Аналитика от ICMarkets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 26.07.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется под уровнем 1.1750 на волне итога переговоров между ЕС и США, а также ожидания результата заседания ЕЦБ по денежной политике. Если регулятор и Драги снова проявят опасения ситуацией с торговыми войнами и будет давать понять, что не собирается ближайшем обозримом будущем менять курс денежной политики, то пара развернется вниз и останется в диапазоне 1.1585-1.1750. Но любой возможный позитив по итогам заседания может подтолкнуть пару локально вверх.

Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем в 50% и движения горизонтально. Стохастики в зоне перекупленности и разворачиваются вниз. MACD выше нулевой отметки и растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Считаем возможным продажу пары на ее снижении ниже уровня 1.1720 с вероятной целью 1.1620. Но также есть вероятность ее локального роста после преодоления уровня 1.1750 к 1.1825. Все будет зависеть от результата заседания ЕЦБ.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 26.07.2018 г.
Европа растет на волне снижения напряженности Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят на положительной территории. Итоги переговоров между США и ЕС, хоть и оказались не в пользу последнего, но выявили некоторую определенность в торговых взаимоотношениях, что заметно снизило напряженность, что и является основой для сегодняшнего оптимизма. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом: DAX 30 - 12.734,09 (+1.23%) FTSE 100 - 7.670,91 (+0.17%) CAC 40 – 5.461,00 (+0.64%) На валютном рынке доллар США торгуется разнонаправленно по отношению к основным валютам. Он получает поддержку против евро, стерлинга, а также товарных валют, но снижает против иены и канадского доллара на волне повышения цен на нефть и сохраняющейся напряженности в торговых отношениях между Китаем и США. В фокусе рынка итоги заседания ЕЦБ по денежной политике. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1727 (-0.01%), GBPUSD - 1.3185 (-0.04%), USDJPY – 110.69 (-0.26%). Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут, с одной стороны, на фоне сокращения запасов нефти и нефтепродуктов в США, согласно последним данным статистики, а с другой, на волне снижения напряженности в торговых отношениях между ЕС и США. Североморская марка нефти Brent на момент написания комментария растет на 0.99% до 74.66 долларов за баррель. Американская марка WTI повышается на 0.26% до 69.48 доллара за баррель. Если по итогам заседания ЕЦБ будет снова проявляться тема озабоченности последствиями торговых войн, то это может оказать давление на курс единой валюты. В четверг в фокусе рынка будет результат заседания ЕЦБ по монетарной политике, а также пресс-конференция М. Драги. Кроме этого, привлечет к себе внимание выход данных по базовым заказам на товары длительного пользования и сольдо внешней торговли в Штатах. Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

Технический анализ пары XAU/USD на 27.07.2018
Золото возобновило своё падение вчера и сейчас находится вблизи уровня поддержки 1213.00. Таким образом, наш предыдущий сценарий остается актуальным: мы можем рассмотреть вариант пробоя этой отметки, что будет отличным медвежьим сигналом и позволит нам открывать продажи по данному инструменту.

Пробойное движение должно быть стремительным и уверенным, что будет более надежным сигналом для входа в рынок и застрахует нас от ложного пробоя. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.

Что касается сентимента или настроения рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций, так как большинство (72%) розничных трейдеров находятся в длинных позициях (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 27.07.2018 г.

Сильный ВВП США поддержит доллар

«Историческая» встреча Д. Трампа и Ж. К. Юнкера по вопросу торговых пошлин ознаменовалась полной победой первого. Несмотря на это европейцы сделали вид, что они также считают себя победителями в очевидном, временном разрешении торгового спора между ЕС и США. Такой оптимистичный результат встречи снизил напряженность на мировых рынках. И главной причиной этого был не сам итог переговоров, а проявившаяся определенность в том, как будут проходить торговые взаимоотношения в ближайшем будущем.

На волне этого события рынки акций в Европе и США получили хорошую поддержку, которая, как нам представляется, будет носить только ограниченный характер из-за того, что «топор» торговых войн не повешен на стенку, а лишь закопан на время и может быть в любой момент извлечен американским президентом для использования в отношениях между Штатами и ЕС.

На валютном рынке американский доллар получил заметную поддержку против основных валют благодаря итогу заседания ЕЦБ, которое ничем особым не выделилось. Как и предполагалось ключевая процентная ставка была сохранена на нулевой отметке, ставка маржевого кредитования на уровне в 0.25%, а ставка по депозитам в минус 0.40%.

Возникает вопрос, а почему же тогда единая валюта обвалилась против доллара США по итогам заседания? Причина состоит в том, что инвесторы в свете последних событий – эскалации торговых войн, прежде всего между Вашингтоном и Пекином, ожидали каких-то разъяснений от М. Драги, президента ЕЦБ, о перспективах монетарной политики, а он не только не пролили оптимизма, а наоборот заметил, что «еще слишком рано заявлять о победе касаемо инфляции» и, что «руководство ЕЦБ продолжит соблюдать осторожность, терпение и постоянство при проведении денежно-кредитной политики». Настрой регулятора, а также его лидера показал, что есть реальный риск того, что он может и не начать процесс повышения ставок с сентября 2019 года, о чем ранее намекалось. Это и стало причиной обвала евро и вслед за ним других основных валют на Большом Форексе.

Учитывая такое положение дел, считаем, что общая боковая динамика в основных валютных парах, скорее всего, в краткосрочном периоде продолжится, просто доллар вырастет по отношению к основным валютам к своим локальным максимумам.

Сегодня внимание рынка будет обращено на публикацию данных ВВП США за второй квартал. Это будет очередной релиз. Ожидается, что макропоказатель заметно вырастет до 4.1% против 2.0% в квартальном выражении. Дефлятор должен прибавить 2.3% против 2.2%. Если значения индикатора не подкачают, можно ожидать продолжения локального укрепления курса американской валюты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 27.07.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется над уровнем 1.1635 на волне итога заседания ЕЦБ. Пара может продолжить свое локальное падение, но при этом оставаясь в «боковике», если данные ВВП США окажутся сильными.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем в 50% и движения горизонтально. Стохастики в зоне перепроданности. MACD ниже нулевой отметки и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Считаем возможным продажу пары после ее падения ниже отметки 1.1635 с вероятной целью 1.1580.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 27.07.2018 г.

Европейские инвесторы все еще полны оптимизма

Торги в Европе на рыках акций в пятницу продолжаются на положительной территории. Инвесторы
Позитивно оценивают достигнутые договоренности между ЕС и США. Пока рынок не обращает внимание на то, что они являются фактически односторонне выгодными для Штатов. Но участников торгов радует, похоже, что пока не видно продолжения эскалации торгового конфликта, что само по себе уже неплохо.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.840,85 (+0.25%)
FTSE 100 - 7.677,84 (+0.19%)
CAC 40 – 5.487,46 (+0.13%)

На валютном рынке доллар США торгуется разнонаправленно по отношению к основным валютам. Он получает небольшую поддержку против евро и новозеландского доллара. Заметнее всего он теряет к иене (-0.18%). В центре внимания инвесторов публикация данных ВВП США за второй квартал, которые должны будут продемонстрировать усиление роста до 4.1% против 2.0% за предыдущий период.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1642 (-0.01%), GBPUSD - 1.3113 (+0.03%), USDJPY – 111.03 (-0.18%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются, по-прежнему оставаясь в «боковике» на волне разнонаправленного влияния различных сил как позитивных, так и негативных. Североморская марка нефти Brent на момент написания комментария теряет 0.23% до 74.37 долларов за баррель. Американская марка WTI снижается на 0.27% до 69.42 доллара за баррель.

Если данные ВВП США не подкачают, следует ожидать продолжения локального укрепления курса американской валюты.

В пятницу внимание будет обращено на публикацию данных ВВП США за второй квартал, к результату заседания ЦБ РФ по денежной политике и ВВП России. Кроме этого, будет представлен большой пакет экономических данных от Мичиганского университета.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

Технический анализ финансовых на неделю 30.07 – 03.08.2018
EUR/USD
Ситуация по евро не поменялась: пара все ещё торгуется внутри локального диапазона между уровнем поддержки 1.1517 и уровнем сопротивления 1.1827, в котором сконцентрирован крупный объем.

Таким образом, мы можем рассматривать новые сделки только после уверенного выхода цены из локальной консолидации. Пробойное движение должно быть резким и поддержано крупным объемом, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более точным сигналом для входа в рынок.

Итог: ждем выхода цены из диапазона.
GBP/USD
Аналогичная ситуация по фунту: цена все ещё находится внутри локального диапазона между 2 сильными уровнями. Это поддержка 1.2970 и сопротивление 1.3345. Как видно с объемного графика, крупный объем сосредоточен внутри данной консолидации.

Учитывая эти факторы, наилучшим решением по фунту будет дождаться резкого и стремительного выхода цены из консолидации. Пробойное движение должно быть поддержано крупным объемом, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более надежным сигналом для входа в рынок.

Итог: новые сделки только после уверенного выхода цены из диапазона.
USD/JPY
Йена также торгуется внутри локального диапазона между 2 сильными объемными уровнями. Это поддержка 110.69 и сопротивление 111.70 – 111.85. Крупный объем сконцентрирован в данной консолидации, поэтому новые сделки стоит рассматривать только после уверенного пробоя одного из уровней и выхода пары из неё. Пробойное движение должно быть уверенным и поддержано крупным объемом, что будет более точным сигналом для открытия новых сделок.

Итог: необходимо дождаться выхода пары из локальной консолидации.
USD/CAD
Канадский доллар сейчас торгуется вблизи нового уровня поддержки 1.3030. Учитывая недавнее резкое падение цены, мы можем рассмотреть сценарий пробоя данной отметки, что позволит нам открывать короткие позиции. Движение должно быть поддержано крупным объемом, что застрахует нас от ложного пробоя. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 120 пунктов.

Итог: короткие позиции после уверенного пробоя уровня поддержки.
AUD/USD
Австралийский доллар находится в середине локальной консолидации между поддержкой 0.7318 и сопротивлением 0.7480. Таким образом, наш предыдущий сценарий остается актуальным: новые сделки можно открывать только после уверенного выхода цены из диапазона. Пробойное движение должно быть импульсным и поддержано крупным объемом, что будет более надежным сигналом для входа в рынок.

Итог: ждем резкого выхода цены из диапазона.
XAU/USD
Золото также находится внутри локального диапазона чуть выше уровня поддержки 1213.00. Учитывая наличие сильного нисходящего тренда и тот факт, что цена торгуется вблизи данной отметки, мы можем рассмотреть сценарий её пробоя, что будет отличным медвежьим сигналом.

Движение должно быть стремительным и поддержано крупным объемом, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.

Итог: продажи после пробоя уровня поддержки.
Сентимент: данный индикатор полностью подтверждает наши сценарии по канадскому доллару и золоту, что является неплохим дополнительным сигналом для нас. По остальным валютным парам нам необходимо дождаться уверенного выхода цен из консолидаций и только после этого мы можем открывать новые сделки.

Потенциально хорошие сделки: USD/CAD, XAU/USD
Пока вне рынка: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, AUD/USD
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 30.07.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется над уровнем 1.1650, оставаясь в диапазоне 1.1580-1.1750. Вероятнее всего, что эта тенденция сохранится в ближайшем будущем. Локально пара может снизиться к нижней границе диапазона.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем в 50% и движения горизонтально. Стохастики в зоне перекупленности и разворачиваются вниз. MACD ниже нулевой отметки и слабо растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Прорвы парой уровня 1.1650 может привести ее локальному снижению к 1.1620, а затем, возможно, и 1.1580.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 30.07.2018 г.

Инвесторы ждут свежих данных экономической статистики

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались на негативной территории. Инвесторы по-прежнему придерживаются осторожной позиции на фоне торговых войн и ожидания решений ЦБ Японии и Банка Англии по денежным политикам, которые состоятся на этой неделе. Кроме этого, рыночные игроки ждут выхода важных данных экономической статистики, которые будут выходить в ближайшие дни.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.829,33 (-0.24%)
FTSE 100 - 7.674,00 (-0.45%)
CAC 40 – 5.488,86 (-0.42%)

На валютном рынке доллар США торгуется по-прежнему разнонаправленно по отношению к основным валютам. Он получает небольшую поддержку против евро и австралийского доллара. Заметнее всего он теряет к «новозеландцу» (-0.21%). В центре внимания инвесторов публикация данных экономической статистик, которые будут выходить на этой неделе, а также итога заседаний ЦБ Японии и Банка Англии.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1656 (-0.02%), GBPUSD - 1.3121 (+0.11%), USDJPY – 111.09 (+0.05%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе немного подрастают. В фокусе рынков по-прежнему остается ситуация вокруг Ирана, агрессивные заявления США в отношении этой страны, а также ожидание увеличения предложения сырой нефти на мировом рынке. Североморская марка нефти Brent на момент написания комментария прибавляет 0.12% до 74.85 долларов за баррель. Американская марка WTI растет на 0.41% до 68.97 доллара за баррель.

Ожидаем продолжения боковой динамики на валютном рынке в парах с американским долларом на волне ожидания новых экономических данных.

В понедельник выйдут данные продаж на рынке недвижимости в США. Помимо этого, следует обратить внимание на значения потребительской инфляции в Германии.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

Технический анализ пары XAU/USD на 31.07.2018
Цена на золото не показала значительных движений вчера и продолжила торговаться внутри локальной консолидации чуть выше уровня поддержки/локального минимума 1213.00. Учитывая наличие сильного нисходящего тренда, нам стоит отдать предпочтение продажам.

Короткие позиции можно открывать после возобновления резкого снижения пары и уверенного пробоя уровня поддержки. Движение должно быть поддержано крупным объемом, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более надежным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш торговый сценарий открытия коротких позиций по золоту, так как большинство (72%) розничных трейдеров находятся в длинных позициях (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 31.07.2018 г.

ЦБ Японии остался верен себе

Решение ЦБ Японии по денежно-кредитной политике, как и предполагалось не принесло изменений в денежной политике, но при этом были и новости. Ставки остались без изменений на прежних отметках. Ключевая процентная ставка была сохранена на уровне минус 0.10%, что действительно указывает на то, что не стоит ожидать от регулятора чего-то нового в подходе монетарной политике.

Но были и новости. Банк Японии заявил, что баланс, к которому будут применяться отрицательные ставки, будет снижен с нынешних 10 трлн иен, а член правления банка Катаока заявил, что считает необходимым понизить целевой уровень доходности государственных 10-летних облигаций. Эти сообщения вызвали высокую волатильность японской валюты, но она все-таки не получила поддержку, как это было в начале текущего года после решения регулятора понизить целевой уровень доходности госбумаг. Тогда рынки расценили это, как шаг к началу процесса нормализации денежно-кредитной политики. Сегодня этот позитив для иены был компенсирован обещанием Банка Японии сохранять процентные ставки на низком уровне продолжительный период времени. Фактически по итогам заседания и опубликования резолюции пара доллар США/иена развернулась вверх и имеет потенциал локального роста особенно, если публикуемые на этой неделе важные данные с рынка труда США окажутся сильными, а заявление ФРС по денежной политике подтвердит продолжение курса на дальнейшее повышение ставок. На наш взгляд пара USDJPY имеет неплохой потенциал для роста к недавно достигнутому максимуму.

Сегодня будут публиковаться данные по потребительской инфляции и предварительные цифры ВВП в зоне евро. Согласно прогнозу, годовое значение индекса потребительских цен сохранится на уровне в 2.0%. Квартальное значение ВВП вырастет на 0.4% против такого же повышения за предыдущий рассматриваемый период. В годовом выражении предполагается некоторое торможение роста – до 2.2% с 2.5%. Также ожидается, что уровень безработицы понизится с 8.4% до 8.3%.

Оценивая вероятные данные, считаем, что, если они в целом окажутся хуже ожиданий, например, инфляция покажет рост не на 2.0%, а ниже равно, как и ВВП, то это несомненно должно будет оказать локальное негативное влияние на курс единой валюты, которая может заметно снизиться по отношению к американскому доллару. В тоже время, если значения показателей не подкачают или даже окажутся выше прогнозируемых – это может стимулировать продолжение локального роста пары.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 31.07.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется в очень узком диапазоне 1.1700-1.1720. Она может на фоне публикации данных по потребительской инфляции, занятости и ВВП еврозоны как продолжить локальный рост, так и развернуться вниз.

Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем в 50% и движения горизонтально. Стохастики в зоне перекупленности и пока неинформативны. MACD выше нулевой отметки и растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Прорыв парой уровня 1.1720 может привести ее к локальному росту к 1.1780. В тоже время на волне разочаровывающих цифр из еврозоны она после снижения ниже отметки 1.1700 может устремиться к 1.1625.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 31.07.2018 г.

Слабые данные по инфляции в еврозоне обвалят евро

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят смешанно. Инвесторы ожидают публикации данных по потребительской инфляции, занятости и ВВП в еврозоне. Обнародованные цифр занятости в Германии оказались разочаровывающими, что оказало давление на растущую пару евродоллар.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.782,00 (-0.13%)
FTSE 100 - 7.712,07 (+0.15%)
CAC 40 – 5.487,38 (-0.07%)

На валютном рынке доллар США торгуется по-прежнему разнонаправленно по отношению к основным валютам. Он получает небольшую поддержку против иены и новозеландского доллара. В центре внимания рынка публикация сегодня данных из еврозоны, Канады и США.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1714 (+0.07%), GBPUSD - 1.3143 (+0.08%), USDJPY – 111.41 (+0.32%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются, оставаясь под сильным влиянием ситуации на Ближнем Востоке в целом и вокруг Ирана, в частности. Североморская марка нефти Brent на момент написания комментария снижается на 0.40% до 75.25 долларов за баррель. Американская марка WTI падает на 0.58% до 69.72 доллара за баррель.

Ожидаем сохранения боковой динамики на валютном рынке в парах с американским долларом.

Во вторник выйдут данные по потребительской инфляции и ВВП в еврозоне, а также ВВП в Канаде. В Штатах выйдут интересные цифры базового индекса расходов на личное потребление (РСЕ). Кроме этого, будут опубликованы данные индекса доверия потребителей от СВ.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

Технический анализ пары USD/JPY на 01.08.2018
Йена продемонстрировала значительный и стремительный рост цены. Движение было поддержано крупным объемом, что только усиливает его значение. Сейчас пара тестирует уровень сопротивления/верхнюю границу локального диапазона 111.70 – 111.85.
Учитывая сильное восходящее движение, мы можем рассмотреть сценарий пробоя данной отметки, что будет отличным бычьим сигналом и позволит нам открывать длинные позиции.

Это график фьючерса 6J (JPY/USD)
Пробойное движение должно быть стремительным и поддержано крупным объемом, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более точным сигналом для открытия покупок. Стоп лосс необходимо ставить под пробойным объемным баром. Потенциал сделки составляет около 100 пунктов.

Сентимент или настроение рынка полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по йене, так как большинство (68%) розничных трейдеров находятся в коротких позициях (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.08.2018 г.

Сохранение курса ФРС поддержит доллар

Сегодня центральным событием дня будет итог заседания ФРС по денежно-кредитной политике. Инвесторы не ожидают, что американский регулятор примет решения по процентным ставкам. Скорее всего, он их сохранит на прежнем уровне, для ключевой ставки это отметка в 2.0%. Но рынок будет интересовать содержание как итогового документа, так и риторика руководителя банка Дж. Пауэлла в отношении перспектив дальнейшего повышения ставок.

Участников торгов будет интересовать, как повлияют на планы Федрезерва последние политические события, а именно высказывания президента Д. Трампа о том, что ему не нравится процесс повышения стоимости заимствований, сиречь процентных ставок, а также вышедшие в последнее время данные экономической статистики. Что касается высказывания Трампа, то ФРС ясно дала понять, что будет действовать в соответствии со своим мандатом. А вот влияние данных экономической статистики на решение далее поднимать процентные ставки, нам представляется актуальным.

Опубликованные на днях значения ВВП за второй квартал показывают значительное усиление темпа экономического роста. И хотя это во многом было вызвано фактором начала торговой войны между Вашингтоном м и Пекином, но повышение ВВП на 4.1% против 2.0% за предыдущий рассматриваемый период является сильным аргументом. Учитывая это, можно говорить о том, что американский регулятор будет и далее действовать, поднимая стоимость заимствований, постепенно охлаждая бурный рост экономики. Это делается для того, чтобы на волне сильного экономического роста затем страна не свалилась в такую же сильнейшую рецессию или экономический спад.

Во вторник выходили еще одни важные значения экономической статистики – значения базового ценового индекса на личное потребление (РСЕ), который является одним из основных индикаторов, помогающим ФРС понять стоит ли далее поднимать ставки или нет.

В соответствии с представленными данными, базовый ценовой индекс на личное потребление (РСЕ) в годовом выражении сохранил темп роста в 1.9% при прогнозе повышения до 2.0%. Доходы физлиц составили в июне 0.4% против такого же значения в мае. Расходы несколько снизились в росте до 0.4% в июне с 0.5% месяцем ранее. Несмотря на такие значения показателя, факт усиления инфляционного давления присутствует, что, по нашему мнению, будет призывать регулятор поднимать ставки, вероятно, уже в сентябре, а затем и в декабре текущего года.

Оценивая такой вариант развития событий, считаем, что в итоговой резолюции ФРС, а также в выступлении Дж. Пауэлла прозвучат намеки на сохранение таких планов, а значит это может снова оказать заметную поддержку курсу американского доллара, который уже во вторник в ожидании решения ЦБ США начал подрастать против основных валют.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.08.18 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара торгуется с повышением на факторе явного расхождения в денежных политиках ФРС и ЦБ Японии, которое явно не в пользу последнего. Позитивный итог для доллара заседания Федрезерва окажет поддержку доллару.

Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем в 50% и слабо растет. Стохастики в зоне перекупленности и пока неинформативны. MACD выше нулевой отметки и растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Закрепление пары выше отметки 112.00 на фоне хорошего для доллара результата ФРС может способствовать дальнейшему росту пары сначала к 112.25, а затем к 112.80.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.08.2018 г.

Итог заседания ФРС может поддержат доллар

Торги в Европе на рыках акций в среду проходят смешанно. В фокусе рынка итог заседания ФРС по монетарной политике, а также публикация данных с рынка труда от ADP и индекса деловой активности в производственном секторе США.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.783,72 (-0.17%)
FTSE 100 - 7.695,75 (-0.68%)
CAC 40 – 5.514,14 (+0.05%)

На валютном рынке доллар США торгуется с повышение против основных валют. В центре внимания результат заседания Федрезерва. Наиболее заметно он прибавляет к новозеландскому доллару (+0,32%).
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1691 (-0.01%), GBPUSD - 1.3122 (-0.02%), USDJPY – 112.10 (+0.21%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются в ожидании публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США за прошлую неделю. Цифры от Американского института нефти (API) показали сильный рост запасов сырой нефти на 5.6 млн баррелей, небольшое снижение бензина на 0.8 млн баррелей и снова рост запасов дистиллятов на 2.9 млн баррелей. На нефтяные цены также давит ожидание того, что РФ и Саудовская Аравия будут наращивать объемы добычи нефти. Североморская марка нефти Brent на момент написания комментария снижается на 0.44% до 73.88 долларов за баррель. Американская марка WTI падает на 0.70% до 68.28 доллара за баррель.

Ожидаем локального роста доллара на фоне результата заседания ФРС и публикации данных статистики из США.

В среду выйдут данные индекса деловой активности в производственном секторе (PMI) Великобритании и США. Будут представлены значения количества новых рабочих мест от компании ADP США, цифры по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США за прошлую неделю. И, конечно же, будет озвучено решение ФРС по денежной политике и состоится пресс-конференция Дж. Пауэлла.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

Технический анализ пары XAU/USD на 02.08.2018
Цена продолжает торговаться внутри небольшой локальной консолидации чуть выше уровня поддержки/локального минимума 1213.00. Также стоит учитывать наличие сильного нисходящего тренда. Таким образом, нам все ещё можно отдать предпочтение именно продажам.

Короткие позиции можно открывать после возобновления падения и уверенного пробоя уровня поддержки 1213.00. Более того, пробойное движение должно быть стремительным и поддержано крупным объеме, что будет более точным и надежным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций, так как большинство (74%) розничных трейдеров находятся в длинных позиций (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 02.08.2018 г.

Действия ФРС будут поддерживать доллар

Итогом заседания Федрезерва было сохранение уровня процентных ставок и констатация позитивной динамики американской экономики, а также сигнал о том, что регулятор будет и далее плавно повышать процентные ставки, как это планировалось ранее.

Федрезерв положительно охарактеризовал состояние экономики страны, заявив в резолюции, что «экономическая активность растет сильными темпами». Вообще слово «сильный» упоминалось несколько раз как в характеристике состояния рынка труда, так и в отношении роста капиталовложений и расходов домохозяйств. В банке позитивно отметили рост ВВП, который продемонстрировал самое значительное повышение с 2014 года. В первом полугодии экономика прибавила 3.2%.

Инвесторов по итогам заседания интересовало мнение ФРС в отношении перспектив роста инфляции и вероятное количество повышений процентных ставок в текущем году. Как и ожидалось планируется еще два поднятия стоимости заимствований до конца года с шагом в 0.25%. Эта тема сильно волнует рынки, поэтому столь пристальное внимание было обращено именно к этой части содержания итогового документа.

ФРС констатировала, что ожидает еще два повышения ставок в 2018 году и три в следующем, так как инфляционное давление сохраняется, кстати, о чем просигнализировали опубликованные ранее данные ценового индекса на личное потребление (РСЕ), который в годовом выражении сохранил рост в 1.9%. Напомним, что целевым уровнем для регулятора является отметка в 2.0%.

Несмотря на то, что результат заседания был рынками был ожидаем, он в очередной раз подтвердил стремление ЦБ США следовать принятым ранее курсом. На этом фоне доллар по итогам заседания получил поддержку против основных валют. Влияние на его позитивную динамику оказал не только итог заседания Федрезерва, но и другие важные новости, к которым можно отнести сильные данные по количеству новых рабочих мест от компании ADP, которые показали рост на 219 000 новых рабочих мест в июле против прогноза в 186 000. Хорошим моментом также является и пересмотр в сторону повышения до 181 000 и июньских данных.

Иначе говоря, все важные факторы – динамика инфляции, ВВП, а также рынка труда, как своеобразные пазлы формируют позитивную основу для силы доллара. Поэтому мы продолжаем придерживаться стратегии его покупок на локальных снижениях.

Сегодня внимание рынка будет сосредоточено на итоге заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике. Предполагается, что ключевая процентная ставка будет поднята на 0.25% до 0.75%, при этом объем выкупа активов будет сохранен в размере 435 млрд фунтов стерлингов. Мы не ожидаем, что это решение заметно прибавит веса британской валюте. По нашему мнению, с одной стороны, вероятное поднятие ставки уже учтено в котировках, а с другой, главный негативный фактора, который стимулирует неопределенность – Brexit никуда не исчез и будет негативно влиять на курс стерлинга.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 02.08.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется с понижением на волне итога заседания ФРС, но при этом остается в «боковике». Вероятно, что такая динамика сохранится в течение продолжительного периода времени.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем в 50% и снижается. Стохастики в зоне перепроданности и пока неинформативны. MACD ниже нулевой отметки и уверенно падает. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Снижение цены ниже отметки 1.1640 может стать основанием для падения пары к 1.1615, а затем к 1.1575.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта