Ежедневный обзор рынка Forex от компании Admiral Markets

[Admiral-Markets]

Цены на золото упали в четверг

Позитивные данные с рынка труда США оказали давление на котировки металла.



Опубликованные еженедельные данные показали, что число заявок на пособие по безработице в США находится вблизи минимума за шесть лет, что усилило сомнения инвесторов относительно сохранения прежнего курса денежно-кредитной политики ФРС.

Улучшение ситуации на рынке труда является необходимым условием для сокращения программы покупок облигаций ФРС в объеме 85 млрд долларов в месяц. Меры стимулирования центрального банка оказывали поддержку ценам на золото, делая активы с нулевой доходностью привлекательными для инвесторов.

Некоторые инвесторы также покупали золото в качестве инструмента хеджирования от роста инфляции, риском которого чреваты меры стимулирования. Однако когда уверенность в скором сворачивании программы ФРС начинает расти, инвесторы теряют интерес к металлу.

С технической точки зрения, перспективы золота не изменились, и пока оно торгуется ниже ключевого района 1330.00-1350.00, где проходят 50- и 100-дневная SMA, риски будут смещены в сторону снижения в район отметки 1300.00, закрепление ниже которой откроет дорогу падению в направлении отметки 1000.00.

Только в случае обратного закрепления выше района 1330.00-1350.00 перспективы золота улучшатся и будут связаны с продолжением роста к сопротивлению 1425.00-1435.00, где проходит 200-дневная SMA, а затем, вероятно, далее к отметке 1500.00.
Посмотреть вложение 3407

 

[Admiral-Markets]

Технический анализ рынка Forex на 27.09.2013Доллар США сохраняет свои позиции против основных конкурентов, однако вероятность его дальнейшего ослабления по-прежнему высока.



EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

Паре пока не удается возобновить рост, однако она торгуется выше ближайшей поддержки 1.3450, в связи с чем сохраняется высокая вероятность продолжения восходящего тренда, целью которого остается тестирование сопротивления 1.3710.

В то же время, прорыв ниже поддержки 1.3450 укажет на развитие более продолжительной коррекции в направлении ключевой поддержки 1.3100-1.3155, где проходит 200-дневная SMA, и откуда также ожидается возобновление восходящего тренда. Второстепенными поддержками могут стать 50- и 100-дневная SMA.

Падение ниже 1.3100 по-прежнему выглядит маловероятным. В то же время, без формирования среднесрочной коррекции маловероятной выглядит и возможность прорыва выше сопротивления 1.3710.


GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

Перспективы пары по-прежнему выглядят позитивно, и ожидается продолжение роста в рамках среднесрочного восходящего канала, целью которого остается сопротивление в районе 1.6300-1.6360.

Между тем, в краткосрочном плане не исключено дальнейшее развитие нисходящей коррекции в направлении линии поддержки нисходящего канала, откуда также ожидается возобновление восходящего тренда.

Если же пара покинет канал, это просигнализирует о более продолжительной коррекции, целью которой является район ключевой поддержки 1.5400, где проходит 200-дневная SMA. Второстепенными поддержками могут стать 50- и 100-дневная SMA.

Прорыв ниже отметки 1.5400 выглядит на данный момент маловероятным. В то же время, без формирования коррекции к отметке 1.5400 маловероятен и прорыв выше сопротивления 1.6300-1.6360.


USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

Пара по-прежнему стремится удержаться выше отметки 98.50, где проходят 50- и 100-дневная SMA, и пока ей это удается, риски направлены в сторону развития восходящего тренда к максимуму 103.75. Данный тренд получит подтверждение в случае преодоления последнего максимума 100.60.

Если же пара упадет и закрепится ниже 98.50, это укажет на возможность падения к 200-дневной SMA или ниже к поддержке 95.80. Преодоление поддержки 95.80 выглядит не слишком вероятным, однако если оно состоится, это откроет дорогу еще более продолжительному снижению в направлении отметки 90.00.


AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

Развитие коррекции продолжается, однако, поскольку перекупленность снизилась, возобновление роста может последовать уже от текущих уровней с целью тестирования сопротивления в районе отметки 0.9500, где проходит уровень 38.2% ФИБО коррекции от снижения 1.0581-0.8846. Прорыв и закрепление выше 0.9500 откроет дорогу росту в район более сильного сопротивления 0.9660-0.9720, где проходит 200-дневная SMA и уровень 50.0% ФИБО коррекции от того же снижения.

В то же время, если коррекция будет затягиваться, вероятно, последует выход к 100- или 50-дневной SMA. При этом возобновление роста возможно от любой из указанных отметок, тогда как прорыв ниже 50-дневной SMA выглядит на данный момент маловероятным.

 

[Admiral-Markets]

Напряженность на рынках подталкивает спрос на защитные активы

Насыщенный новостной фон из США, Еврозоны и Японии, а также ожидания начала нового месяца и квартала усиливают уровень неопределенности на рынках и способствуют (вопреки моим ожиданиям) росту защитных активов. Большая доля негатива исходит из США, где острая политическая борьба между республиканцами и демократами привела к тому, что за 4 дня до начала нового финансового года в стране до сих пор не принят временный закон, который бы дал возможность правительству США оплачивать выставляемые ему счета (т.н. “Continuing Resolution”). Проблема заключается в позиции Республиканской Партии, которая обуславливает прохождение этого закона требованиями, являющимися неприемлемыми для администрации Обамы. Если документ не будет принят к 1 октября (а такая ситуация уже, по-видимому, вполне реальна), работа правительства будет частично приостановлена, многие расходы заморожены, а бюджетникам не будут платить зарплату.

Хотя ситуация по-прежнему очень острая, вчера появились первые признаки того, что республиканцы могут пойти на уступки. Стало известно, что их лидер в Палате Представителей (нижняя палата Конгресса США, контролируемая республиканцами), Джон Бейнер провел встречу со своими однопартийцами, на которой попытался их убедить проявить гибкость и не допустить остановки работы правительства. Таким образом, республиканцы могут в данном вопросе уступить, и это хорошая новость.

Плохая новость состоит в том, что «сдав назад» при утверждении “Continuing Resolution”, республиканцы, по-видимому, попытаются перенести свои требования на голосование по поводу повышения потолка госдолга. Суть в том, что правительство США вступает в новый финансовый год не только без документа, который бы давал ему право тратить средства, но и практически без самих средств – денег на счетах Казначейства осталось только до 17 октября. Когда у правительства кончаются деньги, оно занимает их на рынке (продавая облигации), но объем этих заимствований ограничен, и сейчас он вплотную подошел к «потолку». Лимит госдолга могут поднять законодатели, но, похоже, и здесь нас ожидают баталии из-за требований республиканцев (которые иначе как шантажом не назовешь). Если законодатели не договорятся, правительство объявит дефолт.

Здесь важно то, что временное прекращение работы правительства и дефолт – это истории далеко не одного порядка. Если остановку работы правительства на несколько дней (необходимых, чтобы СМИ и избиратели надавили на законодателей, и те приняли бы закон) страна пережила бы относительно безболезненно, то результатом дефолта стал бы «финансовый Армагеддон» (как говорили в старом-добром 2008 г). Поэтому нервозность на рынках от обсуждений этого исхода увеличивается (что ведет к росту защитных активов) и поэтому, мне кажется, что подобный исход – невероятен.

Продолжают выступать члены FOMC, не внося, правда, ясности, в то, что ФРС будет делать дальше с QE, а лишь высказывая свои мнения по поводу того, что уже было сделано. Один из самых ярых приверженцев дальнейшего смягчения монетарной политики (смягчение плохо для USD) президент ФРБ Миннеаполиса Нарайана Кочерлакота и одна из самых ярых сторонниц ее ужесточения (ужесточение хорошо для USD) Президент ФРБ Канзаса Эстер Джордж оказались в «своем репертуаре» и высказали два прямо противоположных суждения. Сегодня в течение дня ожидается выступления еще 3 членов ФРС.

Американская статистика вчера выходила в позитивном ключе, подтвердив рост ВВП на уровне 2,5% (чуть меньше прогноза, но все равно очень не плохо). Заявки на пособия по безработице вновь оказались на здоровом низком уровне (в этот раз, в отличие от двух предыдущих, как утверждается, ошибок при подсчете не было), что говорит о продолжении нисходящего тренда на сокращение безработицы, наблюдавшегося в течение всего 2013 г. Хороший знак в преддверии публикации влиятельного ежемесячного отчета по рынку труда США 4 октября.

Не стоит забывать, тем не менее, что общая картина по статданным по-прежнему выглядит смешанной, т.к. ранее данные по заказам на товары длительного пользования, инфляции, промпроизводству выходили хуже ожиданий.

Другим очагом нестабильности является Еврозона. В Италии сторонники Сильвио Берлускони все-таки решились выполнить свою давнюю угрозу и выставили своим коллегам ультиматум – если сенаторы проголосуют за исключение их босса из парламента, то они тоже сдадут свои мандаты. Голосование по этому вопросу должно состояться на следующей неделе, ранее за это высказывалась специальная сенатская комиссия. В случае если сторонники экс-премьера покинут парламент, правительство вынуждено будет уйти в отставку, и в стране наступит политический кризис, что чревато такими последствиями для Италии и курса единой европейской валюты, которые страшно даже перечислять (достаточно вспомнить, что там было в феврале). Поэтому фактор Берлускони – сильный негатив для EUR (позитив для JPY).

На курс евро также оказали негативное влияние слова члена Управляющего Совета ЕЦБ Бенуа Кере, который сказал, что у ЕЦБ есть возможности при необходимости еще больше снизить ключевые ставки, не указав при этом каких-либо конкретных условий, при которых регулятор пойдет на такой шаг. Заявление Кере согласовывается со словами других членов ЕЦБ, риторика которых в последнее время становится все более «голубиной».

В преддверии событий начала месяца, которое обещает быть бурным, трудно давать конкретные торговые рекомендации. Нужно следить за новостями и действовать по обстановке. Лично я собираюсь удерживать открытые ранее короткие позиции по EUR/USD и длинные позиции по USD/JPY до тех пор, пока обстоятельства не убедят меня в необходимости их закрыть.

Сергей Кульшан, аналитик компании Admiral Markets.

 

[Admiral-Markets]

Технический анализ рынка Forex на 30.09.2013

Несмотря на некоторые попытки роста, вероятность дальнейшего ослабления доллара США по-прежнему высока.



EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

Паре по-прежнему не удается продолжиться уверенный рост, однако поскольку она торгуется выше ближайшей поддержки 1.3450, преобладают восходящие риски, и ожидается развитие восходящего тренда с целью тестирования сопротивления 1.3710.

В то же время, прорыв ниже поддержки 1.3450 укажет на развитие более продолжительной коррекции в направлении ключевой поддержки 1.3100-1.3155, где проходит 200-дневная SMA, и откуда также ожидается возобновление восходящего тренда. Второстепенными поддержками могут стать 50- и 100-дневная SMA.

Падение ниже 1.3100 по-прежнему выглядит маловероятным. В то же время, без формирования среднесрочной коррекции маловероятной выглядит и возможность прорыва выше сопротивления 1.3710.


GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

Рост в данной паре продолжается, и в краткосрочной перспективе ожидается выход к сопротивлению в районе 1.6300-1.6360. Данный район, вероятно, ограничит дальнейший рост пары, поскольку туда также проецируется линия сопротивления восходящего канала. При этом возможен разворот тренда вниз и формирование коррекции, как минимум, к линии поддержки канала.

В дальнейшем, если пара покинет канал, это просигнализирует о более продолжительной коррекции, целью которой станет район ключевой поддержки 1.5400, где проходит 200-дневная SMA. Второстепенными поддержками являются 50- и 100-дневная SMA.

В то же время, если паре все-таки удастся прорваться выше района сопротивления 1.6300-1.6360, это может усилить восходящий тренд, следующей целью которого станет ключевое сопротивления 1.6750.


USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

Пара упала к 200-дневной SMA. Теперь, если она удержится выше этой скользящей средней, возможен разворот локального тренда вверх и возобновление роста к максимуму 103.75. Первым подтверждением станет закрепление выше отметки 98.50, где проходят 50- и 100-дневная SMA. Затем тренд усилится в случае преодоления последнего максимума 100.60.

Вместе с этим, при закреплении ниже 200-дневной SMA коррекция продолжится к поддержке 95.80. Ее преодоление выглядит не слишком вероятным, однако если оно состоится, это откроет дорогу еще более продолжительному снижению в направлении отметки 90.00.


AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

Развитие коррекции продолжается, однако, поскольку перекупленность снизилась, возобновление роста может последовать уже от текущих уровней с целью тестирования сопротивления в районе отметки 0.9500, где проходит уровень 38.2% ФИБО коррекции от снижения 1.0581-0.8846. Прорыв и закрепление выше 0.9500 откроет дорогу росту в район более сильного сопротивления 0.9660-0.9710, где проходит 200-дневная SMA и уровень 50.0% ФИБО коррекции от того же снижения.

В роли ключевой поддержки в краткосрочной перспективе будет выступать район 0.9160-0.9200, где сосредоточены 50- и 100-дневная SMA. Только прорыв и закрепление ниже указанного района ухудшит перспективы пары и нацелит ее на снижение к минимуму 0.9850.

 

[Admiral-Markets]

EUR/USD: политический кризис в Вашингтоне и Риме

США
События в США развиваются по наихудшему сценарию, и те, кто на прошлой неделе делали ставку на то, что добрая воля возобладает, и перед лицом опасности для экономики страны стороны сделают шаги на встречу друг другу (в том числе, и я) сейчас подсчитывают убытки.

За выходные прогресса в принятии закона “Continuing Resolution” (определяющему с 1 октября временный порядок финансирования расходов правительства до принятия бюджета) достигнуто не было. Республиканцы, контролирующие Нижнюю палату Конгресса, проголосовали за закон в том варианте, который не будет принят демократами, у которых большинство в Верхней палате. Странно, но тот факт, что демократы многократно предупреждали о подобном исходе, никак не повлиял на действия республиканцев. Предупреждал много раз и Белый Дом, что он в любом случае наложит вето на документ, если он будет содержать положения, на которых настаивают республиканцы.

Складывается впечатление, что стороны и не стремятся найти компромисс, и градус взаимных обвинений крепчает. Если демократы заранее обвинили республиканцев в том, что те сознательно принимают непроходной документ и, тем самым, именно их действия вызовут остановку работы правительства 1 октября, то республиканцы в воскресенье переложили вину за это на демократов, поскольку демократы (у которых большинство в Верхней палате) отказались рассматривать этот вопрос в воскресенье и, тем самым, был потерян лишний оставшийся до 1 октября день. Таким образом, шансов на то, что стороны успеют уладить формальности в срок, остается все меньше.

После того, как будет (или не будет) принят закон “Continuing Resolution” двум партиям предстоит договариваться об увеличении потолка госдолга. Без этого 17 октября у правительства закончатся деньги, и оно, помимо всего прочего, не сможет выполнять свои обязательства перед держателями государственных облигаций США, т.е. объявит дефолт. Облигации США считаются одним из самых надежных активов в мире (если не самым надежным), поскольку предполагается, что экономика США настолько мощная, что они никогда не откажутся от своих обязательств. Если это произойдет, и фундаментальная вера инвесторов в способность Америки выплачивать свои долги будет поколеблена, последствия будут очень серьезными, и, скорее всего, затронут не только финансовые рынки, но и реальную экономику. В этой ситуации, как это ни парадоксально звучит, временная остановка работы правительства – не такой уж плохой исход, поскольку она даст возможность партиям менее болезненно договориться об увеличении потолка госдолга.

Любопытно, но одним из последствий остановки работы правительства будет прекращение публикации данных макроэкономической статистики, которые готовят государственные агентства. В частности, Министерство Труда уже предупредило о том, что отчет по рынку труда в случае прекращения финансирования выпущен не будет. Документ ожидается 4 октября и является одним из ключевых при принятии решения Федрезервом о сроках начала сокращения программы QE.

Обострение политической обстановки в Вашингтоне имеет еще один важный результат. ФРС в подобных условиях почти наверняка проголосует на своем заседании 29-30 октября за продолжение QE в полном объеме. Это однозначно плохо для курса USD.

Еврозона
Обстановка в Италии также накаляется – страна на пороге полномасштабного политического кризиса. Вероятность отставки правительства и новых парламентских выборов резко возросла после того, как министры из партии Берлускони вышли из коалиционного правительства премьера Энрико Летта. Возможно, в ближайшие несколько дней от своих мандатов откажутся их однопартийцы в парламенте. Энрико Летта уже выступил с резкой критикой Берлускони и собирается провести голосование в парламенте страны (скорее всего, в среду).

Возможность победы в ходе новых выборов популистов и евроскептиков может привести к отказу от взятых предыдущими правительствами обязательств по проведению мер в рамках программы «жесткой экономии». Инвесторы нервничают, Италия это третий в мире (после США и Японии) по объемам долговой рынок. Усиление нестабильности в Италии – однозначно негативный фактор для EUR.

Таким образом, в ближайшие дни направление движения курса EUR/USD в большой степени будет определяться развитием ситуации в Вашингтоне и Риме.

Сергей Кульшан, аналитик компании Admiral Markets.

 

[Admiral-Markets]

Золото упрочило свои позиции по итогам торгов пятницы

Беспокойства относительно тупика в переговорах в Вашингтоне, а также надежды на продолжение стимулирования подтолкнули котировки вверх.Цены на золото пошли вверх на фоне борьбы законодателей вокруг законопроекта о финансировании федерального правительства. Они должны достичь соглашения к 1 октября, иначе работа правительства будет частично приостановлена. Это заметно повысило напряженность, в результате чего некоторые инвесторы начали покупать золото как страховку от политической и экономической неопределенности.

Цены на золото также выросли за счет надежд на продолжение денежно-кредитного стимулирования, после того как председатель Федерального резервного банка Чикаго Чарльз Эванс сказал, что ФРС может оставить политику без изменений на своем октябрьском заседании. Эванс является голосующим членом Комитета по операциям на открытом рынке ФРС и считается сторонником мягкой политики.

Цены на золото весьма чувствительны к различным заявлениям представителей ФРС. Инвесторы опасаются, что сворачивание программы покупки облигаций приведет к росту доходности облигаций, понижая привлекательность золота как актива с нулевой доходностью. Однако когда эти опасения снижаются, золото начинает пользоваться спросом.

Между тем, с технической точки зрения, перспективы золота не изменились, и пока оно не преодолело ключевой район 1330.00-1350.00, где проходят 50- и 100-дневная SMA, риски будут смещены в сторону снижения в район отметки 1300.00, закрепление ниже которой откроет дорогу падению в направлении отметки 1000.00.

Только в случае обратного закрепления выше района 1330.00-1350.00 перспективы золота улучшатся и будут связаны с продолжением роста к сопротивлению 1425.00-1435.00, где проходит 200-дневная SMA, а затем, вероятно, далее к отметке 1500.00.

 

[Admiral-Markets]

Технический анализ рынка Forex на 01.10.2013

Доллар США начал постепенно терять позиции, и данная тенденция, вероятно, сохранится в краткосрочной перспективе.
EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

Пара стремится продолжить рост в направлении сопротивления 1.3710. Эта тенденция сохранится, пока она торгуется выше поддержки 1.3450. Однако прорыв выше сопротивления 1.3710 выглядит не слишком вероятным без формирования среднесрочной коррекции.

В то же время, в случае падения ниже поддержки 1.3450 последует развитие коррекции в направлении ключевой поддержки 1.3100-1.3155, где проходит 200-дневная SMA, и откуда ожидается возобновление восходящего тренда. Второстепенными поддержками могут стать 50- и 100-дневная SMA.


GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

Рост в данной паре продолжается, и в самой ближайшей перспективе ожидается выход к сопротивлению в районе 1.6300-1.6360. Данный район, вероятно, ограничит дальнейший рост пары, поскольку туда также проецируется линия сопротивления восходящего канала. При этом возможен разворот тренда вниз и формирование коррекции, как минимум, к линии поддержки канала.

В дальнейшем, если пара покинет канал, это просигнализирует о более продолжительной коррекции, целью которой станет район ключевой поддержки 1.5400, где проходит 200-дневная SMA. Второстепенными поддержками являются 50- и 100-дневная SMA.

В то же время, если паре все-таки удастся прорваться выше района сопротивления 1.6300-1.6360, это может усилить восходящий тренд, следующей целью которого станет ключевое сопротивления 1.6750.


USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

Пара смогла удержаться выше 200-дневной SMA, в связи с чем увеличилась вероятность возобновления роста к максимуму 103.75. Первым подтверждением станет закрепление выше отметки 98.50, где проходят 50- и 100-дневная SMA. Затем тренд усилится в случае преодоления последнего максимума 100.60.

Вместе с этим, в случае закрепления ниже 200-дневной SMA коррекция продолжится к поддержке 95.80. Ее преодоление выглядит не слишком вероятным, однако если оно состоится, это откроет дорогу еще более продолжительному снижению в направлении отметки 90.00.


AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

Не исключено, что пара возобновила рост с целью тестирования сопротивления в районе отметки 0.9500, где проходит уровень 38.2% ФИБО коррекции от снижения 1.0581-0.8846. Прорыв и закрепление выше данной отметки откроет дорогу росту в район более сильного сопротивления 0.9660-0.9710, где проходит 200-дневная SMA и уровень 50.0% ФИБО коррекции от того же снижения.

В роли ключевой поддержки в краткосрочной перспективе продолжит выступать район 0.9175-0.9200, где сосредоточены 50- и 100-дневная SMA. Только прорыв и закрепление ниже него ухудшит перспективы пары и нацелит ее на снижение к минимуму 0.9850.

 

[Admiral-Markets]

Риски для EUR/USD

США
Конгрессмены не договорились, и правительство Соединенных Штатов сегодня в полночь (т.е. 8:00 МСК) впервые за 17 лет частично прекратило работу. Странное упорство консервативного крыла Республиканской партии привело к тому, что в бессрочные отпуска будут отправлены 800 тысяч человек по всей стране. Другие расходы, не связанные с обеспечением жизненно важных для государства функций также с сегодняшнего дня заморожены.

Рынки акций всего мира в течение понедельника падали, отражая опасения инвесторов, что политики в Вашингтоне не смогут быстро выйти из политического «тупика», и что это негативно отразится на финансовой системе или даже на реальной экономике. Бояться есть чего, каждый день частичной остановки работы правительства будет стоить США 300 млрд. долл. И это без учета снижения активности бизнеса и потребителей, а также падения доверия международных инвесторов. Американский доллар снизился на этом фоне ко всему спектру валют, торгуемых на Forex (даже к таким чувствительным к риску валютам, как AUD и NZD).

Как будут развиваться события дальше на данный момент не понятно – в США ночь, и никаких дальнейших переговоров между республиканцами и демократами пока не запланировано. Главных вопросов сейчас два: «Как долго будет закрыто правительство?» и «Удастся ли на этом фоне безболезненно поднять потолок госдолга?». Вполне возможно, что тот факт, что партии не смогли договориться о “Continuing Resolution” (законе, определяющем порядок финансирования расходов правительства, из-за отсутствия которого оно и было закрыто) облегчит принятия закона об увеличении «потолка» госдолга. Не могут же республиканцы вставлять одни и те же требования одновременно в два разных законопроекта. Это соображение благоприятно для USD.

Отыграна ли уже история с закрытием правительства рынками? Думается, что еще нет, потому что не понятно, сколько это может продлиться. Судя по степени непримиримости двух партий, потребуется еще как минимум несколько дней, в течение которых доллар будет оставаться под давлением.

Еврозона
Единая европейская валюта также выросла к доллару и не только из-за закрытия американского правительства, но и из-за развития событий в Италии. Судя по всему, в стране растет число тех, кто недоволен действиями Берлускони, а в прессе вся эта история называется не иначе как «Шантаж Берлускони». Вчера вечером стало известно, что часть его сторонников в парламенте (осознав, по-видимому, что последствия их действий могут быть очень серьезными для всей страны) может поддержать Энрико Летта, и избежать, таким образом, политического кризиса. Голосование о доверии действующему правительству назначено на среду, голосование о лишении Берлускони места в парламенте – на пятницу. Новость о расколе в стане сторонников Берлускони – позитив для EUR.

В Португалии вчера прошли парламентские выборы, в ходе которых правящая партия потерпела поражение. Население, недовольное мерами жесткой экономии отдало голоса оппозиции. Это ставит под угрозу выполнение Португалией взятых на себя обязательств перед международными кредиторами. Особенно, если учитывать, что правительство через 2 недели должно представить парламенту проект бюджета на 2014 год, в котором уже заложено дополнительное сокращение госрасходов. Вряд ли победившая оппозиция позволит ему пройти безболезненно. Эта история – негатив для EUR, и, мне кажется, она еще не начала отыгрываться рынками.

В целом, из США сейчас исходит значительно больше негатива, что подразумевает повышение давления на американскую валюту и усиливает риски укрепления пары EUR/USD. Сейчас направление движения котировок зависит от договороспособности политиков в Вашингтоне.

 

[Admiral-Markets]

Котировки золота резко пошли вниз во вторник

Приостановка работы правительства США впервые за 17 лет подтолкнула инвесторов продавать свои активы, предпочитая наличность. Законодателям не удалось преодолеть разногласия и одобрить краткосрочный проект финансирования федерального правительства до начала нового финансового года, что привело к временной приостановке работы государственных агентств. Хотя это событие широко ожидалось, инвесторы все же предпочли продавать сырьевые товары, такие как золото, в пользу наличности, которая считается менее рискованной в сложившейся ситуации. В результате золото завершили торги на самом низком уровне почти за восемь недель.

Кроме того, бегству в наличность способствовали опасения относительно пересмотра кредитного рейтинга США. Сложности с одобрением проекта финансирования федерального правительства дают повод предполагать, что переговоры по повышению потолка госдолга также могут зайти в тупик. Согласно официальным комментариям секретаря казначейства США, резервы казначейства могут быть исчерпаны 17 октября, после чего США объявит дефолт. Доверие к США будет подорвано в случае такого сценария, а оно является ключевым в вопросе сохранения текущего рейтинга.

С технической точки зрения, падение золота продолжится, если оно удержится ниже отметки 1300.00. При этом ближайшей целью станет район отметки 1200.00, тогда как потенциальной целью останется отметка 1000.00.

В то же время, если металл сможет выйти выше 1300.00, он, вероятно, вновь будет тестировать ключевой район 1330.00-1350.00, где проходят 50- и 100-дневная SMA. Однако только в случае закрепления выше отметки 1350.00 перспективы золота улучшатся и будут связаны с продолжением роста к сопротивлению 1420.00-1435.00, где проходит 200-дневная SMA, а затем, вероятно, далее к отметке 1500.00.

 

[Admiral-Markets]

Технический анализ рынка Forex на 02.10.2013

Доллар США немного восстановил позиции, однако его дальнейшие перспективы выглядят весьма неопределенно.



EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

Паре по-прежнему не удается продолжить динамичный рост и протестировать сопротивление 1.3710. Это увеличивает вероятность перехода к коррекции, которая подтвердится в случае преодоление ближайшей поддержки 1.3450, после чего пара будет нацелена на снижение в направлении ключевой поддержки 1.3100-1.3155, где проходит 200-дневная SMA, и откуда ожидается возобновление восходящего тренда. Второстепенными поддержками могут стать 50- и 100-дневная SMA. Между тем, при прорыве к сопротивлению 1.3710 от текущих уровней его преодоление выглядит маловероятным.


GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

Пара развернулась на подходе к сопротивлению в районе 1.6300-1.6360, что не исключает немедленный переход к коррекции, ближайшей целью которой может стать линия поддержки восходящего канала.

В дальнейшем, если пара покинет канал, это просигнализирует о более продолжительной коррекции в направлении 200-дневной SMA, проходящей на данный момент немного выше отметки 1.5400. Второстепенными поддержками являются 50- и 100-дневная SMA.

В то же время, в краткосрочной перспективе сохраняется вероятность тестирования района сопротивления 1.6300-1.6360, однако без формирование среднесрочной коррекции его уверенное преодоление выглядит маловероятным.


USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

Паре не удается начать восстановления, и она торгуется около 200-дневной SMA. При этом если ей удастся закрепиться ниже этой скользящей средней, коррекция продолжится к поддержке 95.80. Ее преодоление выглядит не слишком вероятным, однако если оно состоится, это откроет дорогу еще более продолжительному снижению в направлении отметки 90.00.

В то же время, если пара удержится выше 200-дневной SMA, ожидается возобновление роста, первым подтверждением которого станет закрепление выше отметки 98.50, где проходят 50- и 100-дневная SMA. Затем тренд усилится в случае преодоления сопротивления 100.60. Его целью является тестирование максимума 103.75.


AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

Пара немного скорректировалась, однако ее перспективы выглядят позитивно, и ожидается продолжение роста в районе отметки 0.9500, где проходит уровень 38.2% ФИБО коррекции от снижения 1.0581-0.8846. Прорыв и закрепление выше данной отметки откроет дорогу росту в район более сильного сопротивления 0.9660-0.9710, где проходит 200-дневная SMA и уровень 50.0% ФИБО коррекции от того же снижения.

В роли ключевой поддержки в краткосрочной перспективе продолжит выступать район 0.9185-0.9200, где сосредоточены 50- и 100-дневная SMA. Только прорыв и закрепление ниже него ухудшит перспективы пары и нацелит ее на снижение к минимуму 0.8850.

 

[Admiral-Markets]

EUR/USD: новостной фон негативен для обеих частей пары

На среду запланирован целый ряд событий первостепенной важности, как в США, так и в Европе. В 15:45 МСК завершится заседание Европейского Центрального Банка, и будет обнародовано итоговое заявление. Итоги его могут оказаться негативными для евро, поскольку в течение последних нескольких недель чиновники ЕЦБ выражали обеспокоенность недостаточным уровнем средств в распоряжении банков.

 

[Admiral-Markets]

Технический анализ рынка Forex на 03.10.2013

Доллар США остается под давлением, однако, несмотря на это, его перспективы по-прежнему выглядят весьма неопределенно. EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

Пара продолжила укрепление, что увеличило вероятность выхода к сопротивлению 1.3710 в ближайшей перспективе. Однако преодоление данной отметки выглядит не слишком вероятным, и ожидается разворот тренда вниз на подходе к 1.3710, после чего пара будет нацелена на тестирование поддержки 1.3450.

В дальнейшем, если данная поддержка устоит, рост, вероятнее всего, возобновится. Если же поддержка 1. 3450 будет пройдена, последует снижение в направлении ключевой поддержки 1.3100-1.3155, где проходит 200-дневная SMA, и откуда ожидается возобновление восходящего тренда. Второстепенными поддержками могут стать 50- и 100-дневная SMA.

В то же время, в случае немедленного прорыва выше сопротивления 1.3710 откроется дорога тестированию отметки 1.4000, однако рост, вероятно, будет ограничен вследствие сильной перекупленности.


GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

Коррекция пока не подтвердилась, однако по-прежнему ожидается разворот тренда вниз на подходе к сопротивлению в районе 1.6300-1.6360 и переход к коррекции, ближайшей целью которой может стать линия поддержки восходящего канала.

В дальнейшем, если пара покинет канал, это просигнализирует о более продолжительной коррекции в направлении 200-дневной SMA, проходящей на данный момент немного выше отметки 1.5400. Второстепенными поддержками являются 50- и 100-дневная SMA. Если же пара удержится в канале, рост будет возобновлен.

В то же время, вероятность немедленного прорыв выше района сопротивления 1.6300-1.6360 невелика, однако если это произойдет, откроется дорога тестированию ключевого сопротивления 1.6750. Тем не менее, рост в направлении данной отметки, вероятно, будет ограниченным вследствие перекупленности пары.


USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

Поскольку пара закрылась ниже 200-дневной SMA, вероятно дальнейшее падение к поддержке 95.80, откуда ожидается разворот тренда вверх и возобновление среднесрочного роста в направлении максимума 103.75. Данный тренд получит подтверждение в случае обратного прорыва выше 200-дневной SMA и последующего закрепления сначала выше отметки 98.50, где проходят 50- и 100-дневная SMA, а затем второстепенного сопротивления 100.60.

Преодоление поддержки 95.80 выглядит не слишком вероятным, однако если это произойдет, откроется дорога еще более продолжительному снижению в направлении отметки 90.00. В то же время, не исключен вариант немедленного возобновления восходящего тренда, первым подтверждением чему послужи обратное закрепление выше 200-дневной SMA.


AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

Пара консолидируется на подходе к отметке 0.9400. Однако ее перспективы по-прежнему выглядят позитивно, и ожидается продолжение роста в район отметки 0.9500, где проходит уровень 38.2% ФИБО коррекции от снижения 1.0581-0.8846. Прорыв и закрепление выше данной отметки откроет дорогу росту в район более сильного сопротивления 0.9660-0.9710, где проходит 200-дневная SMA и уровень 50.0% ФИБО коррекции от того же снижения.

В роли ключевой поддержки в краткосрочной перспективе продолжит выступать район отметки 0.9200, где сосредоточены 50- и 100-дневная SMA. Только прорыв и закрепление ниже него ухудшит перспективы пары и нацелит ее на снижение к минимуму 0.8850.

 

[Admiral-Markets]

Золоту в среду удалось вернуть большую часть утраченных накануне позиций

Участники рынка переоценивали влияние приостановки работы правительства США на грядущие переговоры по потолку госдолга страны и будущую денежно-кредитную политику ФРС. Работа федерального правительства США приостановлена уже второй день подряд, поскольку демократы и республиканцы не могут преодолеть разногласия по поводу бюджета на новый финансовый год, который начался 1 октября.

Некоторые инвесторы теперь обеспокоены тем, что приостановка работы правительства окажется более длительной, чем предполагалось ранее, что негативно повлияет на переговоры по потолку госдолга США, запланированные на середину октября. В результате цены на золото выросли на фоне покупок золота как актива-убежища от политической неопределенности.

Котировки золота также повысились на фоне разговоров о том, что ФРС США может еще более отсрочить начало сворачивания своей программы по стимулированию экономики вследствие отправки в неоплачиваемый отпуск сотен тысяч федеральных госслужащих, а также более медленного, чем прогнозировалось, роста числа рабочих мест в частном секторе США.

Проводимая ФРС программа по стимулированию экономики нацелена на удержание доходности гособлигаций США на низком уровне, что приводит к повышению привлекательности активов с нулевой доходностью, таких как золото и сырьевые товары.

Однако с технической точки зрения, перспективы золота остаются негативными, поскольку его восстановление ограничено ключевым районом 1330.00-1350.00, где проходят 50- и 100-дневная SMA. При этом вероятно возобновление нисходящего тренда и новая попытка закрепиться ниже отметки 1300.00, что в случае успеха откроет дорогу падению в район отметки 1200.00, а также, вероятно, далее в направлении отметки 1000.00.

Только в случае закрепления выше отметки 1350.00 перспективы золота улучшатся и будут связаны с продолжением роста к сопротивлению 1420.00-1435.00, где проходит 200-дневная SMA, а затем, вероятно, далее к отметке 1500.00.

 

[Admiral-Markets]

Сегодня у евро больше возможностей вырасти

США
Новости из США остаются неблагоприятными для курса USD, и пока конца этому не видно. Правительственные учреждения в США продолжают работать в ограниченном режиме, и все больше участников рынка высказывают мнение, что такая ситуация может продлиться дольше, чем несколько дней (на что рассчитывали оптимисты). Чем дольше закрыто правительство, тем сильнее негативный эффект для экономики, тем больше напуганы рынки, и тем привлекательнее выглядят защитные активы (в частности JPY и CHF) в сравнении с USD. Помимо этого усиливаются опасения по поводу того, что битва в Конгрессе вокруг финансирования правительства перерастет в битву вокруг «потолка» госдолга (несопоставимо более серьезный вопрос), а также, что ФРС на фоне всех этих событий не станет сокращать QE не только в октябре, но и в декабре (QE плохо для USD). Представляется, что эти факторы еще не отыграны до конца, и в случае неблагоприятного развития событий, американской валюте будет куда упасть.

Первые подвижки в переговорах по финансированию правительства США не дали результатов. Несколько часов назад Президент США встречался с лидерами демократов и республиканцев (между прочим, первый (!) раз с момента начала кризиса), но договориться не удалось – стороны остались на своих позициях. После этого Президент продолжил публично атаковать своих противников через СМИ, назвав действия республиканцев шантажом. В частности, он заявил, что не будет вести никаких переговоров по бюджету до тех пор, пока республиканцы не возобновят работу госучреждений и не повысят потолок госдолга, т.е. не выполнят все, что нужно Обаме сразу (не очень обнадеживающее начало).

Помимо всего прочего, в интервью финансовому телеканалу CNBC Обама посоветовал участникам рынка готовиться к худшему (на моей памяти глава государства произносит такие слова в первый раз – явный негатив для USD).

Нельзя не упомянуть и некоторые робкие ростки оптимизма. Общественное мнение в США в целом винит республиканцев в создавшейся ситуации, и начинают появляться признаки, что в этом противостоянии республиканцы могут «моргнуть первыми». Усиливающееся давление СМИ, граждан и даже лидеров бизнес-сообщества привели к тому, что все большее количество республиканцев начинает выражать сомнения в целесообразности продолжения столько жесткого курса, взятого лидерами партии. Вчера появились голоса о необходимости возобновить работу правительства и приступить к увеличению «потолка» госдолга без предварительных условий (чего и добиваются демократы). Если (а точнее когда) данные тенденции усилятся, курс USD снова начнет расти.

Вчера состоялись выступления троих членов ФРС США. Бернанке, появившийся на публике совместно с Джеймсос Буллардом не давал комментариев по текущей ситуации, а вот Президент ФРБ Бостона Эрик Розенгрин высказался в том ключе, что в текущих условиях никак нельзя начинать сворачивание QE (сокращение QE – хорошо для USD, соответственно, слова Розенгрина – плохо). По мнению чиновника в сложившихся условиях (политический «тупик», недостаточные темпы восстановления экономики) нельзя не только прекращать монетарное стимулирование экономики, но, при ухудшении ситуации, нужно будет его увеличивать. По мнению Розенгрина сверхмягкая политика ФРС должна продолжаться еще в течение нескольких лет, что значительно больше указанного Бернанке срока (середина 2014 г.). Особого сюрприза здесь нет, Розенгрин – один из наиболее решительных сторонников стимулирующей политики, однако, чем большее количество руководителей ФРС будут склоняться к данному мнению, тем сильнее будет давление на USD.

Сегодня во второй половине дня МСК состоятся выступления еще троих руководителей ФРС. Будет интересно услышать их мнение по поводу необходимости продолжения мягкой монетарной политики.

Давление на USD оказали слабые данные статистики. Отчет по занятости от ADP оказался хуже прогнозов, и при этом данные за прошлый отчетный период были пересмотрены вниз. На этом фоне внимание игроков будет обращено к публикуемому в 16:30 МСК отчету по заявкам на пособие по безработице (прогнозы, по-прежнему, оптимистичные).

Некоторую поддержку доллару США могут оказать данные по деловой активности, в секторе услуг, публикуемые в 18:00 МСК. Несколькими днями ранее аналогичные данные для промышленности вышли на высоком уровне.

Еврозона
Единая валюта заметно прибавила по итогам вчерашнего дня. Прежде всего, паре EUR/USD оказали поддержку новости из Италии, парламент которой проголосовал за доверие действующему правительству, что позволило стране избежать политического кризиса. В итоге за кабинет министров премьер-министра Энрико Летта проголосовал и сам Сильвио Берлускони, действия которого спровоцировали всю эту ситуацию. Ему пришлось это сделать под давлением своих сторонников, и в итоге Берлускони оказался главным проигравшим, утратив большую часть влияния на правительство.

Главная порция позитива для EUR/USD пришла со стороны Европейского Центрального Банка. Многие опасались, что заявление ЕЦБ, обнародованное по итогам прошедшего вчера заседания регулятора, будет содержать намеки на дальнейшее ослабление монетарной политики (ослабление политики – плохо для EUR). В частности, игроки ждали, что будет объявлено о предоставлении банкам новых дешевых долгосрочных кредитов, или даже, что будут сделаны намеки на снижение ключевой ставки уже на следующем заседании.

В итоге, когда ничего подобного не произошло, и стало понятно, что опасения дальнейшего смягчения политики оказались напрасными, пара EUR/USD уверенно пошла вверх на Forex.

Важная европейская публикация сегодняшнего дня – индекс деловой активности для Еврозоны (12:00 МСК). Он будет сопровождаться аналогичными индексами для крупнейших экономик, значения которых также оказывают сильное влияние на направление движения пары EUR/USD.

 

[Admiral-Markets]

Технический анализ рынка Forex на 04.10.2013

Доллар США в целом остается под давлением, однако при этом в ближайшей перспективе сохраняется возможность развития разнонаправленных тенденций.
EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

Пара продолжила укрепление, и в ближайшей перспективе вероятен выход к сопротивлению 1.3710. Однако преодоление данной отметки выглядит не слишком вероятным, и ожидается разворот тренда вниз на подходе к 1.3710, после чего пара будет нацелена на тестирование поддержки 1.3450.

В дальнейшем, если данная поддержка устоит, рост, вероятнее всего, возобновится. Если же поддержка 1. 3450 будет пройдена, последует снижение в направлении ключевой поддержки 1.3100-1.3155, где проходит 200-дневная SMA, и откуда ожидается возобновление восходящего тренда. Второстепенными поддержками могут стать 50- и 100-дневная SMA.

В то же время, в случае немедленного прорыва выше сопротивления 1.3710 откроется дорога тестированию отметки 1.4000, однако рост, вероятно, будет ограниченным вследствие сильной перекупленности.


GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

В паре наметились первые признаки коррекции, однако ее формирование пока не подтверждено. Тем не менее, ожидается, что сопротивление в районе 1.6300-1.6360 ограничит возможный рост пары в ближайшей перспективе, и последует переход к коррекции, ближайшей целью которой может стать линия поддержки восходящего канала.

В дальнейшем, если пара покинет канал, это просигнализирует о более продолжительной коррекции в направлении 200-дневной SMA, проходящей на данный момент немного выше отметки 1.5400. Второстепенными поддержками являются 50- и 100-дневная SMA. Если же пара удержится в канале, рост будет возобновлен.

В то же время, вероятность немедленного прорыв выше района сопротивления 1.6300-1.6360 невелика, однако если это произойдет, откроется дорога тестированию ключевого сопротивления 1.6750. Тем не менее, рост в направлении данной отметки, вероятно, будет ограниченным.


USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

Пара продолжает постепенно снижаться к поддержке 95.80, откуда ожидается разворот тренда вверх и возобновление среднесрочного роста в направлении максимума 103.75. Данный тренд получит подтверждение в случае обратного прорыва выше 200-дневной SMA и последующего закрепления сначала выше отметки 98.50, где проходят 50- и 100-дневная SMA, а затем второстепенного сопротивления 100.60.

Преодоление поддержки 95.80 выглядит не слишком вероятным, однако если это произойдет, откроется дорога еще более продолжительному снижению в направлении отметки 90.00. В то же время, не исключен вариант немедленного возобновления восходящего тренда, первым подтверждением чему послужит обратное закрепление выше 200-дневной SMA.


AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

Пара стремится продолжить рост и выйти в район отметки 0.9500, где проходит уровень 38.2% ФИБО коррекции от снижения 1.0581-0.8846. Прорыв и закрепление выше данной отметки откроет дорогу росту в район более сильного сопротивления 0.9660-0.9710, где проходит 200-дневная SMA и уровень 50.0% ФИБО коррекции от того же снижения.

В роли ключевой поддержки в краткосрочной перспективе продолжит выступать район отметки 0.9200, где сосредоточены 50- и 100-дневная SMA. Только прорыв и закрепление ниже него ухудшит перспективы пары и нацелит ее на снижение к минимуму 0.8850.

 

[Admiral-Markets]

Золото закрылось без изменений по итогам торгов четверга

Рост неопределенности на рынке способствовало снижению активности.Работа федерального правительства США приостановлена уже три дня подряд, и приближается крайний срок для повышения потолка госдолга страны. Участники рынка все больше сомневаются в том, способны ли законодатели США прийти к соглашению, чтобы избежать дефолта.

Также рынок обеспокоен выходом неоднозначных данных из экономики США. Рассчитываемый Институтом управления поставками индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США в сентябре вопреки ожиданиям упал. Эти данные вышли накануне предполагаемой даты публикации ключевого отчета по рынку труда США, однако из-за приостановки работы правительства выход показателей по занятости может быть отложен.

В сложившихся условиях инвесторы предпочли занять выжидательную позицию, в результате чего металл в ходе дня торговался в весьма ограниченном диапазоне.

С технической точки зрения, перспективы золота остаются негативными, поскольку его восстановление ограничено ключевым районом 1330.00-1350.00, где проходят 50- и 100-дневная SMA. При этом вероятно возобновление нисходящего тренда и новая попытка закрепиться ниже отметки 1300.00, что в случае успеха откроет дорогу падению в район отметки 1200.00, а также, вероятно, далее в направлении отметки 1000.00.

Только в случае закрепления выше отметки 1350.00 перспективы золота улучшатся и будут связаны с продолжением роста к сопротивлению 1415.00-1435.00, где проходит 200-дневная SMA, а затем, вероятно, далее к отметке 1500.00.

 

[Admiral-Markets]

Технический анализ рынка Forex на 07.10.2013

Доллар США упрочил позиции против ряда валют, однако продолжение развития позитивной тенденции требует подтверждения.EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

Пара начала корректироваться. При этом в ближайшей перспективе вероятно продолжение данной тенденции и выход к поддержке 1.3450. В дальнейшем, если данная поддержка устоит, рост, вероятнее всего, возобновится. Его целью остается сопротивление 1.3710.

Если же поддержка 1.3450 будет пройдена, последует снижение в направлении ключевой поддержки 1.3100-1.3155, где проходит 200-дневная SMA, и откуда ожидается возобновление восходящего тренда. Второстепенными поддержками могут стать 50- и 100-дневная SMA.

Вместе с этим, полностью не исключен вариант возобновления роста от текущих уровней с попыткой протестировать и преодолеть сопротивление 1.3710. В случае успеха откроется дорога тестированию отметки 1.4000.


GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

Коррекция усилилась, и в ближайшей перспективе ожидается тестирование линии поддержки восходящего канала. При этом если пара покинет канал, это просигнализирует о более продолжительной коррекции в направлении 200-дневной SMA, проходящей на данный момент немного выше отметки 1.5400. Второстепенными поддержками являются 50- и 100-дневная SMA.

Если же пара останется в канале, рост будет возобновлен. Его целью остается тестирование и преодоление сопротивления 1.6300-1.6360, что в случае откроет дорогу тестированию ключевого сопротивления 1.6750.


USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

В краткосрочной перспективе по-прежнему сохраняется вероятность тестирования поддержки 95.80. При этом ожидается, что она ограничит дальнейшее снижение пары и на подходе к ней последует возобновление среднесрочного роста в направлении максимума 103.75. Данный тренд получит подтверждение в случае обратного прорыва выше 200-дневной SMA и последующего закрепления сначала выше отметки 98.50, где проходят 50- и 100-дневная SMA, а затем второстепенного сопротивления 100.60.

Преодоление поддержки 95.80 выглядит не слишком вероятным, однако если это произойдет, откроется дорога еще более продолжительному снижению в направлении отметки 90.00.


AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

Паре пока не удается повторно выйти в район отметки 0.9500, где проходит уровень 38.2% ФИБО коррекции от снижения 1.0581-0.8846. В этой связи увеличивается вероятность падения к отметке 0.9200, где сосредоточены 50- и 100-дневная SMA. Однако пока пара торгуется выше данной отметки, среднесрочные риски будут направлены в сторону роста, и ожидается прорыв выше 0.9500, который откроет дорогу тестированию более сильного сопротивления 0.9660-0.9710, где проходит 200-дневная SMA и уровень 50.0% ФИБО коррекции от того же снижения.

В то же время, прорыв и закрепление ниже отметки 0.9200 просигнализирует о смене настроений и развитии нисходящего тренда к минимуму 0.8850.

 

[Admiral-Markets]

Котировки золота незначительно снизились в пятницу

В центре внимания рынка остаются перспектив выхода из бюджетного тупика в США. Правительство США частично приостановило свою работу 1 октября из-за глубоких разногласий между демократами и республиканцами по поводу закона о здравоохранении. Возможно, эти разногласия не будут преодолены до срока, к которому необходимо согласовать повышение потолка государственного долга США. Если Конгрессу не удастся поднять лимит долга до 17 октября, США могут оказаться неспособными выполнять свои финансовые обязательства.

Подобные опасения оказывают в целом сдерживающее влияние на позиции золота, так как, с одной стороны, они усиливают нежелание инвесторов рисковать, повышая интерес к активам-убежищам, таким как золото, а, с другой стороны, угрожают дефицитом ликвидности, что, напротив, ведет к продажам золота и переводу средств в долларовую наличность. В результате металл торгуется в диапазоне немного выше отметки 1300.00 долларов за унцию.

С технической точки зрения, перспективы золота остаются негативными, поскольку его восстановление ограничено ключевым районом 1330.00-1350.00, где проходят 50- и 100-дневная SMA. При этом вероятно продолжение нисходящего тренда и новая попытка закрепиться ниже отметки 1300.00, что в случае успеха откроет дорогу падению в район отметки 1200.00, а также, вероятно, далее в направлении отметки 1000.00.

Только в случае закрепления выше отметки 1350.00 перспективы золота улучшатся и будут связаны с продолжением роста к 200-дневной SMA, далее к сопротивлению 1435.00, а затем, вероятно, к отметке 1500.00.

Рис. 1. Дневной график

 

[Admiral-Markets]

Технический анализ рынка Forex на 08.10.2013

Доллар США торговался в диапазонах против основных конкурентов и его дальнейшие перспективы выглядят неопределенно.
EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

Пара консолидируется ниже отметки 1.3600 и в ближайшей перспективе, вероятно, продолжит коррекцию в направлении поддержки 1.3450. В дальнейшем, если данная поддержка устоит, рост, вероятнее всего, возобновится. Его целью остается сопротивление 1.3710.

Если же поддержка 1.3450 будет пройдена, последует снижение в направлении ключевой поддержки 1.3100-1.3160, где проходит 200-дневная SMA, и откуда ожидается возобновление восходящего тренда. Второстепенными поддержками могут стать 50- и 100-дневная SMA.

Вместе с этим, полностью не исключен вариант возобновления роста от текущих уровней с попыткой протестировать и преодолеть сопротивление 1.3710. В случае успеха откроется дорога тестированию отметки 1.4000.


GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

Пока паре удается оставаться в восходящем канале, ее перспективы позитивны, и высока вероятность новой попытки преодолеть сопротивление 1.6300-1.6360, причем, учитывая снизившуюся перепроданность, не исключен прорыв выше указанного района, что откроет дорогу тестированию ключевого сопротивления 1.6750.

Однако если пара покинет канал, это просигнализирует о более продолжительной коррекции в направлении 200-дневной SMA, проходящей на данный момент немного выше отметки 1.5400. Второстепенными поддержками являются 50- и 100-дневная SMA.


USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

Нисходящая коррекция с целью тестирования поддержки 95.80 продолжает свое развитие. Однако ожидается, что данная поддержка ограничит снижение пары, и на подходе к ней последует возобновление среднесрочного роста в направлении максимума 103.75. Данный тренд получит подтверждение в случае обратного прорыва выше 200-дневной SMA и последующего закрепления сначала выше отметки 98.50, где проходят 50- и 100-дневная SMA, а затем второстепенного сопротивления 100.60.

Преодоление поддержки 95.80 выглядит не слишком вероятным, однако если это произойдет, откроется дорога еще более продолжительному снижению в направлении отметки 90.00.


AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

Паре пока не удается протестировать и преодолеть район отметки 0.9500, где проходит уровень 38.2% ФИБО коррекции от снижения 1.0581-0.8846. В этой связи сохраняется вероятность краткосрочного падения в район 0.9200-0.9220, где сосредоточены 50- и 100-дневная SMA. Однако пока пара торгуется выше указанного района, среднесрочные риски будут направлены в сторону роста, и ожидается прорыв выше 0.9500, который откроет дорогу тестированию более сильного сопротивления 0.9660-0.9710, где проходит 200-дневная SMA и уровень 50.0% ФИБО коррекции от того же снижения.

В то же время, прорыв и закрепление ниже отметки 0.9200 просигнализирует о смене настроений и развитии нисходящего тренда к минимуму 0.8850.

 

[Admiral-Markets]

Золото немного подорожало во вторник

Опасения вокруг сохраняющегося бюджетного тупика в США стимулируют спрос на активы-убежища.Работа федерального правительства США приостановлена уже в течение семи дней, так как законодатели продолжают дебаты вокруг бюджета. Демократы и республиканцы, очевидно, не могут приблизиться к соглашению о финансировании правительства. Многие инвесторы беспокоятся, что текущий тупик будет задавать тон на предстоящих переговорах по потолку долга. Законодатели должны найти компромисс по растущему долгу правительства к 17 октября. В противном случае возникнет риск дефолта по суверенному долгу.

Ожидается, что золото будет служить активом-убежищем, и цены на него могут резко подскочить в случае, если действительно будет объявлен дефолт. Однако большинство участников рынка не верит, что законодатели не достигнут соглашения вовремя. Вследствие этого пока наблюдается весьма сдержанный рост котировок золота.

Еще одним фактором, способствующим укреплению в понедельник, стало ослабление фондового рынка. Золото является альтернативным активом, и инвесторы стремятся покупать металл, когда цены на акции снижаются.

Между тем, с технической точки зрения, золото, вероятно, столкнется со значительными трудностями при попытке прорываться выше района ключевого сопротивления 1325.00-1355.00, где проходят 50- и 100-дневная SMA. При этом пока металл торгуется ниже отметки 1355.00, риски останутся понижательными, и в среднесрочной перспективе ожидается новая попытка закрепиться ниже отметки 1300.00, что в случае успеха откроет дорогу падению в район отметки 1200.00, а также, вероятно, далее в направлении отметки 1000.00.

Только в случае устойчивого закрепления выше отметки 1355.00 перспективы золота улучшатся и будут связаны с продолжением роста к 200-дневной SMA, далее к сопротивлению 1435.00, а затем, вероятно, к отметке 1500.00.