Аналитика рынка валюты от "Альфа-Форекс"

[Альфа-Форекс]

Итоги греческого референдума предсказуемо обрушили евро на старте торгов. Греки выступили против мер экономии, которые были предложены западными кредиторами. В ответ на это пара EURUSD открылась гэпом вниз на 100 пунктов в районе 1.0968, но впоследствии смогла его закрыть. Однако попытки восстановления выглядели вялыми. Котировки так и не смогли вернуться к уровню закрытия пятницы, и под конец дня были вынуждены скорректироваться в район 1.1056. Сейчас будущее Греции в составе еврозоны выглядит все более туманно. Во вторник пройдет экстренный саммит ЕС, в рамках которого могут быть рассмотрены новые варианты оказания помощи Греции. Любые признаки консенсуса будут интерпретироваться как сигналы к покупке единой валюты, поэтому рекомендуем сохранять бдительность.


Отчасти снижению EURUSD способствовало незначительное укрепление доллара. Индекс ISM в секторе услуг США за июнь зарегистрировал подъем до отметки 56,0. Это немного не дотянуло до ожидаемых 56,2, но все же превысило майский показатель на уровне 55,7. И все же позиции доллара по-прежнему выглядят нестабильными после разочаровывающих данных отчета NFP. Ситуацию изменить смогут лишь комментарии представителей ФРС о возможном сроке повышения ставки.


Фунт в отсутствии собственных драйверов двигался вслед за настроением рынков. Гэп на открытии был небольшим, в районе 10 пунктов, и цены смогли его достаточно оперативно отыграть. Под конец дня котировкам удалось достичь дневного максимума в районе 1.5628, от которого незначительно откатились и стабилизировались на уровне 1.56+.


Иена еще утром столкнулась со слабыми макроэкономическими данными, которые ускорили подъем от дневного минимума на 121.85. Майские опережающий и совпадающий индикаторы зарегистрировали ухудшение обстановки, достигнув 106,2 и 109,2 соответственно против 106,4 и 111,0 в апреле. В итоге котировки USDJPY обновили дневной максимум на 122.92, от которого скорректировались в район 122.53.


Во вторник все внимание инвесторов будет сосредоточено на саммите ЕС, на котором в очередной раз будет обсуждаться греческий вопрос. В остальном макроэкономическая повестка дня выглядит бедно. Но даже если бы календарь был полон релизов, Греция все равно перетянула бы все внимание на себя.

 

[Альфа-Форекс]

Итак, Греция по-прежнему не покидает заголовков прессы. По итогам экстренного саммита ЕС никаких признаков консенсуса между правительством страны и европейскими кредиторами достигнуто не было. Ожидается, что сегодня Греция предложит новый пакет реформ, а через неделю, 12 июля, пройдет очередной саммит ЕС по «греческому вопросу». Конкретики, как обычно, крайне мало.


На фоне этой неопределенности EURUSD оказался под давлением, откатившись к 1.0915, затем спружинил к дневному максимуму на 1.1051, но в итоге стабилизировался в районе 1.1000. Поводов для роста евро по-прежнему нет. Все внутридневные отскоки вверх происходят на слухах и домыслах, в то время как нисходящий тренд, вызванный возможностью выхода Греции из состава еврозоны, все еще преобладает.


Доллар вновь столкнулся со спросом, отыгрывая роль «валюты-убежища». Впрочем, сегодня покупки американской валюты вполне могут смениться продажами. Дело в том, что к выходу готовится протокол прошлого заседания ФРС по денежно-кредитной политике. Если выяснится, что власти по-прежнему не рассматривают вариант с повышением ставки в обозримом будущем, это сильно ухудшит перспективы USD. Более того, важно понимать, что данное заседание FOMC состоялось до выхода разочаровывающих данных NFP, которые имели все шансы дополнительно ухудшить судьбу американской валюты. Если же мы услышим более-менее четкое обозначение временного периода («3-й квартал», «2-е полугодие» и т.п.), это придаст доллару мощный восходящий импульс.


Фунт так же, как и евро, за вчерашний день понес существенные потери. Котировки пары GBPUSD откатились почти на 200 пунктов, от 1.5600 к 1.5417, после чего стабилизировались в районе 1.5438. Как мы уже неоднократно говорили, для Великобритании потенциальный выход Греции из ЕС является угрозой финансовой стабильности, именно поэтому британская валюта так остро реагирует на происходящее.


Иена же в течение дня сформировала два понижающихся минимума подряд, достигнув 122.03 и 121.97. С собственными драйверами у валюты не сложилось, поэтому основное направление определял доллар США.
В целом, мы по-прежнему рекомендуем внимательно отслеживать весь новостной фон по Греции и пока не поддаваться искушению открыть позицию на покупку EURUSD. Во всяком случае, руководствуясь сообщениями в СМИ, а не официальными комментариями.

 

[Альфа-Форекс]

Вчерашний день ознаменовался восстановлением евро, несмотря на то, что особых предпосылок для этого не было. Вчера стало известно, что правительство страны подало заявку на кредит в Европейский стабилизационный механизм или ESM. При этом конкретных предложений по реформам Греция пока так и не представила, а это с высокой долей вероятности значит, что заявка вряд ли будет одобрена. Однако судя по динамике пары евро/доллар, которая отпружинила от поддержки 1.0928 и достигла 1.1070, доля инвесторов, которые настроены в отношении Греции оптимистично, все же велика. Следующий раунд переговоров с международными кредиторами запланирован на 12 июля. До этого дня рынок будет жить слухами и ожиданиями.


Поддержка единой валюте пришла оттуда, откуда не ждали. Вчера был опубликован протокол июньского заседания ФРС США по денежно-кредитной политике, в котором вновь не содержалось четких сроков возможного повышения ставки. Власти все еще обеспокоены экономической обстановкой, а внешние риски в виде Греции и Китая никак не способствуют улучшению перспектив. Именно поэтому доллар столкнулся с сильным давлением по всем фронтам.


А вот британский фунт, несмотря на ослабление доллара, так и не смог продемонстрировать внушительного отскока. Котировки GBPUSD сегодня достигли дневного минимума в районе 1.5340, от которого в итоге смогли восстановиться лишь в район 1.5368. Пара попала под негативное влияние со стороны кросса EURGBP, который взлетел более чем на 200 пунктов.


Иена же совершила стремительное падение от 122.59 в район 120.75. Способствовал этому обвал китайской фондовой биржи более чем на 6%, произошедший вчера утром. Все чаще слышится слово «пузырь» в отношении фондового рынка Поднебесной, и если в конечном итоге он лопнет, иена вполне может оказаться в районе 115.00.


Сегодня макроэкономическая повестка дня выглядит достаточно насыщенной. В Китае будут опубликованы данные по инфляции за июнь, Германия выпустит майскую статистику торгового баланса, ну а «вишенкой на торте» станет решение Банка Англии по ставке. Вероятнее всего, регулятор не станет изменять курс денежно-кредитной политики, поэтому большее влияние на курс фунта будет способно оказать выступление главы британского ЦБ Марка Карни. Ну и не забываем следить за Грецией!

 

[Альфа-Форекс]

Вчера на мировых торговых площадках наблюдалось уверенное восстановление рисковых активов. Отскок цен на нефть помог игрокам отвлечься от насущных проблем в виде греческой неопределенности, что не замедлило сказаться на динамике EURUSD. Пара существенно замедлила темпы падения, смогла оттолкнуться от уровня поддержки на 1.0991 и подскочить к 1.1094.

Отчасти этому способствовала и слабость доллара после вчерашнего протокола прошлого заседания FOMC. Напомним: власти по-прежнему не озвучивают четких сроков возможного повышения ставки. Центробанк США все еще обеспокоен экономической обстановкой, а внешние риски в виде Греции и Китая никак не способствуют улучшению перспектив. Именно поэтому давление на доллар сохраняется.
Фунт провел сессию в режиме консолидации, удерживаясь в пределах узкого диапазона 1.5348 – 1.5405. Банк Англии никаких сюрпризов не преподнес: ставка осталась на уровне 0,5%, а программа скупки активов – в размере 375 млрд фунтов. Ничего удивительного в этом нет. Сейчас к внутренним рискам дезинфляции прибавилась греческая неопределенность, и в таких условиях Марк Карни вряд ли будет намекать на возможное ужесточение денежно-кредитной политики.
Одной из немногих валют, против которых доллар США смог укрепиться, стала японская иена. За вчерашний день пара USDJPY от 120.54 подскочила в район 121.90, намереваясь протестировать уровень 122.00. Однако разворот последовал в 10 пунктах от данной отметки, и сейчас цены удерживаются на 121.81. Сегодня стало известно, что индекс цен на корпоративные товары в Японии за июнь зарегистрировал резкое падение – на 0,2% м/м и 2,4% г/г против +0,3%/-2,1% в мае, что добавило валюте негатива.
Сегодняшний день в плане макростатистики обещает быть разгрузочным. Единственным заслуживающим внимания событием обещает стать выступление главы ФРС Джанет Йеллен, которое поможет пролить свет на планы Центробанка по денежно—кредитной политике.

 

[Альфа-Форекс]

Новая неделя – новый период «греческой неопределенности». Встреча Еврогруппы и саммит ЕС продолжались чуть ли не все выходные, но конкретных результатов пока нет. СМИ вновь сообщают противоречивые данные, официальных комментариев по-прежнему не поступает. Чуть ранее сообщалось, что Евросоюз предлагает временно исключить Грецию из еврозоны для реструктуризации долга. На это сообщение пара EURUSD отреагировала открытием гэпом вниз, 1.1091, но затем цены смогли стабилизироваться в районе 1.1138.




Важно заметить, что негативной реакции, которой мы наблюдали на открытии неделю и 2 недели назад, уже нет. Это значит, что рынок либо морально настроился на худшее, и самый негативный сценарий уже заложен в цены, либо среди инвесторов преобладают исключительно позитивные настроения. В любом случае, резких движений следует ожидать только после появления официальных комментариев по ходу переговоров по греческому вопросу.




Британский фунт в прошлую пятницу смог резко восстановиться. Котировки пары GBPUSD пробили сопротивление на 1.5400 и сейчас стабилизировались в районе следующей психологической отметки, 1.5500. Способствовала такой динамике слабость доллара и надежды на скорое урегулирование греческих проблем.




Пара USDJPY сегодня практически повторила динамику евро и фунта. Правда, валюте пока не удается отыграть гэп на открытии. Цены балансируют в районе 122.62, восстановившись от минимума на 122.16. Сегодня из Китая поступила противоречивая статистика за июнь. Объем экспорта из Поднебесной вырос на внушительные 2,8% против прогнозов на уровне -0,2% и -2,8% в мае. Импорт также восстановился, снизившись лишь на 6,1% вопреки ожидаемым -15,0% и майским -18,1%. Но при этом торговый баланс сократился до 45,61 млрд долларов, хотя рынок морально готовился к цифре на уровне 55,7 млрд долларов. Это способствовало росту фондовых индексов АТР и надавило на курс иены.




Сегодня день практически не содержит значимых макроэкономических релизов. Ключевым событием обещает стать саммит ЕС по Греции, и до поступления официальных комментариев оттуда динамика валют, скорее всего, будет сдержанной.

 

[Альфа-Форекс]

Вчерашний день имеет все шансы войти в историю. Многонедельные переговоры между правительством Греции и международными кредиторами наконец завершились консенсусом. Страна останется в еврозоне и получит долгожданную финансовую помощь. Афинам будет выделено более 80 млрд евро в течение трех лет. В обмен на это правительство Ципраса проведет реформы пенсионной системы, а также рынков труда и продовольствия. Жан-Клод Юнкер, глава Еврокомиссии, отметил также, что вариант с Grexit'ом более не рассматривается. Теперь техническая сторона оказания Греции срочной финансовой помощи будет обсуждаться на уровне Еврогруппы.



Несмотря на это, единая валюта на рынке Forex выглядит не слишком стабильно. Цены в течение дня потеряли более 200 пунктов и опустились в район 1.0984, где и перешли в режим консолидации. Дело в том, что доля неопределенности на рынке все еще сохраняется. Пока неясно, как будут проходить реформы в Греции. Референдум подтвердил, что противников мер жесткой экономии большинство. Теперь же, когда страну поставили перед необходимостью проведения жестких реформ, неизвестно, как отреагирует население. В недалеком прошлом мы не раз наблюдали беспорядки в Афинах, и теперь остается лишь надеяться, что греки с пониманием отнесутся к сложившейся обстановке.


Реакция фунта на происходящее была более прозрачной. Котировки пары GBPUSD достигли дневного максимума в районе 1.5588, поскольку соглашение по Греции ликвидировало один из основных рисков для британской валюты, а также вследствие стремительного падения кросса EURGBP. Однако для пробоя сопротивления 1.5600 сил не хватило, и котировки были вынуждены откатиться. Сегодня будут опубликованы данные по потребительским ценам за июнь, и если они подтвердят отсутствие дезинфляционных рисков, GBPUSD вполне может получить импульс, необходимый для закрепления выше 1.5600.


Укрепление доллара практически по всем фронтам не оставило в стороне и пару USDJPY. Вчера котировки подскочили к отметке 123.52, оказавшейся максимумом 1 июля. Сейчас цены консолидируются в узком диапазоне, ожидая дальнейших драйверов.


Макроэкономическая повестка дня выглядит достаточно насыщенной. Данные по инфляции за июнь сегодня выйдут в Германии и Великобритании, также Германия опубликует июльское исследование ZEW, а в США готовятся к выходу июньские показатели розничных продаж. Если данные снова разочаруют инвесторов, давление на доллар лишь усилится, а надежды на скорое повышение ставки Федрезервом улетучатся.

 

[Альфа-Форекс]

чера мы выяснили одну крайне важную вещь. Основной позитив, связанный с Грецией, уже отыгран. Теперь к участникам рынка постепенно приходит осознание того, какой именно ценой было достигнуто соглашение. Страна столкнулась с необходимостью проведения жестких и болезненных реформ, что вряд ли понравится населению. В СМИ уже появляются сообщения о недовольстве профсоюзов и забастовке госслужащих. Теперь все будет зависеть от способности правительства донести до населения всю необходимость проведения реформ.

В первую очередь, это отразилось на EURUSD. Пара вместо того, чтобы сверхпозитивно реагировать на решение проблем Греции, постепенно двигалась вниз, достигнув сессионного минимума на отметке 1.0965. Повод для роста пришел, откуда не ждали. Розничные продажи в США за июнь зарегистрировали падение на 0,3% против прогнозируемых +0,2%. При этом майский показатель подвергся пересмотру на понижение до +1% от +1,2%. Реакция валютного рынка на публикацию данных была достаточно бурной: пара EURUSD сначала выросла к 1.1084, но затем скорректировалась и сейчас торгуется в районе 1.1000. Участники рынка все меньше надежд возлагают на повышение ставки ФРС в обозримом будущем, и очередной негативный макроиндикатор из США может существенно подорвать перспективы доллара.
Фунт/доллар вчера в полной мере смог воспользоваться слабостью доллара США. В отличие от евро, внутренних проблем у валюты существенно меньше, поэтому и потенциал для роста был реализован с большим успехом. Пара GBPUSD от дневного минимума на 1.5450 устремилась вверх, пробила сразу два психологических уровня (1.5500 и 1.5600) и в конечном итоге стабилизировалась в районе 1.5642. Произошло это на фоне достаточно «хищной» риторики главы Банка Англии Марка Карни. Он отметил, что зарплаты начинают расти, а процентные ставки пока еще остаются на исторических минимумах. Выводы участники рынка сделали самостоятельно.
Для пары доллар/иена сессия прошла в непривычном режиме боковой динамики. Котировки отреагировали лишь на публикацию американских розничных продаж, снизившись до 122.91, но затем быстро восстановились и вновь закрепились в узком 30-пипсовом диапазоне.
Сегодня день обещает быть спокойным в плане макроэкономических релизов. Великобритания опубликует данные по занятости за май, а США выпустит статистику по июньским ценам производителей и экономический отчет ФРС, «Бежевую книгу». Основное внимание будет сосредоточено на Греции – парламент страны решит, будут ли приняты условия, предлагаемые западными кредиторами.

 

[Альфа-Форекс]

Вчерашний день ознаменовался еще одним достижением Греции. Парламент страны после длительных и ожесточенных дебатов наконец одобрил пакет реформ, которые необходимо провести для получения спасительных средств от международных кредиторов.




Казалось бы – чем не повод для роста евро? Ведь ситуация теперь практически согласована, и финансовая помощь не за горами. Но пара EURUSD проигнорировала данное событие, в течение дня скатившись от 1.1032 к 1.0930. Все дело в том, что Афины вновь охвачены волной протестов. Начались массовые забастовки, люди на улицах протестуют против крайне непопулярных реформ, через которые им придется пройти. Как мы уже неоднократно наблюдали, подобные ситуации в Греции зачастую решаются кардинальной сменой правительства. Теперь все будет зависеть от того, сможет ли Алексис Ципрас удержать власть в своих руках.




Фунт/доллар на протяжении основной части сессии консолидировался выше отметки 1.5600. Боковая динамика была нарушена лишь единожды, когда Великобритания опубликовала неожиданно плохие данные по рынку труда. Однако после падения к 1.5583 котировки валюты быстро восстановились и вновь закрепились над психологическим уровнем 1.5600.




Иена же продолжила слабеть к доллару США. Пара USDJPY вплотную подошла к отметке 124.00, являющейся максимумом конца июня. Рынок продолжает реагировать на недавние заявления Банка Японии – регулятор понизил прогноз по темпам роста потребительских цен за год до 0,7% от 0,8%, заявив также о возможности дополнительного стимулирования экономики через финансовый рынок.




Сегодня на курс EURUSD может повлиять июньский показатель инфляции по еврозоне и, конечно же, решение по ставке ЕЦБ с последующей пресс-конференцией его главы Марио Драги. Намеки на ухудшение обстановки вряд ли смогут спровоцировать распродажи евро – ЕЦБ уже проводит программу количественного смягчения, а более «медвежьего» внутреннего драйвера для валюты вряд ли можно придумать. Тем не менее, мы рекомендуем особенно внимательно следить за рынком начиная с 15.30 мск. – именно на это время запланировано начало пресс-конференции Драги.

 

[Альфа-Форекс]

Очередной день на валютном рынке ознаменовался падением пары EURUSD. Одобрение греческим парламентом пакета жестких реформ, которые должны послужить залогом получения спасительных средств, не смогло поддержать курс евро, и сейчас котировки евро/доллара опустились ниже отметки 1.0900. Масла в огонь подлили комментарии Марио Драги, главы ЕЦБ, который сообщил, что программа количественного смягчения останется в силе до тех пор, пока инфляция не вернется к целевому уровню. А это значит, что до сентября следующего года у евро будет как минимум один понижательный драйвер.


Доллар США также переживает не лучшие времена. Джанет Йеллен, глава ФРС, недавно намекнула, что повышение ставки в этом году все же состоится. Однако конкретики в плане возможных сроков этого события трейдеры по-прежнему не получили. В итоге воздействие данного заявления на курс доллара было минимальным.


Фунт/доллар по-прежнему удерживается в пределах бокового канала, оставаясь чуть выше психологической отметки 1.5600. Сейчас данный уровень превратился в поддержку, и попытки его пробить без наличия значимых драйверов вряд ли увенчаются успехом.
Доллар/иена по-прежнему удерживается в районе отметки 124.00. Цены наконец смогли ее преодолеть, но на этом движение пока приостановилось. Сейчас все выглядит так, что иена – чуть ли не единственная валюта, против которой доллар может уверенно двигаться вверх. Понижательным драйвером для японской валюты все еще служат недавние заявления Банка Японии – регулятор понизил прогноз по темпам роста потребительских цен за год до 0,7% от 0,8%, отметив возможность дополнительного стимулирования экономики через финансовый рынок.


Окончание недели ознаменуется практически пустым макроэкономическим календарем. Лишь в США выйдут июньские показатели по инфляции, которые попадут под пристальное внимание рынка. Если ценовое давление продемонстрирует признаки усиления, это послужит мощным бычьим сигналом для USD, поскольку повысит вероятность повышения ставки Федрезервом в обозримом будущем.

 

[Альфа-Форекс]

Пятничный день для евро ознаменовался отсутствием резкого падения. Под конец недели участники рынка устали от постоянных распродаж европейской валюты и свернули часть позиций, что дало паре EURUSD небольшую передышку. Новость о бридж-кредите, выданном Греции, не спровоцировала хоть сколько-нибудь значимой реакции. Основную часть сессии цены провели в пределах узкого диапазона 1.0875 – 1.0900, не предпринимая попыток его покинуть. Лишь во второй половине дня котировки сместились в сторону его верхней границы, поскольку доллар оказался под небольшим давлением из-за вышедшей макростатистики.


В США в прошлую пятницу были опубликованы июньские показатели инфляции. Выяснилось, что темпы роста основного индекса CPI замедлились до 0,3% м/м и ускорились до 0,1% г/г против майских +0,4%/+0,0%. При этом базовый уровень инфляции зарегистрировал динамику, в точности совпавшую с ожиданиями (+0,2% м/м и +1,8% г/г). Очевидно, что ценовое давление в США нарастает явно не теми темпами, которые требовали бы резкого повышения ставок, поэтому макростатистика осталась практически без внимания долларовых быков.


Фунт в пятницу предпринял попытку скорректироваться от недельных максимумов – цены откатились от 1.5672 к 1.5553, но затем достаточно резко восстановились практически до изначальных уровней. Отметка 1.5600 теперь выступает в роли поддержки, и без особых причин пробить ее будет непросто.


Иена же продолжила слабеть к доллару США. Цены закрепились над отметкой 124.00, так как перспективы японской валюты оказались подпорчены возможностью расширения программы монетарного стимулирования в Японии.
Сегодня нас ожидает спокойный день. Из более-менее значимой макроэкономической статистики нас ожидают лишь цены производителей в Германии за июнь. Тем не менее, в сложившихся условиях мы сомневаемся, что они смогут оказать воздействие на динамику пары EURUSD. Помимо этого, участники рынка продолжат следить за событиями в Греции.

 

[Альфа-Форекс]

Вчерашний день на валютном рынке прошел относительно спокойно. Единственным моментом, напугавшим инвесторов в начале сессии, стало стремительное падение котировок золота – пара XAUUSD в течение нескольких минут обрушилась от 1132.94 к 1067.84, но затем смогла отыграть существенную часть падения. Многие связывают такую динамику с исполнением крупного ордера на продажу в Китае, однако дословного подтверждения у нас нет.




Но вернемся на валютный рынок. Пара EURUSD провела день достаточно спокойно, удерживаясь в диапазоне 1.0863 – 1.0820. Факт выплаты Грецией части задолженностей никак не отразился на настроениях участников рынка, так как все было довольно предсказуемо. Если же посмотреть на картину в более широкой перспективе, то становится ясно, что слова «необходимость реструктуризации» или даже «списание долга» в последнее время звучат слишком часто. Пока неясно, к чему приведет новый раунд переговоров по программе оказания финансовой помощи. Однако можно с определенной долей уверенности сказать, что хуже для евро уже не будет. Основной негатив заложен в цены, и при благоприятном стечении обстоятельств мы сможем увидеть некоторое оживление евробыков.


Позиции британского фунта заметно пошатнулись. Котировки GBPUSD откатились от недавних максимумов в районе 1.5660 и теперь удерживаются в районе 1.5564. Отчасти динамика связана с утренней распродажей золота, спровоцировавшей волну паники в рисковых активах.




Ну а пара USDJPY продолжила медленно, но верно двигаться вверх. Поступательное восхождение уже привело котировки к долгосрочным максимумам в районе 124.36. Происходит это за счет продолжающего расти на ожиданиях повышения ставки ФРС доллара и остающейся под давлением иены.




Сегодня макроэкономическая повестка дня выглядит еще беднее, чем вчера. Среди более-менее значимых релизов можно выделить лишь объем госзаймов в Великобритании за июнь, который может лишь немного повысить волатильность пары GBPUSD. В остальном валюты будут двигаться в соответствии с рыночными настроениями и ожиданиями.

 

[Альфа-Форекс]

Вторник на валютном рынке ознаменовался сразу двумя неожиданными событиями. Во-первых, евро/доллар внезапно продемонстрировал намерения восстановиться от минимумов и за день прибавил почти 100 пунктов. Во-вторых, стабильное укрепление доллар/иены подошло к концу, и котировки также сдвинулись почти на 100 пунктов – но вниз. Причина проста: долларовые «быки» приняли решение зафиксировать прибыль, благо за прошедшие недели ее размер оказался существенным, поскольку USD вовсю пользовался преимуществом в виде ожиданий повышения ставки Федрезервом. Важно заметить, что происходило это на фоне практически пустого макроэкономического календаря.




Пара EURUSD резко оттолкнулась от области 1.0820 и в течение нескольких часов смогла обновить дневной максимум в районе 1.0969, в районе которого и стабилизировалась. Теперь в роли драйверов пары выступят лишь американские данные по рынку жилья, которые будут опубликованы сегодня вечером. Если мы увидим ухудшение обстановки, следует ожидать усиление давления на американскую валюту.




Фунт/доллар в значительно меньшей степени отреагировал на фиксацию прибыли по американской валюте. Котировки на протяжении большей части сессии удерживались в узком диапазоне в районе 1.5560. Однако уже сегодня у участников рынка появится реальный шанс выбить пару из комфортного бокового канала. К публикации готовится протокол недавнего заседания Банка Англии, который может продемонстрировать переход некоторых членов Комитета ЦБ на сторону «ястребов» - то есть, сторонников повышения ставки. Если мы действительно увидим подтверждение этого, у фунта появится весомый повод для пробоя сопротивления 1.5600.




Иена демонстрировала динамику, во многом схожую с евро. Пара USDJPY стремительно откатилась от недавних максимумов в районе 124.36 и опустилась в район 123.70. Помимо продаж доллара, данное движение было вызвано заявлениями главы Банка Англии Куроды. Он отметил, что инфляция в Японии в ближайшие месяцы продемонстрирует рост, а уже к 2016-му возможен подъем и к целевым уровням.




Сегодня, помимо протокола Банка Англии и сводки данных по американскому рынку жилья, важных релизов не ожидается. Однако и этих двух событий может оказаться вполне достаточно, чтобы резко изменить ход событий на валютном рынке, поэтому советуем сохранять высокий уровень бдительности.

 

[Альфа-Форекс]

Вчера на валютном рынке день прошел под знаком безыдейности и отсутствия глобальных драйверов для ряда валют. Однако это никак не препятствовало развитию волатильности во многих парах – доллар снова оказался под давлением против евро и фунта, сохранив относительную стабильность лишь к иене. Но обо всем по порядку.




Пара евро/доллар, по всей видимости, всерьез вознамерилась вернуться в район 1.0960. Вчера пара сначала была вынуждена откатиться от данной отметки, но оттолкнувшись от поддержки на 1.0870, котировки смогли набрать достаточный импульс, чтобы вновь приблизиться к 1.0960. Все это происходило на фоне ослабления доллара, вызванного не такими позитивными, как ожидалось, данными по продажам на вторичном рынке жилья. Выяснилось, что в июне продажи выросли на 3,2% - это превысило прогнозы на уровне 1,2%, но существенно не дотянуло до показателей прошлого месяца на уровне +4,5%. Этого оказалось достаточно, чтобы оказать давление на USD и спровоцировать его снижение в большинстве пар.




Главной интригой дня стал протокол прошлого заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике. От документа ожидали усиления «хищной» риторики и изменения расстановки сил среди членов комитета. Однако оказалось, что решение сохранить ставку без изменений было принято единогласно, и сторонников ее повышения на тот момент не нашлось. Однако фунту оказалось вполне достаточно, того, что глава Банка Англии Марк Карни ранее высказался на тему возможности повышения ставки в конце этого – начале следующего годов. Это помогло паре GBPUSD преодолеть отметку 1.5600 и закрепиться выше нее.




В паре с иеной доллар чувствовал себя относительно стабильно. Котировки USDJPY сначала попытались продолжить коррекцию от недавних максимумов в районе 124.40, но область 123.67 выступила в роли мощной поддержки, сумев подтолкнуть цены чуть выше отметки 124.00.




Сегодняшний день обещает быть менее насыщенным событиями, чем вчера. К публикации готовятся британские розничные продажи и обращения за пособиями по безработице в США – этими релизами макроэкономическая повестка дня и ограничится.

 

[Альфа-Форекс]

Четверг на валютном рынке ознаменовался резким всплеском волатильности. Евро/доллар предпринял уверенную попытку закрепиться над 1.1000, фунт взлетел к 1.5670, но затем камнем рухнул в район 1.5500, и лишь иена демонстрировала относительное спокойствие, консолидируясь чуть ниже отметки 124.00.




Пара EURUSD предпринимает все более активные попытки восстановиться. За последние 2 дня котировки резко отпружинили от поддержки в районе 1.0882 и устремились вверх. Вчера цены дважды тестировали область 1.1010, однако закрепиться на этой отметке пока не смогли. Сказалось отсутствие существенных драйверов для EUR, к тому же USD резко прибавил после публикации сверхпозитивных данных по американскому рынку труда. Однако мы не исключаем, что сегодня EURUSD продолжит предпринимать попытки стабилизации над 1.1000.




Для доллара США день оказался вполне успешным, так как валюта обзавелась еще одним драйвером роста. Оказалось, что на прошлой неделе число первичных заявок на пособия по безработице в США составило лишь 255 тыс. вместо ожидаемых 280 тыс. Это оказалось минимальным уровнем за последние 40+ лет. Стабилизация рынка труда является одним из основных условий, необходимых для повышения ставки Федрезервом, поэтому быки по USD достаточно позитивно восприняли вчерашнюю статистику.




Британскому фунту повезло меньше. Котировки пары GBPUSD сначала достигли дневного пика в районе 1.5670, а затем развернулись и потеряли сразу более 150 пунктов. Поводом для падения стали негативные данные по розничным продажам в Великобритании за июнь: показатель зарегистрировал рост лишь на 4,0% г/г против ожидаемых 4,9%, а в месячном соотношении и вовсе оказался отрицательным, снизившись на 0,2%.




Иена на фоне вышеперечисленных движений чувствовала себя достаточно стабильно. Котировки сначала вновь попытались протестировать уровень 124.00, затем скорректировались к 123.75, а под конец дня закрепились в середине 25-пипсового диапазона.




Существенную долю макроэкономической повестки дня на сегодня составляют индексы активности в секторах производства и услуг различных стран. Они не обладают серьезным потенциалом сыграть роль драйверов, однако поддержать определенные настроения вполне смогут. Особое внимание рекомендуем обратить на данные по продажам нового жилья в США. Позитивная статистика имеет все шансы вновь укрепить USD по всем фронтам.

 

[Альфа-Форекс]

Пятница на валютном рынке прошла под знаком индексов PMI. Практически все без исключения европейские показатели зарегистрировали падение – это касается как Франции и Германии, так и самой еврозоны. В результате пара EURUSD столкнулась с мощным давлением, что отбросило ее котировки в район 1.0924.


Однако вечером в США оказались опубликованы данные по продажам на рынке нового жилья, существенно не дотянувшие до прогнозов: в июне число сделок составило лишь 482 тыс. против ожидаемых 546 млн. и 517 млн. в мае. Это сыграло роль противовеса в паре EURUSD, оказав давление уже не на единую валюту, а на доллар США. В результате пара смогла восстановиться чуть ниже 1.1000, где и завершила неделю.


Фунт/доллар демонстрировал схожую динамику. В течение дня котировки откатились в район 1.5471, чтобы к вечеру отыграть падение и финишировать выше отметки 1.5500. Однако максимумы в районе 1.5600, от которых цены откатились в четверг на фоне публикации разочаровывающих розничных продаж, уже выглядит как недосягаемая вершина.


Пара доллар/иена также пострадала от американской статистики по рынку жилья. Котировки USDJPY обрушились от отметки 124.00 к дневному минимуму в районе 123.69, к концу сессии сумев восстановиться лишь в район 123.80.


Сегодня у нас на макроэкономической повестке дня – немецкое исследование деловых настроений IFO, а также июньский показатель заказов на товары длительного пользования в США. Нет никаких сомнений, что оба эти индикатора смогут оказать самое непосредственное воздействие на динамику пары EURUSD, поэтому рекомендуем не терять бдительности

 

[Альфа-Форекс]

Понедельник на валютном рынке прошел под знаком повышенной волатильности. Евро/доллар несколько раз сумел протестировать отметку 1.1100, но закрепиться выше так и не сумел. Фунт демонстрировал схожую картину, только в роли неудавшегося барьера выступал уровень 1.5600. Иена также предпринимала попытки укрепления, но уйти ниже 123.00 пара USDJPY так и не смогла.




Для евро мощным драйвером роста послужили данные из Германии. Индекс деловых настроений института IFO в июле зарегистрировал рост до 108 пунктов, превысив ожидания на уровне 107,5 и июньский показатель в районе 107,4. Этого оказалось достаточно, чтобы EURUSD получил мощный импульс и приступил к восстановлению от недавних минимумов.




Ну а доллар США оказался под давлением. Нет, с макроэкономической точки зрения ситуация выглядела крайне неплохо: в июне заказы на товары длительного пользования в США выросли на 3,4%, показатель без учета транспорта также повысился – на 0,8%. Однако основным источником опасений стал очередной обвал фондового рынка Китая, где Shanghai Composite потерял более 8%. Участники рынка полагают, что нестабильность на фондовых площадках Поднебесной может отсрочить возможное повышение ставки Федрезервом США, поскольку ситуация представляет собой дополнительную угрозу стабильности.




Фунт по-прежнему удерживается ниже уровня 1.5600, не в силах его преодолеть. Вчера пара GBPUSD резко подскочила к дневному максимуму в в районе данной отметки, но сил для продолжения роста так и не хватило. В итоге котировки были вынуждены перейти в режим боковой динамики в пределах узкого диапазона. Однако сегодня консолидация будет нарушена, так как к выходу готовится предварительный ВВП Великобритании за 2-й квартал. Если фактические данные превысят прогнозы на уровне +0,7% кв/кв, +2,6% г/г, фунт сможет получить долгожданный повод для пробоя 1.5600.




Для иены день выдался вполне успешным. Пара USDJPY в течение дня потеряла более 80 пунктов, скорректировавшись от 123.85 к 123.03. Однако затем котировки резко отскочили и сейчас удерживаются в районе 123.50.




Сегодня основным событием дня на Forex обещает стать британский ВВП. Вечером в США будет опубликована сводка второстепенных показателей, таких как индексы PMI в секторах услуг и производства, а также индикатор потребительского доверия.

 

[Альфа-Форекс]

Вторник выдался достаточно волатильным на валютном рынке. Пара евро/доллар больше не демонстрировала попыток тестирования максимумов в районе 1.1130, фунт получил долгожданный импульс для пробоя 1.5600, а USDJPY двигалась преимущественно вниз, встретив поддержку в районе 123.35.




В паре евро/доллар отметка 1.1100 пока играет роль недельного максимума, и смогут ли цены протестировать его вновь – будет зависеть от целого ряда факторов. Основным, безусловно, является грядущее заседание FOMC по денежно-кредитной политике. После зафиксированного вчера очередного обвала китайского фондового рынка среди трейдеров поползли слухи на тему того, что американский Центробанк пока не станет повышать ставку. Если по итогам заседания мы услышим что-либо о наличии новых внешних рисков для американской экономики, это незамедлительно спровоцирует распродажи доллара, тем самым укрепив EUR/USD.




Фунт же оказался основным триумфатором дня. Долгожданные предварительные данные по ВВП Великобритании за 2-й квартал оказались весьма позитивными. Экономика выросла на 0,7% в квартальном исчислении и на 2,6% в годовом. Результаты хоть и совпали с прогнозами, но все же смогли оказать существенную поддержку курсу GBPUSD. В итоге котировки GBPUSD смогли преодолеть барьер на 1.5600 и сейчас пытаются закрепиться выше данного уровня.




Иена против доллара смогла существенно восстановиться. Пара USDJPY от максимума в районе 123.78 устремилась вниз и откатилась к поддержке в районе 123.33. Сказались распродажи доллара, вызванные динамикой фондового рынка Китая.




Сегодня кроме решения FOMC стоит отметить данные по кредитованию в Великобритании, которые могут либо закрепить котировки GBPUSD над 1.5600, либо спровоцировать падение ниже данного уровня. В США также готовятся к выходу данные по незавершенным сделкам на рынке жилья и коммерческим запасам нефти за неделю.

 

[Альфа-Форекс]

Основным событием среды на валютном рынке должно было стать решение ФРС США по денежно-кредитной политике. От Центробанка, естественно, не ждали незамедлительного повышения ставки. Вместо этого инвесторам были нужны предполагаемые сроки такого события, которые по-прежнему оставались неопределенными.




Тем не менее, Федрезерв оказался верен себе на 100%. Монетарные власти отказались озвучить какие-либо временные периоды. Вместо этого было отмечено, что на рынке труда наблюдается уверенное восстановление, однако прежде, чем денежно-кредитная политика будет ужесточена, ситуация должна стабилизироваться еще более основательно.




Однако даже традиционное отсутствие конкретики со стороны ФРС способствовало укреплению доллара по всем фронтам. Пара EURUSD, которая демонстрировала признаки падения на протяжении всего дня, резко ускорилась вниз и стабилизировалась в районе 1.0974. GBPUSD также оказался под давлением. Отметка 1.5600, выше которой цены смогли закрепиться вчера, вновь оказалась пробита вниз, и котировки перешли к торговле в узком 20-пипсовом диапазоне чуть ниже данного уровня. USDJPY закономерно устремилась вверх , сумев пробить отметку 124.00.




Сегодня в центре внимания участников рынка вновь окажется американская макростатистика. В 15.30 мск. будет опубликован предварительный ВВП США за 2-й квартал. Данный показатель обещает стать логическим продолжением вчерашней эпопеи с ФРС. В том случае, если экономика США действительно зарегистрирует мощные темпы роста, то вероятность повышения ставки Федрезервом в этом году резко возрастет, что приведет к очередному этапу укрепления USD.

 

[Альфа-Форекс]

Вчера в центре внимания участников рынка вновь оказались данные из США. Вслед за недавним решением FOMC предварительные данные по ВВП за 2-й квартал обещали стать логическим продолжением эпопеи с возможным повышением ставки Федрезервом. Оказалось, что все не настолько радужно, как ожидалось.




Во 2-м квартале экономика США действительно продемонстрировала восстановление по сравнению с началом года. В квартальном соотношении рост составил 2,0% против ожидаемых 1,5% и 0,1% в 1-е 3 месяца 2015-го года. А вот в годовом исчислении темпы подъема не дотянули до ожиданий и составили 2,3% против прогнозируемых 2,6% и 0,6% в 1-м квартале.




На фоне публикации таких данных доллар США все же смог укрепиться против большинства конкурентов, однако темпы роста были не слишком уверенными. Пара EURUSD откатилась к дневному минимуму в районе 1.0892, после чего восстановилась к 1.0943, а USDJPY достигла дневного максимума на 124.57, но затем резко скорректировалась, опустившись чуть ниже 124.00.




В целом, доллар США продолжает вести себя так, как будто повышение ставки Федрезервом – дело фактически решенное. На этой неделе релизов, способных притормозить восхождение американской валюты, больше не ожидается. Вероятнее всего, неделя (и месяц) закончатся боковой динамикой.




В пятницу макроэкономическая повестка дня выглядит «разгрузочной». Из значимых релизов к публикации запланированы лишь июльские предварительные данные по инфляции в еврозоне, а также уровень занятости в регионе за июль. Поскольку никто из участников рынка не ожидает неожиданного подъема инфляционных ожиданий в зоне евро, данные вряд ли смогут оказать сильное влияние на курс EURUSD.

 

[Альфа-Форекс]

В пятницу волатильность на рынок пришла, откуда ее совсем не ждали. Казалось бы, окончание недели и месяца должно располагать к спокойной торговле, поэтому валюты должны были двигаться в «боковике» вплоть до закрытия сессии. Однако всеобщие ожидания скорого повышения ставки Федрезервом делают рынок крайне нервным, что вновь нашло свое подтверждение в динамике долларовых пар.




В пятницу были опубликован индекс затрат на рабочую силу в США за 2-й квартал. Традиционно показатель обладает не очень высоким потенциалом драйвера, но поскольку участники рынка в последнее время особенно внимательно следят за статистикой из Америки, в пятницу ситуация кардинально изменилась. Тот факт, что индекс зарегистрировал рост лишь на 0,2% (наихудший показать с 1982 года) спровоцировал резкое давление на USD по всем фронтам, отправив EURUSD и GBPUSD к дневным максимумам, а USDJPY – к минимумам.




Дело в том, что уже на этой неделе США опубликуют отчет NFP за июль, который может оказать сильное влияние на сроки возможного повышения ставки Федрезервом. В преддверии публикации данных от Минтруда рынками будут анализироваться любые индикаторы состояния занятости в стране, и волатильности валют следует ожидать буквально на ровном месте.




В пятницу пара EURUSD подскочила к дневному максимуму на 1.1114, подскочив более чем на 150 пунктов. Однако длилось это недолго – котировки сразу же инициировали нисходящую коррекцию, которая привела их в район 1.0982, где евро/доллар и закрыл неделю. Схожую картину, пусть в немного меньших масштабах, демонстрировал GBPUSD: котировки от 1.5558 подскочили к 1.5644, но затем были вынуждены скорректироваться в район 1.5620. USDJPY от 124.37 камнем ринулась вниз, достигнув 123.51, но в итоге скорректировалась в район 124.00 и смогла завершить неделю, оставаясь выше данной психологической отметки.




Сегодня львиная доля драйверов рынка вновь придется на США. К публикации готовятся данные по личным доходам и расходам за июнь, июльский индекс PMI в производстве, а также расходы в строительном секторе. Кроме того, ожидается выступление представителя ФРС Пауэлла. Нет никаких сомнений, что пятничная волатильность сегодня имеет все шансы повториться. Еврозона же сегодня сможет похвастаться лишь сводкой индексов PMI в производственных секторах основных стран ЕС.