Аналитика от ICMarkets

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 24.02.2015 г.
Евро никак не отреагировал на ВВП Германии Опубликованные данные по ВВП Германии показали отсутствие положительной динамики роста за 4-ый квартал. ВВП Германии выросло в месячном исчислении на 1.6% против такого же роста за третий квартал, а в месячном выражении на 0.7%, что также оказалось на уровне предыдущего года. Единая валюта не отреагировала на эти цифры, так как все внимание рынка будет сегодня сострочено на выступлении главы ФРС Дж. Йеллен в Сенате СШВА и на комментарий руководителя ЕЦБ М. Драги. Можно предположить, что, если выступление Йеллен сегодня и завтра будет в целом позитивным в отношении экономики США – это будет хорошей поддержкой для доллара, так как вернет на рынки уверенность в том, что ФРС поднимет ставки летом этого года. В тоже время напоминание рынку М. Драги о начале фактического выкупа ЕЦБ гособлигаций в марте окажет давление на евро. Пара EURUSD находится на уровне 1.1328 (-0.05%), GBPUSD - 1.5452 (-0.03%), USDJPY - 119.23 (+0.36%). Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 25.02.2015 г. Доллар после выступления Йеллен удержал в целом свои позиции Перспективы повышения ставок в США оказались весьма туманы. Этот туман в первый день выступления главы ФРС Дж. Йеллен на Банковском комитете Сената развеять не удалось. С одной стороны, действительно Йеллен сообщила много позитивного, упомянув о хорошем росте рынка труда, который восстановился почти до рецессионного, но при этом заметила о том, что зарплаты пока растут не так сильно, как хотелось бы на фоне повышения потребительских расходов. Она дала понять, что производство также крепчает с внутренними расходами, но также и говорила о том, что инфляция остается на низком уровне и далека от отметки в 2.0%, указывая при этом, что основной причиной этого является снижение цен на сырую нефть, хотя опять же не забыла упомянуть, что эти низкие цены позитивны для экономики. В общем Йеллен была в своих комментариях и ответах весьма выдержана и занимала нейтральную позицию, стараясь по-видимому с одной стороны не разочаровать часть рынка, думающего о том, что ставки еще долго не будут поднимать и уверяющая другую половину в том, что перспектива их повышения не за горами. Самое важно, что сообщила Йеллен, так это то, что повышение ставок будет зависеть от состояния экономики, от поступающей экономической статистики. Она связало это событие с состоянием рынка труда и прежде всего инфляцией и сообщила, что при дальнейшем усилении рынка труда «будет разумно повысить целевой диапазон для ставок по федеральным фондам тогда, исходя из поступающих данных, когда (она) будет достаточно уверена, что инфляция будет возвращаться к нашему среднесрочному целевому диапазону в 2.0%». На фоне выступления Главы Федрезерва радикальных изменений на валютном рынке не произошло. Доллар незначительно снизился против основных валют. А вот фондовые рынки Европы и США получили поддержку, также, как и государственные долговые бумаги Казначейства США. Доходность по 10-летним трежерис снизилась ниже отметки в 2.0% впервые с 13 февраля этого года и торгуются на момент написания статьи на уровне 1.99%. Сегодня Йеллен продолжит выступать уже в Конгрессе США, но как нам представляется ничего нового она уже не сообщит и поэтому внимание инвесторов переключается на выходящие в пятницу квартальные данные по ВВП США, которые уже могут оказать влияние на валютный рынок. Отсутствие позитивной динамики может оказать негативное влияние на доллар, но как нам представляется его снижение, если и произойдет, то будет, скорее всего, сдержанным против евро и иены, которые по-прежнему остаются в плену программ количественного смягчения. Сегодня помимо Йеллен будет еще выступать и руководитель ЕЦБ М. Драги, вчерашний комментарий которого был затемнен выступлением главы ФРС. Главное в новостях (время московское): 10:00 Швейцария Индикатор потребительских расходов UBS январь предыдущее значение 1,42 12:00 Великобритания Количество одобренных ипотечных кредитов по данным BBA январь - прогноз 36 200; предыдущее значение 35 700 18:00 США Выступление председателя ФРС Джанет Йеллен 18:00 США Продажи на первичном рынке жилья январь - прогноз 477 000; предыдущее значение 481 000 18:30 США Изменение запасов нефти 16-22 февраля предыдущее значение 7,7 млн. баррелей 19:30 Еврозона Выступление президента ЕЦБ Марио Драги Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

[FONT=&quot]ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 25.02.15 г.[/FONT] [FONT=&quot] [/FONT]
[FONT=&quot]AUDUSD[/FONT][FONT=&quot][/FONT]
[FONT=&quot] [/FONT]
Новостной фон: Пара вырвалась из диапазона 0.7650-0.7850 на фоне хороших данных из Китая, которые показали повышение деловой активности в производственном секторе. Техническая картина: Цена находится уверенно выше линий индикатора Alligator, что указывает на устойчивый локальный рост. Индикатор АО удерживается выше нулевой отметки равно, как и АС и резко растет. Balance Volume (OBV) указывает на достижение локального максимума. Торговые рекомендации: Если паре удастся удержаться выше уровня 0.7850, существует реальная вероятность локального роста к отметке 0.8025. [FONT=&quot] [/FONT] Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
[FONT=&quot] [/FONT]
[FONT=&quot]*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика[/FONT][FONT=&quot][/FONT]

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 25.02.2015 г.
Доллар под давлением, но пока еще не сильным Американский доллар ослабел в начале европейской торговой сессии, но не сильно. Несмотря на то, что Йеллен не дала четкого сигнала о сроках повышения ставок, она сообщила, что банк движется к этому и сроки повышения будут зависеть от состояния экономики от выходящей статистики. Такая риторика сдерживает ослабление доллара до публикации завтрашних данных по потребительской инфляции в Штатах и пятничных цифр по ВВП. Если данные по инфляции и ВВП окажутся не лучше прогнозов – это может привести к локальному ослаблению доллара против всех основных валют, но сильнее против фунта, австралийского и новозеландского долларов, которые поддерживаются сильными данными по экономике Китая. Пара EURUSD находится на уровне 1.1368 (+0.25%), GBPUSD - 1.5510 (+0.37%), USDJPY - 118.82 (-0.11%). Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 26.02.2015 г. Доллар вырастет на фоне хороших данных из США После двухдневных заседаний главы ФРС Дж. Йеллен на Банковском комитете в Сенате и в Конгрессе США рынок заметно охладел к вероятному факту повышения ставок в Штатах в июне этого года. Руководитель ЦБ поставила с полной ясностью зависимость ужесточения денежно-кредитной политики от поступающей информации по экономике страны – в первую очередь от грядущего состояния рынка труда и инфляции. Поэтому сегодня и завтра все внимание рынков будет сосредоточено на публикации данных по инфляции, заказам на товары длительного пользования и ВВП. Ожидается, что сегодня выйдут январские данные по потребительской инфляции и заказам на товары длительного пользования несколько лучшие в месячном выражении, чем за декабрь. В тоже время предполагается, что количество заявок на пособие по безработице вырастет до 290 000 с 283 000, но по-прежнему останется ниже порогового уровня в 300 000. Если цифры по этим показателям выйдут в русле прогноза или даже несколько лучше – это придаст некоторый импульс доллару, так будет четко укладываться в комментарий Йеллен, в котором она дала понять, что действия Федрезерва, связанные с повышением ставок будут увязываться с данными по экономике. Некоторое оживление инфляционных показателей действительно может произойти, так как с момента последней публикации данных в январе цены на сырую нефть выросли более чем на 20%, тем самым способствуя росту цен на энергоносители, а ведь это один из важнейших факторов, как указывала дважды Йеллен во вторник и в среду в своих выступлениях, оказывающих давление на инфляционные показатели. Позитивные данные вернут на рынок прежние ожидания повышения ставок. Прогнозируется, что в месячном исчислении потребительская инфляция может подрасти на 0.1% в январе против ее отсутствия в декабре. Ежегодное значение останется на отметке 1.6%. Дополнительным позитивом для ставящих на доллар инвесторов станут хорошие данные на товары длительного пользования, которые, как предполагается, должны подрасти в январе на 0.5% против снижения в декабре на 0.8%. И если еще заявки на пособие по безработице окажутся в русле прогноза, а самое главное ниже отметки в 300 000 – это может стать локальным толчком для укрепления американской валюты. Дополнительным положительным фактором для доллара могут стать и цифры по реальной заработной плате, которая, как ожидается, должна вырасти на 0.3% в январе против роста в декабре на 0.2%. Резюмируя все выше описанное, можно заметить, что, если все указанные данные выйдут в русле прогнозов или даже лучше – это будет позитивным фактором для американской валюты, которая может получить локальную поддержку в первую очередь против евро и иены, которые уже целый месяц торгуются в очень узком диапазоне, на фоне повышения ожиданий по ставкам в Штатах. Главное в новостях (время московское): 10:00 Германия Индекс настроения потребителей от Gfk февраль - прогноз 9,6; предыдущее значение 9,3 11:55 Германия Изменение числа безработных январь - прогноз -10 000; предыдущее значение -9 000 12:30 Великобритания Пересмотренные данные по изменению ВВП 4 кв. 2014 - прогноз 0,5% кв/кв; предыдущее значение 0,5% кв/кв 12:30 Великобритания Предварительные данные по капитальным вложениям 4 кв. 2014 - прогноз 2,3% кв/кв; предыдущее значение -1,4% кв/кв 16:30 Канада Базовый индекс потребительских цен январь - прогноз 0,1% м/м; предыдущее значение -0,3% м/м 16:30 Канада Индекс потребительских цен январь - прогноз -0,3% м/м; предыдущее значение -0,7% м/м 16:30 США Индекс потребительских цен январь - прогноз -0,6% м/м -0,4% м/м 16:30 США Базовый индекс потребительских цен январь - прогноз 0,1% м/м; предыдущее значение 0,0% м/м 16:30 США Число первичных заявок на пособие по безработице 16-22 февраля - прогноз 290 000; предыдущее значение 283 000 16:30 США Заказы на товары длительного пользования без учета транспорта январь - прогноз 0,6%; предыдущее значение м/м -0,8% м/м 16:30 США Заказы на товары длительного пользования январь - прогноз 1,7% м/м; предыдущее значение -3,3% м/м 21:00 США Выступление президента ФРБ Атланты Денниса Локарта Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

[FONT=&quot]ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 26.02.15 г.[/FONT] [FONT=&quot] [/FONT]
[FONT=&quot]EURUSD[/FONT][FONT=&quot][/FONT]
[FONT=&quot] [/FONT]
Новостной фон: Пара остается в узком диапазоне в ожидании выхода данных статистики из США, которые, если окажутся не хуже прогноза могут локально подтолкнуть доллар к росту против евро в сложившемся диапазоне. Техническая картина: Цена находится чуть выше уровня разворота PIVOT 1.1360, оставаясь в диапазоне 1.1270-1.1440. Объемы заметно упали перед открытием торгов в Европе. Momentum показывает на продолжение ослабления роста. Торговые рекомендации. Мы считаем предпочтительным продажи пары на фоне хороших данных из Штатов. Продаем пару при пресечении уровня 1.1360 с локальной целью 1.1270. [FONT=&quot] [/FONT] Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
[FONT=&quot] [/FONT]
[FONT=&quot]*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика[/FONT][FONT=&quot][/FONT]

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 26.02.2015 г.
Рынок ожидает данные из США Опубликованные данные индекса потребительского климата Германии оказались лучше прогноза и показали рост до 9.7 пункта против прогноза в 9.5 пункта и предыдущего значения в 9.3. Но они не смогли оказать поддержки единой валюте, так как во многом улучшение в немецкой экономике уже учтено цена, а внимание инвесторов полностью сосредоточено ан выходе сегодня большого пакета статистики по экономике США. Основная валютная пара евро доллар торгуется в середине диапазона 1.2770-1.1440 и, если данные из США окажутся не хуже прогнозов – это должно будет подтолкнуть пару к нижней границе этого диапазона. Пара EURUSD находится на уровне 1.1362 (+0.02%), GBPUSD - 1.5525 (-0.02%), USDJPY - 118.73 (-0.10%). Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 27.02.2015 г. Доллар может иметь потенциал для продолжения ралли Опубликованные в четверг данные по экономике США вернули на финансовые рынки ожидания повышения ставок в середине текущего года. Если на фоне комментариев главы ФРС Дж. Йеллен во вторник и среду инвесторы, ставящие на рост доллара, начали сомневаться в том, что ЦБ будет твёрд в своих намерениях, то после выхода данных по потребительской инфляции и заказам на товары длительного пользования в Штатах эти сомнения были значительно развеяны. Базовый индекс потребительской инфляции в январе вырос на 0.2% против прогноза роста на 0.1% и его отсутствие в декабре. Базовые заказы на товары длительного пользования хоть и показали несколько меньший рост 0.3% против прогноза повышения на 0.5%, но это значение были все-таки выше предыдущего, которое было отрицательным -0.9%. Особенно явно порадовали инвесторов, ставящих на доллар ежемесячные цифры на заказы длительного пользования, которые в январе сильно выросли, прибавив 2.8% против прогноза роста на 1.7% и негативного отрицательного значения в декабре -3.7%. Также важным оказалось повышение реальной заработной платы в январе на 1.2% против роста в декабре на 0.1%. Эти данные четко укладывались в последние слова Йеллен о том, что что экономика растет и слабый темп повышения инфляции временен. Опираясь на последние слова Йеллен, которая говорила, что при принятии решения по ставкам Федрезерв будет опираться на данные статистики, рынок однозначно воспринял данные, как очередной сигнал приближающий повышение ставок в июне этого года. Дополнительным поддерживающим фактором были комментарии членов ФРС Булларда, Уильямса, а также Местер и Фишера, которые в целом высказывались за повышение ставок в этом году, указывая на позитивное состояние национальной экономики. Сегодня рынок будет с нетерпением ждать публикации цифр по ВВП США, а также индекса настроений потребителей от Мичиганского университета. Прогноз квартального ВВП несколько ниже медианного значения этого года в 2.1%, но в целом позитивный и, если он окажется в русле прогноза или даже лучше, скорее всего, это будет позитивно оценено рынком, так как это будет закрепляющий факт уже случившегося, а рынок всегда ориентируется на ожидания. Также будут важны значения данных по потребительским расходам. Предполагается, что они останутся без изменений на уровне в 4.3%, но, если они покажут рост – это будет очередной позитивный сигнал наряду с сильными данными от Мичиганского университета и это однозначно поддержит доллар. Главное в новостях (время московское): 10:00 Германия Индекс цен на импорт январь - прогноз -0,8% м/м; предыдущее значение -1,7% м/м в течение дня Германия Предварительные данные по индексу потребительских цен февраль - прогноз 0,6% м/м; предыдущее значение -1,1% м/м 11:00 Швейцария Индекс опережающих индикаторов от Kof февраль - прогноз 89,1; предыдущее значение 97,0 16:30 США Предварительные данные по изменению ВВП 4 кв. 2014 - прогноз 2,1%; предыдущее значение 2,6% 16:30 США Предварительные данные по дефлятору ВВП 4 кв. 2014 - прогноз 0,0% кв/кв; предыдущее значение 0,0% кв/кв 17:45 США Индекс деловой активности в Чикаго февраль - прогноз 58,4; предыдущее значение 59,4 18:00 США Изменение количества незавершенных продаж на рынке жилья январь - прогноз 2,5% м/м; предыдущее значение -3,7% м/м 18:00 США Пересмотренные данные по индексу уверенности потребителей от Университета Мичигана февраль - прогноз 94,2; предыдущее значение 98,1 18:00 США Пересмотренные данные по инфляционные ожидания по данным Университета Мичигана февраль предыдущее значение 2,5% Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

[FONT=&quot]ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 27.02.15 г.[/FONT] [FONT=&quot] [/FONT]
[FONT=&quot]EURUSD[/FONT][FONT=&quot][/FONT]
[FONT=&quot] [/FONT]
Новостной фон: Пара торгуется ниже ключевой отметки 1.1220 и, если она не вырастет выше нее и данные из США окажутся не хуже прогнозов – это может привести к продолжению снижения к минимуму от 26 января 1.1100. Техническая картина: Цена находится уверенно ниже линий индикатора Alligator, что указывает на устойчивое локальный снижение. Индикатор АО удерживается выше нулевой отметки, но от рисовал восходящую гистограмму. АС все еще остается в нисходящей фазе. Balance Volume (OBV) подросла, но демонстрирует ослабление повышения. Торговые рекомендации: Продаем пару на фоне хороших данных из США с локальной целью 1.1100. Но если данные окажутся слабее, и цена вырастет выше отметки 1.1220, тогда существует вероятность локальной коррекции к 1.1270. [FONT=&quot] [/FONT] Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
[FONT=&quot] [/FONT]
[FONT=&quot]*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика[/FONT][FONT=&quot][/FONT]

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 27.02.2015 г.
Доллар показывает свою силу Единая валюта не реагирует на хорошие данные индекса импортных цен в Германии, а также повышение потребительских расходов на 0.6% во Франции. Это можно объяснить тем, что евро остается под давлением по причине двух факторов. С одной стороны, это фактор начала покупок государственных облигаций ЕЦБ в марте, что будет увеличивать баланс ЕЦБ и негативно влиять на курс евро, а с другой стороны, позитивные данные из Штатов, которые были опубликованы в четверг усилили ожидания повышения ФРС ставок летом текущего года. Также, вероятно, поддерживающей доллар причиной является ожидание хороших данных по занятости в Штатах. Прогнозируется снижение коэффициента безработицы до 5.6% с 5.7% и высокое количество новых рабочих мест в районе 243 000. Пара EURUSD находится на уровне 1.1221 (+0.21%), GBPUSD - 1.5390 (-0.09%), USDJPY - 119.30 (-0.10%). Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 02.03.2015 г. Доллар уверенно удерживает занятые ранее позиции Новая неделя на валютном рынке начинается довольно спокойно. После резкого укрепления на прошлой неделе на фоне опубликованных данных по инфляции, а также рядя других показателей, предвосхищенных двух дневным выступлением Дж. Йеллен, американский доллар стабилизировался. Участники рынка явно продолжают взвешивать реальность начала повышения ставок ФРС в июне текущего года. В результате пространного и четкого сигнала от главы Федрезерва, который гласит, что тема ставок будет обсуждаться на каждом последующем заседании банка и их повышение будет напрямую зависеть от состояния экономики, в особенности рынка труда и инфляции, особенно важно будут восприниматься данные по занятости, которые при всей существующей критики демонстрируют сильную динамику прироста новых рабочих мест. Рынок ожидает, что коэффициент безработицы вернется к декабрьскому значению в 5.6% против 5.7% в январе. Помимо этого, предполагается, что количество новых рабочих мест вырастет, по версии Bloomberg, исходя из консенсус-прогноза на 230 000, при этом предполагаемый диапазон 200 000-252 000. И если данные опять окажутся не ниже 200 000 – это опять усилит позиции доллара США, так как будет убеждать игроков, что ФРС не свернет с пути ужесточения денежно-кредитной политики. Сегодня выйдет большой пакет экономической статистики из Европы и США. Ожидается, что индекс производственной активности PMI по Германии, Франции и еврозоне останется без изменений, что вряд ли будет позитивом для единой валюты, которая будет оставаться под давлением в результате начала реального выкупа ЕЦБ государственных облигаций в русле программы количественное смягчение, о чем было сообщено в январе. В тоже время индекс производственной активности PMI Великобритании наоборот, как предполагается подрастет до 53.4 пункта против 53.0. Это может оказать локальную поддержку стерлингу, но только локальную и, похоже, его будет продавать против доллара на росте на фоне усилившегося ожидания повышения ставок в Штатах. Рынок будет внимательно наблюдать за публикацией цифр по потребительской инфляции в еврозоне. Предполагается, что в феврале инфляция несколько подросла до -0.4% против -0.6%, но по-прежнему остается в месячном выражении на дефляционной половине. Несколько лучшие данные могут незначительно поддержать евро, который, вероятнее всего, на росте будет продаваться. И наконец вечером выйдут данные индекса производственной активности ISM из США. Ожидается, что он снизится до 53.1 пункта с 53.5. Несмотря на некоторое снижение, значение показателя остается на высоком предкризисном уровне и показывает рост производственной активности. В целом можно предположить, что торги сегодня будут спокойные и отличаться не высокой волатильностью, так как все внимание рынка сосредоточено на выходе цифр по занятости в США в эту пятницу. Главное в новостях (время московское): 12:00 Еврозона Окончательный индекс деловой активности в производстве февраль - прогноз 51,1; предыдущее значение 51,1 12:30 Великобритания Индекс деловой активности в производстве февраль - прогноз 53,5; предыдущее значение 53,0 12:30 Великобритания Денежный агрегат М4 январь - прогноз 0,3% м/м; предыдущее значение 0,1% м/м 13:00 Еврозона Предварительный индекс потребительских цен февраль - прогноз -0,5% г/г; предыдущее значение -0,6% г/г 13:00 Еврозона Предварительный базовый индекс потребительских цен февраль - прогноз 0,6% г/г; предыдущее значение 0,6% г/г 13:00 Еврозона Уровень безработицы январь - прогноз 11,4%; предыдущее значение 11,4% 16:30 Канада Сальдо платежного баланса 4 кв. 2014 - прогноз -7,4 млрд. CAD; предыдущее значение -8,4 млрд. 16:30 США Базовый индекс расходов на личное потребление январь - прогноз 0,1% м/м; предыдущее значение 0,0% м/м 16:30 США Личные расходы январь - прогноз 0,0% м/м; предыдущее значение -0,3% м/м 16:30 США Личные доходы январь - прогноз 0,4% м/м; предыдущее значение 0,3% м/м 17:45 США Окончательный индекс деловой активности в производстве февраль - прогноз 54,3; предыдущее значение 54,3 18:00 США Индекс деловой активности в производстве от ISM февраль - прогноз 53,4; предыдущее значение 53,5 18:00 США Расходы на строительство январь - прогноз 0,4% м/м; предыдущее значение 0,4% м/м 18:00 США Индекс производственных цен от ISM февраль - прогноз 36,2; предыдущее значение 35,0 Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

[FONT=&quot]ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 02.03.15 г.[/FONT] [FONT=&quot] [/FONT]
[FONT=&quot]EURUSD[/FONT][FONT=&quot][/FONT]
[FONT=&quot] [/FONT]
Новостной фон: Пара торгуется ниже ключевого уровня 1.1225 и только прорыв выше этой отметки приведет к локальному росту, а в целом мы по-прежнему считаем, что ее необходимо на росте продавать с локальной целью 1.1100. Техническая картина: Цена расположена ниже центральной линии полос Боллинджера, ниже ЕМА 5, ЕМА 13 и SMA 100 и SMA 200. RSI находится на линии зоны перепроданности и движется горизонтально. Стохастики расположены у зоны перепроданности. MACD ниже нулевой отметки и указывает на ослабление снижения. Индикаторы противоречат друг другу. Торговые рекомендации. Продаем пару на любом росте с локальной целью 1.1100. [FONT=&quot] [/FONT] Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
[FONT=&quot] [/FONT]
[FONT=&quot]*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика[/FONT][FONT=&quot][/FONT]

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 02.03.2015 г.
Евро подрастает, но, похоже не на долго Торги в Европе начались с небольшого ослабления доллара против евро, австралийского и новозеландского долларов на фоне небольшой фиксации прибыли. Пара евро доллара в азиатскую торговую сессию протестировала отметку 1.1160, но затем начала восстанавливаться в ожидании некоторого улучшения в потребительской инфляции в еврозоне. Можно ожидать локального роста евро, если данные окажутся не хуже прогноза, но, вероятно, что этот рост будет ограниченным и пару будут продавать с целью 1.1100. В этом месяце ЕЦБ начинает покупать суверенные облигации по программе количественное смягчение и этот факт будет давить на единую валюту. Утром иена продолжила снижаться против доллара и евро, но подрастает против фунта. Очевидно, что основной причиной этого является усиление ожиданий в повышении ставок в Штатах. Рост пары выше отметки 120.50 приведет к росту к максимуму от 8 декабря 2014 года к 121.80. Пара EURUSD находится на уровне 1.1188 (-0.05%), GBPUSD - 1.5390 (-0.30%), USDJPY - 119.93 (+0.30%). Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 03.03.2015 г. РБА не пошел на поводу других ЦБ ЦБ Австралии один из немногих, который решил не последовать общим трендом удешевления национальных валют и на сегодняшнем заседании оставил ключевую процентную ставку без изменений на уровне в 2.25%. Хотя рынок предполагал, что ставка будет снижена до отметки в 2.00%, но это не было сделано. В комментарии РБА пояснил, что инфляция, по его ожиданиям, будет соответствовать целевому диапазону и пока не уместно понижать ставки, но при этом он оставил дверь открытой для снижения, если это будет необходимо в будущем. На этом фоне австралийский доллар резко вырос против своего «коллеги» американского, но этот рост обусловлен не силой «австралийца», а реакцией рынка на выход реальных цифр – это классический пример продажи на слухах и покупки на фактах. Но несмотря на столь позитивный локальный рост пара AUDUSD, скорее всего, не будет иметь потенциала для продолжения повышательной тенденции, так как слишком велика вероятность того, что ФРС в середине года пойдет на ужесточение денежно-кредитной политики – это приведет соответственно к расхождению в монетарных политиках между РБА и ФРС, что будет не в пользу австралийской валюты. На этой неделе инвесторы ожидают не только важных данных по занятости из США, но и заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике в этот четверг. Рынок ждет от президента ЕЦБ М. Драги деталей по программе количественного смягчения. Детализация процесса скупки государственных облигаций будет крайне важна и поможет рынку понять насколько данная программа окажется эффективной. Если действительно реальные действия ЦБ будут способствовать повышению его баланса до предполагаемого уровня в несколько триллионов евро, то это нанесет единой валюте очередной сильный удар и приведет к продолжению понижательной тенденции. Некоторые эксперты сомневаются, что ему удастся найти для этих целей необходимый объем активов, поэтому Драги в четверг надо будет основательно в этом убедить инвесторов иначе те «зеленые ростки восстановления», которые отмечаются сейчас в еврозоне «завянут» на фоне роста единой валюты и повышения доходностей по государственным облигациям экономически сильных стран зоны евро. А европейский фондовый рынок переживет довольно глубокую коррекцию. Пока что рынок в это верит. ЕЦБ еще не начал скупку активов, а евро уже снизился до локальных минимумов лета 2003 года, а рост цен на суверенные облигации понизили их доходности, причем некоторые, например, немецкие достигли практически нулевых значений. А начиная с годовых и по шестилетние бундесы, доходность упала до отрицательных значений. Сегодня рынок ожидает публикации данных по индексу цен производителей в еврозоне, а также по ВВП Канады. Из американской статистики следует обратить внимание на выход данных из «Красной книги», которая, как предполагается должна показать рост продаж в розничной торговле США. Позитивные значения, а они предполагаются, будут хорошей поддержкой американскому доллару. Также будет полезным следить за выступление руководителя Банка Англии М. Карни. Главное в новостях (время московское): 12:30 Великобритания Индекс деловой активности в строительном секторе февраль - прогноз 59,0; предыдущее значение 59,1 13:00 Еврозона Индекс цен производителей январь - прогноз -0,5% м/м; предыдущее значение -1,0% м/м 13:00 Великобритания Выступление главы Банка Англии Карни 16:30 Канада Прирост ВВП декабрь - прогноз 0,1% м/м ; предыдущее значение -0,2% м/м 16:30 Канада Индекс цен на сырьевые товары январь - прогноз -6,8% м/м; предыдущее значение -7,6% м/м 16:30 Канада Индекс цен производителей январь - прогноз -2,2% м/м; предыдущее значение -1,6% м/м 18:00 США Индекс экономического оптимизма IBD/TIPP март - прогноз 48,3; предыдущее значение 47,5 в течение дня США Общие продажи автомобилей февраль - прогноз 16,8 млн; предыдущее значение 16,7 млн Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

[FONT=&quot]ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 03.03.15 г.[/FONT] [FONT=&quot] [/FONT]
[FONT=&quot]AUDUSD[/FONT][FONT=&quot][/FONT]
[FONT=&quot] [/FONT]
Новостной фон: Пара резко выросла на фоне отсутствия повышения ставки, которое не состоялось несмотря на ожидания рынка. Но пара все еще продолжает консолидироваться и, если ей не удастся преодолеть отметку 0.7850, тогда можно ожидать ее локального. Техническая картина: Цена находится чуть выше уровня разворота PIVOT 0.7806, оставаясь в диапазоне 0.7740-0.7850. Объемы заметно упали перед открытием торгов в Европе. Momentum показывает на ослабления роста. Торговые рекомендации. Если пара не преодолеет уровень 0.7850, можно ожидать ее снижения к 0.7740, а, возможно, даже и к 0.7700. [FONT=&quot] [/FONT] Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
[FONT=&quot] [/FONT]
[FONT=&quot]*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика[/FONT][FONT=&quot][/FONT]

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 03.03.2015 г.
Евро не смог вырасти на фоне сильных данных из Германии Единая валюта не смогла воспользоваться сильными данными по розничным продажам в Германии, которые вышли в 10.00 МСК, а также позитивными цифрами по коэффициенту безработицы в Испании. Продажи в ФРГ резко подскочили как в месячном, так и годовом исчислении. В январе розничные продажи поднялись на 2.9% против роста в декабре на 0.6%, а в годовом выражении подскочили до 5.3% против 4.8% годом ранее. Такая реакция рынка объясняется тем, что в этом месяце ЕЦБ начнет фактический выкуп суверенных облигаций стран зоны евро, а это будет негативом для единой валюты, так как приведет к значительному росту баланса Европейского ЦБ, что будет ослаблять евро в первую очередь против доллара США. Пара EURUSD находится на уровне 1.1182 (-0.01%), GBPUSD - 1.5365 (+0.01%), USDJPY - 119.79 (-0.30%). Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 04.03.2015 г. Сильные данные из Штатов поддержат доллар Американская валюта продолжает проявлять устойчивость. Индекс доллара в течение последних четырех торговых сессий уверенно консолидируется у максимума от 26 января 95.85 пункта. Поддержку доллар получает в первую очередь за счет надежд инвесторов, что ФРС не откажется от своих планов начать ужесточение монетарной политики в середине этого года. Ранее Дж. Йеллен, напомним, дала четкий сигнал о зависимости решения по ставкам от экономической статистики и в первую очередь от данных с рынка труда, а они великолепны, и инфляции, которая в январе оживилась на фоне повышения цен на энергоресурсы. К тому же началось оживление и в зарплатах, что в последствии при сохранении этой тенденции обязательно приведет к росту трат домохозяйств и повышению инфляции. Кстати, в своем последнем интервью бывший глава ФРС Алан Гринспен об этом предупреждает и этого, похоже, «боится» и Йеллен, поэтому она, маневрируя мягко намекает на высокую вероятность смены мягкого монетарного курса на жесткий, сопровождаемый повышением ставок. Сегодня будут опубликованы данные по занятости в частном секторе от ADP. Прогнозируется, что количество новых рабочих мест вырастет по консенсус-прогнозу на 220 000. В предыдущем месяце они выросли на 213 000, что является сильным показателем устойчивого восходящего тренда. Любые цифры выше, чем в 200 000 на это указывают и будут являться сигналом для ФРС оставаться на пути к повышению ставок. Bloomberg определяет возможный диапазон количества новых рабочих мест от 200 000 до 245 000. Если данные окажутся в русле прогноза и, возможно, даже выше отметки в 220 000, доллар США получит однозначно хорошую поддержку против всех основных валют. Также следует учитывать, что данные от ADP претворяют официальные, которые будут озвучены в пятницу и, хотя она не всегда их отражают, но в большинстве случаев подтверждают. Вероятность выхода сильных данных также подтверждает и динамика доходностей государственных долговых бумаг США. Бенчмарк 10-летние облигации Казначейства США снижаются, при этом доходность по ним растет и на момент написания статьи находится на уровне в 2.13%, что значительно выше провала от 2 февраля этого года, когда доходность упала до 1.68%. Помимо, данных от ADP сегодня будут интересны и цифры индекса деловой активности в секторе услуг ISM. Ожидается некоторое понижение индикатора до 56.5 пункта против 56.7 пункта, но несмотря на это само значение показателя высокое и находится значительно выше максимального предкризисного уровня 2008 года в 52.00 пункта. Если данные не подкачают, они также окажут поддержку американскому доллару. Главное в новостях (время московское): 12:00 Еврозона Окончательный индекс деловой активности в секторе услуг февраль - прогноз 53,9; предыдущее значение 53,9 12:30 Великобритания индекс деловой активности в секторе услуг февраль - прогноз 57,6; предыдущее значение 57,2 13:00 Еврозона Розничные продажи январь - прогноз 0,2% м/м; предыдущее значение 0,3% м/м 16:15 США Изменение числа занятых вне сельского хозяйства от ADP февраль - прогноз 220 000; предыдущее значение 213 000 17:00 США Выступление члена FOMC Эванса 17:45 США Окончательный индекс деловой активности в секторе услуг февраль - прогноз 54,8; предыдущее значение 57,0 18:00 Канада Решение Банка Канады по процентной ставке март - прогноз 0,75%; предыдущее значение 0,75% 18:00 США Индекс деловой активности для непроизводственной сферы от ISM февраль - прогноз 56,5; предыдущее значение 56,7 18:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 22-28 февраля предыдущее значение 8,4 млн. 22:00 США Отчет ФРС «бежевая книга» Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

[FONT=&quot]ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 04.03.15 г.[/FONT] [FONT=&quot] [/FONT]
[FONT=&quot]EURUSD[/FONT][FONT=&quot][/FONT]
[FONT=&quot] [/FONT]
Новостной фон: Пара находится в краткосрочном нисходящем тренде и торгуется ниже ключевой отметки 1.1200. Сильные данные по занятости от ADP из Штатов толкнут, однозначно, пару вниз. Техническая картина: Цена расположена ниже центральной линии полос Боллинджера, ниже ЕМА 5, ЕМА 13 и SMA 100 и SMA 200. RSI находится под линией в 50% и движется слегка снижаясь. Стохастики расположены у зоны перепроданности и указывают на усиление снижения. MACD ниже нулевой отметки и демонстрирует на ослабление роста. Индикаторы подтверждают друг друга. Торговые рекомендации. Продаем пару с локальной целью 1.1100. [FONT=&quot] [/FONT] Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
[FONT=&quot] [/FONT]
[FONT=&quot]*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика[/FONT][FONT=&quot][/FONT]

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 04.03.2015 г.

Евро продолжит падать

Евро резко упал с началом торговой сессии в Европе. Очевидно, главной причиной этому является ожидание публикации сильных данных по занятости от ADP из США, а также заседание ЕЦБ на котором, как предполагается, М. Драги осветит детали программы количественного смягчения. Также, конечно, хорошей поддержкой для доллара стали слабые данные из Германии индекса деловой активности PMI, который вышел хуже прогноза. В месячном исчислении он упал к отметке в 53.8 пункта против прогноза и предыдущего значения в 54.3 пункта. В годовом выражении показатель снизился к 54.7 пункта против ожидаемого и предыдущего значения в 55.5 пункта.

Можно предположить, что снижение евро до конца недели продолжится. И дополнительным стимулам для этого уже могут быть цифры по занятости в США, которые будут опубликованы в пятницу.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1131 (-0.39%), GBPUSD - 1.5364 (+0.02%), USDJPY - 119.53 (-0.17%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 05.03.2015 г. Долларовое ралли против евро продолжится Единая европейская валюта продолжает испытывать двойное давление со стороны американского доллара, что заставляет ее падать практически вертикально на этой неделе. Главными причинами этого является заметно выросшее понимание рынка, что ФРС вряд ли остановится на пути повышения процентных ставок летом этого года, о чем, кстати, в среду в очередной раз заявила президент ФРС Канзаса Джордж Эстер. Она сообщила, что откладывание повышения ставок может сделать меры ФРС более агрессивными, что ФРС может начать отставать от развития ситуации, если отложит повышение ставок. Она добавила, что все больше существует признаков того, что инфляция начнет расти. И все остальное в таком же духе. Последние данные по экономике США указывают, что рынок труда остается сильным, а это в перспективе обязательно будет причиной роста инфляции и поэтому ЦБ США действительно следует предвосхищать эти события постепенным повышением ставок для предотвращения взрывного роста инфляции. Опубликованные в среду данные индекса деловой активности в сфере услуг ISM показали положительную динамику в феврале. Показатель вырос до 56.9 пункта против прогноза в 56.5 пункта и январского значения в 56.7 пункта, что придало доллару хороший стимул к росту. Второй же причиной слабости евро остается реальное начало программы количественное смягчение от ЕЦБ которое начинается покупкой суверенных облигаций стран зоны евро в этом месяце ЕЦБ. Сегодня от президента Европейского ЦБ Марио Драги ожидают деталей программы QE, а также дату, когда банк начнет покупки. Любая детализация программы и конкретные сроки ее начала будет негативно влиять на единую валюту, которую необходимо продавать и в первую очередь против доллара США. Рынок абсолютно не реагирует позитивно на вышедшие данные по розничным продажам в еврозоне покупками евро и это понятно. Начало выкупа активов ЕЦБ расширит его баланс и увеличит предложение единой валюты в финансовой системе, что будет приводить к ее удешевлению и последнее, явное расхождение в монетарных политиках ЕЦБ, а это низкие процентные ставки и наличие программы количественного смягчения, а для ФРС наоборот отсутствие стимулирующих мер и явная перспектива повышения ставок в этом году. Главное в новостях (время московское): 12:10 Еврозона Индекс деловой активности в розничной торговле февраль предыдущее значение 46,6 15:00 Великобритания Решение Банка Англии по процентной ставке март - прогноз 0,50%; предыдущее значение 0,50% 15:00 Великобритания Программа покупки активов март - прогноз 375 млрд фунт; предыдущее значение 375 млрд фунт 15:45 Еврозона Решение ЕЦБ по процентной ставке март - прогноз 0,05%; предыдущее значение 0,05% 16:30 Еврозона Пресс-конференция ЕЦБ 16:30 США Число требований на пособия по безработице за неделю 22-28 февраля - прогноз 319 000; предыдущее значение 313 000 16:30 США Пересмотренная производительность труда вне сельского хозяйства 4 кв. 2014 - прогноз -2,2% кв/кв; предыдущее значение -1,8% кв/кв 16:30 США Пересмотренная цена рабочей силы 4 кв. 2014 - прогноз 3,1% кв/кв; предыдущее значение 2,7% кв/кв 18:00 Канада Индекс деловой активности Ivey февраль - прогноз 46,2; предыдущее значение 45,4 18:00 США Выступление члена FOMC Уильямса 18:00 США Фабричные заказы январь - прогноз 0,1% м/м; предыдущее значение -3,4% м/м 18:30 США Запасы природного газа за неделю 22-28 февраля предыдущее значение -219 млрд. куб. футов Сергей Невский, валютный стратег IC Markets