Центробанки мира

[Aquarius]

ЦБ КАЗАХСТАНА НЕОЖИДАННО ПОДНЯЛ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ НА 50 БП, ИНФЛЯЦИОННЫЕ РИСКИ ОСТАЮТСЯ ВЫСОКИМИ

НацБанк Казахстана, вопреки ожиданиям, принял сегодня решение увеличить ключевую ставку до отметки 10.25% годовых (+50бп).

Темпы роста цен сократились, но существенное замедление продовольственной инфляции сопровождается ускорением непродовольственной компоненты до 8.5% в декабре – это максимум с мая 2018 года. Основной вклад вносит рост цен на ГСМ (23.2%), автомобили (14.7%) и твердое топливо (9.5%) в т.ч. уголь (9.8%). Годовой рост цен на бензин ускорился до 19.6%, дизельное топливо – на 46.5%.

Решение ЦБ принято с учетом необходимости снижения инфляционных ожиданий и вхождения инфляции в установленный целевой коридор 4-6% к концу 2022 года. Внутренняя конъюнктура, несмотря на наличие дезинфляционных процессов в последние месяцы, характеризуется наличием значительных проинфляционных рисков как на стороне спроса, так и со стороны предложения.

 

[Aquarius]

ВЕНГРИЯ: ВОСЬМОЕ ПОДРЯД ПОДНЯТИЕ СТАВКИ, ИНФЛЯЦИЯ НЕСКОЛЬКО ЗАСТОПОРИЛАСЬ, НО ОНА - СИЛЬНО ВЫШЕ ЦЕЛИ РЕГУЛЯТОРА

ЦБ Венгрии (NBH) был первым регулятором Евросоюза, начавший цикл нормализации ДКП, и теперь вновь поднял ключевую ставку, но уже сильнее ожиданий и на 50 бп (в прошлый раз на 30 бп) до 2.90% годовых. Инфляция, хоть и сбавила повышательный темп, не изменившись с декабрьских 7.4% гг, но все еще остается сильно выше таргета ЦБ а 3% +-1%

NBH отмечает, что инфляция превышает ожидания, в то время как расширенный бюджет, принятый на предвыборный 2022 го, усугубил опасения ЦБ - напряженный рынок труда и ускорение роста заработной платы могут увеличить риск роста цен. Ожидается, что базовая инфляция продолжит расти в ближайшие месяцы: компании в короткие сроки пересматривают цены на свои товары и услуги на фоне сильного внутреннего спроса, чтобы компенсировать расходы на сырье и на заработную плату. Регулятор ранее уже замедлил свою программу покупки государственных облигаций.

БАНК КАНАДЫ – СТАВКА БЕЗ ИЗМЕНЕНИЙ, НО УЖЕ НЕТ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ПОДДЕРЖИВАТЬ ЕЕ НА МИНИМУМЕ

Банк Канады (ВоС) сохранил ставку на рекордно низком уровне 0.25%, как и ожидалось рынком.

Регулятор будет сохранять купленные ранее гособлигации на своем балансе, и их возможное изменение количества случится не ранее, чем будет поднята ключевая ставка, но реинвестирование пока продолжается. ВоС снял с себя установленное ранее в более острый момент кризиса обязательство держать ставку на минимуме, и подчеркнул, что нынешняя адаптивная ДКП может завершиться раньше, чем ожидалось. По мнению ЦБ инфляция останется высокой и в 1П2022 года, и она вернется к целевому уровню во второй половине года. Нынешний взлет регулятор считает временным явлением, таргет остается прежним – устойчивое закрепление выше 2 процентов.

 

[Aquarius]

Deutsche Bank увеличил чистую прибыль в IV квартале на 67%, выручка превзошла прогнозы

Франкфурт. Deutsche Bank AG, крупнейший банк Германии, увеличил чистую прибыль в четвертом квартале на 67%, выручку - на 8%.
Как говорится в пресс-релизе банка, его чистая прибыль в октябре-декабре увеличилась до 315 млн евро по сравнению со 189 млн евро годом ранее, превысив средний прогноз аналитиков, опрошенных самим банком, на уровне 26 млн евро.
Прибыль, распределяемая среди акционеров, составила 145 млн евро против 51 млн евро за аналогичный период прошлого года.
Квартальная выручка Deutsche Bank увеличилась до 5,9 млрд евро с 5,453 млрд евро при консенсус-прогнозе в 5,67 млрд евро.
Выручка Deutsche Bank в сфере управления активами подскочила на 32%, до рекордных 789 млн евро. Чистый приток средств клиентов составил 15 млрд евро, общий объем активов под управлением банка на конец 2021 года достиг 928 млрд евро, что стало максимумом для банка за всю историю.
Доходы Deutsche Bank в сфере инвестиционно-банковских операций увеличились в октябре-декабре на 1%, до 1,9 млрд евро. Выручка от торговых операций с активами с фиксированной доходностью и валютами (FIC) упала на 14%.
Банк отметил, что сократил почти все расходы, связанные с реорганизацией операций, в четвертом квартале и что располагает достаточными возможностями для достижения целевого показателя рентабельности капитала в 8% в 2022 году.
Deutsche Bank по итогам 2021 года выплатит акционерам дивиденды в размере 0,2 евро на акцию. Банк также объявил о запуске программы обратного выкупа акций объемом 300 млн евро.
Акции банка прибавляют в цене 3,1% на торгах во Франкфурте в четверг. За последние 12 месяцев их стоимость выросла на 33,3%.

 

[Aquarius]

Банк Англии ожидаемо повысил ставку до 0,5% с 0,25%, второй раз подряд впервые с 2004 года

Лондон. Банк Англии по итогам февральского заседания принял решение повысить базовую процентную ставку до 0,5% с 0,25%, как и ожидали аналитики и экономисты.
Таким образом, ставка была повышена второй раз подряд впервые с 2004 года.
Решение было принято пятью членами Комитета по денежно-кредитной политике (Monetary Policy Committee, MPC) из девяти, тогда как четверо выступили за повышение ставки на 0,5 процентного пункта, до 0,75%, говорится в пресс-релизе ЦБ.
Решение поднять ставку было принято на фоне растущей инфляции. Как отмечается в пресс-релизе, "инфляция, как ожидается, продолжит расти в ближайшие месяцы, приблизившись к 6% в феврале и марте".
Как сообщалось ранее, потребительские цены в Великобритании в декабре 2021 года подскочили на 5,4% по сравнению с тем же месяцем предыдущего года, показав рекордные темпы роста с марта 1992 года. Таким образом, инфляция ускорилась по сравнению с ноябрем, когда потребительские цены выросли на максимальные с сентября 2011 года 5,1%.
Кроме того, члены MPC единогласно приняли решение о том, что Банк Англии должен прекратить реинвестировать поступления от погашаемых гособлигаций. Это соответствует намерению регулятора сокращать объемы бумаг постепенно и предсказуемым образом, отмечается в пресс-релизе.
Объем программы выкупа активов был оставлен на уровне 895 млрд фунтов стерлингов, включая выкуп гособлигаций на сумму 875 млрд фунтов.
Банк Англии также пересмотрел прогнозы ВВП и инфляции Великобритании на 2022 год. Теперь регулятор ожидает, что британская экономика вырастет на 3,75% в текущем году против ноябрьского прогноза, предусматривавшего рост на 5%. Инфляция, согласно обновленному прогнозу, составит 5,75%, а не 3,5%, как прогнозировалось в ноябре.
MPC продолжит внимательно следить за развитием ситуации в экономике, в том числе за влиянием "омикрона", отмечается в пресс-релизе ЦБ.
Фунт стерлингов подорожал на 0,04% в паре с долларом США, до $1,3580, на итогах заседания Банка Англии. Фондовый индекс FTSE 100 опустился на 0,2%.
Очередное заседание Банка Англии состоится 17 марта.

 

[Aquarius]

ЦБ ЧЕХИИ: ШЕСТОЙ РОСТ СТАВКИ ПОДРЯД ДО 20-ЛЕТНЕГО МАКСИМУМА, ВОЗМОЖНЫЕ ПОСЛЕДУЮЩИЕ ПОВЫШЕНИЯ УЖЕ БУДУТ МЕНЕЕ ЖЕСТКИМИ

Чешский регулятор в соответствии с ожиданиями повысил ключевую ставку на 75 бп до 4.5% годовых. В прошлый раз было +100 бп.

Довольно сдержанный комментарий от регулятора – дальнейшее ужесточение ДКП определенно будет проводиться более умеренными темпами, что мы, собственно, уже видим (75 бп vs 100 бп ранее). Хотя инфляция пока не демонстрирует признаков замедления, ЦБ заявил, что инфляция, уже достигшая 13-летнего максимума в 6.6% в декабре, может приблизиться или даже превысить 10% в ближайшие месяцы. Он резко повысил прогноз средней инфляции в 2022 году с 5.6% до 8.5%.

 

[WTI_Trader]

А вот и внеплановое заседание ФРС не за горами. Ждем завтра сюрприз...

 

[Aquarius]

Китайский ЦБ сохранил годовую ставку LPR на уровне 3,7%, пятилетняя - 4,6%

Пекин. Народный банк Китая (НБК, центробанк) сохранил неизменными базовые процентные ставки по кредитам (loan prime rate, LPR) сроком на один год и пять лет.
Годовая LPR составляет 3,7% годовых. Эта ставка понижалась два месяца подряд. В декабре центробанк сократил ее на 10 базисных пунктов, в январе - еще на 10 б.п.
Ставка по пятилетним кредитам оставлена на уровне 4,6%, сообщил НБК. В январе она была снижена на 5 б.п.
Эксперты в целом не ожидали изменений ставок, по данным Trading Economics.
НБК ранее также не стал менять ставку по кредитам сроком на год в рамках программы среднесрочного кредитования (MLF), сохранив ее на уровне 2,85% годовых.
Тем не менее экономисты ожидают, что Пекин снова пойдет на снижение ставок в этом году, сообщает MarketWatch. Это, по их мнению, будет сделано для предоставления большей поддержки экономике, которая столкнулась с давлением на фоне проблем в секторе недвижимости и падения внутреннего спроса.
LPR стала новым бенчмарком в августе 2019 года после проведения китайским центробанком реформы процентных ставок. С 2020 года НБК требует от банков ориентироваться именно на LPR при определении ставок по новым кредитам.
В 2020 году годовая LPR была снижена на 30 б.п., пятилетняя - на 15 б.п.

 

[Aquarius]

ЦБ НОВОЙ ЗЕЛАНДИИ ВНОВЬ ПОДНЯЛ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ НА 25 БП ДО 1% ГОДОВЫХ, QE СВОРАЧИВАЕТСЯ

Резервный банк Новой Зеландии (RBNZ) по итогам заседания третий раз за полтора года увеличил ключевую ставку на 25 бп до отметки 1% годовых, в результате чего стоимость заимствований вернулась к допандемическому уровню и сигнализировал о более агрессивном пути ужесточения для противодействия растущей инфляции.

ЦБ также сообщил о планах убрать с баланса свои облигации на сумму NZD50 млрд. ($33.8 млрд), приобретенные в рамках программы крупномасштабной покупки активов (LSAP), как за счет погашения облигаций, так и за счет управляемых продаж. RBNZ заявил, что не будет реинвестировать доходы от облигаций с погашением и планирует сокращать такие активы со скоростью $5 млрд. в год.

 

[Aquarius]

ТУРЕЦКИЙ ЦЕНТРОБАНК ВНОВЬ СОХРАНИЛ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ НА УРОВНЕ 14 ПРОЦЕНТОВ

Центральный Банк Турции, как и ожидалось, не стал менять ключевую ставку и сохранил ее на отметке 14% годовых. Инфляция по итогам февраля уже превысила 50%, при официальном таргете регулятора в 5%.

ЦБ отметил, что “… будет использовать доступные инструменты до тех пор, пока сильные индикаторы не укажут на постоянное снижение инфляции и не будет достигнут среднесрочный целевой показатель в 5 процентов для достижения основной цели стабильности цен.…”

 

[Aquarius]

БАНК АНГЛИИ – ТРЕТЬЕ ПОВЫШЕНИЕ ПОДРЯД, ТАКЖЕ НА 25 БП, И ОБОЗНАЧИЛ ВОЗМОЖНОСТЬ ДАЛЬНЕЙШЕЙ НОРМАЛИЗАЦИИ ДКП

Банк Англии, как и ожидалось, повысил ключевую ставку на 25 бп до уровня 0.75% годовых

QE: скупка корпоративных бондов, объемом GBP20 млрд, уже была завершена ранее, и их количество будет сокращаться путем как отказа от реинвестирования погашаемых бумаг, так и активных продаж. Цель – полная их реализация с баланса к концу 2023 года.
Что касается скупки гособлигаций, то она также была уменьшена с GBP895 млрд до GBP867 млрд, их реинвестирование закончено, речи об их активных продажах пока не идет.

 

[Aquarius]

БАНК КИТАЯ ПО ИТОГАМ СВОЕГО ЗАСЕДАНИЯ НЕ СТАЛ МЕНЯТЬ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ

Народный Банк Китая (НБК) сохранил ставку среднесрочного кредитования (1Y Loan Prime Rate) на отметке 3.70% годовых. Не изменилась и пятилетняя ставка, находящаяся на уровне 4.60% годовых

На рынке были мнения, что регулятор может продолжить смягчать свою политику, но, видимо сейчас он предпочитает предоставлять в систему дополнительные объемы ликвидности. После нескольких снижений уже определенное время неизменными остаются и ставки по займам medium-term lending facility (MLF), а также норма обязательных резервов для банков (RRR)

Традиционно, большинство новых и непогашенных кредитов в Китае основаны на годовой LPR, в то время как пятилетняя ставка влияет на ценообразование по ипотеке.

 

[Aquarius]

ЦБ Мексики поднял ключевую ставку до 6,5% - максимума с апреля 2020г

Мехико. Банк Мексики повысил базовую процентную ставку на 0,5 процентного пункта - до 6,5% годовых, что является максимальным уровнем с апреля 2020 года.
Решение было принято пятью членами совета управляющих ЦБ единогласно, сообщает The Wall Street Journal.
Банк Мексики поднял стоимость кредитования седьмой раз подряд с июня прошлого года, при этом увеличение на 0,5 п.п. происходит в третий раз подряд.
Увеличение ставки обусловлено, в том числе, ускорением инфляционных ожиданий, а также связанной с украинским конфликтом неопределенностью. "В дополнение к потрясениям, которые оказали влияние на инфляцию во время чрезвычайной ситуации в сфере здравоохранения, существует давление, связанное с геополитическим конфликтом", - говорится в заявлении ЦБ.
Банк Мексики также принял во внимание повышение на прошлой неделе Федеральной резервной системой США базовой ставки на 0,25 п.п., а также возможность того, что Федрезерв продолжит ее подъем для сдерживания инфляции.
Мексиканский ЦБ повысил прогноз темпов роста потребительских цен в 2022-2023 гг. Теперь он ожидает, что инфляция будет оставаться выше целевого уровня 3% до конца первого квартала 2024 года. Средний подъем цен в четвертом квартале текущего года оценивается в 5,5% (против прежнего прогноза 4%) с постепенным снижением к концу следующего года до 3,2%.
Сейчас годовая инфляция в Мексике составляет 7,3%.

 

[Aquarius]

Банк Канады повысил ставку сразу на 50 б.п., рекордными темпами за два десятилетия

Оттава. Банк Канады в среду повысил базовую процентную ставку на 50 базисных пунктов, до 1%, и отметил необходимость дальнейших увеличений стоимости заимствований для удержания инфляционных ожиданий на таргетируемом уровне 2%.
Решение регулятора совпало с ожиданиями аналитиков.
Канадский центробанк повысил ставку сразу на 50 б.п. впервые с мая 2000 года, пишет Dow Jones.
Кроме того, Банк Канады 25 апреля начнет сокращать объем активов на своем балансе.
Согласно обновленным прогнозам ЦБ, инфляция в Канаде в 2022 году составит в среднем 5,3%, тогда как ранее ожидалось, что потребительские цены будут расти на 4,2%. Ожидается, что инфляция замедлится до 2,3% в 2023 году и до целевых 2% в 2024 году.

 

[Aquarius]

ЦБ Южной Кореи неожиданно поднял ставку до 1,5% на фоне высокой инфляции

Сеул. Банк Кореи по итогам заседания в четверг неожиданно повысил ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов на фоне инфляции, вдвое превышающей таргетируемый уровень.
Ставка семидневного РЕПО теперь составляет 1,5%.
Аналитики, опрошенные The Wall Street Journal, в целом сходились во мнении, что регулятор продолжит повышать ставку, но только 7 из 20 респондентов полагали, что это случится уже в апреле. Остальные 13 ожидали подъема на майском заседании.
Инфляция в Южной Корее в марте ускорилась до 4,1%, что является рекордным показателем более чем за десятилетие. Центробанк таргетирует инфляцию на уровне 2%. Февральский прогноз ЦБ предусматривает, что потребительские цены в текущем году повысятся на 3,1%, но в четверг регулятор допустил, что показатель может превысить прогноз.
В 2021 году южнокорейская экономика выросла на 4%, а инфляция составила в среднем 2,5%.

 

[Aquarius]

ТУРЕЦКИЙ ЦЕНТРОБАНК ВНОВЬ СОХРАНИЛ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ НА УРОВНЕ 14 ПРОЦЕНТОВ

Центральный Банк Турции, как и ожидалось, не стал менять ключевую ставку и сохранил ее на отметке 14% годовых. Инфляция по итогам марта уже превысила 60%, при официальном таргете регулятора в 5%.

ЦБ отметил, что “… будет использовать доступные инструменты до тех пор, пока сильные индикаторы не укажут на постоянное снижение инфляции и не будет достигнут среднесрочный целевой показатель в 5 процентов для достижения основной цели стабильности цен.…”

 

[Aquarius]

ДЕЙСТВИЯ МИРОВЫХ ЦЕНТРОБАНКОВ ЗА ЭТУ НЕДЕЛЮ

За эти 7 дней состоялись заседания регуляторов нескольких стран, и по итогам которых были вынесены следующие решения (бОльшая часть юрисдикций ужесточила свою ДКП):

ЕЦБ – 0%, без изменений

Турция – 14%, без изменений

Украина – 10%, без изменений

Южная Корея – поднятие на 25 бп до 1.5%

Новая Зеландия – поднятие на 50 бп до 1.5%

Канада – поднятие на 50 бп до 1.0%

Израиль – поднятие на 25 бп до 0.35%

 

[Aquarius]

Японский ЦБ не намерен ужесточать политику, время еще не пришло - Курода

Токио. Глава Банка Японии Харухико Курода подтвердил приверженность японского ЦБ мягкой денежно-кредитной политике, несмотря на появившиеся призывы к ее ужесточению для сдерживания ослабления иены.
"Нам нужно продолжать нынешнюю мягкую политику, поскольку инфляция в Японии не достигла 2%", - заявил Курода в ходе выступления на заседании одного из комитетов парламента страны в понедельник. Время для обсуждения ужесточения политики еще не пришло, добавил он.
Курода признал, однако, что резкие колебания курса иены, отмечающиеся в последнее время, негативно сказываются на экономике.
"Колебания курса иены в последнее время являются очень резкими. Существенное ослабление иены или резкие движения курса создают негативные последствия для экономики страны", - цитирует Куроду агентство Bloomberg.
По словам главы японского ЦБ, ослабление иены в целом является благоприятным фактором для экономики, однако валютный курс должен отражать ситуацию в экономике и быть более стабильным.
Пара доллар/иена по данным на 8:50 МСК торгуется на уровне 126,64 иены по сравнению с 126,45 иены на закрытие предыдущей сессии.

 

[Aquarius]

БАНК КИТАЯ ПО ИТОГАМ СВОЕГО ЗАСЕДАНИЯ ВНОВЬ НЕ СТАЛ МЕНЯТЬ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ – И ЭТО УЖЕ ПРИВЫЧНОЕ ДЛЯ РЫНКОВ СОБЫТИЕ

Народный Банк Китая (НБК) сохранил ставку среднесрочного кредитования (1Y Loan Prime Rate) на отметке 3.70% годовых. Не изменилась и пятилетняя ставка, находящаяся на уровне 4.60% годовых

На рынке были некоторые мнения, что регулятор может смягчить свою политику, но, видимо сейчас он предпочитает предоставлять в систему дополнительные объемы ликвидности. Уже определенное время неизменными остаются и ставки по займам medium-term lending facility (MLF, 2.8%), в то же время норма обязательных резервов для банков (RRR) была несколько дней назад снижена на 25 бп до 8.1%.

Традиционно, большинство новых и непогашенных кредитов в Китае основаны на годовой LPR, в то время как пятилетняя ставка влияет на ценообразование по ипотеке.

 

[Aquarius]

Банк Японии сохранил ставку без изменений, ухудшил прогноз роста ВВП на 2022г

Токио. Банк Японии вновь сохранил неизменными основные параметры денежно-кредитной политики (ДКП) по итогам завершившегося в четверг двухдневного заседания.
Краткосрочная процентная ставка по депозитам коммерческих банков в ЦБ оставлена на уровне минус 0,1% годовых, целевая доходность десятилетних гособлигаций - около нуля, говорится в заявлении Банка Японии, распространенном по итогам заседания.
Между тем, японский ЦБ подтвердил, что будет выкупать неограниченное количество облигаций каждую торговую сессию для поддержки уровня их доходностей вблизи целевых 0% и не выше 0,25%.
В заявлении банка также сообщается, что японская экономика, как ожидается, в этом году вырастет более медленными темпами на фоне негативного влияния от вспышки коронавируса и подъема цен на сырьевые товары из-за ситуации на Украине.
Прогноз роста ВВП Японии на 2022 финансовый год ухудшен до 2,9% с 3,8%, озвученных в январе. При этом в 2021 году экономика страны, как ожидается, выросла на 2,1%, а не на 2,8%, как было озвучено ранее.
В тоже время прогноз ВВП на 2023 год был пересмотрен с повышением до 1,9% с 1,1%.
Прогноз для инфляции на 2022 год изменен до 1,9% с 1,1%, но на 2023 и 2024 год он все еще остается на уровне 1,1%.
Банк Японии подтвердил озвученную ранее позицию о том, что не будет медлить в вопросе еще большего смягчения ДКП в случае необходимости.

 

[Aquarius]

ДЕЙСТВИЯ МИРОВЫХ ЦЕНТРОБАНКОВ ЗА ЭТУ НЕДЕЛЮ

За эти 7 дней состоялись заседания регуляторов нескольких стран, и по итогам которых были вынесены следующие решения (большинство юрисдикций ужесточило свою ДКП).

Венгрия: поднятие на 100 бп до 5.4%

Казахстан: поднятие на 50 бп до 14%

Швеция: поднятие на 25 бп до 0.25%

Япония: -0.1%, без изменений