Аналитика от ICMarkets

[ICMarkets]

[FONT=&quot]ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 05.03.15 г.[/FONT] [FONT=&quot] [/FONT]
[FONT=&quot]EURUSD[/FONT][FONT=&quot][/FONT]
[FONT=&quot] [/FONT]
Новостной фон: Пара торгуется ниже ключевой отметки 1.1060 и, вероятнее всего, продолжит снижение на фоне начала выкупа активов от ЕЦБ и ожидания хороших данных по занятости в США, которые будут опубликованные завтра. Техническая картина: Цена находится уверенно ниже линий индикатора Alligator, что указывает на устойчивое локальный снижение. Индикатор АО удерживается ниже нулевой отметки, но от рисовал две восходящие гистограммы. АС все еще остается в нисходящей фазе и демонстрирует усиление падения. Balance Volume (OBV) снижается. Торговые рекомендации: Продаем пару на фоне выступления Драги, которое пройдет сегодня с локальной целью 1.0925. [FONT=&quot] [/FONT] Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
[FONT=&quot] [/FONT]
[FONT=&quot]*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика[/FONT][FONT=&quot][/FONT]

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 05.03.2015 г.
Продавайте евро против доллара С открытием торгов в Европе евро опять оказался под давлением после небольшого укрепления на фоне фиксации части коротких позиций на торгах в Азии. Опубликованные январские данные по производственным заказам в Германии оказались значительно хуже прогноза и показали падение на 3.9% при ожидании снижения на 1.0% и роста в декабре на 4.4%. Цифры показали, что всем оптимизме прекращения стагнации в немецкой экономике существуют реальные проблемы и они не исчезнут быстро. Важным сегодняшним событием будет пресс-конференция главы ЕЦБ М. Драги, на которой он может сообщить дату начала покупок суверенных облигаций, а также некоторые подробности программы QE. Любые сведения, указывающие на большие масштабы программы будут негативно влиять на курс евро. Пара EURUSD находится на уровне 1.1044 (-0.30%), GBPUSD - 1.5248 (-0.10%), USDJPY - 119.84 (+0.13%). Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 06.03.2015 г. Долларовое ралли может сегодня получить продолжение События последних двух недель, похоже, убеждают инвесторов в том, что Федрезерв не будет отходить от своих планов – движения к нормализации денежно-кредитной политики, сопровождаемой повышением процентных ставок. И это убеждение укрепилось, когда были опубликованы последние данные по инфляции и они показали, что она получили импульс к росту. Ранее Дж. Йеллен, глава ФРС, заявляла, что основной причиной, которая может оказать влияние на желание ЦБ повышать ставки является положительная динамика инфляционных показателей и рынка труда. Похоже, что вслед за сильным двенадцатимесячным ростом занятости наконец-то и оживилась инфляция, которая, кстати, могла получить дополнительный импульс к росту из-за изменения ситуации на рынке сырой нефти, который сменил нисходящий тренд, приподнявшись от минимумов и стабилизировался. Сегодня все внимание рынков будет акцентировано на публикации данных по занятости в американской экономике. Предполагается, что она по консенсус-прогнозу прибавит порядка 230 000 новых рабочих мест. Вероятный разброс цифр укладывается в диапазон 200 000-252 000 по мнению агентства Bloomberg, при этом прогнозируется снижение коэффициента безработицы к отметке в 5.6% с 5.7%, а диапазон этого показателя составляет 5.5%-5.7%. Оценивая вероятность публикуемых данных и их влияние на валютный рынок можно предположить, что любые значения выше 200 000 будут позитивны для перспектив повышения ставок, а значит и для укрепления доллара. Если же они сегодня выйдут на уровне прогноза или даже несколько лучше, а пересмотренные предыдущие данные окажутся повышены, то доллар США получит мощный толчок к росту против всех без исключения валют. Силы движения будет зависеть от цифр, чем они более позитивнее, тем сильнее будет расти американская валюта. Несомненно, что под сильнейшим давлением окажется единая валюта, которая после вчерашних довольно волатильных торгов после объявления деталей QE от ЕЦБ упала к минимуму сентября 2003 года 1.1000 и, вероятно, на этом не остановится. Вчерашняя пресс-конференция М. Драги была с одной стороны оптимистичной, что позволило локально евро вырасти, но с другой твердой в отношении неизменности принятой программы количественное смягчение, что вернуло покупателей евро на «землю» и привело к его падению против доллара ниже отметки 1.1000 на фоне резкого роста доходности по немецким 10-летним бундесам до 0.429%. Главное в новостях (время московское): 10:00 Германия Промышленное производство январь - прогноз 0,6% м/м; предыдущее значение 0,1% м/м 11:15 Швейцария Индекс потребительских цен февраль - прогноз 0,1% м/м; предыдущее значение -0,4% м/м 12:30 Великобритания Инфляционные ожидания потребителей январь предыдущее значение 2,5% 13:00 Еврозона Пересмотренный прирост ВВП 4 кв. 2014 - прогноз 0,3% кв/кв; предыдущее значение 0,3% кв/кв 16:30 Канада Разрешения на строительство январь - прогноз 5,5% м/м; предыдущее значение 7,7% м/м 16:30 Канада Сальдо торгового баланса январь - прогноз 0,3 млрд CAD; предыдущее значение -0,6 млрд CAD 16:30 Канада Производительность труда 4 кв. 2014 - прогноз 0,2% м/м; предыдущее значение 0,1% м/м 16:30 США Изменение числа занятых вне сельского хозяйства февраль - прогноз 230 000; предыдущее значение 257,000 16:30 США Сальдо торгового баланса январь - прогноз -41,6 млрд. долл. США; предыдущее значение -46,6 млрд. 16:30 США Уровень безработицы февраль - прогноз 5,6%; предыдущее значение 5,7% 16:30 США Средняя почасовая оплата труда февраль - прогноз 0,2% м/м; предыдущее значение 0,5% м/м 23:00 США Потребительское кредитование январь - прогноз 15,1 млрд долл. США; предыдущее значение 14,8 млрд долл. США Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

[FONT=&quot]ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 06.03.15 г.[/FONT] [FONT=&quot] [/FONT]
[FONT=&quot]EURUSD[/FONT][FONT=&quot][/FONT]
[FONT=&quot] [/FONT]
Новостной фон: Пара торгуется чуть выше важного уровня 1.1000. Позитивные данные с рынка труда США окажут сильное давление на пару из-за роста ожиданий повышения ставок в Штатах в июне этого года. Техническая картина: Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1042, оставаясь в сильном нисходящем тренде. Объемы заметно упали перед открытием торгов в Европе после вчерашнего взлета на фоне комментариев Драги о деталях программы QE от ЕЦБ. Momentum показывает на ослабления роста. Торговые рекомендации. Прорыв отметки 1.1000 на фоне сильных данных из США приведут к вероятному падению пары к 1.0900. [FONT=&quot] [/FONT] Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
[FONT=&quot] [/FONT]
[FONT=&quot]*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика[/FONT][FONT=&quot][/FONT]

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 06.03.2015 г.
Сильные данные из Штатов вызовут ралли доллара Открытие торгов в Европе ничем особенным не отозвалось на валютном рынке. Основная валютная пара по-прежнему консолидируется в очень узком диапазоне чуть выше уровня 1.1000. Сегодня на фоне ожидаемо хороших цифр по занятости в Штатах пара, скорее всего, продолжит снижаться уже к новой локальной отметке 1.0900, а индекс доллара продолжит уверенный рост к 98.00 пунктам. Сегодня помимо данных по безработице из США будут озвучены цифры по ВВП зоны евро. Прогнозируется отсутствие динамики как в квартальном исчислении, так и годовом выражении – за 4 квартал прирост на 0.3%, а за год на 0.9%. Пара EURUSD находится на уровне 1.1015 (-0.11%), GBPUSD - 1.5225 (-0.10%), USDJPY - 120.15 (+0.03%). Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 09.03.2015 г. Доллар вырос, но не остановится на достигнутом Наступившая неделя ожидается довольно спокойной на фоне предыдущей с ее бурными движениями на финансовых рынках основной причиной которых были укрепившиеся ожидания инвесторов в отношении перспектив повышения ФРС краткосрочных процентных ставок в июне этого года. Очередные чрезвычайно хорошие цифры по занятости в США, которые были опубликованы в пятницу, вышли заметно выше консенсус-прогноза в 230 000 и показали рост в 295 000 при этом коэффициент безработицы упал к отметке в 5.5% с 5.7%, при ожиданиях снижения до 5.6%. Рынки, конечно, не могли не проигнорировать такое и отреагировали довольно энергично. Фондовые индексы Германии, Франции выросли в первую очередь благодаря началу фактического выкупа активов ЕЦБ, а вот основные фондовые индексы США упали более чем на один процент, а доходности по государственным облигациям наоборот резко выросли на фоне их распродаж. Бенчмарк 10-летние трежерис поднялись в доходности с уровня 2.112% до 2.250%, что является очень сильной динамикой, если учесть, что такое изменение цены произошло буквально в течение нескольких минут. Такой довольно сильной динамики уже на рынке облигаций Казначейства США не отмечалось довольно давно. К тому же, что интересно, резкое изменение доходности происходило с гэпом. Такая картина на рынке в Штатах говорит о том, что игроки радикально пересмотрели свое отношение к срокам повышения ставок, а значит долларовое ралли только будет продолжаться и усиливаться по причине любых хороших или даже нейтральных данных по американской экономике. Но в понедельник, вероятно, рынок возьмет некоторую паузу после пятничных событий из-за отсутствия какой-либо важной статистики по экономике США. Возможно, что наиболее пострадавшая в пятницу пара евро доллар скорректируется вверх на фоне частичного закрытия позиций по причине фиксации прибыли. Этому также могут помочь данные по торговому балансу Германии, которые будут опубликованы в 10.00, если они, конечно, окажутся лучше прогноза и цифры индекса доверия Sentix за март, которые как ожидается покажут рост до 15.0 пункта против 12.4 пункта в феврале. Но на наш взгляд, основную валютную пару евро доллар необходимо все равно продавать на росте, так как на нее по-прежнему будет негативно влиять фактор количественного смягчения, которое начинается уже сегодня, и перспектива повышения ставок в Штатах в июне этого года. Главное в новостях (время московское): 10:00 Германия Торговый баланс Германии - прогноз 21,0; предыдущее значение 21,8 15:15 Канада Строительство новых домов - прогноз 179 000; предыдущее значение 187 300 20:05 США Речь члена FOMC Кочерлакоты 20:30 Еврозона Выступление президента Бундесбанка Вайдманна 21:25 США Речь члена FOMC Местер Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

[FONT=&quot]ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 0[/FONT][FONT=&quot]9[/FONT][FONT=&quot].03.15 г.[/FONT] [FONT=&quot] [/FONT]
[FONT=&quot]EURUSD[/FONT][FONT=&quot][/FONT]
[FONT=&quot] [/FONT]
Новостной фон: Пара корректируется вверх после пятничного обвала на фоне сильных данных по занятости в Штатах. Вполне вероятно, по причине сильной перепроданности и фиксации части ранее открытых позиций она скорректируется вверх к отметке 1.0900 или даже выше для того чтобы опять попасть под распродажи. Техническая картина: Цена расположена ниже центральной линии полос Боллинджера, ниже ЕМА 5, ЕМА 13 и SMA 100 и SMA 200. RSI находится глубоко в зоне перепроданности. Стохастики расположены также в этой зоне и указывают на разворот вверх. MACD ниже нулевой отметки и демонстрирует ослабление снижения. Индикаторы подтверждают друг друга. Торговые рекомендации. Продаем пару на отскоке вверх от 1.0900 и добавляемся также на продажу от 1.0970 с локальной целью 1.0800 и перспективой снижения к 1.0520. [FONT=&quot] [/FONT] Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
[FONT=&quot] [/FONT]
[FONT=&quot]*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика[/FONT][FONT=&quot][/FONT]

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 09.03.2015 г.
Доллар корректируется, но ралли его не закончилось Торги в Европе начались с фиксации прибыли по американской валюте после пятничного ралли на фоне сильнейших данных по занятости в Штатах. Данный отскок является логичным на фоне локальной перекупленности доллара, но вероятнее всего, не продлится долго, так как ожидания повышения процентных ставок в Штатах будет поддерживать доллар. Инвесторы, скорее всего, начнут на его краткосрочном ослаблении опять его покупать. Вышедшие данные по торговому балансу Германии оказались не на высоте и продемонстрировали его снижение к 19.7 млрд евро с 21.6 млрд евро. Рынок ждет выхода цифр индекса доверия потребителей Sentix, который, как предполагается должен подрасти до 15.0 пунктов в марте против 12.4 в феврале. Если данные окажутся на высоте – это может немного поддержать евро, но, вероятнее всего, только краткосрочно. Евро будут продавать на росте особенно против американского доллара. Пара EURUSD находится на уровне 1.0892 (+0.48%), GBPUSD - 1.5110 (+0.49%), USDJPY - 120.71 (-0.9%). Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 10.03.2015 г. Долларовое ралли продолжается против евро и иены Как и было заявлено в понедельник 9 марта ЕЦБ начал реализацию программы количественное смягчение с покупки немецких, итальянских и бельгийских государственных облигаций. Единая валюта на это отреагировала однозначной динамикой – ослаблением против американского доллара. Главной причиной этого, как ране неоднократно указывалось является полное противоположность в монетарных политиках. Напомним, если в США ФРС задумывается на фоне в целом сильного экономического роста о повышении ставок в этом году, то в ЕЦБ наоборот начали реализацию программы количественное смягчение, которое, как ожидается при самом оптимистичном сценарии продлится до сентября 2016 года и при этом процентные ставки значительное время будут оставаться на предельно низких уровнях. Дополнительным негативом для евро также является ситуация вокруг Греции, которая все еще не разрешена и, возможно, это действительно приведет к тому, что Афины покинут европейский валютный союз и ЕС. Уже на этой неделе доллар США, вероятнее всего, получит очередной стимул к росту не только против евро, но и остальных основных валют. Предполагается, что на этой неделе выйдут несколько позитивные данные по розничным продажам в Штатах, которые должны показать рост на 0.5% против снижения в предыдущем месяце на 0.9%, а также повышение производственной инфляции на 0.3% против ее снижения на 0.8% в месячном выражении. Выход таких данных несомненно окажет поддержку доллару США и буде причиной его повышения в первую очередь против евро и иены, тем самым, продолжая его ралли против этих валют. Хорошим подспорьем для доллара является и динамика американского рынка государственных долговых бумаг. Доходность 10-летних трежерис удерживается около отметки в 2.20%, что опять же указывает на то, что настроение инвесторов явно сместилось в сторону ожидания повышения ставки на июнь этого года. Во вторник календарь событий довольно беден и только публикация «Красной книги» может несколько оживить рынок. Главное в новостях (время московское): в течение дня Еврозона Встреча ECOFIN 16:00 США Индекс малого бизнеса от NFIB февраль - прогноз 99,2; предыдущее значение 97,9 17:00 США Число вакансий (без сельского хозяйства) январь - прогноз 5,04 млн.; предыдущее значение 5,03 млн. 17:00 США Объём оптовых запасов январь - прогноз 0,0% м/м; предыдущее значение 0,1% м/м 17:35 Великобритания Выступление управляющего Банка Англии М. Карни 21:30 Великобритания Выступление члена комитета по денежной политике Банка Англии Я. МакКафферти Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

[FONT=&quot]ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 10.03.15 г.[/FONT] [FONT=&quot] [/FONT]
[FONT=&quot]EURUSD[/FONT][FONT=&quot][/FONT]
[FONT=&quot] [/FONT]
Новостной фон: Пара торгуется ниже ключевой отметки 1.0820 и, вероятнее всего, продолжит снижение на фоне начала выкупа активов от ЕЦБ и ожидания хороших данных по розничным продажам и производственной инфляции в США, которые будут опубликованные на этой неделе. Техническая картина: Цена находится уверенно ниже линий индикатора Alligator, что указывает на устойчивое локальное снижение. Индикатор АО удерживается выше нулевой отметки, но приближается к ней. АС все еще остается в нисходящей фазе и демонстрирует усиление падения. Balance Volume (OBV) остается на экстремальном минимуме. Торговые рекомендации: Продаем пару с локальной целью 1.0690. [FONT=&quot] [/FONT] Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
[FONT=&quot] [/FONT]
[FONT=&quot]*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика[/FONT][FONT=&quot][/FONT]

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 10.03.2015 г.
Доллар растет, а евро продолжает падать Торги в Европе открылись с продолжения вчерашней тенденции – ослабления единой валюты против доллара США и стерлинга. Основная валютная пара пробила важный уровень 1.0800 и, похоже, устремится к отметке 1.0500. Стерлинг также уверено растет против евро из-за расхождения перспектив в процентных ставках. Ожидается, что уже в начале 2016 года Банк Англии повысит процентные ставки – это и является основным фактором, толкающим евро вниз против стерлинга. Опубликованные данные по промышленному производству во Франции и Испании вышли лучше прогноза, показав соответственно рост на 0.4% и 4.1% в месячном выражении. Но это не помогло евро подрасти и оказало ему только локальную поддержку. На росте евро начали активно продавать. Пара EURUSD находится на уровне 1.0774 (-0.73%), GBPUSD - 1.5056 (-0.47%), USDJPY - 121.77 (+0.51%). Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 11.03.2015 г. ЕЦБ «забивает» евро в пол Активные действия ЕЦБ по скупке государственных облигаций стран зоны евро показывают всю серьезность и решительность банка направленные на запуск инфляционного мотора в еврозоне. Совершенно очевидно, что несмотря на регулярные заявления самого президента ЕЦБ М. Драги и его коллег по ЦБ, что еврозоне не грозит проваливание в дефляционную яму, высокая степень активности банка на это указывает, а значит Драги будет неукоснительно следовать ранее принятым планам, которые предусматривают действительно широкомасштабную программу. А чем же это тогда грозит единой валюте, которая и так уже только с начала этого года потеряла 11% своей стоимости против доллара США. Вертикальное падение основной валютной пары действительно феноменально и отмечалось только в активную фазу кризиса осень 2008 года. Создается впечатление, что на нынешних уровнях евро не остановится и продолжит девальвироваться. В течение последних полгода устойчивый уход капитала из зоны евро в США и другие регионы превратился в широкий поток и явился одной из важнейших причин ослабления евро. Этот процесс с началом QE не прекратится и только будет нарастать. На этом фоне американские казначейские обязательства продолжаются активно покупаться несмотря на перспективу повышения процентных ставок, как считает рынок, в июне этого года. В самой еврозоне, похоже таких достойных активов уже не осталось. Доходности по немецким бундесам только за понедельник и вторник упала в два раза. Некоторые бумаги экономически сильных стран уже имеют отрицательную доходность, что указывает на сильнейшие страхи инвесторов, которые готовы потерять «чуть-чуть» на отрицательной процентной доходности, только бы не оставаться в наличном евро. В понедельник по словам члена ЕЦБ Кёра ЕЦБ выкупил суверенных облигаций на сумму в 3.2 млрд евро и, по его мнению, Европейскому ЦБ придется для того чтобы выбрать всю месячную сумму в 60 млрд евро в месяц покупать не только надежные облигации, но и более рискованные активы. Хорошим показателям является пример, который случился во вторник уже после закрытия регулярной торговой сессии в Штатах, примерно в 00.05 по Москве кто-то продал значительную сумму евро против американского доллара, что привело к одномоментному падению пары более чем на 20 пунктов. Обычно такая картина отмечается, когда выходят важные данные статистики или идет активная торговля во время торговой сессии, а не после ее окончания. Создается впечатление, что это было сделано не случайно, так как рынок стоял на месте и это позволило продавцу сделать без помех задуманное. А что касается перспектив евро, то на наш взгляд, основная валютная пара имеет все шансы протестировать на прочность в ближайшее время отметку 1.05 перед тем, как устремиться к паритету между евро и долларом, который был в далеком 2002 году. Главное в новостях (время московское): 11:00 Еврозона Выступление президента ЕЦБ Марио Драги 12:30 Великобритания Объём производства в обрабатывающей промышленности январь - прогноз 0,2% м/м; предыдущее значение 0,1% м/м 12:30 Великобритания Объём промышленного производства январь - прогноз 0,2% м/м; предыдущее значение -0,2% м/м 17:30 США Изменение запасов нефти 2-8 марта предыдущее значение 10,3 млн. баррелей 18:00 Великобритания Выступление члена комитета по денежной политике Банка Англии М. Уэйла 18:00 Великобритания Оценка изменения ВВП от NIESR декабрь-февраль предыдущее значение 0,7% 21:00 США Баланс федерального бюджета февраль - прогноз -187,3 млрд. долл.; предыдущее значение -17,5 млрд. долл. 23:30 США Выход результатов стресс-тестов банков Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

[FONT=&quot]ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 11.03.15 г.[/FONT] [FONT=&quot] [/FONT]
[FONT=&quot]EURUSD[/FONT][FONT=&quot][/FONT]
[FONT=&quot] [/FONT]
Новостной фон: Пара торгуется чуть ниже важного уровня 1.0700. Похоже, что дальнейшее снижение евро не за горами. Техническая картина: Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.0747, оставаясь в сильном нисходящем тренде. Объемы заметно упали перед открытием торгов в Европе после вчерашнего взлета на фоне распродаж пары. Momentum показывает на ослабления роста. Торговые рекомендации. Прорыв отметки 1.0665 приведет к снижению пары сначала к 1.0600, а затем к 1.0550. [FONT=&quot] [/FONT] Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
[FONT=&quot] [/FONT]
[FONT=&quot]*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика[/FONT][FONT=&quot][/FONT]

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 11.03.2015 г.
Евро продолжает падать С открытием торгов в Европе евро резко упал против доллара США, а также британского фунта и иены. Напомним, единая валюта находится под давлением в результате программы QE от ЕЦБ, а также кризиса в договоренностях между тройкой кредиторов и Грецией, которая их шантажирует, добиваясь более выгодных условий в разрешении долгового кризиса. Можно предположить, что уже в ближайшее время основная валютная пара протестирует отметку 1.0550, а затем 1.0500 и устремится к паритету евро против американского доллара. Пара EURUSD находится на уровне 1.0644 (-0.48%), GBPUSD - 1.5061 (-0.05%), USDJPY - 121.36 (+0.520%). Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 12.03.2015 г. Покупайте доллар, так как ралли имеет все шансы продолжится В среду американский доллар продолжил ралли против основных валют без исключения. Под сильнейшим давлением оказался британский фунт, который упал против доллара США и торговался к концу сессии ниже уровня 1.5000. Причиной этого были слабые данные по промышленному производству, которое снизилось в январе в годовом выражении, прибавив всего 1.9% по сравнению с декабрьским значением в 2.6%. В месячном исчислении промпроизводство в январе упало на 0.5% при ожидании роста на 0.2%. Единая валюта также продолжила нисходящую тенденцию против фунта, иены и, конечно, доллара. Есть три основные причины, которые заставляют инвесторов продавать евро. Первая, евро падает на фоне реального начала покупок государственных облигаций ЕЦБ, которые увеличивают баланс ЦБ и реально повышают денежную массу, вторая, нерешенность долговой проблемы между тройкой кредиторов и Грецией, и третья причина сильный доллар, который на фоне усилившихся ожиданий повышения ставок в июне этого года неуклонно двигается вверх. В среду выступал президент ЕЦБ Марио Драги, который своим комментарием подтвердил твердость курса банка на проведение мер поддержки экономики. Его слова оказали давление на единую валюту, которая резко снизилась ниже отметки 1.0700 и протестировала локальный минимум отметку 1.0560. Оценивая картину, складывающуюся на рынке, можно говорить о том, что настроения инвесторов полностью сосредоточены на силе доллара и любые позитивные данные статистики будут только его поддерживать. В четверг будут опубликованы данные по потребительской инфляции в Германии, а также Франции и Испании. Ожидается, что в ФРГ данный показатель останется без изменений, при этом во Франции и Испании он вырастет. Но, скорее всего, инвесторы будут реагировать на цифры по розничным продажам в США, которые по прогнозу должны показать рост в феврале на 0.3%. Напомним, что в январе и декабре этот показатель демонстрировал отрицательные значения. Если данные окажутся на высоте они обязательно поддержат доллар, так как любые хорошие значения по экономике будут усиливать ожидания рынком повышения процентных ставок в июне этого года. Главное в новостях (время московское): 10:00 Германия Индекс потребительских цен (ИПЦ) Германии (Ежемесячный) - прогноз 0,9%; предыдущее значение 0,9 10:45 Франция Индекс потребительских цен (ИПЦ) Франции (Ежемесячный) - прогноз 0,6%; предыдущее значение -1,0% 10:45 Франция HICP Франции (Ежемесячный) - прогноз 0,6%; предыдущее значение -1,1% 11:00 Испания HICP Испании (Ежегодный) - прогноз -1,2%; предыдущее значение -1,2% 12:30 Великобритания Торговый баланс - прогноз -9,70 млрд; предыдущее значение -10,15млрд 12:30 Великобритания Торговый баланс стран, не входящих в ЕС - прогноз -3,35 млрд; предыдущее значение -3,80 млрд 13:00 Еврозона Промышленное производство (Ежемесячный) - прогноз 0,2%; предыдущее значение 0,0% 13:00 Еврозона Выступление президента Бундесбанка Вайдманна 15:30 США Индекс розничных продаж (Ежемесячный) - прогноз 0,5%; предыдущее значение -0,9% 15:30 США Индекс цен на импорт (Ежемесячный) - прогноз 0,2%; предыдущее значение -2,8% 15:30 США Розничные продажи (Ежемесячный) - прогноз 0,3%; предыдущее значение -0,8% 15:30 США Заявки на пособие по безработице - прогноз 317 000; предыдущее значение 320 000 15:30 США Экспортная цена (Ежемесячный) - прогноз -0,1%; предыдущее значение -2,0% 15:45 Великобритания Глава Банка Англии Карни выступает с речью 17:00 США Товарно-материальные запасы (Ежемесячный) - прогноз 0,1; предыдущее значение % 0,1% Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 13.03.2015 г. Доллар, похоже, продолжит укрепляться Данные по розничным продажам, которые были опубликованы в четверг в США оказались заметно хуже прогнозов и опять вызвали волну беспокойства инвесторов ставящих на повышение ставок в июне этого года. Цифры действительно оказались разочаровывающими вместо роста в феврале на 0.3% они упали на 0.6% и только, что может немного успокаивать так это то, что они подросли против январского падения на 0.8%. Но необходимо понимать важную вещь, что этот показатель является очень волатильным и не может полностью отражать реальность. Например, практически весь прошлый год индикатор демонстрировал неплохие темпы роста, а вот с началом этого года ушел на отрицательную территорию, возможно, это было обусловлено повторением довольно суровой зимы, которая второй год подряд обрушилась на североамериканский континент. Оценивая сильную составляющую рынка труда можно заметить, что она в любом случае приведет к тому, что потребители начнут больше тратить, так как получат значительную уверенность в завтрашнем дне. Вчерашние заявки на пособие по безработице вышли лучше прогноза – 289 000 против 305 000 и значительно выше предыдущего значения в 325 000. Также вселяет оптимизм повышение как импортных, так и экспортных цен, которые в феврале в месячном выражении подросли на 0.4% и -0.1%. Сегодня важной будет публикация данных по инфляции цен производителей PPI в Штатах. Ожидается, что в месячном исчислении показатель вырастет на 0.3% против снижения в январе на 0.8%. Если данные не подкачают – это будет хорошим сигналом для покупок доллара. В целом, похоже, рынок все еще уверен в решительности ФРС поднимать процентные ставки летом этого года, что показывает общая динамика доллара на валютном рынке. Поэтому он будет внимательно следить за результатом мартовского заседания Федрезерва, которое пройдет на следующей неделе. Предполагается, что ЦБ откажется в своей риторике от фразы о «необходимости на спешить в решении повышать ставки». Если это произойдёт, то это будет сильным поддерживающим сигналом для доллара СШП. Главное в новостях (время московское): 12:00 Великобритания Выступление члена комитета по денежной политике Банка Англии Н. Шафика 12:30 Великобритания Объём расходов на строительство январь - прогноз 1,4% м/м; предыдущее значение 0,4% м/м 15:30 Канада Изменение количества занятых февраль - прогноз 21 300; предыдущее значение 35 400 15:30 Канада Уровень безработицы февраль - прогноз 6,5%; предыдущее значение 6,6% 15:30 США Индекс цен производителей февраль n/a 0,2% м/м; предыдущее значение -0,8% м/м 15:30 США Базовый индекс цен производителей февраль - прогноз 0,1% м/м; предыдущее значение -0,1% м/м 17:00 США Предварительные данные по индексу уверенности потребителей от Университета Мичигана март - прогноз 95,6; предыдущее значение 95,4 17:00 США Предварительные данные по инфляционным ожиданиям от Университета Мичигана март предыдущее значение 2,8% 18:15 Великобритания Выступление члена комитета по денежной политике Банка Англии А. Халдейна Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

[FONT=&quot]ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 13.03.15 г.[/FONT] [FONT=&quot] [/FONT]
[FONT=&quot]EURUSD[/FONT][FONT=&quot][/FONT]
[FONT=&quot] [/FONT]
Новостной фон: Пара торгуется с понижением ниже отметки 1.0600. Ожидание хорошего результата для доллара заседания ФРС, которое пройдет на следующей неделе будет поддерживать доллар. Техническая картина: Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.0605, оставаясь в сильном нисходящем среднесрочном тренде. Объемы подросли перед открытием торгов в Европе после вчерашнего снижения. Momentum показывает понижательную динамику. Торговые рекомендации. Прорыв отметки 1.0555 приведет к снижению пары к недавнему минимуму 1.0495. [FONT=&quot] [/FONT] Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
[FONT=&quot] [/FONT]
[FONT=&quot]*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика[/FONT][FONT=&quot][/FONT]

[FONT=&quot]ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 13.03.15 г.[/FONT] [FONT=&quot] [/FONT]
[FONT=&quot]AUDUSD[/FONT][FONT=&quot][/FONT]
[FONT=&quot] [/FONT]
Новостной фон: Пара несмотря на сильный отскок в четверг на фоне сильных позитивных данных по занятости вряд ли изменит свое нисходящее движение, если результатом заседания ФРС будет укрепление инвесторов в мысли, что летом ставки в Штатах будут подняты. Но локально сегодня она может попробовать протестировать уровень 0.7740. Техническая картина: Цена находится выше линий индикатора Alligator, что указывает на вероятность роста. Но индикатор АО начал снижаться, а АС демонстрирует отсутствие подтверждения повышения цены. Balance Volume (OBV) остается в понижательной фазе. Торговые рекомендации: Продаем пару на росте от отметки 0.7740 с локальной целью 0.7560, либо продаём при прорыве цены 0.7670 [FONT=&quot] [/FONT] Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
[FONT=&quot] [/FONT]
[FONT=&quot]*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика[/FONT][FONT=&quot][/FONT]

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 13.03.2015 г.
Евро необходимо продавать на росте против доллара США Хорошие данные индекса оптовых цен Германии поддержали в начале торгов единую валюту и помогли основной валютной паре евро доллар вырасти выше уровня 1.0600. Индекс оптовых цен подскочил на 0.5% против прогноза снижения на 0.2%. Можно предположить, что на фоне реальности программы QE от ЕЦБ любой позитивный рост евро, пока рынки считают, что ФРС будет повышать ставки летом, будет восприниматься, как приглашение к его продажам на более интересных высоких уровнях. Можно предположить, что позитивный результат заседания ФРС окажет сильнейшее давление на евро и будет способствовать его падению к 1.0000. Пара EURUSD находится на уровне 1.0604 (-0.29%), GBPUSD - 1.4871 (-0.07%), USDJPY - 121.41 (+0.11%). Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 16.03.2015 г. Доллар не хочет сдавать позиции Торги в пятницу закончились на валютном рынке уверенным ростом американского доллара против всех основных валют, не взирая на слабые данные экономической статистики, которые показали, что вопреки прогнозам повышения в феврале производственной инфляции на 0.3% она наоборот упала на 0.5% по сравнению с январским падением на 0.8%. Помимо этого, также вышли несколько худшие цифры индекса настроений потребителей Мичиганского университета, которые показали снижение мартовских значений до 91.2 пункта против ожиданий роста до 95.5 пункта с 95.4 пункта месяцем ранее. Конечно, данные оказались слабее, но в целом не на столько чтобы окончательно развернуть рыночные настроения против роста доллара, который продолжает поддерживаться ожиданиями повышения ставок уже в июне этого года. Рынок продолжает считать, что Федрезерв будет в основном оценивать положительную динамику рынка труда, который постепенно приведет к росту трат потребителей с усилением в последствие инфляции и спроса населения. Сейчас все внимание рынка сосредоточено на результате заседания ФРС по монетарной политике. Инвесторы во многом считают, что результатом заседания будет решение убрать из коммюнике сакраментальную фразу о том, что ЦБ будет не спешить в вопросе повышения ставок. Если такое решение будет принято, то это окажется хорошей причиной для начала ужесточения денежно-кредитной политики с повышения процентных ставок летом этого года. Такое развитие событий еще сильнее разведет в разные стороны монетарные политики ЕЦБ, Банка Японии, а также многих других мировых ЦБ и Федрезерва, если, конечно, в нем не озаботятся усилением американской валюты, которая своим повышением может заметно снизить доходы американских компаний на внешних рынках. В понедельник участники рынка будут внимательно следить за публикацией данных по промышленному производству в США за февраль. Предполагается, что в месячном исчислении этот показатель не продемонстрирует роста и окажется на прежнем уровне +0.2% против +0.2% в январе. Главное в новостях (время московское): 11:15 Швейцария Индекс цен производителей (ИЦП) (Ежемесячный) - прогноз 0,4%; предыдущее значение -0,6% 11:15 Швейцария Розничные продажи (Ежегодный) - прогноз 2,6%; предыдущее значение 2,2% 15:30 Канада Покупка иностранных ценных бумаг - прогноз 3,74 млрд; предыдущее значение -13,55 млрд 15:30 США Индекс производственной активности NY Empire State - прогноз 8,00; предыдущее значение 7,78 16:15 США Промышленное производство (Ежемесячный) - прогноз 0,2%; предыдущее значение 0,2% 17:00 Еврозона Речь представителя ЕЦБ Косты 21:45 Еврозона Выступление Президента ЕЦБ Драги Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

[FONT=&quot]ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 16.03.15 г.[/FONT] [FONT=&quot] [/FONT]
[FONT=&quot]EURUSD[/FONT][FONT=&quot][/FONT]
[FONT=&quot] [/FONT]
Новостной фон: Пара корректируется вверх после пятничного снижения, не смотря на слабые данные по инфляции цен производителей. Очевидно, что инвесторы корректирую позиции перед заседанием ФРС и не хотят рисковать. Техническая картина: Цена расположена ниже центральной линии полос Боллинджера, но уже выше ЕМА 5, но все еще ниже ЕМА 13 и SMA 100 и SMA 200. RSI выходит из зоны перепроданности. Стохастики расположены над этой зоной и указывают на разворот вверх. MACD ниже нулевой отметки и демонстрирует ослабление снижения и даже разворот вверх. Индикаторы подтверждают друг друга. Торговые рекомендации. Осторожно покупаем пару при прорыве уровня 1.0555 с вероятной целью 1.0645. [FONT=&quot] [/FONT] Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
[FONT=&quot] [/FONT]
[FONT=&quot]*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика[/FONT][FONT=&quot][/FONT]