Аналитика от Saxo Bank

[Saxo_Bank]

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 31 октября 2013 года

Обзор Форекс: Евро торгуется с понижением

Этим утром евро торгуется с понижением относительно своих главных соперников в то время, как на фоне сегодняшних макроэкономических публикаций по Европе, инвесторы прежде всего сфокусируются на германских розничных продажах и индексе уверенности потребителей от GfK, дабы оценить силу экономического восстановления страны. Кроме того, уровень безработицы и показатели инфляции в зоне евро также будут находиться в поле зрения участников рынка. Вчера Федрезерв в ходе своего заседания принял решение оставить свою денежно- кредитную политику без изменений, заявив, что они продолжат следить за экономическими данными до того, как приступить к сворачиванию программы QE3. Между тем, интерес для трейдеров будет представлять информация по первичным заявкам на получение пособия по безработице в США. Так, в 6 часов утра по GMT евро потерял 0,4 процента и 0,1 процента против американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,3699 доллара и 0,8552 фунта соответственно.

Японская иена выросла на 0,6 процента и 0,2 процента по отношению к евро и доллару США соответственно, тогда как Банк Японии сохранил свою основную процентную ставку и ежемесячные покупки облигаций на прежнем уровне.

Европа: Рынок откроется в «минусе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 35-47 пунктов и 11-17 пунктов ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 14-22 пункта.

Публикация индекса потребительских цен и уровня безработицы Еврозоны и Италии; индикатора потребительской уверенности от GfK и индекса цен на импорт Германии; объёма розничных продаж Германии и Греции; индекса цен производителей Италии и Франции; объёма потребительских расходов Франции; баланса счёта текущих операций Испании; а также индекса уверенности потребителей от Nationwide Великобритании запланирована на сегодня.
Anheuser-Busch InBev NV (ABI), Total SA (FP), Bayer AG (BAYN), Telenor ASA (TEL), Technip SA (TEC), Banco Popular Español SA (POP), Hugo Boss AG (BOSS), Deutsche Lufthansa AG (LHA), Alcatel Lucent SA (ALU), Royal Dutch Shell (RDSA), BG Group (BG/), AstraZeneca (AZN), BT Group (BT/A), Smith & Nephew (SN/) и Avocet Mining (AVM) объявят о своих результатах сегодня.

L’Oreal SA (OR) объявила о более низкой, чем ожидалось, прибыли за третий квартал, ссылаясь на изменения валютных курсов и слабые показатели в Северной Америке.
BNP Paribas SA (BNP) объявила о превысившей оценки чистой прибыли за третий квартал.

Как заявил Серджио Марчионне (Sergio Marchionne) – генеральный директор Fiat SpA (F), – долгосрочная цель компании заключается в приобретении всего пакета акций Chrysler, американского подразделения их компании.

По словам председателя Piramal Enterprises Limited Аджея Пирамал (Ajay Piramal), компания планирует обратно продать группе Vodafone Group (VOD) свою долю в Vodafone India лишь в следующем финансовом году, начинающемся 1 апреля 2014 года.

Invesco Perpetual – крупнейший акционер Rentokil Initial (RTO) – собирается продать 194,0 миллиона акций компании, оцениваемых на 217,0 миллионов фунтов. Для этого фирма наняла Deutsche Bank AG в качестве единственного букраннера.

Азия: Торги в основном в «красном»

Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно на отрицательной территории, продолжая ночные потери на Уолл Стрит.

В Японии ANA Holdings (9202) пошли вниз ввиду понижния годового прогноза по прибыли. Honda Motor (7267) упали на низкой прибыли за второй квартал и понижении годового прогноза по операционной прибыли. Nintendo (7974) потеряли в цене по причине увеличения убытка во втором квартале больше ожиданий. Panasonic (6752), напротив, подорожали на подтверждении заказов на литий-ионные аккумуляторы для своих электромобилей от Tesla Motors. В 6 часов утра по GMT индекс токийской фондовой биржи Nikkei 225 отступил на 0,4 процента, торгуясь на отметке 14439,8 пункта.

В Китае Inner Mongolia Yili Industrial (600887) и Guangzhou Baiyunshan Pharmaceutical Holdings (600332) пошли вниз на мрачных данных по чистой прибыли за третий квартал. В Гонконге Industrial и Commercial Bank of China (1398) подешевели ввиду упавшей чистой прибыли в третьем квартале. Prada SpA (1913) же пошли вверх в связи с подписанием лицензионного соглашения с американской Coty на создание и распространение парфюмерной продукции под маркой Miu Miu. В Южной Корее Korean Air Lines (003490) упали по причине объявления о 150-миллиардном займе (в южнокорейских вонах) своему нуждающемуся партнёру Hanjin Kal Corporation (180640).

Фондовые рынки США: Фьючерсы торгуются ниже

В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 5,4 пункта ниже.

Публикация числа первичных и повторных заявок на получение пособия по безработице и индекса деловой активности Национальной ассоциации менеджеров в Чикаго планируется на сегодня.

Exxon Mobil (XOM), ConocoPhillips (COP), MasterCard (MA), American International Group (AIG) и Time Warner Cable (TWC), сегодня также отчитаются о результатах своей деятельности.

Во время продлённой торговой сессии в среду Visa (V) опустились на 3,0 процента ввиду выручки за четвёртый квартал ниже ожиданий. Facebook (FB) закрылись практически без изменений. За третий квартал компания отчиталась с результатами лучше ожиданий, однако количество пользователей сократилось, особенно среди подростков. Starbucks (SBUX) упали на 2,5 процента на мрачном годовом прогнозе по прибыли. JDS Uniphase (JDSU) подешевели на 7,9 процента по причине слабого прогноза по выручке на второй квартал. Позитивные результаты третьего квартала способствовали росту ZELTIQ Aesthetics (ZLTQ), Expedia (EXPE) и Support.com (SPRT) на 37,8 процента, 18,8 процента и 11,3 процента соотвтетсвенно.

Вчера во время регулярной торговой сессии американский фондовый индекс S&P 500 потерял 0,5 процента. Как и ожидалось, ФРС сохранила объёмы ежемесячных покупок облигаций, ссылаясь на необходимость более веских признаков улучшения в экономике. Comcast (CMCSA) подешевели на 1,3 процента на выручке третьего квартала ниже ожиданий. Western Union (WU) отступили на 12,4 процента ввиду заявления главного исполнительного директора Хикмета Ерсека (Hikmet Ersek) о том, что расходы, связанные с нормативными требованиями, будут препятствовать росту операционной прибыли в следующем году. Позитивные результаты второго квартала и повышение годового прогноза по скорректированной прибыли привели Electronic Arts (EA) к росту на 7,8 процента. Gilead Sciences (GILD) продвинулись на 4,6 процента в связи с оптимистичными результатами за третий квартал и повышением годового прогноза по выручке. General Motors (GM) пошли вверх на 3,2 процента после того, как её прибыль за третий квартал превысила рыночный консенсус. Sealed Air Corporation (SEE) подпрыгнули на 6,4 процента на увеличении прибыли в третьем квартале и повышении годового прогноза по ней.

Сводка последних новостей

ФРС оставляет стимулирующие меры в том же объёме
На заседании по кредитно-денежной политике Федеральной резервной системой (ФРС) США было принято решение сохранить прежние ежемесячные объёмы покупки облигаций – на уровне 85,0 миллиардов американских долларов наряду с основной процентной ставкой в диапазоне от 0,0 до 0,25 процента ввиду необходимости больших доказательств устойчивого улучшения в экономике. Центральный банк далее добавил, что хотя восстановление на рынке недвижимости замедлилось, понижательные риски для перспектив экономического развития и сектора занятости за последний год сократились.

Уверенность потребителей в Великобритании ослабевает
Индекс уверенности потребителей от исследовательской группы Gfk в Великобритании неожиданно упал с сентябрьской отметки в -10,0 пунктов к -11,0 пунктам в октябре.

Профицит бюджета в США уменьшается
Профицит американского бюджета незначительно сократился в сентябре до 75,1 миллиарда долларов США, тогда как в том же месяце прошлого года показатель составлял 75,2 миллиарда американских долларов.

Банк Японии по прежнему на стороне мягкой денежно-кредиткой политики
Банк Японии оставил ключевую процентную ставку неизменной – в диапазоне от 0,00 процента до 0,10 процента, и сохранил ежегодные покупки активов в размере 60,0-70,0 триллионов японских иен.

Производственная активность в Японии идёт вверх
С учётом сезонной корректировки индекс деловой активности PMI в обрабатывающем секторе Японии от Nomura/ JMMA вырос в октябре до 54,2 по сравнению с 52,5 предыдущего месяца.

Рост оплаты труда в Японии
На ежегодной основе уровень оплаты труда в Японии поднялся на 0,1 процента в сентябре, тогда как в прошлом месяце падение было равно 0,9 процента.

Выдача разрешений на строительство в Австралии увеличивается
Учитывая корректировку на сезонность на ежемесячной основе, число выданных разрешений на строительство в Австралии продвинулось в сентябре на 14,4 процента; пересмотренное в сторону повышения падение августа составило 1,6 процента.

Кредитование частного сектора в Австралии растёт медленными темпами
На ежемесячной основе сентябрьский объём кредитования частного сектора в Австралии прибавил 0,3 процента, что оказалось меньше рыночных прогнозов; в предшествующем месяце повышение было аналогичным.

RBNZ оставил прежнюю ключевую процентную ставку
Резервный банк Новой Зеландии сохранил основную процентную ставку на уровне 2,50 процента, что совпало с оценками рынка.

Новозеландская уверенность в деловых кругах падает
Новозеландский индекс уверенности в деловой сфере от Национального банка Австралии и Новой Зеландии (ANZ) упал в октябре до 53,2 по сравнению с 54,1 прошлого месяца.

Материал предоставлен Saxo Bank http://ru.saxobank.com

 

[Saxo_Bank]

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 1 ноября 2013 года

Форекс: Евро торгуется ниже

Этим утром евро торгуется с понижением относительно своих главных валютных конкурентов на фоне спекуляций о смягчении денежно-кредитной политики в Еврозоне после падения годовой инфляции потребительских цен в регионе. Учитывая слабость недавних данных по зоне евро, окончательные показатели следующей недели по активности в секторе фабричного производства будут представлять интерес. Между тем, внимание инвесторов будет сосредоточено на производственной активности в США от ISM. Кроме того, выступления ряда представителей Федрезерва также станут центром обсуждения перспектив программы ежемесячных покупок облигаций. Так, в 6 часов утра по GMT евро потерял 0,3 процента и 0,2 процента против американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,3556 доллара и 0,8455 фунта соответственно.

Австралийский доллар вырос на 0,2 процента в сравнении c долларом США благодаря оптимистичным данным за октябрь по производственной активности в Китае.

Японская иена поднялась на 0,9 процента и 0,4 процента по отношению к евро и американскому доллару соответственно.

Рынки Европы: Торги большей частью в «минусе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 9-17 пунктов и 8-9 пунктов ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 5-9 пунктов.

Публикация индекса деловой активности Национальной ассоциации менеджеров (PMI) от SVME Швейцарии; индекса деловой активности PMI в обрабатывающем секторе Греции; индекса деловой активности PMI в секторе обрабатывающей промышленности от Markit в Великобритании запланирована на сегодня

TDC A/S (TDC), Caverion Corporation (CAV1V), Phoenix Mecano AG (PM), Royal Bank of Scotland Group (RBS) и Direct Line Insurance Group (DLG) объявят о своих результатах сегодня.

Как заявил главный исполнительный директор Siemens AG (SIE) Джо Кэзер (Joe Kaeser), компания не имеет никаких срочных планов по ликвидации своего подразделения Infrastructure & Cities, – информирует агентство Reuters.

Indra Sistemas SA (IDR) объявила о более низкой, чем ожидалось, чистой прибыли за первые девять месяцев текущего года.

BHP Billiton (BLT) оповестила о подписании соглашения с компанией Navajo Nation относительно продажи ей своей угольной шахты в Нью-Мексико приблизительно за 85,0 миллионов американских долларов.

Служба Reuters сообщила, что согласно документам обязательной отчётности, BP (BP/) отремонтировала котельную установку, являвшуюся источником выбросов окислов азота на вашингтонском нефтеперерабатывающем заводе Cherry Point мощностью 225 тысяч баррелей в день.

Glencore Xstrata (GLEN) дала согласие на продажу контрольного пакета акций медного и золотого рудников австралийской горнодобывающей компании PanAust Limited в Папуа-Новой Гвинеи за 125,0 миллионов долларов после того, как более амбициозные планы по проекту были аннулированы.

Государственная ипотечная фирма Fannie Mae США подала иск против девяти крупнейших банков мира, в том числе Barclays (BARC) и Royal Bank of Scotland (RBS), за сговор с целью манипулирования процентной ставкой по межбанковским кредитам (LIBOR) и сейчас пытается добиться денежной компенсации в размере более 800,0 миллионов американских долларов.

Азия: Рынки торгуются смешанно

Этим утром азиатские рынки торгуются разнонаправленно.

В Японии Sony Corporation (6758) потеряли в цене на увеличении убытка за второй квартал и понижении годового прогноза по прибыли. NTT Data Corporation (9613) пошли вниз ввиду уменьшения годового прогноза по прибыли. Ricoh Company (7752) упали по причине падения операционной прибыли за второй квартал. Panasonic Corporation (6752), напротив, подорожали в связи с увеличением прибыли во втором квартале и повышением годового прогноза по ней в два раза. В 6 часов утра по GMT индекс токийской фондовой биржи Nikkei 225 отступил на 1,1 процента, торгуясь на отметке 14164,0 пункта.

В Китае Aeolus Tyre (600469) и Meidu Holding (600175) подешевели. China Oilfield Services (601808), напротив, показали повышения после того, как брокер включил её акции в список предпочтительных. В Гонконге PetroChina (857) упали на понижениях брокера. Dongfeng Motor Group (489) подпрыгнули на фоне повышения прибыли за третий квартал. MGM China Holdings (2282) шагнули вперёд ввиду сокращения убытка в третьем квартале её материнской компании MGM Resorts International. В Южной Корее акции Samsung Electronics (005930) также в авангарде после резкого роста поставок смартфонов и полупроводников в октябре.

США: Фьючерсы торгуются выше

В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 1,2 пункта выше.

Публикация индекса деловой активности в производственном секторе от Института управления снабжением (ISM) и исследовательской организации Markit Economics, ценовой составляющей индекса от ISM и общего объёма продаж транспортных средств планируется на сегодня.

Berkshire Hathaway (BRK/B), Chevron (CVX), NextEra Energy (NEE), Church & Dwight (CHD), Buckeye Partners LP (BPL), NV Energy (NVE), Genesee & Wyoming (GWR) и Washington Post (WPO) отчитаются о результатах своей работы сегодня.

Во время продлённой торговой сессии в четверг American International Group (AIG) упали на 3,2 процента ввиду выручки за третий квартал ниже рыночного консенсуса. Ellie Mae (ELLI) отступили на 17,4 процента вслед за пессимистичными результатами третьего квартала и понижении годовых прогнозов по выручке и прибыли. Кроме того, компания объявила о заключении соглашения по приобретению компании, предоставляющей CRM и маргетинговые решения – MortgageCEO. Мрачные результаты третьего квартала способствовали падению Body Central Corporation (BODY) на 18,2 процента. Компания также сообщила о незамедлительном сокращении около 11,0 процентов своего штата. Barrick Gold (ABX) уменьшились на 5,4 процента на обьявлении о продаже акций на сумму приблизительно 3,0 миллиарда долларов США с целью сокращения задолженности. First Solar (FSLR), напротив, подскочили на 7,3 процента по причине хороших результатов за третий квартал и повышения годового прогноза по прибыли. Green Dot (GDOT) пошли вверх на 14,6 процентов ввиду превышения результатами третьего квартала ожиданий и увеличения годовых прогнозов продаж и прибыли.

Вчера во время регулярной торговой сессии американский фондовый индекс S&P 500 отступил на 0,4 процента на фоне спекуляций о возможном начале урезания месячных объёмов программы QE раньше ожиданий. Visa (V) опустились на 3,5 процента в связи с низкой выручкой в четвёртом квартале. Avon Products (AVP) подешевели на 21,9 процента вслед за слабыми результатами за третий квартал и сообщением о возможных потерях прибыли в случае вероятного урегулирования вопроса с Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку США по обвинению во взяточничестве. Негативные результаты по выручке за второй квартал привели JDS Uniphase (JDSU) к падению на 11,3 процента. Western Digital (WDC) упали в цене на 4,9 процента после сообщения японской Hitachi Limited о своих планах продать около 10,9 миллиона акций в компании. Expedia (EXPE), Harman International Industries (HAR), Microchip Technology (MCHP) и Exxon Mobil (XOM), напротив, пошли вверх на 18,0 процентов, 12,5 процента, 7,5 процента и 0,9 процента соответственно по причине квартальных результатов лучше ожиданий. Boeing (BA) подорожали на 0,6 процента на планах увеличить месячный выпуск 737 самолётов к 2017 году.

Сводка последних новостей

Активность производственного сектора Китая растёт больше ожиданий
Китайский официальный индекс деловой активности PMI в секторе обрабатывающей промышленности поднялся в октябре до 51,4 по сравнению с 51,1 сентября. Тогда как октябрьский индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от HSBC/Markit в Китае вырос до семимесячного максимума – 50,9, совпав с предварительной оценкой; в предыдущем месяце его значение составляло 50,2.

Деловая производственная активность в Австралии увеличивается
Австралийский индекс деловой активности PMI в обрабатывающем секторе от Австралийской промышленной группы (AiG) подпрыгнул в октябре к 53,2 по сравнению с 51,7 предшествующего месяца.

Цены производителей Австралии идут вверх
В третьем квартале 2013 года на последовательной основе индекс цен производителей в Австралии прибавил 1,3 процента после роста в 0,1 процента во втором квартале этого же года.

Южнокорейская инфляция потребительских цен падает
Годовой уровень инфляции потребительских цен в Южной Корее опустился в октябре к 14-летнему минимуму – 0,7 процента с уровня в 0,8 процента, зарегестрированного в сентябре.

Торговый профицит Южной Кореи демонстрирует рост
В октябре профицит внешней торговли товарами в Южной Корее увеличился до 4,9 миллиарда долларов США по сравнению с показателем в 3,7 миллиарда американских долларов прошлого месяца.

Материал предоставлен Saxo Bank http://ru.saxobank.com

 

[Saxo_Bank]

Евро/доллар терпит крах на фоне ожидания заседания ЕЦБ

Джон Харди, главный валютный стратег брокерской компании Saxo Bank


Вчера евро оказался на лопатках — единая валюта пострадала от резкой перемены настроения. По крайней мере, два фактора способствуют слабости евро.

Во-первых, заседание Федерального комитета по открытым рынкам оказалось критическим событийным риском, в результате которого рынок решил, что он открыл слишком много позиций в паре евро/доллар. Таким образом, прорыв первого уровня поддержки ускорил падение.

Во-вторых, как я уже говорил вчера, после выхода отчета по индексу потребительских цен в Еврозоне, базовое значение индекса потребительских цен за октябрь совпало с рекордным минимумом начала 2010 года, а все большая очевидность неприкрытой дефляции усугубила ожидание того, что Европейский центральный банк готов действовать более агрессивно, чтобы избежать рисков дезинфляции/дефляции. В конце концов, ЕЦБ с самого начала был одномандатным банком.


График: EUR/USD



Вчерашний день стал для пары евро/доллар одним из переломных, поскольку динамичная распродажа способствовала прорыву критических областей поддержки и полностью изменила график с условно бычьего на достаточно медвежий. Теперь вопрос заключается в природе следующей медвежьей последовательности, а не в том, подошел ли к концу бычий рынок. Я полагаю, что ответ будет положительным, вполне возможно, для этого цикла, и, как минимум, на протяжении нескольких недель, при условии, что на следующей неделе ЕЦБ не зайдет дальше в своем молчании на политическом фронте.



Сможет ли пара нащупать поддержку в области текущих уровней и на подходе к критической области 1,3470/80 в течение следующих одного-двух дней и продемонстрировать неплохую коррекцию до уровней Фибоначчи до заседания ЕЦБ, чьи действия невозможно предугадать? Или же медвежий маневр безжалостно продолжится до, возможно, 1,3250 в ходе нескольких следующих сессий, не теряя мощного импульса и наблюдая за тем, как быки бьются за выход по невыгодным ценам, а несостоявшиеся медведи не могут войти по выгодным ценам?


Посмотреть вложение 2879
Что касается остального, слабость пары евро/доллар подтверждают другие основные кросс-курсы евро, поскольку единая валюта еще сильнее сдала позиции против японской иены и британского фунта. Пара евро/иена, как и пара евро/фунт, по всей видимости, также перенесли ключевые развороты на фоне вчерашнего маневра и, особенно, в ходе предыдущей сессии, в случае с парой евро/иена.



График: EURGBP


Масштабная черная свеча «марибозу» в паре евро/фунт подчеркивает интенсивность перемены настроения в отношении единой валюты, поскольку, по всей видимости, пара готовится протестировать уровни ниже минимумов 0,8350 начала октября. Продавцам непросто будет найти уровни для входа, учитывая торговый диапазон, который внезапно стал чрезвычайно широким.

Посмотреть вложение 2880

Интересно отметить отсутствие роста товарных валют в ходе азиатской сессии, несмотря на достаточно позитивные данные по индексу деловой активности PMI в Китае. Обратите внимание, что вскоре на Китай может надвинуться масштабная волна реформ, а рынок попытается обдумать, чем это грозит Австралии и другим экспортерам сырья. Я склонен считать, что это не будет означать новый рост темпов экспорта коксового угля и железной руды из Австралии… однако следите за новостями.


Здесь вы можете найти достаточно слабый репортаж Reuters об обсуждении «пленумом» руководства и Business Insider того, что эти реформы могут означать для локальных правительств, которые являлись мощными двигателями предыдущей модели роста интенсивных капиталовложений. Не стоит недооценивать то, что это может означать для валютных рынков (ожидание того, как реформы отразятся на накоплении резервов в Китае, на их ассортименте экспортных продуктов и на масштабе и природе мирового роста).



Что нас ждет



Сегодня экономический календарь представляет интерес для трейдеров по скандинавским валютам, поскольку на повестке дня отчеты по индексу PMI в секторе обрабатывающей промышленности в Швеции и Норвегии, а также отчет по уровню безработицы в Норвегии за октябрь. Шведская крона, вероятно, будет более уязвима к отчету по PMI, чем норвежская валюта, поскольку сектор обрабатывающей промышленности представляет намного большее значение для шведской экономики.



В целом, я полагаю, что у шведской кроны больше шансов получить неприятную новость, а не позитивную, поскольку пара EUR/SEK уже некоторое время пытается пробить область 8,80, хотя, учитывая слабость евро, пара USD/SEK может оказаться более интересной в плане слабости шведской валюты, даже если мы увидим сильные показатели PMI в Швеции в течение дня, что может привести к этапу консолидации.

Пара NOK/SEK также могла достичь минимального значения цикла недавно. (Обновление: непосредственно перед публикацией показатель индекса PMI в Швеции оказался слабым… посмотрим, сможет ли удержаться прорыв выше 8,82 в паре EUR/SEK).



Что касается других событий, то не пропустите отчет по индексу ISM в секторе обрабатывающей промышленности в США за октябрь после совершенно неоднозначных региональных отчетов по сектору обрабатывающей промышленности, которые в целом демонстрировали слабость до вчерашнего выхода невероятно сильного отчета по индексу PMI в Чикаго.



Источник: Tradingfloor — прогноз Форекс на сегодня

 

[Saxo_Bank]

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 5 ноября 2013 года


Обзор Форекс: Евро торгуется с понижением

Этим утром евро торгуется под давлением своих главных валютных соперников в то время, как участники рынка предпочитают оставаться в стороне в ожидании заявления президента Европейского центрального банка Марио Драги касательно взглядов центробанка на дополнительное смягчение денежно-кредитной политики в Еврозоне. Кроме того, прогнозы по экономическому росту для региона также привлекут внимание инвесторов. Между тем, учитывая сегодняшнюю ненасыщенность календаря экономическими данными, в поле зрения членов биржевой торговли будут речи нескольких политических лидеров США, что поможет прояснить ситуацию с сокращением программы стимулирования Федрезерва. Так, в 6 часов утра по GMT евро потерял по 0,1 процента против американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,3501 доллара и 0,8454 фунта соответственно.

Австралийский доллар опустился на 0,4 процента в сравнении с американским долларом после того, как глава Резервного банка Австралии Гленн Стивенс отметил «неприемлемо высокий курс» национальной валюты.

Европа: Рынок откроется в «плюсе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 9-23 пункта и 4-8 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 17-18 пунктов.

Публикация индекса цен производителей Еврозоны; индекса потребительских цен Швейцарии; изменения уровня безработицы Испании; индекса цен на жильѐ, индекса деловой активности PMI в сфере услуг от Markit и изменения объѐма официальных резервов Великобритании запланирована на сегодня.

Bayerische Motoren Werke AG (BMW), Holcim Limited (HOLN), Beiersdorf AG (BEI), Gas Natural SDG SA (GAS), Fresenius SE & Company KGaA (FRE), Fresenius Medical Care AG & Company KGaA (FME), Grifols SA (GRF), Hannover Rueck SE (HNR1), Imperial Tobacco Group (IMT), Associated British Foods (ABF), Marks & Spencer Group (MKS), InterContinental Hotels Group (IHG), CSR (CSR), Blinkx (BLNX), Kofax (KFX), First Derivatives (FDP) и Next Fifteen Communications Group (NFC) объявят о своих результатах сегодня.

По данным новостного агентства Bloomberg, Novartis AG (NOVN) рассматривает продажу своего бизнеса по производству продуктов для защиты здоровья домашних животных, а также подразделений, занимающихся выпуском безрецептурных лекарственных средств и вакцин.

EDF Renewable Energy – американская дочерняя компания Electricite de France SA (EDF) – дала согласие на покупку ветрового парка мощностью 200 МВт в Техасском выступе.

Как заявила прокуратура Мюнхена, Юрген Фитчен (Juergen Fitschen), главный исполнительный содиректор Deutsche Bank AG (DBK) находится под следствием за предоставление ложной информации в ходе разбирательства по делу финансового краха медиа-группы Лео Кирха (Leo Kirch).

Министр горнорудной промышленности и энергетики Замбии Кристофер Ялума (Christopher Yaluma) отметил, что компании, включая местные подразделения Glencore Xstrata (GLEN) и Vedanta Resources (VED), согласились начать переговоры по повышению платы за электроэнергию крупнейшего производителя меди в Африке, – информирует Bloomberg.

Согласно «The Times», глава Centrica (CNA) Сэм Лейдлоу (Sam Laidlaw ) заявил, что он откажется от своих бонусов в 3,5 миллиона фунтов и пожертвует их на благотворительность.

Азия: Торги в основном в «красном»

Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно на отрицательной территории.

В Японии Kubota (6326) подорожали после повышения компанией прогноза прибыли на первые шесть месяцев. Nissan Motor (7201) потеряли в цене в связи с понижением компании годового прогноза прибыли. Suzuki Motor (7269) пошли вниз по причине пересмотренного в сторону понижения годового прогноза продаж транспортных средств за рубежом. Тем не менее, компания сообщила об увеличении дохода и чистой прибыли за первое полугодие. В 6 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,1 процента выше на отметке 14209,3 пункта.

В Китае акции сектора недвижимости China Vanke (000002) и Poly Real Estate Group (600048) упали на новостях, что Пекин не позволит застройщикам повышать цены на жильѐ до конца года. В Гонконге Juda International Holdings (1329) подешевели в силу того, что корпорация Xian Communication Gas купит приблизительно 75-процентную долю акций компании у бывшего председателя Чой Лим Чи (Choi Lim Chi) примерно за 90,3 миллиона американских долларов. HSBC Holdings (5) подпрыгнули вслед за значительным увеличением балансовой прибыли за третий квартал. В Южной Корее Samsung Electronics (005930) и Hyundai Motor (005380) торгуются в «минусе».

Фондовые рынки США: Фьючерсы торгуются ниже

В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 0,6 пункта ниже.

Публикация индекса деловой активности в непроизводственной сфере от Института управления снабжением (ISM), индикатора экономического оптимизма от IBD/TIPP и индекса розничных продаж от Johnson Redbook планируется на сегодня.

CVS Caremark (CVS), Emerson Electric (EMR), Dominion Resources (D), DIRECTV (DTV), Liberty Global (LBTYA), Regeneron Pharmaceuticals (REGN) и Cognizant Technology Solutions (CTSH) объявят о своих результатах сегодня.

В понедельник в рамках продлѐнной торговой сессии Anadarko Petroleum (APC) понизились на 1,9 процента в силу низких данных по скорректированной прибыли за третий квартал. BroadSoft (BSFT) и Polypore International (PPO пошли вниз на 18,2 процента и 13,4 процента соответственно. Вдобавок, первая дала слабый финансовый прогноз на четвѐртый квартал и понизила прогноз дохода и прибыли на полный год. Благоприятные результаты третьего квартала, напротив, привели Marathon Oil (MRO) к увеличению на 1,7 процента. GT Advanced Technologies (GTAT) подскочили на 15,2 процента на фоне новостей о том, что компания заключила многолетний договор с Apple (AAPL) на поставку синтетического сапфира за 578,0 миллионов долларов. Cytori Therapeutics (CYTX) «взлетели» на 45,9 процента после заключения компанией соглашения с Lorem Vascular по коммерциализации клеточной терапии Cytori для сердечно- сосудистых заболеваний, болезни почек и сахарного диабета в Азиатско- Тихоокеанском регионе.

Во время вчерашней регулярной торговой сессии S&P 500 прибавил 0,4 процента. United States Steel (X) и Abercrombie & Fitch (ANF) продвинулись вперѐд на 4,4 процента и 3,6 процента соответственно вслед за повышениями брокера. Данные за третий квартал выше ожиданий обеспечили рост Vulcan Materials (VMC) на 7,7 процента. Sysco Corporation (SYY) увеличились на 4,3 процента благодаря результатам за первый квартал, опередивших рыночные ожидания. Kellogg (K) подорожали на 0,7 процента после объявления компании о сокращении рабочей силы в мировом масштабе на семь процентов в рамках четырѐхлетнего плана компании по экономии расходов. J. C. Penney (JCP) выросли на 2,7 процента ввиду инициирования брокером рейтинга акций. NVIDIA (NVDA) подешевели на 2,9 процента в силу понижений брокера.

Сводка последних новостей

Э. Розенгрен: Денежно-кредитная политика должна оставаться прежней какое-то время
Президент Федерального резервного банка Бостона Эрик Розенгрен (Eric Rosengren) высказал своѐ мнение о том, что Федрезерву следует придерживаться прежней денежно-кредитной политики ещѐ некоторое время, пока рынок труда страны не окрепнет. Он также добавил, что отсрочка начала сворачивания месячной программы покупки облигаций ФРС, запланированного на период с декабря 2013 года по апрель 2014 года, будет способствовать лишь небольшому увеличению общего баланса центробанка.

Дж. Буллард: Сворачивание QE «вполне возможно» в декабре
Председатель ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард (James Bullard) считает, что центробанк должен проявить терпение, прежде чем начинать сокращение месячных объѐмов программы QE, составляющих сейчас 85,0 миллиардов долларов США, ввиду низкого уровня инфляции. Тем не менее он отметил, что до декабрьского заседания ФРС может найти достаточно причин для объявления о начале сворачивания данной программы.

Министерство финансов США увеличивает заимствования
Министерство финансов США объявило о планах выпуска в текущем четвѐртом квартале легкореализуемого долгового обязательства в размере 266,0 миллиардов долларов США, что на 32,0 миллиарда больше предыдущего прогнозной цифры, представленной в июле 2013 года. Так, по оценкам, в конце года остаток денежных средств будет равен 140,0 миллиардам американских долларов.

Сопоставимые продажи в Великобритании растут меньше ожиданий
Британский консорциум предприятий розничной торговли (BRC) сообщил, что сопоставимые продажи в Великобритании в октябре поднялись меньше рыночных ожиданий – на 0,8 процента; в сентябре рост составил 0,7 процента.

РБА придерживается прежней монетарной политики
На своѐм последнем заседании по денежно-кредитной политике Резервный банк Австралии (РБА) оставил ключевую процентную ставку на прежнем уровне – 2,50 процента, что совпало в рыночными ожиданиями.

Г. Стивенс: Австралийский доллар «неприемлемо высок»
Управляющий Резервного банка Австралии Глен Стивенс заявил, что хотя австралийский доллар и ниже своего раннего уровня, его обменный курс остаѐтся всѐ ещѐ «неприемлиемо высоким», и в целях достижения сбалансированного роста внутренней экономики страны требуется его понижение. Он также добавил, что несмотря на то, что австралийская экономика сейчас находится немного ниже тренда, в следующем году ожидается увеличение темпов роста.

Японская денежная масса увеличивается меньшими темпами
На ежегодной основе объѐм денежной базы в Японии увеличился на 45,8 процента в октябре по сравнению с повышением в 46,1 процента в предыдущем месяце.

Китайский PMI в сфере услуг демонстрирует небольшой рост
Октябрьский китайский индекс деловой активности PMI в сфере услуг от HSBC / Markit продвинулся к 52,6 по сравнению с 52,4 предшествующего месяца.

Деловая активность в сфере услуг Австралии улучшается
Индекс деловой активности в сфере услуг от Австралийской промышленной группы (AiG) повысился до 47,9 в октябре, тогда как в прошлом месяце показатель на ходился на отметке 47,1.

Материал предоставлен Saxo Bank http://ru.saxobank.com

 

[Saxo_Bank]

RBA снижает австралийский доллар словесными комментариями; фунт/доллар выглядит готовым продолжить снижение

Джон Харди, главный валютный стратег брокерской компании Saxo Bank

Неофициальный отчет HSBC/Markit по индексу деловой активности в секторе услуг Китая продемонстрировал лишь немного более сильный рост в октябре, чем ожидалось, в то время как опубликованный вчера официальный отчет продемонстрировал намного более сильное значение. Некоторые скептики в отношении Китая предполагают, что правительство делает все возможное, чтобы представить положение вещей в позитивном свете, поскольку руководство приближается к критической встрече или «пленуму», который сравнивали с пленумом 1978 года, однако едва ли оно приведет к политическому изменению аналогичного масштаба. Тем не менее, руководство может принять критически важные решения касательно направленности на китайский рост, что может возыметь глубокое воздействие на сочетание импортных продуктов и экономики за пределами Китая, а не только на сам Китай, таким образом, в ближайшие недели следует внимательно относиться к риторическим сигналам из Пекина.

Резервный банк Австралии (RBA) сделал все возможное, чтобы снова снизить национальную валюту словесными комментариями, поскольку председатель Гленн Стивенс отметил, что валюта остается «чрезвычайно высокой» и что «вероятно, потребуется» более низкий уровень, если Австралия хочет получить правильный тип роста в будущем (т.е. меньше зависеть от сектора добычи сырья). Валютные рынки продемонстрировали откровенно умеренную реакцию, поскольку пара AUD/USD подверглась распродаже к нижней границе диапазона после небольшого скачка выше 0,9500, который произошел перед заседанием. Реакция кривой австралийской процентной ставки оказалась чрезвычайно умеренной — порядка примерно пары пунктов, таким образом, для немедленного падения австралийского доллара на фоне этой новости могут потребоваться другие события в пользу его нисходящего движения (рост американского доллара или антирисковые настроения). Тем не менее, намек на то, что RBA вплотную займется борьбой против роста валюты, вполне очевиден.

Что нас ждет
В этот четверг состоится заседания Банка Англии, но поскольку банк часто хранит радиомолчание относительно отсутствия изменений в политике, скорее всего, придется дождаться квартального отчета Банка Англии по инфляции, который выйдет на следующей неделе, чтобы получить новейшие сигналы с его стороны. Между тем, сегодня выходит отчет по индексу деловой активности PMI в секторе услуг за октябрь, а завтра — показатели объема производства в секторе обрабатывающей промышленности за сентябрь, которые могут привлечь внимание после провальных значений за август. Пятничный выход отчета по торговому балансу Великобритании, вероятно, напомнит нам о плохом состоянии британских условий торговли, однако едва ли это будет иметь большое значение до тех пор, пока сектор недвижимости Лондона растет на 5% в месяц, а счет движение капитала продолжает давить на фунт. Новый спад на рынке жилья в Лондоне может представлять собой долгосрочный риск для фунта в ближайшие месяцы, поскольку очевидно, что здесь формируется новый пузырь — но сколько времени это займет: полгода или два?

GBP/USD
Пара фунт/доллар по-прежнему выглядит достаточно уставшей и может таковой остаться, если продолжит держаться ниже 1,6000. Судьбу пары, вероятно, определит сегодняшний выход отчета по индексу PMI в секторе услуг Великобритании и индекс ISM вне сектора обрабатывающей промышленности США. Область 1,5700/50 выглядит идеальной целью коррекции, если в течение дня будут пробиты недавние минимумы.

Внутридневной график фунт/доллар:
Посмотреть вложение 3632
Сегодня председатель ЕЦБ, Марио Драги, выступит во Франкфурте с речью — не пропустите его намеки о том, чего стоит ждать от заседания в четверг в плане новых политических маневров, однако он выступит на заседании организации “Child and Youth Finance International” («Доступ детей и молодежи к финансам международных банков и кредитно-финансовых институтов»), поэтому едва ли стоит ждать изменений.

Кроме того, сегодня выходит отчет по индексу ISM вне сектора обрабатывающей промышленности США за октябрь — сильное значение может продолжить поддерживать доллар, поскольку это вызовет возобновление разговоров о сокращении объема покупок активов.

В самом начале азиатской сессии выйдет отчет по занятости в Новой Зеландии, который может, наконец, помочь паре AUD/NZD определиться с направлением после долгого периода колебаний. Я склонялся к росту, однако прошло слишком много времени, поэтому, возможно, потребуется давление на интерес к риску, чтобы пара вернулась выше 1,1500

Источник: Tradingfloor — прогноз Форекс на сегодня

 

[Saxo_Bank]

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 6 ноября 2013 года

Форекс: Евро торгуется с повышением

Этим утром евро торгуется с повышением относительно большинства своих главных валютных партнёров в преддверии завтрашнего собрания Европейского центрального банка. Учитывая последние экономические данные, сигнализирующие о понижательных рисках для экономического роста Еврозоны, сегодня внимание рынков будет направлено на активность в сфере услуг Европы с целью определения аппетита на риск. Кроме того, розничные продажи по Европе и производственные заказы Германии также будут предствалять интерес для инвесторов. Так, в 6 часов утра по GMT евро прибавил 0,3 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3507 доллара, и опустился на 0,1 процента в сравнении с британским фунтом, составив 0,8395 фунта.

Японская иена снизилась на 0,6 процента и 0,2 процента по отношению к евро и доллару США соответственно. Как показал протокол последнего заседания Банка Японии, центробанк продолжит количественное и качественное смягчение денежно-кредитной политики, дабы достичь целевого уровня инфляции в 2,0 процента.

Европа: Рынок откроется в «плюсе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 21-31 пункт и 10-12 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 7-11 пунктов.

Публикация объёма розничных продаж и композитного индекса деловой активности PMI от Markit Еврозоны; индекса деловой активности PMI в сфере услуг от Markit Еврозоны, Германии, Франции, Италии и Испании; индекса производственных заказов Германии; а также ВВП от Национального института экономических и социальных исследований, объёма промышленного и фабричного производства и индекса цен на жильё Великобритании запланирована на сегодня.

ING Groep NV (INGA), Endesa SA (ELE), Tenaris SA (TEN), Lafarge SA (LG), Natixis (KN), Adecco SA (ADEN), Alstom SA (ALO), Experian (EXPN), DCC (DCC), Millennium & Copthorne Hotels (MLC), Lancashire Holdings (LRE), Centamin (CEY), Firstgroup (FGP) и New World Resources (NWR) объявят о своих результатах сегодня.

По данным информационного агентства Bloomberg, UBS AG (UBSN) наняла Симону Майлларе (Simona Maellare) в качестве нового управляющего директора и со-руководителя банковского подразделения по управлению частным капиталом клиентов в Европе, на Ближнем Востоке и Африке.

Societe Generale SA (GLE), скорее всего, завтра объявит о приобретении оставшейся 50-процентной доли в брокерской фирме Newedge – совместном с Credit Agricole SA (ACA) предприятии. Между тем, последняя увеличит свою долю в их бизнесе по управлению активами Amundi Group с 75,0 до 80,0 процентов, – пишет французская газета «Le Figaro».
Pirelli & C. SpA (PC) понизила чистую прибыль за полный год и прогноз на операционную прибыль, ссылаясь на слабый спрос в России и волатильность обменного курса.

Как сообщила служба новостей «Bloomberg», многие фармацевтические компании, включая GlaxoSmithKline (GSK), вовлечены в переговоры с индийскими дистрибьюторами, чей отказ от текущих условий касательно их комиссионных грозит сокращением прибыли первых.

Barclays (BARC) намерена сократить около 450 рабочих мест в Великобритании, в том числе одну треть своих частных банкиров, и оставшуюся часть в г. Ковентри вследствие закрытия колл-центра, – передаёт «Reuters».

BAE Systems (BA/) готова закрыть верфи в Портсмуте, а также в Скотстауне и Говане, недалеко от Глазго, в целях капремонта своего военно-морского производства, что грозит одной тысячи рабочих потерей рабочего места.

Азия: Торги преимущественно в «зелёном»

Этим утром азиатские рынки торгуются в основном с повышением

В Японии Toyota Motor (7203) выросли на фоне новостей о том, что компания вероятнее всего повысит годовой прогноз операционной прибыли. Mitsubishi Motors
(7211) и Nissan Motor (7201) показали рост после того, как альянс Renault-Nissan и Mitsubishi готовы к сотрудничеству и заключению соглашения в области обмена технологиями и оборудованием. Fast Retailing (9983), напротив, подешевели на сообщениях о снижении сопоставимых продаж сети магазинов одежды Uniqlo в октябре. В 6 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,8 процента выше на отметке 14341,3 пункта.

В Китае China Petroleum & Chemical Corporation (600028) поднялись в цене после того, как в документах обязательной отчётности компании было указано, что её материнская фирма China Petrochemical Corporation приобрела около 6,1 миллиона акций корпорации. В Гонконге Samsonite International SA (1910) подскочили вслед за увеличением продаж в третьем квартале. В Южной Корее Samsung Electronics (005930) упали в связи с пессимистичными комментариями главного финансового директора Ли Санг-Хуна (Lee Sang-hoon) в отношении будущих инвестиций и оборотных средств компании. SK C&C Company (034730), напротив, продвинулись вперёд на фоне сообщений о том, что компания выкупит около 1,5 миллиона акций.

США: Фьючерсы торгуются выше

В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 8,3 пункта выше.

Публикация индекса ведущих экономических индикаторов и числа запросов на ипотечное кредитование от Ассоциации ипотечных банков МВА планируется на сегодня.
QUALCOMM (QCOM), Time Warner (TWX), Mondelez International (MDLZ), Duke Energy (DUK), EOG Resources (EOG), Prudential Financial (PRU) и CBS Corporation (CBS) объявят о своих результатах сегодня.

Во вторник в рамках продлённой торговой сессии Tesla Motors (TSLA) подешевели на 12,3 процента в силу мрачных данных по доходу за третий квартал и слабого прогноза скорректированной прибыли на четвёртый квартал. Несмотря на то, что компания сообщила о рекордном числе поставок электрического седана класса «люкс» Model S, всё ж показатели оказались ниже рыночного консенсуса. Abercrombie & Fitch (ANF) отступили на 7,3 процента после того, как сопоставимые продажи за третий квартал не оправдали ожидания экспертов. Также, компания объявила о планах закрыть свою сеть магазинов Gilly Hicks к концу первого квартала финансового 2014 года. Twenty-First Century Fox (FOXA) потеряли 1,7 процента вслед за неудовлетворительными итогами скорректированной прибыли за первый квартал. Более низкие, чем ожидалось, результаты третьего квартала и сокращение прогноза операционной прибыли на полный год привели QEP Resources (QEP) к падению на 5,4 процента. Renewable Energy Group (REGI) и Zillow (Z), напротив, пошли вверх на 16,0 процентов и 5,1 процента соответственно вследствие превзошедших ожидания рынка результатов в третьем квартале. Mindspeed Technologies (MSPD) «взлетели» на 67,0 процентов на новостях о том, что M/A-COM Technology Solutions Holdings (MTSI) согласилась приобрести компанию примерно за 272,0 миллиона долларов.

Американский фондовый индекс S&P 500 во время вчерашней регулярной торговой сессии снизился на 0,3 процента. Настроение инвесторов было испорчено после того, как Европейская комиссия понизила прогноз экономического роста Еврозоны на 2014 год. Tenet Healthcare (THC) подешевели на 8,8 процента в силу сокращения годового прогноза скорректированной прибыли. Anadarko Petroleum (APC) уменьшились на 3,2 процента вслед за пессимистичными показателями по скорректированной прибыли за третий квартал. Delphi Automotive (DLPH) пошли вниз на 5,2 процента по причине урезания прогноза прибыли на полный год. Fastenal Company (FAST) упали на 5,3 процента в связи с тем, что увеличение ежедневных продаж в октябре оказалось ниже ожиданий. Оптимистичные итоги третьего квартала обеспечили рост Regeneron Pharmaceuticals (REGN) и Cognizant Technology Solutions (CTSH) на 7,3 процента и 3,2 процента соответственно. Вдобавок, последняя повысила прогноз дохода и прибыли на полный год. CVS Caremark (CVS) прибавили два процента ввиду более высоких, чем ожидалось, данных за третий квартал и увеличения годового прогноза скорректированной прибыли.

Сводка последних новостей

Дж. Уильямс: Рост на рынке труда – ключевой момент для начала сворачивания QE
Президент ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс (John Williams) заявил о своём желании увидеть «довольно убедительные доказательства» достаточно устойчивого роста американской экономики, в особенности рынка труда даже после того, как начнётся сокращение программы QE Федрезервом.

Дж. Лакер: Закрытие правительства США и финансовые разногласия не должны стать препятствием для сворачивания стимулирующей программы
Глава ФРБ Ричмонда Джеффри Лакер (Jeffrey Lacker) считает, что недавняя приостановка работы американского правительства и баталии по бюджетному вопросу не должны стать препятствием для центробанка, чтобы начать сворачивание месячных объёмов покупки активов.

Рост инфляции потребительских цен может наблюдать остановку
Протокол последнего заседания по денежно-кредитной политике Банка Японии свидетельствует о намерении его членов продолжить монетарные программы количественного и качественного смягчения для достижения целевых двух процентов инфляции до тех пор, пока не будет достигнуто состояние стабильности. Однако некоторые из политиков полагают, что повышение годового уровня инфляции потребительских цен может прекратиться на некоторое время ввиду скрытого эффекта прошлогоднего отскока цен на энергоносители.

Цены в розничной торговле Великобритании неожиданно идут вниз
По данным Британского консорциума предприятий розничной торговли (BRC), на ежегодной основе индекс цен в розничных магазинах Великобритании опустился в октябре на 0,5 процента по сравнению с 0,2 процента сентябрьского падения.

Австралийский торговый дефицит уменьшается
С учётом корректировки на сезонность, дефицит внешней торговли товарами в Австралии сократился в сентябре больше ожиданий – до 284,0 миллионов австралийских долларов; в предыдущем месяце пересмотренный показатель составил 693,0 миллиона австралийских долларов.

Безработица в Новой Зеландии сокращается
С учётом сезонной корректировки уровень безработицы в третьем квартале 2013 года в Новой Зеладнии упал до 6,2 процента, оправдав ожидания рынка, тогда как в предшествующем квартале показатель равнялся 6,4 процента.

Материал предоставлен Saxo Bank http://ru.saxobank.com

 

[Saxo_Bank]

Давление продавцов на золото возобновилось

Оле Слот Хэнсен, стратег и директор отдела биржевых продуктов брокерской компании Saxo Bank


Золоту удалось завершить октябрь в целом без существенных изменений после довольно сильных колебаний в пределах самых узких месячных диапазонов с марта. Снижение курса доллара, которое наблюдалось на протяжении большей части месяца, в сочетании с приуменьшенными ожиданиями сворачивания стимулирующей программы ФРС оказывало поддержку этому металлу, но восходящий потенциал снова иссяк на подходе к ключевому уровню сопротивления 1364 доллара за тройскую унцию.



В начале ноября внимание игроков на рынке переключится на такие важные события, как заседание Европейского центрального банка, запланированное на 7 ноября, и отчет о занятости в США на следующий день. В ожидании этих событий продажи золота могут усилиться в дополнение к тем, что мы наблюдали в конце прошлого месяца. Учитывая тот факт, что сопротивление остается довольно прочным, трейдеры, возможно, захотят в очередной раз протестировать поддержку, чтобы определить текущую силу рынка.
Посмотреть вложение 3638


По данным, собранным агентством Bloomberg, в октябре инвесторы в золото через биржевые индексные продукты сокращали свои вложения десятый месяц подряд. На самом деле темпы сокращения таких инвестиций достигли максимального с июля уровня, а без поддержки этой важной группы инвесторов восходящий потенциал золота в краткосрочной перспективе представляется ограниченным.



Поддержка для золота, которая возникла вследствие падения доходности по облигациям после сентябрьского решения ФРС не сворачивать программу, к настоящему моменту исчезла, в то время как доходность по 10-летним бумагам стабилизировалась и откатилась от уровня 2,47%. Этот уровень представлял собой линию коррекции 38,2% на графике, изображающем стремительный рост доходности в период с мая по сентябрь. В результате тесная обратная зависимость между золотом и реальными ставками доходности по американским облигациям —разница между доходностью по облигациям и инфляцией — сохраняется, и малейший рост доходности будет создавать новые препятствия в перспективе.


Посмотреть вложение 3639

Тем не менее, мы сохраняем свой прогноз цены золота на конец года на уровне 1325 долларов за тройскую унцию, который кто-то может посчитать завышенным в отсутствие положительных движущих факторов в настоящее время, однако уровень неопределенности на рынке все еще довольно высокий, и это может удержать металл от дальнейшего падения. Эту неопределенность, помимо прочего, создают предстоящие переговоры о лимите госдолга и бюджете в США, а также риск замедления развития американской экономики. Такие факторы могут послужить толчком к увеличению, а не уменьшению количественного смягчения, если ситуация в ближайшую пару месяцев не изменится.


Важную техническую область образуют уровни в диапазоне 1306-1294 доллара (зона поддержки), при этом падение ниже этих значений создает риск снижения к отметке 1264 доллара в краткосрочной перспективе. Рост ограничен уровнем 1364 доллара.



Материал предоставлен Saxo Bank http://ru.saxobank.com

 

[Saxo_Bank]

Доллар/иене необходимо определиться, а супер-киви снова на коне

Джон Харди, главный валютный стратег брокерской компании Saxo Bank

Опубликованный вчера отчет по индексу ISM вне сектора обрабатывающей промышленности оказался сильнее ожиданий, однако ему не удалось спровоцировать значительную реакцию в паре евро/доллар в преддверии завтрашнего заседания ЕЦБ. В ходе предыдущей сессии пара доллар/иена восстановилась после снижения, которое казалось очередным разворотом, и это логично, потому что вероятность сокращения объема покупок активов растет с каждым выходом сильного показателя вместе с доходностью по американским облигациям.

Посмотрим, сможет ли пара прорваться выше ключевого сопротивления облака Ишимоку, которое она тестирует в течение последних нескольких дней, и даже выше важной области 99,00. Решающей проверкой для пары также станет пятничный отчет по занятости в США, если она не совершит маневр до его публикации. Завтра нас ждет первый просвет в этой истории в виде выхода отчета по ВВП в США за третий квартал.

Внимание: Только разговоры о сокращении объема покупок активов могут остановить рост супер сильного новозеландского доллара

Новозеландский доллар достиг заоблачных высот против большинства остальных валют, чему способствовал выход отчета по занятости в Новой Зеландии, показатели которого оказались значительно сильнее ожиданий. Они выдвигают на передний план перспективу повышения ставок, возможно, уже в первом квартале следующего года. Тем не менее, любопытно отметить: спреды процентных ставок предполагают, что новозеландский доллар должен торговаться в области свежих максимумов против американского доллара, но, возможно, этого никогда не случится, если в США возобновятся решительные разговоры о сокращении объема покупок активов.

Это связано с тем, что сокращение объема покупок активов Федрезервом США может повлиять на условия мировой ликвидности. На самом деле, новозеландский доллар, конечно, пока растет, но сильная американская статистика вновь заставила инвесторов вспомнить о сокращении – летом разговоры на эту тему обрушили менее ликвидные валюты развивающихся рынков на фоне роста доходности по казначейским облигациям.


NZDUSD против спреда двухлетних свопов новозеландского и американского долларов

Спред ставок снова вырос до области циклического максимума, поскольку сильная статистика из Новой Зеландии вернула рынку надежду на повышение ставки Резервным банком Новой Зеландии; Федрезерв же в лучшем случае сократит объем покупок активов в следующем году. Однако обратите внимание на то, как резко упала пара NZD/USD в июне после упоминания Федрезервом о возможности сокращения объема покупок активов в конце мая (область обведена на графике), несмотря на то, что спред не изменился.

Это говорит о том, что рост пары NZD/USD вскоре может встретить сопротивление, если на рынке продолжатся разговоры о сокращении Федрезервом. Первой основной проверкой станет пятничный выход отчета по занятости в США. А что справедливо в отношении новозеландского доллара, то справедливо и в отношении австралийской валюты, хотя я полагаю, что маленький новозеландский доллар будет наиболее уязвимым в условиях общих антирисковых настроений или сокращения ликвидности, когда и если это случится.

Посмотреть вложение 3640


Что нас ждет

Сегодня выходят итоговые показатели по деловой активности PMI в секторе услуг в Еврозоне — сюрпризов здесь не ожидается. В остальном, все зависит от ожиданий, связанных с завтрашним заседанием ЕЦБ. Если председатель Европейского центрального банка, Марио Драги, не сможет завтра «сделать что-то» или, как минимум, убедительно намекнуть на то, что декабрьское заседание будет отличаться значительными политическими изменения, можно ожидать кратковременного, резкого восстановления в кросс-курсах евро.

Данные по сектору обрабатывающей промышленности в Великобритании расскажут нам о том, был ли рост пары фунт/доллар всего лишь консолидацией/ликвидацией позиций или же она может в конечном итоге протестировать циклические максимумы выше 1,6200. Я скептически настроен в отношении аргумента в пользу роста, однако до тех пор, пока пара находится в середине диапазона, данные могут склонить ее в любом направлении. Следующая неделя станет для фунта решающей.

Тем не менее, сегодня мой взгляд направлен непосредственно на пару доллар/иена, поскольку мне кажется, что пара демонстрирует недостаточно сильную динамику, учитывая умеренно убедительные сигналы со стороны американского рынка облигаций, которые предполагают восходящий импульс, пока не доказано обратное…

В целом, складывается ощущение, что в ближайшие недели следует ждать роста волатильности, как отметил вчера ведущий экономист Saxo Bank, Стин Якобсен.



Источник: Tradingfloor — сигналы форекс

 

[Saxo_Bank]

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 7 ноября 2013 года

Форекс: Евро торгуется без изменений

Этим утром евро торгуется без изменений относительно большинства своих главных конкурентов в то время, как инвесторы находятся в ожидании итогов заседаний Европейского центрального банка и Банка Англии по денежно-кредитной политике. На фоне вчерашних оптимистичных данных по производственным заказам Германии, сегодняшняя информация по объёмам промышленного производства из Федеративной республики, скорее всего, скажет о некотором увеличении в сентябре. Кроме того, ряд макро-релизов в США, в том числе первая оценка ВВП за третий квартал и первичные заявки на пособие по безработице также привлекут внимание участников рынка. Так, в 6 часов утра по GMT евро прибавил 0,1 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3526 доллара, и остался близ вчерашнего уровня в сравнении с британским фунтом, составив 0,8410 фунта.

Австралийский доллар опустился на 0,5 процента по отношению к доллару США после того, как сегодняшние данные за октябрь показали гораздо меньший прирост рабочих мест в Австралии, чем ожидалось.

Европа: Рынок откроется в «минусе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 8-18 пунктов и 4 пункта ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 8-9 пунктов.

Публикация объёма промышленного производства Германии и Испании; индекса настроений потребителей от SECO, индекса ценового пузыря на рынке недвижимости от UBS и объёма инвалютных резервов Швейцарии; уровня безработицы Португалии; индекса уверенности в сфере занятости Великобритании от банковской группы Lloyds Bank запланирована на сегодня. Кроме того, инвесторы заострят своё внимание на решении Европейского центрального банка по процентной ставке, а также на сообщении Банка Англии относительно учётной ставки.

Siemens AG (SIE), Deutsche Telekom AG (DTE), Societe Generale SA (GLE), Enel SpA (ENEL), Muenchener Rueckversicherungs AG (MUV2), Continental AG (CON), Assicurazioni Generali SpA (G), Repsol SA (REP), RSA Insurance Group (RSA), Tate & Lyle (TATE), Invensys (ISYS), Cable & Wireless Communications (CWC), Halfords Group (HFD), Grainger (GRI), Dairy Crest Group (DCG), Shanks Group (SKS), Wincanton (WIN) и Talvivaara Mining Company (TALV) объявят о своих результатах сегодня.

Франкфуртский суд по трудовым спорам обязал Deutsche Bank AG (DBK) выплатить около 365474,0 евро четырём трейдерам, занятых в торгах на процентные ставки, в связи с потерей ими заработной платой из-за увольнения после внутреннего расследования по делу о манипуляциях LIBOR в феврале 2013 года.

Societe Generale SA (GLE) заявила об отставании прибыли за третий квартал от оценок рынка.

На сегодняшнем заседании правления Telecom Italia SpA (TIT), вероятно, утвердит новый трёхлетний бизнес-план, куда могут быть включены увеличение капитала до двух миллиардов евро, продажа активов и сокращение выплаты дивидендов, – передаёт агентство Reuters.

Transocean Limited (RIGN) объявила об опередивших ожидания результатах за третий квартал.

CNP Assurances (CNP) начнёт переговоры со своим основным акционером Groupe BPCE о партнёрском соглашении.

Royal Dutch Shell (RDSA) подала в Бюро по управлению энергией океана крупномасштабный план на бурение, официально подтверждая своё намерение возобновить бурение в Чукотском море на северо-западном побережье Аляски, – пишет «Financial Times».

По данным «Financial Times», Shire (SHP) сообщит о своём плане проведения тщательной проверки, включающей сокращение несколько исследовательских позиций в её головном офисе в Великобритании.

Торги в основном в «красном»

Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно в отрицательной зоне в преддверии заседания Центрального банка по денежно-кредитной политики в Европе и данных по экономическому росту в США.

В Японии, Toyota Motor (7203) снизились на сообщениях компании о мрачных данных по прибыли за второй квартал и более низкого, чем ожидалось, прогноза по ней на полный год. Konami Corporation (9766) потеряли в цене после того, как операционная прибыль компании за первое полугодие оказалась ниже рыночных оценок. Casio Computer (6952) отступили вслед за пессимистичным годовым прогнозом прибыли. GungHo Online Entertainment (3765), напротив, подорожали в виду того, что Japan Exchange Group и Nikkei объявили о включении компании в список своего нового индекса. В 6 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,5 процента ниже на отметке 14262,6 пункта.

В Гонконге HSBC Holdings (5) пошли вниз на фоне сообщений о том, что Банк вышел из переговоров по урегулированию антимонопольного расследования ЕС по делу о ставке EURIBOR. Lenovo Group (992), напротив, выросли вследствие значительного роста чистой прибыли во втором квартале. В Китае Zhejiang Yankon Group (600261) и Guangzhou Pharmaceutical (600332) зарегистрировали понижение. В Южной Корее Samsung Electronics (005930) увеличив свои предыдущие потери, торгуется ниже.

США: Фьючерсы торгуются ниже

В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 1,8 пункта ниже.

Публикация объёма ВВП, числа первичных и повторных заявок на получение пособия по безработице, индекса личного потребления, базового индекса расходов на личное потребление и объёма потребительского кредитования планируется на сегодня.

Walt Disney (DIS), priceline.com (PCLN), Apache Corporation (APA), Rockwell Automation (ROK), Scripps Networks Interactive (SNI), AES Corporation (AES) и Monster Beverage (MNST) объявят о своих результатах сегодня.

В среду в рамках продлённой сессии QUALCOMM (QCOM) отступили на четыре процента по причине того, что данные по прибыли за четвёртый квартал оказались ниже рыночного консенсуса. Неудовлетворительные итоги по доходу за третий квартал и пессимистичный прогноз на четвёртый квартал привели к падению Novatel Wireless (NVTL) на 26,1 процента. Whole Foods Market (WFM) подешевели на 9,2 процента вслед за слабыми продажами в четвёртом квартале и понижением прогноза роста продаж на 2014 год и прибыли. Rosetta Stone (RST) пошли вниз на 12,5 процента на сообщении компании о более слабых, чем ожидалось, результатах за третий квартал. Activision Blizzard (ATVI) потеряли 2,4 процента в силу сокращения прогноза дохода и скорректированной прибыли на четвёртый квартал. Prudential Financial (PRU), напротив, прибавили 0,8 процента благодаря высокой прибыли за третий квартал. American Eagle Outfitters (AEO) подскочили на 12,3 процента ввиду повышения прогноза прибыли на третий квартал на фоне более высокого, чем ожидалось, дохода за третий квартал. Превзошедшие ожидания рынка данные за третий квартал обеспечили рост Tempur Sealy International (TPX) и Transocean (RIG) на 14,9 процента и 2,8 процента соответственно.

Во время вчерашней регулярной торговой сессии американский фондовый индекс S&P 500 вырос на 0,4 процента. eBay (EBAY) подорожали на 4,3 процента на фоне спекуляций о возможном приобретении активным инвестором Карлом Иканом (Carl Icahn) доли в компании. Microsoft (MSFT) продвинулись вперёд на 4,2 процента после повышения брокером целевой цены на акции, ссылаясь на потенциальные изменения под руководством нового главного исполнительного директора, подразумевающие выход из бизнеса потребительских продуктов, таких как поисковик Bing и игровая консоль Xbox. Ralph Lauren (RL) пошли вверх на 5,5 процента ввиду того, что результаты второго квартала оказались выше рыночного консенсуса. Вдобавок, компания увеличила годовой прогноз дохода и повысила квартальные выплаты дивидендов. Ensco (ESV) подпрыгнули на 4,4 процента после того, как компания подняла квартальные выплаты дивидендов. Более низкие, чем ожидалось, сопоставимые продажи за третий квартал стали причиной падения Abercrombie & Fitch (ANF) на 13,5 процента. Chesapeake Energy (CHK) уменьшились на 6,1 процента в связи с тем, что компания спрогнозировала спад добычи нефти на четвёртый квартал.

Сводка последних новостей

C. Пианалто надеется на скорое восстановление экономики
Президент Федерального резервного банка Кливленда Сандра Пианалто (Sandra Pianalto) выразила свои надежды относительно ускорения темпов восстановления американской экономики, необходимого для центрального банка, чтобы начать сворачивание месячных объёмов программы QE. Она также сказала о своём беспокойстве по поводу недостаточного опыта у Федрезерва с подобными покупками активов особенно в ситуации нестабильной экономики.

Японский ведущий экономический индикатор растёт больше ожиданий
Индекс ведущих экономических индикаторов Японии поднялся в сентябре до 109,5, опередив ожидания рынка; в предшествующем месяце его значение составило 106,8.

Австралийский уровень безработицы не меняется
С учётом корректировки на сезонность, октябрьский показатель безработицы в Австралии остался на том же уровне – 5,7 процента, подтвердив рыночные оценки; в предыдущем месяце его пересмотренное значение было таким же.

Деловая активность в строительном секторе идёт вверх
В Австралии индекс деловой активности в строительном секторе от Австралийской промышленной группы (AiG) подскочил в октябре к 54,4, впервые показав такое заметное повышение за последние три года, тогда как в прошлом месяце он был равен 47,6.

Материал предоставлен Saxo Bank http://ru.saxobank.com

 

[Saxo_Bank]

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 8 ноября 2013 года

Форекс: Доллар США торгуется почти без изменений

Этим утром доллар США торгуется без изменений относительно большинства своих главных конкурентов. На фоне позитивных вчерашних макроэкономических данных, сегодня внимание рынков будет направлено на ряд публикаций из США, особенно показатели по занятости вне сельскохозяйственного сектора и индекс уверенности потребителей от Reuters/Michigan, что станет гарантией стабильности восстановления экономики США. Выступления некоторых из представителей Федрезерва также представляют важность для трейдеров, поскольку могут дать некоторую информацию относительно перспектив сокращения программы количественного смягчения. Кроме того, в поле зрения инвесторов – сведения по торговому балансу из из периферийных стран Европы и объём строительства Еврозоны. Так, в 6 часов утра по GMT евро потерял 0,1 процента против американского доллара, составив 1,3412 доллара, тогда как британский фунт торгуется близ прежней отметки в сравнении с валютой США по цене 1,6094 доллара.

Австралийский доллар вырос на 0,1 процента по отношению к американскому доллару после выхода благоприятных данных по торговому балансу Китая за октябрь.

Европа: Рынок откроется в «минусе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 44-45 пунктов и 14-17 пунктов ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 30-32 пункта.

Публикация данных по объёму строительства Еврозоны; торгового баланса и счёта текущих операций Германии и Франции; реального объёма розничных продаж и уровня безработицы Швейцарии; показателей по объёму промышленного и фабричного производства и баланса бюджета Франции; индекса потребительских цен Греции; сальдо баланса видимой торговли и общего сальдо торгового баланса, а также объёма строительства в Великобритании запланирована на сегодня.

Telefonica SA (TEF), Allianz SE (ALV), Cie Financiere Richemont SA (CFR), Puma SE (PUM), Fomento de Construcciones y Contratas SA (FCC), Rheinmetall AG (RHM), IVG Immobilien AG (IVG) и International Consolidated Airlines Group SA (IAG) объявят о своих результатах сегодня.

Enel SpA (ENEL) сообщила о значительном снижении чистой прибыли в третьем квартале ввиду слабого спроса на электроэнергию в Италии и Испании, несмотря на увеличение консенсус-прогноза рынка и подтверждения оценки годовой прибыли.

Carrefour SA (CA) подтвердила, что ведёт переговоры с Klepierre SA (LI) о покупке портфеля акций торговых центров.

Royal Dutch Shell (RDSA) ранее в этом году подписали соглашение с украинским правительством на добычу сланцевого газа, и планируют начать бурение на территории Юзовского месторождения к 2014 году, – информирует агентство «Bloomberg».

Со слов «Bloomberg», Royal Bank of Scotland Group (RBS) согласились выплатить 153,7 миллиона американских долларов Комиссии по ценным бумагам и биржам США в урегулирование обвинений, касающихся введения в заблуждение инвесторов брокерским подразделением компании в вопросе приобретения ипотечных ценных бумаг.

Азия: Торги в «красном»

Этим утром азиатские рынки торгуются в отрицательной зоне на фоне спекуляций о том, что Центральный банк США вскоре может начать сокращение ежемесячной программы покупок облигаций вслед за оптимистичными итогами третьего квартала по темпам экономического роста в стране.

В Японии Nikon Corporation (7731) отступили на новостях о падении операционной прибыли за первое полугодие и понижении годового объёма целевых продаж. Rakuten (4755) подешевели в силу данных по прибыли за третий квартал, оказавшихся ниже рыночных оценок. Sony (6758), Sharp (6753), Toyota Motor (7203), Mazda Motor (7261) и Panasonic (6752) зарегистрировали убытки. В 6 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 1,1 процента ниже на отметке 14077,3 пункта.

В Китае Haitong Securities (600837) пошли вниз на фоне сообщений о том, что доходность некоторых её облигаций на рыночную продукцию значительно снизилась в октябре. В Гонконге China COSCO Holdings (1919) потеряли в цене после того, как компания заявила, что исполнительный директор Сюй Мин-Цзе (Xu Minjie) находится под следствием регулирующего органа в связи с обвинениями в коррупции. В Южной Корее Samsung Electronics (005930) торгуются в «минусе» на фоне успешной продажи компанией привилегированных акций примерно на 350,0 миллионов долларов.

Фондовые рынки США: Фьючерсы торгуются выше

В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 3,1 пункта выше.

Публикация изменения числа занятых в частном секторе экономики, уровня безработицы, индекса настроения потребителей от Reuters/Michigan, индекса личных доходов и расходов планируется на сегодня.

McDonald’s (MCD), Covidien Plc (COV), Aqua America (WTR), Cablevision Systems (CVC) и Tesoro Logistics LP (TLLP) объявят о своих результатах сегодня.

В четверг в рамках продлённой торговой сессии Groupon (GRPN) и NVIDIA (NVDA) выросли на 1,5 процента и 1,3 процента соответственно вследствие превзошедших ожидания рынка результатов по скорректированной прибыли за третий квартал. Gap (GPS) подскочили на восемь процентов ввиду того, что объём сопоставимых продаж за октябрь превысил рыночные оценки и компания дала более высокий, чем ожидалось, прогноз прибыли на третий квартал. Walt Disney (DIS), напротив, отступили на 1,7 процента несмотря на превысившие ожидания итоги четвёртого квартала. priceline.com (PCLN) потеряли 1,1 процента в силу мрачного прогноза роста дохода на четвёртый квартал. IBM (IBM) пошли вниз на 0,8 процента на сообщении компании об уходе её финансового директора Марка Лугриджа (Mark Loughridge) c 31 декабря 2013 года.

Во время вчерашней регулярной торговой сессии американский фондовый индекс S&P 500 снизился на 1,3 процента на фоне более высокого, чем ожидалось, экономического роста в США, вызвавшего опасения, что Федрезерв может начать сворачивание программы покупки активов раньше срока. Пессимистичные данные по объёму продаж за четвёртый квартал и сокращение роста продаж до 2014 года и прогноза прибыли стали причиной падения Whole Foods Market (WFM) на 11,2 процента. WPX Energy (WPX) подешевели на 13,0 процентoв вслед за увеличением скорректированного убытка за третий квартал, превысившего ожидания. International Game Technology (IGT) уменьшились на 12,4 процента в связи с тем, что скорректированная прибыль за третий квартал оказалась выше рыночных оценок. Transocean (RIG) подорожали на семь процентов благодаря оптимистичным показателям за третий квартал. J. C. Penney (JCP) прибавили 5,6 процента на новостях об увеличении сопоставимых продаж в октябре, показав первый рост с декабря 2011 года.

Сводка последних новостей

М. Драги предупреждает о длительном периоде низкой инфляции
Глава ЕЦБ Марио Драги (Mario Draghi) сообщил, что Еврозона переживает «всеобъемлющий и продолжительный» период инфляции ниже целевого уровня и центробанк продолжит предоставлять банкам столько ликвидности, сколько им необходимо до середины 2015 года. Он также добавил, что денежно-кредитная политика будет оставаться аккомодационной до тех пор, пока это необходимо.

РБА не исключает понижения процентной ставки
В своём отчёте касательно денежно-кредитной политики Резервный банк Австралии (РБА) не исключил вероятности дальнейшего понижения ставки после прогнозирования роста ниже тренда и повышения безработицы в 2014 году ввиду уменьшения инвестирования и повышения курса национальной валюты, негативно влияющих на экономику страны. Кроме того, центральный банк понизил прогноз на 2014 год по ВВП до двух-трёх процентов против предсказанных три месяца назад 2,5-3,5 процента.

S&P понижает суверенный кредитный рейтинг Франции
Рейтинговое агенство Standard and Poor's (S&P) понизило суверенный кредитный рейтинг Франции с «АА+» до «АА», ссылаясь на слабые перспективы экономического роста. Тем не менее агенство пересмотрело прогноз по суверенному кредитному рейтингу страны с «негативного» на «стабильный».

Потребительское кредитование в США идёт вверх больше ожиданий
Сентябрьский объём потребительского кредитования в США увеличился на 13,7 миллиарда американских долларов, больше рыночных ожиданий; в августе пересмотренный рост составил 14,2 миллиарда долларов.

Торговый профицит в Китае расширяется
Профицит внешней торговли товарами в Китае в октябре составил 31,1 миллиарда долларов США по сравнению с профицитом предшествующего месяца в 15,2 миллиарда долларов. Тем временем, на ежегодной основе экспорт и импорт в октябре выросли больше ожиданий – на 5,6 процента и 7,6 процента соответственно.

Материал предоставлен Saxo Bank http://ru.saxobank.com

 

[Saxo_Bank]

Спред между сортами нефти Brent и WTI может уменьшиться

Оле Слот Хэнсен, стратег и директор отдела биржевых продуктов брокерской компании Saxo Bank

На протяжении последней пары недель эти два ключевых мировых сорта сырой нефти двигались в противоположных направлениях. Немалую роль в этом сыграло ослабление на американском рынке, вызванное текущим периодом сезонного низкого спроса со стороны НПЗ, который связан с ремонтными и профилактическими работами, а также работами по переходу с производства бензина на производство дистиллятов. Спрос на НПЗ упал более чем на один миллион баррелей в сутки с сентября и в условиях продолжающегося роста внутренней добычи в США (в настоящий момент составляет 7,8 млн баррелей в сутки – максимальный объем с 1989 года) малейшее снижение спроса вызывает падение цен.



В результате цена нефти сорта WTI упала до минимального за четыре месяца значения, в то время как нефть сорта Brent по-прежнему торгуется в диапазоне, пользуясь некоторой поддержкой на фоне перебоев с поставками, особенно в Ливии. Из-за не прекращающихся забастовок в этой неспокойной североафриканской стране экспорт нефти сократился на две трети по сравнению с объемом в первом квартале этого года.


Текущее замедление спроса на американских НПЗ должно прекратиться в ближайшие недели, и это может оказать некоторую поддержку ценам на нефть WTI, особенно если ситуация с поставками, в частности из Ливии, начнет улучшаться.

Сырая нефть сорта Brent, которая служит мировым эталоном в области морских поставок нефти, может проявить большую чувствительность к таким изменениям геополитических рисков по сравнению с нефтью WTI, которая добывается внутри континента и не подлежит экспорту. В связи с этим мы прогнозируем постепенное уменьшение ценовой разницы между сортами WTI и Brent, которая сейчас составляет 12 долларов за баррель, к отметке 5 долларов за баррель.

Улучшение ситуации с поставками по различным направлениям, где наблюдались нарушения, оставляет мало возможностей для роста. Уровень предложения на мировом рынке довольно высокий, а геополитические проблемы за последний квартал значительно уменьшились. Дефицит на рынках обоих сортов нефти, который был в сентябре и который стал причиной активных покупок сырой нефти с поставкой в ближайшем месяце, к настоящему моменту исчез.

Посмотреть вложение 3665
Трехмесячный спред между ценами на фьючерсы на нефть Brent с немедленной и отложенной поставкой уменьшился с максимального значения 4,75 доллара за баррель до всего одного доллара за баррель, в то время как для нефти WTI такой спред изменился с 4,37 доллара до минус 0,2 доллара.

Нефть сорта Brent в настоящий момент торгуется в диапазоне 106,30-110 долларов за баррель. Прорыв уровня поддержки в этом диапазоне может спровоцировать очередную волну ликвидации длинных позиций. В результате цена может дойти до важного психологического уровня поддержки 100 долларов за баррель. Между тем нефть WTI будет искать поддержку в старом диапазоне 91-95 долларов за баррель, где преимущественно была сконцентрирована ценовая динамика в первой половине года.

Материал предоставлен Trading Floor http://ru.tradingfloor.com

 

[Saxo_Bank]

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 11 ноября 2013 года

Форекс: Евро торгуется с понижением

Этим утром евро торгуется с понижением относительно большинства своих главных валютных партнёров в то время, как на фоне малой загруженности сегодняшнего экономического календаря данными внимание участников рынка будет направлено на ряд событий мировой экономики, включая инфляцию потребительских цен и ВВП, для получения более ясной картины по ситуации в Европе. Кроме того, выступления некоторых из представителей политики также будут представлять интерес для инвесторов, поскольку смогут пролить свет на позицию Федрезерва по части сокращения ежемесячных покупок облигаций. В 6 часов утра по GMT евро потерял 0,1 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3359 доллара, и остался на прежнем уровне в сравнении с британским фунтом, составив 0,8343 фунта.

Японская иена выросла на 0,2 процента и 0,1 процента по отношению к евро и доллару США соответственно. Между тем, данные за сентябрь показали рост профицита счёта текущих операций и сокращение дефицита меньше ожиданий.

Европа: Торги преимущественно без изменений

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается без изменений. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 13-15 пунктов.

Публикация объёма промышленного производства Италии; торгового баланса Португалии запланирована на сегодня. Информации по ключевым экономическим индикаторам Великобритании не ожидается.

UniCredit SpA (UCG), Kabel Deutschland Holding AG (KD8), Wincor Nixdorf AG (WIN), Abengoa SA (ABG), Lonmin (LMI) и Flybe Group (FLYB) объявят о своих результатах сегодня.
Председатель и главный исполнительный директор компании Total SA (FP) Кристоф де Маржери (Christophe de Margerie) заявил, что производство на нефтяном месторождении Кашаган в Казахстане, где компания является одним из партнёров проекта, не может быть возобновлено до конца 2013 года.

Deutsche Telekom AG (DTE) дала согласие на приобретение GTS Central Europe у консорциума международных частных инвестиционных компаний приблизительно за 546,0 миллионов евро.

В интервью «Financial Times» Карлос Гон (Carlos Ghosn) – главный исполнительный директор Renault SA (RNO) и Nissan Motor – сообщил, что альянс вряд ли достигнет своей цели по мировым продажам электромобилей в 2016 года.

Royal Dutch Shell (RDSA) объявила о возобновлении переработки 100 тысяч баррелей нефти в сутки на своём заводе Scotford в Альберте, – передаёт агентство «Reuters» .
По словам «Reuters», Royal Bank of Scotland (RBS) согласилась на выдачу ипотечных кредитов 1080 заёмщикам в рамках стимулирующей программы приобретения жилья в Великобритании «Помощь в покупке».

Как объявила BT Group (BT/A), её канал BT Sports Channel получил права на прямую трансляцию футбольных матчей во время проведения Лиги чемпионов УЕФА и Лиги Европы УЕФА в течение трёх сезонов – с 2015 по 2016 гг. за 1,4 миллиарда американских долларов.

Азия: Рынок торгуется смешанно

Этим утром азиатские рынки торгуются разнонаправленно.

В Японии Nippon Telegraph & Telephone (9432) пошли вверх на сообщениях компании о планируемом аннулировании около 14,0 процентов выпущенных в обращение акций и повышении годовых выплат дивидендов. Mitsui Fudosan (8801) прибавили в цене на фоне новостей о том, что компания собирается построить в Токио казино после утверждения закона о легализации азартных игр. Olympus Corporation (7733), напротив, отступили в силу понижения прогноза годовой прибыли на 50,0 процентов. В 6 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 1,1 процента выше на отметке 14241,9 пункта.

В Китае CSR Corporation (601766) и China CNR Corporation (601299) показали рост благодаря тому, что China Railway Corporation увеличит ежегодное инвестирование в новые железнодорожные проекты. Акции сектора недвижимости China Merchants Property (000024), China Vanke (000002) и Poly Real Estate (600048) подешевели по причине того, что китайское правительство может ввести общенациональный налог на имущество в 2015 году. В Южной Корее LG Display (034220) зарегистрировали падение после понижения брокером прогноза операционной прибыли в компании на четвёртый квартал. В Гонконге Sino Land (83), HSBC Holdings (5) и China Merchants Bank (3968) торгуются в «плюсе».

США: Фьючерсы торгуются ниже

В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 2,2 пункта ниже.

Публикации основных экономических показателей США сегодня не будет.

Rackspace Hosting (RAX), Hologic Inc. (HOLX), Spirit Realty Capital (SRC) и Sotheby’s (BID) объявят о своих результатах сегодня.

В пятницу в рамках продлённой торговой сессии Cooper Tire & Rubber (CTB) выросли на 3,5 процента. Ранее СМИ сообщили, что Верховный суд штата отклонил обвинения Cooper Tire в отношении намеренного оттягивания компанией Apollo Tyres сделки по слиянию. Gulf Resources (GURE) «взлетели» на 28,5 процента после значительного увеличения дохода и чистой прибыли в третьем квартале. HMS Holdings (HMSY), Infinity Pharmaceuticals (INFI) и Vaalco Energy (EGY), напротив, пошли вниз на 18,2 процента, 14,7 процента и 13,9 процента соответственно.

Во время пятничной регулярной торговой сессии американский фондовый индекс S&P 500 прибавил 1,3 процента вслед за превзошедшими ожидания октябрьскими данными по числу занятых в несельскохозяйственном секторе. Walt Disney (DIS) подорожали на 2,1 процента ввиду результатов четвёртого квартала, оказавшихся выше рыночных оценок. Оптимистичные итоги по объёму сопоставимых продаж за октябрь и позитивный прогноз прибыли на третий квартал обеспечили рост Gap (GPS) на 9,8 процента. priceline.com (PCLN) пошли вверх на 4,9 процента благодаря доходу и скорректированной прибыли за третий квартал, превысившим консенсус рынка, и объявлению компании о назначении исполнительного директора Даррена Хьюстона (Darren Huston) своим новым президентом и главным исполнительным директором со вступлением в силу с 1 января 2014 года. NVIDIA (NVDA) подскочили на семь процентов благодаря опередившим ожидания данным по доходу и скорректированной прибыли и увеличению дивидендных выплат. Совет директоров компании утвердил очередную обратную покупку акций на сумму около одного миллиарда долларов. McDonald’s (MCD) потеряли 0,2 процента несмотря на более высокий, чем ожидалось, объём сопоставимых продаж за октябрь. Lennar (LEN), PulteGroup (PHM) и D. R. Horton (DHI) отступили на 4,2 процента, 3,8 процента и 2,2 процента соответственно на фоне опасений, что рост расходов по займам может отрицательно сказаться на восстановлении жилищного сектора. Cablevision Systems (CVC) подешевели на 3,5 процента на сообщениях о сокращении числа покупателей в третьем квартале.

Сводка последних новостей

Б. Бернанке: Безработице есть куда снижаться
Глава Федеральной резервной системы Бен Бернанке (Ben Bernanke) заявил, что на внутреннем рынке труда до сих пор наблюдается «большой застой», отметив при этом возможность дальнейшего падения американской безработицы.

Дж.Уильямс нацелен на изучение данных перед началом сворачивания QE и призывает к перебалансированию китайской экономики
Президент ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс (John Williams) заявил о намерении продолжать изучение внутренних экономических данных для большей уверенности в «значительном улучшении на рынке труда» и «самоподдерживающемся импульсе американской экономики» перед началом сворачивания программы покупки активов ФРС. Уильямс также добавил, что Китаю необходимо провести ребалансирование своей экономики через увеличение заработной платы и дивидендных выплат от компаний наряду с дальнейшей либерализацией финансовой системы.

Д. Локхарт не исключает начала сокращения QE в декабре
Глава ФРБ Атланты Деннис Локхарт (Dennis Lockhart) считает, что хотя Федрезерв США ещё и далеки от достижения целевых уровней инфляции и безработицы, не исключена вероятность начала сворачивания месячных объёмов QE в декабре 2013 года.

Японский торговый дефицит уменьшается
Общий торговый дефицит внешней торговли товарами в Японии сократился до 874,8 миллиарда японских иен, тогда как в августе дефицит составил 885,9 миллиарда иен.

Профицит счёта текущих операций в Японии растёт
Японский профицит счёта текущих операций в сентябре увеличился до 587,3 миллиарда японских иен, опередив ожидания рынка; в предшествующем месяце профицит был равен 161,5 миллиарда иен.

Инфляция потребительских цен в Китае идёт вверх
Китайский годовая инфляция потребительских цен достигла в октябре восьмимесячного максимума – 3,2 процента; в сентябре показатель находился на уровне 3,1 процента.

Рост промышленного производства в Китае
Октябрьский объём промышленного производства в Китае поднялся на 10,3 процента по сравнению с 10,2 процента роста в сентябре.

Китайские розничные продажи повышаются меньше ожиданий
На годовой основе розничные продажи в Китае повысились в октябре на 13,3 процента, отстав от ожиданий рынка; в прошлом месяце был зафиксирован аналогичный показатель.

Китайский PPI продолжает падать
В октябре индекс цен производителей (PPI) в Китае опустился на 1,5 процента на ежегодной основе; в предшествующем месяце падение составило 1,3 процента.

Уровень ипотечного кредитования в Австралии повышается
С учётом корректировки на сезонность объём ипотечного кредитования в Австралии в сентябре подскочил на 4,4 процента, превысив рыночные оценки; в августе отрицательная динамика составила 4,0 процента.

Материал предоставлен Saxo Bank http://ru.saxobank.com

 

[Saxo_Bank]

Нефть сорта Brent снижается, а золото пытается определиться с направлением

Оле Слот Хэнсен, стратег и директор отдела биржевых продуктов брокерской компании Saxo Bank

В то время как мировые инвесторы пытались составить свое представление об акциях компании Twitter в преддверии чересчур разрекламированного, но очень успешного первичного публичного предложения акций, Европейский центральный банк застал большинство участников рынка врасплох, неожиданно понизив процентную ставку наполовину. Это решение было вызвано падением цен, которое рискует подорвать хрупкое восстановление экономики Еврозоны. Вдобавок в США показатели квартального роста экономики занятости превзошли ожидания аналитиков. Все это способствовало падению курса евро, особенно в парах с японской иеной и американским долларом.

Товарные рынки торговались в области отрицательных значений третью неделю подряд, в результате чего сырьевой индекс DJ-UBS достиг минимальной отметки почти за 3,5 года. Увеличение предложения в отсутствие равнозначного увеличения спроса привело к падению цен во всех трех секторах, и большинство сырьевых товаров демонстрируют отрицательную доходность на текущий момент года, за исключением какао и палладия.

Промышленные металлы торгуются под давлением, драгоценные металлы пользуются поддержкой
На уровне отдельных секторов промышленные металлы понесли самые сильные потери, в то время как драгоценные металлы держались довольно устойчиво: разные рыночные сигналы (в информационном плане) способствовали движению металлов в противоположных направлениях. В конечном итоге золото и серебро стабилизировались в установленных диапазонах, но с негативным уклоном.

Цены на ключевые сельскохозяйственные культуры понизились под влиянием продаж контрактов на пшеницу и кукурузу на Чикагской товарной бирже, так как запланированный на пятницу правительственный отчет должен был подтвердить резкое изменение в уровнях запасов по итогам практически идеального сезона урожая в США. В энергетическом секторе цены на оба сорта нефти снизились, при этом падение на рынке нефти сорта Brent было более сильным, поэтому ее ценовое преимущество перед нефтью сорта WTI уменьшилось, поскольку проблема с дефицитом предложения, наблюдавшаяся в США, начала решаться и на рынке европейского сорта нефти.

Материал предоставлен Trading Floor http://ru.tradingfloor.com

 

[Saxo_Bank]

Пять вопросов валютного рынка на текущей неделе

Джон Харди, главный валютный стратег брокерской компании Saxo Bank

Прошлая неделя отличилась высокой волатильностью, в частности, из-за решения Европейского центрального банка сократить ставки. Сегодня мы обсудим пять важных событий недели для валют Б10.

В США сегодня банковский выходной, и рынки облигаций закрыты, но американский рынок акций работает в обычном режиме. Если сегодняшний день окажется типичным понедельником, характеризующимся низкой волатильностью, у нас появится достаточно времени для того, чтобы обдумать основные темы, за развитием которых стоит последить до конца текущей недели. Я выбрал для рассмотрения пять тем, однако их может быть и больше:

Сможет ли американский доллар усилить натиск?

Доллар пробил ключевые уровни в таких парах, как евро/доллар, доллар/франк и AUD/USD, однако в остальных кросс-курсах динамика остается нерешительной и привязанной к диапазону. Текущая неделя даст нам ответ на вопрос, действительно ли американский доллар растет и может вывести рынок на новый уровень, или же он впадет в консолидацию.


Следует присмотреться к уровню 1,5900 в паре фунт/доллар, к 1,0500 и выше в паре USD/CAD, к 0,8200 в паре NZD/USD и особенно к 100,00 и выше в паре доллар/иена, хотя, я полагаю, что, возможно, американский доллар будет расти по всему спектру рынка, но иена окажется еще сильнее (старая, распространенная антирисковая модель), однако если рынки ставок и активов продолжат расти, шансы на подобную ситуацию невелики.

Текущая неделя должна показать, действительно ли доллар растет. Фото: Shutterstock

Сможет ли фунт усилить натиск?

На этой неделе для фунта складывается непростая ситуация, поскольку завтра выходит отчет по индексу потребительских цен, а в среду еще более важный квартальный отчет Банка Англии по инфляции. При текущих уровнях, у меня возникает вопрос, не является ли британская валюта немного уязвимой, особенно если а) показатель индекса потребительских цен окажется значительно слабее ожиданий и б) если председатель банка, Марк Карни, открыто упомянет валютный курс как важный фактор для определения будущей политики в отчете, который выйдет в среду.

Вспомните, что опубликованный на прошлой неделе отчет по торговому дефициту за сентябрь продемонстрировал значение -10 млрд. фунтов, что стало максимальным торговым дефицитом в мире и в истории Великобритании, если фунт продолжит консолидироваться, я сочту пару фунт/доллар наиболее интересной при падении ниже прочной области поддержки 1,5900.

GBP/USD

На этой неделе я продолжаю следить за отметкой 1,5900, поскольку в конце прошлой недели пара ослабла, чему способствовал выход отчета по занятости в США, показатели которого оказались сильнее ожиданий. Следующий уровень прочной поддержки проходит на 1,5750, который представляет собой старый максимум.


Будет ли интересным слушание о назначении Йеллен?

В четверг состоится первое слушание о назначении Джанет Йеллен в комитете Сената. Будет ли оно скучным или мы увидим жесткий опрос со стороны республиканцев, который продемонстрирует нам то, каким образом складываются отношения в партиях к Федрезерву? Кроме того, каким образом Йеллен поделится своими соображениями относительно политики количественного ослабления, а также того, когда стоит начинать сокращение объема покупок активов, и создает ли QE дисбалансы и угрозу финансовой стабильности? Для того чтобы создать движение на рынках, не потребуется множества комментариев.

Сохранится ли интерес к риску, если ставки продолжат расти?

Вышедший в пятницу "сильный" отчет по занятости в США способствовал масштабной распродаже облигаций и уверенному росту акций. Едва ли такое положение дел продлится, поскольку данная реакция предполагает возобновление разговоров о том, что Федрезерв прибегнет к сокращению объема покупок активов раньше, а не позже, что, в конечном итоге, приведет к появлению антирисковых настроений на рынках акций.

Что касается валютных рынков, то интересным катализатором движения по осям интереса/отсутствия интереса к риску станут кросс-курсы иены, которые на прошлой неделе демонстрировали признаки нисходящей коррекции, однако затем пара доллар/иена совершила уверенный рост в пятницу. Если иена снова ослабнет, пара доллар/иена может проявить инициативу, однако если иена вырастет, пары типа AUD/JPY и евро/иены могут продолжить коррекцию.

Присоединиться ли шведская крона к норвежской валюте в падении?

В пятницу пара EUR/SEK снова достигла ключевого сопротивления, чему способствовали слабые показатели по объему промышленного производства и промышленным заказам. К настоящему моменту пара не пробила важные уровни, в то время как скандинавская сестра шведской валюты - норвежская крона - продолжила падать против евро. На этой неделе выходит отчет по индексу потребительских цен за октябрь в Швеции, который будет опубликован завтра, а отчет по занятости за октябрь мы увидим в пятницу.

EUR/SEK

На прошлой неделе пара EUR/SEK достигла сопротивления, однако так и не смогла пробиться выше. Данные текущей недели подскажут нам, останется ли пара в пределах диапазона или направится выше. Чрезвычайно слабый показатель отчета по индексу потребительских цен может способствовать попытке пробить максимум июня, находящийся непосредственно ниже 8,90, и открыть дорогу движению по направлению к 9,00, однако второй вариант более вероятен при антирисковых настроениях. На этой неделе локальная область поддержки проходит на 8,75/70.

Материал предоставлен Trading Floor http://ru.tradingfloor.com

 

[Saxo_Bank]

тренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 12 ноября 2013 года

Обзор Форекс: Евро торгуется смешанно

Этим утром евро демонстрирует разнонаправленную динамику относительно своих главных соперников. В ходе сегодняшней предстоящей торговой сессии в поле зрения трейдеров будут данные по инфляции потребительских цен из Германии, которые помогут оценить последние инфляционные тренды в крупнейшей экономике Европы. Кроме того, информация по инфляции потребительских цен в Великобритании также вызовет умеренный интерес в преддверии выхода квартального отчёта по инфляции. Тем временем, в США привлекут к себе внимание выступления некоторых из политических лидеров. Так, в 6 часов утра по GMT евро потерял 0,2 процента и 0,1 процента против американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,3387 доллара и 0,8379 фунта соответственно.

Австралийский доллар опустился на 0,3 процента в сравнении с долларом США после того, как октябрьские данные констатировали ухудшение настроения в деловых кругах Австралии.

Европа: Рынок откроется в «плюсе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 18-19 пунктов и 3 пункта выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 9 пунктов.

Публикация индекса потребительских цен Германии, Италии и Португалии; индекса оптовых цен Германии; индекса потребительских цен, индекса цен производителей, индекса розничных цен, индекса ведущих экономических индикаторов от Совета национальной промышленной конференции (экономическая исследовательская организация) и индекса цен на жильё от ONS Великобритании запланирована на сегодня.

Henkel AG & Company KGaA (HEN3), Deutsche Post AG (DPW), Infineon Technologies AG (IFX), Lanxess AG (LXS), Bilfinger SE (GBF), Acciona SA (ANA), Vodafone Group (VOD), Land Securities Group (LAND), Babcock International Group (BAB), Talktalk Telecom Group (TALK), BTG (BTG) и Oxford Instruments (OXIG) объявят о своих результатах сегодня.

Член Европейской комиссии Хоакин Альмуния (Joaquin Almunia) заявил о проведении проверки относительно того, имело ли место снижение скорости интернет-соединения компаниями Deutsche Telekom AG (DTE), Orange SA (ORA) и Telefonica SA (TEF) в целях нанесения ущерба конкурентам, которым требуется большой объём данных.

Caixabank SA (CABK) планирует выпустить облигации стоимостью около 620,0 миллионов евро, которые по истечении срока могут быть обменены на акции Repsol SA (REP) или наличные средства, или разом и то и другое.

UniCredit SpA (UCG) опубликовала данные о снижении чистой прибыли за третий квартал на 39,0 процентов, между тем, как показатели превысили консенсус-прогноз рынка.

Главный исполнительный директор кенийского подразделения Diageo (DGE) Чарльз Айлэнд (Charles Island) сообщил, что в настоящее время компания рассматривает расширение своих операций в Южном Судане и других странах Восточной Африки с целью извлечь выгоду из ускорения экономического роста в регионе.

По информации «Reuters», Barclays (BARC) заключила контракт на поставку сырой нефти на немецкий перерабатывающий завод швейцарской Klesch Group в рамках расширения сырьевого бизнеса банка.

Азия: Торги в основном в «зелёном»

Этим утром азиатские рынки большей частью торгуются на положительной
территории.

В Японии KDDI Corporation (9433) пошли вверх после того, как компания спрогнозировала увеличение среднего дохода на одного пользователя. Dentsu Corporation (4324) прибавили в цене ввиду того, что компания пересмотрела прогноз чистой прибыли на полный год в сторону повышения. Акции финансового сектора Mizuho Financial Group (8411) и Mitsubishi UFJ Financial Group (8306) зарегистрировали повышение. Taiyo Yuden (6976), напротив, отступили в силу понижения годового прогноза чистой прибыли. В 6 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 2,1 процента выше на отметке 14565,5 пункта.

В Китае Kweichow Moutai (600519) подорожали на сообщениях компании о планах по покупке недвижимости в Париже приблизительно за 8,8 миллиона евро в целях развития бизнеса в Европе. В Южной Корее Hyundai Motor (005380) прибавили в цене. Компания объявила об отставке её президента по научно-исследовательским разработкам Квон Мун Сика (Kwon Moon-sik) и двух других руководителей, ссылаясь на проблемы в обеспечении качества работы. KCC Corporation (002380), напротив, сократились в результате пессимистичных данных по прибыли за третий квартал. В Гонконге SJM Holdings (880) упали вслед за понижениями брокера после опубликования более низкой, чем ожидалось, операционной прибыли за третий квартал.

Фондовые рынки США: Фьючерсы торгуются выше

В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 1,5 пункта выше.

Публикация индекса национальной деловой активности от Федеральной резервной системы Чикаго, индикатора оптимизма в сфере малого предпринимательства от Исследовательского фонда Национальной федерации независимого бизнеса (NFIB) и индекса розничных продаж от Johnson Redbook планируется на сегодня.

DISH Network (DISH), Argonaut Gold (AR), NRG Energy (NRG) и D. R. Horton (DHI) объявят о своих результатах сегодня.

В понедельник в рамках продлённой торговой сессии News Corporation (NWSA) отступили на 1,6 процента вслед за неудовлетворительными данными первого квартала. Более низкие, чем ожидалось, итоги по прибыли привели Rackspace Hosting (RAX) к падению на 7,8 процента. Hologic (HOLX) подешевели на 8,3 процента в силу отставания дохода за четвёртый квартал от рыночного консенсуса, а также слабого прогноза дохода и прибыли на первый квартал и полный год. Fuel Tech (FTEK) «взлетели» на 19,0 процентов благодаря оптимистичным показателям третьего квартала.

Во время вчерашней регулярной торговой сессии американский фондовый индекс S&P 500 прибавил 0,1 процента. Amazon.com (AMZN) подорожали на 1,2 процента после того, как компания и Почтовая служба США пришли к соглашению о создании объединения для осуществления новой услуги воскресных доставок. Transocean (RIG) подскочили на 3,6 процента вследствие достижения компанией соглашения с активным инвестором Карлом Иканом (Carl Icahn) в целях поддержать выплату дивидендов в размере трёх долларов за акцию и сократить расходы. Best Buy (BBY) продвинулись вперёд на 4,5 процента в связи с повышением брокером рейтинга с «Neutral» до «Buy». Google (GOOG) уменьшились на 0,5 процента из-за исключения брокером акций компании из списка «Best Idea». Denbury Resources (DNR) снизились на 5,9 процента вслед за указанием компании на то, что она отказалась от общего партнёрства с ограниченной ответственностью, которое, вероятно, было призвано помочь компании значительно увеличить капитал для финансирования выкупа акций и выплаты дивидендов. FirstEnergy (FE) сократились на 5,7 процента на новостях о планах компании потратить дополнительные 2,8 миллиарда долларов на восстановление высоковольтной системы электропередачи.

Сводка последних новостей

Fitch подтвердило кредитный рейтинг Кипра
Рейтинговое агенство Fitch Ratings подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента Кипра в иностранной и национальной валютах на уровне «B-» и «CCC» соответственно, ссылаясь на «хорошие» результаты от первоначальной реализации программы внешней поддержки ЕС-МВФ. Тем не менее прогноз по долгосрочному рейтингу дефолта эмитента в иностранной валюте – «негативный» ввиду того, что понижательные риски увеличивают вероятность снижения эффективности многолетней программы.

Цены на жильё в Великобритании продолжают повышаться
Октябрьский баланс цен на жильё от Королевского института сертифицированных оценщиков в Великобритании подскочил к одиннадцатимесячному максимуму – 57,0 пунктов с учётом сезонной корректировки по сравнению с пересмотренными сентябрьскими 53,0 пунктами.

Японский индекс активности в секторе услуг рухнул
С учётом корректировки на сезонность на ежемесячной основе индекс активности в секторе услуг Японии неожиданно упал на 0,2 процента в сентябре, тогда как августовское пересмотренное в сторону понижения повышение составило 0,6 процента.

Денежный агрегат в Японии набирает оброты
На годовой основе японский денежный агрегат M2+CD в октябре поднялся до 4,1 процента, что оказалось больше рыночных оценок; в предшествущем месяце рост равнялся 3,9 процента. Тем временем годовой денежный агрегат M3 вырос на 3,3 процента в октябре по сравнению с сентябрьским увеличением в 3,1 процента.

Уверенность в деловых кругах Австралии падает
Австралийский индекс уверенности в деловых кругах от Национального банка Австралии в октябре опустился до 5,0 пунктов; в предыдущем месяце его значение составляло 12,0 пунктов.

Темпы продаж жилья в Новой Зеландии замедляются
На ежегодной основе октябрьский объём продаж жилья от Резервного банка Новой Зеландии увеличился на 2,1 процента, тогда как в прошлом месяце он показывал рост на 19,0 процентов.

Материал предоставлен Saxo Bank http://ru.saxobank.com

 

[Saxo_Bank]

Золото и серебро торгуются под давлением на фоне улучшения американской статистики

Оле Слот Хэнсен, стратег и директор отдела биржевых продуктов брокерской компании Saxo Bank

Золото и серебро на протяжении большей части недели торговались в диапазоне, в то время как трейдеры пытались найти ответы на некоторые ключевые вопросы. Неожиданное увеличение показателей роста ВВП в третьем квартале и занятости в США лишило металлы поддержки, однако не вызвало резкого удешевления. Главный вопрос связан с тем, когда Федеральная резервная система США начнет сокращать объемы ежемесячных покупок активов. Самые последние экономические данные усилили вероятность того, что это может произойти в декабре.

Направление движения курса доллара, который за последнюю пару недель значительно укрепился, особенно в паре с евро, представляет собой другую зону неопределенности, где дальнейший рост создает новые проблемы. В дополнение к этому мы отмечаем потенциал длительной и давно назревающей коррекции на американском фондовом рынке, где индекс S&P 500 с начала 2013 года вырос почти на 25%. Движение ниже уровня поддержки 1294 доллара за унцию после выхода октябрьского отчета о занятости указывает на сохранение нисходящей динамики в течение ближайшей недели, возможно, до минимума прошлого месяца на уровне 1252 доллара. Однако любые признаки снижения на фондовом рынке и/или рынке доллара способны оказать поддержку. Как обычно, не стоит забывать о доходности по облигациям. Непрекращающийся рост ставок доходности от октябрьских минимумов практически не оставляет шансов на рост, по крайней мере, на данном этапе.

Правительственный отчет должен подтвердить ожидания высокого урожая

Вечером в пятницу все ждали того, что Министерство сельского хозяйства США подтвердит кардинальное изменение в уровнях запасов ключевых сельскохозяйственных культур на предстоящую зиму. Ожидалось, что рекордный урожай кукурузы послужит причиной того, что прогнозируемые уровни запасов (до момента урожая следующего года) достигнут максимального за девять лет уровня по сравнению с текущим значением, которое является самым низким за последние 17 лет (до сбора текущего урожая). В результате цена контракта на кукурузу на Чикагской товарной бирже опустилась до минимального за три года уровня, что почти наполовину меньше рекордных показателей, зафиксированных в прошлом году. Одним из факторов роста цены кукурузы может послужить потенциальное закрытие коротких позиций спекулянтами, которые по состоянию на 29 октября держали рекордную чистую короткую позицию.

Материал предоставлен Trading Floor http://ru.tradingfloor.com

 

[Saxo_Bank]

В центре внимания отчет по индексу цен потребителей в Великобритании, фунт/доллар приближается к ключевому уровню поддержки

Джон Харди, главный валютный стратег брокерской компании Saxo Bank

В октябре потребительское доверие Японии резко снизилось, показатель опустился ниже 42 против ожидаемого значения 45. Золотой период Абэномики подходит к концу всего через 6 месяцев? Рисковые активы продолжают пользоваться спросом, а облигации по-прежнему торгуются с понижением, поэтому эти данные поддержали распродажу иены, и подтолкнули доллар/иену к психологическому уровню 100,00.

Доходность по 10-летним американским казначейским бумагам держится выше 2,75% на момент возобновления работы американского рынка облигаций. Любопытно отметить, что на этот раз разница в доходности бумаг с длинным и средним сроком погашения выше, по сравнению с периодом падения доходности в период с мая по сентябрь.

Периферийный бунт

Слабые показатели индекса цен потребителей в Германии подтверждают угрозу дефляции во многих странах ЕС. Прочтите эту отличную статью в разделе Mainly Macro от FTAlphaville для лучшего понимания того, почему Германия нуждается в более высоком уровне инфляции, чем ее периферийные конкуренты по ЕС. Европа должна проводить политику, которая будет способствовать росту инфляции в Германии, в противном случае, в конечном итоге периферия устроит бунт.

Завтра не пропустите выход отчета по индексу цен потребителей в Испании за октябрь. Его базовое значение упало от уровня выше 2% на начало года до 0,8% в сентябре, а прогноз по данным за октябрь предполагает значение всего в 0,3% в годовом исчислении.

В данный момент множество слухов окружает китайский третий пленум, включая совершенно различные оценки готовности к реформам и шансы на их успех. Один из наиболее оптимистичных прогнозов озвучил Стивен Роуч, который вчера предположил, что реформы могут стать приятной неожиданностью и поддержат Китай на его пути стимулирования внутреннего спроса и изменения его модели роста. Австралийский доллар остается уязвимым перед мыслью о том, что Китай может поменять свои прежние пути. Что касается намного более пессимистичного взгляда, то стоит ознакомиться с недавней чрезвычайно критичной статьей Амброза Эванса Притчарда.

Рынок и технические размышления

По всей видимости, валютный рынок и, отчасти рынки облигаций возвращаются к торговле в духе "страха перед сокращением", однако рынки акций действуют сами по себе, и это несоответствие несколько настораживает. Если акции присоединятся к модели "страха перед сокращением", можно ожидать, что кросс-курсы иены снова столкнутся с сопротивлением, однако лучше один раз увидеть, поскольку пара доллар/иена выглядит сильной, пока не доказано обратное (если иена снова совершит рывок вверх, пара евро/иена окажется интереснее в плане падения, чем пара доллар/иена....)

EUR/USD: Вчерашний день подчеркнул значение области 1,3400/50, которая остается ключевым краткосрочным сопротивлением для нисходящего давления. Если пара пробьет уровень 1,3450, риски ликвидации позиций резко увеличатся.

GBP/USD: Сегодня на динамику пары может повлиять отчет по индексу цен потребителей, слабый показатель может привести к прорыву 1,5900, однако для подтверждения придется дождаться завтрашнего выхода отчета Банка Англии по инфляции. Область 1,6000/25 производит впечатление важного сопротивления.

EUR/GBP: Уровень 0,8400 представляет собой неплохой фундамент для коррекции после периода перепроданности пары, однако слабый показатель отчета по индексу цен потребителей может немного увеличить давление. Но я по-прежнему полагаю, что вскоре пара столкнется с сопротивлением.

USD/CHF: Область 0,9200/0,9180 является ключевой для сохранения роста. Следующее прочное сопротивление находится выше - на 200-дневной скользящей средней непосредственно выше 0,9300.

USD/JPY: Пара формирует правдоподобный прорыв старого сужающегося треугольника, однако более суровое испытание ждет ее на подходе к области 100,00/50. Тактическая поддержка пролегает на 99,50/25.

EUR/JPY: Ключевая 61,8%-ная коррекция проходит на 133,80, и, возможно, на этой отметке медведи могут сбавить темп. Для того чтобы отклонить недавний медвежий разворот потребуется уверенный прорыв указанного уровня.

EUR/JPY Обратите внимание, что в игру вступает 61,8%-ная коррекция Фибоначчи, которая является классической "коррекцией отката" в поворотных ситуациях.

USD/CAD: Будет ли пара вообще двигаться? Уровень 1,0500 является второстепенным препятствием на пути к структурному сопротивлению 1,0600.

AUD/USD: Пара выглядит чрезвычайно слабой. Область 0,9275/50 представляет собой последнее основное препятствие на пути к минимумам ниже 0,9000. Сопротивление теперь пролегает в области 0,9350.

NZD/USD: Основная область поддержки виднеется на 0,8200/0,8150. Пробитие указанной области станет смертельным ударом.

Что нас ждет?

Сегодняшний день небогат на события. Не пропустите выход отчета по индексу цен потребителей в Швеции, чтобы понять, не распространяется ли дефляционный шаблон на Швецию и не вызывает ли резкий рывок вверх в паре EUR/SEK. Если показатель отчета по индексу цен потребителей окажется слабым, пара фунт/доллар может протестировать поддержку 1,5900. В противном случае, все внимание будет направлено на завтрашний квартальный отчет Банка Англии по инфляции.

Материал предоставлен Trading Floor http://ru.tradingfloor.com

 

[Saxo_Bank]

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 13 ноября 2013 года

Обзор Форекс: Евро торгуется смешанно

Этим утром евро торгуется разнонаправленно относительно своих главных валютных партнёров. Учитывая ненасыщенность сегодняшнего календаря экономическими данными, основное внимание участников рынка будет направлено на промышленное производство Еврозоны, объёмы которого, согласно ожиданиям, скажут о месячном снижении в сентябре. Между тем, ввиду вчерашнего уровня инфляции потребительских цен Великобритании, оказавшегося ниже оценок, квартальный отчёт по инфляции Банка Англии будет представлять интерес для инвесторов. Кроме того, показатели по британской безработице также будут важны как подсказка для определения дальнейшего направления. Так, в 6 часов утра по GMT евро прибавил по 0,1 процента против американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,3443 доллара и 0,8461 фунта.

Австралийский доллар торгуется без изменений в сравнении с долларом США. Тем временем, данные по потребительской уверенности в Австралии свидетельствовали об улучшении в ноябре.

Европа: Рынок откроется в «минусе»

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 19-38 пунктов и 2-11 пунктов ниже соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется понижением на 31-50 пунктов.

Публикация объёма промышленного производства Еврозоны; индекса потребительских цен Испании; изменения уровня безработицы, показателя по безработице от Национального статистического бюро, изменения числа получающих пособие по безработице и размера средней заработной платы без учёта и с учётом премий в Великобритании запланирована на сегодня. Кроме того, рынки ожидают релиза квартального отчёта по инфляции от Банка Англии.

Intesa Sanpaolo SpA (ISP), E.ON SE (EOAN), Bouygues SA (EN), Hochtief AG (HOT), Celesio AG (CLS1), SSE (SSE), J Sainsbury (SBRY), British Land Company (BLND), London Stock Exchange Group (LSE), ICAP (IAP), Fenner (FENR), Bowleven (BLVN) и MirLand Development Corporation (MLD) объявят о своих результатах сегодня.

Главный исполнительный директор Kering (KER) Франсуа-Анри Пино (Francois- Henri Pinault) заявил, что фирма будет всячески содействовать покупке её подразделения La Redoute и поддержит покупателя, который продолжит бизнес- операции, в противном случае это грозит компании потерей рабочих мест.

KKR & Company и Permira Advisers LLP – акционеры ProSiebenSat.1 Media AG (PSM) – планируют продать около 35,0 миллионов акций компании.

Mediaset SpA (MS) объявила об убытке по итогам первых девяти месяцев этого года, ссылаясь на снижение эксплуатационных расходов. Помимо этого, главный финансовый директор компании Марко Джордани (Marco Giordani) сообщил, что филиал EI Towers SpA (EIT) не пришёл к какому-либо соглашению по возможной покупке телекоммуникационных башен Telecom Italia SpA (TIT).

Barclays (BARC) нацелен на увеличение прибыльности своего швейцарского частного банка ввиду его важной роли в росте бизнеса, – передаёт Bloomberg.

Азия: Торги в основном в «красном»

Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно в отрицательной зоне, отображая таким образом влияние потерь на Уолл-стрит.

В Японии Isuzu Motors (7202) отступили в силу понижения компанией прогноза объёма продаж на полный год. Sumitomo Mitsui Financial Group (8316) и Resona Holdings (8308), напротив, прибавили в цене ввиду повышения годового прогноза прибыли. Pioneer Corporation (6773) подорожали на сообщениях компании о неожиданном увеличении операционной прибыли за первое полугодие. Brother Industries (6448) пошли вверх после рекомендаций брокера покупать акции компании. В 6 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,2 процента ниже на отметке 14557,3 пункта.

В Китае рынки торгуются ниже в связи с тем, что четырёхдневное заседание Китая не определило чёткого курса политики на ближайшее десятилетие. China Petroleum & Chemical Corporation (600028) и PetroChina (601857) показали спад. В Гонконге Tencent Holdings (700) пошли вниз в преддверии сегодняшнего выхода квартальных результатов. В Южной Корее Lotte Chemical (011170), Samsung Electronics (005930) и SK Hynix (000660) торгуются в «минусе». Тогда как Ssangyong Motor Company (003620), напротив, подскочили на фоне надежд, что её основной акционер Mahindra and Mahindra, скорее всего, инвестирует около одного триллиона корейских вон до 2017 года.

Фондовые рынки США: Фьючерсы торгуются ниже

В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 6,2 пункта ниже.

Публикация числа запросов на ипотечное кредитование от Ассоциации ипотечных банков (МВА) планируется на сегодня. Кроме того, внимание рынков будет обращено на выход ежемесячного отчёта по бюджету за октябрь.

Cisco Systems (CSCO), Macy’s (M), Progressive Corporation (PGR), NetApp (NTAP), NetEase (NTES) и Envision Healthcare Holdings (EVHC) объявят о своих результатах сегодня.

Во вторник в рамках продлённой торговой сессии Starbucks (SBUX) подешевели на 1,4 процента после того, как суд обязал компанию выплатить штраф в размере 2,2 миллиарда долларов фирме Kraft Foods Group (KRFT) в качестве возмещения ущерба, а также 527,0 миллионов долларов в возврат судебных расходов и компенсации за долю собственности ввиду досрочного расторжения сделки по упакованному кофе. Tesla Motors (TSLA), напротив, выросли на 2,3 процента ввиду заявления главного исполнительного директора Элона Маска (Elon Musk) о том, что компания не будет отзывать свои электромобили Model S несмотря на возгорание трёх машин. Оптимистичные квартальные результаты обеспечили рост RealD Inc. (RLD), Pegasystems (PEGA) и Potbelly Corporation (PBPB) на 19,9 процента, 16,1 процента и 14,0 процентов соответственно.

S&P 500 во время вчерашней регулярной торговой сессии снизился на 0,2 процента. Более низкие, чем ожидалось, данные за первый квартал привели News Corporation (NWSA) к падению на 1,6 процента. NRG Energy (NRG) отступили на 3,5 процента после опубликования компанией мрачных показателей по прибыли за третий квартал и понижения прогноза скорректированной операционной прибыли на 2013 год. FedEx (FDX) продвинулись вперёд на 1,6 процента вслед за заявлением активиста менеджера хедж-фонда Дэниела Лойба (Daniel Loeb) о приобретении акций в компании, сумма сделки не разглашается. D. R. Horton (DHI) выросли на 4,7 процента благодаря опередившим ожидания результатам четвёртого квартала. Tenet Healthcare (THC) подорожали на 3,5 процента в связи с тем, что брокер инициировал покрытие акций с рейтингом «Over-weight». Xerox (XRX) пошли вверх на четыре процента в результате утверждения Советом директоров компании плана по увеличению программы обратной покупки акций на 500,0 миллионов долларов.

Сводка последних новостей

Д. Локхарт не исключает вероятность начала сворачивания QE в декабре
Глава ФРБ Атланты Дэннис Локхарт (Dennis Lockhart) заявил о своём желании увидеть ускоренное движение инфляции к целевым двум процентам, прежде чем Федрезерв начнёт сокращение ежемесячных объёмов выкупа облигаций. Он также добавил, что, в зависимости от обстоятельств, сворачивание этой программы «вполне может начаться» в декабре.

Н. Кочерлакота: Уменьшение мер стимулирования может повлиять на восстановление экономики
Президент ФРБ Миннеаполиса Нараяна Кочерлакота (Narayana Kocherlakota) считает, что сокращение темпов покупки облигаций стало бы тормозом для восстановления американской экономики. По его мнению, центробанк должен сделать «всё возможное» для обеспечения полной занятости в стране.

Японские заказы в машиностроении падают
C учётом корректировки на сезонность на ежемесячной основе базовые заказы на продукцию машиностроения в сентябре сократились больше рыночных ожиданий – на 2,1 процента; в августе был зафиксирован рост на 5,4 процента.

Внутренние оптовые цены в Японии идут вниз
На ежемесячной основе японский индекс внутренних оптовых цен (CGPI) опустился в октябре на 0,1 процента по сравнению с пересмотренными в сторону понижения 0,2 процента роста предыдущего месяца.

Потребительская уверенность в Австралии ухудшается
В ноябре австралийский индекс уверенности потребителей от Westpac/ Мельбурнского института поднялся до 110,3, тогда как в октябре показатель был равен 108,3.

Южнокорейская безработица не наблюдает изменений
С учётом сезонной корректировки октябрьский уровень безработицы в Южной Корее остался на уровне прошлого месяца – 3,0 процента.

Материал предоставлен Saxo Bank http://ru.saxobank.com

 

[Saxo_Bank]

Пять вопросов валютного рынка на текущей неделе

Джон Харди, главный валютный стратег брокерской компании Saxo Bank

Прошлая неделя отличилась высокой волатильностью, в частности, из-за решения Европейского центрального банка сократить ставки. Сегодня мы обсудим пять важных событий недели для валют Б10.

В США сегодня банковский выходной, и рынки облигаций закрыты, но американский рынок акций работает в обычном режиме. Если сегодняшний день окажется типичным понедельником, характеризующимся низкой волатильностью, у нас появится достаточно времени для того, чтобы обдумать основные темы, за развитием которых стоит последить до конца текущей недели. Я выбрал для рассмотрения пять тем, однако их может быть и больше:

Сможет ли американский доллар усилить натиск?

Доллар пробил ключевые уровни в таких парах, как евро/доллар, доллар/франк и AUD/USD, однако в остальных кросс-курсах динамика остается нерешительной и привязанной к диапазону. Текущая неделя даст нам ответ на вопрос, действительно ли американский доллар растет и может вывести рынок на новый уровень, или же он впадет в консолидацию.

Следует присмотреться к уровню 1,5900 в паре фунт/доллар, Текущая неделя должна показать, действительно ли доллар растет. Фото: Shutterstock

Сможет ли фунт усилить натиск?

На этой неделе для фунта складывается непростая ситуация, поскольку завтра выходит отчет по индексу потребительских цен, а в среду еще более важный квартальный отчет Банка Англии по инфляции. При текущих уровнях, у меня возникает вопрос, не является ли британская валюта немного уязвимой, особенно если а) показатель индекса потребительских цен окажется значительно слабее ожиданий и б) если председатель банка, Марк Карни, открыто упомянет валютный курс как важный фактор для определения будущей политики в отчете, который выйдет в среду.

Вспомните, что опубликованный на прошлой неделе отчет по торговому дефициту за сентябрь продемонстрировал значение -10 млрд. фунтов, что стало максимальным торговым дефицитом в мире и в истории Великобритании, если фунт продолжит консолидироваться, я сочту пару фунт/доллар наиболее интересной при падении ниже прочной области поддержки 1,5900.

GBP/USD

На этой неделе я продолжаю следить за отметкой 1,5900, поскольку в конце прошлой недели пара ослабла, чему способствовал выход отчета по занятости в США, показатели которого оказались сильнее ожиданий. Следующий уровень прочной поддержки проходит на 1,5750, который представляет собой старый максимум.

к 1,0500 и выше в паре USD/CAD, к 0,8200 в паре NZD/USD и особенно к 100,00 и выше в паре доллар/иена, хотя, я полагаю, что, возможно, американский доллар будет расти по всему спектру рынка, но иена окажется еще сильнее (старая, распространенная антирисковая модель), однако если рынки ставок и активов продолжат расти, шансы на подобную ситуацию невелики.

Посмотреть вложение 3717

Будет ли интересным слушание о назначении Йеллен?

В четверг состоится первое слушание о назначении Джанет Йеллен в комитете Сената. Будет ли оно скучным или мы увидим жесткий опрос со стороны республиканцев, который продемонстрирует нам то, каким образом складываются отношения в партиях к Федрезерву? Кроме того, каким образом Йеллен поделится своими соображениями относительно политики количественного ослабления, а также того, когда стоит начинать сокращение объема покупок активов, и создает ли QE дисбалансы и угрозу финансовой стабильности? Для того чтобы создать движение на рынках, не потребуется множества комментариев.

Сохранится ли интерес к риску, если ставки продолжат расти?

Вышедший в пятницу «сильный» отчет по занятости в США способствовал масштабной распродаже облигаций и уверенному росту акций. Едва ли такое положение дел продлится, поскольку данная реакция предполагает возобновление разговоров о том, что Федрезерв прибегнет к сокращению объема покупок активов раньше, а не позже, что, в конечном итоге, приведет к появлению антирисковых настроений на рынках акций.

Что касается валютных рынков, то интересным катализатором движения по осям интереса/отсутствия интереса к риску станут кросс-курсы иены, которые на прошлой неделе демонстрировали признаки нисходящей коррекции, однако затем пара доллар/иена совершила уверенный рост в пятницу. Если иена снова ослабнет, пара доллар/иена может проявить инициативу, однако если иена вырастет, пары типа AUD/JPY и евро/иены могут продолжить коррекцию.

Присоединиться ли шведская крона к норвежской валюте в падении?

В пятницу пара EUR/SEK снова достигла ключевого сопротивления, чему способствовали слабые показатели по объему промышленного производства и промышленным заказам. К настоящему моменту пара не пробила важные уровни, в то время как скандинавская сестра шведской валюты — норвежская крона — продолжила падать против евро. На этой неделе выходит отчет по индексу потребительских цен за октябрь в Швеции, который будет опубликован завтра, а отчет по занятости за октябрь мы увидим в пятницу.

EUR/SEK

На прошлой неделе пара EUR/SEK достигла сопротивления, однако так и не смогла пробиться выше. Данные текущей недели подскажут нам, останется ли пара в пределах диапазона или направится выше. Чрезвычайно слабый показатель отчета по индексу потребительских цен может способствовать попытке пробить максимум июня, находящийся непосредственно ниже 8,90, и открыть дорогу движению по направлению к 9,00, однако второй вариант более вероятен при антирисковых настроениях. На этой неделе локальная область поддержки проходит на 8,75/70.

Посмотреть вложение 3716

Материал предоставлен Trading Floor http://ru.tradingfloor.com

 

[Saxo_Bank]

Утренний брифинг от Saxo Bank: обзор рынков на 14 ноября 2013 года
Форекс: Евро торгуется смешанно
Этим утром евро торгуется разнонаправленно относительно своих главных конкурентов в то время, как внимание инвесторов направлено на предварительную оценку по ВВП Еврозоны и других стран с наиболее крупной экономикой, а также ежемесячный отчёт Европейского центрального банка. В США номинант на должность председателя Федрезерва Джанет Йеллен поддержала программу количественного смягчения ввиду «недостаточного раскрытия потенциала» экономикой США и рынком труда. Помимо этого, интерес для трейдеров будут представлять и сегодняшние данные по первичным заявкам на получение пособия по безработице. Так, в 6 часов утра по GMT евро потерял 0,1 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3472 доллара, и остался на прежнем уровне в сравнении с британским фунтом, составив 0,8401 фунта.
Японская иена снизилась на 0,4 процента по отношению к доллару США и евро после того, как премьер-министр Японии Таро Асо (Taro Aso) заявил о важности валютной интервенции. В то же время данные по третьему кварталу показали замедление экономического роста ниже ожиданий.
Европа: Рынок откроется в «плюсе»
Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 62 пункта и 35 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 49 пунктов.
Публикация показателя объёма ВВП Еврозоны, Германии, Франции, Италии и Португалии; индекса потребительских цен, числа занятых вне сельскохозяйственного сектора и баланса счёта текущих операций Франции; индекса цен производителей и цен на импорт Швейцарии; индекса розничных продаж Великобритании запланирована на сегодня. Кроме того, внимание инвесторов сосредоточено на выходе ежемесячного отчёта Европейского центрального банка.
European Aeronautic Defence and Space Company NV (EAD), Zurich Insurance Group AG (ZURN), Merck KGaA (MRK), Vivendi SA (VIV), RWE AG (RWE), Burberry Group (BRBY), 3i Group (III), Great Portland Estates (GPOR), Carphone Warehouse Group (CPW), Euromoney Institutional Investor (ERM), Electrocomponents (ECM), WS Atkins (ATK) и New Europe Property Investments (NEPI) объявят о своих результатах сегодня.
BNP Paribas SA (BNP) дала согласие на покупку 25,0 процентов акций BNP Paribas Fortis SA (FBAVP) – подразделения банка по обслуживанию физических лиц – у бельгийского правительства приблизительно за 3,3 миллиарда евро.
Директор по коммерческому развитию Enel Green Power – подразделения Enel SpA (ENEL) – Мартино Пасти (Martino Pasti) заявил, что компания завершит свой второй чилийский ветровой проект в этом месяце.
Swiss Re AG (SREN) прекратила переговоры с Phoenix Group (PHNX) относительно возможного объединения своего британского подразделения Admin Re с Phoenix Group.
Пресс-секретарь Rio Tinto (RIO) Дэвид Лафф (David Luff) сообщил о готовности компании на этой неделе предложить на рассмотрение американским властями свой план для утверждения Проекта резолюции в Аризоне на 6,0 миллиардов американских долларов.
Глава подразделения по технологической стратегии в Rolls-Royce Holdings (RR/) Хеннер Уапенханс (Henner Wapenhans) рассказал о намерениях компании использовать технологии печати 3D для производства компонентов его реактивных двигателей в попытке ускорить производство и сделать детали более лёгкими.
Ожидается, что Centrica (CNA) в рамках отчёта по своей деятельности в третьем квартале сообщит о возможном сокращении доходов от своего внутреннего бизнеса поставок газа и электроэнергии, – передаёт «Sky News».
Азия: Торги в «зелёном»
Этим утром азиатские рынки торгуются на позитивной территории, отображая таким образом получение прибыли на Уолл-стрит.
В Японии рынки торгуются выше на фоне превзошедших ожидания роста данных по объёму годового ВВП в стране за третий квартал. Mitsubishi UFJ Financial Group (8306) и Mizuho Financial Group (8411) продвинулись вперёд на сообщениях обеих компаний о возможном увеличении прогноза прибыли на полный год. Alps Electric Company (6770) прибавили в цене на повышениях брокера рейтинга акций компании. Mizuno (8022), напротив, снизились по причине понижения годового прогноза чистой прибыли. В 6 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 2,6 процента выше на отметке 14941,4 пункта.
В Китае Anhui Huilong Agricultural Means of Production (002556) выросли на новостях о том, что китайская провинция Аньхой планирует разрешать фермерам продавать свою землю. Hisense Electric (600060) и Sichuan Changhong Electric (600839) показали повышение. В Гонконге Tencent Holdings (700) подскочили вслед за значительным ростом дохода и чистой прибыли в третьем квартале. Shandong Weigao Group Medical Polymer (1066) пошли вверх на увеличениях брокера после публикации данных о росте прибыли в третьем квартале. В Южной Корее SK Hynix (000660) и Samsung Electronics (005930) торгуются в «плюсе».
США: Фьючерсы торгуются выше
В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 4,6 пункта выше.
Публикация торгового баланса, числа первичных и повторных заявок на получение пособия по безработице, уровня себестоимости труда и производительности без учёта сельскохозяйственного сектора планируется на сегодня.
Wal-Mart Stores (WMT), Viacom (VIAB), Applied Materials (AMAT), Agilent Technologies (A), Tyco International (TYC), Kohl’s Corporation (KSS) и Nordstrom (JWN) объявят о своих результатах сегодня.
В среду в рамках продлённой торговой сессии Cisco Systems (CSCO) и SeaWorld Entertainment (SEAS) подешевели на 10,3 процента и 2,5 процента соответственно вследствие отставания квартальных данных по доходу от рыночного консенсуса. Вдобавок, SeaWorld Entertainment сократила прогноз дохода на полный год. Неудовлетворительные итоги третьего квартала привели Millennial Media (MM) и
ExOne Company (XONE) к падению на 13,5 процента и два процента соответственно.
AFC Enterprises (AFCE) отступили на 3,2 процента в силу понижения годового роста объёма сопоставимых продаж и прогноза скорректированной прибыли. NetEase ADS (NTES) пошли вниз на 7,8 процента после объявления компанией слабых показателей по прибыли за третий квартал. NetApp (NTAP), напротив, выросли на один процент вслед за превзошедшими ожидания результатами по прибыли за второй квартал. YuMe (YUME) «взлетели» на 24,7 процента ввиду данных за третий квартал, оказавшихся выше рыночных оценок.
Во время вчерашней регулярной торговой сессии американский фондовый индекс S&P 500 прибавил 0,8 процента и завершил свои торги на рекордно высоком уровне после публикации Macy's оптимистичных показателей за третий квартал, а также на фоне спекуляций о том, что номинант на должность нового председателя Федрезерва США Джанет Йеллен (Janet Yellen) может продолжить ежемесячную программу покупки облигаций. Более высокие, чем ожидалось, данные за третий квартал обеспечили рост Macy’s (M) на 9,4 процента. General Motors (GM) выросли на 4,9 процента на сообщениях компании об открытии новой штаб-квартиры в Сингапуре в целях контроля рынков, включая юго-восточную Азию и Индию. Wal-Mart Stores (WMT) подскочили на 0,2 процента в преддверии выхода квартальных результатов, запланированных на сегодня. United States Steel (X) продвинулись вперёд на 2,2 процента вслед за повышениями брокера и после увеличения компанией целевой цены на акции. Pioneer Natural Resources (PXD) и Red Hat (RHT) пошли вверх на 6,9 процента и четыре процента соответственно благодаря позитивным комментариям брокера. Nucor Corporation (NUE) потеряли 2,6 процента по причине понижения брокером рейтинга с «Over-Weight» до «Equal-Weight». Citrix Systems (CTXS) и Regeneron Pharmaceuticals (REGN) уменьшились на 4,8 процента и 3,4 процента соответственно.
Сводка последних новостей
Дж. Йеллен оказывает поддержку программе QE
Как считает номинант на должность председателя Федеральной резервной системы США Джанет Йеллен (Janet Yellen), внутренняя экономика и рынок труда «далеки от раскрытия своего потенциала», и ещё «предстоит много работы» прежде чем центробанк сможет начать сокращение стимулирующих мер. Её слова о том, что «сегодняшняя содействие восстановлению экономики – верный путь для возврата к более нормальному режиму денежно-кредитной политики», дополнительно подтвердили её поддержку программы покупки облигаций Федрезерва.
Асо предлагает внутреннюю валютную интервенцию как инструмент денежно-кредитной политики
Министр финансов Японии Таро Асо (Taro Aso) выразил своё мнение относительно важности валютных интервенций для страны как меры денежно-кредитной политики.
Американский бюджетный дефицит сокращается
Бюджетный дефицит США в октябре уменьшился до 91,6 миллиарда американских долларов со 120,0 миллиарда долларов, зафиксированных за аналогичный период прошлого года.


Экономический рост в Японии замедляется меньше ожиданий
На последовательной основе в третьем квартале 2013 года ВВП Японии вырос больше прогнозов рынка – на 0,5 процента, по сравнению с 0,9 процента повышения в предыдущем квартале.
Ожидания австралийской инфляции потребительских цен идут вниз
Ожидания годовой инфляции потребительских цен в Австралии на ноябрь опустились до 1,9 процента, тогда как в октябре показатель равнялся 2,0 процентам.
Рост розничных продаж в Новой Зеландии отстаёт от ожиданий
С учётом корректировки на сезонность на последовательной основе розничные продажи в Новой Зеландии продвинулись в третьем квартале 2013 года на 0,3 процента, отстав от рыночных ожиданий; во втором квартале пересмотренный в сторону понижения показатель свидетельствовал о росте в 1,5 процента.
Производственная активность Новой Зеландии наблюдает улучшение
В октябре скорректированный на сезонность новозеландский индекс PMI деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности достиг 55,7 пункта, демонстрируя одиннадцатый месяц подряд повышательную динамику, против пересмотренного в сторону понижения значения в 54,2 пункта прошлого месяца.
Новозеландская уверенность потребителей растёт
Ноябрьский индикатор уверенности потребителей в Новой Зеландии от ANZ достиг максимального значения с января 2010 года – 128,4 пункта, тогда как в предыдущем месяце он составлял 122,3.
Банк Кореи оставил процентную ставку на том же уровне
Банк Кореи шестой месяц подряд сохранил ключевую процентную ставку на уровне 2,50 процента.

Материал предоставлен Saxo Bank http://ru.saxobank.com