Бесполезная волатильность

[mehanizator1]

Функция Correlation() ?

Автокорелляцию судя по всему нужно считать как
Correlation( C, Ref(C,-1), 100) ?

нет, надо корреляцию ценовых приращений смотреть, а не цен.

 

[Виктор 2007]

нет, надо корреляцию ценовых приращений смотреть, а не цен.

Correlation( C - Ref( C,-1 ), Ref( C,-1 ) - Ref( C, -2 ), 100 ) ?

 

[mehanizator1]

Correlation( C - Ref( C,-1 ), Ref( C,-1 ) - Ref( C, -2 ), 100 ) ?

например...

 

[DarNoor]

нет, нельзя.

нет можно) покупка или продажа волатильности рулят

 

[mehanizator1]

нет можно) покупка или продажа волатильности рулят

удачи

 

[Котя]

нет, нельзя.

нет можно) покупка или продажа волатильности рулят

Вопрос философский.Что есть случайность,а что закономерность на рынке.Ответ тоже философский.

 

[MikeCurious]

нет можно) покупка или продажа волатильности рулят

Уточню... для сомневающихся , выигрывать можно и более менее стабильно при условии
1) фактическая волатильность (которая как мех написал неслучайна) существенно расходится с подразумеваемой в опционе.
2) что движение волатильности неслучайно и как следствие прогнозируемо, хотя бы с некоторой вероятностью больше 50%.

Я лично предпочитаю второй способ. На что и живу как говорится.

 

[cowboy]

Может сложиться впечатление, что зарабатывать на рынке можно уже потому, что цены на нем меняются, то есть - раз есть волатильность, значит можно на ней делать деньги. Однако это не так. Например, если представить чисто случайный график, сформированный генератором случайных чисел – там тоже будет волатильность, цена будет ходить туда-сюда под действием случая, будут свои тренды и коррекции, волны и откаты, однако зарабатывать на нем не получится.

К примеру, довольно популярная стратегия у новичков, желающих «легко и надежно срубить бабло на рынке» - открыть где попало позицию и выставить близкий тейк, в надежде, что его быстро зацепит волатильностью. Однако теория вероятностей неумолима – к массе мелких прибыльных сделок на такой стратегии будут прилагаться редкие, но тяжелые убытки, когда рынок уходит в затяжной тренд в другую сторону от тейка, так до него и не добравшись. В результате сумма прибылей окажется равной сумме убытков.

Если каждое следующие изменение цены случайно, то и накопленная сумма этих изменений тоже будет случайна, а значит и результат открытой позиции будет случайным, какими бы хитрыми способами мы не пытались строить входы-выходы. А матожидание случайного – ноль. Минус транзакционные издержки. Против математики не попрешь. Стало быть, для того, чтобы можно было строить более-менее стабильную стратегию работы на рынке, важно понимать, где реальный рынок отличается от случайного и как мы этим отличием можем воспользоваться к своей выгоде.

в точку ..жалко смайлов нет

 

[cowboy]

в точку ..жалко смайлов нет

Могу еще одно добавить.. Пока не поймешь откуда идут деньги и кто их проигрывает в пользу тебя-на рынке делать нечего..

 

[kaprizka]

Вы говорите: случайный рынок. Но что значит случайный??
У случайных чисел обычно бывает закон распределения. Так что прежде чем говорить о случайном рынке, нужно определиться:
1) какая именно величина случайна;
2) каков закон распределения этой величины.

Например, если случайной величиной является цена, а закон распределения равномерный в некотором диапазоне (как это происходит в генераторах псевдослучайных чисел random в языках программирования), то такой рынок не случаен и способен давать прибыль по простой стратегии "купил дешевле, продал дороже".

 

[mehanizator1]

Например, если случайной величиной является цена, а закон распределения равномерный в некотором диапазоне (как это происходит в генераторах псевдослучайных чисел random в языках программирования), то такой рынок не случаен и способен давать прибыль по простой стратегии "купил дешевле, продал дороже".

нет, не способен. и в посте содержится доказательство почему.

 

[kaprizka]

нет, не способен. и в посте содержится доказательство почему.

Там не содержится этого доказательства.
Ну в самом деле: если ты точно знаешь, что цена всегда будет торчать в диапазоне 0..100 и никогда не выйдет выше, причём время её нахождения в диапазонах 90..100 и 0..10 в среднем одинаково - это что, случайный рынок, по-твоему?

А именно такую модель даёт имитация рынка, если использовать правило price = random()*100.
При использовании других формул получится другой рынок, возможно с другой выигрышной стратегией. И лишь при очень специальном подборе формулы можно получить рынок, на котором нет выигрышной стратегии.

 

[mehanizator1]

А именно такую модель даёт имитация рынка, если использовать правило price = random()*100.

разумеется, генератором случайных чисел выдается не сама цена, а приращение цены.

 

[kaprizka]

разумеется, генератором случайных чисел выдается не сама цена, а приращение цены.

Не всё так просто. Приращение цены обязано подчиняться какому-нибудь распределению, иначе генератор не сможет его выдать. Самый простой случай dc = random()*2-1.
В этом случае приращение цены на каждом шаге будет в пределах [-1..1]. Но если начальная цена 10 (допустим), то уже на сотом шаге цена может уйти в отрицательную область! А это не положено, и должно как-то обрабатываться.
Кроме того, возникает инфа, что приращение за 1 шаг не превышает по модулю 1.

 

[mehanizator1]

и, разумеется, приращение цены измеряется в процентах.

 

[kaprizka]

и, разумеется, приращение цены измеряется в процентах.

Ну хорошо, в процентах. Но... сколько именно процентов?
Предположим, в начальный момент цена равна 10.00.
И на первом шаге её приращение оказалось +1%. Получили 10.10. А на втором шаге приращение оказалось -1%, получили 9.999. Однако в этом числе после точки на один знак больше! Если продолжать в том же духе, то длина мантиссы будет увеличиваться до бесконечности. Так или иначе, придётся в какой-то момент округлить. То есть, вместо 9.999 получаем 10.00 либо 9.99 - в зависимости от принятого в модели способа округления.
Нетрудно видеть, что возникает дискретность (особо заметная на малых ценах) и возможно даунтренд, вызванный ошибками округления. Можно ли рынок с выраженным даунтрендом назвать случайным?

 

[cowboy]

Вы говорите: случайный рынок. Но что значит случайный??
.

Лично для меня значит , что если я не понимаю ,что я делаю на рынке и что сейчас движет ценой- для меня рынок случаен .ТОрговля на случайностях меня увы как то не возбуждает

 

[cowboy]

способен давать прибыль по простой стратегии "купил дешевле, продал дороже".

Может давать.. ТОка стратегия правильно называется в народе "купил и держи"... И движет ею нзамечательный процесс под названием инфляция , ну и еще мак факторы..

 

[mehanizator1]

Ну хорошо, в процентах. Но... сколько именно процентов?
Предположим, в начальный момент цена равна 10.00.
И на первом шаге её приращение оказалось +1%. Получили 10.10. А на втором шаге приращение оказалось -1%, получили 9.999. Однако в этом числе после точки на один знак больше! Если продолжать в том же духе, то длина мантиссы будет увеличиваться до бесконечности. Так или иначе, придётся в какой-то момент округлить. То есть, вместо 9.999 получаем 10.00 либо 9.99 - в зависимости от принятого в модели способа округления.
Нетрудно видеть, что возникает дискретность (особо заметная на малых ценах) и возможно даунтренд, вызванный ошибками округления. Можно ли рынок с выраженным даунтрендом назвать случайным?

тебе делать чтоль нечего?

 

[kaprizka]

Может давать.. ТОка стратегия правильно называется в народе "купил и держи"... И движет ею нзамечательный процесс под названием инфляция , ну и еще мак факторы..

Вы путаете реальный рынок (который может быть случаен для вас) со случайным (который случаен для всех). Последний - математическая абстракция. Если бы поведение трейдеров не зависело от динамики цен и от событий внешнего мира (новости всякие, статистики, курсы валют и других акций), то мы бы имели как раз такой рынок.