Посмотрим на Америку

[Aquarius]

Индекс потребдоверия в США в июле неожиданно вырос до 51,1 пункта

Индекс потребительского доверия в США в июле подскочил до 51,1 пункта по сравнению с 50 пунктами месяцем ранее, свидетельствуют предварительные данные Мичиганского университета, который рассчитывает этот показатель.
Предыдущее значение было минимальным за время ведения расчетов.
Эксперты, опрошенные Trading Economics, в среднем прогнозировали снижение показателя до 49,9 пункта.
Подындекс отношения американских потребителей к текущей финансовой ситуации в июле повысился до 57,1 пункта с 53,8 пункта месяцем ранее. При этом индикатор потребительских ожиданий на ближайшие полгода снизился до 47,3 пункта с 47,5 пункта.
Инфляционные ожидания на среднесрочную перспективу (ближайший год) среди населения в этом месяце понизились до 5,2% с 5,3% в июне, на долгосрочную перспективу (5 лет) - до 2,8% с 3,1%.
"Потребители по-прежнему сходятся во мнении насчет пагубного влияния цен на их личные финансы. Доля потребителей, обвинивших инфляцию в ухудшении своего уровня жизни, повысилась до 49%, что совпало с историческим максимумом, достигнутым во время Великой рецессии (2008-2009 годов - ИФ). Негативные взгляды сохранились несмотря на недавнее снижение цен на топливо на заправках", - говорится в сообщении Мичиганского университета.
Окончательное значение июльского индекса потребительского доверия будет опубликовано 29 июля.

 

[Aquarius]

Индекс доверия стройкомпаний США в июле обновил минимум с начала пандемии COVID-19

Вашингтон. Индекс доверия американских строительных компаний к экономике страны, рассчитываемый Национальной ассоциацией жилищно-строительных компаний (NAHB), в июле рухнул на 12 пунктов по сравнению с предыдущим месяцем и составил 55 пунктов.
Значение индекса стало минимальным, а его падение максимальным с начала пандемии коронавируса - с апреля 2020 года.
Аналитики ожидали менее значительного снижения индикатора - до 65 пунктов, сообщил Trading Economics.
Значение показателя выше отметки в 50 пунктов сигнализирует о том, что большее число строителей рассматривают условия бизнеса как хорошие. Однако отрицательная динамика индикатора в последние 5 месяцев указывает на рост пессимистических настроений на фоне подъема ставок по ипотечным кредитам в США. Средневзвешенная ставка по ипотеке на 30 лет выросла почти вдвое с января и на данный момент составляет почти 6%.
Все три составляющие индекса показали существенное снижение в текущем месяце. Подындекс ожиданий продаж в ближайшие полгода обвалился на 11 пунктов, до 50. Индикатор, оценивающий текущую ситуацию в отрасли, рухнул на 12 пунктов, до 64. Между тем подындекс ожиданий относительно спроса опустился на 11 отметок и оказался ниже 50 пунктов, составив 37 пунктов.
"Доступность - самая большая проблема, стоящая перед рынком жилья, - отметил главный экономист NAHB Роберт Дитц. - Значительные слои населения, покупающего жилье, вытесняются с рынка".
Среднее значение индекса доверия NAHB за период с 1985 года по текущий момент составляет 51,9 пункта. До исторического минимума в 8 пунктов индикатор опускался в январе 2009 года, рекордных 90 пунктов он достигал в ноябре 2020 года.
Членами NAHB являются более 140 тыс. компаний, которые работают в строительной отрасли и смежных областях.

 

[Aquarius]

Число выданных разрешений на строительство (июнь): 1,685M
(Прогноз. 1,650M, пред. 1,695M)

Число выданных разрешений на строительство (м/м) (июнь): -0,6%
(Пред. -7%)

Объём строительства новых домов (июнь): 1,559M
(Прогноз. 1,580M, пред. 1,591M)

Данные по строительному сектору США вышли сомнительными. Именно аренда и стоимость новой недвижимости — одна из двух основных причин роста инфляции в США.
Как мы видим, предложение не растет, а спрос остается крепким, несмотря на повышение ипотечных ставок. Таким образом, данные по инфляции в июле вновь могут разочаровать инвесторов.

 

[Aquarius]

CONFERENCE BOARD ОТМЕЧАЕТ СИЛЬНО ВОЗРОСШИЕ РИСКИ РЕЦЕССИИ В США, И ЗАМЕТНО СНИЖАЕТ ПРОГНОЗ РОСТА ЭКОНОМИКИ США НА ЭТИ ДВА ГОДА

Рассчитываемый Conference Board индекс опережающих индикаторов США (LEI) снизился с майских 118.1 до 117.1 пунктов в июне (-0.8% мм).

Компания отмечает, что “…. индекс LEI снижается четвертый месяц подряд, что указывает на то, что экономический рост замедлится в ближайшем будущем по мере роста рисков рецессии. Пессимизм потребителей в отношении будущих условий ведения бизнеса, смягчение условий на рынке труда, падение цен на акции и более слабые производственные заказы привели к снижению LEI в июне. Есть все признаки грядущего экономического спада в США, а рецессия вероятна в конце этого и начале следующего года. Прогноз роста ВВП США в 2022 году понижен с 2.3% до 1.7%, а на 2023 год - сокращен с 1.8% до 0.5 процентов…”

 

[Aquarius]

ИНДЕКС ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ УВЕРЕННОСТИ В США ПРОДОЛЖАЕТ ОБНОВЛЯТЬ ПОЛУТОРАГОДИЧНЫЕ МИНИМУМЫ, ПРИЧИНА - РОСТ СТАВОК И ИНФЛЯЦИЯ

Опубликованный индекс доверия потребителей в США в июле составил 95.7 пункта vs 98.4 пунктов в июне, это -2.7% мм и -23.5% гг. Показатели довольно заметно ухудшаются, основные опасения - высокая инфляция, особенно продуктовая и топливная, а также вероятность замедления экономического роста. Рост процентных ставок заметно снижает намерения покупать автомобили, дома и крупную бытовую технику.

Ожидания домохозяйств понизились до 65.3 пунктов vs 65.8 пунктов месяцем ранее, это практически минимальные уровни за десятилетие, оценка текущей ситуации в этом месяце также снизилась до 141.3 пунктов против июньских 147.2 пунктов.

 

[Aquarius]

ЭКОНОМИКА США ВЕРНУЛАСЬ К ТРЕНДУ

По предварительной оценке, ВВП США во 2-м кв продемонстрировал небольшое снижение, но остался в области положительных значений «год к году»: -0.23% qq sa / 1.62% гг. В 1-м кв было: -0.4% qq sa / 3.5% гг.

Основной вклад в аннуализированную динамику ВВП (-0.9% qq saar) внесло резкое сокращение запасов частного сектора (-2.01 пп) и снижение инвестиций (-0.72 пп). В то же время потребление домохозяйств осталось положительным (вклад: 0.70 пп), и сильный вклад со стороны чистого экспорта (1.43 пп).

Формально, техническая рецессия состоялась (снижение 2 кв подряд). Но вряд ли об экономике, в которой расходы населения растут и которая создаёт под 400 тыс рабочих мест в месяц, можно сказать, что она в рецессии.

Скорее это, естественное замедление после перегрева в прошлом году и возвращение на прежний тренд. Это очень хорошая новость для всех, т.к. снижает риски раскручивания глобальной инфляционной спирали.

 

[Aquarius]

Уолл-стрит снижается на геополитических рисках

Нью-Йорк. 2 августа. Американские фондовые индексы опускаются в начале торгов во вторник из-за роста напряженности в отношениях между Соединенными Штатами и Китаем.
Китай примет "жесткие и решительные меры", если спикер Палаты представителей Конгресса США Нэнси Пелоси посетит Тайвань, передает во вторник агентство Bloomberg со ссылкой на китайский МИД.
СМИ Тайваня сообщили, что Пелоси прибудет в Тайбэй во вторник вечером после посещения Малайзии.
Представитель Минобороны КНР ранее предупреждал, что поездка спикера должна быть отменена, в противном случае китайские военные "не будут сидеть сложа руки", будут "решительно защищать национальный суверенитет Китая".
Также инвесторы оценивают новую порцию квартальных отчетностей крупных американских компаний.
Акции Uber Technologies подскочили в цене на 13,7%. Компания, предоставляющая услуги по заказу такси и доставке еды, снова получила убыток во втором квартале 2022 года, хотя её выручка увеличилась более чем в два раза, превысив прогнозы аналитиков.
Бумаги Activision Blizzard дорожают на 0,2%. Американский разработчик видеоигр в апреле-июне сократил выручку третий квартал подряд, однако показатель оказался выше прогноза рынка.
Котировки бумаг Marriott International увеличиваются на 0,5%. Оператор крупнейшей в мире гостиничной сети во втором квартале увеличил чистую прибыль на 61% на фоне восстановления туристической отрасли, при этом скорректированный показатель и выручка существенно превзошли ожидания.
Капитализация Caterpillar падает на 5,2%, компания является лидером снижения в индексе Dow Jones. Производитель оборудования для дорожного строительства и горнодобывающей промышленности во втором квартале увеличил чистую прибыль на 18,4%, однако выручка оказалась незначительно хуже ожиданий экспертов.
Рыночная стоимость KKR & Co Inc. уменьшается на 4,7%. Американская инвестиционная компания получила чистый убыток во втором квартале 2022 года и сократила распределяемую прибыль (денежные средства, которые могут пойти на выплату дивидендов) примерно на 9%.
Бумаги DuPont de Nemours Inc. дешевеют на 1,7%. Американская химическая компания резко увеличила чистую прибыль во втором квартале текущего года и повысила выручку на 7%, однако её прогноз на третий квартал разочаровал инвесторов.
Цена бумаг Arconic уменьшается на 7,4%. Американский производитель алюминиевой продукции во втором квартале 2022 года получил чистую прибыль и увеличил выручку лучше ожиданий рынка, но ухудшил прогноз на год.
Акции Cowen Inc. дорожают на 7,6%. Канадский Toronto-Dominion Bank договорился о приобретении американского инвестиционного банка в рамках сделки стоимостью $1,3 млрд, продолжая расширять присутствие на американском рынке.
Значение Dow Jones Industrial Average к 16:45 мск снизилось на 0,93% - до 32493,3 пункта.
Лидером снижения в индексе, помимо Caterpillar, выступают бумаги Boeing Co., опускающиеся на 2,6%. В плюсе торгуются акции лишь 5 компаний из 30, входящих в расчет индикатора, включая Amgen Inc. и Cisco Systems Inc..
Standard & Poor's 500 с открытия рынка опустился на 0,57% - до 4095,17 пункта.
Nasdaq Composite снизился на 0,4% и составил 12319,41 пункта.

 

[Aquarius]

Безработица в США упала до нового минимума: 3,5% в июле после 3,6% месяцем ранее.

Вся статистика по американскому рынку труда очень впечатляет. Число занятых выросло на 528 тыс. Это в 2 раза больше, чем ожидал рынок.
Кажется, ни повышение ставок, ни второе квартальное падение ВВП рынку труда не страшны

 

[Aquarius]

Инфляция в США в июле замедлилась до 8,5%, ниже прогноза

Вашингтон. Потребительские цены (индекс CPI) в США в июле выросли на 8,5% относительно того же месяца прошлого года, свидетельствуют данные министерства труда страны.
Таким образом, инфляция замедлилась по сравнению 9,1% в июне, когда показатель обновил максимум за последние 40 лет.
Аналитики в среднем ожидали повышения на 8,7%, свидетельствуют результаты опросов Trading Economics и Bloomberg.
Темпы роста цен на энергоносители в прошлом месяце замедлились до 32,9% после максимального подъема за 42 года в предыдущем месяце - на 41,6%. В том числе бензин подорожал на 44% после рекордного с марта 1980 года подъема на 59,9% месяцем ранее. Тем временем цены на электричество выросли на 15,2% (максимально с февраля 2006 года) после роста на 13,7% в июне, природный газ - на 30,5% после подъема на 38,4% (максимум с октября 2005 года) месяцем ранее.
Между тем рост стоимости продуктов питания стал самым существенным с мая 1979 года - на 10,9%.
Новые транспортные средства подорожали на 10,4% (на 11,4% в июне), подержанные автомобили и грузовики - на 6,6% (на 1,7% месяцем ранее). Цены на авиабилеты подскочили на 27,7% (на 34,1% в июне).
Данные укрепляют надежды на то, что рост потребительских цен в США в июне мог достичь пика, пишет Trading Economics.
Федеральная резервная система (ФРС) США внимательно следит за данными о темпах роста потребительских цен, которые являются одним из важных факторов при принятии решений относительно денежно-кредитной политики. Целевой уровень инфляции для ФРС составляет 2%.
Индекс CPI в июле относительно предыдущего месяца не изменился после повышения на 1,3% месяцем ранее при предполагавшемся подъеме на 0,2%.
Потребительские цены без учета стоимости продуктов питания и энергоносителей (индекс Core CPI) в июле увеличились на 5,9% в годовом выражении и на 0,3% в помесячном. Эксперты прогнозировали в среднем соответственно 6,1% и 0,5%. В июне повышение составляло 5,9% за год и 0,7% за месяц.

 

[Aquarius]

Американские банки возобновили операционную деятельность с ценными бумагами РФ — Reuters

Финансовые организации работают исключительно с уже имеющимися в портфелях своих клиентов облигациями и помогают им избавиться от неликвидных активов.

Отмечается, что с российскими долговыми обязательствами возобновили работу следующие банки: JPMorgan Chase & Co, Bank of America Corp, Citigroup Inc, Deutsche Bank AG, Barclays Plc, Jefferies Financial Group Inc.

 

[Aquarius]

ПРОМПРОИЗВОДСТВО США В ИЮЛЕ: НЕПЛОХАЯ ДИНАМИКА В ОБРАБОТКЕ ОБЕСПЕЧИЛА РОСТ ИНДЕКСА ИПП

Промпроизводство (0.6% мм vs 0.0%, 4.8% гг vs 4.2%), отмечено сокращение показателей в Mining (0.7% мм vs 2.0% в июне), хорошие темпы Manufacturing: (0.7% мм vs -0.4%), и продолжение замедления в Utilities Industry (-0.8% мм vs -0.3%)

Общий индекс промпроизводства – в плюсе, как в помесячной, так и в годовой динамике. Основной драйвер – обрабатывающие производства.

Вышедшие цифры мы однозначно можем трактовать как дополнительный козырь для ФРС, объявившей приоритетом высокую инфляцию, для обуздания которой можно на короткий период пожертвовать экономическим ростом.

 

[Aquarius]

CONFERENCE BOARD УЖЕ ЖДЕТ НЕПРОДОЛЖИТЕЛЬНУЮ РЕЦЕССИЮ В США, ИНДЕКС LEI ПРОДОЛЖАЕТ ВАЛИТЬСЯ

Рассчитываемый Conference Board индекс опережающих индикаторов США (LEI) снизился с июньских 117.1 до 116.6 пунктов в июле (-0.4% мм).

Компания отмечает, что “….индекс LEI снижается пятый месяц подряд, потребительский пессимизм и волатильность фондового рынка, а также замедление рынков труда, жилищного строительства и новых производственных заказов предполагают, что экономическая слабость будет усиливаться и распространяться более широко по всей экономике США. Conference Board прогнозирует, что экономика США не будет расти в третьем квартале и может скатиться к короткой, но умеренной рецессии к концу года или началу 2023 года.

 

[Aquarius]

Деловая активность в США снова снижается

PMI падает уже второй месяц подряд. падает спрос у производителей и поставщиков услуг. Показатель держится ниже 50 п., что свидетельствует о замедлении экономики США. И оно ускоряется! Риски рецессии никуда не уходят.

Индекс упал на 2,7 пункта до 45, что является самым слабым показателем с мая 2020 года. При этом, индекс снижается не только в США, но и ЕС. Такая тенденция наблюдается по всему миру.

Также к отметке в 50 пунктов приближается индекс деловой активности в производственном секторе. Показатель снизился до 51,3, и это после почти 60 пунктов в апреле 2022 года. Тучи над американской экономикой сгущаются.

 

[Aquarius]

Число заявок на пособие по безработице в США неожиданно сократилось на 2 тыс

Вашингтон. Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе уменьшилось на 2 тыс. и составило 243 тыс. человек, сообщается в отчете министерства труда США.
Согласно пересмотренным данным, неделей ранее показатель составил 245 тыс., а не 250 тыс., как сообщалось до этого.
Аналитики в среднем ожидали повышения количества заявок до 252 тыс. по сравнению с ранее объявленным уровнем предыдущей недели, сообщает агентство Bloomberg.
Среднее число заявок за последние четыре недели, менее волатильный показатель, выросло на 1,5 тыс. - до 247 тыс.
Количество продолжающих получать пособие по безработице американцев за неделю, завершившуюся 13 августа, снизилось до 1,415 млн с пересмотренных 1,434 млн в предшествующую неделю.
При этом эксперты в среднем прогнозировали подъем показателя до 1,442 млн, согласно данным Trading Economics.

 

[Aquarius]

Прибыль корпораций в США на рекордных за 70 лет уровнях

Показатель нормы прибыли компаний США достиг 15,5%. Его рост означает, что добавленная стоимость на продукты корпораций растет быстрее чем инфляция себестоимости и зарплат. Бизнес перекладывает издержки на потребителей и те пока что справляются.

Сейчас идут активные дискуссии о вине компаний в высокой инфляции, однако большинство экономистов скептически относятся к этому тезису. При этом факт остается фактом, маржинальность бизнеса корпораций растет.

 

[Aquarius]

Экономика США перестала замедляться, но то негатив для рынка

Индекс деловой активности в производственном секторе США в августе остался на прежнем уровне — 52,8 пункта. Значение оказалось выше прогноза в 51,9 пункта. Вопреки ужесточению политики ФРС экономика США остаётся сильной, но это плохо.

Устойчивые показатели бизнеса — очередной повод для ФРС повышать ставки быстрее. Также не стоит забывать о сокращении баланса, которое уже скоро окажет влияние на рынки.

Пока деловая активность в США не начнёт замедляться (для этого PMI должен упасть ниже 50 пунктов на несколько месяцев), ФРС будет сохранять агрессивный настрой. Инвесторы это понимают — S&P 500 упал на 0,7% после выхода данных.

 

[Aquarius]

Ставки по ипотеке в США выросли до максимума с конца июня

Нью-Йорк. Ставки по долгосрочным ипотечным кредитам в США выросли по итогам второй недели подряд и вплотную приблизились к уровню конца июня, который был максимальным с 2008 года, сообщает The Wall Street Journal.
Средняя процентная ставка по 30-летней ипотеке на неделе, завершившейся в четверг, поднялась до 5,66% по сравнению с 5,55% годовых неделей ранее, свидетельствуют данные государственной ипотечной корпорации Freddie Mac. Это практически вдвое превышает показатель на ту же дату прошлого года (2,87%).
Средняя стоимость данных кредитов с начала текущего года составляет 3,22%. В июне она достигала 5,81%.
Пятнадцатилетние кредиты предоставляются сейчас в среднем под 4,98% годовых против 4,85% неделей ранее и 2,18% годовых год назад. Ставка пятилетних кредитов повысилась до 4,51% годовых с 4,36% неделей ранее, в то время как год назад она составляла 2,43%.
"После значительного скачка на прошлой неделе ставки по ипотечным кредитам получили дальнейший импульс к росту после выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла. Он сказал, что центральный банк, вероятно, проведет еще одно "необычно большое" повышение ставок на сентябрьском заседании", - сказал эксперт по жилищному и ипотечному кредитованию NerdWallet Холден Льюис. По его словам, "ипотечные ставки падали в июле и начале августа, когда инвесторы отвлеклись на разговоры о рецессии". Но теперь Пауэлл снова сосредоточил внимание на инфляции, в результате процентные ставки выросли.
Freddie Mac рассчитывает средние ставки на основе данных от примерно 80 организаций, предоставляющих ипотечные кредиты по всей стране. Ставки не учитывают потенциальные комиссии и другие выплаты, связанные с ипотекой.
Исходя из текущей ставки 30-летней ипотеки при покупке дома за $400 тыс. заемщики должны выплачивать ежемесячно на $500 больше, чем это было год назад.
Традиционно стоимость ипотечных кредитов с небольшим отставанием повторяет динамику доходности американских гособлигаций. Доходность 10-летних US Treasuries в четверг находится в районе 3,256% годовых по сравнению с 3,029% неделей ранее.

 

[Aquarius]

Рост числа рабочих мест в США в августе превысил прогноз, безработица неожиданно достигла 3,7%

Вашингтон. Количество рабочих мест в экономике США в августе увеличилось на 315 тыс., свидетельствуют данные министерства труда.
Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем ожидали повышения на 298 тыс. Респонденты Trading Economics прогнозировали 300 тыс.
Согласно пересмотренным данным, в июле показатель повысился на 526 тыс., а не на 528 тыс., как сообщалось ранее.
Безработица в США в прошлом месяце достигла максимума за полгода, составив 3,7% по сравнению с 3,5% в июле. Это стало неожиданностью для аналитиков, которые не предполагали изменения.
В частном секторе количество рабочих мест увеличилось на 308 тыс., в государственном - на 7 тыс.
Существенный рост числа рабочих мест был отмечен в сфере профессиональных и деловых услуг (68 тыс.), здравоохранения (48 тыс.) и розничной торговле (44 тыс.). В промышленности их количество увеличилось на 22 тыс., в досуговом и гостиничном бизнесе - на 31 тыс.
Средняя почасовая оплата труда в частном секторе в августе выросла на 0,3% относительно предыдущего месяца - до $32,36. В годовом выражении показатель повысился на 5,2%.
Средняя продолжительность рабочей недели сократилась до 34,5 часа с 34,6 часа.
Доля участия населения в рабочей силе в августе поднялась до максимальных за пять месяцев 62,4% по сравнению с 62,1% в июле.

 

[Aquarius]

Спрос на ипотеку в США упал до минимума за 22 года на фоне роста ставок

Нью-Йорк. Спрос на ипотеку в США продолжил снижение и опустился до минимума за 22 года на фоне приближения ставок по этому виду кредитования к 6% годовых.
Индекс, оценивающий количество поданных на ипотеку заявок, на прошлой неделе снизился на 0,8% и составил 258,1 пункта, согласно данным Mortgage Bankers Association (MBA). Год назад индикатор равнялся 705,6 пункта.
Ставки по ипотеке и стоимость жилья не демонстрируют признаков существенного снижения в краткосрочной перспективе, поэтому потенциальные покупатели предпочитают занимать выжидательную позицию, пишет MarketWatch. Это означает, что спад на рынке жилой недвижимости продолжится. Некоторые продавцы и застройщики настолько обеспокоены падением покупательского спроса, что переключаются на рынок аренды.
Между тем старший вице-президент и главный экономист MBA Майк Фратантони полагает, что улучшение ситуации на рынке труда может привести к повышению доходов населения.
"Последние экономические данные, вероятно, не дадут снизиться ипотечным ставкам в ближайшем будущем, но сильный рынок труда, на что указали данные за август, должен поддержать спрос на жилье", - заявил он. Но в данный момент "признаков восстановления числа заявок на покупку пока нет", отметил эксперт.
Средняя процентная ставка по 30-летним ипотечным кредитам при покупке дома стоимостью до $647,2 тыс. ко 2 сентябрю поднялась до 5,94% годовых по сравнению с 5,8% неделей ранее, сообщает MBA.

 

[Aquarius]

КРЕДИТНЫЕ УСЛОВИЯ В США УЖЕСТОЧАЮТСЯ, НО ДОЛГИ НАСЕЛЕНИЯ ПРОДОЛЖАЮТ УВЕЛИЧИВАТЬСЯ

Согласно данным ФРБ Нью-Йорка, по итогам 2кв2022 в США зафиксировано увеличение общего долга домохозяйств на $312 млрд до $16.15 трлн vs $15.84 трлн кварталом ранее (2% квкв vs 1.7% квкв). Это на $2 трлн выше, чем в конце 2019 года, допандемийного периода.
Долги по ипотеке выросли на существенные $207 млрд, и это – самая весомая кредитная статья. Остатки по кредитным картам увеличились на $46 млрд. Хотя сезонные тенденции обычно включают увеличение во втором квартале, совокупное увеличение остатков по кредитным картам на 13% со 2кв2021 г является самым большим за более чем 20 лет. Объемы автокредитов стали больше на солидные $33 млрд. кв/кв.

Ставки по кредитам приближаются к предпандемийным уровням, и ФРБ отмечает усиление негативных тенденций по обслуживанию кредитов населением с низким уровнем доходов.