов на российский индикатор составил 153,928 млрд руб. Среднедневной объем торгов фьючерсами на S&P 500 превышает 100 млрд долл. Это выше объемов торговых операций с базовыми акциями 500 компаний, входящих в индексную корзину S&P 500.


Низкая ликвидность российского рынка приводит к тому, что отдельные его участники, имеющие на руках большие объемы ликвидности, могут манипулировать ходом торгов. Это делает динамику индекса РТС труднопрогнозируемой. Многие инвесторы утверждают, что методы фундаментального и технического анализа не всегда работают на российских площадках. В свою очередь, индекс S&P 500 относится к наиболее техничным биржевым инструментам.


Первичность индекса S&P 500. Индекс S&P 500 является ведущим фондовым индикатором крупнейшей экономики мира. Выше отмечалось, что он рассчитывается, исходя из капитализации 500 американских компаний. В индексную корзину РТС входят акции только 50 наиболее капитализированных российских компаний.


Американская экономика более чем на 70% зависит от внутреннего спроса, что уменьшает ее подверженность внешним шокам. Стоимость акций американских компаний преимущественно изменяется под влиянием внутренних факторов. Экономика РФ сильно зависит от ситуации на внешних рынках. В частности, Россия получает около половины доходов в бюджет от продажи углеводородного сырья. Ситуация на глобальном сырьевом рынке влияет на стоимость акций российских компаний и динамику индекса РТС.


Динамика индекса S&P 500 влияет на все фондовые индикаторы мира, включая индекс РТС. Российские трейдеры учитывают ситуацию на американских биржах, планируя торговые операции. При этом низкая ликвидность торгов фьючерсом РТС не позволяет инвесторам реализовать потенциал роста или падения стоимости фьючерса. Таким образом, российский фьючерс превращается в фильтр, уменьшающий эффективность торговых стратегий. Торгуя фьючерсом на S&P 500, инвестор решает эту проблему.


В настоящее время индекс РТС демонстрирует самую сильную за всю историю раскорреляцию с индексом S&P 500. Коэффициент корреляции индикаторов находится в отрицательной области по состоянию на середину июня. Что это значит для трейдеров? Индекс S&P 500 растет и обновляет исторические максимумы, тогда как индекс РТС падает или демонстрирует боковую динамику.


Удобное время. Основная торговая сессия на Московской Бирже проходит в дневное время. Торговая сессия на американских площадках проходит с 17:30 мск до 24:00 мск. Трейдеры, торгующие индексом РТС могут к этому времени завершить торговлю на Московской Бирже и переключиться на фьючерс на индекс S&P.


Заключение
Фьючерс на индекс S&P 500 является удобным инструментом для российских трейдеров, желающих торговать на международных финансовых рынках. Он значительно превосходит фьючерс на индекс РТС по объемам торгов и позволяет качественно диверсифицировать торговый портфель. Помимо основного контракта на индекс S&P 500 трейдерам доступен и E-mini, который представляет собой часть полноценного контракта, но требует меньшее гарантийное обеспечение (маржу). Это позволяет соблюсти необходимые пропорции в рамках торгового портфеля. Кроме этого, высокая ликвидность S&P 500 обеспечивает возможность реализации торговых стратегий, построенных на техническом анализе.


Торговля фьючерсами на индекс S&P 500 регулируется законодательством США, что гарантирует защиту интересов инвесторов и отсутствие бюрократических барьеров для трейдеров.


Начать торговать фьючерсом на S&P 500 — особенно для тех, кто уже имеет опыт торговли индексом РТС, — легко и быстро. Для этого достаточно открыть счет в брокерской компании, которая обеспечивает доступ к американским фондовым площадкам.


Материал предоставлен Saxo Bank ru.saxobank.com

 

[Saxo_Bank]

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 15 июля 2013 года
Обзор Форекс: Евро торгуется без изменений

Этим утром евро торгуется без изменений относительно большинства главных
валют в то время, как учитывая ненасыщенность европейского экономическго
календаря данными, внимание инвесторов сосредоточено на выходе в свет итогов
по объёму розничных продаж и деловой активности в производственном секторе
Нью-Йорка в США, который сможет сказать о дальнейшем сигнале аппетита к
риску. Между тем, международное рейтинговое агентство Fitch Ratings (Fitch)
понизило кредитный рейтинг Франции с «AAA» до «AA+», сохранив негативный
прогноз.

Так в 5 часов утра по GMT евро торгуется без изменений против
американского доллара, торгуясь по цене 1,3069 доллара и опустился на 0,1
процента в сравнении с британским фунтом, составив 0,8645 фунта в цене.

Австралийский доллар пошёл вверх на 0,4 процента относительно американского
доллара благодаря данным, показавшим, что годовые темпы развития экономики
Китая во втором квартале совпали с прогнозами рынка.

Японская иена снизилась по отношению к доллару США и евро.

Европа: Рынок откроется в «плюсе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на
20-21 пункт и 8-11 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой
биржи FTSE100 откроется повышением на 21 пункт.


Публикация данных по индексу цен производителей и на импорт в Швейцарии
запланирована на сегодня. Информации по итогам основных экономических
показателей в Великобритании не будет.

Kuehne + Nagel International AG (KNIN), Axfood AB (AXFO), Tonnellerie
Francois Freres (TFF), SThree (STHR), Amino Technologies (AMO), Frenkel
Topping Group (FEN), Ilika (IKA) и Access Intelligence (ACC) объявят о своих
результатах сегодня.


По данным агентства Bloomberg, Roche Holding AG (ROG) находится в поиске
финансирования для потенциального поглощения американской
фармацевтической компании Alexion Pharmaceuticals.

Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле (Wolfgang Schaeuble) и
председатель UBS AG (UBSN) Аксель Вебер (Axel Weber) ведут переговоры о
продаже 17-процентной доли государственных облигаций Германии в
Commerzbank AG (CBK), – пишет еженедельный журнал Focus.

Немецкая фирма Trimet AG и французкая энергетическия компания Electricité de
France SA (EDF) пришли к соглашению о покупке 65-процентной и 35-
процентной доль акций двух алюминиевых заводов Rio Tinto (RIO) во Франции.

Как сообщает «Sunday Times», US General Electric рассматривает
контрпредложение по покупке Invensys (ISYS), оцениваемое на 3,5 миллиарда
британских фунтов, в целях побить ценовое предложение компании France's
Schneider Electric.

G4S (GFS) сообщила, о проведении переговоров с крупными инвесторами
относительно привлечения инвестиций в наличных деньгах, – передаёт новостная
служба Reuters.

Оманская Renaissance Services продала компании Interserve (IRV) своё
подразделение по оказанию нефтепромысловых услуг технического
обслуживания Topaz Oil and Gas, базирующееся в ОАЭ, за 46 миллионов
американских долларов.


Азия: Торги в «зелёном»

Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно в зелёной зоне.

В Китае рынки торгуются с повышением ввиду того, что темпы экномического
роста Китая за второй квартал совпали с ожиданием экспертов. Chongqing
Changan Automobile (000625) продвинулись вперёд вслед за двукратным
увеличением прибыли за первое полугодие. CITIC Securities (600030) и
Haitong Securities (600837) пошли вверх на сообщении Китайской комиссии по
регулированию ценных бумаг об увеличении квот почти в два раза для
квалифицированных иностранных институциональных инвестиций. В Гонконге
Angang Steel Company (347) торгуются в плюсе благодаря повышению
прибыли за первое полугодие текущего года. BYD Company (1211) подскочили
на фоне сообщений государственного совета Китая о использовании новой
энергии в служебных автомобилях. В южной Корее LG Display (034220)
потеряли в цене вслед за понижением брокером рейтинга акций южнокорейского
технологического сектора. Korea Line Corporation (005880) выросли благодаря
заинтересованности в приобретении компании среди шести потенциальных
покупателей. Samsung Heavy Industries (010140) продвинулись вперёд ввиду
получения контракта на постройку двух буровых кораблей, стоимостью 1,0
миллиад долларов США у фирмы Seadrill Draco, подразделения Seadrill Limited.


Японские рынки закрыты по случаю праздника.


Фондовые рынки США: Фьючерсы торгуются выше

В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 3,4 пунктa выше.

Публикация данных по изменению объёма розничных продаж, индексу деловой
активности в производственном секторе Нью-Йорка и объёму товарно-
материальных запасов планируется на сегодня.


Citigroup ©, Cintas Corporation (CTAS), Brown & Brown (BRO) и Joe’s
Jeans (JOEZ) объявят о своих результатах сегодня.

В пятницу в рамках продлённой торговой сессии Leap Wireless International
(LEAP) стремительно выросли на 28,7 процента после согласия AT&T (T)
приобрести выше указанную компанию за 1,19 миллиардов долларов наличными.
В авангарде сегодня оказались и ценные бумаги Packaging Corporation of
America (PKG) и Lin TV (TVL), увеличившиеся на 5,7 процента и 4,2 процента
соответственно. Seacoast Banking Corporation of Florida (SBCF), Ocwen
Financial (OCN) и XenoPort (XNPT), напротив, пошли вниз на 6,3 процента, 2,6
процента и 1,9 процента соответственно.

Во время пятничной регулярной торговой сессии американский фондовый индекс
S&P 500 прибавил 0,3 процента. Wells Fargo (WFC) подорожали на 1,8 процента
вследствие превзошедших ожидания рынка результатов во втором квартале.
Netflix (NFLX) подскочили на 5,4 процента вслед за повышением брокера
целевой цены на акции. Regeneron Pharmaceuticals (REGN) и F5 Networks
(FFIV) пошли вверх на 7,3 процента и 4,9 процента соответственно блягодаря
увеличениям брокера. Alexion Pharmaceuticals (ALXN) продвинулись вперёд на
12,6 процента на фоне новостей о том, что швейцарская фирма Roche Holding AG
изыскивает средства для потенциального поглощения вышеуказанной компании.
JPMorgan Chase (JPM) потеряли 0,3 процента ввиду предупреждения главного
исполнительного директора компании Джеймса Даймона (Jamie Dimon), что
повышение процентных ставок может ухудшить её прибыль. Однако, компания
обнародовала позитивные данные за второй квартал. Boeing Company (BA)
отступили на 4,7 процента в силу того, что один из припаркованных самолётов
787 Dreamliner, принадлежащий вышеуказанной компании загорелся в
лондонском аэропорту Хитроу. United Parcel Service (UPS) подешевели на 5,8
процента из-за понижения прогноза прибыли на полный год.


Сводка последних новостей

Fitch понижает кредитный рейтинг Франции
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings (Fitch) понизило кредитный
рейтинг Франции с «AAA» до «AA» с негативным прогнозом, ссылаясь на
неопределнеопределённость относительно перспектив роста и высокого уровня
задолженности.

Португалия устанавливает срок на заключение пакта «спасения»
Три основные политические партии в Португалии установили срок для
заключения соглашения по «национальному пакту спасения» на 21 июля 2013 г.,
согласно которому страна должна гарантировать реализацию реформ несмотря на
недавние политические волнения.


Цены на жильё в Великобритании характеризуются улучшением
Как сообщило агентство по недвижимости Rightmove средняя цена на жильё в
Великобритании выросла в июле на 0,3 процента в месячном исчислении, по
сравнению с ростом в 1,2 процента прошлого месяца.

Экономика Китая растёт медленными темпами
В годовом выражении объём валового внутреннего продукта в Китае поднялся во
втором квартале 2013 года на 7,5 процента, в соответствии с ожиданиями рынка,
в предыдущем квартале был зафиксирован рост в 7,7 процента.


Увеличение объёма розничных продаж в Китае
На годовой основе объём розничных продаж в Китае прибавил в июне 13,3
процента против роста в 12,9 процента предыдущего месяца.

Промышленное производство Китая развивается медленными темпами
Объём промышленного производства в Китае вырос в июне на 8,9 процента в
годовом исчислении, что оказалось ниже оценок аналитиков, в то время как
данные прошлого месяца указали на рост в 9,2 процента.

Центробанку необходимо будет предпринять шаги в случае дальнейшего
ослабления инфляции
Президент Федерального резервного банка (ФРБ) Сент-Луис Джеймс Буллард
(James Bullard) заявил, что центробанку необходимо будет увеличить темпы
покупки активов, в случае дальнейшего ослабления инфляции.


В Австралии наблюдается рост продаж новых транспортных средств
С учётом сезонной корректировки на ежемесячной основе объём продаж новых
транспортных средств в Австралии увеличился в июне на 4,0 процента
относительно неизменного показателя, зафиксированного месяцем ранее.

Активность в сфере услуг Новой Зеландии ухудшается
Индекс активности в сфере услуг в Новой Зеландии опустился в июне до 55,0
пунктов, в мае показатель находился на уровне 56,0 пунктов.

Материал предоставлен Saxo Bank http://ru.saxobank.com

 

[Saxo_Bank]

Джон Харди, главный валютный стратег брокерской компании Saxo Bank

На прошлой неделе пара евро/доллар продемонстрировала максимальный в процентном исчислении рост с начала ноября 2011 года. В тот раз восходящая динамика развивалась на ожиданиях, что саммит ЕС, который состоялся в конце октября, поможет найти выход из кризиса суверенного долга. В первых числах ноября началось стремительное и бесславное падение евро/доллара от области 1,3700 до уровня ниже 1,3000 уже к концу года. В настоящий момент пара евро/доллар держится выше 1,3000, и я просто хочу отметить, что с того времени мы ни на шаг не приблизились к решению проблемы долгового кризиса.

Но текущая неделя или, по крайней мере, ее лейтмотив не об этом. Наша главная задача на ближайшие дни — понять, как рынок воспринимает намерения ФРС и Бернанке. Фактически, мы целый год готовились к сокращению объема покупок ФРС — пусть не постоянно — но на прошлой неделе Бернанке просто бросил гранату прямо на танцплощадку во время вечеринки в честь сильного американского доллара. Так ли сильно указывали комментарии Бернанке на ослабление, как это прозвучало? Если так, то похоже ли это на отступление Карни на фоне решения инвесторов покинуть рынок облигаций — Бернанке опасается, что подобная реакция уничтожит надежды на восстановление, поскольку доходность восстанавливается быстрее, чем этого ждали в ФРС? И если это так, должны ли мы понять, что ФРС, скорее всего, будет внушать нам мысль о том, что она может отказаться от своих планов постепенного отказа от аккомодации, если рынок продемонстрирует малейшие признаки паники? И если это так, как ФРС планирует брать курс на смешанную политику? И уступит ли ФРС свое место у политического руля рынку? Если на этой неделе Бернанке не выступит с открытым сообщением, мы поймем все именно так, а это чревато, поскольку время Бернанке на посту истекает, и в ближайшие месяцы нас, возможно, ждет хаос, связанный с непростым процессом выдвижения кандидатов.

Сегодня не пропустите отчет по индексу деловой активности Empire в обрабатывающей промышленности за июль и предварительный отчет по розничным продажам в США. В этом году показатели выглядят достаточно слабыми, однако не настолько, как можно было бы того ожидать, учитывая истечение периода сокращения налога на зарплату и повышение налогов для налогоплательщиков с высоким уровнем дохода.

Среди прочих ключевых событийных рисков текущей недели – публикация протокола заседания Банка Англии, в котором рынок попытается найти намеки на то, к каким инструментам решит прибегнуть Карни, если признаки восстановления Великобритании дадут сбой. Пока пара евро/фунт не выглядит склонной ни к плавному росту, ни к падению на признаках разворота. Возможно, она определится с направлением после выхода протокола заседания.
Данные по росту Китая полностью совпали с ожиданиями, что, учитывая признаки напряжения на его финансовых рынках, является весомым поводом, чтобы не принимать эти данные за чистую монету. Китай остается главным источником для беспокойства остальной Азии и мировой экономики.

Не пропустите публикацию протоколов заседания RBA ночью и Риксбанка завтра ранним утром.

Технические аспекты/модели на текущей неделе:
EURUSD — снова пик и разворот? Как я уже говорил ранее, не уверен, что комментарии Бернанке на прошлой неделе являются чем-то большим, чем краткосрочная помеха для роста доллара. Однако вопрос заключается в том, был ли пик уже достигнут непосредственно выше 1,3200 или же паре придется протестировать отметку 1,3300 или даже 1,3400, прежде чем мы возобновим снижение. Возвращение пары к области ниже 1,2900 станет первым доказательством того, что я был прав, и вершина уже пройдена.

GBPUSD– мысли, высказанные в отношении евро/доллара, относятся и к этой паре, при этом возможно обострение или смягчение волатильности в зависимости от развития событий в паре евро/фунт (см. ниже). Отметка 1,5000 представляет собой важную психологическую цель нисходящего движения.

EURGBP– в конце прошлой неделе, по-видимому, мы имели дело с очередным неудачным разворотом, однако именно протокол заседания Банка Англии определит, пойдем мы к отметке 0,8750 или 0,8800 или выше. Для получения нисходящего импульса паре необходимо существенное падение с прорывом 0,8600. Определенное влияние могут оказать данные по инфляции в Великобритании, которые выйдут завтра.

USDJPY– Волна B или не волна B? Оптимальный сценарий в рамках волновой теории Эллиотта подразумевает завершение волны B (рост), и формирование волны С (распродажа). На прошлой неделе мы получили многообещающее начало для этой структуры, но посмотрим, будет ли облако Ишимоку на дневном графике (а также психологическое сопротивление на уровне 100,00) и далее поддерживать этот сценарий, поскольку для активизации волны С очень важен прорыв поддержки на 98,15.

График: USDJPY
Пара доллар/иена открыла эту неделю выше облака Ишимоку на дневном графике, поскольку оно быстро движется вниз. Падение ниже сегодняшнего минимума в краткосрочной перспективе исключает бычий эффект этого события. Далее обратите внимание на значение области 98,15 после тестирования на прошлой неделе.
Посмотреть вложение 3115
AUDUSD– поздним вечером в пятницу в условиях низкой ликвидности пара совершила падение, поскольку в Австралии был выходной, и, возможно, произошел набег на опционный барьер в области 0,9000, который стал фактическим минимумом. Если пара останется в области 0,9150/0,9200, аргумент в пользу краткосрочного снижения сохранится, а прорыв отметки 0,9000 откроет дорогу снижению еще на две или три фигуры.

USDCAD– паре необходимо вернуться выше, чтобы сохранить рост. Я полагаю, что пара продолжит рост, однако прорыв выше 1,0500 станет более убедительным подтверждением. Закрытие дня ниже отметки 1,0300 сделает аргумент в пользу роста непопулярным.
Будьте бдительны.

Материал предоставлен Saxo Bank

 

[Saxo_Bank]

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 16 июля 2013 года

Обзор Форекс: Евро торгуется в основном выше


Этим утром евро торгуется с повышением относительно большинства главных валют в то время, как внимание рынков сосредоточено на информации по индексу экономического настроения по данным Центра европейских экономических исследований (ZEW) в Еврозоне и Германии. Кроме того, данные по инфляции потребительских цен в Великобритании и США также находятся в центре внимания участников биржевой торговли, учитывая их влияние на динамику будущей политики Центробанка.


Так, в 5 часов утра по GMT евро прибавил 0,1 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3070 доллара и несколько повысился в сравнении с британским фунтом, составив 0,8653 фунта в цене.


Австралийский доллар пошёл вверх на 0,6 процента по отношению к американскому доллару. Как показал протокол последнего заседания Резервного банка Австралии (РБА) касательно денежно-кредитной политики, что надежды были разрушены на снижение процентных ставок в ближайшем будущем.


Японская иена выросла на 0,1 процента относительно доллара США и увеличилась против евро.


Европа: Рынок откроется в «минусе»


Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 6-7 пунктов и 3 пункта ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 4 пункта.


Публикация данных по индексу потребительских цен и числу регистраций новых автомобилей в 27 странах ЕС в Еврозоне; индексу экономического настроения по данным Центра европейских экономических исследований (ZEW) в Еврозоне и Германии; индексу экономического настроения от института ZEW в Германии; торговому балансу в Еврозоне и Италии; индексу цен на жильё в Испании; индексу потребительских цен, базовому индексу закупочных и отпускных цен производителей, индексу цен на жильё от Национального статистического бюро (ONS) и индексу розничных цен в Великобритании запланирована на сегодня.


Swedbank AB (SWEDA), SKF AB (SKFB), Castellum AB (CAST), Fonciere des Murs (FMU), Schroder Real Estate Investment Trust (SREI) и Ideagen (IDEA) объявят о своих результатах сегодня.


Член правления Deutsche Telekom AG (DTE) Клаудия Немат (Claudia Nemat) сообщила о планах компании, либо совершить открытую эмиссию ценных бумаг, либо продажу акций фирмы EE, известной как Everything Everywhere, принадлежащей Orange SA (ORA) и вышеуказанной компании.


Компания Electricite de France SA (EDF) совместно с Mitsubishi Corporation построит во Франции четыре ветряных электростанции, общей мощностью 72 МВт.


Telecom Italia SpA (ТIT) объявила о начале поиска благоприятных нормативных условий, прежде чем компания перейдёт к запланированному разделению своей сети фиксированной связи.


BP (BP/) запустила «горячую линию» для людей, в целях сообщать о случаях мошенничества, в отношении требований компании о выплатах, связанных с крупномасштабным разливом нефти в Мексиканском заливе в 2010 году.


Компания Glencore Xstrata (GLEN) заявила о взможном приостановлении добычи железной руды в Австралии в августе 2013 года, ссылаясь на слабые рыночные условия.


Азия: Торги в «красном»


Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно в красной зоне.


В Японии Fuji Heavy Industries (7270) поднялись на фоне сообщений о возможном увеличении операционной прибыли за первый квартал. Значительный рост чистой прибыли за первый квартал привёл Best Denki (8175) к увеличению. Mitsubishi Corporation (8058) выросли ввиду того, что компания совместно с Electricite de France SA построят во Франции четыре ветрянных электростанции, мощностью 72 мегаватт. Mitsubishi Tanabe Pharma Corporation (4508) упали в цене. Компания заявила о намерении приобрести 54 -процентную долю в Medicago Inc (Канада), примерно за 172,0 миллионов американских долларов. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,5 процента выше на отметке 14584,2 пункта.


В Китае акции сектора недвижимости China Merchants Property Development (000024), Hangzhou Binjiang Real Estate Group (002244) и Poly Real Estate Group (600048) снизились на фоне сообщений из города Ханчжоу о возможном начале судебного процесса в отношении налогов на собственность. В Гонконге APT Satellite Holdings (1045) отступили несмотря на прогноз значительного увеличения операционной прибыли и дохода на первое полугодие. NetDragon Websoft (777) подешевели вслед за предложением фирмы Baidu на приобретение магазина приложений 91 Wireless, примерно за 1,9 миллиарда американских долларов. В Южной Корее акции Samsung Electronics (005930) и LG Display (034220) торгуются в «минусе».


Фондовые рынки США: Фьючерсы торгуются ниже


В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 0,3 пунктa ниже.


Публикация данных по индексу потребительских цен, объёму промышленного и фабричного производства, индексу рынка жилья по данным Национальной ассоциации жилищно-строительных фирм (NAHB) и индексу розничных продаж от Johnson Redbook планируется на сегодня.


Johnson & Johnson (JNJ), Coca-Cola Company (KO), Yahoo! (YHOO), Charles Schwab Corporation (SCHW), CSX Corporation (CSX), Mosaic Company (MOS) и Comerica (CMA) объявят о своих результатах сегодня.


В понедельник в рамках продлённой торговой сессии Cintas Corporation (CTAS) отступили на 3,9 процента вследствие отставания чистой прибыли за четвёртый квартал от оценок экспертов и мрачного прогноза по ней на полный год. Неудовлетворительные данные за второй квартал привели Joe’s Jeans (JOEZ) к падению на 13,4 процента. Между тем, компания согласилась приобрести частную фирму Hudson Clothing Holdings приблизительно за 97,6 миллиона долларов. Marathon Petroleum (MPC) потеряли 3,2 процента в силу прогноза чистой прибыли на второй квартал, оказавшегося ниже рыночных ожиданий. Brown & Brown (BRO), напротив, выросли на 1,8 процента благодаря итогам второго квартала, опередившим ожидания рынка. NQ Mobile ADS (NQ) подскочили на 8,9 процента ввиду пересмотра компанией прогноза дохода на второй квартал.


Американский фондовый индекс S&P 500 во время вчерашней регулярной торговой сессии прибавил 0,1 процента вслед за благоприятными данными Citigroup за второй квартал, которые затмили мрачные результаты розничных продаж США. Оптимистичные итоги второго квартала обеспечили рост Citigroup© на 2,0 процента. First Solar (FSLR) увеличились на 5,5 процента в связи с повышением целевого показателя мощности солнечных батарей. Microsoft (MSFT) продвинулись вперёд на 1,4 процента на фоне новостей о снижении компанией цен на планшет Surface RT. Boeing Company (BA) подорожали на 3,7 процента после заявления регуляторами Великобритании о том, что пожар, произошедший на прошлой неделе с самолётом 787 Dreamliner в лондонском аэропорту Хитроу не была вызвана проблемой с аккумулятором. Qualcomm (QCOM) подешевели на 1,2 процента из-за понижения брокером рейтинга с «Buy» до «Neutral».


Сводка последних новостей


РБА придерживается выжидательной позиции
Как показал протокол последнего заседания Резервного банка Австралии, члены Совета высказали мнение, что рост экономики ниже тренда и прогноз инфляции могут по-прежнему говорить о возможности для дальнейшего снижения процентных ставок, в случае необходимости, направленного на поддержание спроса. Тем не менее, участники собрания заявили о целесообразности текущей денежно-кредитной политики в настоящее время, с учётом корректировки валютного курса, произведённой вследствие событий на зарубежных рынках.


Инфляция потребительских цен в Новой Зеландии идёт вниз
Годовая инфляция потребительских цен в Новой Зеландии снизилась во втором квартале 2013 года до 0,7 процента, став самым низким уровнем с 1999 года, тогда как пересмотренный показатель за первый квартал был равен 0,9 процента.


Материал предоставлен Saxo Bank http://ru.saxobank.com

 

[Saxo_Bank]

Рынок пытается выбрать направление движения перед выступлением Бернанке
Джон Харди, главный валютный стратег брокерской компании Saxo Bank

Рынки реагируют резкими движениями в пределах диапазонов, но нам еще придется побороться за то, чтобы довести дело до конца, пока не пройдет завтрашнее выступление председателя Федрезерва, Бена Бернанке. Его ждет живой диалог с агрессивно настроенным Конгрессом.

Опубликованный на предыдущей сессии протокол заседания Резервного банка Австралии (RBA) оказал поддержку австралийскому доллару, по крайней мере, так показалось, несмотря на то, что не было никаких намеков на склонность к ужесточению. Вероятно, это связано с тем, что объем позиций в австралийском долларе настолько велик, что постоянно требуется новое давление, чтобы продолжать подталкивать валюту вниз, а протокол заседания был опубликован в тот момент, когда ожидания сокращения ставки на форвардной кривой составляли примерно пять базисных пунктов. RBA просто выразил определенное удовлетворение текущей политикой, а не повысил перспективу дополнительного ослабления. Кажется, пара AUD/USD готовится снова развернуться, но последние недели были наполнены попытками роста, которые не увенчались успехом. Посмотрим, что произойдет после выступления Бернанке. Уровень 0,9200 выглядит важным краткосрочным сопротивлением для пары AUD/USD.

Протокол заседания шведского Центробанка, Риксбанка, содержал заявления, указывающие на небольшое ужесточение: политики активно обсуждали риски, связанные с долгами домохозяйств, которые возникнут в случае дальнейшего ослабления. Доходность шведских облигаций не продемонстрировала никакой реакции на передней части кривой. Пара EUR/SEK ненадолго скатилась ниже в ответ на новость, однако затем скорректировалась. Пара не может определиться с направлением движения: 8,65 выглядит краткосрочной поддержкой, а для потенциального роста требуется прорыв выше отметки 8,80. Я по-прежнему склоняюсь к росту, однако в этом волатильном диапазоне лучше один раз увидеть, чем сто раз услышать.

Что нас ждет

Что касается пары евро/доллар, а также возможности того, что она прорвется выше области сопротивления 1,3100, с которой она столкнулась после первоначального набега на стопы и последующей консолидации, чему способствовала неожиданная новость от Бернанке на прошлой неделе, то давайте дождемся выхода отчета по индексу ZEW Германии в 09:00 по Гринвичу. Уровень 1,3000, очевидно, остается нисходящей целью после двух попыток подобраться к нему в течение последних двух дней. Необходимо упасть значительно ниже, примерно к 1,2900, чтобы начать говорить о полном развороте стремительного роста пары евро/доллар на прошлой неделе.

Сегодняшний отчет по инфляции Великобритании накануне завтрашнего выхода протокола заседания Банка Англии может повлиять на направление движения британского фунта, поскольку рынок все еще не определился с дальнейшей судьбой этой валюты. Инфляционные показатели выглядят пассивными и хаотичными после падения инфляции от чрезвычайно высоких уровней в конце 2011 года. Вчера пара фунт/доллар продемонстрировала признаки стабилизации и, казалось, собиралась скорректироваться к сопротивлению выше отметки 1,5200, однако маневр, совершенный этим утром, разуверил нас в этом. В целом, для того, чтобы определиться с краткосрочным направлением, необходимо дождаться завтрашнего выступления Бернанке. Между тем, присмотритесь к области 1,5000.

К слову о выступлении Бернанке, комиссия Конгресса, перед которой выступит Бернанке, попросила, чтобы он опубликовал выступление заранее. Возможно, это предоставит участникам возможность лучше подготовиться к сессии вопросов и ответов. Интересный поворот, и мне кажется, что вопросы комиссии будут более определенными и агрессивными, чем когда-либо, после значительного усиления агрессивного настроя со стороны республиканцев в ходе предыдущего выступления.

Я твердо верю в то, что комментарии Бернанке на прошлой неделе были нацелены на рынок облигаций, и не собирались оживлять цены на более рисковые активы. Таким образом, интересно будет посмотреть, сможет ли Бернанке справиться с уточненным выступлением, которое проведет черту между несогласием ФРС с высокой доходностью облигаций и тревожным "иррациональным излишеством" на фоне слишком острой реакции рисковых активов на риторику ФРС.
Не забудьте о том, что в эти выходные пройдут выборы в верхнюю палату Японии, что, вероятно, определит направление кросс-курсов иены уже в начале следующей неделе. Более подробно об этом позднее - пара доллар/иена снова привлекает интерес, поскольку она коснулась области ниже краткосрочной поддержки. Тем не менее, она по-прежнему держится значительно выше важного уровня облака Ишимоку непосредственно выше 99,00. Ниже начинает ощущаться интерес к покупке.

Материал предоставлен Saxo Bank http://ru.saxobank.com

 

[Saxo_Bank]

Обзор Форекс: Доллар США торгуется с повышением


Этим утром доллар США торгуется с повышением относительно большинства главных валют в преддверии полугодового выступления председателя Федрезерва Бена Бернанке (Ben Bernanke) перед Когрессом, запланированного на сегодня, что послужит наводящей информацией для понимания дальнейших перспектив курса монетарной политики центробанка. Протокол последнего заседания Банка Англии по вопросам денежно-кредитной политики и экономический отчёт по регионам «Бежевая Книга» (ФРС) также находятся в центре внимания участников биржевой торговли.


Так, в 5 часов утра по GMT евро потерял 0,4 процента и 0,2 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,5115 доллара и 1,3140 доллара соответственно.


Японская иена снизилась на 0,3 процента и 0,2 процента по отношению к евро и доллару США соответственно. Протокол последнего заседания Банка Японии касательно денежно-кредитной политики показал, что члены обсудили шаги по снижению волатильности рынка облигаций.


Европа: Рынок откроется в «плюсе»


Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 4 — 5 пунктов и 1 пункт выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышеним на 2 — 4 пунктa.


Публикация данных по объёму строительства в Еврозоне; индексу экономического настроения по данным Центра европейских экономических исследований (ZEW) в Швейцарии; торговому балансу в Италии; изменению числа и числу получающих пособие по безработице, уровню безработицы от Национального статистического бюро (ILO) и размеру средней заработной платы с учётом и без учёта премий в Великобритании запланирована на сегодня. Вдобавок, внимание участников рынка сосредоточено на сегодняшнем заседании Банка Англии по вопросам денежно-кредитной политики.


Novartis AG (NOVN), ASML Holding NV (ASML), TeliaSonera AB (TLSN), SGS SA (SGSN), Boliden AB (BOL) и Samuel Heath & Sons (HSM) объявят о своих результатах сегодня.


Компания L’Oreal SA (OR) сообщила о более низком, чем ожидалось росте объёма продаж за второй квартал, ссылаясь на условия волатильности рынка.


По данным агенства Bloomberg Volkswagen AG (VOW3) планирует вновь ввести на рынки США автомобили седан класса люкс Pheaton в январе 2014 года.


Orange SA (ORA) рассматривает возможность продажи своего доминикаского бизнеса Orange Dominicana, в попытке выхода из непрофильных рынков, –передаёт новостная служба Reuters.


BHP Billiton (BLT) заявила о том, что работы ведущиеся по увеличению добычи железной руды в Австралии проходят с опережением графика.


По утверждению федеральных властей ConocoPhillips достигла соглашения о выплатах BP (BP/) около 264,0 миллионов долларов США, в силу покрытия затрат на транспортировку сырой нефти по трубопроводу Trans Alaska.


По версии информационного агенства Reuters, в этом году компания BG Group (BG/) начнёт разведывательные операции по обнаружению нефти и газа в Гондурасе в течение 4 лет, так объём запланированных инвестиций составляет не менее 22,0 миллионов американских долларов.


Азия: Торги в основном в «зелёном»


Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно в зелёной зоне.


В Японии Furuno Electric (6814) резко упали в силу понижения прогноза чистой прибыли за первое полугодие. Mitsubishi Motors (7211), напротив, выросли на фоне сообщений о возможном увеличении годовых выплат дивидендов. NEC Corp. (6701) прибавили в цене на сообщении о выходе компании из бизнес-деятельности выпуска смартфонов, по причине неудачной попытки объединения с Lenovo Group. Nippon Yusen KK (9101) и Mitsubishi Corp. (8058) увеличились благодаря совместному получению контракта от Petrobras, на разработку
нефтяного шельфа. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,2 процента ниже на отметке 14566,0 пунктов.


В Китае акции сектора недвижимости China Vanke (000002), Poly Real Estate Group (600048) и Gemdale Corporation (600383) отступили на фоне сообщений о том, что правительство КНР возможно продлит ограничения на собственность. В Гонконге Luk Fook Holdings International (590) пошли вверх ввиду значительного роста сопоставимых продаж в первом квартале. Haitong Securities (6837) и Datang International Power Generation (991) подорожали в результате прогноза о значительном увеличении чистой прибыли на первое полугодие. В Южной Корее акции Hotel Shilla (008770) пошли вверх в связи с данными от национальной организации туризма Кореи, свидетельствующие о резком увелечении числа туристов из Китая в течение июня 2013 года.

Фондовые рынки США: Фьючерсы торгуются выше


В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 1,0 пункт выше.


Публикация данных по количеству заложенных фундаментов под строительство домов, числу выданных разрешений на строительство и числу запросов на ипотечное кредитование от Ассоциации ипотечных банков МВА планируется на сегодня. Кроме того, внимание инвесторов сосредоточено на выступлении председателя Федеральной резервной системы перед Конгрессом и выходе в свет данных экономического отчёта по регионам «Бежевая Книга» (ФРС).


International Business Machines (IBM), Bank of America (BAC), Intel (INTC), American Express (AXP), eBay (EBAY), US Bancorp (USB) и Abbott
Laboratories (ABT) объявят о своих результатах сегодня.


Во вторник в рамках продлённой торговой сессии Yahoo! (YHOO) выросли на 0,8 процента вследствие превзошедших ожидания рынка прогноза прибыли на второй квартал. Позитивные результаты второго квартала обеспечили рост ценным бумагам Packaging Corporation of America (PKG) и CSX Corporation (CSX) на 3,5 процента и 2,5 процента соответственно. American Express (AXP), MasterCard (MA) и Visa (V), напротив, отступили на 1,7 процента, 1,6 процента и 1,0 процент соответственно на нововстях о том, что Европейская комиссия внесла предложение сократить выплаты за транзакции по дебетовым и кредитным картам.


Во время вчерашней регулярной торговой сессии американский фондовый индекс S&P 500 снизился на 0,4 процента в преддверии сегодняшнего выступления председателя Федрезерва Бена Бернанке (Ben Bernanke) перед Конгрессом касательно денежно-кредитной политики. Goldman Sachs (GS) потеряли 1,7 процента несмотря на благоприятные данные за второй квартал. Неудовлетворительные итоги по доходу за второй квартал привели Coca-Cola Company (KO) к падению на 1,9 процента. Dell (DELL) уменьшились на 1,0 процент на сообщении о том, что компания может отложить запланированное на голосовании предложение об обратной покупке акций у Silver Lake Management LLC и основателя компании Майкла Делла (Michael Dell). Marathon Petroleum (MPC) подешевели на 4,3 процента в связи с более низким, чем ожидалось прогнозом чистой прибыли на второй квартал. News Corporation (NWSA) прибавили 4,2 процента после подтверждения брокером рейтинга «Buy».

Сводка последних новостей


Банк Японии: шаги по стабилизации волатильности рынка облигаций
Как показал протокол последнего заседания Банка Японии по вопросам денежно-кредитной политики, некоторые члены Совета склонны считать, что идея увеличения долгосрочных активов через операции на рынке может снизить чрезмерную волатильность процентных ставок. Однако, другие участники возразили против данной идеи, опасаясь, что это может быть неправильно воспринято рынками как изменение денежно-кредитной политики.

И.Джордж: Центробанку необходимо начать сокращение программы покупки облигаций
Президент Федерального резервного банка (ФРБ) в Канзас-Сити Истер Джордж (Esther George) выразил мнение, что центральному банку необходимо начать систематическое сокращение своих масштабных мер стимулирования экономики в сентябре 2013 года и завершить их к первой половине 2014 года.

Увеличение прямых иностранных инвестиций в Китае
В июне на годовой основе прямые иностранные инвестиции в Китае увеличились за период с января по июнь 2013 года на 4,9 процента против роста в 1,0 процент, зафиксированного за последние пять месяцев, завершившихся маем
2013 года.


Индекс ведущих экономических индикаторов в Китае характеризуется улучшением
По данным исследовательской организации Conference Board индекс ведущих экономических индикаторов в Китае вырос в июне до отметки 263,8 пункта, в мае показатель был равен 261,2 пункта.


Индекс опережающих индикаторов в Австралии поднимается медленными темпами
Как сообщили из Westpac Banking Corp. и института Мельбурна индекс ведущих экономических индикаторов в Австралии поднялся в мае на 0,2 процента в месячном исчислении по сравнению с ростом предыдущего месяца в 0,7 процента.


Снижение индекса потребительских цен в Южной Корее
В годовом выражении индекс потребительских цен в Южной Корее сократился в июне на 1,4 процента относительно повышения в мае на 2,6 процента.

Материал предоставлен Saxo Bank http://ru.saxobank.com

 

[Saxo_Bank]

Бернанке попробует поймать двух зайцев
Джон Харди, главный валютный стратег брокерской компании Saxo Bank


Бернанке действительно находится сегодня в трудном положении — как в плане возможной реакции рынка, так и с политической стороны, поскольку ФРС находится под прицелом конгрессменов, и это бросается в глаза. Также сегодня на повестке дня первое заседание Банка Канады с новым председателем, Стивеном Полозом.


Опубликованный в ходе предыдущей сессии протокол заседания Банка Японии заставил рынки скучать, поскольку в нем говорилось буквально следующее «мы делаем то, что обещали, и должно пройти время, прежде чем можно будет судить об успехе нашей политики»; сейчас на политическом фронте гораздо важнее ожидания результатов выборов в верхнюю палату, которые пройдут на этих выходных. Отдельные члены управляющего совета выразили небольшое беспокойство, однако решение сохранить текущую политику было принято единогласно.


В конечном итоге, вчера рынки акций завершили день на отрицательной территории после впечатляющей череды положительных дней. Облигации обрели надежную поддержку. Если сегодня Бернанке не свернет с курса дальнейшего стимулирования, а рынки активов не начнут стремительно расти, пара доллар/иена претворит в жизнь самый негативный сценарий. На предыдущей сессии пара доллар/иена достигла дна (вы догадались — вблизи области облака Ишимоку); таким образом, к этому ндикатору приковано еще больше внимания, сегодня он упал на несколько пунктов и теперь держится ближе к отметке 98,85.


Что нас ждет


Выступление Бернанке
Не забудьте, что сегодня полное выступление председателя ФРС, Бена Бернанке, будет опубликовано в 12:30 по Гринвичу еще до фактического выступления в 14:00 по Гринвичу, за которым, вероятно, последует сессия вопросов и ответов, в ходе которой Бернанке окажется в трудном положении, поскольку республиканцы — я в этом убежден — строят свою партийную программу на критике ФРС, утверждая, что Центробанк «потакает Вашингтону». Вся ирония заключается в том, что именно республиканские избиратели (богачи) больше всего выиграли, в относительном смысле, от политики ФРС за последние несколько лет.


По моему мнению, ФРС сообщит о своей готовности принимать любые меры в зависимости от поступающих данных, но в том, что касается текущего положения дел, она бы предпочла определенного снижения доходности по облигациям, пока она совершенно не заинтересована в том, чтобы способствовать формированию пузырей где бы то ни было. Что нам это дает? Если это сообщение будет воспринято так, как задумано, пара доллар/иена может продемонстрировать наибольшую волатильность.


Тем временем, заявление Бернанке, которое подтвердит прогнозы по сокращению объемов покупки активов и позволит рынку руководствоваться поступающими данными, а не сигналами ФРС, очевидно, более позитивно отразится на американском долларе, а торговая динамика будет зависеть от реакции рынка активов (ужасающее падение акций может подтолкнуть иену выше, однако в данном случае пара евро/доллар или фунт/доллар может способствовать непосредственному укреплению американского доллара).


Независимо от сообщения Бернанке, худшим из возможных исходов в ближайшие дни может стать резкое ослабление американского доллара, за которым последуют убедительные признаки формирования поддержки. Если американский доллар значительно укрепится сразу после выступления Бернанке, я бы присмотрелся к парам евро/доллар и фунт/доллар на предмет наиболее важных признаков разворота.


Фунт: протокол заседания Банка Англии — смертельный удар для фунта?


Сегодняшнего протокола заседания Банка Англии ждут с нетерпением, поскольку это протокол первого заседания с Марком Карни в качестве председателя Банка Англии. Однако, возможно, его значение не столь велико, как в предыдущие годы, потому что Банк Англии демонстрирует большую открытость в период самого заседания (политические заявления, и т.д., кто знает, может, в итоге будет даже пресс-конференция). Тем не менее, рынок попытается выяснить, когда члены Комитета по монетарной политике будут брать курс на смешанную политику, при этом вчерашние слабые данные по инфляции играют в пользу сторонников ослабления. Возможно, коммуникационная политика Банка Англии претерпевает значительные изменения (принципы ФРС или Риксбанка и т.д.), но планы по покупке активов и использованию других политических инструментов остаются прежними. Пара евро/фунт пытается обосноваться на заоблачных высотах. Интересно, сможет ли она там задержаться, учитывая появление на заднем фоне проблем в Еврозоне, даже без явного беспокойства на рынка. Пока ситуация не изменится, пара евро/фунт может вырасти, поскольку с технической точки зрения такой сценарий вполне оправдан.


Банк Канады
Малозаметное заседание Банка Канады подкралось к нам сегодня, и оно определенно отойдет на второй план на фоне сегодняшнего выступления Бернанке, однако сможет лишить канадский доллар относительной силы в кросс-курсах в зависимости от выбора слов в заявлении или руководстве Полоза. Пара USD/CAD находится в интересной области разворота, поскольку закрытие значительно ниже отметки 1,0300 начинает проверять на прочность бычью картину (с технической точки зрения, с долгосрочной фундаментальной точки зрения, я вижу в USD/CAD убедительную покупку...). Предварительный спред относительных процентных ставок почти не изменился, однако Полоз может его изменить, если использует фигуры речи, направленные на «политику ужесточения». Почему бы Канаде не присоединиться к игре в конкурентную девальвацию, в которую так вовлечен остальной мир? Иначе, экономические показатели Канады выглядят относительно устойчивыми, а резкий скачок цен на нефть WTI позволил канадскому доллару вырасти в последние недели.


График: USDCAD
Три шага вперед — два шага назад. Сегодня ждите волатильность на фоне решения Банка Канады и выступления Бернанке. Пока я не вижу убедительных технических аргументов в пользу роста, но дождемся бычьих разворотов от более низких уровней или непосредственного роста прежде, чем снова начнем смотреть вверх.
Посмотреть вложение 3131

Материал предоставлен Saxo Bank http://ru.saxobank.com/

 

[Saxo_Bank]

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 18 июля 2013 года


Обзор Форекс: Доллар США торгуется с повышением


Этим утром доллар США торгуется с повышением относительно большинства главных валют в то время, как внимание инвесторов сосредоточено на публикации данных по числу первичных заявок на получение пособия по безработице и аукционе испанских облигаций, что сыграет определящую роль в динамике аппетита к риску. Кроме того, председатель Федеральной резервной системы США Бена Бернанке (Ben Bernanke) представляет полугодовой отчёт перед Коммитетом сената по банковской деятельности, в котором он, как ожидается, вновь заявит о возможном сокращении центральным банком стимулирующих мер, если экономика продолжит поддерживать обороты.


Так, в 5 часов утра по GMT евро и британский фунт потеряли 0,3 процента каждые против американского доллара, торгуясь по цене 1,3094 доллара и 0,5180 доллара соответственно.


Австралийский доллар пошёл вниз на 0,7 процента в сравнении с американским долларом на фоне падения спроса на более рискованные валюты.


Японская иена снизилась на 0,6 процента и 0,5 процента по отношению к доллару США и евро соответственно.


Европа: Рынок откроется в «минусе»


Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 5-6 пунктов и 3 пункта ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется /понижением на 3-6 пунктов.


Публикация данных по торговому балансу в Еврозоне; балансу счёта текущих операций в Еврозоне и Португалии и индексу розничных продаж в Великобритании запланирована на сегодня.


SAP AG (SAP), Telefonaktiebolaget LM Ericsson (ERICB), Atlas Copco AB (ATCOA), Publicis Groupe SA (PUB), Nokia Oyj (NOK1V), Alfa Laval AB (ALFA), Norsk Hydro ASA (NHY), Sports Direct International (SPD), Secure Trust Bank (STB) и Breedon Aggregates (BREE) объявят о своих результатах сегодня.


Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило кредитный рейтинг компаний Societe Generale SA (GLE) и Credit Agricole SA (ACA) с «A+» до «A» сохранив прогноз стабильным.


Deutsche Boerse AG (DB1) и Liquidnet Holdings заявили, что они объединят свои скрытые пулы, которые позволят институциональным инвесторам торговать крупными пакетами немецких акций через электронную сеть Xetra MidPoint с 29 июля 2013 года.


Держатель акций компании Barclays (BARC) Казутоши Охкубо (Kazutoshi Ohkubo) заявил, что компания планирует принять на работу около восьми человек для увеличения объёма продаж японских акций и торговых операций в стране к концу года.


Азия: Торги в «зелёном»


Этим утром азиатские рынки торгуются в отрицательной зоне, отображая таким образом получение прибыли на Уолл-стрит.


В Японии SoftBank Corporation (9984) выросли после объединения компании с Bloom Energy Corporation, в целях распространения первой технологий топливных элементов в Японии. Toshiba Corporation (6502) прибавили в цене ввиду планов компании расширить внутреннюю ёмкость для чипов смартфонов. Sharp Corporation (6753) увеличились благодаря тому, что компания возможно обнародует данные о более низком операционном убытке за первый квартал. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,8 процента выше на отметке 14735,9 пункта.


В Гонконге China Resources Power Holdings (836) пошли вверх после того, как компания опровергла обвинения о намеренных переплатах за угольные активы в 2010 году. China Shanshui Cement Group (691) отступили в силу существенного снижения чистой прибыли за первое полугодие. В Китае акции сектора недвижимости China Vanke (000002), Poly Real Estate Group(600048) и Gemdale Corporation (600383) потеряли в цене. В Южной Корее Samsung Electronics (005930) подешевели после того, как Intel повысила прогноз продаж на полный год.


Фондовые рынки США: Фьючерсы торгуются ниже


В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 2,4 пунктa ниже.


Публикация данных по числу первичных и повторных заявок на получение пособия по безработице, обзору производственной активности от Федерального резервного банка (ФРБ) Филадельфии и индексу ведущих экономических индикаторов планируется на сегодня.


Google (GOOG), Microsoft (MSFT), Philip Morris International (PM), Verizon Communications (VZ), Union Pacific Corporation (UNP), UnitedHealth Group(UNH) и Morgan Stanley (MS) объявят о своих результатах сегодня.


В среду в рамках продлённой торговой сессии International Business Machines(IBM) выросли на 2,6 процента вследствие превзошедших ожидания рынка результатов по чистой прибыли во втором квартале и повышения годового прогноза прибыли на акцию. SanDisk Corporation (SNDK) подорожали на 6,7 процента вслед за благоприятными данными за второй квартал. Intel(INTC), напротив, пошли вниз на 3,5 процента в результате низкого дохода за второй квартал и урезанию прогноза по нему на полный год. Более низкий, чем ожидалось прогноз дохода и прибыли на третий квартал привели eBay (EBAY) к падению на 5,9 процента. American Express (AXP) потеряли 1,0 процент в силу отставания дохода компании за второй квартал от оценок экспертов. Select Comfort (SCSS) сократились на 7,6 процента после обнародования компанией итогов за второй квартал, оказавшихся ниже консенсуса рынка.


Американский фондовый индекс S&P 500 во время вчерашней регулярной торговой сессии прибавил 0,3 процента после заявления председателя Федрезерва США Бена Бернанке (Ben Bernanke) о том, что программа выкупа облигаций не следует заранее установленному курсу. Результаты по прибыли второго квартала, опередившие ожидания аналитиков обеспечили рост Yahoo! (YHOO) и Bank of America (BAC) на 10,3 процента и 2,8 процента соответственно. Bank of New York Mellon (BK) подскочили на 1,9 процента ввиду позитивных данных за второй квартал. Du Pont (DD) продвинулись вперёд на 5,3 процента на новостях о приобретении инвестором Нельсоном Пельцом (Nelson Peltz) значительной доли акций в компании. McDonald’s (MCD) уменьшились на 0,8 процента из-за понижений брокера. Mattel (MAT) сократились на 6,8 процента в связи с мрачными показателями за второй квартал.


Сводка последних новостей


ФРС: Экономика США росла медленными и средними темпами
В опубликованном сегодня отчёте «Бежевая книга» Федеральной резервной системы США (ФРС) говорится о продолжении роста американской экономики умеренными и средними темпами с конца мая до начала июля 2013 года благодаря улучшению производительности в секторах, начиная с рынка жилья и заканчивая фабричным производством.


Увеличение индекса цен на жильё в Китае
В июне на годовой основе индекс цен на жильё в Китае поднялся на 6,8 процента по сравнению с ростом предыдущего месяца в 6,0 процентов.


Индекс опережающих индикаторов Австралии остаётся неизменным
Индекс ведущих экономических индикаторов от исследовательской организации Conference Board в Австралии остался в мае на прежнем уровне 123,2 пункта, аналогичная картина наблюдалась и месяцем ранее.


Деловое настроение в Австралии ухудшается
Во втором квартале 2013 года индекс уверенности в деловой сфере от Национального банка Австралии (NAB) потерял 1,0 пункт, относительно уровня первого квартала 2013 года в 2,0 пункта.


Уверенность потребителей в Новой Зеландии демонстрирует спад
В июле индекс уверенности потребителей от Национального банка Австралии и Новой Зеландии (ANZ) снизился на 119,8 пункта, в июне показатель был равен 123,9 пункта.


Материал предоставлен Saxo Bank http://ru.saxobank.com/

 

[Saxo_Bank]

Джон Харди, главный валютный стратег брокерской компании Saxo Bank


Из всех обзоров, посвященных вчерашнему выступлению председателя Федрезерва США, Бена Бернанке, больше всего мне понравился комментарий о том, что ему удалось “держаться золотой середины” (не самая интересная статья, но «держаться середины» — великолепная метафора, отражающая суть всего выступления Бернанке). Бернанке удалось донести тщательно продуманное сообщение, которое не смогло оказать поддержку рынку после комментариев, намекающих на ослабление, в прошлый четверг. В конечном итоге он взвалил ответственность за политику ФРС на плечи поступающих данных и напомнил рынку о том, что на текущий момент ФРС планирует сократить объем покупок активов и, возможно, полностью их прекратить к середине следующего года, при условии, что экономическая динамика будет соответствовать прогнозу. Экономическая динамика не будет соответствовать прогнозу, поэтому можно ждать того, что ФРС сделает то же, что и всегда, и попытается провести новую политику с отставанием. В перспективе может возникнуть вопрос, сократит ли новое руководство ФРС продолжительность политики ФРС. Затем произойдет изменение в сфере полномочий банковского контроля ФРС, что является еще одним важным фактором политики ФРС для возможного сокращения доли заемных средств банков.


Фунт, франк и иена — вот это да!


Публикуемые сегодня данные по розничным продажам Великобритании, вероятно, подтвердят или опровергнут впечатление, сложившееся у рынка от протокола заседания Банка Англии, в котором несколько сторонников ослабления отказались от краткосрочной рекомендации по увеличению объема покупок активов, что привело к единогласному решению сохранить действующую политику Банка Англии без изменений. Пара евро/фунт снова пытается развернуться после вспышки высотной болезни выше отметки 0,8700, установленной вчера. Это самый впечатляющий разворот из трех, а учитывая приближение жаркого европейского августа, сценарий разворота к предыдущему уровню в пределах диапазона может стать путем с наименьшим сопротивлением.


Один из некогда моих любимых кросс-курсов, фунт/франк, возможно, просыпается после долгой спячки, поскольку евро/франк демонстрирует признаки усталости от распродажи, а в паре евро/фунт мы наблюдаем интригующий — третий — медвежий разворот, что означает, что пара фунт/франк может стать высококлассной среди основных европейских пар.


График: GBPCHF
Попытка этой пары совершить резкий разворот, а также обозначенные выше соображения говорят о возможной попытке более продолжительного роста, чем паре удавалось достичь в последнее время. Тем не менее, потребуется еще один резкий восходящий импульс, чтобы компенсировать масштабную распродажу последних недель.
Посмотреть вложение 3134


Источник: Saxo Bank
При взгляде на рынок находится дополнительный аргумент в пользу слабости франка — это слабость иены, поскольку, как показывает недавняя история, направление иены определяет направление франка. Смотрите график ниже.


График: Торгово взвешенная иена и франк
В течение последних шести месяцев или больше иена (выделена желтым) проявляет тенденцию к управлению франком (выделен синим), в результате чего франку нужно кое-что наверстать в нисходящем направлении, если иена останется слабой, а эта связь сохранится.
Посмотреть вложение 3135


Банк Канады
Заявления с заседания Банка Канады указывали на относительную склонность к ослаблению, поскольку из заявления по монетарной политике исключили слова, открыто указывающие на будущее повышение ставки. Тем не менее, есть все основания полагать, что банк настраивает рынки на нормализацию монетарной политики. Двухлетние канадские свопы упали примерно на 0,03% от уровня закрытия двухдневной давности, лишь немного сильнее своих американских соперников. Несмотря на это, нисходящий импульс покинул пару USD/CAD, а восходящий импульс становится все более ощутимым, и возвращение выше отметки 1,0500 подтвердит мнение о том, что пара готова устремиться выше. Цены на нефть WTI, которые начали двигаться в направлении форвардной кривой (в настоящий момент имеют место огромные скидки за отсрочку в поставке — практически на рекордном уровне) придадут свежий импульс аргументам в пользу роста.


Что нас ждет


Сегодня рынок находится в ожидании поступающих данных, которые сыграют роль основного катализатора движений, поскольку Бернанке сделал все, что мог, чтобы привлечь внимание рынка к данным, а не к убедительным намекам на намерения ФРС. Среди сегодняшних данных по США не пропустите еженедельный отчет по заявкам на пособие по безработице и отчет по деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности ФРБ Филадельфии с потенциальной реакцией на сильные показатели. Бернанке снова будет выступать, на этот раз перед комитетом Сената, и, возможно, сессия вопросов и ответов будет более значимой, чем некоторые неожиданно бессмысленные вопросы, озвученные вчера.


После вчерашнего выхода разгромных показателей по числу новых строительств и разрешений на строительство за июнь интерес к данным по рынку недвижимости возрастет. Возможно, неожиданное снижение показателей связано всего лишь с тем, что крупнейшие жилищно-строительные фирмы проявляют осторожность в связи с резким восстановлением кредитных ставок по ипотеке в мае и июне, поскольку боятся снижения спроса. Тем не менее, наиболее дальновидный отчет по спросу на жилье в США, который я изучил в прошлом, отчет NAHB, продемонстрировал чрезвычайно сильные данные, поэтому пока не стоит вкладывать в это особый смысл. На следующей неделе выходит отчет по продажам новых домов в США за июнь.


В других случаях, основным поступающим данным по США придется подождать полторы недели, и мы приближаемся к возможной летней депрессии. Оглядываясь назад, я вижу, что пара евро/доллар обычно становится спокойнее в августе (2008 год — невероятное исключение), чем пара доллар/иена.


Материал предоставлен Saxo Bank http://ru.saxobank.com/

 

[Saxo_Bank]

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 19 июля 2013 года

Обзор Форекс: Евро торгуется разнонапрaвленно


Этим утром евро торгуется смешанно относительно большинства главных валют в то время, как в разгар отсутствия решительных экономических новостей, внимание рынков, вероятно, будет по-прежнему сосредоточено на встрече министров финансов группы двадцати и управляющих центральных банков, начавшейся сегодня в Москве, в ходе которой планируется обсудить вопросы, относящиеся к ограничению чрезмерной волатильности на рынках из-за действий крупнейших центробанков. Между тем, международное рейтинговое агентство Moody’s сохранило кредитный рейтинг США на уровне «ААА» и повысило прогноз с негативного на стабильный.


Так, в 5 часов утра по GMT евро прибавил 0,3 процента и 0,1 процента против американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,3139 доллара и 0,8623 фунта соответственно.


Японская иена выросла на 0,3 процента и 0,2 процента по отношению к доллару США и евро соответственно в преддверии национальных выборов верхней палаты парламента в Японии 21 июля 2013 года.


Европа: Рынок откроется в «минусе»


Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 29-36 пунктов и 16-17 пунктов ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 20-31 пункт.


Публикация данных по индексу цен производителей в Германии; объёму промышленных продаж и заказов в Италии; торговому балансу и индексу цен на жильё в Испании; балансу счёта текущих операций в Греции; объёму чистых заимствований и объёму чистых потребностей в денежных средствах государственного сектора в Великобритании запланирована на сегодня.


Kone Oyj (KNEBV), Scania AB (SCVB), Sandvik AB (SAND), Yara International ASA (YAR) and Electrolux AB (ELUXB) объявят о своих результатах сегодня. Информации по итогам бизнес-деятельности основных корпораций Великобритании сегодня не будет.


The Financial Times сообщило о том, что Совет директоров Vivendi SA (VIV) отклонили предложение от корпорации SoftBank заплатить 8,5 миллиарда американских долларов на приобретение подразделения Universal Music Group.


Barclays (BARC) заявила о том, что Шейх Мансур Бен Заид Аль-Нахайян (Sheikh Mansour bin Zayed Al Nahyan) продал свою 7-процентную долю в банке.


BAE Systems (BA/) сообщила, что компания подала официальный протест против американской Navy на право заключения договора для следующего поколения электронных помех с Raytheon Company.


Азия: Рынок торгуется смешанно


Этим утром азиатские рынки торгуются разнонаправленно.


В Японии рынки торгуются с понижением в преддверии своих национальных выборов верхней палаты парламента в воскресенье. Komatsu Wall Industry (7949) отступили на сообщении о значительном сокращении прибыли за первый квартал. Sharp Corporation (6753), напротив, прибавили в цене на новостях о возможном привлечении компанией дополнительного финансирования путём частного размещения акций Lixil Group (5938) и Makita Corporation (6586). Panasonic Corporation (6752) выросли вслед за новостями о том, что компания и её подразделение Sanyo Company готовы выплатить штраф в размере 56,5 миллиона американских долларов за участие в сделке по фиксации цен. В 5 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 1,6 процента ниже на отметке 14568,9 пункта.


В Китае Huadian Power International (600027) подорожали ввиду прогноза существенного роста прибыли в первой половине года, ссылаясь на снижение цен на энергетический уголь. В Гонконге GOME Electrical Appliances (493) подскочили благодаря прогнозу отчётности прибыли на первую половину текущего года. Chow Tai Fook Jewellery Group (1929) потеряли в цене на фоне сообщений о том, что компания находится под следствием китайских регуляторов касательно манипуляций с ценами. В Южной Корее LG Display (034220) пошли вниз в силу более низких, чем ожидалось, данных по чистой прибыли за второй квартал.


Фондовые рынки США: Фьючерсы торгуются ниже

В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 4,0 пунктa ниже.


Публикация данных по основным экономическим показателям США не
запланирована на сегодня.


General Electric (GE), Schlumberger Limited (SLB), Honeywell International (HON), State Street Corporation (STT), VF Corporation (VFC), Baker Hughes (BHI) и SunTrust Banks (STI) объявят о своих результатах сегодня.


В четверг в рамках продлённой торговой сессии Acacia Research Corporation(ACTG), Microsoft (MSFT) и Google (GOOG) пошли вниз на 15,6 процента, 6,3 процента и 4,1 процента соответственно вследствие неудовлетворительных квартальных результатов. Intuitive Surgical (ISRG) отступили на 11,9 процента в силу более низких, чем ожидалось, данных за второй квартал и понижения прогноза дохода на полный год. Акции компании попали под давление после получения письменного предупреждения от Управления по контролю качества пищевых продуктов и лекарственных препаратов США о следующей проверке, намеченной на июнь 2013 года. Boeing (BA) потеряли 1,3 процента после того, как самолёт Boeing 787 Dreamliner, принадлежащий авиакомпании Japan Airlines вернулся в бостонский аэропорт Логан ввиду технической неисправности.


Во время вчерашней регулярной торговой сессии американский фондовый индекс S&P 500 прибавил 0,5 процента на фоне более высоких, чем ожидалось, показателей по обзору производственной активности от ФРБ Филадельфии, а также данные по числу первичных заявок на получение пособия по безработице в США и оптимистичной корпоративной прибыли улучшили настроение инвесторов. IBM (IBM) подорожали на 1,8 процента вслед за итогами по чистой прибыли во втором квартале, превысившими ожидания экспертов и увеличением годового прогноза прибыли на акцию. Цена на бумаги Morgan Stanley (MS) возросла на 4,4 процента на сообщении о значительном росте дохода и прибыли за второй квартал. UnitedHealth Group (UNH) продвинулись вперёд на 6,5 процента в результате хороших данных по прибыли за второй квартал и повышения прогноза прибыли на полный год. Intel (INTC) подешевели на 3,8 процента из-за пессимистичных результатов по доходу за второй квартал и и понижению прогноза по нему на полный год. eBay (EBAY) опустились на 6,7 процента в связи со слабым прогнозом дохода и прибыли на третий квартал.


Сводка последних новостей


Moody's изменяет прогноз рейтинга США на «стабильный»
Международное рейтинговое агентство Moody's подтвердило кредитный рейтинг Соединенных Штатов Америки на уровне «ААА» и повысило прогноз с «негативного» на «стабильный», ссылаясь на снижение дефицита бюджета и умеренные темпы, свидетельствующие о восстановлении экономики в стране.


Активность во всех отраслях в Японии улучшается
В мае индекс активности во всех отраслях экономики в Японии поднялся на 1,1 процента в месячном исчислении, отстав от ожиданий рынка, в то время как пересмторенные данные за апрель указали на рост в 0,1 процента.


Расходы по кредитным картам в Новой Зеландии увеличиваются
С учётом сезонной корректировки на ежемесячной основе объём расходов по кредитным картам в Новой Зеландии увеличился в июне на 2,6 процента, тогда как пересмотренные майские данные свидетельствовали о снижении в 0,4 процента.


Материал предоставлен Saxo Bank http://ru.saxobank.com