Ежедневний обзор рынка от LoginFX

[LoginFX]

События прошедшего дня.
Вчерашний день, вероятно, будет пестреть названиями в новостных лентах, как «черный понедельник» или «flash crash» фондовых рынков. Понедельник был днем, когда на торгах правила одна новость: первое в истории понижение кредитного рейтинга казначейских облигаций США, рейтинговым агентством S&P, которые не поскупились на комментарии относительно затягивания решений по лимиту гос. долга и сокращению бюджетных расходов, и заявили что возможно этим не ограничатся.
Азиатская сессия проходила в уже сложившейся традиции укрепления японской валюты, как валюты «save heaven» и пара USD/JPY, открывшись небольшим гэпом на уровне 78,16, устремилась вниз по направлению к достигнутым ранее историческим минимумам, но встретила уровень поддержки на 77,54. Вчера мы получили данные по торговому балансу Японии, которые оказались хуже чем ожидалось – 0,92Т против прогноза 0,96Т, и изменение стоимости банковских кредитов Банка Японии - -0,5% против -0,6% предыдущего значения, также вышел индекс настроений компаний - 52,6 против 50,0.
Стоит отметить укрепление тихоокеанских валют, учитывая серьезное падение курсовой стоимости нефти. Пара NZD/USD, открывшись на уровне 0,8416, серьезно продвинулась вниз и закончила торги на минимуме дня 0,8153. Пара AUD/USD, начав торги на уровне1,0424, также двигалась в медвежьей тенденции и закончила торги на уровне 1,0122; слабости австралийцу придали данные по количеству новых вакансий, изменение которых было зафиксировано в -0,7% против предыдущего значения 3,80%. Пара USD/CAD открылась на уровне 0,9818 и закрылась близ 0,9924.
Европейская сессия проходила в рамках укрепления американского доллара, который, хоть и страдает от фондового рынка, но, всё же, является менее рискованным относительно остальных с одной стороны, с другой, доллар США укреплялся по причине активных продаж ценных бумаг на фондовом рынке Америки и ухода инвесторов в деньги. Пара EUR/USD после теста сильного уровня 1,4340 – 1,4400, который является одновременно верхней границей и среднесрочного, и долгосрочного нисходящего канала, начала двигаться вниз и достигла минимумов 1,4127, после чего откатила, сформировав канал 1,4127 – 1,4247. Пара GBP/USD по-прежнему бьется в канале 1,6230 – 1,6460, и вчера двигалась от верхней его границы вниз, почти дойдя до нижней, с зарегистрированным минимумом дня на уровне 1,6296.
Стоит отметить активы, которые, по мнению инвесторов, сохранят их капитал. В первую очередь, это швейцарский франк, который вчера укреплялся на фоне роста опасений участников торгов относительно мировой экономики, поскольку после понижения рейтинга США, появилась вероятность ухудшения ситуации и в Европе. Все это стало очевидно после новых заявлений ЕЦБ о намерениях скупки гос. облигаций Италии и Испании. Пара USD/CHF, начав торги на уровне 0,7618 и протестировав уровень 0,7647, начала свое дальнейшее движение вниз и штурм новых исторических минимумов до уровня 0,7483. Это движение не было активным и сменялось откатами, в виду возможных опасений, что Банк Швейцарии снова возьмется за ослабление национальной валюты.
Второй инструмент - это золото, по которому в понедельник отмечен серьезный рост. Начав торги недели с сильным гэпом вверх, выше своих исторических максимумов с уровня 1684,44, золото направилось в небо и закрепилось на уровне 1717,60.

События сегодняшнего дня.
Сегодня главное событие, за которым будет наблюдать мировое сообщество участвующее в торгах, - заседание федерального комитета по открытым рынкам(FOMC), который, по мнению аналитиков, вероятно может отметить ухудшение в экономике США и замедление темпов ее восстановления. Как следствие, не исключено рассмотрение решения по запуску политики количественного смягчения QE3III. На данный момент, американский доллар показывает слабость против евро, и пара EUR/USD сегодня, начав день на уровне 1,4163, торгуется выше - на уровне 1,4237. Аналогичная ситуация и с британской валютой, которая возвращает себе позиции, торгуясь на повышение на уровнях 1,6330 от минимума сегодняшнего дня 1,6268.
По нашему мнению, сегодня, помимо публикации протокола заседания FOMC, стоит обратить внимание еще и на выступление Бена Бернанке, в связи с которым вполне вероятны движения вверх по парам EUR/USD и GBP/USD до уровней 1,4300 и 1,6400, соответственно. Все равно доподлинно не известно, чего ожидать от заседаний, поэтому движение рынка может быть весьма хаотичным.
Сегодня также наше внимание будет направленно на ситуацию по паре USD/JPY, которая почти вернулась на уровни, где была перед интервенцией, и торгуется сейчас на 77,15. Мы полагаем, импульсные восходящие движения в ожидании новых попыток ослабить японскую йену, и намерены рассматривать длинные позиции по этой паре, с целью 77,55 – 77,85.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Швейцарии(CHF)
09:45(MSK) – Потребительский климат
Данные по Европе(EUR)
10:00(MSK) – Торговый баланс Германии
Данные по Великобритании(GBP )
12:30(MSK) – Торговый баланс
12:30(MSK) – Промышленное производство
Данные по Канаде(CAD)
16:15(MSK) – Число новых строительств
Данные по США(USD)
16:30(MSK) – Производительность несельскохозяйственного труда
16:30(MSK) – Индекс экономического оптимизма
22:15(MSK) – Заявление FOMC. Заявление о процентной ставке

 

[LoginFX]

События прошедшего дня.
Неопределённость на рынках остается в силе, и те движения, которые мы наблюдаем последние два дня говорят о все большем росте опасений инвесторов относительно дальнейших перспектив мировой экономики. Основываясь на этом, все стремятся перевести свои средства в активы со статусом «save heaven». Так и до паники недалеко.
Вчерашние торги проходили на фоне ожиданий публикации итогов заседания Федерального комитета США по открытым рынкам(FOMC), на котором все ожидали заявлений, что темпы развития экономики снижаются и о возможном введении в действие третьей политике количественного смягчения.
Фаворитами торгов по-прежнему были валюты со статусом «save heaven». Пара USD/JPY, отрывшись на уровне 77,2,5, двигалась весь торговый день в нисходящей динамике и достигла минимума дня на уровне 76,70. Этот уровень являлся локальным минимумом, от которого была запущенна интервенция на ослабление японской валюты. В азиатскую сессию вышли данные по денежной массе Японии, оказавшиеся равными прогнозу – 2,9%. Дальше последовал выход данных по уверенности потребителей: 37,0 против 37,0 и ценность новых заказов от производителей в промышленности - 34,6% против предыдущего значения 53,5%, а также протокол заседания по кредитной политике страны.
Швейцарский франк показал за вчера серьёзное укрепление против доллара США, которое было больше похоже на покупки «на эмоциях». В начале европейской торговой сессии вышел показатель по экономическому прогнозу SECO, который оказался -17 против прогноза -6 и предыдущего значения -1. Но пара UCD/CHF, начав торги близ своих исторических минимумов и сформировав максимум дня на уровне 0,7588, начала свое серьезное движение вниз, дойдя на фоне заявления Министерства экономики Швейцарии оставить текущую политику по франку без изменений, до очередного минимума на уровне 0,7070.
Не очень радужная ситуация была у тихоокеанских валют, поскольку вчера была публикация серии показателей по экономике Китая, являющегося главным торговым партнером Австралии и Ново Зеландии. Индекс потребительских цен Китая – 6,5% против прогноза 6,4%, промышленное производство– 14,0% против 14,6%, расходы на строительство - 25,4 против 25,5%. Все это негативно отразилось на паре AUD/USD, которая продолжая прежнюю медвежью тенденцию, дошла до уровня 0,9930 и начала корректировать вверх до максимума 1,04180, сформировав пару поддержек на 1,0257 и 1,0069. Пара NZD/USD также двигалась вниз и, сформировав минимум на уровне 0,7962, начала активно расти, дойдя до максимума дня на уровне 0,8411.
В европейскую сессию торги развивались не в пользу доллара из-за ожиданий заседания FOMC. Пара EUR/USD от минимумов дня 1,4154 пыталась двигаться в бычьей тенденции, встретив серьезное сопротивление на уровне 1,4283, от которого откорректировала до 1,4195. Далее пара продолжила свой рост на фоне заявлений федерального комитета открытого рынка и закончила свои торги на уровне 1,4395. Против британского фунта доллар чувствовал себя более уверенно, поскольку были опубликованы данные, оказавшиеся хуже прогноза: торговый баланс -8,9В против -8,2В, промышленное производство -0,4% против +0,2% и 0,0% против 0,4%. Таким образом, пара GBP/USD, протестировав уровень 1,6409 близ верхней границы канала, устремилась вниз до 1,6174, который в последствии стал минимумом дня, после чего инициативу перехватили быки и пара закрылась около уровней 1,6334.
На заседании Федерального комитета открытого рынка были, в первую очередь, определенны четкие временные рамки, в которых не будет повышения процентных ставок: согласно заявлению членов комитета «как минимум, до середины 2013». Не менее важным было обсуждение различных инструментов по стимулированию экономики, которые, как было заявлено, «готовы использовать по мере необходимости», намекая о вероятном QE3, поскольку отмечено, что рост экономики США идет гораздо медленнее, чем ожидается, растут же и негативные перспективы.

События сегодняшнего дня.
Сегодняшний день, по нашему мнению, будет проходить в коррекции на укрепление американского доллара, поскольку, вчерашний день стал днем покупок на американском фондовом рынке: индекс S&P500 показал рост в +4,7%, который является максимальным значением на последние 2 года. Поэтому наши идеи направлены на формирование коротких позиций по паре EUR/USD от уровней 1,4333 – 1,4373, с ордером на защиту капитала выше уровня 1,4410.
Также стоит отметить, что сегодня пара USD/JPY дошла до уровня 76,70, на котором была запущенна интервенция на ослабление йены, и сегодня вероятны спекуляции на ожиданиях относительно второй попытки ослабить валюту. В целом, стоит отметить сегодняшнюю публикацию ежегодного индекса на корпоративные товары - 2,9% против 2,6% и индекс активности в сфере услуг - 1,9% против 1,1%; вероятно продолжение движения вниз по паре USD/JPY.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
10:00(MSK) – Торговый баланс Германии
Данные по Великобритании(GBP)
:30(MSK) – Отчет банка Англии, Выступление Мервина Кинга,
Данные по США(USD)
15:00(MSK) – Производительность несельскохозяйственного труда
18:30(MSK) – Оптовые запасы
18:30(MSK) – Запасы сырой нефти, запасы бензина

 

[LoginFX]

События прошедшего дня.
Спрос на активы высокой надежности по-прежнему остается на высоком уровне. Правительства двух противоборствующих стран за гонку «кто первый разрешит свои проблемы» дают понять мировому сообществу, что они ориентированы на выход из кризиса, о чем свидетельствуют комментарии рейтинговых агентств. Ключевым событием вчерашнего дня стало заявление Федерального комитета открытого рынка.
Азиатская сессия, став первой торговой сессией за день, в очередной раз показала, что наметившиеся ранее тенденции остаются в силе и развиваются преимущественно на настроениях сохранения активов от рисков. Японская йена продолжала укрепляться, и этому не смогли помешать слухи и спекуляции на тему второй попытки ослабить валюту. Пара USD/JPY, начав свои торги на уровне 77,30, сразу начала двигаться в медвежьей тенденции и достигла уровней своих исторических минимумов - до 76,33, после чего начала откатывать. По нашему мнению, это связано с фиксацией позиции и все тех же опасениях по поводу интервенции. В самом начале торгов вышли индекс активности в сфере услуг 1,9% против 1,1% и индекс цен на корпоративные товары 2,9% против 2,6%.
Отметим ситуацию по тихоокеанским валютам, которые днем ранее потеряли позиции из-за негативных экономических данных Китая. Австралийский доллар, как и Новозеландский, провели первую половину торгов в узком диапазоне, но после выхода данных по запас сырой нефти и бензина США, валюты начали терять позиции. Пара AUD/USD двигаясь в канале 1,0306 – 1,0378, после выхода новостей по США, двинулась вниз и дошла до 1,0111 где и закончила торговый день, пара NZD/USD находясь в канале 0,8380 – 0,8408 прошла вниз до уровней 0,8062 где и закончила торги.
Европейская сессия прошла в ожиданиях выступления главы Банка Англии Мервина Кинга, что было самым весомым событием за вчера. Согласно заявлениям Кинга, инфляционные ожидания совпадают с прогнозами Банка Англии, и в случае необходимости новый этап количественного ослабления может быть запущен.
Также Мервин Кинг отметил, что лидеры еврозоны должны предпринять новые меры и сделать новые шаги.
Пара GBP/USD весь вчерашний день двигалась в нисходящей тенденции и, открывшись на уровне 1,6334, продвинулась до 1,6109 и закрылась на этой позции.
Пара EUR/USD торговалась преимущественно на настроениях, связанных с долларом США. Напомним, что во вторник был определен четкий временной диапазон, когда не будут повышаться процентные ставки, что может считаться негативным моментом для стоимости валюты государства. Позднее против данного решения высказались три главы филиалов ФРС, что в последний раз случалось в 1992 году. EUR/USD, протестировав сильный психологический уровень 1,4400 сильно двинулась вниз и дошла до 1,4122.
Вечером мы получили данные по запасам сырой нефти и бензина, которые снизились. Изменения запасов нефти составили -1,6М против прогноза +0,9М, а бензина -5,2М против 1,5М. Также вышли данные по оптовым заказам, которые оказались лучше ожиданий и составили 0,6% против 1,0%. И уже под конец торгов было опубликовано сальдо торгового баланса США которое составило -129,4В против прогноза -140,0В, что позволило «американцу» укрепляться дальше.

События сегодняшнего дня.
Сегодня мы получили пакет макро статистики по Австралии – Мичиганский индекс инфляционных ожиданий – 2,7% против предыдущего 3,4%, коэффициент безработицы 5,1% против 4,9%, изменение занятости -0,1К против 10,3К и на данный момент пара AUD/USD торгуется в бычьей тенденции от уровня вчерашнего минимума 1,0111.
Сегодня ожидается публикация количества заявок на пособие по безработице США и торговый баланс Америки и Канады. На данный момент пара USD/CAD торгуется на понижение от уровней своих максимумов 0,9957 - 1,0007. Мы рекомендуем рассматривать короткие позиции по паре и открывать сделки на продажу в диапазоне 0,9879 – 0,9955, с защитой от убытков выше уровня 1,0000.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR) 12:00(MSK) – Ежемесячный отчет ЕЦБ
Данные по Великобритании(GBP) 12:00(MSK) – Лидирующий индекс
Данные по США(USD) 16:30(MSK) – Завязки на пособия по безработице
16:30(MSK) – Вторичные заявки на пособия по безработице
16:30(MSK) – Торговый баланс

 

[LoginFX]

События прошедшего дня.
Рынки по-прежнему лихорадит и кидает из стороны в сторону, но решение проблем развивающегося в Европе кризиса и серьёзного обвала фондового рынка не требует отлагательств. Представители европейских стран в своих комментариях говорят о скором решении вопроса, однако четкого плана действий не имеют.
Сейчас большинство спекуляций проходят по американскому доллару и европейской валюте. В качестве довольно консервативной альтернативы были выбраны японская йена и швейцарский франк.
Азиатская сессия развивалась на спокойных настроениях, но были попытки спекуляций на фоне ожиданий ослабления валюты банком Японии. Пара USD/JPY, открывшись чуть выше своих минимумов, пыталась развить движение вверх и остановилась на уровне 77,30, после чего начала корректироваться до своих минимумов 76,33. С данной отметки мы видим очередную попытку игры на ослабление японской йены 77,14, которая закончилась ничем в виде длинного хвоста свечи на графике. Вчера утром были опубликованы изменения стоимости заказов в промышленном секторе Японии, которые оказались лучше ожиданий – 7,7% против 1,8%. В конечном итоге, пара USD/JPY заканчивала свои торги у верхней границы диапазона 76,33 – 77,21.
Австралийский доллар сохранил ту же динамику против доллара США, что и несколько дней ранее. В первую половину торгового дня мы получили данные по безработице Австралии, которые не смогли порадовать инвесторов в «аусси», коэффициент безработицы оказался хуже ожиданий 5,1% против 4,9%, а изменение занятости -0,1К против 10,3К. Пара AUD/USD, начав торги на уровне 1,0111, двигалась в бычьей тенденции и дошла до уровня 1,0358 на чем и закончила торги.
Важным моментом вчерашних торгов стали заявления Банка Швейцарии о планах по принятию решительных мер в отношении роста франка, а также слухи о переговорах ЕЦБ с БШ о намерениях привязать швейцарский франк к евро и поддержать кросс EUR/CHF в коридоре путем совместных интервенций. Это продиктовано возможным усугублением проблем в Европе и слабостью евро, который по инерции сможет ослабить и франк. Пара USD/CHF начала свое восходящее движение, которого не видели уже долгое время с уровня минимума дня 0,7236, пара продвинулась до максимумов 0,7686 и закрылась чуть ниже данного уровня.
Важной новостью, объясняющей слабость евро, стали разговоры о понижении рейтинга Франции и о возможном банкротстве крупнейших банков Европы. Пара EUR/USD торговалась с переменным успехом, двигаясь в диапазоне дня 1,4122 – 1,4290. Не менее важным событием стало приостановление торгов в Европе по акциям Intesa Sanpaolo, Unicredit и Mediobanca, запрет на короткие продажи без покрытия и новость о том, что BNP Paribas будет вынужден списать убытки по греческим активам в размере чуть более 713 млн. евро.
В преддверии американской торговой сессии мы получили данные по безработице, которые превысили ожидания аналитиков. Заявки на пособия по безработице 395К против 401К, повторные заявки на пособия 3690К против 3725К. Позитив данной новости был нивелирован вышедшим торговым балансом США, который составил -53,1В против прогноза -48,0В. Пара EUR/USD заканчивала торги в середине своего дневного диапазона.

События сегодняшнего дня.
Сегодня важным моментом торгов станет публикация индекса розничных продаж США, который покажет состояние инфляции в стране и вполне может продемонстрировать ее рост. На данный момент пара EUR/USD торгуется на уровнях 1,4175, который пытается протестировать, и сейчас мы видим вероятность движения вниз. В течение дня будем рассматривать короткие позиции от уровней 1,4209 – 1,4249.
Стоит отметить, серьезное движение по паре USD/CHF, которое базируется на слухах, а не реальных фактах и действиях со стороны Банка Швейцарии. Мы предполагаем успех коротких позиций, связанный с фиксацией прибыли спекулянтами, которые и развили вчерашнее движение, а поэтому будем рассматривать продажи от уровней 0,7589 – 0,7650, с защитой капитала выше уровней 0,7650.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR) 12:00(MSK) – Торговый баланс Италии
13:00(MSK) – Индекс потребительских цен Италии
13:00(MSK) – Промышленное производство Европы
Данные по США(USD) 16:30(MSK) – Розничные продажи
16:30(MSK) – Индекс розничных продаж
17:55(MSK) – Индекс настроений Мичигана

 

[LoginFX]

События прошедшей недели.
Прошедшая неделя была важной для многих инвесторов в мире и практически все дождались событий и решений, которые во многом определят дальнейшие их действия на рынке, в том числе, пересмотр портфеля. В целом, ситуация остается прежней и напряженность в отношении дальнейшего выхода Европы и Америки из долгового кризиса Европы и Америки, о чем нам говорит индекс волатильности VIX, который ни как не может покинуть зону выше 30.0, находясь на отметке 36,36 – что говорит о сильной коррекции рынка и высоком пессимизме инвесторов.
Важнейшем событием для американского доллара на прошедшей неделе было заседание Комитета по открытым рынкам (FOMC), где был определён период, за который не будут повышаться процентные ставки - они останутся на уровне 0,00 – 0,25%. Всю прошедшую неделю пара EUR/USD двигалась в канале 1,4122 – 1,4399 с высокой внутридневной волатильностью 200 – 250 пунктов. В конце недели позитивными данными для Американского рынка была статистика по занятости и безработице, которая порадовала аналитиков, выйдя выше их прогнозов. Изменение занятости вне сель.хоз-ва - 114К против прогноза 100К, заявки на пособия по безработице - 400К против 406К, коэффициент безработицы - 9,1% против 9,2%. Но статистика не смогла оказать должного эффекта в свете решения на FOMC о процентных ставках. Европейская валюта также временами испытывала поддержку со стороны участников торгов, в частности в понедельник после заявлений ЕЦБ о том, что банк будет скупать долговые ценные бумаги Италии и Испании с целью замедления распространения кризиса по Европе. Также важным были разговоры о понижении рейтинга Франции, а также спекуляции на слухах, о том, что Societe Generale, ждет судьба Lehman brothers. Стоит также отметить позитивный момент для европейской валюты: в пятницу принято решение о запрете коротких продаж акций без покрытия во Франции, Италии, Испании, Бельгии. Пара EUR/USD, начав торги недели на уровне 1,4291, закончила торговаться на 1,4251.
Что касается валют со статусом «Save Heaven», то со стороны японской йены не было каких-то интересных моментов, после попытки ослабления национальной валюты Банком Японии, еще неделей ранее. Пара USD/JPY в первой половине прошедшей недели продолжала свое движение вниз от уровней 78,15, и остановилась на уровне своих исторических минимумов, закончив торги на уровне 76,69. По нашему мнению, паре помешали спекуляции на ожиданиях второй попытки ослабления японской йены.
Ситуация по второй валюте-убежищу – швейцарскому франку, была значительно интереснее. Вначале недели, после заявлений министерства экономики Швейцарии, что власти приняли решение оставить монетарную политику без изменений, пара USD/CHF, устремилась вниз и прошла за два дня с 0,7590 до новых минимумов - 0,7071. После вышли новости о намерениях привязки швейцарского франка к европейской валюте, что было воспринято как заявление о совместной интервенции с ЕЦБ. За этим пара устремилась вверх, и закончила свои торги на 0,7786.
Золото, по всей видимости, в краткосрочном плане выполнило свою защитную функцию, потому что замечается увеличение длинных позиций на фондовых рынках и рост индексов. Последний исторический максимум составил 1814,80, после чего драгоценный металл пребывал под давлением и закончил неделю на 1746,71.

События этой недели.
На этой неделе к важным событиям можно отнести публикацию протоколов совещаний по кредитно-денежной политике Австралии во вторник и Великобритании в среду. В четверг нас ждет большой пакет макро-статистики по рынку труда и уровню темпов инфляции из Америки.
Также стоит отметить, что решение по сохранению процентной ставки США может оказать негативное влияние на американский доллар и, вполне вероятно, на этой неделе у нас есть шанс увидеть пару на уровне 1,4500.

События сегодняшнего дня.
Сегодня с утра вышли данные по ВВП Японии – дефлятор ВВП составил изменение -2,2% против ожиданий -1,7%, сам ВВП показал положительное изменение в -0,3% против прогнозов в -0,6%, на данный момент пара торгуется на повышение и есть вероятность успеха длинных позиций по паре USD/JPY, от уровней 76,69 – 76,98.
Уже вечером ожидается публикация производственного индекса NY Empire State, который определяет уровень экономического здоровья в США и чистые долговые транзакции TIC. Мы полагаем, сегодня высока вероятность длинных позиций по паре EUR/USD, поскольку американский доллар будет продолжать испытывать давление, и рекомендуем рассматривать покупки от уровней 1,4282- 1,4332,

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Швейцарии(CHF)
11:15(MSK) – Индекс цен производителей
Данные по Европе(EUR)
12:00(MSK) – Доверие потребителей Испании
Данные по Канаде(CAD)
16:30(MSK) – Продажи новых автомобилей
Данные по США(USD)
16:30(MSK) – Производственный индекс Empire State
17:00(MSK) – Чистые долгосрочные транзакции TIC

 

[LoginFX]

События прошедшего дня.
Вчерашний день в некотором плане показал, что не все так плохо в Европе по сравнению с Америкой, и прошел на настроениях веры в европейскую валюту против американского доллара. Негативно на долларе США сказалась плохая статистика, опубликованная во второй половине дня; она не смогла внушить оптимизма инвесторам как в долговые ценные бумаги США, так и в американскую валюту.
Азиатская сессия проходила в режиме затишья после бури, и фаворит по торгам на этой сессии, японская йена, по-прежнему пытается укрепиться, но ей мешают спекулятивные настроения относительно новых мероприятий Банка Японии по ослаблению национальной валюты. Вчера были опубликованы данные по ВВП Японии – дефлятор ВВП составил изменение -2,2% против ожиданий -1,7%, сам ВВП показал положительное изменение в -0,3% против прогнозов в -0,6%. После публикации этих данные пара USD/JPY прыгнула до верха канала на уровне 77,08, где двигается уже четвертый день, сделала попытку продвинуться вниз, но пока, учитывая отсутствие серьезного драйвера движения, пара сформировала минимум на уровне 76,63, и закрылась в середине диапазона.
Австралиец показывает умеренную силу против валюты США, и пара AUD/USD двигается в бычьей тенденции вдоль нижней границы восходящего коррекционного канала. AUD/USD, начав торги на уровне 1,0365, двигалась вверх и после теста уровня 1,0431 на пробой вверх, закончила торги на максимумах дня в уровне 1,0513.
Ситуация по швейцарскому франку вчера развивалась на настроениях слома тенденции и роста вероятности нового укрепления швейцарской валюты. Как валюта «save heaven», швейцарский франк снова начали покупать на негативных данных из США. Таким образом, пара USD/CHF в первую половину торгов открылась с гэпом вверх на 50 пунктов на уровне 0,7824 дошла до сильного уровня сопротивления 0,80 и начала коррекцию. Стимулом такому движению послужили настроения относительно разговоров о привязке швейцарца к европейской валюте и совместных действий БШ и ЕЦБ. В итоге пара USD/CHF закончила торги на тех же уровнях, что и начинала торговаться.
Такая же ситуация получилась и по золоту. Желтый металл испытывал сильный интерес на покупку от уровня 1732,11 и после открытия американской торговой сессии направился вверх, дойдя до уровней максимумов пятницы на 1768,88.
Главным событием вчерашнего дня было серьезное движение в паре EUR/USD, вызванное, в первую очередь, плохими данными из США. Производственный индекс Empire State, который определяет уровень экономического здоровья производственного сектора, не смог порадовать аналитиков: -7,70 против прогноза -0,4 и предыдущего значения -3,8, также негатива добавил индекс TIC, показывающий разницу в иностранных и внутренних покупках долгосрочных ценных бумаг, который составил 3,7B против 30.1B. На фоне таких статданных пара EUR/USD вышла из диапазона 1,4281 – 1,4329 и продвинулась до новых максимумов за две недели: 1,4453. Сил движению придал отчет ЕЦБ о выкупе европейский ценных бумаг, сумма которых составила E22 млрд. против прогноза в Е12-Е14 млрд. Пара GBP/USD двигалась также в бычьей тенденции и, протестировав диапазон 1,6268 – 1,6312 в обе стороны, начала расти. Торги по паре закончились на уровне близ своего максимума - 1,6393.

События сегодняшнего дня.
Сегодня на повестке дня пакет макро статистики из Великобритании и отчет о инфляции Банка Англии, что может повлиять на движения в паре GBP/USD. Но перед этим выйдут индексы потребительских и розничных цен Великобритании.
По Америке сегодня ожидаем данные в виде индекса импортных цен, число новых строительств и разрешения на строительства, промышленное производство.
Учитывая вчерашнюю сильную слабость американского доллара и рост фондовых индексов США - DJ Composite +2,05%, S&P 500 +2,18%, NASDAQ 100 +1,47%, вполне вероятно предположить фиксирование прибыли спекулянтами, поскольку, движения вверх носят в основном спекулятивный характер, и соответственно, уход в деньги многих участников торгов. Вероятно, это вероятно укрепит американский доллар. Сегодня, по нашему мнению, стоит рассматривать короткие позиции по паре EUR/USD до уровней 1,4373 – 1,4398.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) – Индекс розничных цен
12:30(MSK) – Индекс потребительских цен
12:30(MSK) – Основной индекс потребительских цен
Письмо об инфляции BOE
Данные по Европе(EUR)
13:00(MSK) – Торговый баланс
Данные по США(USD)
16:30(MSK) – Индекс импортных цен
16:30(MSK) – Число новых строительств
16:30(MSK) – Разрешения на строительства

 

[LoginFX]

События прошедшего дня.
Как и ожидалось, вчерашний день стал днем коррекции на фондовых рынках Америки и Европы, в первую очередь, из-за принятой позиции «в стороне» и фиксирования позиций участниками торгов, ожидающих заявлений и комментариев президента Франции Николя Саркози и канцлера ФРГ Ангелы Меркель на пресс-конференции в Париже.
В азиатскую сессию не произошло событий, которые могли бы стать драйвером движения внутри сессии и японская валюта по-прежнему бьется в ожидании решения Банка Японии по очередной интервенции. Пара USD/JPY, как и раньше, дрейфует в диапазоне, очерченном границами 76,31 – 77,08, и по ее движениям становится понятно, что рынок по данной паре сжимается.
Вчера в самом начале торгов были опубликованы протоколы заседания РБА Австралии по кредитно денежной политике, где была отмечена неопределенность на финансовых рынках, высокая вероятность того, что она продолжится и, тем самым, окажет влияние на инфляцию; были отмечены риски, вызванные неопределённостью, проблемы долгов Еврозоны и США. Также в отчете указанно, что уровень безработицы перестал снижаться, ситуация становится хуже чем ранее. На этом фоне слабая бычья тенденция закончилась, и пара AUD/USD провела весь день в диапазоне 1,0404 – 1,0513, выйдя вниз за границы канала. Пара NZD/USD отреагировала таким же образом, сформировав движение сначала до нижней, потом до верхней границы канала 0,8272 – 0,8385.
Перед европейской сессией вышли данные по ВВП Германии, которые показали серьезное негативное изменение в разрез прогнозам аналитиков: 0,1% прироста против ожиданий 0,5% и предыдущего значения 1,3%. Это стало причиной роста опасений относительно замедления темпов роста экономики, и, как следствие, слабости европейской валюты. В дополнение к этому, не смог порадовать нас опубликованный торговый баланс, составивший -1,6В против прогноза 0,3В, и ежеквартальный ВВП - 0,2% против 0,3%. Пара EUR/USD первую половину торгового дня пребывала в коррекции после сильного роста в понедельник, дошла до уровня 1,4353, после чего начала укрепляться на фоне заявлений поступивших с пресс-конференции Саркози и Меркель, где прозвучали заявления о создании экономического правительства Еврозоны вместо выпуска европейский облигаций, который не поможет исправить ситуацию с долговыми проблемами Европы.
Вчера же США опубликовала свою макро статистику: Индекс импортных цен составил 0,3% против -0,1%, промышленное производство 0,9% против 0,5%, коэффициент использования производственных мощностей 77,5% против 76,9%. В итоге, пара EUR/USD прыгнула до 1,4469 и сразу отскочила, закончив торги в середине диапазона 1,4353 – 1,4453.
Со стороны Великобритании вышел пакет макроэкономических данных, которые позволили поддержать английскую валюту. Основной индекс потребительских цен - 3,1% против 3,1%, ежегодный индекс потребительских цен 4,4% против 4,3%. Пара GBP/USD, повторяя динамику евро/доллара, двигалась в коррекции до уровня 1,6323, но после выхода новостей пара направилась на север и достигла предыдущих максимумов, сформированных на прошлой неделе, закончив свой рост на 1,6474.

События сегодняшнего дня.
Сегодня важным событием будет публикация протокола заседания по кредитно-денежной политике Великобритании, а также макростатистические показатели по рынку труда – изменение числа безработных, коэффициент безработицы и индекс среднечасовой зарплаты и премий. На данный момент, пара GBP/USD торгуется на уровне 1,6425 и, по нашему мнению, сегодня высока вероятность успеха коротких позиций по паре; рекомендуется формировать продажи в диапазоне уровней 1,6413 – 1,6474 с остановкой потерь на уровне 1,6480.
Также сегодня ожидается выход индекса цен производителей США и данных по запасам бензина и сырой нефти. На момент написания обзора пара EUR/USD торгуется на уровне 1,4395 и на краткосрочном масштабе графика видно давление на пару со стороны медведей. Сегодня, мы полагаем, что рынок будет находиться в коррекции, как и вчера, и рекомендуем рассматривать формирование коротких позиций в диапазоне 1,4401 – 1,4425.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) – Коэффициент безработицы
12:30(MSK) – Протокол заседания по кредитно-денежной политике
12:30(MSK) – Изменение числа безработных
Данные по Европе(EUR)
13:00(MSK) – Индекс потребительских цен(Основной, ежегодный)
Данные по США(USD)
16:30(MSK) – Индекс рефинансирования MBA
16:30(MSK) – Индекс цен производителей
18:30(MSK) – Запасы бензина
18:30(MSK) – Запасы сырой нефти

 

[LoginFX]

События прошедшего дня.
События вчерашнего дня дают все больше поводов думать, что долговой кризис Европы может перерасти в экономический: с одной стороны, налицо снижение темпов развития экономики ЕС, с другой - нежелание политиков думать как экономисты и интересы в повышении контроля над странами Евросоюза.
Тихоокеанская и азиатская сессии не были богаты на события и публикацию экономических данных, но в самом начале торгов вышел пакет макростатистики Новой Зеландии: индексы цен производителей - 1,4% против 0,8% и 0,9% против 1,1%, на которые не последовало реакции. Впрочем, паре NZD/USD удалось немного продвинуться вверх, по нашему мнению, в основном, из-за желания участников торгов продолжать намеченную ранее тенденцию. Пара, протестировав уровень 0,8309, продвинулась до 0,8422 и начала корректироваться до конца торгового дня. Далее вышли данные Австралии в виде ежеквартального индекса зарплат, который оказался без изменений - 0,9% против 0,9%, а также был опубликован лидирующий индекс WMI, показавший изменение до 0,1% против предыдущего -0,1%. В свете этих новостей пара AUD/USD сформировала минимум дня на уровне 1,0433 и затем продвинулась вверх до уровня сильной поддержки 1,60, на котором и закончила рост, уйдя вниз. Закончила торги пара AUD/USD на уровне 1,0523.
Японская йена по-прежнему двигается в канале 76,30 – 77,08. Вчера пара USD/JPY находилась в коррекции и дошла до нижней границы, показав минимум 76,40
Вчерашний день был очень важен для трейдеров и инвесторов в швейцарский франк, поскольку правительство Швейцарии не подтвердило факт решения по привязке франка к европейской валюте. Начав торги на максимумах прошлой недели, пара USD/CHF попыталась пройти вверх, но, обновив максимум до 0,8015, резко скорректировалась до уровня 0,7822 на заявлениях Банка Швейцарии только о планах повышения ликвидности на денежном рынке и продолжила рост, закрывшись на уровне 0,7895.
Внимание участников торгов было направленно и на публикацию протокола заседания комитета по кредитно-денежной политике Великобритании, согласно которому 9 из 9 членов комитета проголосовали за решение оставить процентные ставки на прежнем уровне и 8 из 9 проголосовали что бы оставить сумму количественного смягчения также без изменения,. Даже несмотря на то, что Посен предлагал увеличение на 50 млрд стерлингов. Также вчера было зарегистрировано негативное изменение количества безработных, составившее 37,1К против 20,0К прогноза, а коэффициент безработицы вырос до 7,9% против 7,7%. Это отразилось слабостью британского фунта, несмотря на положительное изменение индекса среднечасовой заработной платы: 2,6% против прогноза 2,3%. Пара GBP/USD первую половину торгов двигалась в коррекции и дошла до минимума дня в уровне 1,6350, но после выхода вышеперечисленных данных устремилась вверх, дойдя до максимума 1,6590, закончив день на уровне 1,6539.
Со стороны Европы также был негатив в виде ежеквартальной разницы между импортом и экспортом, которая составила -7,4В против -3,6В и основного индекса потребительских цен 1,2% против прогноза 1,6%. Пара EUR/USD после двух попыток закрепиться за уровнем поддержки восходящего движения - 1,4353, устремилась вверх с обновлением недельных максимумов, дошла до 1,4517, после чего последовала коррекция до уровня поддержки на 1,4425, которую остановила макростатистика из США по индексу цен производителей 0,2% против 0,1% и данные по запасам сырой нефти 4,6М против -0,5М, и запасам бензина -3,5М против -2,0М.

События сегодняшнего дня.
Сегодня основное внимание будет направленно на Америку, поскольку основная масса экономических данных выходит по США – заявки на пособия по безработице, вторичные заявки на пособия по безработице, основной индекс потребительских цен, индекс производительности ФРС Филадельфии, продажи жилья на вторичном рынке недвижимости.
Мы полагаем, существенная часть статистики, вероятно, окажется лучше ожиданий, что может укрепить позиции американского доллара против европейской валюты и британского фунта, которая теряет позиции из-за неопределенности в дальнейшем разрешении долговых проблем стран-участников, а Англия из-за плохой макростатистики. Наше мнение, сегодня стоит рассматривать длинные позиции по парам EUR/USD и GBP/USD, от уровней 1,4350 – 1,4400 и 1,6473 – 1,6530 соответственно.
Также стоит отметить пару USD/JPY, которая находится в нижней границе канала и, на данный момент, торгуется в бычьей тенденции на 76,63. Сегодня вышел торговый баланс Японии, который составил -0,13Т против -0,12Т, что может ослабить японскую валюту и есть вероятность успеха в длинных позициях с целью 76,90.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) – Розничные продажи
Данные по Канаде(CAD)
16:30(MSK) – Оптовые продажи
16:30(MSK) – Лидирующие индикаторы
Данные по США(USD)
16:30(MSK) – Основной и Ежеквартальный индексы потребительских цен
16:30(MSK) – Заявки на пособия по безработице, первичные и вторичные
18:30(MSK) – Продажи жилья на вторичном рынке
18:30(MSK) – Индекс производительности ФРС

 

[LoginFX]

События прошедшего дня.
Вчерашний день был переломным для недельной тенденции на валютных рынках. Важные заявления Банка Швейцарии, информация из Европы и негативные статистические данные в умах участников торгов сформировали идеи, что пора менять направления торгов.
Тихоокеанская и азиатская сессии проходили спокойно. Получив информацию о несущественном негативном изменении Торгового баланса Японии (-0,13Т против -0,12Т), на который не последовало практически ни какой реакции со стороны участников торгов, пара USD/JPY сформировала максимум дня на уровне 76,70, продвинулась вниз до своих минимумов диапазона и уже после начала движение вверх, закончив торги где и начинала, на уровне 76,63.
Серьезная слабость была замеченная со стороны Австралийского и Новозеландского долларов. Если взять во внимание серьезную коррекцию азиатских фондовых площадок в среду и предположить дальнейшее развитие тенденции, что и было сделано участниками торгов, нашлись поводы для продаж в парах AUD/USD, NZD/USD. Пара AUD/USD в начале торгов начала развивать медвежью тенденцию, открывшись на 1,0533, а закрылась на 1,0375, с минимумом дня 1,0351. Это подтверждает отбой от уровня сильного сопротивления 1,06 и дает повод для размышлений о начале второй серьезной импульсной волны вниз. Пара NZD/USD, начав торги на 0,8367, закрылась на 0,8229 с минимумом дня 0,8191.
Важной новостью со стороны Европы были новости от британской газеты The Financial Times о предоставлении ЕЦБ срочного кредита одному из банков еврозоны, который составил около 500 млн. долларов США. Сообщение вызвало новую волну сомнений относительно проблем банковской сферы Европы и, соответственно, активные продажи на фондовых рынках, уход ликвидности из европейской валюты. Пара EUR/USD в попытке продолжить старую тенденцию, сформировала максимум дня на уровне 1,4442 и после начала движение вниз, дойдя до 1,4270, и закончила торги на уровне 1,4321.
Со стороны Великобритании также последовал негатив, в первую очередь, после выхода данных по инфляции в виде показателя Розничных продаж Великобритании, который составил 0,2% против прогноза 0,3%, что говорит о замедлении темпов развития экономики и может негативно сказаться на ВВП. Пара GBP/USD также попыталась продолжить тенденцию, дойдя до 1,6552 и после выхода данных начала свое снижение до минимумов дня 1,6419, закрывшись на уровне 1,6501.
Швейцарский франк по-прежнему испытывает давление со стороны участников торгов, по причине спекуляций на интервенции и заявлений Швейцарского Национального Банка о продолжении принимать меры по ослаблению франка. Пара USD/CHF, начала торги на уровне 0,7895, который дальше неудачно протестировала вниз, и закрылась на уровне 0,7938, сформировав максимум дня на 0,7987.
Золото также показало серьезный рост, как и американский доллар, на фоне повышения опасений о неблагополучной ситуации в Европе. Начав торги на уровне 1788, золото продвинулось сильно вверх, с обновлением исторических максимумов до уровня 1828,58.

События сегодняшнего дня.
Сегодня стоит отметить повышение активности со стороны монетарных властей Японии. Со стороны члена правления банка Японии Тадао Нода последовали заявления о предпочтительных мерах для ослабления японской йены. Также в новостной ленте прошла информация о том, что Накао из японского минфина обсудил с Накасо из Банка Японии способы борьбы с высоким курсом иены. На фоне данных новостей, снова активизировались спекуляции в паре USD/JPY и в азиатскую сессию мы увидели серьёзный импульс вверх - 76,59 до 76,95 с последующим откатом. И все это на фоне выхода индекса деловой активности Японии, который составил 2,3% против 2,2%. Это говорит о том, что есть вероятность продолжения тенденции вверх по паре в европейскую и американскую сессии. Наше мнение, покупать пару USD/JPY от уровней 76,00 – 76,63, с целью 77,00 – 77,25.
Сегодня важной новостью будет выход Индекса потребительских цен Канады, и есть вероятность продолжения вчерашнего роста в паре USD/CAD, согласно чему мы рекомендуем рассматривать длинные позиции от уровней 0,9882 – 0,9925.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
10:00(MSK) – Индекс цен производителей Германии
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) – Чистые займы государственного сектора
Данные по Канаде(CAD)
15:00(MSK) – Индекс потребительских цен
15:00(MSK) – Основной индекс потребительских цен

 

[LoginFX]

События прошедшей недели.
Прошедшая неделя развивалась на негативных настроениях относительно ситуации в Европе, продолжая динамику движения предыдущего периода. Важным переломным моментом была среда, когда инвесторам удалось переломить ход торгов, отреагировав на заявления Банка Швейцарии, а также выход макроэкономических данных и новости, опубликованные в авторитетных изданиях.
Относительно валют со статусом «save heaven», на прошлой неделе тенденция вернулась в привычное русло, и только разговоры и спекуляции о вероятных интервенциях со стороны Банка Японии и Банка Швейцарии не давали японской йене и франку снова начать укреплять свои позиции.
Пара USD/JPY торговалась в диапазоне, очерченном уровнями 76,30 – 77,00, и, как уже было сказано, ожидания интервенции не позволяли двигать пару вниз. Помимо этого, на неделе были опубликованы данные, которые также дают почву для размышлений не только участникам торгов, но и монетарным властям Японии: в понедельник вышли данные по ВВП, ежеквартальное изменение которого составило -0,3% против -0,6%, а дефлятор -2,2% против -1,7%. В четверг - торговый баланс, который не смог порадовать аналитиков: -0,13Т против -0,12Т. В пятницу пара показала стремительное падение в основном на фоне слабости доллара США и усиления антирисковых настроений. По паре USD/JPY максимум дня зафиксирован на уровне 76,95 против минимума 75,94, торговую неделю пара закончила на уровне 76,53.
Швейцарский франк также пытался отвоевать свои позиции после серьезной утраты позиций, вызванных заявлениями Банка Швейцарии, о расширении банковских депозитов с 120 млрд. до 200 млрд. франков, а также вероятной привязки своей валюты к евро. Но ожидания четкого заявления по поводу привязки не позволили развить недельную тенденцию. Пара USD/CHF торговалась в канале 0,7768 – 0,80. В среду последовали заявления о подтверждении относительно расширения банковских депозитов, а также о том, что НБШ располагает различными инструментами для ослабления своей валюты, но по привязке франка к евро вновь ничего не было сказано. В понедельник вышел индекс цен производителей, который составил -0,7% против ожиданий -0,6%.
На прошлой неделе прошли публикации важных макроэкономических данных по США, что и явилось причиной слома тенденции по парам EUR/USD и GBP/USD. В понедельник вышел производственный индекс Empire State, составивший -7,70 против прогноза -0,4, данные по продажам и покупкам местных гос. облигаций против иностранных - 3.7B против 30,1В. Во вторник опубликованы разрешения на строительства - 0,60М против 0,61М; в четверг - заявки на пособия по безработице: первичные 408К против 400К, вторичные 3702К против 3700К; продажи жилья на вторичном рынке - 4,67М против 4,90М. Данные новости снова вызвали размышления и, соответственно, спекуляции участников торгов о вероятной рецессии экономики США и о возможном введении третьего этапа количественного смягчения.
Пара EUR/USD, начав торги недели на уровне 1,4260, продвинулась к 1,4517, после чего начала корректироваться. Коррекция была вызвана, в первую очередь, спекуляциями по причине понизившейся ликвидности на рынке и серьезной коррекции фондовых рынков. В итоге пара EUR/USD закончила свои торги на уровне 1,4394.
Пара GBP/USD также торговалась в бычьей динамике, но в силу выхода макростатистических данных Великобритании, рост ее был сильнее. Индекс потребительских цен составил 4,4% против 4,3%, коэффициент безработицы - 7,9% против 7,7%, изменение числа безработных 37,1К против 20,0К. Пара GBP/USD начала свои торги с уровня 1,6285, и достигла максимумов на 1,6590, после неудачного теста которого в пятницу закончила торги на 1,6462.
Золото после своей коррекции до уровней 1730, всю неделю показывало серьезный рост в цене, что говорит нам о повышении опасений относительно экономик США и Европы. Желтый металл дошел до новых исторических максимумов на уровне 1877, от которых откатился и закончил торги на 1851.

События этой недели.
На этой неделе стоит пристально следить за выходящими экономическими данными по Германии, которых будет достаточно, что бы повлиять на ход торгов в среднесрочном плане. Во вторник будут опубликованы Индекс деловой активности и индекс экономических настроений. В среду - деловые ожидания, оценка текущей ситуации Германии, индекс делового климата, в четверг – немецкий индекс потребительского климата Gfk.
Также стоит отметить пятницу, 26 августа: ожидается речь председателя ФРС Бена Бернанке, на которой все ждут от него заявлений о решении запускать третью политику количественного смягчения или нет.

События сегодняшнего дня.
Сегодня не предвидится ярких новостей за исключением нац. активности Чикаго и штрафных ставок – показатель по ипотечным кредитам. По нашему мнению, сегодня стоит рассмотреть пару EUR/USD на продажу от уровней 1,4353 – 1,4400, а также USD/JPY покупку от уровней 76,63 – 76,83.
Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по США(USD)
16:30(MSK) – Фед. Национальная Активность - Чикаго
18:00(MSK) – Штрафные процентные ставки за досрочное изъятие депозитов или погашение облигаций (Ежегодный)

 

[LoginFX]

События прошедшего дня.
Фокус рынка на это неделе будет направлен в сторону выступления председателя ФРС Бена Бернанке, от которого ждут заявлений, которые, в первую очередь, должны успокоить рынки и повысить оптимизм и веру в будущее у инвесторов, а также сообщений о решении относительно запуска третьего этапа политики количественного смягчения.
В понедельник в первой половине дневной торговой сессии основные спекуляции проходили вокруг японской йены, которая, как и прежде, является валютой убежищем, используемой многими инвесторами для хранения инвестиций. Но по-прежнему не угасают спекуляции и ожидания относительно новой валютной интервенции. Заявления японских властей только подогревают ситуацию: Министр финансов Японии Йошихиро Нода в очередной раз заявил о беспокойстве властей относительно положения Йены, и отметил, что в случае необходимости, будут предприняты меры с использованием различных инструментов. Пара USD/JPYпосле обновления исторических минимумов открылась гэпом вверх и начала торги на уровне 76,81, а после заявления Ноды прыгнула до уровня 77,19, закончив торги на позиции 76,83.
Стоит отметить высоковолатильную торговлю сырьевых валют: канадского и австралийского долларов. На фоне противоречивых новостей из Ливии, где активизировалось повстанческое движение против режима Муамара Кадаффи, цены на нефть нестабильны (нефть марки Brent находится между $105 – 109 за баррель, а $Light Sweet - 80 – 85 за баррель), а вслед за ней, соответственно, и пары. Пара AUD/USD торгуется в диапазоне 1,0377 – 1,0478, пара USD/CAD - 0,9823 – 0,9900.
Ситуация со швейцарским франком схожая: все ждут дополнительных мер по дальнейшему ослаблению валюты, которая сильно укрепившись негативно влияет на экспорт. Отсутствие определенных заявлений со стороны монетарных властей Швейцарии не позволяет развить серьезную тенденцию. Пара USD/CHF, отрывшись с гэпом, торговалась более умеренно, сформировав минимум дня на уровне 0,7838, и закрылась на уровне своего открытия 0,7905.
Основные торги понедельника проходили вокруг американского доллара, и уже по первому дню можно предположить, что большинство инвесторов решило занять выжидательную позицию. Мнения относительно грядущего выступления главы ФРС Бена Бернанке в Джексон-Холле пока расходятся, но по вчерашнему движению можно предположить, что пара EUR/USD находится под давлением и ищет попытки снижения. В первую половину торгов пара EUR/USD сформировала минимум на уровне 1,4353, и максимум на уровне 1,4432, после чего опять устремилась вниз и закончила торги на минимумах дня.
Британская валюта также пыталась отвоевать позиции против доллара США. Пара GBP/USD, начав торги на уровне 1,6475, продвинулась до 1,6519 и устремилась вниз, дойдя до 1,6433. Закончила день пара недалеко от своего дневного минимума.
Важным моментом в настоящих торгах являются движения по золоту, а также повысившаяся волатильность за последние дни. Желтый металл за вчера снова обновил свои исторические максимумы до $1900,77 за тройскую унцию, сформировав перед этим минимум торгового дня на позиции $1857,10 за тройскую унцию.

События сегодняшнего дня.
Сегодня, вероятно, будет активный торговый день, поскольку выходит значительное количество макростатистических данных по Еврозоне, которые в свете падения фондовых рынков ранее могут оказаться хуже ожиданий аналитиков. Учитывая, что на данный момент у американского доллара серьезных причин слабеть нет, можно предположить, что в случае негатива по экономическим данным ЕС начнется серьезное движение вниз по паре EUR/USD. На данный момент пара EUR/USD торгуется в диапазоне 1,4369 – 1,4400, от которого мы будем рассматривать короткие позиции с краткосрочной целью в диапазоне 1,4233 – 1,4275, с долгосрочной целью в уровнях 1,4070 – 1,4175. В случае прохода парой уровня 1,4450, есть вероятность развития движения до уровней 1,4580 – 1,4630.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
11:00(MSK) – Индекс Менеджеров по закупкам в сфере промышленности Франции
11:30(MSK) – Индекс ожиданий менеджеров по закупкам услуг Германии
12:00(MSK) – Индекс менеджеров по закупкам промышленности Европы
13:00(MSK) – Индекс экономических настроений Германии
13:00(MSK) – Индекс экономических настроений ZEW
18:00(MSK) – Уверенность потребителей
Данные по Великобритании(GBP)
14:00(MSK) – Распоряжения CBI по тенденциям промышленности
Данные по Канаде(CAD)
16:30(MSK) – Розничные продажи (Ежемесячный)
16:30(MSK) – Индекс розничных продаж (Ежемесячный)
Данные по США(USD) 18:00(MSK) – Массовые увольнения
18:00(MSK) – Индекс ФРС Ричмонда
18:00(MSK) – Продажи нового жилья

 

[LoginFX]

События прошедшего дня.
В ожидании выступления главы ФРС США Бена Бернанке в Джексон-Холле, спекуляции по-прежнему разворачиваются вокруг идеи, что председатель регулятора, намекнет о том, что третьей по счету политике количественного смягчения быть. С другой стороны, сил доллару вчера добавили слабые данные по еврозоне.
В целом, неопределенность по-прежнему высока и интерес у инвесторов вызывают, в первую очередь, надежные активы. Вчера ситуация на торгах разворачивалась в пользу японской йены. В начале торговой сессии, пара USD/JPY, сформировав максимум дня, устремилась вниз по направлению к своим историческим минимумам. Продолжить движение в паре мешают постоянные заявления министра финансов Йосихико Ноды о его обеспокоенности относительно высокой цены японской йены и мнение участников торгов, что в любой момент будет включена интервенция. В итоге, пара USD/JPY сформировала минимум дня на уровне 76,46, и начала откатывать, закончив торги на 76,65.
Швейцарский франк также оказался под давлением из-за ожиданий мер от НБШ по ослаблению валюты. Вчера рано утром был опубликован торговый баланс Швейцарии, который порадовал инвесторов своими показателями: 2,8В против прогноза 1,8В. Пара USD/CHF начала торги в середине диапазона, в котором двигалась на уровне 0,7903. Затем сформировала минимум дня на уровне 0,7853 и начала двигаться вверх, завершив день на отметке 0,7922.
Как самый консервативный инструмент и эталон сохранности денежных средств, золото, показало вчера серьезную коррекцию. Начав торги на уровне $1898 тройскую унцию, и обновив исторический максимум на уровне 1912,19, развернулось и снижалось на протяжении всего дня. Минимум дня зафиксирован на уровне $1823,85, а тоги золото завершило со стоимостью $1830. По нашему мнению, основная идея, вызвавшая уход ликвидности из золота - попытка отыграть возможное QE3, о котором в пятницу должен сообщить Бен Бернанке. Поэтому большинство участников торгов стремиться заранее собрать весомый пакет акций на Американском фондовом рынке. Эту теорию подтверждает сильный рост фондовых индексов США: DJ Composite вчера показал +2.86% роста, рост S&P 500 составил +3.43%, а NASDAQ 100 прибавил +4.13%.
Стоит отметить выход вчерашней макростатистики по Еврозоне, которая сначала вышла лучше ожиданий аналитиков. Индекс ожиданий менеджеров по закупкам Германии составил 52,0 против 50,6, индекс менеджеров по закупкам Еврозоны - 51,5 против 50,9. На этом фоне пара EUR/USD продвинулась практически до своих локальных максимумов в уровне 1,4498. Ситуацию резко поменяли выход индекса экономических настроений Германии, который составил -37,6 против -26,0, и индекс экономических настроений ZEW, составивший -40,0 против -6,2. И после небольшой коррекции пара EUR/USD завершила торги на отметке 1,4436.
Важная статистика пришла и из Великобритании: уровень внутренних займов за последний месяц – ипотечные разрешения BBA, составил 33,4К против 32,3К. Пара GBP/USD сформировала высокий максимум дня на уровне 1,6568, и после публикации статистики, устремилась вниз, закончив торги на 1,6491.

События сегодняшнего дня.
Сегодня ожидается макростатистика по Германии, которая может оказаться хуже ожиданий в свете выхода индекса экономических настроений. Также ожидаем выхода данных США по заказам на товары.
Техническая картина по паре EUR/USD дает почву для размышлений, что формируется разворот вниз, и мы предполагаем высокую вероятность успеха коротких позиций, в случае прохода ценой уровня 1,4350, с целью движения до 1,4240. Мы также не исключаем коррекцию вверх до диапазона уровней 1,4430 – 1,4470, от которого также рекомендуем короткие продажи.
Стоит отметить частоту выхода и публикаций комментариев монетарных властей Японии о высокой озабоченности проблемой переоцененности японской йены, что, по нашему мнению, можно расценить как опережающий индикатор скорой второй попытки по ослаблению национальной валюты Японии. Согласно данной идее, мы будем рассматривать длинные позиции в паре USD/JPY от уровней 76,30 – 76,50.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
12:00(MSK) – Оценка текущей ситуации в Германии
12:00(MSK) – Деловые ожидания Германии
12:00(MSK) – Индекс делового климата Германии
13:00(MSK) – Новые производственные заказы Европы (Ежемесячный)
Данные по США(USD)
15:00(MSK) – Индекс рефинансирования от МВА
16:30(MSK) – Заказы на товары (Ежемесячный)
18:00(MSK) – Индекс цен на жилье - в долларах США (Ежемесячный)
16:30(MSK) – Запасы бензина
16:30(MSK) – Запасы сырой нефти

 

[LoginFX]

События прошедшего дня.
Очередной день «Х» – выступление главы ФРС Бена Бернанке - все ближе, и уже можно заметить некоторые перемещения капиталов, которые нам могут сказать о вероятных намерениях инвесторов отыграть на фондовом рынке вероятное, но сомнительное, по нашему мнению, QE3.
По итогам вчерашнего торгового дня, можно легко отдать первенство американскому доллару вокруг которого, проходило большинство спекуляций.
Азиатская и тихоокеанские сессии начинались в обычном режиме и показывали сначала слабость доллара США к остальным валютам. Пара USD/JPY, начав торги, сразу сформировала локальный максимум на уровне 76,93, после чего начала откатывать недельных минимумов - 76,46, от которых устремилась выше, до 77,06, неподалеку откуда и завершила сессию. По Японии мы получили данные по корпоративному индексу CSPI, который определяет темп инфляции при покупке услуг корпорациями. Индекс составил -0,5% против ожиданий -0,5%, что никак не повлияло на динамику торгов. Важной новостью вчера было понижение агентством Moody’s суверенного рейтинга Японии с уровня Aa2 до Aa3, что вызвало коррекцию азиатских фондовых площадок: Nikkei 225 снизился на 2,0%, Hang Seng откорректировал на 2,1%, Shanghai Composite сполз несущественно на 0,1%.
На коррекцию фондовых рынков Азии, также отреагировали сырьевые валютные пары. Пара AUD/USD начала торги на максимуме этой недели, после спустилась вниз до 1,0443, дальше неудачно попыталась продолжить восходящую тенденцию, и закрылась на уровне 1,0461. Вчера же по Австралии мы получили данные по стоимости законченных строительных объектов, которая изменилась на 0,7% против прогноза аналитиков в 1,1%. Пара NZD/USD, повторяя динамику австралийца против доллара США, также корректировалась, но более активно. Начав торги на уровне 0,8347, пара откатилась до 0,8265, где и закрылась, отступив от уровня на 10 пунктов. Локальный максимум пары зафиксирован на отметке 0,8320.
Швейцарский франк также показывал слабость против сильного американского доллара. Пара USD/CHF начала день на уровне 0,7930, продвинулась вниз до 0,7874, и устремилась вверх, дойдя до максимумов на отметке 0,7960, где и закончила торги.
Также за вчерашний торговый день, можно было наблюдать сильную коррекцию золота и серебра. Золото, сформировав максимум дня, резко устремилось вниз и дошло до $1751,68/тройская унция, где и закрылось. Серебро, показав максимум дня -$42,42 также было под серьезным давлением и сформировало минимум на отметке $39,08, после чего закрылось на $39,65. По нашему мнению, вчерашние рыночные движения - серьезный сигнал о переходе инвесторов в более доходные активы из-за страха снижения прибыли и стремления к минимизации рисков.
В Европейскую сессию вчера вышла серия данных по Германии и Европе. Оценка текущей ситуации в Германии - 118,1 против 119,8, деловые ожидания Германии - 100,1 против 102,1, Индекс делового климата Германии - 108,7 против 111,0, ежемесячные новые производственные заказы в Еврозоне -0,7% против 0,4%. Затем стали выходить данные из США по ежемесячным производственным заказам, которые составили 4,0% против 2,0% и 0,7% против -0,4%, индекс цен на жилье в долларах составил рост на 0,9% против ожиданий в 0,1%, запасы бензина увеличились на 1,4М против ожидаемого сокращения на 1,0М, а запасы сырой нефти сократились на -2,2 против ожиданий роста на 0,8М.
Пара EUR/USD пыталась пройти вниз сильный уровень поддержки на отметке 1,4400, после чего откатила почти до своих максимумов за несколько недель - 1,4480, и дальше опять упала до уровня сильной поддержки, где и закрылась.
Пара GBP/USD так же пыталась пройти уже свой сильный уровень поддержки 1,6480 и после отката до 1,6533, устремилась вниз, до уровней 1,6365, на котором и закрылась.

События сегодняшнего дня.
Сегодня, вероятно, стоит ожидать коррекцию по золоту и серебру в виду их сильного падения и фиксирования спекулятивных позиций. Стоит обратить свое внимание на пару EUR/USD. Несмотря на то, что есть вероятность QE3, экономика США сейчас не в том состоянии, что бы запускать третий раунд количественного смягчения и, по нашему мнению, опытные инвесторы будут играть на укрепления валюты США. Имеет смысл рассматривать пару EUR/USD на продажу при проходе уровня 1,44.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
11:00(MSK) – Немецкий потребительский климат GfK
Данные по Швейцарии(CHF)
11:15(MSK) – Уровень занятости
13:00(MSK) – Индекс ожиданий ZEW
Данные по США(USD)
16:30(MSK) – Заявки на пособие по безработице, первичные, вторичные
16:30(MSK) – Индекс Уверенность Потребителей от Bloomberg

 

[LoginFX]

События прошедшего дня.
Первенство спекуляций отводится на этой неделе американскому доллару. Впрочем, европейская валюта не собирается сдавать свои позиции и, помимо ожиданий выступления председателя ФРС Бена Бернанке в Джексонс-Холл, вчерашний день был активен по причине новых комментариев Николя Саркози относительно ситуации в Еврозоне.
Азиатская сессия развивалась под знаком укрепления американского доллара. Пара USD/JPY после начала торгов скорректировалась до уровня 76,83. Поводом для этого, вероятно, послужил рост американских фондовых рынков. Затем пара USD/JPY продолжила рост по намеченной в начале недели тенденции, а закончила торги на уровне 77,44 с максимумом на 77,68
Швейцарский франк вчера испытал на себе высокую волатильность и спекуляции. Пара USD/CHF с самого начала торгов пыталась дойди до уровня сопротивления в 0,80. После коррекции до уровня 0,7915 на фоне спроса на американский доллар пара устремилась вверх, и дошла до уровня 0,7989, после чего откатилась почти к прежним уровням и закончила торги на 0,7938. В Швейцарии вчера вышел индекс ожиданий инвесторов ZEW, который показал серьезное снижение - до -71,4 против ожиданий аналитиков -58,9, что также помогло продвинуть пару USD/CHF вверх.
Стоит отметить сильное повышение участников торгов аппетита к рискам, о чем, в первую очередь, говорит движение по золоту, которое в начале вчерашних торгов продолжила падение и нащупало дно на уровне $1703,50, а закрылось на уровне $1774,86.
Основное внимание можно отвести вновь европейской и американской валютам, которые боролись в течении всего вчерашнего дня. В начале торгов пара EUR/USD, коснувшись в очередной раз уровня 1,44, двигалась вверх до следующего сильного уровня 1,46. Происходило это движение на фоне выхода данных по немецкому потребительскому климату Gfk, который составил 5,2 против прогноза 5,2. Так же вышел индекс цен производителей, составивший 7,4% против 6,5%. Уровень 1,46 так и остался уровнем сопротивления, от которого пара EUR/USD отскочила и устремилась вниз после заявлений Саркози о том, что ни при каких условиях, Германия и Франция не намеренны оставлять Еврозоне без помощи. В итоге пара EUR/USD показала минимум на уровне 1,4326 и закрыла торги на отметке 1,4370. Также важными заявлениями были, продление ЕЦБ своп-линии с Банком Англии до 28 сентября и продление срока запрета на короткие продажи во Франции до 11 сентября.
В американскую сессию вышли данные по безработице, которые показали увеличение количества заявок на пособия по безработице до 417К (против прогноза в 405К), но количество повторных заявок на пособия по безработице снизилось до 3641К против ожиданий 3700К.

События сегодняшнего дня.
Сегодня рано утром мир узнал, что Премьер-министр Японии Кан объявил о своей отставке с постов глвы правительства и руководителя демократической партии (по сообщениям Kyodo). В это же время по Японии вышли показатели Базовый национальный ИПЦ, который составил 0,1% против прогноза -0,1%, и базовый ИПЦ Токио, показавший снижение -0,2% против прогноза -0,1%. На данный момент, пара USD/JPY торгуется в медвежьей тенденции, по 77,19. Швейцарский франк против доллара тоже пребывает в медвежьей тенденции и торгуется по 0,7929 за американский доллар.
Сегодня внимание участников торгов будет приковано к долгожданному выступлению Бена Бернанке в 18 часов по МСК. Вполне вероятно, большинство инвесторов решат занять выжидательную позицию и перевести активы в безопасное место. Поэтому, мы полагаем, оправданным будет рассматривать швейцарский франк и японскую йену на покупку против доллара США до самого выступления. Если говорить об вероятных заявлениях, мы думаем, не стоит ждать старта QE3. Не исключено, что после заседания ФРС американская валюта начнет укрепляться. Рекомендуем до 18 часов по МСК рассматривать коррекцию вверх, но после - короткие позиции по паре EUR/USD от уровней 1,4400 – 14460.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
12:00(MSK) – Частные займы
12:00(MSK) – Денежный агрегат M3
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) – Производственные капвложения
12:30MSK) – ВВП (Ежеквартальный)
Данные по Швейцарии(CHF)
13:30(MSK) – Ведущий индикатор KOF
Данные по США(USD)
16:30(MSK) – ВВП (Ежеквартальный
16:30(MSK) – индекс цен ВВП (Ежеквартальный)
16:30(MSK) – Индекс настроений Мичиганского университета
16:30(MSK) – Речь председателя ФРС г-на Бернанке

 

[LoginFX]

События прошедшей недели.
Всю прошлую неделю инвесторы ожидали выступления главы ФРС США Бена Бернанке в Джексон Холле. Его речь должна была наконец-то дать ответ на главный вопрос: быть или не быть третьем политике количественного смягчения. В связи с этим, все торги и спекуляции на валютном рынке проходили по мейджорам (валютные пары, в которой одна из валют - американский доллар). Несмотря на то, что выступление Бернанке, в некотором плане разочаровало большинство инвесторов, американскому доллару всё-таки удалось укрепиться против других валют, но ненадолго.
Азиатские фондовые рынки торговались всю неделю в узком диапазоне, чему способствовали выходящие данные по Японии и Китаю. В течение недели были опубликованы: корпоративный индекс цен на услуги CSPI (определяет темпы инфляции), вышел согласно прогнозам аналитиков - -0,5% против -0,5%; в конце недели опубликован базовый индекс потребительских цен Японии – 0,1% против -0,1% и Токио -0,2 против -0,1% Также в среду министр финансов Японии Нода заявил о создании кредитной линии в $100 млрд. Пара USD/JPY, начав торги с гэпом вверх на уровне 76,82, ближе к середине недели нащупала поддержку на уровне 76,45, зафиксировала максимум недели на 77,69, но в пятницу, после выступления Бернанке, закончила торги на уровне 76,63. Важной новостью было заявление премьер-министра Японии Наото Кана об уходе со своих постов.
Швейцарский франк начал неделю в рамках намеченного ранее диапазона и внимание, направленное на обсуждение интервенций и других мер по ослаблению валюты, ушло в сторону того же выступления Бернанке. По паре USD/CHF был зарегистрирован минимум недели на уровне 0,7838, после чего пара двигалась размеренно в восходящем канале. Негатив был в четверг по причине выхода Индекса ожиданий институциональных инвесторов ZEW, который показал изменение до -71,4 против прогноза -58,9. В пятницу вышел ведущий индикатор KOF, который составил 1,61 против 1,80. В связи с этим, пара USD/CHF, отскочив от низа канала в уровне 0,7890, устремилась вверх и показала максимум торговой недели на отметке 0,8154, после чего откатила и закрылась на 0,8056.
Прошедшая неделя была очень сложной для европейской валюты, которую против американского доллара мотало в диапазоне 1,4350 -1,4500. За неделю вышло много важной макростатистики по Германии: индекс ожиданий менеджеров по закупкам - 50,4 против 52,0, индекс экономических настроений ZEW -37,6 против -26,0, деловые ожидания 100,1 против 102,8, оценка текущей ситуации 118,1 против 119,8, индекс делового климата 108,7 против 111,0. Не менее важные данные мы получили по Европе: индекс экономических настроений ZEW -40,0 против -6,2, новые производственные заказы -0,7% против 0,4%. Пара EUR/USD заканчивала торги после теста уровня 1,4350 с проходом до 1,4328, торгуясь у верхней границы диапазона на 1,4500.
Пара GBB/USD испытывала более серьезное давление со стороны медведей. Начав торги на уровне 1,6289, пара продвинулась до максимумов недели - 1,6618, затем на фоне укрепления американского доллара начала снижаться и закончила торги на уровне 1,6361, обновив минимум недели до 1,6207.
Стоит также отметить серьезные движения по золоту. В начале недели металл торговался $1868 за тройскую унцию, к середине обновил исторические максимумы, поднявшись в цене до $1912 и, после действий CME по расширению гарантийного обеспечения по фьючерсным позициям в золоте, резко пошел в низ, закрывшись на уровне $1703,52 за унцию. Отметим, что действия CME, в первую очередь, направлены на торможение бурного спекулятивного роста золота. С другой стороны, снижение стоимости золота было сигналом о снижении рисков и, вероятно, существенная часть ликвидности переместилось в фондовые площадки, что вызвало их рост.

События этой недели.
Если рассмотреть то, что было сказано в Джексон-Холле, можно сделать вывод, что монетарные власти США использовали данное событие как способ успокоить рынки и выиграть себе время для дальнейшей разработки решений. Все ждали от Бернанке заявлений о QE3, четких решений, но вопреки всему, инвесторы узнали только, что ФРС располагает большим количеством инструментов, которые регулятор намерен применить в случае необходимости. По нашему мнению, из выступления Бернанке можно сделать вывод, то решение по EQ3 будет отложено до сентябрьского FOMC, которое, отметим, будет длиться два дня вместо одного. Кроме того, отсутствие внятных намерений по предпринимаемым действиям, вероятно, вызовет укрепление веры участников торгов в возможный запуск третьего раунда количественного смягчения.
Полагаясь на данную идею, мы рассматриваем бычью тенденцию в течении двух – трех недель по паре EUR/USD с целью в диапазоне 1,4850 – 1,50. и по паре GBP/USD с целью 1,6580 – 1,666.

События сегодняшнего дня.
Сегодня важным будет выступление председателя ЕЦБ Жана-Клода Трише, который, вероятно, прокомментирует выступление Бена Бернанке. Это может вызвать коррекцию по паре EUR/USD, которая на данный момент начала штурмовать новые вершины, пройдя уровень 1,4500. Наше мнение по паре EUR/USD: рассматривать покупки от уровней 1,4500 – 1,4530, по паре USD/JPY - рассматривать длинные позиции от 76,40 – 76,80.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
16:00(MSK) – Индекс потребительских цен Германии
Данные по США(USD)
16:30(MSK) – Личные затраты
18:00(MSK) – Индекс цен PCE
18:00(MSK) – Незаконченные продажи жилья

 

[LoginFX]

С сегодняшнего дня Международный финансовый клуб LoginFX начинает публиковать еженедельные обзоры по российскому рублю.

Ситуация на прошлой неделе.

Всю прошедшую неделю российская валюта укрепляла свои позиции по отношению к американской и европейской валютам. Учитывая напряженную ситуацию, вызванную ожиданиями выступления Бена Бернанке, где должны были прозвучать комментарии относительно запуска третьего этапа политики количественного смягчения QE3, инвесторы предпочли перейти в деньги, что, несомненно, укрепило рубль. С другой стороны, нельзя не отметить рост на нефтяном рынке. Нефть марки Brent выросла с 108,50 до 111,28, нефть марки Light Sweet укрепила свои позиции с 82,10 до 85,80, что тоже оказало позитивное влияние на валюту РФ.

Посмотреть вложение 313

*по данным MICEX

Ситуация на данный момент.

На данный момент, мы имеет ситуацию неопределённости по дальнейшему вектору развития монетарной политики США. Бен Бернанке, предпочел не раскрывать карты, и перенести возможное QE3 на заседание Федерального Комитета по открытым рынкам, которое пройдет в сентябре и продлится дольше обычного – два дня. Но, вероятно, фондовыми рынками это будет воспринято позитивно и, по нашему мнению, американская валюта будет снижаться против российского рубля. Что касается европейской валюты, то вышедшие данные по Германии и по Европейскому региону, не внушают серьезного оптимизма к валюте еврозоны, но стоит учитывать, что вероятен переход капиталов из американской в европейскую валюту, что отразится на курсе против рубля.

По нашему мнению, на этой неделе стоит ожидать снижения доллара и несущественное изменение европейский валюты в негативную сторону по отношению к рублю.

 

[LoginFX]

События прошедшего дня.
Неделя начинается на настроениях конца предыдущей из-за позитива по фондовым рынкам после пятничного выступления главы ФРС Бена Бернанке, который ни не прокомментировал слухи о новой политике количественного смягчения. Это спровоцировало идеи по поводу положительных перспектив мировой экономики и, соответственно, рост фондовых индексов по всему миру. Все это повышает интерес инвесторов к риску и растет спрос на высоко рискованные активы.
Азиатская сессия проходила под знаком слабости японской валюты, которая по-прежнему является валютой-убежищем. Но есть два фактора, которые на данный момент оказывают давление на йену. Первый – ожидания дальнейших действий со стороны Банка Японии по ослаблению своей валюты, второй – позитивные настроения инвесторов в фондовые рынки по причине усилившейся веры в восстановление экономики США. За вчера пара USD/JPY, начав торги на отметке 76,69, и сформировав минимум дня на уровне 76,57, продвинулась вверх до 77,07 и закрылась в плюсе около уровня 76,83.
Швейцарский франк также находился под давлением по причине тех же мероприятий по ослаблению национальной валюты Швейцарии. Пара USD/CHF, находясь в зоне перекупленной, испытывала серьезное участие «медведей» в торгах, но по-прежнему двигалась вверх. Начав торговую неделю на уровне 0,8072, пара продвинулась выше, обновив максимумы на уровне 0,8239, и закончила торги на 0,8147.
Золото начало торги с гэпом вверх до уровня $1837,75 и весь день пребывало в коррекции до уровня $1775,42. Закрылось золото на отметке $1787,58, что говорит о повышении интереса к рисками и выхода ликвидности в более рискованные активы.
Торги в европейскую сессию проходили в рамках намеченной в пятницу тенденции; в начале торгов американский доллар слабел против евро. Пара EUR/USD начала торги недели на уровне 1,4495 и, откатив до 1,4466, продолжила свой рост, который был вызван больше эмоциями участников торгов, нежели реальной веской причиной продолжать тенденцию. В итоге пара EUR/USD закрылась на уровне 1,4513 с максимумом дня в 1,4550. В европейскую сессию вышли данные по розничным продажам в Испании - -6,0% против -7,5%, потребительское доверие в Италии - 100,3 против 101,5 и индекс потребительских цен -0,1% против 0,0%, на которые не последовало ни какой реакции, поскольку все внимание участников торгов было направленно на предстоящее выступление главы ЕЦБ Трише. Он сообщил об умеренном восстановлении экономики ЕС, о вероятности превышения инфляции 2% и о том, что в банковской системе ЕС нет недостатка ликвидности.
По Америке вышли следующие данные: личные затраты - 0,8% против 0,5%, личные доходы - 0,3% против 0,4% индекс цен PCE - 0,2% против 0,2 и незаконченные продажи жилья - -1,3% против -1,0%

События сегодняшнего дня.
Сегодня в начале торов важной новостью была информация о том, что Парламент Японии одобрил Ноду в качестве премьер-министра. Также были опубликованы макроэкономические данные Японии – расходы домашних хозяйств -2,1% против -3,5, коэффициент безработицы 4,7% против 4,6%, розничные продажи 1,0% против 2,1%. На данный момент, пара USD/JPY торгуется в нисходящей тенденции и мы предполагаем сегодня увидеть пару на уровнях 76,50 – 76,63, от которых будем рассматривать длинные позиции.
Стоит также отметить серьезный рост интереса к риску у инвесторов и направить свой взгляд на высоко рискованные валюты. Вчера произошел выход пары USD/CAD из фигуры технического анализа «треугольник», и, на данный момент, мы ожидаем теста его нижней границы на уровне 0,9780 – 0,9795, от которого намерены рассматривать продажи со среднесрочной целью до уровней 0,9500 – 0,9600, с целью внутри дня 0,9726 – 0,9708,

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) – Чистые займы частным лицам
12:30(MSK) – Разрешения по закладам
12:30(MSK) – Денежный агрегат M4
Данные по Европе(EUR)
13:00(MSK) – Исследования Бизнеса и Потребления
13:00(MSK) – Деловое доверие в Италии
Данные по США(USD)
17:00(MSK) – S&P/CS ИНН комбинация-20 (Ежегодный)
18:00(MSK) – Уверенность потребителей
16:30(MSK) – Индекс настроений Мичиганского университета
22:00(MSK) – Протокол заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке

 

[LoginFX]

События прошедшего дня.
Мировые фондовые площадки продолжают рост на фоне позитивных ожиданий участников торгов относительно восстановления мировой экономики и выхода из кризиса. По-прежнему на валютных рынках не установлено никакой тенденции в определенном направлении и ожидания инвесторов относительно того, как будут развиваться торги, меняются со скоростью появления в новостной ленте комментариев политиков либо статистических данных.
Азиатская сессия проходила под знаком роста фондовых площадок, что вызвало краткосрочную слабость японской валюты с одной стороны, а с другой - дальнейшая тенденция сменилась, и пара USD/JPY продолжила снижаться в течении всего дня. Главной движущей силой стали новости о намерениях нового премьер-министра Японии Ёсихико Нода рассмотреть на пост министра финансов Ёшито Сенгоку или Кацуя Окада, поддерживающие консервативные взгляды Ёсихико Нода в отношении новой валютной интервенции. Также утром вышли данные по коэффициенту безработицы Японии - 4,7% против 4,6%, по розничным продажам Японии - 0,7% против 1,5% и расходам домохозяйств -2,1% против -3,5%. В итоге, пара USD/JPY зафиксировала максимум дня на отметке 76,98 и снизилась до минимума 76,61, закончив торги на уровне 76,72.
Швейцарский франк, как альтернатива японской йене для сохранения капиталов, также находился под давлением в течении вчерашнего дня. Сначала был замечен интерес к швейцарцу, поскольку в умах инвесторов после заявлений главы ЕЦБ Жана-Клода Трише и негативных настроений относительно повышения процентных ставок ЕЦБ поменялась картина по Европейскому региону. Пара USD/CHF, начав торги на уровне 0,8167, продвинулась вниз до минимума дня на 0,8120 и дальше после выхода данных по уровню затрат потребителя Швейцарии (1,29 против предыдущего значения 1,52) протестировала свои августовские максимумы на уровне 0,8240. Завершила торги пара USD/CHF на отметке 0,8193.
Золото по-прежнему пытается продолжить тенденцию на повышение. А снижение оптимизма относительно повышения процентных ставок ЕЦБ, помогло развить сильный внутридневной импульс до максимума $1839,56 за унцию, который является уровнем открытия недели, против минимума прошедшего дня - $1782,66.
Европейская сессия развивалась негативно для европейской валюты, поскольку участники торгов формировали свои позиции исходя из заявлений Трише, который сообщил о пересмотре инфляционных рисков из-за замедления темпов роста экономики, по причине развывшегося в Европе долгового кризиса. Помимо этой идеи, сильному движению по EUR/USD, поспособствовала макростатистика из Европы: розничные продажи Италии- -0,2% против 0,2%, исследования бизнеса и потребления Европы - 98,3 против 102,0, деловое доверие Италии - 99,9 против 97,0. В итоге, пара EUR/USD начала торги на максимумах месяца в уровне 1,4514 и показала сильное снижение до минимума дня в 1,4385 против максимума 1,4532, закончив торговаться на отметке 1,4431. В паре GBP/USD мы наблюдали те же настроения: пара сформировала максимум на 1,6419 и устремилась до 1,6255, после чего закрылась на 1,6301. Повлияли на динамику движения пары статистика по чистым займам - 0,9В против 1,1В, разрешения по закладам - 49К против 49К, денежный агрегат М4 - -0,1% против 0,4%.

События сегодняшнего дня.
Если принять во внимание вчерашнюю публикацию протоколов заседания Федерального Комитета по открытым рынкам, в котором говориться, что некоторое количество руководителей ФРС повысило вероятность применения политики количественного смягчения, то вероятность ослабления американского доллара высока и стоит рассматривать длинные позиции по парам EUR/USD, GBP/USD.
Учитывая серьезную вчерашнюю коррекцию пары EUR/USD, технически пара смотрится на покупку от диапазона уровней 1,4428 – 1,4450, с защитным приказом на выход из позиции ниже уровня 1,4490 и потенциальной целью в уровне 1,4510. Пара GBP/USD, также находится на нижней границе диапазона, и мы рассматриваем длинные позиции от уровней 1,6310 – 1,6335, со стоп-приказом ниже 1,6275 и целью движения 1,6400.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
11:55(MSK) – Индекс изменения немецкой безработицы
11:55(MSK) – Коэффициент безработицы Германии
13:00(MSK) – Коэффициент безработицы Европы
13:00(MSK) – Индекс потребительских цен (Ежегодный)
Данные по Канаде(CAD)
16:30(MSK) – ВВП (Ежемесячный)
Данные по США(USD)
15:00(MSK) – Индекс рефинансирования от МВА
16:15(MSK) – Изменение занятости вне сельского хозяйства ADP
17:45(MSK) – Чикагский индекс PMI
18:00(MSK) – Производственные заказы (Ежемесячный)
18:30(MSK) – Запасы бензина
18:30(MSK) – Запасы сырой нефти

 

[LoginFX]

События прошедшего дня.
Озабоченность подавляющего большинства участников торгов относительно замедления экономического роста в Европе день за днем нарастает, что подтверждают одинаковые в большей мере заявления «сильных мира сего», а также выходящая макростатистика с постоянно снижающимися показателями. Как ни велико желание инвесторов их игнорировать, такой возможности нет: слишком велики риски.
По-прежнему наблюдается переход капиталов в менее рискованные активы, которыми сейчас являются японская йена, швейцарский франк и американский доллар.
Вчерашний день для Японской валюты был активным со стороны участников торгов, поскольку сначала, с одной стороны, была попытка продолжить укрепление йены, начатое днем раннее, но, с другой стороны, пара USD/JPY подошла к сильному уровню поддержки - 76,50, после чего сформировала длинный хвост до 76,85, и, после еще одного теста уровня с формированием минимума на 76,41, пара закончила торги на отметке 76,66. Утром вышли данные по индексу менеджеров по закупкам в промышленности – 51,9 против 52,1 и промышленному производству – 0,6% против 1,6%.
Швейцарский франк также отвоевывал позиции. Успех франка обусловлен, в первую очередь, негативными настроениями относительно замедления темпов восстановления экономического роста Еврозоны, а, во-вторых, отсутствием каких либо заявлений со стороны НБШ о дальнейших действиях по ослаблению национальной валюты. Пара USD/CHF начала торги на своих максимумах месяца - на уровне 0,8192, - и сразу устремилась вниз, зарегистрировав минимум на отметке 0,7993. Завершила торговую сессию пара USD/CHF на уровне 0,8064.
Золото торговалось без развития какого-то направленного движения в диапазоне, очерченном уровнями 1711,11 – 1839,94.
Европейская сессия была богата на выход макростатистики. Вначале вышли данные по Германии – розничные продажи, составившие 0,0% против прогноза -0,4%, индекс изменения безработицы - -8К против -10К, коэффициент безработицы - 7,0% против 7,0%. Инвесторы отреагировали на эти данные вяло, и пара EUR/USD проторговалась в диапазоне, в попытках продолжить рост. В этом движении пара зарегистрировала максимум дня на уровне 1,4469.Затем вышли важные и ожидаемые данные по безработице Еврозоны: коэффициент безработицы составил 10,0% против 9,9%, тем самым подтвердив глобальные проблемы Европе. В результате, пара EUR/USD скорректировалась до 1,4357, и закончила торги на уровне 1,4376.
Пара GBP/USD также находилась под давлением слабых данных по уверенности потребителей в Великобритании. Как показала вышедшая статистика, по итогам августа индекс уверенности потребителей от Gfk снизился до уровня -31 пункт, против предыдущего значения -30.
По Америке вышли важные данные по изменению занятости вне сельского хозяйства, показавшие 91К новых рабочих мест против ожиданий 103К. Помимо этого, вышли данные по запасам сырой нефти, которые составили 5,3М против ожиданий 0,9М и запасам бензина- -2,8М против -0,9М.

События сегодняшнего дня.
Сегодня вышли важные данные по ВВП Швейцарии, который вышел без изменений и в соответствии с прогнозом: 0,4%, аналогичная ситуация с ВВП Германии – 0,1%.
Сегодня ожидается выход данных по безработице в США, которая, скорее всего, окажется хуже прогнозов. Если взять во внимание сильное укрепление американского доллара против евро, вероятно, сегодня можно будет ожидать коррекцию вверх, которая сможет перейти в восходящее движение в рамках восходящего канала, на нижней границе которого находится сейчас пара EUR/USD. Мы предполагаем рассматривать пару EUR/USD на покупку от уровней 1,4350 – 1,4383 c целью 1,4430, но, в случае закрепления пары за уровнем 1,4330, можно рассматривать дальнейшее движение вниз до уровня 1,4270 внутри дня и до 1,4210 до конца недели.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Швейцарии(CHF)11:15(MSK) – Розничные продажи (Ежегодный)
11:30(MSK) – Индекс цен на сырье Швейцарии
Данные по Европе(EUR)
12:00(MSK) – Индекс менеджеров по закупкам промышленности
Данные по США(USD)
16:30(MSK) – Издержки на рабочую силу в единице продукции
16:30(MSK) – Продолжение безработицы
16:30(MSK) – Заявки на пособие по безработице
18:00(MSK) – Производительность несельскохозяйственного труда
18:30(MSK) – Индекс национальной ассоциации менеджеров по оптовым закупкам

 

[LoginFX]

СЕРЕБРО ГОТОВИТСЯ ПРОБИТЬ ИСТОРИЧЕСКИЕ МАКСИМУМЫ

Вслед за вчерашним ростом упали цены на золото и серебро на фоне очень плохих данных о потребительском доверии, а также заявлений ФРС о дальнейшем смягчении денежно-кредитной политики. Золото торгуется на уровне USD1792.50, EUR 1245.10, GBP 1098.30, CHF 1471.50 и JPY 137624 за унцию. При этом, серебро торгуется на уровне USD 41.21, EUR 28.53, GBP 25.31, CHF 33.33 и JPY 3155 за унцию.

Цена на золото все ещё менее чем на 5% ниже своего номинального рекордного максимума в $1913.50 за унцию, а серебро - почти на 20% ниже своего номинального рекордного максимума - чуть ниже $50 за унцию. За последние несколько недель внимание рынка переключилось с серебра на золото, которое несколько раз обновило свои максимумы. Тем временем, у серебра продолжается период тихой консолидации после резкого падения, зафиксированного в конце апреля и в начале мая, когда многие стали говорить о том, что «пузырь» на рынке серебра лопнул.

СМИ, преимущественно, умалчивают о «бычьих» перспективах серебра, ведь этот взгляд противоречит сложившемуся на рынке мнению. Технические индикаторы по серебру с каждым днем выглядят всё привлекательнее, и сейчас драгметалл торгуется немного выше своей 50- и 100-дневной скользящей средней. На данный момент 50-дневная скользящая средняя находится на уровне $38.70, а 100-дневная – на уровне $38.74 за унцию. 50-дневная скользящая средняя начала расти после недавнего роста цены и в ближайшие дни, вероятно, пробьет 100-дневную скользящую среднюю. Это будет «бычьим» техническим сигналом.

Инвесторы, руководствующиеся стратегией стоимости, продолжают копить серебряные слитки. Джим Роджерс, один из самых дальновидных инвесторов современности, имеющий, наверное, лучшую репутацию, чем в последние годы у Сороса, всё ещё верит в «бычьи» перспективы золота и, в особенности, серебра.

Есть много факторов, которые явно указывают на то, что серебро остается благоразумным вариантом инвестиций и средством диверсификации активов. При этом существуют три ключевых индикатора, которые явно свидетельствуют, если не в пользу недооцененности серебра, так уж точно о том, что ему ещё далеко до пузыря.

Ниже приведен график реальной стоимости серебра, скорректированный по уровню инфляции за последний 31 год. Реальный максимум цены на серебро был зафиксирован в 1980 году на уровне $130 за унцию, который более чем вдвое превышает нынешние цены.

Посмотреть вложение 335

Цена на серебро, скорректированная по ИПЦ

Второй индикатор – это соотношение между стоимостью золота и серебра. На протяжении всей истории данный коэффициент в среднем составлял 15 к 1 в силу геологических факторов и того, что на каждую единицу золота в земной коре приходится 15 единиц серебра.

Посмотреть вложение 336

40-летний (квартальный) график цены на золото

Серебро, в отличие от золота, является промышленным металлом, при этом значительное количество когда-либо добытого серебра, как и нефти, было израсходовано ещё в 19 веке на заре промышленной революции. Аналитики, изучающие долгосрочные перспективы серебра, преимущественно полагают, что в ближайшие годы соотношение, скорее всего, вернется к среднему значению 15 к 1.

Третий индикатор – сравнение текущего «бычьего» рынка серебра с динамикой рынка в 1970-х годах. За последние 9 лет стоимость серебра выросла в 10 раз - с $4 в 2001 году до свыше $41 в настоящее время.

В период бычьего рынка (1971-1980 г.г.) всего за 9 лет цена на серебро выросла более чем на 3199%, или в 32 раза.

Посмотреть вложение 337

В наши дни предложение физических серебряных слитков значительно сократилось по сравнению с периодом 1970-х годов. Также существует "азиатский фактор" – 3 миллиарда населения с растущими доходами, значительная часть которого рассматривает серебро как средство сбережения в условиях девальвации валют.

Уже который год мы полагаем, что серебро может достичь реального максимума (т.е. с учетом инфляции) на уровне $130 за унцию. При этом, прогнозы в отношении дальнейшей динамики цен всегда следует воспринимать с долей скептицизма, а серебро следует рассматривать в качестве инструмента хеджирования и средства сохранения капитала, которое не подвержено девальвации.